542
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Американские фондовые рынки по итогам торгов в понедельник выросли благодаря надеждам на снижение процентной ставки по федеральным фондам, которое может произойти в ближайшую среду по результатам заседания комитета по операциям на открытом рынке.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 63,56 пункта, или на 0,5%, до 13870,26 пункта.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite взлетел на 13,25 пункта, или на 0,5%, и закрылся на отметке 2817,44 пункта.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 5,70 пункта, или на 0,4%, на отметке 1540,98 пункта.
Одним из немаловажных фактором роста на американских площадках стали прогнозы снижения процентной ставки по федеральным фондам. Причем аналитики заявляют, что снижение ставки произойдет несмотря на высокие темпы экономического роста в США. В обычной ситуации ФРС не прибегает к снижению ставки, если экономика демонстрирует хорошие темпы роста, но сейчас ситуация заставляет экономистов думать о завтрашнем дне, не особо полагаясь на плановые экономические отчеты, которые отражают ситуацию с небольшой задержкой.
Высокие цены на нефть и металлы привели к росту котировок акций сырьевых компаний. Цена на нефть в понедельник достигла новой рекордной отметки из-за приостановки добычи нефти в Мексике и падения курса доллара по отношению к евро. Бумаги ExxonMobil, крупнейшей нефтяной компании в США, выросли на $1,40, или на 1,5%, до $93,61. Акции Chevron Corp., занимающей второе место в США, подорожали на $1,23, или на 1,3%, до $92,88.
А рост цен на золото вплотную к отметке $800 за тройскую унцию вызвал ралли горнодобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX). Бумаги компании подорожали на $1,01, или на 0,9%, до $117,86, достигнув нового исторического максимума. Акции Alcoa, крупнейшего в мире производителя алюминия, взлетели на $1,08, или на 2,7%, до $40,43.
Акции телекоммуникационной компании Verizon Communications Inc. (VZ) взлетели до максимальной отметки с 2002 г. благодаря хорошему квартальному отчету. Прибыль компании в III квартале без учета разовых расходных статей составила $0,63 на одну акцию, что на $0,01 на акцию превысило прогнозы аналитиков, опрошенных Thomson Financial. В результате, акции Verizon выросли на $0,39, или на 0,9%, до $45,99.
А вот акции розничной компании Office Depot Inc., занимающейся розничными продажами офисных принадлежностей, рухнули на $2,86, или на 14%, до $17,43 и стали лидерами снижения индекса S&P 500. Компания задержала выход отчета о результатах финансовой деятельности в III квартале, так как ей нужно еще немного времени, чтобы разобраться с расчетами с поставщиками.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 9 к 7. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq было примерно равным. Обороты на NYSE были низкими - 1,2 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2 млрд. акций.
Европа
Фондовые торги в Европе завершились 29 октября повышением ведущих индексов на фоне новостей горнодобывающего и энергетического секторов.
Цены на золото на лондонской бирже достигли рекордного уровня с 1980г., а стоимость серебра установила восьмимесячный рекорд. Это обеспечило рост котировок акций горнодобывающих компаний.
Так, ценные бумаги мирового лидера BHP Billiton и третьей по величине в мире Rio Tinto Group подорожали на 1,4%. Также на 1,4% повысились котировки акций производителя меди Xstrata Plc. Это произошло после того, как компания сообщила о намерении приобрести австралийского производителя никеля Jubilee Mines за $2,8 млрд.
Стоимость барреля нефти Light Sweet в Нью-Йорке сегодня утром превысила исторический рубеж в $93 за баррель, что привлекло особое внимание инвесторов к энергетическому сектору рынка. Акции крупнейшей в Европе нефтеперерабатывающей компании Total SA набрали в цене 1,2%, а финской Neste Oil Oyj - 2%. Норвежская нефтегазовая компания StatoilHydro опубликовала сегодня отчет, согласно которому ее чистая прибыль за 9 месяцев 2007г. выросла на 1% - до €3,82 млрд против €3,77 млрд годом ранее. При этом выручка снизилась на 3% и составила €41,32 млрд в сравнении с €42,6 млрд за январь-сентябрь 2006г. Эти показатели способствовали росту котировок акций StatoilHydro на 2,3%.
Значительный рост продемонстрировали и бумаги европейских производителей автомобилей. Аналитики Goldman, Sachs & Co. повысили прогноз по стоимости акций европейского лидера в этой области Volkswagen AG к концу октября 2008г. на 30% - до €240, благодаря чему ценные бумаги Volkswagen набрали в цене 3,2%. Стоимость акций французского Renault SA повысилась на 3,8% после того, как аналитики повысили рекомендации по сделкам с ценными бумагами японской Nissan, в которой французской компании принадлежит пакет из 44% акций.
Шведский производитель грузовиков Scania AB опубликовал 29-го отчет, согласно которому его чистая прибыль за 9 месяцев 2007г. выросла на 42%, составив €638 млн против €449 млн годом ранее. При этом объем продаж увеличился на 16% и достиг €6,53 млрд в сравнении с €5,64 млрд за аналогичный период 2006г. Чистая прибыль компании в III квартале с.г. возросла на 37% - до €191 млн против €140 млн за январь-сентябрь 2006г. Эти данные обеспечили рост котировок акций Scania в 1,7%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 вырос на 44,70 пункта (+0,67%) - до 6706,00 пункта, немецкий DAX - на 60,50 пункта (+0,76%), до 9009,67 пункта, французский CAC 40 - на 41,32 пункта (+0,71%), до 5836,19 пункта.
Швейцарский SMI увеличился на 44,35 пункта (+0,49%) - до 9007,27 пункта, амстердамский AEX-Index - на 3,31 пункта (+0,67%), до 550,85 пункта.
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,72% - до 1588,31 пункта.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 2,65 пункта, или 0,69%, до 386,60. В целом, 17 из 18 европейских рынков в понедельник выросли.
Азия
Уровень безработицы в Японии в сентябре 2007г. вырос на 0,2 процентного пункта и составил 4%. Такие данные опубликованы статистическим бюро министерства внутренних дел страны. В августе с.г. это показатель увеличился на 0,2 процентного пункта, составив 3,8%. В июле он снизился на 0,15 процентного пункта - до 3,6%, самого низкого уровня за последние 10 лет.
Чистая прибыль китайской нефтегазовой компании Sinopec за 9 месяцев 2007г. выросла на 43,2% и составила 49,82 млрд юаней ($6,7 млрд.) против 34,79 млрд юаней ($4,65 млрд.) годом ранее. Выручка от операционной деятельности увеличилась более чем в два раза, составив 98,48 млрд юней ($13,17 млрд.) в сравнении с 43,76 млрд юаней ($5,85 млрд.) за январь-сентябрь 2006г.
Чистая прибыль Sinopec в III квартале с.г. достигла 13,63 млрд юаней ($1,82 млрд.), что на 5,5% выше показателя аналогичного периода прошлого года в 12,92 млрд юаней ($1,72 млрд.). Выручка возросла на 49,2% - до 36,85 млрд юаней ($4,92 млрд.) в сравнении с 24,69 млрд юаней ($3,3 млрд.) за июль-сентябрь 2006г. Такие данные содержатся в опубликованном сегодня отчете компании.
Sinopec была создана в 2000г. Компания принадлежит китайскому правительству, которое является владельцем 75,84% акций. Sinopec занимается как добычей нефти и газа, так и нефтехимическими операциями. Она является крупнейшим в Китае производителем топлива и второй по величине в стране компанией по объемам добычи нефти.
Чистая прибыль японской Nippon Steel Corp. в первом финансовом полугодии, завершившемся 30 сентября, увеличилась на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, со 164,1 млрд. до 176,4 млрд. иен ($1,5 млрд.). Продажи ее при этом выросли на 17%, и составили 2,316 трлн. иен. Такие цифры эта вторая по величине в мире сталелитейная компания представила в отчете, опубликованном во вторник 30 октября.
