137
Банкиры отмечают удачное размещение Киевом муниципальных облигаций
— Кредит&Депозит
Киев разместил пятилетние сертификаты участия в займе на выгодных условиях (сумма - $150 млн., доходность - 8,75% годовых), считают опрошенные агентством "Интерфакс-Украина" банкиры.
По мнению директора депозитария Национального Резервного Банка (НРБ, Россия) Дмитрия Чепенко, низкая процентная ставка, по которой Киев привлек первый фидуциарный займ, подтверждает кредитоспособность как Киева, так и Украины в целом.
По прогнозу Д.Чепенко, до конца текущего года международный рынок "готов поглотить муниципальный заем Киева еще, как минимум, на $50 млн.". Он также полагает, что высокий кредитный рейтинг страны создает благоприятные условия для успешного размещения в дальнейшем на международном рынке украинских корпоративных облигаций.
Начальник управления ценных бумаг банка "НРБ-Украина" Владислав Кравец полагает, что Киев привлек фидуциарный заем на выгодных условиях, и сам факт размещения такого займа свидетельствует о том, что иностранные инвесторы позитивно оценивают политическую и экономическую ситуацию в стране. "Ни один из украинских банков не имеет таких длинных пассивов для кредитования на пять лет. Из-за высокой цены ресурсов на внутреннем рынке украинские банки не могут предоставить кредиты по той цене, на которых Киев привлек инвестиции", - сказал он.
При этом В.Кравец отметил, что при наличии инвестиционных проектов с хорошей международной оценкой Киеву можно увеличивать объем внешних займов до трети объема городского бюджета. Важную роль при последующих выходах Киева на рынок еврооблигаций также будет играть качество обслуживания первого займа, отметил он.
В.Кравец также отметил, что необходимо усовершенствовать внутреннюю нормативно-законодательную базу для возможности выхода украинских муниципальных и корпоративных облигаций на внешние рынки без выпуска производных облигаций банков-андеррайтеров, что позволит несколько удешевить внешние заимствования.
Директор департамента казначейских операций банка "Финансы и Кредит" Андрей Войтенко называет условия муниципального займа Киева "более чем приемлемыми".
Он подчеркнул, что время выхода Киева на рынок со своими бумагами также выбрано удачно, поскольку в настоящее время на международных рынках ставки по еврооблигациям низки.
"Я считаю, что это вполне успешное размещение", - заключил А.Войтенко.
Справка: Как сообщалось, сертификаты выпущены Dresdner Bank Aktiengesellschaft для финансирования займа Киеву. Банк не предоставляет гарантии платежей, и обслуживание долга по сертификатам полностью зависит от возможностей города Киева по погашению займа. Поступления по сертификатам будут использованы для капиталовложений в коммунальную и транспортную инфраструктуру.
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's присвоило сертификатам участия в займе Киева рейтинг на уровне В со стабильным прогнозом, Moody's - В2 со стабильным прогнозом.
По материалам: UABanker.net
Поделиться новостью
