Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы

Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы

США

Правительство США во вторник снизило прогноз дефицита бюджета на 2006/2007 финансовый год на $127 млрд. благодаря превысившему ожидания увеличению объема налоговых поступления в бюджет в первой половине текущего года, говорится в заявлении Белого дома. Согласно обновленному прогнозу, дефицит бюджета США в 2006 фингоду составит $296 млрд против $423 млрд, прогнозировавшихся администрацией президента Джорджа Буша во время представления бюджета в феврале 2006 года. Дефицит федерального бюджета США в мае 2006 года составил $42,83 млрд. Дефицит бюджета за первые восемь месяцев 2005/2006 финансового года, который начался 1 октября 2005 года, составил $226,97 млрд.

Основные фондовые индексы США находились в глубоком минусе на протяжении большей части торгов во вторник, но резко изменили направление в заключительной фазе сессии. Негативное настроение, в котором открылся фондовый рынок, отразило реакцию инвесторов на квартальный отчет алюминиевого гиганта Alcoa и ухудшение прогноза по квартальным показателям компании Lucent Technologies, производителя телекоммуникационного оборудования.

Разворот рынка вверх произошел благодаря компании KLA-Tencor, выпускающей оборудование для полупроводниковой индустрии. На отраслевой конференции в Сан-Франциско руководство KLA-Tencor заявило, что прошедший IV финансовый квартал, закончившийся 30 июня, был “очень хорошим кварталом”. При этом компания сообщила, что рост заказов на ее продукцию в IV финансовом квартале превысил план, предполагавший, что заказы вырастут на 9% - 11% по сравнению с III финансовым кварталом.

Информационные агентства передали заявления KLA-Tencor примерно без четверти два по времени Нью-Йорка. Акции компании моментально двинулись вверх, за ними последовали акции всего полупроводникового сектора, а за ними – широкий рынок. По итогам дня акции KLA-Tencor подскочили на 3,23 долл. до 42,56 долл., или на 8,21%. Индекс полупроводникового сектора SOXX вырос на 3,15%.

Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, поднялся по итогам дня на 11,93 пункта до 2128,86, или на 0,56%. В ходе торгов потери Nasdaq Composite достигали 21 пункта. Индекс “голубых фишек” Dow повысился по итогам дня на 31,22 пункта до 11134,77, или на 0,28%, после падения на 75 пунктов в ходе торгов. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 повысился к закрытию на 5,18 пункта до 1272,52, или на 0,41%.

Бурный подъем в полупроводниковом секторе, давший толчок для разворота широкого рынка, становится понятным в контексте глубоких потерь, которые полупроводниковые акции несли в последние месяцы. К закрытию в понедельник отраслевой индекс SOXX упал на 21,7% относительно локального максимума, достигнутого 8 мая. По величине потерь, понесенных с первой декады мая, когда на рынке началась коррекция, полупроводниковый сектор разделил печальное первое место с домостроительным сектором. В атмосфере перепроданности, наметившейся в полупроводниковом сегменте рынка, инвесторы с готовностью откликнулись на хорошую новость от KLA-Tencor.

Между тем акции компании Alcoa, первой среди “голубых фишек” отчитавшейся за II квартал, упали во вторник на 4,88%, несмотря на рекордные доходы и прибыль алюминиевого гиганта. В понедельник вечером Alcoa сообщила, что ее чистая прибыль за II квартал составила 744 млн долл. или 85 центов на акцию, увеличившись на 62% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Операционная прибыль составила 86 центов, совпав со средним прогнозом аналитиков. Доходы увеличились на 19%, до 7,96 млрд долл. Полученные доходы и прибыль стали рекордными квартальными показателями для Alcoa. Однако доходы немного не дотянули до среднего прогноза аналитиков, предполагавшего показатель в размере 8,1 млрд долл. Аналитики не придали этому “недобору” большого значения, указав, что на величину доходов влияют колебания валютных курсов, которые трудно точно предугадать. Но инвесторы проявили придирчивость.

