602
Итоги дня
— Валюта
Итоги дня 28 марта 2003 года.
Фьючерсные мировые цены на нефть 27 марта снова выросли. Второй день повышения цен на нефть был обусловлен сохраняющейся неопределенностью в отношении ее дальнейших поставок на мировой рынок из-за затягивающейся войны в Ираке и вынужденного сокращения добычи нефти Нигерией.
Итоги биржевых торгов 27 марта фьючерсными контрактами ближайшего месяца поставки составили:
- в Лондоне на International Petroleum Exchange (IPE) официальная цена североморской нефтяной смеси Brent (май) выросла на $1.53 (+6,0%) и установилась на отметке $26,82 за баррель при диапазоне котировок за сессию $25,58-27,00 за баррель;
- в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена техасской нефти WTI/Light Sweet (май) поднялась на $1.74 (+6,0%) и установилась на отметке $30,37 за баррель при диапазоне котировок за сессию $28,55-30,45 за баррель.
Количество проданных за день лотов на IPE превышало среднюю дневную норму, однако на NYMEX было чуть ниже среднего показателя за день.
Фьючерсные цены на бензин и топочный мазут на NYMEX 27 марта также выросли. Цены на бензин "не дотянули" всего 3 цента до отметки $1 галлон. Средняя цена нефти на мировом рынке, выраженная через "корзину" ОПЕК, накануне торгов понизилась и составила $25,54 (-$1,30) за баррель.
Динамика физического рынка нефти Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня характеризовалась тенденцией ценового роста. Аналитики отмечают, что динамика физического рынка нефти сходна с динамикой рынка нефтяных фьючерсов, которые днем ранее выросли на 6%.
В соответствии с расчетами Tокийской товарной биржи (ТOCOM), цены spot на сырую нефть 28 марта в среднем выросли на 5,5%, а средневзвешенная цена на основные торговые марки нефти, выраженная через индекс TAPIX (TOCOM Asian Petroleum Index), установилась на официальной отметке $26,97 (+$1,40) за баррель.
Сегодня существенный рост цен наблюдался на нефтяные марки с низким содержанием серы. Так, дневное повышение цен на низкосернистые сорта нефти достигало 7,5%, в то время как "кислые" сорта выросли за день относительно умеренно - в среднем на 3,2%, отмечают аналитики.
Подындексы TAPIX, отражающие средние отпускные цены для четырех основных теоретических сортов нефти, сегодня соответственно составили ($ за баррель):
TAPIX Light & Sweet - 29,04 (+1,88);
TAPIX Light & Sour - 24,80 (+0,67);
TAPIX Heavy & Sweet - 28,91 (+2,07);
TAPIX Heavy & Sour - 24,67 (+0,85).
TAPIX Light & Sour - 24,80 (+0,67);
TAPIX Heavy & Sweet - 28,91 (+2,07);
TAPIX Heavy & Sour - 24,67 (+0,85).
Основой для расчетов индекса TAPIX и его составляющих являются текущие цены spot на нефть, добываемую в странах Ближнего Востока, в Малайзии, Индонезии, Вьетнаме, Китае, Австралии и Новой Гвинее. Индекс считается средневзвешенным ценовым показателем, объединяющим 31 марку нефти: Dubai, Oman, Qatar Land, Qatar Marine, Murban, Iran Light, Iran Heavy, Lower Zakum, Arab Medium, Marib Light, Masila, Minas, Attaka, Ardjuna, Walio, Lalang, Cinta, Duri, Tapis, Seria Light, Daqing, Jabiru, Gippsland, Widuri, Labuan, Belida, Handil, Bontang Mix, Thevenard, Kutubu, Bach Ho.
Аналитики отмечают, что главным движущим фактором нефтяного рынка остается война в Ираке. Если в ноябре 2002г. рынок двигался на фоне ожидания войны, то теперь основное влияние на него оказывают предполагаемые сроки продолжения военной кампании, от которых напрямую зависит количество нефти на мировом рынке. С начала недели на рынке укрепилось мнение, что война в Ираке продлится намного дольше, чем планировалось. Такая точка зрения способствовала формированию другого мнения - о том, что рынку угрожает дефицит нефти из-за потери 2,5 млн барр./день иракской нефти. Несмотря на то, что силы коалиции контролируют на юге Ирака район нефтяного месторождения Rumailah, которое может ежедневно производить до 1,8 млн барр. в день, восстановить здесь нефтедобычу реально возможно только в течение трех месяцев, о чем заявил представитель командования британских ВВС.
Нефтедобыча в Нигерии из-за межэтнического конфликта на юге страны упала на 40%, что составляет более 800 тыс. барр./день при официальной квоте поставок 2,018 млн барр./день. Несмотря на сообщения о нормализации обстановки в зоне конфликта, иностранные компании не торопятся возвращать эвакуированный персонал на объекты. Не исключено, что начало предстоящих в апреле парламентских, а затем и президентских выборов в стране будет сопровождаться новыми волнениями на межэтнической почве, полагают аналитики.
Сохраняющиеся опасения дефицита бензинов в США в преддверии летнего автомобильного сезона снова приблизили цены на бензин к отметке $1 галлон и также способствовали росту цен на нефть. В то же время невысокий объем торговых лотов на NYMEX позволяет предполагать, что рост цен на нефть 27 марта в немалой степени обеспечили технические факторы.
Тем не менее, тот факт, что официальные цены на нефть, установившиеся по итогам дня, близки к максимальным котировкам сессии, позволяет прогнозировать, что повышательная тенденция на нефтяном рынке может получить продолжение и сегодня, полагают аналитики.
Цены на нефть выросли более чем на доллар в ходе торгов в четверг. Нефтяные трейдеры стали все больше опасаться, что война в Ираке примет затяжной характер, и иракская нефть нескоро вернется на мировой рынок. В четверг газета The Washington Post процитировала высказывания представителей американского военного командования, заявивших, что, по их ожиданиям, война в Ираке затянется на несколько месяцев и потребует значительного увеличения численности войск и объема вооружений. Одновременно Пентагон сообщил, что отправляет в регион Персидского залива еще 30 тысяч военнослужащих.
Более того, трейдеры занервничали из-за заявлений армейских офицеров, отвечающих за восстановление рабочих операций на южных нефтяных месторождениях Ирака, взятых под контроль британскими войсками. По словам офицеров, на восстановление нефтедобычи на южных месторождениях может потребоваться несколько месяцев, что связано с обезвреживанием мин-ловушек, тушением пожаров, ремонтом и заменой изношенного оборудования. Это заявление произвело тяжелое впечатление на нефтяных трейдеров. Предыдущие сообщения и оценки, касавшиеся южных месторождений, были несравненно более оптимистичны. Так, в среду кувейтские пожарные заявили, что они управятся с тушением оставшихся горящих скважин на месторождении Румайла за три-семь дней. В тот же день, в среду, военные заявили, что главный нефтяной терминал Ирака на побережье Персидского залива готов к рабочим операциям. Учитывая эти заявления, аналитик нефтяной отрасли Адам Семински в лондонском отделении Deutsche Bank высказал предположение, что на Румайле можно будет добывать до 400 тысяч баррелей нефти в день уже через "пару недель".