Ее собственный прогноз чистой прибыли в отчетном периоде составлял
170 млрд. иен. Однако по состоянию на 13:47 в Токио (6:47 Киева) ее акции подешевели на 2,3% и торговались по цене 769 иен за штуку.
Фондовый рынок Японии закрылся разнонаправлено во вторник 30 октября при достаточно противоречивом влиянии различных факторов. Явным проигравшим смотрелись акции фармацевтической Takeda Pharmaceutical Co.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 снизился на 47,07 пункта, или 0,28%, закрывшись на отметке 16651,01. Индекс широкого рынка Topix вырос на 0,72 пункта, или 0,04%, до уровня 1607,21.
Японским инвесторам было предложено чрезвычайно много различных новостей, которые могли повлиять на ход торгов. Корпоративные новости, отчеты, сведения из сектора слияний и поглощений, а также макроэкономические данные по состоянию японской экономики. Рынок так и не смог выбрать единое направление движения, но и потери оказались достаточно низкими. Более того, во второй половине дня индекс Topix смог выбраться из потерь и закрылся с микроскопическим ростом.
В первую очередь стоит вспомнить вышедшие макроэкономические данные по рынку труда в Японии. По данным министерства труда, в сентябре безработица составила 4% против 3,8% в августе. При этом экономисты ожидали, что показатель останется неизменным. Число вакансий на одного претендента сократилось до 1,05 с 1,06 в августе. Рост безработицы далеко не самый серьезный, но министр финансов Фукусиро Нукага уже успел напугать рынок своим заявлением относительно перспектив рынка труда.
Впрочем, для потребительского сектора пришли и вполне приятные известия. Статистическое бюро страны сообщило, что потребительские расходы в сентябре выросли на 3,2%, что оказалось неожиданностью для экономистов, которые ожидали роста в пределах 1,4%-1,5%. Впрочем, если рассматривать данные в историческом плане, то в прошлом году падение потребительских расходов в сентябре составило 6% в годовом выражении.
Если новость о росте потребительских расходов имеет вполне позитивное влияние, то рост безработицы это весьма неприятный индикатор, показывающий намечающийся спад в экономике. Сложная ситуация в мировой экономике и на главных для Японии рынках сбыта начала проявляться на макроэкономическом уровне. Впрочем, далеко не только макроэкономика влияла на торги на Токийской фондовой бирже. Огромную роль играли корпоративные новости.
Акции фармацевтической Sawai Pharmaceutical Co. обвалились на 9,4%. Компания понизила свой прогноз прибыли на финансовый год на 43%. Бумаги Astellas Pharma Inc. подешевели на 1,9%. Впрочем, самые значительные потери были у акций Takeda Pharmaceutical Co., которые рухнули на 12%, достигнув лимита падения в течение одного торгового дня. Американские регулирующие органы рекомендовали провести дополнительные испытания наиболее перспективного препарата компании для борьбы с диабетом TAK-475.
Потери фармацевтом несколько компенсировались ростом бумаг строительных корпораций. Акции Sekisui House взлетели на 11%, Daiwa House Industry Ltd. рванули вверх на 13%, достигнув лимита роста в течение одного дня. В целом, сектор строителей индекса Topix вырос на 6,7%, что стало лучшим результатом среди 33 индустриальных групп.
Причиной столь бурного роста бумаг строительных компаний стала публикация в издании Yomiuri, которое ссылается на министра земли, инфраструктуры и транспорта Тэцудзо Фуюсиба. В частности, издание сообщает, что новые правила, которые вступили в силу 20 июня, значительно осложнили работу строительных компаний. Управляющие органы требуют от застройщиков предоставлять огромные массивы данных и окончательные варианты проекта со всеми техническими подробностями. В целом, это является движением в правильном направлении, но даже сами заказчики строительства часто вносят изменения в первоначальные проекты домов и зданий. Новая политика в данной сфере предполагает, что будут пересмотрены поданные заявления от строительных компаний, а также в будущем не будут требоваться столь детальные отчеты перед началом строительства. Ранее сообщалось, что новые нормы фактически утроили время рассмотрения заявок на строительство, что уже привело к падению числа новых строительств в августе на 43%.
Однако мощный рост строительного сектора не смог перекрыть падение некоторых других знаковых бумаг. Акции Toshiba упали на 3,5%. Компания подняла свой прогноз операционной прибыли на финансовый год на 12%. При этом прибыль в II финансовом квартале сократилась на 28%. Аналитики достаточно жестко отреагировали на подобные сообщения компании, поставив под сомнение предложенный прогноз, а также, негативно оценив результаты прошедшего квартала, что стало основанием для понижения рекомендаций по бумагам компании в ряде инвестиционных банков.
Схожая ситуация произошла и с производителем струйных принтеров. Акции Seiko Epson Corp. обвалились на 5,6%. Компания снизила свой прогноз прибыли на финансовый год на 23% ссылаясь на слабые продажи электронных устройств и дисплеев.
На фоне падающей цены на нефть японская нефтянка также не смогла поддержать рынок. Финансовые компании, продемонстрировавшие неплохой рост накануне стали жертвой желающих зафиксировать прибыли. Экспортеры также не смогли обеспечить достаточно оснований для роста, хотя японская иена скорее казалась слабее относительно доллара, чем стремилась укрепиться. В утренние часы на торгах в Азии за американский доллар давали почти 114,48 иен, что вполне приемлемо на фоне опасений инвесторов. Впрочем, японский рынок, как и американский, также ожидает завтрашнего решения ФРС США по ключевой ставке. Будущее американской экономики играет значительную роль в развитии многих японских компаний, которые ориентированы на экспорт в Северную Америку.
Тем не менее, вряд ли можно говорить, что у рынка Японии существует значительный потенциал для снижения. Индекс Topix в годовом выражении пока находится в минусе, хотя рост на целевых рынках составляет двухзначную цифру. В наибольшей зоне риска находятся акции компаний, связанных с добычей, переработкой и продажей нефти, поскольку цены на «черное золото» близки к историческим максимумам, а это часто вызывает желание зафиксировать прибыли. Впрочем, потенциал роста цен на нефть еще далеко не исчерпан. Другим риском для фондового рынка является ослабление доллара, которое может последовать в результате снижения ставки ФРС США. Так или иначе, но до решения ФРС США инвесторы будут крайне осторожно выбирать направление движения рынка, опасаясь неожиданностей со стороны заокеанских коллег.
Россия
Российские фондовые торги вчера закрылись ростом. Индекс РТС вырос на 1,45% до 2226,02 пункта. Общий объем торгов составил $2 307 168 300. Объем торгов на классическом рынке составил $71 614 693. Наибольший рост показали котировки акций МТС (+3,38%) и «ЛУКойл» (+2,37%). Лидерами по обему торгов стали «Газпром» ($17 440 920) и РАО ЕЭС ($17 147 003). Индекс ММВБ вырос на 0,95% до 1872,00 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов от 29 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 31,9 пункта (1,45%) и составил 2226,02 пункта. Рынок РФ играет в акции сырьевого сектора.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $42 млн., что на 40% ниже среднего уровня за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
TATN - цена $6,21 (изменение 5,25%), оборот $124 тыс.
MTSS - цена $13,75 (изменение 3,38%), оборот $553 тыс.
LKOH - цена $90,3 (изменение 2,73%), оборот $932 тыс.
GAZP - цена $12,27 (изменение 2,25%), оборот $13220 тыс.
SNGS - цена $1,33 (изменение 2,15%), оборот $0 тыс.
TATN - цена $6,21 (изменение 5,25%), оборот $124 тыс.
MTSS - цена $13,75 (изменение 3,38%), оборот $553 тыс.
