Обзор фондового рынка Украины от ИК "Тект"


Основные новости

ПРИВАТИЗАЦИЯ
- Покупка ЗАлКа АвтоВАЗ-Инвестом подтверждена
- Работа ФГИУ разблокирована
- ВРУ будет принимать решение о возврате объектов в гособственность

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
- Third Millennium Russia Fund покупает акции украинских предприятий

КОМПАНИИ
- Капитализация "Стирола" будет расти
- Акционеры Днипрооблэнерго переизбрали НС и РК
- ИСД модернизирует свои меткомбинаты
- ЗАлК - проблемы и перспективы развития
- BBH консолидирует свои активы в Украине
- Херсонский НПЗ реконструируют
- Днипроэнерго сократило убыток в 2,3 раза
- Центрэнерго сократило убыток в 2,5 раза

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
- Правительство проверит ФХД предприятий
- На Прикарпатьеоблэнерго отчуждали активы в пользу третьих лиц
- НС 8 облэнерго поручили провести аудит

ДРУГОЕ
- Цены на украинские еврооблигаций будут падать
- Реприватизации компаний входящих в ИСД не будет
- Объем рынка слияний и поглощений в СНГ вырос до рекордного значения
- Mittal Steel прогнозирует продолжение роста цен на сталь в 2005 году

На рынке

Индекс ПФТС и объемы торгов 28-05 март.

28 фев 1 март 2 март 3 март 4 март 5 март
Изм., % 0,33% 0,14% -0,92% -0,13% 1,63% -0,43%
Закрытие 316,35 316,78 313,88 313,47 318,57 317,19
Обм.трг*:
млн.шт. 10,7 0,9 2,9 2,5 1 8,2
млн грн.:
-акции 33,9 2,4 7 9,4 7,8 15,5
-облигац 52,8 56,65 1 10 38,9 22,9

*-скорректированы на технические сделки Понедельник оказался последним днем февраля - брокеры спешили ввести все сделки за месяц. В этот день прошло более 40% общего объема торгов за неделю.

Индекс ПФТС и объемы торгов акциями Индекс ПФТС прибавил более 1%. Голубые фишки ПФТС, закрытие суббота

Название Цена Изм.за нед. Вес %
Запорожстал 6,69 3,50% 34,12
Укрнафта 143,78 -3,50% 25,85
Стирол 87,50 4,17% 14,82
Укртелеком 0,91 0,11% 7,07
НДТЗ 23,13 1,47% 7,48
Западэнерго 147,50 2,08% 3,4
Киевэнерго 8,55 4,59% 1,64
Центрэнерго 5,38 -2,98% 2,96
Днепрэнерго 380,00 -3,80% 2,15
Донбасэнерго 27,80 4,61% 0,52
Индекс ПФТС 317,19 1,04

Цена -используется в расчете индекса ПФТС.

Рынок акций ПФТС за неделю 28 февр - 05 март Бумаги двигались разнонаправлено. Из энергофишек упали Днепроэнерго (6,5%) и Центрэнерго (2,1%). Выросли НДТЗ (6,2%), Стирол (3,9%) и Запорожсталь (3,8%). Обе энерго генерирующие компании разочаровали рынок опубликовав результаты деятельности за 2004 г.: продажи в денежном выражении сократились на 3-11 процентов, сократились чистые убытки в более чем два раза. Наибольшая ЭГК откорректировала показатель чистой прибыли за 2003 год на чистый убыток из-за списания кредиторской задолженности. Рост Стирола объясняется заявлениями президент о недооцененности акций ОАО. Во втором эшелоне более 10% упали Турбоатом и ДМЗ. Почти на 60% подскочил спрос на акции Ясиневского коксохима. На положительных результатах проведения собрания акционеров и смене НС Днепрооблэнерго спрос на акции крупнейшего облэнерго вырос на 6,7%. Компания имеет все шансы в текущем году получить прибыль. ПБК Славутич вырос на 4,5/3,5 % на новости о консолидации активов BBH. В понедельник брокеры не только вводили в ПФТС накопившиеся за месяц сделки, но и играли на повышение, поднимали котировки покупки перед закрытием рынка с целью фиксации роста по отдельным бумагам. Так, на 14,6% повысился спрос на Центрэнерго, а котировка покупки Лугансктепловоза подскочила на 34%. Брокеры игнорировали сообщение об увеличении УФ ПГОКа, оставив его котировки без изменений 12/16 грн. Во вторник значительно упали котировки покупки Укрнафты (12,7), Лугансктепловоза (25%) и ДМЗ (12,5%), однако, уже на следующий день котировки этих бумаг частично восстановили утраченные позиции. В четверг в результате прямой продажи ДМЗ его котировки упали на 3,5/7,6%. Моторсич, наоборот, выросла на 3,3/6,2% в результате прямой покупки по котировке продажи. В последующие две сессии рынок двигался в большей степени разнонаправлено.