Но в четверг нефтяные трейдеры очень сильно засомневались в возможности скорого восстановления нефтяного экспорта из Ирака. Майские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на утренних торгах на $1,06 до $29,69 за баррель. Майские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне выросли к этому времени на $1,05 до $26,34 за баррель.
Нефтяные трейдеры не придали большого значения известию о том, что на севере Ирака, в местности, контролируемой курдами, высадился американский десант в составе 1000 человек. Десант должен взять под контроль местный аэродром, чтобы подготовить его к приему американских войск и превратить в плацдарм для открытия северного фронта. К юго-западу от курдской провинции находятся северные нефтяные месторождения, на которые приходится около половины иракской нефтедобычи.
В настоящее время нефть с этих месторождений продолжает поступать по трубопроводу в турецкий порт Джейхан, хотя и в меньших, чем обычно, количествах. Но покупателей на иракскую нефть сейчас нет, и нефть скапливается в портовых хранилищах.
Из Нигерии, ставшей в последние дни еще одной болевой точкой нефтяного рынка, новых сообщений в четверг не поступало. Накануне нигерийские власти сообщили, что им удалось договориться с вождями племен народности иджо в дельте реки Нигер о прекращении огня. Власти высказали предположение, что нефтяные компании, остановившие операции в дельте из-за этнического конфликта, скоро смогут возобновить работу. Нефтяные компании в ответ заявили, что вернут рабочих на месторождения, только когда совершенно убедятся, что им не будет грозить опасность. Причиной кровавых столкновений в дельте реки Нигер стали разногласия местных племен, не поделивших избирательные округа перед выборами в Нигерии.
А между тем Армения вынуждена резко сократить производство коньяка:
Объем производства коньяка в Армении в ближайшие 2 года резко сократится, что обусловлено острым дефицитом винограда, заявил министр сельского хозяйства республики Давид Задоян в четверг. По его словам, из-за небывалых за последние 100 лет морозов прошедшей зимой погибло около 72% виноградников в стране, что приведет к острому дефициту винограда в ближайшие годы. В текущем году в республике будет собрано всего 20 тыс. тонн винограда вместо ожидавшихся 80-90 тыс. тонн, сказал министр. Согласно принятым в Армении стандартам, армянским коньяк считается лишь в том случае, если он произведен из выращенного на территории республики винограда.
Мировой фондовый рынок.
США.
В среду Сенат, верхняя палата Конгресса США, большинством голосов в соотношении 56 - 44 принял проект федерального бюджета на 2004 финансовый год, который начинается 1 октября. Принятый проект бюджета учитывает решение, за которое Сенат проголосовал накануне. Это решение предполагает, что стоимость пакета мер по сокращению налогов, которые президент Буш предложил для стимулирования экономики, будет уменьшена вдвое.
План Буша предусматривает сокращение налогов на $726 млрд. в течение ближайших десяти лет. Сенаторы, опасаясь увеличения бюджетного дефицита в условиях роста военных затрат, проголосовали за то, чтобы уменьшить эту сумму до $350 млрд.
Комментируя итоги голосования по бюджету, лидер демократического меньшинства в Сенате Том Дэшл сказал: "Мы сделали безответственный бюджет немного более ответственным". Президент Буш выразил свое недовольство: "Очень печально, что Сенат не смог принять бюджет, который предусматривал бы реализацию всего моего плана стимулирования экономического роста и создания рабочих мест. Мы приложим усилия, чтобы окончательный бюджет, который будет согласован Сенатом и Палатой представителей, обеспечивал бы все меры стимулирования экономического роста, которых заслуживают американские трудящиеся".
Палата представителей, нижняя палата Конгресса, проголосовала за свой проект бюджета-2004 в конце прошедшей недели. В палате, в которой доминируют республиканцы, проект бюджета включил налоговый план Буша в его полной стоимости ($726 млрд.). Сенат и Палата представителей должны будут согласовать свои проекты бюджета, чтобы получить единый и окончательный проект. Буш и сторонники его плана надеются, что при согласовании стоимость плана удастся увеличить. В усеченном виде план сокращения налогов не позволяет отменить налог на корпоративные дивиденды, поскольку стоимость этой меры должна была бы составить за десять лет около $390 млрд. Однако предложение об отмене этого налога является центральным пунктом в налоговом плане Буша, и сторонники этой меры будут добиваться, чтобы Сенат согласился, по крайней мере, на такую стоимость плана, которая позволила бы уменьшить ставку налога на дивиденды хотя бы вдвое.
В четверг был опубликован отчет министерства торговли США с окончательными показателями темпов роста ВВП в IV квартале, которые остались на прежнем уровне из-за низких темпов роста потребительских расходов. Показатель ВВП, который представляет совокупную стоимость товаров и услуг, созданных в США, вырос на 1,4%, совпав с уточненными данными, опубликованными 28 февраля. В III квартале ВВП вырос на 4%. Беспокойство по поводу предстоявшей войны в Ираке и самые высокие цены на энергоносители за последние 12 лет вызвали максимальное снижение потребительской уверенности за декаду, что, естественно, отразилось на расходах потребителей. Экономисты уже снизили прогнозы по темпам роста американской экономики в I квартале, поскольку компании не собираются вкладывать средства в новое оборудование или принимать на работу новый персонал.
"Экономика сейчас переживает выжидательный этап, - говорит Джон Сильвиа, главный экономист Wachovia Corp., - в настоящее время поступательное движение в экономике прекратилось, а конфликт на Ближнем Востоке заставил потребителей пересмотреть свои планы". Экономисты Wall Street, опрошенные Bloomberg, считали, что по сравнению с предыдущими оценками данные о росте ВВП не изменятся. В денежном выражении показатель ВВП, скорректированный с учетом инфляции, составил в IV квартале $9,518 трлн. в годовом исчислении.
Потребительские расходы выросли в прошлом квартале на 1,7%, способствовав повышению показателя ВВП на 1,19 процентного пункта, в то время как в III квартале их вклад в рост ВВП составил 2,93 процентного пункта. Расходы на автомобили и другие товары длительного пользования сократились в IV квартале на 8,2% в годовом исчислении, что является самым большим снижением с I квартала 1991 года. Совокупные расходы на товары и услуги снизились в январе на 0,1%. Деловые инвестиции, включающие расходы на коммерческое строительство, а также компьютерное оборудование и ПО, выросли на 2,3%, что является первым повышением этого показателя за два года, а в III квартале они снизились на 0,8%. Правительственные расходы выросли в IV квартале на 4,6% против 2,9% в предыдущем квартале. Инфляция по-прежнему остается под контролем. Дефлятор ВВП, который является основным индикатором инфляции, вырос на 1,8%, в то время как в III квартале он повысился на 1,0%.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, снизилось до минимального уровня с первой недели февраля, указывая на возможность снижения темпа корпоративных увольнений.
Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 22 марта, понизилось с пересмотренного показателя в 427000 до 402000. Экономисты отмечают, что число обращений, превышающее 400000, является индикатором неблагоприятного состояния рынка труда.