LKOH - цена $90,3 (изменение 2,73%), оборот $932 тыс.
GAZP - цена $12,27 (изменение 2,25%), оборот $13220 тыс.
SNGS - цена $1,33 (изменение 2,15%), оборот $0 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
SBER - цена $4,31 (изменение -1,15%), оборот $3032 тыс.
EESR - цена $1,235 (изменение -0,16%), оборот $8541 тыс.
SBER - цена $4,31 (изменение -1,15%), оборот $3032 тыс.
EESR - цена $1,235 (изменение -0,16%), оборот $8541 тыс.
Новая неделя для российского рынка началась с установления нового исторического максимума по индексу РТС. В первой половине торгов понедельника ему удалось вырасти на 1,7% и составить 2232 пунктов. Но ближе к завершению сессии игроки начали фиксировать прибыль по некоторым направлениям, и результат до закрытия сохранить не удалось.
Причинами столь резвого старта стал благоприятный внешний фон. Вера и надежда в снижение ставки ФРС сохраняются и заряжают игроков оптимизмам. Ее сокращение на 0,25% уже учтено рынком и если комитет по открытым рынкам примет соответствующее решение, то реакция на площадках будет слабой и может последовать небольшая фиксация прибыли. Принятие любого другого решение отразится более масштабно.
Также сохранению позитива способствуют цены на нефть, упасть которым не дают очередные геополитические страхи, сокращения запасов в США, и еще добавилась новость о формирующемся урагане, хотя казалось что их сезон уже давно позади. Слабеющий доллар тоже подливает «масла в огонь». Таким образом, у игроков в краткосрочной перспективе не видно поводов для огорчения и они стараются использовать сложившуюся ситуацию по максимуму в свою пользу.
На российском рынке по итогам дня лидером стали представители нефтегазового сектора. Помимо благоприятной конъюнктуры сырьевых рынков на отдельные бумаги позитивно влияли корпоративные новости. вчера проходило заседание совета директоров ЛУКОЙЛа, на котором были рассмотрены инвестиционная программа и бюджет на 2008 год. Также 29–го состоялось внеочередное собрание акционеров Газпром нефти.
«В минусе» оказались акции Норильского Никеля и банковского сектора. Первые были в течение долгого времени лидерами и частичная фиксация прибыли им совсем не повредит. А вторые не пользовались спросом во всем мире в связи с ожиданиями выхода корпоративного отчета крупного банка, который также намерен сообщить о списании денежных средств в связи с кредитным кризисом.
Украина
Фонд государственного имущества отменил запланированные на 30 октября торги по продаже 1% акций крупнейшей телекоммуникационной компании «Укртелеком» на Украинской фондовой бирже из-за отсутствия заявок от потенциальных покупателей.
Об этом сообщила пресс-служба ФГИ.
«Заявок нет», - сказал представитель пресс-службы.
Как неоднократно сообщали «Итоги», в конце мая Хозяйственный суд Киева в обеспечение иска компании «Дотрин-2002» запретил проводить аукционные торги по продаже 1% Укртелекома на Украинской фондовой бирже 22 мая и на ПФТС 8 июня.
Затем 20 июля это определение было отменено Киевский апелляционным хозяйственным судом.
19 июня Хозсуд Киева в обеспечение иска ЧП «Транском» запретил продажу 1% акций Укртелекома на Киевской международной фондовой бирже 21 июня, на Украинской межбанковской валютной бирже 11 июля и на фондовой бирже «Иннекс» 1 августа.
ФГИ неоднократно выставлял по 1% акций Укртелекома на УФБ, ПФТС, КМФБ и УМВБ, однако все торги были отменены из-за отсутствия заявок, кроме торгов 15 июня, когда на ПФТС было продано 0,07% акций Укртелекома за 15,525 млн. гривен по стартовой цене 1,15 гривны за акцию
Сейчас ФГИ выставляет акции Укртелекома на УФБ по вторникам, на УМВБ по средам, на КМФБ по четвергам и на ПФТС по пятницам.
ФГИ решил продать 37,86% акций Укртелекома на международных фондовых биржах в августе-декабре и инициирует выпуск депозитарных расписок в данном объеме, а 5% акций - на пяти украинских фондовых биржах, 50%+1 акцию - закрепить в госсобственности.
Вчера 90% акций украинских эмитентов, которые ранее котировались на третьем уровне ПФТС, были исключены из листинга биржи. Именно эти бумаги до последнего времени являлись наиболее популярными среди инвесторов. Пересмотр правил листинга отразится на доходности портфелей НПФ и страховых компаний, которые могут покупать бумаги только первого и второго уровня. Участники рынка говорят, что теперь не смогут избежать убытков при падении переоцененных листинговых акции.
Фондовая биржа ПФТС провела масштабный пересмотр листинга котирующихся на ПФТС ценных бумаг в соответствии с положением ГКЦБФР #1542 «О функционировании фондовых бирж», предполагающем ликвидацию третьего уровня листинга. По его итогам, 89,9% акций украинских эмитентов, в основном акции, ранее котировавшиеся на третьем уровне, оказались вне листинга. На первом уровне сохранены 10 акций, к которым добавлены две муниципальные и одна корпоративная облигации. Во второй уровень прошло 120 ценных бумаг, в том числе 21 акция предприятий и 4 акции инвестфондов. Внелистинговой стала 681 ценная бумага, в том числе 313 акций эмитентов и фондов.
Помимо бумаг третьего уровня из листинга исключены акции Авдеевского коксохимического завода, «Мостобуда» и «Арселор Миттал–Кривой Рог». 2Этих акций мало на рынке, что, соответственно, уменьшает их ликвидность»,– объясняет заместитель директора торгового департамента ИК Dragon Capital Денис Мацуев.
Согласно новым правилам, на втором уровне листинга могут котироваться бумаги предприятий, существующих не менее года, стоимость чистых активов, годовой доход и капитализация которых превышает 50 млн грн. На первом – существующие не менее трех лет, стоимость чистых активов, годовой доход и капитализация которых превышает 100 млн грн. У компаний первого уровня не должно быть убытков по итогам двух из последних трех лет работы. С их акциями на протяжении каждых шести месяцев должно заключаться не менее 10 сделок со среднемесячной суммой договоров от 1 млн грн.
Торговцы констатируют, что именно акции третьего уровня имеют наибольший потенциал роста – рост капитализации компаний третьего эшелона с начала года превысил 100%.
«За последний месяц первый уровень обгоняет второй и третий, но если брать по доходности, то второй и третий – лидеры,– говорит господин Мацуев.– Для иностранных инвесторов не имеет значения, какой уровень листинга, главное – высокая ликвидность. Поэтому новые правила станут проблемой только для страховых компаний и пенсионных фондов».
Директор НПФ «Фармацевтический» Игорь Сирык считает, что бумаги первых двух уровней имеют небольшой потенциал роста.
«Вложения ограничили – листинговые бумаги будут быстрее переоцениваться. Ценных бумаг, которые остались в листинге и имеют потенциал роста, осталось совсем немного. Это ЛуАЗ, 'Стирол', 'Мотор Сич',– говорит он.– Если две недели назад мы покупали акции 'Сухой Балки' по 0,5 грн, то сегодня продали последний пакет за 3,5 грн – в семь раз дороже. У тех бумаг, которые остаются в листинге, такого потенциала просто нет».
В связи с этим глава правления СК «Веста» Вячеслав Черняховский прогнозирует, что НПФ и страховые компании при падении переоцененных листинговых ценных бумаг вынуждены будут показать убытки, так как не могут дифференцировать портфель вложений.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в понедельник повысился на 13,67 пункта (1,19%) до
1 166,23 пунктов, достигнув исторического максимума.