Лидеры объемов торгов

Компания Млн. грн. Доля
Укрнафта 12,95 17%
Днепроэнерго 12,3 16%
Моторсич 9,56 13%
На прошлой неделе было много споров о законности приватизации ЗАлКа. ФГИ прекратил этот спор своим заявлением о том, что АвтоВАЗ-Инвест выполняет принятые на себя обязательства при покупке ЗалКа в полном объеме. Спред котировок ЗАлКа несколько сузился за счет снижения котировки продажи, котировка покупки выросла на одну копейку или 1,5% до 0,67 грн. Одна из ФПГ Украины сделала заявление и раскрыла планы по модернизации своих предприятий: ДМК им. Дзержинского и Алчевский меткомбинат. И это было сделано как раз вовремя, поскольку в четверг впервые включили в листинг ации АМК. В целом рынок делает скромные попытки роста после двухнедельного падения.

Результаты торгов ПФТС акциями в период 28 февр - 05 марта

Первый эшелон (голубые фишки)

05 март. Изм. за неделю%
Название КОД BID ASK BID ASK
Укртелеком UTEL 0,8905 0,922 2,12% 0,55%
Днепроэнерго DNEN 360 400 -6,49% -1,23%
Киевэнерго KIEN 7,4 9,7 0,68% 7,78%
НДТЗ NITR 21,5 24,75 6,17% 3,13%
Укрнафта UNAF 140,5 158 -0,35% 0,64%
Центрэнерго CEEN 4,7 6,05 -2,08% -3,66%
Стирол STIR 80 95 3,90% 4,40%
Западэнерго ZAEN 141 154 1,44% 2,67%
Донбасэнерго DOEN 26,1 29,5 3,37% 5,73%
Запорожсталь ZPST 6,6 6,82 3,77% -2,57%
Азовсталь AZST 3,6 3,95 1,41% 5,33%

Второй эшелон

05 март. Изм за неделю %
Название КОД BID ASK BID ASK
Славутич SLAV 70 90 4,48% 3,45%
Турбоатом TATM 1,2 2,2 -11,11% -4,35%
Днепроблэнерго DNON 160 200 6,67% 0,00%
ЗалК ZALK 0,67 1,2 1,52% -29,41%
Моторсич MSICH 635 675 2,42% 3,85%
СНПО Фруне SMASH 15 24 0,00% -29,41%
АМК ALMK 1,35 4,7 0,00% 0,00%
Лугансктепловоз LTPL 0,93 2 0,00% 0,00%
ЗФЗ ZFER 0,66 0,8 1,54% 6,67%
Ясиневск. КХЗ YASK 0,51 0,68 59,38% 36,00%
ММК Ильича MMKI 4,1 4,7 -0,24% -2,08%
Новомоск. трубный з-д NVTR 31,25 40 0,81% 0,00%
ДМЗ DOMZ 1,4 1,79 -12,50% 5,29%