"Похоже, что экономика все-таки хоть и медленно, но растет, причем рецессия ей не грозит, - говорит Линн Ризер, главный экономист Banc of America Capital Management в Сент-Луисе, - а компании хоть и не принимают на работу новый персонал, но при этом и не увольняют старый". Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с исходного показателя в 421000 до 420000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 426500 до 422500, что является первым снижением этого показателя с первой недели января.
За неделю, завершившуюся 15 марта, показатель повторных обращений понизился на 7000 до 3,521 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 15 марта, 11 штатов и территорий США сообщили о росте числа обращений, в то время как 42 штата и территории зафиксировали снижение этого показателя.
Новости от корпораций-"бегемотов". Будет много авиации. "Типа, филиал сериала "Крутое пике".
Ассоциация воздушного транспорта, ATA, объединяющая крупнейшие американские авиакомпании, сообщила в среду, что за период, прошедший с начала войны в Ираке, общий авиатрафик в США упал на 10% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. При этом трафик на трансатлантическом направлении упал на 25%, а на тихоокеанском - на 13%. В перспективе ситуация в отрасли может еще более ухудшиться.
"Как ни печальны данные о падении трафика в настоящее время, когда вы посмотрите на ближайшие 60 - 90 дней, то там вы увидите еще более неприятные новости", - сказал президент и главный исполнительный директор ATA Джим Мэй.
"Согласно данным, которые мы собрали, уровень заказов на билеты на внутренние рейсы на ближайшую перспективу упал на 20%, а по некоторым международным направлениям падение достигает 40%", - сообщил Мэй. "На некоторые дни, как сообщают авиакомпании, у них больше возвратов уже купленных билетов, чем заказов на приобретение".
В среду о сокращении числа выполняемых рейсов в связи с падением спроса сообщили еще несколько крупных авиакомпаний, в дополнение к тем, кто уже объявил об этом в конце прошлой недели, практически с началом войны в Ираке. Английская компания British Airways сообщила в среду, что уменьшает количество рейсов через Атлантику на 6%, а количество рейсов на Ближний Восток - на 26% . Общая пассажироемкость операций British Airways понизится на 4% в апреле и в мае. Французская авиакомпания Air France сообщила, что уменьшает на 7% пассажироемкость в апреле и откладывает покупку семи авиалайнеров. Японская авиагруппа Japan Airlines System, созданная на базе Japan Airlines, в апреле сократит пассажироемкость на 8% относительно своего первоначального плана. Согласно оценкам Japan Airlines, спрос на международные перелеты упадет в апреле на 10% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. По информации японской газеты Kyodo, турецкая авиакомпания Turkish Airlines сократила количество выполняемых рейсов между Стамбулом и Японией с четырех в неделю до двух.
Крупнейшая авиакомпания мира American Airlines и ее материнская компания, корпорация AMR, активизировали переговоры с банками о предоставлении им финансирования на начальный период банкротства. Об этом в четверг сообщили источники, близкие к переговорам. По их словам, American Airlines просит у банков $1,5 млрд. Возможно, что компания подаст документы на банкротство по статье 11 закона США о банкротствах уже на следующей неделе.
Как сказали источники, American Airlines ускорила подготовку к банкротству после начала войны в Ираке, когда спрос на авиаперелеты резко упал. Первые слухи о переговорах American Airlines о финансировании операций в период банкротства появились 10 марта.
Статья 11 закона о банкротствах предусматривает реорганизацию компании и предоставляет ей защиту от кредиторов на период реорганизации. В прошлом году по статье 11 обанкротились авиакомпании U.S. Airways и United Airlines, а в конце минувшей недели - авиакомпания Hawaiian Airlines.
Акции AMR упали в четверг на 18,3% до $1,79. За период после 11 сентября 2001 г. акции AMR потеряли более 90% стоимости. Два из четырех пассажирских самолетов, угнанных террористами в тот день, принадлежали American Airlines.
В четверг лидеры профсоюза летного состава UAL Corp. (UAL), материнской компании обанкротившейся авиакомпании United Airlines, объявили о том, что они заключили предварительное соглашение с авиакомпанией о сокращении расходов на персонал. Представитель профсоюза не стала комментировать сроки и размер сокращений. С начала года зарплата летного состава авиакомпании сокращена на временной основе на 29%, а компания стремится заключить долгосрочные соглашения с профсоюзами всех категорий работников о сокращении расходов, чтобы выполнить требования кредиторов, заложенные в условия контрактов о финансировании обанкротившейся United.
Представитель авиакомпании заявил, что она готовит официальное сообщение о заключении соглашения, которое профсоюз Air Line Pilots Association должен ратифицировать до 11 апреля. "Ратификация соглашения позволит United трансформироваться и повысить конкурентоспособность на рынках малобюджетных и регулярных перевозок", - заявил представитель профсоюза Пол Уайтфорд. В настоящее время авиакомпания продолжает переговоры о сокращении расходов с профсоюзами бортпроводников и авиаспециалистов.
В пятницу генеральный директор австралийской авиакомпании Qantas Airways объявил о снижении прогнозов по прибыли, а также о сокращении числа международных рейсов, что вызвано войной в Ираке, террористической угрозой, а также эпидемией атипичной пневмонии в странах Азии. Джефф Диксон заявил, что эти факторы привели к тому, что национальная авиакомпания с апреля по июль 2003 года сократит на 20% число международных рейсов.
В заявлении главы Qantas указывается, что это приведет к тому, что компания "не сможет оправдать рыночные прогнозы" по прибыли в финансовом году, который завершается 30 июня. Сразу после заявления котировки акций Qantas упали на 11% до 2,90 австр. доллара ($1,74), что является самым низким показателем за последние полтора года. Qantas была одной из немногих ведущих авиакомпаний мира, сравнительно неплохо пережившей последствия терактов 11 сентября 2001 года. В феврале она объявила о том, что в 1-м полугодии, завершившемся 31 декабря 2002 года, ее чистая прибыль выросла более чем в два раза и составила 352,5 млн. австр. долларов ($211 млн.).
Несмотря на довольно мрачные прогнозы, Диксон заявил, что баланс компании является вполне устойчивым, по итогам финансового года она получит неплохую прибыль и "останется одной из наиболее рентабельных авиакомпаний мира". Qantas намерена сократить число рейсов в Великобританию, Париж, Рим, Лос-Анджелес, Гонконг и Японию. Он заявил, что туристические поездки в страны Азии, один из основных рынков компании, резко сократились из-за эпидемии атипичной пневмонии, вирусом которой уже инфицировано более 1400 человек в 13 странах мира, включая Китай, Гонконг, Вьетнам и Сингапур. Диксон отметил, что спад в отрасли авиаперевозок может привести к тому, что Qantas придется "изыскивать дополнительные меры" к уже объявленным сокращениям персонала и числа рейсов. В феврале авиакомпания объявила о временной приостановке приема на работу нового персонала, сокращениях капиталовложений и других мерах, направленных на снижение расходов.
Подробности с Уолл-стрит.
На торгах на Нью-Йоркской фондовой бирже 27 марта произошло снижение индексов на фоне опасений в связи с затягивающейся войной против Ирака. Внимание инвесторов было приковано к сообщениям о том, что, по мнению ряда офицеров армии США, война против Ирака продлится несколько месяцев, а не несколько недель, а также сведений о необходимости переброски в Ирак дополнительных подразделения войск и боевой техники.