Впрочем, скорее, что их реакцию определил не столько отчет Alcoa за II квартал, сколько ожидания, что компания не покажет такого сильного роста бизнеса в III квартале. “У нас был хороший I квартал, и мы выросли по сравнению с ним на 22% во II квартале, но мы не думаем, что повторим эти успехи в III квартале”, - сказал на телеконференции главный исполнительный директор Alcoa Ален Белда. Впечатляющий рост доходов и прибыли во II квартале был связан с ростом цен на алюминий и высоким спросом на этот металл в авиационной, строительной и автомобильной индустрии, а также в производстве банок для пищевой промышленности. В III квартале, как ожидает компания, рост бизнеса будет менее значительным, поскольку цены на алюминий скорректировались от максимума середины мая, а спрос будет ослаблен сезонными трендами. “Мы продолжаем видеть сильные фундаментальные условия на рынке, но мы увидим сезонные факторы в III квартале”, - сказал в комментариях финансовый директор Alcoa Джо Маскери. Руководство Alcoa подтвердило сделанный ранее прогноз, что в 2006 г. дефицит алюминия на мировом рынке составит 500 тысяч тонн.

Компания Lucent Technologies предупредила, что ее доходы и прибыль за III финансовый квартал, закончившийся 30 июня, будут ниже прогнозов ввиду более низких, чем ожидалось, продаж оборудования для сотовых сетей в США. Квартальная прибыль составит 2 цента на акцию, а доходы будут равны 2,04 млрд долл. Аналитики в среднем прогнозировали, соответственно, 4 цента на акцию и 2,34 млрд долл. Акции Lucent упали во вторник на 15 центов до 2,19 долл., или на 6,41%.

Предупреждение Lucent негативно повлияло на акции других производителей телекоммуникационного оборудования, а также на акции операторов связи. Несмотря на общий подъем фондовых бирж в конце дня, акции телекоммуникационного сектора остались к закрытию в минусе.

Тем не менее, легкость, с которой рынок акций откликнулся на новость от KLA-Tencor, наводит на мысль, что, несмотря на ухудшение квартальных прогнозов несколькими крупными компаниями (Lucent, а также 3M, AMD, EMC в предыдущие дни), инвесторы сохранили надежды на успешный сезон корпоративных отчетов за II квартал. Сезон открылся публикацией квартальных результатов Alcoa, и хотя акции компании упали после ее отчета, “в глубине души” инвесторы могли почувствовать, что фундаментальные условия в бизнесе компании остаются сильными. Что касается ухудшения прогнозов многопрофильного промышленного гиганта 3M и крупнейшего производителя систем для хранения данных EMC, то эти неприятности были связаны с неудачным прогнозированием в отдельных рыночных сегментах, а не с ухудшением общих деловых условий. Даже предупреждение Lucent, повлиявшее во вторник на весь телекоммуникационный сектор, не обязательно связано со слабостью в этой отрасли. Компания Lucent, которая в конце 1990-х годов была крупнейшим мировым производителем телекоммуникационного оборудования, не оправилась от спада 2000 – 2001 гг. В последние годы она не раз получала финансовые результаты ниже прогнозов. Свидетельством неудач компании является стоимость ее акций – чуть выше 2 долларов.

Таким образом, из перечисленных негативных предупреждений реальную значимость для широкого рынка на данный момент может представлять только предупреждение AMD, конкурента корпорации Intel на рынке компьютерных процессоров. Как обстоят дела в этом сегменте полупроводниковой индустрии, станет ясно из квартальных отчетов и прогнозов обоих конкурентов.

Крупные потери во вторник понесли акции софтверной корпорации Microsoft. По итогам дня они упали на 1,70%. Руководство компании заявило, что новая операционная система Windows Vista будет выпущена на рынок в январе с вероятностью в 80%. Инвесторам не понравилось, что имеется вероятность задержки выпуска. Кроме того, участники торгов отреагировали на сообщения, что Европейская комиссия готовит решение о наложении штрафа на Microsoft за невыполнение антимонопольных требований, предъявленных компании в 2004 г.

