По наклонной плоскости


По наклонной плоскости

Охлаждение внешних рынков наиболее чувствительно отразилось на украинских производителях плоского проката. Его основной внутренний потребитель, машиностроение, впервые за посткризисный период оказалось на пороге рецессии. Избежать обвала помог спрос со стороны трубников.

Спрос и предложение: контрастный душ

Как известно, в 2011 году экспорт плоского проката из Украины показал умеренный рост на 14,9%, до 7,476 млн тонн. Но уже за январь-февраль произошло снижение на 20,9% к прошлогоднему значению за тот же период, до 977,01 тыс. тонн. Наиболее болезненно на ослабление спроса отреагировал горячекатаный рулон: его отгрузки по внешнеторговым контрактам в феврале сократились на 22,4%, до 338,9 тыс. тонн. Тогда как экспорт холоднокатаного листового проката оказался более эластичным, снижение составило 7,7%, до 64,78 тыс. тонн.

Хотя сами производители наверняка предпочли бы видеть обратную картину - ведь на г/к рулон у них приходится 78% экспорта, а х/к лист забирает всего 15% объема. Соответственно распределяется и валютная выручка.

По данным Государственной таможенной службы Украины, в целом за два месяца средняя цена плоского проката по внешнеторговым контрактам составила 620 долл./тонн против 700 долл./тонн за 2011. При этом г/к рулон в феврале отпускался по 607 долл./тонн, что на 5,5% меньше, чем за тот же период годом ранее. Х/к лист подешевел сильнее: на 8,85%, в среднем до 670 долл./тонн. По основным рынкам сбыта снижение поставок зафиксировано на Ближнем Востоке. Так, в ОАЭ отгрузка г/к рулонов снизилась на 21,8%, до 20,48 тыс. тонн.

Относительной стабильностью характеризовались поставки в Турцию и в Россию. По г/к рулону соответственно снижение на 1,65%, до 41,65 тыс. тонн и прирост на 25,76%, до 53,6 тыс. тонн, по х/к листу - сокращение на 15,5%, до 11,1 тыс. тонн, и на 17,52%, до 5,6 тыс. тонн.

Обращает внимание увеличение поставок х/к листа из Украины в регион экваториальной Африки. Так, в феврале его экспорт в Нигерию вырос в 4,86 раза, до 13,52 тыс. тонн. Также начата отгрузка пилотных партий плоского проката в Мексику: в январе - 3,28 тыс. тонн, в феврале - 1,45 тыс. тонн. Средняя цена реализации х/к листа в Нигерию уменьшилась на 13,84%, до 667 долл./тонн, в Турцию - на 6,4%, до 658 долл./тонн, в РФ - на 9,09%, до 700 долл./тонн. Таким образом, максимальное снижение отпускной стоимости позволяло производителям в отдельных случаях даже получать прирост объемов сбыта.

Г/к рулон продавался в пределах гораздо более широкого ценового коридора. Так, для ОАЭ средняя отпускная стоимость была 571 долл./тонн, что на 5,94% меньше аналогичного периода 2011. Поставки в Турцию шли уже в среднем по 542 долл./тонн с дисконтом 8,6% к февралю 2011. И, наконец, для РФ была максимальная средняя цена - 680 долл./тонн, а снижение составило всего 1,16%.

"Просадка" рынка в зимние месяцы потянула вниз и квартальный показатель. Так, по итогам I кв. снижение выпуска г/к листового проката в Украине составило 4,3% к аналогичному периоду 2011, до 2,188 млн тонн. И это несмотря на увеличение мартовского производства на 6,2% месяц к месяцу, до 812 тыс. тонн. Пока ожидать дальнейшего улучшения не приходится, несмотря на оптимистичные заявления некоторых ведущих мировых производителей. В этом плане показательно выглядит ситуация на рынках Дальнего Востока и Юго-Восточной Азии, задающих тренд и для остальных географических регионов.

Несмотря на рост в начале апреля экспортных котировок по г/к рулону до 700-720 долл./тонн FOB по инициативе южнокорейских корпораций Hyundai Steel и Posco, реальные сделки заключались в пределах 670-690 долл./тонн FOB, по данным трейдеров. Отгрузки в страны Персидского залива шли по еще более низким ценам. При этом поставки в саму Южную Корею из соседнего Китая предлагались по 640-655 долл./тонн FOB, а к концу апреля и по 630-650 долл./тонн FOB. Во Вьетнам китайский г/к рулон производители в апреле были готовы отгружать по 625 долл./тонн FOB.

На май крупнейший в регионе металлургический концерн Baosteel сохранил существующие котировки и абсолютное большинство игроков последовало его примеру, включая компании из СНГ, в т.ч. Украины. В черноморских портах котировки на г/к рулон Украины и СНГ в апреле находились в пределах 610-640 долл./тонн FOB.