В то же время, на настроениях инвесторов положительно отразилось выступление премьер-министра Великобритании Тони Блэра и президента США Джорджа Буша, заявивших об успехах сил англо-американской коалиции. Вместе с тем, торги проходили на фоне ряда экономических новостей.
Так, ВВП США в IV квартале 2002г. вырос на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом 2001г. Данный показатель соответствует ожиданиям экспертов. Уточненный показатель ВВП соответствует данным, которые были объявлены месяц назад.
В ходе торгов снизились котировки акций компании производителя сетевого оборудования Broadcom на 2,49 долл./акция - до 12,91 долл./акция после того, как инвестиционный банк Morgan Stanley пересмотрел рекомендации по акциям компании с "выше среднерыночного" до "среднерыночного".
Вместе с тем, выросли котировки акций компании-производителя быстрого питания McDonald's на 0,27 долл./акция - до 14,5 долл./акция. Это связано с сообщениями о том, что компания рассматривает возможность продажи некоторых брендов, в том числе Boston Market:
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,20 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 18 к 15.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 16 к 15. Оборот составил 1,40 млрд. акций.
ЛИДЕРЫ
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 27 марта на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ крепко вырос, составив $1.0723.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро пошел вниз: евро - 1.0698, иена - 120.23, британский фунтик - 1.5664.
Резюме с Уолл-Стрит.
Фондовые индексы 27 марта 2003 г. снизились в третий раз за четыре последние сессии, а цена на нефть впервые за неделю превысила отметку $30 за баррель.
После резкого снижения на протяжении большей части торговой сессии на ее заключительном этапе акции смогли отыграть свои потери и закрыться с небольшим понижением, однако нервозность на рынке по поводу несостоявшегося победоносного блицкрига в Ираке остается.
Нервный тон рынка с самого утра задала статья в Washington Post, в которой со ссылкой на источники в военном ведомстве говорилось, что иракская кампания может продлиться несколько месяцев, а не недель, как считается сейчас, причем для победы потребуется гораздо большее количество войск и военной техники, чем находящееся в настоящее время в зоне боевых действий. Небольшую долю оптимизма в инвесторов вдохнула совместная пресс-конференция британского премьера Тони Блэра и президента Буша, на которой оба заявили о готовности вести военные действия до победного конца, а также отметили успехи войск коалиции.
Dow Jones Industrial Average снизился на 28,43 пункта, или 0,3%, до 8201,45 пункта.
Nasdaq Composite понизился на 3,20 пункта, или 0,2%, до 1384,25 пункта.
В расчетной базе Dow снизились 20 из 30 компонентов, причем лидерами сокращения были акции International Paper, SBC Communications и Alcoa, которые понизились в цене соответственно на 2,8%, 2,7% и 2,6%. Повышение возглавляли акции McDonald's, котировки которых выросли на 1,9%, и Merck, выросшие в цене на 1,1%.
В технологическом секторе курс акций Microsoft снизился на 0,8%, Intel - на 1,7%, а Cisco Systems - на 1,2%.
Standard & Poor's 500 Index понизился на 0,2% до 869 пунктов.
Эксперты МВФ опубликовали предупреждение о том, что продолжительные военные действия в Ираке могут вызвать резкое ухудшение инвестиционного климата на глобальном рынке и "усилить противодействие стабилизации мировой экономики".
Рост цен на нефть и углубленный войной в Ираке спад туристической отрасли негативно отразились на акциях авиаперевозчиков. Индекс Amex Airline Index снизился на 3,4%, причем лидером снижения были акции AMR, которые упали в цене на 18%. Агентство Reuters сообщило о том, что материнская компания авиакомпании American Airlines ведет переговоры о финансировании на случай своего банкротства. По данным Reuters, компания уже на следующей неделе может обратиться за судебной защитой от кредиторов в соответствии со статьей 11 Закона о банкротствах.
Котировки акций производителя полупроводниковой продукции для телекоммуникационной отрасли Broadcom упали на 16%, после того как аналитики инвестбанка Morgan Stanley снизили рейтинг его акций с "выше среднерыночного" (overweight) до "на уровне среднерыночного" (equal weight), поскольку текущие показатели компании, а особенно смены в ее руководстве, вызывают озабоченность аналитиков. Курс акций компании снизился на $2,49 до $12,91.
Листинг экономньюсов.
В четверг был опубликован отчет минторговли США с окончательными показателями темпов роста ВВП в IV квартале, которые остались на прежнем уровне из-за низких темпов роста потребительских расходов. Показатель ВВП, который представляет совокупную стоимость товаров и услуг, созданных в США, вырос на 1,4%, совпав с уточненными данными, опубликованными 28 февраля. Экономисты Wall Street, опрошенные Bloomberg, считали, что по сравнению с предыдущими оценками данные о росте ВВП не изменятся. В денежном выражении показатель ВВП, скорректированный с учетом инфляции, составил в IV квартале $9,518 трлн. в годовом исчислении.
Минтруда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, понизилось с пересмотренного показателя в 427000 до 402000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 426500 до 422500, что является первым снижением этого показателя с первой недели января. За неделю, завершившуюся 15 марта, показатель повторных обращений понизился на 7000 до 3,521 млн. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с исходного показателя в 421000 до 420000.
В четверг цена на майскую нефть на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на $1,82 до $30,45 за баррель. Цена майских фьючерсов на золото в Нью-Йорке понизилась на $1,70 и составила $329,30 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств вновь выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился 1/32 пункта, а доходность по ним снизилась до 3,92%.
Европа.
Индекс предпринимательской уверенности во Франции снизился в марте до самого низкого уровня с прошлого октября, повторив сокращение, зафиксированное в Германии и Италии, и явившись лишним свидетельством медленного восстановления европейской экономики. В четверг национальный статистический институт Франции Insee объявил, что индекс, оценивающий деловую уверенность примерно 2000 руководителей французских компаний, понизился с 97 пунктов в феврале до 94 пунктов. Экономисты ожидали его понижение до 96 пунктов.
На прошлой неделе премьер-министр Франции Жан-Пьер Раффарен практически наполовину снизил прогнозы по темпам роста третьей по величине экономики Европы в нынешнем году до 1,3%. По мере снижения темпов роста в соседних с Францией странах сокращается объем ее экспорта, а массовые увольнения персонала France Telecom SA и Alcatel SA не способствуют росту потребительских затрат. В отчете отмечается, что объем экспортных заказов сократился до минимального уровня за шесть с половиной лет. Компонент индекса, оценивающий внутренние заказы, упал до пятимесячного минимума. Индекс, который оценивает производственные планы компаний на ближайшие три месяца, снизился до минимального уровня с декабря 2001 года, а пессимизм предпринимателей в оценке экономических перспектив был самым серьезным за 17 месяцев.
Thomson SA, четвертый по величине производитель бытовой электроники в мире, и PSA Peugeot Citroen, которая является второй в европейской автомобильной табели о рангах, единогласно считают, что нынешний год будет для них "трудным". На потребителей можно больше не надеяться. В феврале объем потребительских затрат снизился на 0,5% по сравнению с январем, а уровень безработицы в январе вырос до 9,1%, что является самым высоким показателем за два с половиной года.
