112
Moody‘s подтвердило рейтинг нот "Азовстали" "B3" и изменило его прогноз на "развивающийся"
— Энергетика
Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинг "B3" пятилетних нот участия в займе на сумму $175 млн, выпущенных голландским Azovstal Capital B.V., предназначенных для финансирования кредита, выделяемого ОАО "Азовсталь" (Мариуполь Донецкой обл.) Moscow Narodny Bank.
Как сообщило агентство в пресс-релизе во вторник, поставленный в марте 2007 года в список Creditwatch для возможного понижения, прогноз рейтинга изменен на "развивающийся".
"Корпоративный рейтинг "Азовстали" оставлен неизменным на уровне "B2". В то же время прогноз всех рейтингов был изменен на "развивающийся", основываясь на факте, что акционеры намерены консолидировать стальные и горнорудные активы, включая "Азовсталь", в холдинговую компанию в ближайшие 6-12 месяцев", - отмечает Moody's.
По его мнению, финальная структура группы и позиция "Азовстали" не ясна, поэтому требуется переоценка после определения новой структуры.
"Развивающийся" прогноз рейтинга также отражает ожидания агентства, что создание такой группы улучшит вертикальную интеграцию "Азовстали" и усилит ее бизнес-профиль, однако неопределенности финансового профиля группы негативно влияют на текущие рейтинги.
Moody's указывает, что рейтинг "B2" основан на стабильных финансовых и операционных результатах "Азовстали" в 2006 году и первой половине 2007 года, поддержанных благоприятными рыночными условиями для украинских производителей стали и ожиданиях, что осуществляемые капитальные инвестиции улучшат управление стоимостью продукции и увеличат объем продукции с более высокой добавленной стоимостью.
Агентство также отмечает, что компания существенно сократила долю обеспеченного долга - с 47% - в феврале этого года до менее чем 20% - в июне.
Как сообщалось, ОАО "Металлургический комбинат "Азовсталь", входящее в тройку крупнейших метпредприятий Украины, разместило дебютный выпуск пятилетних нот участия в кредите с фиксированным купоном на сумму $175 млн в феврале 2006 года. Доходность была определена в размере 9,125% годовых. Предусмотрена полугодовая выплата купона.
"Азовсталь" - предприятие с полным металлургическим циклом. Является монополистом в Украине по выпуску нескольких видов металлопроката. Его производственные мощности рассчитаны на выпуск около 6 млн тонн чугуна, более 7 млн тонн стали и 4,5 млн тонн проката в год.
По итогам 2006 года "Азовсталь" увеличила производство готового проката на 0,6% по сравнению с 2005 годом - до 5,272 млн тонн, стали - на 2,2%, до 6,012 млн тонн, чугуна - на 4,4%, до 5,064 млн тонн, однако выпуск агломерата снизился на 7,9% - до 1,933 млн тонн.
Чистая прибыль комбината в 2006 году снизилась на 4,6% по сравнению с 2005 годом - до 1 млрд 103,163 млн грн, чистый доход от реализации продукции вырос на 1,1% - до 12 млрд 523,308 млн грн.
"Азовсталь" входит в группу "Метинвест", которая осуществляет стратегическое управление горно-металлургическим бизнесом ЗАО "Систем Кэпитал Менеджмент" (Донецк). Управляющей компанией группы "Метинвест" является ООО "Метинвест Холдинг".
По материалам: Інтерфакс-Україна
Поделиться новостью
