255
"Яндекс" запрягает тройку банков
— Фондовый рынок
Крупнейший в СНГ интернет-холдинг "Яндекс" собирается провести IPO на американской бирже NASDAQ осенью этого года.
Как стало известно, готовить размещение будут Morgan Stanley, Deutsche Bank и "Ренессанс Капитал" - с этими банками уже подписаны соглашения. Аналитики полагают, что капитализация "Яндекса" может превысить $3 млрд, а размещение его акций станет одним из крупнейших в СНГ IPO компаний инфокоммуникационного сектора.
Мандаты на организацию IPO Deutsche Bank, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал" получили в конце 2007 года, рассказал вчера знакомый с ситуацией источник. По его словам, целевой площадкой для размещения стала американская биржа NASDAQ. "Объем размещения еще не определен. Могу лишь сказать, что у компании нет острой нужды в деньгах, поэтому большую часть вырученных от IPO средств получат владельцы", - рассказал источник в одном из названных банков. Другой инвестбанкир подтвердил эту информацию, сообщив, что IPO произойдет, скорее всего, осенью этого года: "Размещение можно проводить в течение 135 дней с момента последней отчетности. Мы наметили IPO после полугодовой отчетности".
Глава пресс-службы "Яндекса" Михаил Ушаков отказался вчера от комментариев, но опровергать информацию о соглашении с банками не стал. Аналогично поступили представители Deutsche Bank, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал".
Компания "Яндекс" основана в 2000 году Аркадием Воложем (ныне гендиректор) и Ильей Сегаловичем (директор по технологиям и разработке). 100% ООО "Яндекс" владеет голландская "Яндекс Н. В.", в которой около 35% акций принадлежит фондам ru-Net Holdings и Baring Vostok Capital Partners, 15% - Tiger Technologies, около 30% - основателям компании и 20% - миноритарным акционерам, включая менеджеров. В 2007 году выручка "Яндекса" выросла на 130% и составила $167 млн.
Чистая прибыль, по оценке ИК "Финам", - $60 млн.
В декабре прошлого года пост финансового директора "Яндекса" занял Нилеш Лакхани, имеющий опыт выведения российских компаний на NASDAQ. Будучи главным финансовым управляющим "СТС-Медиа", он участвовал в проведении IPO компании в июне 2006 года. Тогда компания продала 16,4% акций за $346 млн. "Нилеш Лакхани выводил 'СТС-Медиа' на NASDAQ в неблагоприятный период. Несмотря на плохую конъюнктуру, компания продала меньший пакет и получила хорошую оценку", - напомнил аналитик ФК "Уралсиб" Константин Белов.
По его расчетам, "Яндекс" может претендовать на капитализацию $3 млрд: "Финансовые показатели у компании позитивные, динамика отличная. "Яндекс" - одна из немногих компаний своей сферы, которая реально зарабатывает деньги".
Эксперты допускают, что капитализация компании может быть и выше, ведь в декабре прошлого года "Яндекс" впервые попал в Топ-10 крупнейших поисковиков мира, заняв девятую строчку. По данным ComScore, поисковиком "Яндекс" за последний месяц прошлого года воспользовались 566 млн человек, что составляет 0,9% от общего количества запросов. Более того, аналитики в качестве примера приводят китайский поисковик Baidu.com, капитализация которого на NASDAQ превышает $9 млрд при выручке в 2007 финансовом году в $239,1 млн и чистой прибыли $86,2 млн.
Управляющий директор Moorgate Capital Андрей Зубков полагает, что для обеспечения ликвидности на NASDAQ достаточно разместить пакет акций стоимостью $100-150 млн: "Очевидно, что у 'Яндекса' проблем с ликвидностью не будет. Вероятно, на фондовый рынок попадут стандартные 15-20% акций". При таком объеме размещения объем привлеченных средств может составить $450-600 млн.
Таким образом, IPO "Яндекса" может стать третьим по объему привлеченных средств за всю историю размещений акций компаний СНГ инфокоммуникационного сектора. Самое крупное из них в феврале 2005 года провела АФК "Система", выручив $1,5 млрд, "Комстар-ОТС" в феврале 2006 года привлекла $1,2 млрд.
По материалам: Коммерсант-Україна
Поделиться новостью
