1405
Укрексім пробив європролом
— Фондовий ринок
Прибутковість паперів склала 8,375% річних. "15 квітня Укрексімбанк випустив п'ятирічні єврооблігації на $500 млн. з терміном обігу до 27 квітня 2015 р.", - йдеться в повідомленні Citigroup, яка разом з Credit Suisse є організатором операції.
Опитані банкіри вважають, що розміщення Укрексімбанку пройшло досить успішно і свідчить про те, що інші найбільші українські компанії зможуть в 2010 р. вийти на ринок єврооблігацій. "Наскільки мені відомо, Укрексімбанк мав намір розмістити євробонди із ставкою 8,5%. Той факт, що їм удалося розміститися під 8,375%, означає, що попит на бонди був вищий, ніж планувалося, і це вдалося використати для здешевлення запозичення", - відзначив начальник відділу аналізу фінансових ринків "ING Банк (Україна)" Олександр Печеріцин. За його словами, випуск Укрексімбанку підтвердив, що українські компанії, які вже були емітентами єврооблігацій і не допускали затримок з виплатами або неринкових реструктуризацій, мають хороші шанси вийти на ринок єврооблігацій. "Попит на українські папери є. У 2010 р. зможуть розміщуватися емітенти з хорошою кредитною якістю", - сказав Печеріцин.
"Пролом пробитий. Укрексімбанк - це перший нормальний випуск єврооблігацій, який успішно завершений. Це добрий знак, який означає, що міжнародні ринки капіталу відкрилися для найбільших приватних компаній і державних корпорацій", - заявив член правління Промінвестбанку Владислав Кравець. На його думку, услід за Укрексімбанком на ринок євробондів вийдуть найбільші державні і приватні компанії країни, зокрема ДТЕК.
"За ними підтягнуться й інші. Хоча інвестори розуміють, що по Укрексімбанку немає держгарантії, але це все ж державний банк. Всім іншим доведеться накидати додаткові відсотки за ризик", - сказав Кравець. Банкір прогнозує, що банки з іноземним капіталом вважатимуть за краще залучати фінансування через материнські структури. "Це можна сказати про Промінвестбанк, аналогічна ситуація в інших банків з російським капіталом. За моїми оцінками, вони зможуть залучати кошти в материнських структур по ставці LIBOR плюс 3% річних", - вважає Кравець.
За прогнозом Владислава Кравця, банки з українським капіталом в 2010 р. на ринок єврооблігацій вийти не зможуть. "Ситуація з балансами українських банків залишається досить напруженою, тому для них ринки впродовж цього року будуть закриті", - відзначив експерт. Тоді як Олександр Печеріцин не відкидає, що така фінансова установа, як Приватбанк, зможе розмістити свої євробонди.
На думку Печеріцина, після прийняття держбюджету і завершення переговорів з МВФ українські компанії і банки зможуть залучати кошти на ринку єврооблігацій значно дешевше. "Ми вважаємо, що ризики України сильно переоцінені, вони мають бути нижчими. Відновлення економічного зростання і нормалізація співпраці з МВФ можуть додатково знизити ризики. Це означає, що є потенціал збільшення вартості облігацій. Іншими словами, інвестори розраховують заробити не лише на відсотках, але і на збільшенні ціни на вторинному ринку", - відзначив експерт.
За матеріалами: Экономические Известия
Поділитися новиною
Також за темою
Лоукостер WestJet братиме плату за те, що робить кожен пасажир
Sense Bank та Вінницька міська рада розширюють співпрацю
Індекс українських акцій на WSE зранку в п’ятницю підскочив на 5,4%
iPhone 18 Pro та Pro Max: яка там буде камера
Samsung заощаджуватимуть заряд шляхом оптимізації мережної активності
Apple представила довгоочікувані пристрої: коли будуть у продажу