Украинское зеркало

Внутренний украинский рынок плоского проката является зеркальным отражением внешнего. Рост импорта в 2011 году на 11,6%, до 919,57 тыс. тонн сигнализировал о постепенном восстановлении спроса в машиностроении. Но уже в январе-феврале 2012 года ввозные поставки уменьшились на 4,2%, до 106,01 тыс. тонн. Средняя цена по задекларированным на таможне контрактам снизилась на 7,53%, до 1093 долл./тонн. (включая прокат с покрытием). И г/к рулон и х/к лист шли преимущественно из РФ: 98,7% и 73,6% соответственно от всего объема февральских поставок. Средняя стоимость ввозного российского г/к рулона при этом сократилась на 6,74%, до 664 долл./тонн, а х/к листа выросла на 7,43%, до 911 долл./тонн. И это единственная позиция, по которой произошло повышение цен.

Отдельно стоит отметить, что, несмотря на общее снижение объемов импорта плоского проката, февральские поставки г/к рулонов из РФ характеризовались скачкообразным ростом месяц к месяцу, в 3,76 раза. При этом украинским прокатчикам удавалось соблюдать относительный паритет с российскими конкурентами. Так, в 2011 году себестоимость выпуска г/к листа в РФ поднялась в среднем на 95 долл./тонн, в Украине - на 100 долл./тонн, по оценкам консалтингового агентства "Металл Эксперт".

Доля китайских поставок в Украину в феврале оставалась стабильной: 10,7% от общего объема импорта против 9% годом ранее.

Украинские металлотрейдеры в I кв. делали упор на продажах листа, покупателями которого были в основном машиностроительные предприятия. Так, УГМК, официальный дилер Алчевского и Днепровского им.Дзержинского меткомбинатов (корпорация ИСД) сообщила об увеличении продаж листа в январе-марте в 2,19 раза к аналогичному периоду 2011, до 44,13 тыс. тонн. Среди металлотрейдеров наиболее крупными покупателями листа в Украине являются ООО "Метинвест-СМЦ", на которое приходится порядка 27% всего объема торговли, ООО "МД Груп" - 16,4%, УГМК - 15,5% (по данным за 2011 год, оценки компаний).

Но уже во II кв. продавцы намерены акцентировать внимание на фасонном и арматурном прокате в связи с началом строительного сезона. Поэтому поддерживать спрос на лист будут в основном представители трубной отрасли, показавшие в I кв. рост объемов на 7%, до 586 тыс. тонн. А машиностроители утратили былое лидерство по темпам увеличения производства. За январь-март получен символический прирост на 1,6%, а в марте и вовсе зафиксировано снижение на 5,6% к аналогичному периоду 2011.

Напомним, еще год назад эта наиболее металлоемкая отрасль показывала подъем на 28,1% к I кв. 2010 г. Отсюда следует неутешительный вывод, что машиностроение на пороге рецессии и вряд ли сможет поддерживать спрос на плоский прокат в обозримом будущем.

Представитель "Металл Эксперт Украина" Екатерина Баркова отмечает, что конкуренция за сбыт плоского проката на рынках Ближнего Востока и Северной Африки ужесточается. По ее оценкам, в 2012 мощности по производству листа в Турции увеличатся до 18,3 млн тонн против 16,8 млн тонн в 2011 году. Кроме того, в Иране производственные возможности по плоскому прокату останутся на уровне 2010 года - 9,8 млн тонн, но уже в 2014 возрастут до 12,5 млн тонн. Это позволит Ирану полностью отказаться от импорта листа и рулона, отметила Е.Баркова, выступая на конференции "Рынки плоского проката и труб", организованной днепропетровской компанией "Бизнес Форум".

"Азиатские экспортеры не дадут продавцам из СНГ укрепиться на рынке Юго-Восточной Азии", - спрогнозировала представитель "Металл Эксперт Украина". По ее прогнозам, в 2012 мощности по выпуску плоского проката во Вьетнаме вырастут до 3,3 млн тонн против 0,3 млн тонн в 2011. В Южной Корее они сохранятся на прошлогоднем уровне - 23,7 млн тонн.

"Металл Эксперт" ожидает, что рост мирового потребления плоского проката в 2012 году составит 5-6%, но качественного роста объема экспорта из СНГ на традиционные зарубежные рынки сбыта не будет. "Производители будут разрабатывать альтернативные направления", - предположила Е.Баркова.

Игорь Воронцов

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Сервис подбора кредитов
  • Отправьте заявку
  • Узнайте решение банка
  • Подтвердите заявку и получите деньги
грн
Заказать кредит онлайн
Топ новости
Обсуждают

Читают

В Контексте Finance.ua