"Военные действия в сочетании со спадом на фондовых рынках заставляют потребителей делать накопления, - говорит экономист Николас Собчак из Goldman Sachs Group Inc. в Париже, - мы считаем, что экономике Франции и еврозоны в целом удастся избежать рецессии, однако сфера потребления останется в центре нашего внимания". Главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг заявил в начале недели, что в настоящее время очень трудно оценить влияние военного конфликта на мировую экономику и предостерег всех от "преувеличенных ожиданий" того, что банк в ближайшее время снизит стоимость заемных средств. "Наиболее вероятным сценарием мы считаем постепенный рост реального ВВП во второй половине года", - сказал он, отметив, что ожидания оживления экономики "меркнут на фоне ожидаемых последствий войны в Ираке".
Основные фондовые индексы в Европе по итогам торгов 27 марта, кроме немецкого Xetra DAX, понизились. Как отмечают аналитики, на понижении фондовых индексов сказалось падение акций нефтяных и автомобильных компаний, вызванных уменьшением надежд на то, что "быстрая" война в Ираке вызовет быстрое экономическое и деловое оздоровление. Как только президент США Джордж Буш заявил, что "война далека от окончания" и боевые действия продолжаются вторую неделю, инвесторы стали пересматривать свои прогнозы, в результате выросли в цене золото и нефть. "Нам нужны явные знаки того, что война вскоре закончится", - говорит представитель компании Eureffect Asset Management в Амстердаме Флориан ван Лаар. Снижение затронуло и другие секторы рынка.
Так акции крупнейшей перестраховочной компании Германии Munich Re понизились в результате сообщений о переоценке потерь немецкого банка HVB Group и стразовой компании Allianz. Акции Philips Electronics понизились на 4% до 15,5 евро, после того, как президент компании заявил, что пока нет свидетельств об улучшении мировой экономической ситуации. В результате, лондонский индекс FTSE 100 понизился на 64 пункта (-1,69%), немецкий Xetra DAX "прибавил" 4,72 пункта (+0,18%), индекс французских "голубых фишек" CAC 40 "скатился" на 64,72 пункта (-2,32%). Соответственно понизились индексы в Цюрихе, Милане и Амстердаме. Швейцарский SMI теряет 52,60 пункта (-1,24%), итальянский MIBTEL - 241,00 пункт (-1,44%), голландский AEX - 5,21 пункта (-1,95%). Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 понизился на 1,9%.
Наибольшие потери зафиксированы среди автомобильных компаний, пораженных падением акций французского Renault, котировки которых понизились на 5,5% до 31,18 евро. По прогнозу экспертов Renault спрос на легковые автомобили в Европе и США в результате войны в Ираке будет самым низким в 2003-2004 финансовом году. Акции Air France упали на 5% до 9,25 евро после того, как компания объявила, что не достигнет намеченных параметров прибыли, в результате слабости рынка, вызванного войной в Ираке. Котировки акций нефтяного сектора также понизились, после того, как инвестиционный банк Dresdner Kleinwort Wasserstein понизил рейтинги ряда нефтяных компаний.
Россия.
Рынок соседских акций: российские фонды немного выросли по итогам торгов, активность участников в течение дня оставалась невысокой.
На финише сессии в РТС цена на акции РАО "ЕЭС России" выросла на 0.15% - до $0.1344, котировки ЛУКОЙЛа повысились на 0.72% и составили $13.97, акции Сургутнефтегаза остались на уровне $0.295, котировки ЮКОСа повысились на 2.08% и составили $9.8.
К вечеру сводный индекс РТС повысился на 0.43% по сравнению с предыдущим закрытием до 366.18 пункта.
Объем торгов на классическом рынке акций составил $15.044 млн.
Российские эксперты заметили, что вчерашняя сессия проходила достаточно спокойно при умеренных объемах торгов. Наибольший спрос отмечался в акциях "нефтянки", что во многом обусловлено динамикой цен на нефть. Кроме того, с началом войны эти бумаги активно продавались, и сейчас многие инвесторы решили пересмотреть свои позиции.
Вместе с тем, в ряде акций 27-го наблюдалось снижение котировок - так, бумаги Мосэнерго потеряли в цене 3.88%, а акции Норильского Никеля подешевели на 3.22%. Инвесторам не очень понравились озвученные первым замглавы Мосэнерго планы по реформированию компании, что привело к достаточно активным продажам. Что касается Норильского Никеля, то снижение в этих бумагах, скорее всего, связано с резким падением цен на палладий. Впрочем, по мнению автора, это были, в основном, спекулятивные продажи - акции Норильского Никеля по-прежнему выглядят достаточно привлекательно.
И вообще, справедливости ради отметим: ничего интересного на рынке наших дорогих соседей вчера не происходило, как, впрочем, и в предыдущие дни.
Как нам показалось, сдерживающее влияние на ход торгов оказывает неопределенность, связанная с войной в Ираке. Большинство участников не решается предпринимать каких-либо серьезных шагов: агрессивных продаж на рынке не отмечается, как и крупных покупок.
Украина.
На четверговых торгах в ПФТС одноименный индекс откатился до 51.92 пункта. Среди корпоративных облигаций новички. Бумаги ООО Дистрибьютор-Центр и ООО САВСЕРВИС взяли 6 001 042 и 2 млн. грн. соответственно. Участвовали и "ветераны" - облигации ООО Метален набрали 206 810 грн., а бумаги ГАК Титан - 121 грн. 68 коп.
Непременный участник сессий в конце месяца акции пансионата "Море" наторговали 0.9 млн. грн., Укрнафта, опустившаяся в цене до 22 грн. - 250 тыс. грн., Никопольский ферросплавный на этот раз тоже не удержалася и уронил цену до 1.0 грн. за акцию, набрав 90 520 тыс. грн.
Общий объем вчерашних торгов составил 18 287 939 грн. 57 коп.
А теперь традиционные пятничные чтения на фондовые темы.
В марте мировой фондовый и валютный рынки перешли на "военное положение", отчаянно страдая от низкой активности. Даже у соседей-россиян объем торгов на классическом рынке акций 26 марта составил $3.789 млн., - самый низкий показатель с января 1999 года. Инвестор "залег на дно", мудро воздерживаясь от капвложений, надеясь дождаться того часа, когда прозвучит "в Багдаде все спокойно".
Глядя на результат недельной работы в ПФТС приходит на ум другая, более современная фраза: "Мы рождены, чтоб сказку сделать былью". Не знаю с помощью каких джинов, но нашим фондовым функционерам это удалось: объем сделок с корпоративными бумагами за отчетный период составил 166 млн. грн. Примечательно, что режущий глаз на фоне глобального затишья объем был обеспечен "гармонически пропорциональным" участием в торгах акций и заемных бумаг украинских эмитентов: облигациями наторговали 126 млн. грн., акциями - 40 млн. грн. Пик активности в ПФТС случился 24 марта, аккурат в день конфуза на Уолл-Стрит и биржевых площадок Европы, когда западные индексы упали едва ли не на 4%, а с доллара сбили спесь в Ираке. В этот понедельник дневной оборот в ПФТС составил 86 млн. грн. "Дело сделали" облигации - сделки с ними дали 76% общего объема. В остальные дни недели повторить такой успех не удавалось, хотя активность участников была много выше средней.