Объем торгов за день составил 207 733 606,03 грн., акциями наторговали
88 895 915,05 грн., корпоративными облигациями – 98 368 250,98 грн., муниципальными облигациями Харьковского горсовета – 20 432 700 грн.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 667,37 пункта, или 133,8% с 498,86 пунктов (см. Рис. 1).
Рисунок 1.
Для справки, ПФТС-индекс в пятницу, 26 октября, повысился на 1,48 пункта (0,12%) до 1 152,56 пунктов.
Таблица 1
Результаты торгов корпоративными облигациями 29 октября 2007 г.:
|
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 29 октября, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовый рынок Японии вновь заметно вырос в понедельник 29 октября на фоне отличных новостей из автопрома. Даже иена не смогла испортить оптимизм инвесторов, поскольку уже вторая компания, из тройки лидеров японской автомобилестроительной отрасли, демонстрирует результаты, превосходящие ожидания.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в понедельник, индекс Nikkei 225 вырос на 306,23 пункта, или 1,17%, закрывшись на отметке 16698,08. Индекс широкого рынка Topix прибавил 32,52 пункта, или 2,07%, до уровня 1606,49. Все 33, кроме одной, индустриальные группы продемонстрировали рост на волне оптимизма инвесторов.
Во-вторых, китайский фондовый рынок в понедельник поддержал своих соседей-«самураев» более осязаемым, чем в пятницу ростом.
Таблица 2.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию 29 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
В-третьих, традиционная «текучка» вчерашнего, 29 октября, рынка акций наших соседей глазами и «идеями» профильных гуру РФ. По зарождающейся традиции, начнем с утреннего, видения россиянами своих перспектив на понедельник.
В понедельник открытие на российских площадках было позитивным на фоне взлета до максимальных отметок цен на нефть и роста на рынке США. Американские площадки в пятницу выросли более чем на процент на фоне позитива в банковском секторе. Так же в пятницу нефть марки Brent выросла на 2,04%, достигнув $89,9 за баррель. Одним из основных факторов роста цен на нефть по-прежнему является снижение доллара. Подогревает цены на сырье и горячая обстановка на Ближнем Востоке и непрекращающееся снижение запасов топлива в США. Рынки Азии поддержали всеобщий позитив.
На перечисленном выше фоне 11:45 Киева индекс РТС прибавляет 1,3%, индекс ММВБ - 1,36%. В лидерах роста акции Лукойла, «Газпрома», «Татнефти», «Сургутнефтегаза», которые преодолели рубеж двухпроцентного роста. Отметим уверенный рост котировок МТС на 2,5% на фоне бешеного спроса на ADR на акции эмитента в США.
По «Норникелю» в понедельник наблюдаются продажи, и в моменте цена опускалась более чем на 2,5% ниже закрытия пятницы. На прошлой неделе шла игра «в отсечку» под участие в собрании акционеров. Корпоративный конфликт в компании не разрешен и по появившейся информации подконтрольная Михаилу Прохорову группа «Онэксим» может проголосовать против создания «ЭнергоПолюса», что является негативом для акций «Норникеля». В целом по рынку наблюдаются неплохие обороты торгов, что говорит в пользу уверенности роста.
С понедельника на фондовых площадках фокус внимания начинает сдвигаться в сторону заседания Комитета по перациям на открытом рынке, FOMC, 31 октября. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 базисных пунктов согласно фьючерсам FedFund сейчас близка к 100%. Игры в идею снижения ставки помогают рынку уже продолжительное время. Что касается российского рынка, то в понедельник, как предполагали туземные гуру, нефтегазовый сектор, вероятно, поможет финишировать на новых рекордных уровнях.
Около времени послеобеденной сиесты (14:30 Киева) индекс РТС вырос на 1,73% и составил 2 232 пунктов.
Стало быть, у россиян «бычий» забег продолжается. Единственная радость от предстоящего завтра-послезавтра заседания ФРС США. В то, что комиссия по открытым рынкам снизил ставку еще на четверть, практически никто не сомневается, а самые отъявленные оптимисты полагают, что подарок от финансовых властей США будет более щедрым и ставка снизится на 0,5%.
Но если вдруг ФРС не пойдет на поводу у фондовых рынков и все оставит как есть, тогда уж если не массовые обвал, но сильная фиксация прибыли практически гарантирована. Пока же продолжает слабеть американских доллар, и игроки спасаясь перекладывают активы в нефть и металлы, а они в свою очередь подстегивают интерес к своих «профильным» акциям. Чуть хуже смотрится банковский сектор, но здесь ожадают очередной корпоративный отчет крупного банка, которому вероятно не найдется чем порадовать игроков. Азиатские рынки в полной эйфории и бьют рекорды, но в Европе все скромнее.
В-четвертых, немного о фьючерсах на штатовские индексы.
Фьючерсы на индексы США демонстрируют уверенность перед открытием рынка. По состоянию на 7:17 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 растут на 3,80 до 1546,40, а фьючерсы на Nasdaq 100 растут на 16,50 пунктов до 2223,75.
Вновь возмутителями спокойствия стали компании технологического сектора. Похоже, что они вполне успешно переживают последствия ипотечного кризиса в США демонстрируя уверенный рост прибылей, а также прогнозируют оптимистичные прогнозы в преддверие рождественских праздников.
Одним из двигателей фондового рынка США станут акции компании Apple Inc., которые уже растут в Европе. Компания еще в пятницу 26 октября объявила о невозможности удовлетворить всех желающих, которые вознамерились приобрести ее новый продукт iPhone. В преддверие рождественских продаж компания будет продавать гибридное устройство по схеме «две штуки в одни руки», строго контролируя возможные спекулятивные закупки.
Схожая ситуация наблюдается с акциями энергетических гигантов США. Они уже идут вверх в Европе, но и рынок США готов к их росту. Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. могут сообщить о рекордных прибылях благодаря безудержному росту цен на нефть. Более того, достигнутые уровни цен на «черное золото» могут оказаться лишь началом взлета. Прогнозы на эту осень находились в промежутке от $60 до $120. Единственной загвоздкой является то, что при росте цен на нефть сокращается размер прибыльности от ее переработки, что уже стало причиной ухудшения квартальных результатов американских «нефтебегемотов».
Безусловно, торги откроются под впечатлением отчетов компаний в пятницу, когда ипотечная Countrywide Financial сообщила о значительных убытках, но выдала позитивный прогноз на текущий IV квартал. Кроме того, гигант индустрии программного обеспечения обрадовал инвесторов на прошлой неделе тем, что превзошел ожидания аналитиков почти на $1 млрд. прибыли.
В Европе также растут акции производителя персональных компьютеров компании Dell. Инвестиционный банк Goldman Sachs (GS) вновь рекомендует акции компании к покупке, поскольку ее результаты за предыдущие 3 квартала финансового года показывают, что она может легко достигнуть прогнозируемого роста продаж, тем более, что наступает сезон перед Рождеством, когда продажи особенно высоки.
На волне технологического оптимизма инвесторы ждут отчета Verizon. Аналитики ожидают, что перед открытием рынка, компания сообщит о прибыли в III финансовом квартале в размере $0,62 на акцию. Впрочем, если результат окажется на уровне ожиданий или хуже, то инвесторы могут резко поменять свой позитивный настрой.
Безусловно, свое влияние на ход торгов окажут и цены на нефть. Если для сектора нефтедобычи и переработки столь высокие цены это благо, то для экономики это представляет большую опасность, поскольку добавляет беспокойств относительно инфляции. На электронных торгах NYMEX в Азии 29-го нефть установила новый рекорд, взобравшись до отметки $93,20 за баррель марки Light Sweet. По состоянию на 13:15 Киева за баррель Light Sweet давали $92,56. При этом торги проходили на фоне установления долларом очередных отрицательных рекордов относительно евро. По состоянию на 13:15 Киева, за евро давали $1,4410.
