1789
Валютні кредити реанімували
— Кредит&Депозит
Минулого тижня парламентарі ухвалили урядовий законопроект №6337, який дає зелене світло валютному кредитуванню. Проте фінансисти запевняють: потік ВКВ в економіку не хлине. Обпікшись на валютних ризиках, і кредитори, і позичальники й надалі віддаватимуть перевагу гривневим позикам.
Підприємствам обіцяють валюту
До нарощування обсягів кредитування у ВКВ банкірів має спонукати передбачене в законі пом'якшення вимог щодо резервування під валютні кредити для позичальників, які не мають валютної виручки. В даний час під такі операції банки зобов'язані формувати резерви на рівні 50-100% (залежно від категорії позики - стандартний, субстандартний та ін.). У випадку якщо закон №6337 буде підписаний Президентом, Нацбанку доведеться протягом місяця понизити коефіцієнт резервування, встановивши його на рівні не більше 3%.
Сам банківський регулятор активно заперечував проти прийняття такої норми. У Нацбанку стверджують, що відновлення кредитування у ВКВ, яке неминуче настане після набрання чинності закону, знову призведе до акумуляції валютних ризиків. Проте аргументи відомства були проігноровані.
Задуматися про скасування обмежень на валютне кредитування, введених в кінці 2008 року, чиновників змусила плачевна ситуація з кредитуванням економіки. За даними Національного банку України, за січень-квітень поточного року кредитний портфель юросіб скоротився на 1,1% (-5314,6 млн. грн.). При цьому обсяг валютних кредитів за цей період знизився на 3,9% (-7728,7 млн. грн.). Одна з головних причин цього - неможливість отримання підприємствами валютних позик. В той же час непомірно дорогі гривневі кредити просто не по кишені більшості позичальників. Торік ставки по кредитах в гривні для юридичних осіб зашкалювали за 30% річних. І хоча в 2010 році вони дещо впали, ціни на позики в гривні залишаються на рівні 18-25% (по доларових кредитах - 13,5-15%).
"За підсумками року темпи зростання кредитування юридичних осіб в гривні можуть скласти близько 13,1%, в іноземній валюті - виявитися негативними (-3,5-4%). В результаті, за нашими прогнозами, зростання загального обсягу кредитування юридичних осіб цього року складе всього 6,2% (тоді як середній темп зростання кредитного портфеля юридичних осіб за попередні дев'ять років складав 45%). Але розширення кредитування в доларах США може підвищити темпи відновлення вітчизняної економіки", - розповів Микола Івченко, керівник інформаційно-аналітичного центру Forex Club.
Експерти не сумніваються, що набрання чинності закону зробить банкірів щедрішими. "В умовах надлишкової ліквідності в банківській системі пом'якшення вимог НБУ щодо резервування під валютні кредити для позичальників, які не мають надходжень валютної виручки, звичайно ж, стимулюватиме ринок до видачі кредитів у ВКВ", - переконана директор департаменту управління ризиками VAB Банку Олена Домуз. Тим більше що за останні два роки у фінустанов накопичилося немало валюти.
"Всі великі і низка середніх банків мають великі запаси ВКВ, яку можуть використовувати для кредитування. На сьогодні близько 60% всіх депозитів у банках - валютні", - підкреслює президент Українського аналітичного центру Олександр Охріменко. Найбільшу ж активність, вочевидь, проявлять фінустанови з іноземним капіталом, котрі отримують валютний ресурс від материнських структур в рамках відкритих кредитних ліній.
В результаті, за прогнозами банкірів, ціни на валютні позики для підприємств найближчими місяцями можуть знизитися на 1-1,5%. Ще одним побічним ефектом лібералізації правил валютного кредитування може стати сповільнення зниження ставок по доларових депозитах, які, починаючи з березня поточного року, нестримно падали. "Тепер банки знову будуть зацікавлені в залученні доларів на депозити, аби потім їх направити на кредитування юридичних осіб", - вважає Микола Івченко.
Банкіри будуть обережнішими
Самі фінансисти запевняють, що не мають наміру роздавати валюту наліво і направо. Адже в разі повторення сценарію кінця 2008 - початку 2009 року і несподіваного зростання вартості долара в Україні обсяг проблемної заборгованості по валютних кредитах знову різко зросте. Як наслідок, банкам, що ледве оправилися від збитків, зумовлених необхідністю формувати резерви під "проблемку", знову доведеться нарощувати відрахування в резерви і йти в "мінус".
"Головною перешкодою для нарощування обсягу валютного кредитування були не стільки законодавчі обмеження, скільки здоровий глузд. Банки, обпікшись на попередньому досвіді, навіть отримавши можливість видавати валютні кредити, швидше за все не будуть нею користуватися. Принаймні якщо йдеться про фізособи і підприємства, які не мають валютної виручки", - запевняє член правління по ризиках ПАТ "Банк Форум" Вадим Березовик. До того ж, на думку банкірів, попит на валютні кредити теж буде обмеженим.
"Багато українців, які взяли валютні кредити, зіткнулися з серйозними проблемами, після того, як восени 2008-го ціна долара буквально за один місяць підвищилася з 5 до 8 грн../$. Тому потенційні позичальники ще довго боятимуться валютних кредитів", - переконаний Олександр Охріменко.
Як наслідок, зростання обсягів кредитування юросіб у ВКВ всупереч планам чиновників може виявитися вельми скромним. "За підсумками 2010 року ми все одно зможемо побачити скорочення кредитного портфеля юридичних осіб в іноземній валюті в доларовому еквіваленті на 1,7% (при стабільному курсі долара США в Україні до кінця року на рівні 7,93 грн.). Тобто в другому півріччі 2010 року кредитний портфель юридичних осіб в іноземній валюті може зрости на $382 млн., тоді як за перші чотири місяці року цей показник скоротився на $789,4 млн." - прогнозує Микола Івченко. До того ж фінансисти не відкидають, що відомство Володимира Стельмаха докладе максимум зусиль до того, щоб неугодна Нацбанку норма так і не почала працювати на повну силу.
"Багато залежатиме від того, в які нормативні документи регулятор тепер внесе зміни. Адже резервування по кредитних операціях - це лише верхівка айсберга", - констатує Олена Домуз. "Якщо Верховна Рада прийматиме закони, з якими категорично не згоден НБУ, це може породити хаос і збільшити проблеми в банківській системі", яка ще не видужала після кризи, - вторить колезі експерт фінансового ринку Наталія Зубрицька.
Вочевидь, такого розвитку подій побоюються і урядовці, котрі пролобіювали кредитні поблажки для підприємств. "Якщо Нацбанк вважатиме цю норму додатковим ризиком для комерційних банків, він просто введе своїми рішеннями норму резервування і таким чином або прикриє це кредитування, або трохи його розв'яже", - заявив віце-прем'єр-міністр України Сергій Тігіпко. За його словами, найближчим часом уряд має намір вступити з Нацбанком в переговори. У їх результаті чиновники розраховують знайти компроміс та все ж розблоковувати кредитування підприємств.
Тетяна Очимовська
За матеріалами: Коментарі
Поділитися новиною