BID котировка покупки
ASK котировка продажи

Новости

Приватизация Покупка ЗАлКа АвтоВАЗ-Инвестом подтверждена ФГИ подтвердил выполнение АвтоВАЗ-Инвестом обязательств принятых при покупке 68,01% акций ЗалКа. Собственник внес за декларированные инвестиции, рефинансировал кредитные обязательства, сохранил рабочие места, увеличил объемы производства товарной продукции. Работа ФГИУ разблокирована Кабмин дал распоряжение разблокировать работу ФГИ и начать приватизацию мелких и средних объектов, сдачу объектов в аренду, создание хозобществ, проведение оценки. Приватизация стратегических объектов будет осуществляться только после принятия новой программы приватизации. ВРУ будет принимать решение о возврате объектов в гособственность Кабмин готовит на утверждение ВРУ перечень имущественных комплексов, отчуждение которых из государственной собственности состоялось с нарушением законодательства, на основании чего возможен возврат этих объектов в госсобственность. Прокуратура Луганской области возбудила дело по факту занижения стоимости Азота (Северодонецк). Криворожсталь перепродадут через 5 месяцев. Профильный комитет ВРУ отклонил законопроекты о реприватизации НАСК Оранта Кабмин не будет пересматривать приватизацию НГЗ

Фондовый рынок Third Millennium Russia Fund покупает акции украинских предприятий Американский фонд Third Millennium Russia Fund инвестирующий в российские ценные бумаги сообщил о пополнении портфеля акциями четырех украинских эмитентов - Донбассэнерго, ПБК Славутич, Запорожсталь и Стирол. Чистые активы фонда на 31 августа 2004 года составляли $43,6 млн. Third Millennium Russia Fund входит в группу семи фондов The World Funds, Inc. общими активами $240 млн.

