444
Європейський банк впроваджує в Україні механізм розділення кредитних ризиків
— Кредит&Депозит
ЄБРР готовий запропонувати своїм банкам-партнерам в Україні можливість участі в програмі Risk Participation. Її суть полягає в тому, що ЄБРР буде гарантувати на користь банку-партнера повернення до 50% від суми виданого кредиту українській компанії-позичальнику.
Про це "і" повідомив керуючий директор ЄБРР з Туреччини, країн Східної Європи, Кавказу та Центральної Азії Олів'є Декамп. На сьогоднішній день для участі в програмі відібрано 12 українських банків, що кредитують реальний сектор економіки.
Участь в програмі поділу ризиків дозволить банку-партнеру ЄБРР надавати позичальникам більше коштів і на більш довгі терміни, а також звільнить його від необхідності формувати резерви на 50% від суми кредиту. "Мета - стимулювати банки видавати більше нових довгострокових кредитів. У разі дефолту позичальника ми повернемо свою частину банку. І надалі, при реалізації заставного майна або при ліквідації, отримаємо відшкодування пропорційно, якщо, звичайно, щось вдасться повернути, - розповідає пан Декамп. - Безсумнівно, ми будемо затверджувати кожен кредит, і це буде не масовий продукт". До кінця року в ЄБРР прогнозують не більше однієї-двох угод, виправдовуючи, правда, настільки малу кількість ще не закінченим узгодженням процедур з Нацбанком.
У ЄБРР кажуть, що не будуть стягувати з банкірів плату за гарантії - Європейський банк буде претендувати тільки на частину доходу по кредитній операції. До речі, видавати гарантії будуть тільки для кредитування нового бізнесу. "Ми не бачимо необхідності використовувати продукт поділу ризиків для нарощування існуючого кредитного портфеля", - говорить Олів'є Декамп.
Банкіри вітають появу нового механізму гарантування кредитних ризиків, що створює умови для більш раціонального використання дефіцитних гривневих ресурсів при надлишку валютних. "По-перше, в банках сьогодні досить великий обсяг валютних коштів, які розміщувати практично нікуди, не кажучи вже про обтяження себе додатковими зовнішніми ресурсами. По-друге, в умовах посилення валютного регулювання, яке ми спостерігаємо останнім часом, банкам стає досить накладно залучати валютні кошти з-за кордону. По-третє, охолодження зовнішнього попиту на українські товари, а отже - і обмеження обсягу надходження валюти в країну, робить проблематичним виконання зобов'язань щодо залучених з-за кордону коштів у повній мірі", - говорить начальник управління макроекономічних досліджень UniCreditBank Тантелі Ратувухері.
У той же час фінансисти відзначають, що рішення ЄБРР запустити в Україну (де немає реального механізму страхування кредитних ризиків ні на рівні законів, ні на рівні їх виконання) систему поділу ризиків - це вимушений крок, викликаний небажанням влади дозволити ЄБРР залучення та розміщення ресурсів у гривні.
Уряд побоюється конкуренції за обмежений гривневий ресурс, який стискають заради утримання стабільного курсу (як мінімум до виборів), низької офіційної інфляції (щоб не проводити перерахунок соціальних виплат) і збирають гривню через держоблігації внутрішньої позики для фінансування дефіциту бюджету. Правда, Олів'є Декамп повідомив, що ЄБРР працює над внесенням змін в українське законодавство. Згідно з цими змінами міжнародним фінансовим організаціям буде надано право випускати облігації в гривні для створення ресурсної бази кредитування української економіки в національній валюті.
Хоча насправді банкіри вже давно навчилися використовувати валютні ресурси для гривневого кредитування. "Наприклад, іноземний кредитор надає банку позику в доларах США. Після цього банк продає валютні ресурси на ринку, купує на відповідний кредиту термін ОВДП, індексовані в залежності від курсу валюти. Робить операцію РЕПО на ринку або з НБУ проти ОВДП і отримує гривню. Таким чином, позиція буде переоцінюватися аж до дати погашення ОВДП. Це знімає ризик втрат від зміни курсу, проте зачіпає норматив відкритої валютної позиції, - говорить директор казначейства банку "Фінанси та Кредит" Олександр Александров. - Ще варіант, коли кредитор надає банку позику в доларах США, банк купує за долари валютний папір ОВДП на первинному ринку, якщо він є первинним дилером, або на вторинному - за гривню, одночасно здійснюючи продаж валюти, щоб не виникала валютна позиція. Робить РЕПО на ринку або з НБУ, отримуючи гривню за валютну ОВДП".
Правда, в обох випадках ключовими питаннями будуть рівень ставок за операціями РЕПО і доступність цієї операції на ринку на необхідний термін протягом всього періоду дії кредиту. Так як зараз довше місяця зробити РЕПО досить проблематично.
За матеріалами: Экономические Известия
Поділитися новиною