Уйти от "восточного фольклора", пытаясь понять мотивы этого всплеска активности, не получается - первое, что приходит на ум, это появление в "степях Украины" инвесторов, которым надоело безделье из-за войны в Ираке.
Кроме того, "иракская тема", в частности желание Украины восстанавливать эту страну, могла проявиться масштабными торгами с акциями Монолитпромстроя - 6.74 млн. грн. при росте их цены до 0.26 грн.
Второй, "обыденной", причиной высоких оборотов на фондовом рынке могло стать завершение месяца и I квартала, обыкновенно сопровождаемое "показухой". Появление на торгах непременных участников этого мероприятия бумаг з-да искусственной кожи "Синтетика"(2.5 млн. грн.), Городокского опытного з-да (0.8 млн. грн.) и пансионата "Море" (0.9 млн. грн.) говорят, что "календарный фактор" внес свою лепту в рост объема, однако в этот раз "процент" "показухи" был "ниже ординара".
Третий возможный источник активизации также связан с календарем, вернее, сезонным потеплением. Очевидно, приход весны стал одной из причин 5%-ного снижения цены акций Днипроэнерго (до 61.53 грн.), которыми наторговали почти 7 млн. грн. Потепление очевидно "намекнуло" фирме Виктор о затянувшемся первичном размещении ее бумаг, что и спровоцировало рост сделок с акциями этого эмитента до 14 млн. грн.
Окончание месяца не благоприятствовало активному участию в торгах отечественных "фишек", традиционно уступающих место бумагам II эшелона. С акциями Укрнафты прошло сделок на 270 тыс. грн., а бумаги Стирола, судя по всему, появились лишь для того, чтобы напомнить об эмитенте (36 тыс. грн.). На неделе ежедневно торговались бумаги Никопольского завода ферросплавов(0.54 млн. грн.), 25% акций которого ждут победителя. Непростой сюжет этой интриги с шестью претендентами на четверть завода стал причиной волатильной ценовой динамики акций НЗФ, которые 24-го подорожали до 3.7736 грн., а затем вернулись к начальному уровню 1.0 грн.
Аномальная активность в секторе облигаций была обеспечена бумагами ООО Метален (51.42 млн. грн.), Аркада-Фонда (44 млн. грн.) и пивзавода "Сармат" (16 млн. грн.). На торгах 27 марта появились новые "действующие лица" сектора: облигации "Дистибьютор-Центра" (6 млн. грн.) и "Савсервиса"(2.млн. грн.). Синхронное пробуждение от спячки акций и облигаций говорит о не случайности этого феномена. Во всяком случае, на фоне ожидаемого повторного возращения западного инвестора на рынок евробондов развивающихся стран, подобное явление претендует на звание некоего "аванса".
А между тем на рынке казенных облигаций также наметились позитивные сдвиги. После долгого затишья Минфину наконец-то удалось провести результативный аукцион 25 марта, где распространили облигаций внутреннего госзайма на сумму 17.524 млн. грн. Как и ожидалось, покупатель ограничился самыми короткими, 4-х месячными ОВГЗ с доходностью 7.77%, напрочь отказавшись от 7-месячных и полуторагодичных.
Несмотря на приятное весеннее оживление фондового рынка, мы не особенно надеемся на развитие этого успеха. Из-за падения индекса ПФТС до 51.92 пункта и близости Дня дураков, 1 апреля.
Валюта.
Курс евро/доллар опустился ночью на американской сессии ниже отметки 1.0700 и достиг уровня 1.0674.
Курс доллар/йена вновь поднялся к отметке 120.00.
Дилеры отмечают, что укреплению курса доллара способствовал рост цен на американские акции после первоначального падения с открытия вчерашних торгов. Поддержку курсу доллара также оказало заявление президента Буша. Буш заявил, что война в Ираке будет длиться столько времени, сколько будет необходимо для отстранения от власти Саддама Хуссейна. Аналитики отмечают, что данное заявление свидетельствует об уверенности американцев в своей победе.
Активность инвесторов на рынке форекс вчера оставалась низкой, что способствует отсутствию направленных движений курсов и их стабилизации в узких ценовых диапазонах.
Курс фунт/доллар продолжил свое падение и достиг отметки 1.5626. За сегодняшний день падение курса составило более чем 150 пунктов.
Курс евро/фунт достиг отметки 0.6833, самой высокой за последние десять дней.
Негативное влияние на курс британского фунта оказало заявление члена Комитета по денежной политике Велл о том, что Банк Англии может вновь понизить основную процентную ставку даже, несмотря на относительно высокий уровень инфляции. Напомним, что в настоящее время процентная ставка по сделкам репо находится на уровне 3.75%, минимальном за последние 48 лет.
Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за февраль составил 40 (прогноз был 40, предыдущее значение пересмотрено с 40 до 41).
Курс доллар/йена поднимался на сегодняшней азиатской сессии до уровня 120.38. Дилеры отмечают, что ослаблению курса йены способствовали заявления министра финансов Японии Шиокавы, который в очередной раз пригрозил валютными интервенциями, направленными на ослабление курса японской валюты. Заявление о возможности проведения интервенций сделал сегодня также и заместитель министра финансов Мизогучи.
Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио за март составил -0.3% за год (предыдущее значение -0.2% за год). Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за февраль составил -0.2% за год (предыдущее значение -0.4% за год).
Безработица (Unemployment rate) в Японии за февраль составила 5.2% (предыдущее значение 5.5%). Неожиданное снижение уровня безработицы является положительным фактором для японской экономики.
Курс евро/доллар вырос с уровня 1.0668 до 1.0725. Помимо опасений того, что война в Ираке может затянуться, и которые оказывают негативное влияние на курс доллара, поддержку курсу евро оказывает рост курса евро/фунт.
Курс евро/фунт поднялся сегодня с уровня 0.6813 до 0.6864.
Дилеры отмечают, что негативное влияние на курс фунта оказывает прогноз второго по величине экономического института в Европе, лондонского института экономических и бизнес исследований (CEBR). Прогноз заключается в том, что Банк Англии будет вынужден для стимулирования экономического роста в Великобритании понизить уровень основной процентной ставки в стране к следующему году на 0.75% до уровня 3.00%.
Безработица (Unemployment rate) во Франции за февраль составила 9.2% (прогноз был 9.2%, предыдущее значение 9.1%). Спад деловой активности в стране способствует росту безработицы. Представитель французского правительства заявил, что в стране наступают "тяжелые времена".
Индекс промышленных цен (PPI) во Франции за февраль составил +0.5% за месяц, +2.8% за год (предыдущее значение +0.6% за месяц, +2.1% за год). Рост мировых цен на энергоносители способствует росту общего уровня цен.
Индекс промышленных заказов (Industrial orders) в Италии за январь составил +0.5% за месяц, -1.8% за год (прогноз был +0.8% за месяц, предыдущее значение -0.9% за месяц, +3.0% за год).
Россия.