«Есть мнение», что наши игроки знакомились с зарубежной новостной лентой лишь для того, чтобы убедиться: ни на Уолл-стрит, ни во Франкфурте, ни в Лондоне, ни в Токио, ни в Шанхае никакого форс-мажора нет, а затем неспешно реагировали на внутренние «ньюсы».
Полагаю, настроение на последних торгах отечественными акциями определяли нижеследующие новости.
Во-первых, «Урядовый курьер» и «Голос Украины» напечатали сводку из ЦИК о результатах досрочных парламентских выборов. Де-факто это означает исчерпание парламентского кризиса «на официальном уровне». Стало быть, «отмазки» (извините) и ссылки на «нестабильную политическую обстановку» уже не проходят.
Во-вторых, несмотря на только что изложенную сентенцию относительно малой значимости обстановки на окружающих Украину рынках, несомненно, позитивный фон был учтен участниками вчерашней сессии. Полагаю, сработала пресловутая и характерная только для ПФТС (автор не знает о подобных феноменах на иных площадках) «селективность» или если угодно, фильтрация и учет позитива при полном равнодушии к неважным «ньюсам».
В-третьих, как это ни странно, игроков на рынке акций стимулировал официальный прогноз Минэкономики (см. прогнозну часть настоящих «Итогов») относительно «видов на инфляцию». Кабминовские чиновники перестали, извините, пудрить мозги, и были вынуждены вернуться на грешную землю. Эта «почти объективность» на фоне недвусмысленного обещания НБУ не проводить никаких «экзерсисов» в части курса гривня/доллар стимулировала покупку отечественных бумаг в качестве одного из вариантов спасения своих активов от инфляции.
В-четвертых, полагаю, в дополнение к вышеперечисленным «обстоятельствам» следует добавить пресловутый «календарный фактор», с его характерной в конце каждого месяца «конечномесячной показухой», во время которой брокеры стараются «показать товар лицом» и расчете на клиентскую премию взвинчивают цены на наиболее популярные акции, похерив всякую объективность и даже приличия.
Если верить нижеприведенной Табл.3, в которой, кстати 29-го случились перестановки (ПГОК опустился на одну ступеньку ниже, уступив свое место Мариупольтяжмашу), за достаточно заметный(+1,19%) рост ПФТС-индекса на вчерашней сессии (см. Рис.2) в первую очередь следует поблагодарить Днепрэнерго, Западэнерго, ММК им. Ильича, Центрэнерго, Укртелеком и Интерпайп НДТЗ.
Мешали росту Укрнефть, Донбассэнерго, Концерн Стирол и ПГОК.
Настроение в индексной корзине по итогам вчерашней сессии оказалось на 77,78% «бычьим», стало быть, доля «медведей» составила 22,22%.
Есть предложение считать такое распределение ролей пребывающим в гармонии как со значением, так и знаком вчерашнего дневного «привеса» главного индикатора.
Между тем, напомним, предыдущая сессия дала иной, менее оптимистичный (что в общем-то неудивительно, исходя из символичности пятничного «привеса» ПФТС-индекса на 0,12%) расклад: «быки» - 66,67%, «конформисты» - 5,56%, «медведи» - 27,78%.
Таблица 3.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 29 октября 2007 г.
|
Рисунок 2
Прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 29 октября, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
Собственно, главные особенности вчерашней сессии, он же «антураж», из которого в значительной степени «проистекали» эти самые «особенности», мы вкратце перечислили выше, остаются сосредоточиться на некоторых «подробностях».
Первое, что бросается в глаза при знакомстве с результатами последних сессий, так это неуклонное нарастание ликвидности. Особенно это заметно
на Рис.1. Тенденция стартовала около 05 октября и с небольшими перерывами продолжалась до последней сессии. Должен заметить, что часть этого периода (05-11 октября) пришлась на перманентное ралли и повышение оборотов на фоне роста индикатора выглядело, мягко говоря, странновато. Затем последовал период «смутного времени» (12-22 октября) во время которого, тем не менее, невзирая на волатильноть рынка, его ликвидность нарастала. И, наконец, последний этап (23-26 октября) характеризовался снижением темпов прироста ПФТС-индекса на фоне сохранения тенденции наращивания ликвидности операций с отечествеными акциями.
Все это затянувшееся предисловие автор сочинил к тому, что вчерашнее ускорение (на достаточно значимых причинах-«ньюсах») роста индикатора сопровождалось вполне «адекватным моменту» повышением оборота. В частности, по сравнению с пятничными торгами ликвидность вчерашней сессии прибавила 11,3% (выросла с 79 849 724,16 грн. до 88 895 915,05 грн.).
Справедливости ради стоит отметить, что этот «праздник оборота» сопровождался достаточно значительным (на 14,5%) расширением ассортимента работавшихся акций (с 62-х 26-го до 71-й вчера).
Из этих семидесяти одной реально торговавшейся вчера акции, цена последней сделки выросла у пятидесяти, четыре бумаги закрылись «в ноль», а семнадцать понесли потери.
Стало быть, в таком, «демократическом», варианте подведения итогов сессии, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение рынка акций 29 октября оказалось на 70,42% «бычьим», доля «конформистов» составила 5,63%, «медведи» довольствовались нишей в 23,94%.
Полагаю, мы стали свидетелями первого сюрприза: менее жесткое, чем накануне, 26 октября, доминирование «быков» сопровождалось десятикратным превышением дневного «привеса» ПФТС-индекса (1,19% против 0,12%)
Для справки, предыдущая сессия дала более оптимистичный, как мы только что заметили, «почти сенсационный», расклад в «демократическом» варианте подведения итогов: «быки» - 72,58%, «конформисты» - 6,45%, «медведи» - 20,97%.
Между тем, полагаю, «демократичный» вариант подведения итогов вчерашней сессии достаточно удовлетворительно согласуется с распределением ролей в индексной корзине и не режет глаз на фоне заметного, 1.19%-ного «привеса» индикатора.
Между тем нам пора сколь-нибудь подробно ознакомиться с результатами вчерашней, 29 октября, торговли «голубыми фишками».
Прежде всего отметим, что мы с чувством «глубокого удовлетворения» обнаружили «лояльность» «фишек», отреагировавших на вчерашнее достаточно заметное(+15,5%) расширение «генерального» ассортимента работавшихся акций — если накануне принимало участие в торгах 16 акций, в понедельник их количество выросло до 17-ти(«на работу не вышли» лишь бумаги Аваля).
Из этих семнадцати реально торговавшихся вчера «фишек» цена последней сделки выросла у тринадцати: Центрэнерго(+0,85%), Киевэнерго(+19,76%), Укрнефть(+0,24%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(+10,66%),
Днепрэнерго(+0,19%), Мотор Сич(+2,54%), Азовсталь(+5,40%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+1,43%), Укрсоцбанк(+0,93%), Лугансктепловоз(+0,91%), ММК им. Ильича (+3,58%), Укртелеком(+0,45%) и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (+0,39%); четыре представителя «голубой элиты» понесли потери: Полтавский ГОК (-0,64%), Западэнерго(-0,32%), Концерн «Стирол» (-1,95%) и Донбассэнерго(-0,48%).
Стало быть, по итогам вчерашних торгов настроение в секторе «голубых фишек» оказалось на 76,47% «бычьим», «медведи» заметно отстали с результатом 23,53%.
Полагаю, у нас нет достаточных оснований считать такой результат несообразным уже «обнародованным» цифрам и фактам различных вариантов подведения итогов а также самому значению дневного «привеса» ПФТС-индекса.
По сложившейся традиции «блиц-препарацию» «фишек» начнем с «голубых лузеров».
