Аналитика - итоги пятницы

Мировые цены на нефть в пятницу растут на фоне надежд инвесторов на то, что запуск новой программы стимулирования экономики США повысит спрос на сырье, а также на фоне усилившейся напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке.

Мировые цены на нефть по итогам торгов в четверг продемонстрировали рост на фоне принятия Федрезервом США решения о запуске новой программы стимулирования экономики.

Россия и Украина начнут строить завод по производству ядерного топлива на нашей территории.

Американские фондовые индексы в четверг подскочили на 1,3-1,6% на фоне принятия Федрезервом США решения о запуске новой программы стимулирования экономики. Комитет по открытым рынкам ФРС США в четверг принял решение начать покупку ипотечных ценных бумаг на сумму $40 миллиардов ежемесячно для стимулирования экономического роста. Выкуп ипотечных ценных бумаг стартует 14 сентября, до конца месяца регулятор потратит на эти цели $23 миллиарда.

По итогам торгов в четверг в Европе упало большинство европейских фондовых индексов. Инвесторы, по-видимому, посчитали, что повышение до 14-месячного максимума по итогам торгов накануне не оправдано перспективами, стоящими перед мировой экономикой, сообщает Bloomberg. Кроме того, инвесторы нервничали в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС).

Фондовые торги в Японии 14 сентября 2012г. завершились ростом индекса Nikkei на 1,83%. По итогам сессии индикатору удалось преодолеть планку в 9000 пунктов на фоне позитивных новостей из-за рубежа.

Итоги торгового дня у россиян: затишье перед бурей «производства FOMC». Торговая сессия на российском фондовом рынке завершилась разнонаправленно. ММВБ снизился на 0,4% - до 1472,6 пункта, а РТС вырос на 0,24% - до 1486,03 пункта. Объем торгов составил 359,7 млрд руб.

Рынки акций замерли в ожидании итогов заседания комитета по открытым рынкам ФРС США, которые будут объявлены уже после закрытия российского рынка.

Главный вопрос - это запуск новой волны количественного смягчения, известной также как QE3.

Многие эксперты сходятся во мнении, что это будет сделано по итогам четвергового заседания, причем выкуп будет осуществляться на вторичном рынке ипотечных бумаг. Также многие участники ожидают, что ФРС продлит период действия предельно низких процентных ставок до 2015г. (до этого говорилось о 2014г.).

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 13 сентября, вырос на 2,70 пункта или 0,72% до 377,84 пункта. Объем торгов за день составил 88 987 055,48 грн., акциями наторговали 1 079 285,88 грн., корпоративными облигациями - 1 216 220,00 грн., гособлигациями - 86 691 549,60 грн.

Курс евро/доллар вырос на азиатской сессии на 09.50 Киева до уровня $1,3052, максимального с 8 мая. Поддержку курсу оказывает принятие вчера ФРС США очередной программы количественного ослабления кредитно-денежной политики. Также отмечается рост фондовых индексов. Курс доллар/йена после падения в четверг до уровня ¥77,11 установился 14-го около отметки ¥77,60. На рынке появилась информация о том, что 13-го после объявления решения ФРС Банк Японии выходил на рынок и запрашивал котировки. После таких действий может последовать валютная интервенция. Эта информация оказывает поддержку курсу доллар/йена.

Курс доллара падает утром пятницы к евро вслед за решением ФРС о новом смягчении монетарной политики. По состоянию на 08.15 Киева стоил $1,3028 по сравнению с $1,2989 на закрытие торгов накануне. В паре с японской нацвалютой доллар США стоил к этому времени ¥77,67 против ¥77,48 в четверг. Стоимость европейской валюты составила на 08.15 Киева ¥101,17 против ¥100,65 накануне.

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС заявил о том, что будет каждый месяц покупать ипотечные ценные бумаги на $40 млрд., и эти покупки не будут ограниченны по времени. Американский регулятор также заявил о продолжении «операции Twist» и увеличил объем ежемесячных покупок долгосрочных ценных бумаг до $85 млрд. до конца текущего года. В результате, котировки золота за четверг выросли на $2,10% до $1767,90 за тройскую унцию, а котировки серебра повысились на 4,00% до $34,550 за тройскую унцию.

Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял 13-го решение оставить основные процентные ставки без изменения. Диапазон для процентной ставки по федеральным фондам (Federal fund rate) остался на уровне 0.00-0.25%. В то же время, было принято решение запустить очередную программу по покупке облигаций. Будут покупаться облигации ипотечных агентств каждый месяц на сумму $40 млрд. Решено также, что политика ультранизких процентных ставок будет проводиться не до конца 2014 года, а до середины 2015 года. За это проголосовали 11 из 12 членов комитета.

В заявлении ФРС США говорится, что экономика развивается скромным темпами. Уровень безработицы уменьшается очень медленно. Принятая программа будет проводиться до тех пор, пока ситуация на рынке труда не будет устойчиво улучшатся.

Председатель ФРС США Бернанки заявил, что ФРС не устанавливает определенный уровень безработицы, при достижении которого будут прекращены покупки облигаций.

Было также решено до конца года увеличить объемы операции Twist с 45 до $85 млрд. в месяц. Курс евро/доллар вырос после объявления решения ФРС и достиг уровня $1,2999, максимального с 9 мая.

Цена золота поднялась до отметки $1772,00 за тройскую унцию, самой высокой с 29 февраля. Курс австралийского доллара вырос до уровня $1,0565, максимального с 13 августа.

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 сентября просел на 58,11 копейки и составил 30,8181 RUB/USD.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,05 коп., в четверг снизился на 1,65 коп. опустившись до уровня 8,120 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1200 UAH/USD.

Национальный банк на рынок не выходил.

Нюансы торговли безналичным долларом на валютном межбанке в эту пятницу дали основание для следующих выводов:

1. Судя по всему, регулятор, с целью сбережения золотовалютных резервов, допускает более динамичную девальвацию нацвалюты, похерив «вказивкы партии и правительства», в качестве аргументов используя цифры динамики внешнеторгового дефицита и показателей коммерческого кредитования нацэкономики в нацвалюте.

2. НБУ заметно снизил валютное «вспомоществование» своему «вассалу» Ощадбанку, что моментально сказалось на эффективности его пятничных «неформальных» интервенций, не оказавших должного влияние на «бычий» тренд курса «зеленого» безнала.

3. Отечественный рынок доллара проигнорировал ослабление валюты США на мировом форексе, ограничившись повышением цен на евро и рубль.

4. Новая неделя, по всей видимости, немного «заморозит», если не остановит вовсе «бычий» тренд рынка доллара. Основанием для такого предположения стало резкое замедление роста гривневой ликвидности, о котором дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Кроме того, напомним, что сентябрь – последний месяц III квартала, что чревато со второй половины новой недели ростом интереса к гривне с известными последствиями как для ликвидности последней, так и реакцией на тренд курса «зеленого» безнала.

Может статься, что и на рынке наличных образуется замедление роста цен на доллар как под давлением вышеозначенного «календарного фактора», так и недостаточно хорошего уровня ликвидности.

Так что, пятидневка 17-21 сентября может «ознаменоваться» новой попыткой гривневой ревальвации или, во всяком случае, стабилизацией курса пары доллар-гривня.