Администрация президента Буша сообщила во вторник о пересмотре прогноза по размеру бюджетного дефицита США в текущем 2006 финансовом году, начавшемся 1 октября 2005 г. Согласно новому прогнозу Белого дома, дефицит федерального бюджета США в 2006 финансовом году составит 296 млрд долл., или 2,3% от ВВП. Предыдущий прогноз, представленный в феврале, предполагал дефицит в размере 423 млрд долл., или 3,2% от ВВП. По словам Белого дома, улучшение прогноза по бюджетному дефициту связано с ростом налоговых поступлений.

Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.143 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.027).

                                                                       назад

Европа

Российская «Северсталь» отозвала план слияния со второй по величине стальной компанией мира Arcelor из Европейской комиссии, свидетельствуют данные списка слияний и поглощений, распространенные ЕС.

Фондовые торги в Европе 11 июля 2006г. закрылись снижением основных индексов. Лидерами падения оказались котировки акций технологических и телекоммуникационных компаний. Инвесторы были огорчены сообщениями о меньших, чем прогнозировалось, результатах финансовой деятельности американских компаний этого сектора. Негативные настроения также усилили взрывы на железной дороге в индийской бизнес-столице Мумбаи, где, по последним данным, погибли не менее 147 человек, 439 ранены.

Акции Alcatel подешевели на 6% после того, как заключивший с ней соглашение о слиянии Lucent Technologies Inc., крупнейший в США производитель телефонного оборудования, предупредил о возможном падении прибыли в связи со снижением продаж в Северной Америке. На этом фоне снизились котировки и других европейских компаний данного сектора. Так, акции шведского Ericsson потеряли в цене 3,4%, а финского производителя телефонных трубок Nokia - 2%.

Высокие цены на нефть, которые в последние три месяца находятся в интервале $67-76 за баррель, продолжают оказывать давление на автопроизводителей и авиаперевозчиков. Так, снижением котировок сегодня закончились торги для Volkswagen и Renault, а также Lufthansa.

Ценные бумаги Safran, французского производителя двигателей для самолетов и телекоммуникационного оборудования, подешевели почти на 7% после сообщений компании о меньшем, чем ожидалось, росте продаж в I половине 2006г.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 понизился на 39,60 пункта (0,67%), немецкий Dax упал на 90,28 пункта (1,58%), а французский CAC 40 - на 68,09 пункта (1,37%). AEX-Index в Амстердаме потерял 4,01 пункта (0,91%), а швейцарский SMI - 34,97 пункта (0,45%). Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 понизился на 0,9% - до 1309,1 пункта.

                                                                       назад

Азия

Индекс оптовых цен (CGPI) в Японии за июнь составил -0.1% за месяц, +3.3% за год (предыдущее значение +0.7% за месяц, +3.3% за год). Отрицательное значение индекса наблюдается впервые с июня прошлого года.

Производитель жидкокристаллических экранов LG.Philips LCD Co. Ltd. завершил второй квартал 2006 года с убытком из-за резкого снижения цен на LCD-панели для ноутбуков и мониторов на фоне ужесточения конкурентной борьбы. Убыток LG.Philips составил 322 млрд вон ($340,9 млн) за квартал, завершившийся в июне. В аналогичном периоде прошлого года была зафиксирована прибыль в размере 41,1 млрд вон. Аналитики ожидали убытка в размере 306,4 млрд вон. На показателях компании также сказались значительные затраты на увеличение производства LCD-панелей для телевизоров в ожидании скачка спроса на них перед Чемпионатом мира по футболу.

Прибыль южнокорейского сталелитейщика POSCO по итогам второго квартала 2006 года сократилась на 44% на фоне снижения мировых цен на сталь, вызванного падением спроса со стороны Китая. Об этом сообщила компания. Пятый по величине мировой сталелитейщик за отчетный период заработал чистую прибыль в размере 710 млрд вон ($748 млн) против 1,26 трлн вон годом ранее. Аналитики прогнозировали чистую прибыль за квартал, завершившийся 30 июня, на уровне 681,7 млрд вон. Продажи POSCO во втором квартале составили 4,67 трлн вон при прогнозе в 4,81 трлн вон. Тем не менее, прогноз компании на 2006 год был пересмотрен в сторону увеличения благодаря начавшемуся росту цен на сталь. Компания намеревается в 2006 году произвести 30,3 млн тонн стали против ранее ожидавшихся 30,1 млн тонн.