Если бы не одно досадное обстоятельство, вчерашний «мягкий» (-0,48%) откат Донбассэнерго можно бы было считать фиксацией прибыли. В принципе, все сложилось: из предшествовашее вчерашнему «минусу» четырехдневное ралли и щадящая самолюбие «донецких» коррекция... Не хватает одного «пустяка» – ликвидности. Фиксация прибыли при обороте 108 900 грн. выглядит смешно. Типа, на бутылку, извините, не хватило.
Как мы и предполагали, до держателей бумаг Стирола наконец-то дошла статистика производства минудобрений этим «бегемотом» (см. Итоги» от 29 октября) и они «сделали выводы»: цена упала (-1,95%) при ликвидности двух сделок 163 050 грн. Не хочу «накаркать», но, подозреваю, что это только начало.
Вчерашний «минус» (-0,32%) по бумагам Западэнерго вполне уместно рассматривать как фиксацию полученноой на торгах 23-26 октября прибыли.
Ликвидность семи сделок (649 360 грн.) а также «мягкость» отката свидетельствуют в пользу этого предположения. Между тем автор вынужден напомнить о недавней статистике деятельности этой «ЭНЕРГОфишки» в III квартале (см. «Итоги» от 29 октября), из которой следует, что у Западэнерго нет повода для триумфа. Впрочем, полагаю, инвестору виднее – он платит (вернее платил) за «ЭНЕРГОфишку» свои деньги и, по всей видимости, знает что делает.
В этот понедельник скорректировался и ПГОК (-0,64%). В принципе, с учетом его четвергового скачка на 7,03% и пятничного роста на 0,54%, «рудный бегемот» «имеет право» «расслабиться». К тому же ценовые потери минимальны а ликвидность 12-ти сделок (1 019 548,50 грн.) говорят, что это не библейский «исход инвесторов из руды», а вполне рутинная фиксация прибыли. Единственное, что немного настораживает, так чрезмерно (-2,21%) упавшие «биды» по этой «фишке».
Кроме того, вызывает некоторое недоумение «некоммуникабельность» (некомпанейскость?)ПГОКа: по итогам вчерашних торгов все бумаги его коллег-рударей как одна выросли в цене, причем некоторые из них весьма значительно: ЮГОК (+3.12%), Сухая Балка(+60%) и Центральный ГОК(+14,28%).
В этом контексте вполне уместен еще один вариант-гипотеза вчерашнего «минуса» - проблемы с акциями главного акционера ПГОКа Ferrexpo на LSE.
Сумское НПО им. Фрунзе вчера оттолкнулось (+0,39%) от пятничного (-0,99%) локального «дна», однако потерь на сессии от 26-го возместить не удалось, а кроме того, отскок выглядел очень неубедительно: ликвидность одной сделки составила всего лишь 51 500 грн. и, несмотря на впечатляющий (+2,22%) рост «асков», упавшие на 1,02% «биды» разочаровали «фанов» «солидного машиностроения».
Похоже, игроки, всерьез занимающиеся бумагами Укртелекома, сменили тактику: по мере приближения стоимости акций к неоднократно упоминавшемуся уровню 1,15 грн., ограничивая ежедневные «привесы». Так и вчера, на фоне достаточно скромного (111 924,7 грн.) оборота двух сделок, акции выросли в цене всего лишь на 0,45%, до отметки 1,12 грн.
А вот «фаны» ММК им. Ильича скорее всего попытались «разогреть» эти бумаги после полосы неудач (22 октября провал на 2,89%). Похоже, отчасти это им удалось – ликвидность двух сделок составила 139 000 грн. а рост (+3,58%) компенсировал злополучные потери от 22-го. Однако, автор по-прежнему остается во мнении, что с каждым днем давление «предложений от которых невозможно отказаться»(о продаже ММК им. Ильича) на олигарха «от социализма» будет нарастать и, лишенный политкрыши в парламенте и в Фонде госимущества, Владимир Бойко скорее всего буде вынужден принять одно из этих предложений.
Достаточно робко вчера выглядел и Лугансктепловоз, подорожавший на 0,91%, воспользовавшись, как мы подозреваем, отраслевой (цеховой) солидарностью (что ни говори, а он – представитель пребывающего сейчас в фаворе у игроков машиностроения, от эпитета «солидного» в отношении этого предприятия до поры до времени воздержимся). Ликвидность сделок по этой «горе-фишке» вчера составила 290 567,15 грн., а, собственно, само подорожание, по всей видимости, вульгарный отскок от «минуса» на торгах 25 октября.
Наконец-то мы дождались позитива от Укрсоцбанка — его «минусовое» ралли, по-моему, чрезмерно (с 22 октября) затянулось, изрядно подмочив репутацию солидного финансового института страны.
На вчерашней сессии бумаги банка выросли на 0,93%, начав исподволь восстанавливать прежний, дообвальный уровень цен. Ликвидность трех сделок по бумагам Укрсоцбанка составила достаточно заметную сумму 426 462,50 грн., а выросшие на 0,525 «биды» и на 0,37% «аски» внушают определенный, пока еще достаточно робкий оптимизм.
Должен заметить, что вчера «за компанию» с Укрсоцбанком выросли в цене бумаги других банков, в частности, АКБ «Форум» - на 2,86%, РодовидБанк – на 0,11%.
Исключение составил лишь близкий к отмечающим поминки по депутатству социалистам Мегабанк, обвалившийся вчера на 4,17%.
Сказать по-правде, автор не ожидал, что подорожавший в пятницу на 0,96%, Интерпайп НДТЗ продолжит свое ралли вчера. Не исключено, что торги, в результате которых ликвидность четырех сделок с бумагами НДТЗ составила 484 559 грн., а цена выросла на 1,43% в известной степени обеспечила нижеследующая новость.
Синдицированный кредит крупнейшего производителя труб и колес в Украине — компании «Интерпайп» (Днепропетровск) сроком на 4,5 года на сумму $187 млн, как ожидается, будет иметь значительную переподписку, сообщило агентство Thomson Financial в понедельник.
По его данным, закрытие сделки ожидается в течение двух недель.
Лид-менеджерами кредита выступают банки Barclays и Citi. Ставка по кредиту составляет Libor+225 базисных пунктов. Кредит амортизируется после двух лет отсрочки и имеет опцион на продление на год.
Предполагается, что привлеченные средства Интерпайп направит на сооружение электросталеплавильного комплекса в Днепропетровске.
Трубно-колесная компания Интерпайп, согласно данным финансовой отчетности по международным стандартам, по итогам января-июня 2007 года увеличила чистую прибыль на 39,8% — до $134,121 млн., выручку от реализации — на 29%, до $838,354 млн.
Производственные мощности компании размещены на четырех заводах в Днепропетровской области. В 2006 году на предприятиях компании произведено 1,21 млн тонн стальных труб и 216,8 тыс. тонн колесной продукции. В структуре трубного производства выпуск продукции для нефтегазовой отрасли составил около 59%, труб общего назначения около 38%, специальных труб для машиностроения — около 3%.
Контракт на строительство электросталеплавильного комплекса мощностью 1,32 млн тонн стали в год подписан в феврале 2007 года.
Приятным сюрпризом стало вчерашнее подорожание на 5,4% Азовстали. Автор втайне ожидал, что рано или поздно наши регулярные «подначки» в «Итогах» относительно этого «металлобегемота» сработают, и вот наконец-то дождался.
Шесть сделок на сумму 728 111 грн. и достаточно далекая от установленного нами порога 5,4 грн. цена последней сделки – 5,85%.
Мы не исключаем, что для вчерашнего ценового скачка наших «подначек» было явно недостаточно. Скорее всего инвестор сделал «стратегический долгосрочный» (в расчете на 2008 г.) «вклад». Причиной тому, появившиеся в западных профильных журналах предсказания, что 2008 год станет годом ренессанса черной металлургии, а предполагаемые проблемы со стоимостью и доступностью ЖРС Ринату Леонидовичу, оседлавшему 80% рудного рынка Украины, извините, «по барабану».