Средневзвешенный курс доллара по итогам единой торговой сессии составил сегодня 31,3805 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 5 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 31,38 RUR/USD, максимальный - 31,3820 RUR/USD. Было заключено 638 сделок. Объем торгов составил $89,994 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 31,38 RUR/USD.
Полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 31,25 RUR/USD - КБ "Метрополь";
лучшая продажа: 31,25 RUR/USD - ОК "Отрадное".
Средняя покупка: 31,22 RUR/USD,
средняя продажа: 31,29 RUR/USD.
лучшая продажа: 31,25 RUR/USD - ОК "Отрадное".
Средняя покупка: 31,22 RUR/USD,
средняя продажа: 31,29 RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 33,65 RUR/USD - АКБ "ГИБ";
Продажа: 33,68 RUR/USD - АКБ "Басманный".
Продажа: 33,68 RUR/USD - АКБ "Басманный".
Курс доллара на валютных торгах у наших дорогих соседей остается стабильным - 31 рубль 38 копеек. Сегодня объем валютных продаж уменьшился, оборот ЕТС составил около 90 "лимонов зелени". Курс вырос микроскопически - на 0.05 копейки. Окончание месяца остается важным фактором, препятствующим активизации курсовых колебаний - банкам требуются рубли, а не доллары. Впрочем, в ближайшие дни ситуация на рынке может немного измениться.
Все ближе конец квартала, банковская система России по-прежнему проявляет повышенный спрос на рублевую ликвидность, но выражается это не в росте ставок по краткосрочным МБК, а в снижении объема средств на депозитах ЦБ РФ (на 13 млрд. рублей, до 58 млрд. рублей) - и в прежнем преобладании валютных продаж на ЕТС.
Потому-то курс доллара остается нединамичным: сегодня на торгах зафиксирован рост на 0.05 копейки, до 31 рубля 38.05 копеек. Оборот торгов снизился более чем в 2.5 раза в сравнении с четвергом, составив около $90 млн., сегодня банки продавали заметно меньше, чем вчера - меньше было и давление на доллар, хотя, отметим, ЦБ по-прежнему был "на стреме", удерживая рубеж 31 рубль 38 копеек и некоторое количество валюты по этому курсу ему купить пришлось.
А рынок РФ "предчувствует", что ситуация здесь может скоро измениться: рублей на рынке становится все больше, остатки на корсчетах банков выросли на 24 млрд. рублей, до 116 млрд. рублей. Ставки по краткосрочным МБК снизились до 2% годовых.
Таким образом, денежный дефицит больше не является сдерживающим фактором для роста доллара. Зато есть другой фактор - растущие цены на нефть, они хотя и не достигли предвоенных уровней, но все же выросли с начала недели на 10-15%.
В то же время, курс доллара остается относительно стабильным на мировом рынке (хотя опасения новой волны снижения остаются - ведь военные действия в Ираке явно складываются для США нелегко).
Факторы противоположно направлены - как следствие, на валютном рынке РФ появляется: неопределенность. С высокой вероятностью эта "неопределенность" не отразится на курсовой динамике - нынешний уровень курса (31.38-31.4 RUR/USD) вполне может и далее играть роль положения равновесия.
Тем не менее, если ЦБ вдруг перестанет покупать доллары по 31.38, рынок вполне может пойти вниз. А если вдруг доллар начнет укрепляться на мировых рынках, то могут возникнуть предпосылки и для роста доллара в России:
Украина.
Объем вчерашней валютной интервенции $10 млн. Нацбанк высоковероятно восполнял нехватку "зелени", по причине "дисгармонии" официального курса евро (высокого) котировок этой СКВ "в миру" (на тот момент просевшего). Ситуация дала повод наиболее шустрым дилерам вчера "слить" евро по высокому курсы и с вырученной гривней появиться среди желающих приобрести "зелень".
Таким образом, с помощью нашего доброго партнера-консультанта, днепропетровского дилера-ветерана мы открыли приблизительную формулу состояния рынка безналичного доллара: если установленный накануне официальный курс евро окажется выше текущих котировок евро на форексе, следует ожидать дефицита доллара. И наоборот.
Нынче мы имели шанс проверить нашу гипотезу: оф. курс евро на 28.03 2003 соответствовал кроссу $1.0723 за _1. С 11.00 на мировых рынках евро вырос до $1.0730/1.0740. Следовательно, несмотря на курсовую "текучку" межбанка (старт долларовой сессии с отметки 5.3345/5.3370 UAH/USD, долгая "пауза" на этом уровни и сужение спрэда с 11.15 до 5.3350/5.3375, затем с 12.40 до 5.3355/5.3370 UAH/USD), мы были вправе ожидать преобладания продавцов "зелени" и, следовательно, нацбанковской "зачистки" рынка от "лишних" долларов. К 14.05 наша гипотеза получила "курсовое" подтверждение: доллар опустился до 5.3340/5.3355 UAH/USD:
Позже НБУ-таки подтвердил наше предположение, выкупив "лишние" доллары по курсу 5.3315.
На нерезидентском валютном рынке гривня демонстрирует редкую стабильность - сегодня курс доллара такой же, как вчера и неделю назад: 5.38/5.40 UAH/USD.
На рынке наличных Днепропетровска вчера к вечеру курсы доллара просели еще ниже: 5.305/5.310-315 UAH/USD. Как мы и предполагали, откат ускорился. Главные причины - преобладание приноса и перманентная угроза гривнедефицита.
Сегодня поутру торги стартовали примерно с той же отметки, однако, следуя традициям последних дней к 12.00 все оптовики города сменили стартовые уровни на более низкие: 5.295/5.305 UAH/USD. Натурально, оптовые количества "зелени" работались более узко (5.300/5.305 UAH/USD), но это, как вы понимаете, не могло скрасить "медвежью" обстановку. Активность на рынке было "неровной". Во-первых, в течение дня случались паузы затишья, а, кроме того, расположенные в разных регионах города ОП естественно работали по-разному.
Откат продолжался по всей стране. Даже в консервативных Запорожье и в Донецке "зелень" дешевела "по-летнему".
Лишь в столицах (первой и ныне "действующей") в первой половине дня доллар удерживался на прежних позициях.
К сегодняшнему дню, совпавшему с Песахом, еврейской Пасхой, рынок наличных страны приготовил следующие "обновления" агады (пасхального повествования, рассказывающего об Исходе из Египта и последовавших за этим событиях): Харьков - 5.31/5.32, евро - 5.74/5.76 UAH/EUR(после обеда - 5.305/5.315, евро 5.74/5.76 UAH/EUR), Киев - 5.30/5.32, евро 5.72/5.75 UAH/EUR (после обеда - 5.30/5.32, евро 5.72/5.75 UAH/EUR), Запорожье - 5.30-31/5.32, евро 5.72/5.75 UAH/EUR, Донецк - 5.28/5.31, Одесса - 5.29/5.305, Симферополь - 5.29/5.30, Феодосия - 5.29/5.30 UAH/USD.
Торги безналичным российским рублем сегодня были невыразительными, хотя движения курсов, отчасти хаотичные, все-таки наблюдались. Сессия начиналась с непривычно высоких курсов: 0.1701/0.1703 UAH/RUR, затем к 10.00 обстановка на этом участке "нормализовалась" - 0.1698/0.1702 UAH/RUR. Затем "по-вчерашнему" случился откат и рубль упал до отметки 0.1696/0.1701 UAH/RUR. После 11.15 вновь рост до 0.1698/0.1702 UAH/RUR.