Общерегиональный индекс MSCI потерял 0,9%.

Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei упал на 224.50 пункта (-1.45%) и закрылся на уровне 15249.32, в связи с тем, что внутренние цены на продукты производства достигли двадцатипятилетнего максимума.

Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.930 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.030).

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 19.97 пункта (-0.12%) и находится на уровне 16470.16.

Индийский рынок потерял 0,3% в связи с терактами в Бомбее, экономическом центре страны. Также рынки упали на Филиппинах, в Гонконге и в Южной Корее. Остальные рынки региона выросли.

                                                                       назад

Россия

Вчерашние торги на РТС закрылись снижением индекса на 0,25% до 1551,83 пункта. Общий объем торгов составил $420 828 410.

Технические результаты вчерашней сессии у наших дорогих соседей.

По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 3,86 пункта (0,25%) и составил 1551,83 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $43 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.

Лидеры роста (по списку РТС-10):

GMKN - цена $133,5 (изменение 1,68%), оборот $21623 тыс.
TATN - цена $4,4 (изменение 1,15%), оборот $219 тыс.
SNGS - цена $1,495 (изменение 0,34%), оборот $804 тыс.

Лидеры падения (по списку РТС-10):
EESR - цена $0,6915 (изменение -1,43%), оборот $2789 тыс.
SBER - цена $1910 (изменение -1,39%), оборот $2110 тыс.
LKOH - цена $85,5 (изменение -0,75%), оборот $4561 тыс.

Итак, торги на российском рынке акций проходили во вторник, 11 июля, на фоне разнонаправленного движения большинства российских ликвидных бумаг. Участники рынка находились в ожидании IPO Роснефти, в связи с чем активность торгов была низкой и единой тенденции на российском рынке не наблюдалось. Внешний фон с открытием американского рынка благоприятствовал снижению, и к концу торгов российские индексы закрылись в «минусе».

Вчерашний день не войдет в историю сильным «движняком», в какую либо сторону, либо большими объемами торгов. Но забавного на российских торгах было много.

К 18.45 (Москвы) индекс ММВБ снизился на 1,15%, достигнув 1368,63 пунктов, а классический индекс РТС потерял 0,25%, остановившись на отметке 1551,83 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 27,8 млрд руб., в РТС – $43,6 млн.

После достижения бумагами "Сбербанка" исторического максимума в ходе торгов понедельника, их рост притормозился. Желающих купить подорожавшие бумаги "Сбербанка" стало значительно меньше, и после трехдневного роста акции слабо корректировались во вторник. По итогам торгов бумаги "Сбербанка" снизились в цене на 2,495%.

Рост российских нефтяных акций, наблюдавшийся в первой половине торгов, вскоре угас, и новость о повышении кредитного рейтинга ЛУКОЙЛа международным рейтинговым агентством Standard & Poor's с уровня ВВ до ВВ+ (прогноз - "позитивный") уже не радовала рынок. В итоге к 18.45 бумаги ЛУКОЙЛа подешевели на 1,16%, "Сургутнефтегаза" – на 2,74%. Бумаги "Газпром нефти" снизились в цене на 0,87%. Акции "Татнефти", напротив, прибавили в стоимости 1,55%.

Бумаги "Газпрома" демонстрировали во вторник разнонаправленное движение. К 18.45 на ММВБ бумаги газового монополиста снизились на 1,95%, на Санкт-Петербургской бирже подорожали на 0,68%, в РТС не изменились, оставшись на уровне закрытия понедельника.

Акции ГМК "Норильский никель" росли наперекор рыночной тенденции, и к концу торгов вторника прибавили в цене 0,82%. Акции "Полюс Золото", напротив, снизились на 3,84%.