Однако не обошлось без «ложки дегтя», о которой мы более подробно и привлекши к рассказу ЕМЗ, рассскажем, когда будем препарировать вчерашнюю ликвидность.
Мотор Сич вчера вышла из привычного для себя в последнее время «состояния сдержанности» и подскочила в цене на 2,54%, достигнув рекордного уровня
1 450 грн.
Ликвидность 11-ти сделок составила 2 030 200 грн. и лишь случайность не позволила ей занять место в «великолепной десятке», где она пребывала на предыдущей сессии.
«Солидное машиностроение» переживает настоящий бум и что-то конца этому ралли не видно.
«Компаньон» Мотор Сичи по прошлым торгам Мариупольтяжмаш таки попал в «десятку» - ликвидность 18-ти сделок с его вновь изрядно (+10,66%) подорожавшими акциями составила 2 918 434,90 грн.
Должен заметить, что на этот раз «родственник» МЗТМ Азовобщемаш и впрям выглядел «бедным родственником» - его бумаги выросли «всего лишь» на 1,71% на фоне более скромного дневного оборота в 335 480 грн.
В этом контексте успехи АвтоКрАза (+48%, 539 500 грн.) и УкрАвто (+17,24%, 4 367 145 грн.) просто-таки эпатируют профильных гуру и досужих обывателей.
Кстати, есть мнение, что вчерашним успехом бумаги АвтоКрАза обязаны нижеследующему «ньюсу».
Холдинговая компания «АвтоКрАЗ» (Кременчуг Полтавской обл.), единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, намерена в 2008 году инвестировать в производство около 24 млн грн, сообщил журналистам представитель предприятия.
По его данным, в том числе 17 млн грн планируется вложить в приобретение основных средств производства. В планах компании — внедрение ряда прогрессивных технологий, в том числе направленных на ресурсосбережение.
ХК «АвтоКрАЗ» выпускает 28 базовых моделей, более 260 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах. Автомобили холдинга эксплуатируются более чем в 60 странах мира.
В настоящее время автомобильная техника КрАЗ поставляется в 35 стран мира. Более 85% продукции экспортируется. Среди рынков сбыта компании — страны СНГ (Росия, Казахстан, Туркменистан, Узбекистан, Грузия), Вьетнам, Пакистан, Ирак, Египет, Ангола, Румыния, Сирия.
АвтоКрАЗ в 2006 году выпустил 3486 автомобилей, что на 2,2% больше, чем в 2005 году, и продал 4008 автомобилей (на 20% больше).
В текущем году компания планирует увеличить объемы производства ориентировочно на 20% — до 4200 автомобилей, а в следующем году выпустить 5 тыс. автомобилей.
В 2006 году АвтоКрАЗ сократил чистую прибыль на 30,8% по сравнению с 2005 годом — до 57,72 млн грн, чистый доход от реализации — на 6,7%, до 572,65 млн грн.
С известными допущениями рассматриваемую сессию уместно назвать «Днем солидного машиностроения». Полагаю, ценовая динамика в гармонии с ликвидностью дают для этого все основания.
Между тем наметившаяся было эпоха ценовой стабильности по Днепрэнерго оказалась вчера сорванной. Эта «ЭНЕРГОфишка», которая в пятницу, извините, «пудрила мозги» мизерными (+0,08%) ценовыми привесами, вчера «проснулась» и, скорее всего под впечатлением всеобщего подъема, выросла «на целых» 0,19%. Этот «бычий подвиг» сопровождался, впрочем, падением на 0,39% «бидов» и «асков», однако, судя по всему настроение инвесторам должна была спасти ликвидность двух сделок, составившая 2 700 000 грн.
Укрнефть 29-го прервала свою «пятничную хандру» (-0,49%) и отчасти компенсировала ее ущерб вчерашним ростом (+0,24%), который сопровождался отменной ликвидностью (7 152 225 грн.)ее девяти сделок, позволившей «нефтефишке» сохранить свое место в «великолепной десятке» даже на фоне роста цены.
Кстати, автор не исключает, что одним из поводов к возвращению у «нефтянки» «бычьего» настроения, стал такой же «бычий» тренд, вернувшийся на планетарный рынок «черного золота».
А вот Киевэнерго сделала заявку на сенсацию, «задрав», извините, свою цену на 19,76%.
Судя по сводке, в этом проекте участвовало 12 игроков, а ликвидность 12-ти сделок «потянула» на 7 333 707,50 грн. Автор далек от нынешних интриг и противостояний между Киевэнерго и Киевской горадминистрацией, однако не исключает, что поводом для вчерашнего ценового эпатажа «столичной штучки» вполне могло стать нижеследующее обстоятельство.
Председатель правления-генеральный директор компании «Киевэнерго» Борис Ященко допускает, что компания может обратиться в суд с требованием компенсировать Киевской городской государственной администрацией 185,9 млн. гривен убытков от производства тепловой энергии.
Об этом он сообщил в ходе коллегии Министерства топлива и энергетики.
«Мы этот вопрос решим либо полюбовно, либо через суд», - сказал Ященко.
Он спрогнозировал, что данная проблема будет разрешена в течение 10 дней.
Как сообщали «Итоги», за январь-август из-за низких тарифов на тепловую энергию, не позволяющих покрыть себестоимость ее производства, убытки Киевэнерго составили 321,8 млн. гривен, из которых Киевгорадминистрация компенсировала только 135,9 млн. гривен.
Киевэнерго допускает перебои с теплоснабжением Киева в случае некомпенсации этих убытков.
Согласно действующему законодательству, местные органы власти, устанавливающие тарифы на тепловую энергию, обязаны компенсировать убытки теплоснабжающих компаний в случае, если производство теплоэнергии является убыточным.
50%+1 акция Киевэнерго находятся в государственной собственности и переданы в уставный фонд Энергетической компании Украины, 12,73% находятся в собственности города, 14% - у компании «Дискавери Индастриал Холдингс Лимитед» (Багамские острова), остальные - у других частных акционеров.
Ну а мы-то зная, что сегодня в составе топ-менеджмента Киевэнерго сплошь люди команды Ахметова, полагаем, что у Рината Леонидовича есть что сказать «Лене-Космосу».
Кстати, по итогам вчерашних торгов Киевэнерго, ее «биды» выросли на 10,50%, «аски» прыгнули на 16,4%.
Пожалуй, слова, сказанные нами в адрес Днепрэнерго, уместны и для Центрэнерго. Тем более, что их «судьбы» весьма схожи – как и Днепрэнерго, ее «подружка» собралась было «пересидеть» в условиях ценовой стабильнсти бурное и традиционно безалаберное завершение месяца (в пятницу цена Центрэнерго вошла в режим моратория). Но не тут то было! Вышеприведенные антураж-новости взбудоражили рынок и заставили эту почтенную «ЭНЕРГОфишку» расти цене, причем сопровождалось это давно не испытываемой Центрэнерго популярностью у публики: ликвидность 12-ти сделок с этой «фишкой» составила 10 275 356 грн., а сама «героиня дня» возглавила список самых ликвидных акций вчерашней сессии.
Итак, вчерашние торги «голубыми фишками» стало своеобразным рецидивом весеннего ралли, когда в формировании «бычьего» тренда принимали участие все сектора «голубого сегмента». Полагаю, особое значение во вчерашнем росте ПФТС-индекса, разумеется, сыграли «фишки-тяжеловесы», однако нельзя не отметить того обстоятельства, что в спину им, по-интеллигентному сдержано, дышало «солидное машиностроение», тем самым не оставляя ЭНЕРГОфишкам иного пути, как расти в цене и тащить индикатор вверх.