На финише торгов откат: 0.1695/0.1700 UAH/RUR.
На ресурсном рынке ставки по гривневым кредитам overnight сегодня в первой половине сессии были на вчерашних рубежах - 2/4% годовых. После 14.00 спрэд стал уже, однако спрос вырос: 2.5/3.5% годовых - народ хочет воспользоваться тремя ночами выходных и разместиться. Около 15.20 рынок неожиданно просел, безналичная гривня подешевела до 1.5/3.0% годовых. Стало быть, зарезеревировались.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
В пятницу министерство финансов Японии объявило о том, что в феврале потребительские расходы в стране сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,6%, в то время как в январе снижение составило 2%. Экономисты отмечают, что потребительские расходы сокращаются на протяжении пяти месяцев подряд. Продемонстрировав устойчивость в прошлом году, когда экономика Японии активизировалась на фоне роста в экспортной сфере, потребительские расходы начинают демонстрировать признаки ослабления, причиной чего является реструктуризация компаний, которые сокращают персонал и уровень зарплаты. Представитель министерства отмечает, что компании, добившиеся за счет реструктуризации повышения прибыли, предпочитают не сокращать персонал, а обходятся снижением зарплаты.
Основной удар на фондовых торгах азиатско-тихоокеанского региона сегодня пришелся по бумагам компаний-экспортеров, чьи котировки оптимистичней других отреагировали на начало военной кампании в Ираке. Впрочем, все новые макроэкономические данные свидетельствуют о том, что военная операция в Персидском заливе не пройдет даром для глобальной экономики.
Именно такой точки зрения придерживается и Международный валютный фонд. Эта международная организация объявила о своей готовности сократить прогноз роста мировой экономики из-за иракского конфликта. Эксперты объясняют свое решение тем, что затягивание войны грозит ростом нефтяных цен, а также подрывом доверия со стороны населения бизнеса и инвесторов. Последние поняли намек верно, предпочтя сегодня урезать длинные позиции по рисковым вложениям в акции. В результате рынок сбавил темпы, скорректировавшись вниз.
Исключением стали лишь южнокорейские бумаги, которые в последнее время и так торговались хуже своих коллег.
Японский фондовый индикатор Nikkei 225 потерял 1,1%. Возглавили снижение здесь акции второго национального производителя автомобилей Honda Motor Co. Ltd., получающего около 90% своей операционной прибыли в Северной Америке, а также третьего мирового автопроизводителя Toyota Motor Corp., доля операционной прибыли которого от работы за океаном достигает 80%, - минус 2,6% и 1,9% соответственно. В свою очередь, бумаги Canon Inc. подешевели на 2% - экспорт приносит компании порядка 70% выручки.
Помимо экспортеров заметные продажи сегодня последовали и по бумагам туроператоров и авиакомпаний, чей бизнес может существенно пострадать вследствие войны в Ираке. В частности, Singapore Air Ltd. потерял 3,2% своей капитализации, а крупнейший тайваньский авиаперевозчик China Airlines - 3,4%.
Фондовые индикаторы Сингапура (Straits Times) и Тайваня (TWSE) опустились на 0,4% и 0,8% соответственно.
В четверг агентство Reuters опубликовало данные о перспективах мировой экономики, подготовленные специалистами Мирового банка для обсуждения на заседании его правления. Банк снизил прогнозы по темпам роста глобальной экономики в нынешнем году с 2,4% до 2,3%, причем в отчете говорится, что в случае продолжительных военных действий в Ираке стабилизация мировой экономики может оказаться под угрозой.
"В целом мы прогнозируем постепенную стабилизацию экономики, - говорится в отчете, - однако длительный конфликт или невозможность последующей нормализации обстановки в регионе представляют собой серьезную угрозу для стабилизации". Прогноз по темпам экономического роста ведущих индустриальных держав был снижен с 2% до 1,9%, в то время как для развивающихся стран прогноз по-прежнему предусматривает рост на 4%.
Банк предупреждает, что снижение темпов экономического роста в США, а в IV квартале ВВП страны вырос всего на 1,4% против 4% в III квартале, может негативно отразиться на экономике Японии, для которой США является основным экспортным рынком.
Отмечается обеспокоенность состоянием экономики еврозоны, причем эксперты банка не исключают возможности того, что экономика Германии может стать жертвой рецессии "японского образца". "Усиление позиций евро лишь ухудшает положение дел, - говорится в отчете, - а в рамках жесткой денежно-кредитной политики Евросоюза Германия не может претендовать на особое к себе отношение". Банк отмечает важную роль растущих цен на нефть в снижении темпов мирового экономического роста. Эксперты банка повысили прогнозы по ценам на нефть в нынешнем году в среднем на $2 за баррель до $26 за баррель, отметив, что прогнозы основывались на скоротечном разрешении конфликта в Ираке. При этом они говорят о потенциальных рисках для нефтяных цен в виде разрушения нефтяных скважин в Ираке и угрозы терактов на нефтяной инфраструктуре.
В четверг аналитики лондонского отделения Deutsche Bank понизили прогноз по значению индекса Standard & Poor's 500 на конец 2003 г. с 930 до 830 пунктов. В среду индекс S&P 500, являющийся главным индикатором американского рынка акций, закрылся на отметке 869,95. Как сказано в аналитической записке Deutsche Bank, недавнее ралли на фондовом рынке США было несколько оторвано от экономических реалий. Банк указал на наличие серьезных рисков, которые могут привести к ухудшению экономической ситуации в Америке во II и III кварталах. Как отметил аналитик Паскаль Ко, нынешние котировки акций не учитывают такого сценария. "Мы без всякого сомнения рекомендуем "продавать военное ралли", - добавил аналитик.
На российском рынке, по нашему мнению, ситуация остается достаточно стабильной, а колебания котировок в ту или иную сторону не носят определенного характера. Стало быть, движения цен на российские акции будут незначительными, пока у участников не возникнет понимания того, как будет развиваться ситуация вокруг Ирака. Пока этого понимания нет, не стоит ожидать формирования определенной тенденции на рынке ценных бумаг.
Ускорение отката на рынке наличных Украины, как нам представляется, может говорить о частичном переходе "налички" в режим "щадящего саморазогрева". "Щадящий" в данном контексте означает, что обороты рынка далеки от оптимальных, а "саморазогрев" предполагает подъем "сдаточной" активности клиентов, опасающихся дальнейшего падения курса, и невольно ускоряющих эту тенденцию своим энтузиазмом. Поэтому до восполнения нехватки наличной гривни на внутреннем рынке говорить о смене тренда не стоит - его менять просто нечем. Впрочем, это не означает, что даже после какого-нибудь форс-мажорного события рынок останется в прежнем режиме.
Безнал в этих числах месяца более склонен к откату. Гривна в самом конце квартала и начале нового месяца становится популярной среди бизнесменов и банкиров. Поэтому преобладание предложения на межбанке видится более предпочтительным, чем рост спроса на "зелень".
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