Бумаги телекоммуникационного сектора продолжили во вторник движение вслед за рынком, и к 18.45 акции "Ростелекома" снизились в цене на 2,6%, акции МТС – на 0,33%. Подорожали в телекоммуникационном секторе только бумаги "Уралсвязьинформа" - на 0,31%,

Акции энергетических компаний демонстрировали во вторник безыдейное разнонаправленное движение. К концу торгов вторника акции РАО "ЕЭС России" снизились на 1,49%, акции "Мосэнерго" прибавили 0,86%.

Повышенным интересом во вторник пользовались акции "АвтоВАЗа" на фоне публикации предварительных финансовых результатов за I полугодие 2006г. Согласно предварительным данным, рост выручки составил 14.7% - до 71 млрд руб, рост чистой прибыли составил всего 4.83% - до 2,712 млрд руб. Акции "АвтоВАЗа" повысились к концу торгов вторника на 3,69%.

Особенных идей и большой динамики на рынке наших дорогих соседей не было, однако день в целом получился отрицательным. Пусть их утешает, то, что больших продаж пока не было ни по одной из основных акций – дневные объемы торгов остаются чуть ниже средних. За оставшиеся полтора дня(«Роснефть» заканчивает прием заявок в рамках IPO в среду в 20.00) до окончания приема заявок при проведении IPO Роснефти возможная отрицательная динамика рынка уже вряд ли сможет оказать сильное воздействие.

Думаю, до того момента, как станет известна цена размещения акций Роснефти соседский рынок будет находиться в некоторой апатии недалеко от текущих уровней. Резкие движения на рынке РФ возможны только после обнародования цены размещения. По-моему, массовую продажу бумаг развивающихся рынков, в том числе, и российского, может спровоцировать ожидаемое повышение процентной ставки Банком Японии в конце текущей недели. В связи с этим, в ближайшее время мы ожидаем умеренное движение котировок российских акций вниз.

                                                                       назад

Украина

Общий объем торгов Первой фондовой торговой системы Украины в июне повысился до 2,673 млрд. грн. (примерно $522 млн.) с 1,736 млрд. грн. в мае в основном за счет значительного увеличения суммы сделок с корпоративными и государственными облигациями, сообщила «Итогам» пресс-служба ПФТС.

В частности, объем сделок с корпоративными облигациями подскочил до 1,211 млрд. грн. с 518,9 млн. грн. месяцем ранее, а по госбумагам - до 972,1 млн. грн. с 627,2 млн грн. Количество сделок с этим инструментами составило 216 и 51 соответственно (в мае - 116 и 52).

В то же время сумма сделок с акциями продолжала снижаться и в июне составила 424,1 млн. грн. по сравнению с 507,2 млн. грн. в мае и 1,315 млрд. грн. в апреле.

Количество сделок с акциями сократилось в прошлом месяце до 1.353 с 1.597 месяцем ранее. Лидерами по количеству сделок среди акций в июне стали Синергия-3, Укртелеком, Укрнафта, Лугансктепловоз и Стирол.

В сообщении говорится, что объем торгов муниципальными облигациями также снизился до - 58,8 млн. грн. с 82,2 млн. грн.

Индекс акций ПФТС за июнь снизился на 6,27% до 380,24 пункта с 405,67. Индекс падает второй месяц подряд. В мае снижение составило 8,52% по сравнению с ростом в апреле на 3,54%.

По словам экспертов, на рынок акций оказывает неблагоприятное влияние политическая нестабильность в стране после парламентских выборов, состоявшихся 26 марта, а также снижение интереса зарубежных портфельных инвесторов к развивающимся рынкам в целом.

Напомним, индекс ПФТС рассчитывается с 1 октября 1997 года при закрытии торговой сессии. В настоящее время в листинге ПФТС находится около 580 ценных бумаг, из которых около 270 - акции.

Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) во вторник понизился на 2,80 пункта до 377,86 пункта. Объем торгов за день составил 106,236 млн. гривен.

Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 24,89 пункта, или 7,1% с 352,97 пункта.

Как сообщали «Итоги», в понедельник индекс цен на акции в ПФТС понизился на 0,85 пункта до 380,66 пункта.

                                                                       назад

Александр Дмитренко