Почин вполне достойно был поддержан воспрянувшими на ожиданиях «металлоренессанса» в следующем году ГМК-фишками, однако, рискнем предположить, энтузиазм их скорее всего будет недолгим. Аккурат до начала следующего месяца. Мы вполне «органично» намекнули, что одним из основных поводов у «фишек» подрасти был финиш октября с неизменной «конечномесячной показухой», которую сопровождает не имеющие ничего общего с объективностью, «задранные» цены на наиболее ликвидные акции, к которым, натуральном, мы относим и «фишки».
Между тем нам пора с этой самой ликвидностью познакомиться поближе.
Таблица 4
Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам сессии 29 октября 2007 г.:
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались бумаги всего лишь трех эмитентов: Укрнефть, ЕМЗ и Мариупольский завод тяжелого машиностроения. Как и накануне, 30%.
Состав нынешней великолепной «десятки» достаточно пестрый и несколько необычный. Бумаги ЭНЕРГО в нем занимают 40%, машиностроение и ГМК – по 20%. «Нефтянке» и фармации достается по 10%.
Настроение в последней «десятке» на 90% «бычье» в отличие от предыдущего, менее оптимистичного, расклада («быки» - 80%, «медведи» - 20%).
Полагаю, в контексте динамики ПФТС-индекса, подобная эволюция выглядит уместной.
В целом же, при каждом взгляде на последнюю «десятку», автора не покидало ощущение déjà vu. Наконец-то подобно Шурику из известной комедии Гайдая, автор вскричал (про себя, разумеется): «Было!» Нечто подобное было на торгах от 25 октября, когда в составе тогдашней «десятки» были те же участники «со стороны» ЭНЕРГО: Киевэнерго, Черниговоблэнерго, Крымэнерго а Закарпатьеоблэнерго 29-го заменили ЭНЕРГОфишкой, Центрэнерго.
Помнится, активизацию сделок с облэнерго мы поясняли вышедшей ко времени квартальной статистикой.
С той поры времени прошло не так много, поэтому, полагаю, и сейчас уместными будут те же «статистические» пояснения всплеска ликвидности и оптимизма, а разная ценовая динамика Крымэнерго (-0,04%) и Черниговоблэнерго (+4,76%) по-моему поясняется очень просто: на торгах от 26 октября Крымэнерго выросла на 1,57% и, натурально спровоцировала весьма аккуратную фиксацию прибыли, в то время как Черниговоблэнерго в пятницу предпочла ценовую стабильность, которая вполне закономерно трансформировалась на фоне трудовых успехов компании в III квартале, в подорожание на 4,76%.
Однако, вернемся к привычному стилю изложения.
Личным составом последней «великолепной десятки» наторговали
56 577 963,39 грн. или 63,64% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 76,73%. Стало быть, налицо очередное снижение уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы, обороты более равномерно распределяются по всему составу работавшихся вчера бумаг.
Доля «фишек» в последней «десятке», как и накануне, составила 40%. Это- надежный индикатор активности инвесторов в бумагах второго-третьего эшелона.
Похоже, двухсессионная передышка (26-го бумагами ЮГОКа не торговали, а 25-го их цена не менялась) пошла ему на пользу – вчера его акции выросли в цене на 3,12% на фоне изрядной (4 244 140 грн.) ликвидности. Причина роста интереса к «рудным» бумагами была изложена ранее и неоднократно – ожидание резкого подорожания ЖРС на мировых и, следовательно, на общеукраинском рынке.
Вчерашний скачок цены УкрАвто получился «накатом» с предыдущей недели. Если верить профильным гуру, пока спекулянты не возьмут свои 30% прибыли по этой бумаге, они не покинут «бычий» тренд.
А вот скромный (+0,09%) «привес» ЕМЗ стал убедительным свидетельством того, что Азовсталь и этот эмитент де-факто сообщающиеся сосуды: пятничный символический привес Азовстали (+0,09%) сопровождался ценовым триумфом (+6,06%) ЕМЗ. Деньги «гуляют» между этими двумя акциями, не покидая этого «дуэта». Неинтересно и очень предсказуемо.
Появление в «десятке» Фармака стало событием. Его изрядный (+38,89%) рост – сенсацией.
Феномену предшествовало письмо представителей ООО «Фармак» о готовящемся рейдерском захвате компании.
В частности, сообщается, что такие инвесткомпании как «Сфера-Инвест», «Капитал», получив незаконным путем реестр акционеров, постоянно ведут роботу по скупке акций ООО «Фармак», звонят акционерам в любое время суток (дневной, вечерний, ночной), предлагая продать им акции.
Процесс скупки акций сопровождается давлением и шантажом акционеров. Тратятся изрядные финансовые ресурсы для получения разного рода информации. Повышенное внимание уделяется сбору разного рода компромата как личного, так и делового характера.
Представители рейдеров, вынуждая собственников продать им акции, в своей деятельности используют разнообразные методы, в частности, давление, шантаж и запугивание(среди таких компаний — рейдеров есть «Сфера-Инвест», «Инвестиционная компаняя «Руф», компаняя «Гринхиллз Инвестментс Лимитед» и т.д.).
Исходя из вышеизложенного вчерашнее появление бумаг на торгах ПФТС можно оценить двояко: то ли правоохранительные органы приняли меры и акции Фармака на этом «ньюсе» прыгнули в цене, то ли некий миноритарий решил «не связываться» и по-возможности повыше подняв цену, расстался с пакетом 28 900 штук акций, продав его по 248,5 грн.
Итак, вчерашние торги наиболее ликвидными акциями стали своеобразным отражением сегодняшней украинской повседневности: отопительный сезон, проблемы с рейдерством, ожидание ЭНЕРГОприватизации и роста цен на железную руду, перекачка денег между родственными активами и вера в перспективу отечественной индустрии, в частности, ее тяжелое машиностроение.
Таблица 5.
Результаты торгов акциями в ПФТС по результатам сессии от 29 октября 2007 г.:
Есть мнение, что обозначившийся более явно в понедельник «бычий» настрой на рынке акций, продержится как минимум до 31 октября (конец месяца обязывает), а дальше (предположительно) эстафетную палочку стимулирования перехватит штатовская ФРС, которая в среду вполне способна снизить учетную ставку.
К полудню вторника 30 октября для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовый рынок Японии закрылся разнонаправлено во вторник 30 октября при достаточно противоречивом влиянии различных факторов. Явным проигравшим смотрелись акции фармацевтической Takeda Pharmaceutical Co.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 снизился на 47,07 пункта, или 0,28%, закрывшись на отметке 16651,01. Индекс широкого рынка Topix вырос на 0,72 пункта, или 0,04%, до уровня 1607,21.
Во-вторых, китайский фондовый рынок сегодня не стал поддаваться «рефлексиям» подобно соседям-«самураям», предпечел «бычью ориентацию».
Таблица 6.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию 30 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
В-третьих, торги на российских площадках во вторник 30 октября начались «за упокой».
По состоянию на 09:32 Киева, индекс РТС снизился на 0,3% до 2219,24 пункта. Общий объем торгов составил $54 587 367. Индекс ММВБ снизился на 0,36% до 1865,18 пункта.
В-четвертых, европейские фондовые рынки открылись во вторник 30 октября с понижением основных индексов. Сразу после открытия торгов, французский индекс CAC 40 опустился на 0,3% до отметки 5820, немецкий DAX 30 потерял 0,2% до уровня 7993. Британский индекс FTSE 100 снизился на 0,4% до значения 6681.
В дальнейшем на рынках Старого Света ситуация стала несколько лучше.
Таблица 7.
Индексы бирж Европы к 11.00 Киева 30 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
С учетом вышеизложенного, полагаю, наш рынок, реализуя «конечномесячную показуху» в первую очередь должен расчитывать на собственные силы и идеи.
Думаю, он с этим «пустяком» справится.
Не исключена фиксация прибыли по ряду «солидного машиностроения».
Есть вероятность пролонгации активной торговли облэнерго.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