Компании Капитализация Стирола будет расти Такое заявление сделал президент ОАО Николай Янковский. Он объясняет это тем, что концерн собирается диверсифицировать свою деятельности. При росте экономики Украины, при её построении на принципах прозрачности и равной конкуренции нынешняя стоимость Стирола будет только расти. В настоящее время freefloat Стирола составляет около 15% акций, и 5% обращаются еще в виде депозитарных расписок. Акционеры Днипрооблэнерго переизбрали НС и РК Количество членов НС увеличено с семи до девяти человек, такое решение принято на собрании акционеров облэнерго 28 февраля. НС планирует назначить нового председателя правления компании в течение недели. В 2004 году компания показала рост по всем направлениям - и уровню расчетов потребителей, и уровню расчетов с рынком, и снижению сверхнормативных потерь. По основной деятельности компания работала безубыточно и даже перекрыло сверхнормативные потери. В 2005 году предприятие имеет все шансы выйти на прибыльную работу. В 2004 г. компания получила прибыль по основной деятельности в размере 130,32 млн. грн. Вместе с тем финансовый результат года - 86 млн. грн. убытка, который образовался вследствие списания безнадёжных долгов предыдущих периодов. Безнадёжными являются задолженности ныне несуществующих (ликвидированных и обанкротившихся) предприятий, а также долги, по которым закончился срок исковой давности. ИСД модернизирует свои меткомбинаты ИСД завершила переговоры с инжиниринговой кампанией VAI, Авcтрия по строительству конвертерного цеха мощностью 5,5 млн. тонн на АМК. План также оговаривает реализацию крупномасштабного плана по техническому перевооружению ДМК Дзержинского. Предполагается строительство нового и реконструкция старых конверторов на ДМК. Кроме того планируется установка агрегата внепечной обработки стали "печь-ковш" и вакууматора. Залк - проблемы и перспективы развития После 1997 года ЗалК наладил работу без убытков. С III квартала 2002 года ЗАлК начал регулярно платить налог на прибыль, сумма которого выросла с 6,1 млн. грн. в 2002 до 37,4 млн. грн. в прошлом году. Из-за судебных исков, собственники комбината получили возможность приступить к выполнению инвестиционных обязательств лишь с мая прошлого года. С этого времени объем инвестиционных вложений составил $53,3 млн. По итогам прошлого года производство товарной продукции на комбинате увеличилось в сопоставимых ценах на 12,2%. В частности, производство глинозема выросло на 10,6%, достигнув уровня 260970 тонн, первичного алюминия - на 1,2%. В 2004 г. его выплавлено 108763 тонны, что является наивысшим показателем за историю ЗАлКа. BBH консолидирует свои активы в Украине Baltic Beverages Holding занимающий 21,1% пивного рынка Украины, намерен консолидировать все три принадлежащих ему в стране пивных завода в одно предприятие. Возможно, после консолидации BBH может выйти на фондовый рынок Украины, однако пока перед компанией стоит задача консолидации активов. Херсонский НПЗ реконструируют Группа Альянс и ABB Lummus Global подписали контракт на разработку интегрированного базового проекта реконструкции Херсонского нефтеперерабатывающего завода (НПЗ). Проект включает в себя строительство установки гидроочистки керосина и дизельного топлива, строительство установки производства водорода, строительство установки производства серы, реконструкцию и дооборудование установки первичной переработки нефти АВТ-2, дооборудование установки замедленного коксования, дооборудование установки каталитического риформинга, а также реконструкцию и дооборудование других объектов общезаводского хозяйства. Стоимость плана развития предприятия составляет $335 млн. Реализация всех проектов программы модернизации позволит к 2010 году увеличить глубину переработки нефти до 90,64% и увеличить отбор светлых нефтепродуктов до 54,66%. Днипроэнерго сократило убыток в 2,3 раза Убыток Днипроэнерго составил 27,830 млн. грн. Из-за восстановления в прошлом году списанной годом ранее кредиторской задолженности компания откорректировала финансовую отчетность за 2003 год, в которой ранее была отражена чистая прибыль в размере 385,339 млн. грн. Убыток в 2003 г. составил 62,742 млн. грн. Чистый доход компании в 2004 году снизился на 2,7% (48,599 млн. грн.) Днипроэнерго в 2004 году реализовало 12 022,465 млн. кВт-ч электроэнергии на сумму 2037,969 млн. грн. Задолженность ОРЭ перед энергокомпанией возросла на 0,4% и по состоянию на 1 января 2005 года составила 3436,697 млн. грн. Центрэнерго сократило убыток в 2,5 раза Центрэнерго получила убыток 34,314 млн. грн. Чистый доход компании в прошлом году сократился на 11,4% до 1636,288 млн. грн. Центрэнерго реализовало в ОРЭ 11 375,294 млн. кВт-ч электроэнергии на сумму 1947,956 млн. грн. Задолженность оператороа ОРЭ перед энергокомпанией сократилась на 3% (52,026 млн. грн.) и по состоянию на 1 января 2005 года составила 1697,779 млн. грн. Балансовая прибыль Львивоблэнерго возросла в 3 раза - до 28,7 млн. грн. Убыток Кировоградоблэнерго составил 14,57 млн.грн. Чистая прибыль Житомироблэнерго составила 20,37 млн.грн. Чистый убыток Херсоноблэнерго составил 9,795 млн.грн. Чистая прибыль Севастопольэнерго составила 15,27 млн.грн. Галнафтогаз получил 15,6 млн. долларов прибыли в 2004 году Полтавский ГОК намерен увеличить УФ на треть - до 1095,6 млн. грн. Власти Луганской области будет искать эффективного инвестора для Лугансктепловоза Акционеры банка Аваль приняли решение об увеличении уставного капитала до 1,5 млрд.грн.

Корпоративное управление Правительство проверит ФХД предприятий Кабинет министров Украины принял решение о проверке финансово-хозяйственной деятельности 29 предприятий, государственных монополий. Проверка продлится один месяц. Цель проверки - выявить, где идет практическая утечка бюджетных средств и как вернуть в бюджет достаточно существенные поступления от работы монополий. Аудит будет проведен в НАК "Нефтегаз Украина" и всех входящих в нее предприятий, ГАК "Уголь Украины", НАК "Укрэнерго", "Укрзализныци" и всех дорог, входящих в ее состав, "Укрпочта", "Укртелеком", ГАК "Хлеб Украины", НАК "Надра Украины", компаний "Украгролизинг", "Укрсиль", "Укрспецэкспорт", "Укринтерэнерго", "Укртранслизинг". На Прикарпатьеоблэнерго отчуждали активы в пользу третьих лиц Такое заявление сделал и.о. председателя правления облэнерго Я. Дзивидзинский. Отчуждение активов не согласовывалось с наблюдательным советом, что противоречит уставу компании. НС 8 облэнерго поручили провести аудит НС поручили провести внеочередную аудиторскую проверку деятельности пяти облэнерго - Львив-, Прикапаття-, Тернополь-, Полтава- и Черниговоблэнерго -- за 2002-2004 годы. НС мотивировали такие проверки непрозрачностью деятельности руководства, наличием признаков выведения активов, уклонения от уплаты налогов, заключения заведомо убыточных договоров.

Другое Цены на украинские еврооблигаций будут падать Рынок украинских еврооблигаций, быстро растущих в цене с конца прошлого года, в марте может испытать коррекцию. Так считают эксперты Commerzbank . Доходность украинских облигаций уже чуть ниже, чем российских, и более существенно - чем турецких, хотя суверенный кредитный рейтинг России на четыре ступени выше украинского, а Турции - на одну ступень. Основными вызовами для правительства являются высокий дефицит госбюджета и растущая инфляция. Среди краткосрочных рисков Commerzbank называет также проведение программы реприватизации, что может негативно сказаться на деловом климате, тогда как в более долгосрочной перспективе приближение очередных парламентских выборов марта 2006 года может привести к ослаблению бюджетной дисциплины. Реприватизации компаний входящих в ИСД не будет ИСД считает что её объекты приобретались за большие деньги и управляются эффективно. Объем рынка слияний и поглощений в СНГ вырос до рекордного значения Лидером по числу и объемов сделок M&A в прошлом году осталась Россия. Существенные рост продемонстрировала экономика Украины, где в 2004 году существенно возрос объем приватизации и, как следствие, объем M&A. Вместе с тем Ernst & Young отмечает, что на Украине существует возможность пересмотра итогов приватизации. Рост российского рынка слияний и поглощений в 2004 году составил 70% - до $30 млрд. Крупнейшие сделки, как и в предыдущие годы, были совершены в нефтегазовом секторе. Наибольший прирост числа сделок был зафиксирован в горнодобывающем секторе, в сфере финансовых услуг и пищевом секторе. Объем M&A на этом рынке вырос вдвое. В 2004 году Россия стала одним из лидеров европейского рынка M&A. Объем M&A на Украине в прошлом году достиг такого отношения к ВВП страны, который сопоставив с показателями развитых стран. Mittal Steel прогнозирует продолжение роста цен на сталь в 2005 году Mittal Steel Co. прогнозирует сохранение тенденции к повышению стоимости стали в этом году из-за роста цен на сырье, в том числе железную руду и коксующийся уголь. Разногласия по проекту соглашения о поставках труб из Украины в РФ сохраняются

Собрания акционеров в марте

Дата Компания Место
16.03.2005 Тернопольоблэнерго Г. Тернополь
17.03.2005 Полтаваоблэнрего Г.Полтава
17.03.2005 Моторсич Г Запорожье
18.03.2005 Шахта Комсомолец Донбасса г. Кировское
21.03.2005 Харцызский трубный завод" г.Харцызск
23.03.2005 Черниговоблэнерго Г. Чернигов
23.03.2005 Тернопольоблэнрего Г. Тернополь
24.03.2005 Донбассэнерго Г. Горловка
24.03.2005 Азовобщемаш г. Мариуполь
25.03.2005 Николаевгаз Г. Николаев
29.03.2005 Западэнерго Г. Львов
31.03.2005 Харьковоблэнрего г. Харьков

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Весь рынок:Фондовый рынок
Все, что мы знаем про:ПФТС
В Контексте Finance.ua