3102
Кредиты и депозиты вырастут в цене
— Кредит&Депозит
Как повлияет мировой финансовый кризис на процентные ставки по депозитам и кредитам.
"Последствия мирового кризиса ликвидности еще не достигли своего максимума", - такие неутешительные для банкиров выводы озвучили в январе аналитики МВФ и ЕБРР. По их предположениям, кризис может затянуться до конца года.
Если негативные прогнозы зарубежных специалистов сбудутся, этот год может стать одним из самых трудных для украинских банков, которые столкнутся как с проблемами по привлечению внешних заимствований, так и с удорожанием обслуживания уже существующих долгов. Так что объем заимствований в 28 миллиардов долларов, который планировали привлечь украинские банки в 2008 году, может на самом деле оказаться меньшим в несколько раз.
"Сегодня ставки по зарубежным займам остаются очень высокими, и украинские банки вынуждены ждать удешевления кредитов на внешних рынках. В то же время у банков очень много краткосрочных заимствований, которые в этом году нужно будет отдавать. А рефинансировать их на таких же выгодных условиях в этом году вряд ли получится", - говорит директор экономических программ Центра Разумкова Василий Юрчишин.
Стоит отметить, что проблемы с привлечением внешнего финансирования начались у отечественных банков еще в прошлом году. Так, Международный ипотечный банк отсрочил запланированную секьюритизацию ипотечных активов, а Укрсоцбанк и Родовид Банк отложили до лучших времен выпуски еврооблигаций.
Бонды помогут гривней
По словам самих банкиров, негативная ситуация на внешних рынках, скорее всего, заставит их поискать средства внутри страны. "Пока не станет предельно ясно, что там (на внешних рынках. - ред.) за ситуация, мы не будем строить какие-то планы по привлечению средств. Больше внимания уделим внутреннему рынку, выпуская гривневые облигации. В частности сейчас мы работаем над выпуском ипотечных облигаций на сумму 150 миллионов гривен", - говорит председатель правления банка "Хрещатик" Дмитрий Гриджук.
Кстати, некоторые банки уже полным ходом занимают в Украине. Так, в октябре прошлого года Укрсоцбанк продал пятилетние облигации на 750 миллионов гривен, став рекордсменом по объему одного займа на внутреннем рынке среди финучреждений. Сумма заявок на облигации достигла 2,3 миллиарда гривен, что позволило банку снизить годовую доходность с 12 до 10,375%. Не намного отстал и Родовид Банк.
С середины декабря он начал размещение двухлетних бондов на 500 миллионов гривен под 13,5% годовых. Кроме того, о желании осуществить в 2008 году крупные выпуски гривневых облигаций заявили Укргазбанк и Правэкс-Банк. Такая политика банков, скорее всего, увеличит долю гривневых кредитов.
Депозиты подрастут в цене
Еще одним "внутренним" источником ресурсов для отечественных финучреждений традиционно являются депозиты. Причем, в отличие от локальных облигаций, через депозиты банки могут привлекать не только гривню, но и иностранную валюту. Рост объемов валютных депозитов позволит украинским банкам хоть частично, но все же компенсировать недостаток инвалюты. Так что вкладчиков ожидает небольшой сюрприз - ведь повышенный спрос на депозиты повлечет за собой их удорожание.
"Ставки по банковским вкладам в иностранных валютах как для физических, так и для юридических лиц вырастут на 0,3-0,5% годовых", - считает директор департамента депозитных операций Правэкс-Банка Светлана Крамарова. Заместитель председателя правления банка "Арма" Евгений Зельцер прогнозирует рост стоимости депозитов в пределах одного-двух процентов. "Если сегодня средняя ставка в долларах 11-12%, рост возможен до 13-13,5%. По гривне ставки не изменятся", - говорит он.
В то же время заместитель председателя правления Экспобанка Ростислав Когон предсказывает несколько другие цифры. "Если кризис на мировых рынках затянется надолго, то депозитные ставки в валюте в этом году повысятся на несколько пунктов - до 10-12% в долларах и 7-8% в евро. В такой ситуации гривня тоже будет колебаться, но не так сильно", - полагает банкир.
Заемщикам придется туго
С другой стороны, за ростом стоимости ресурсов последует и удорожание кредитов. Едва ли банки пойдут на сокращение маржи, тем более в условиях ограниченности в средствах. Скорее, наоборот, будущим заемщикам дороже обойдется не только обслуживание кредита в инвалюте - следует ожидать и повышения требований к ним.
"Тот факт, что сейчас нет возможности выпускать еврооблигации и привлекать дешевые длинные ресурсы, несомненно повлияет на долгосрочное кредитование. Если международные рынки останутся закрытыми, скорее всего, ставки по ипотечным кредитам и автокредитам повысятся на несколько пунктов и сравняются со ставками в гривне", - говорит заместитель председателя правления ПриватБанка Юрий Пикуш. По мнению Евгения Зельцера, рост стоимости долгосрочных кредитов ограничится одним процентом. "Они вырастут до 16% в гривнях и 13,5-14% в долларах", - прогнозирует он.
В то же время банкиры соглашаются, что внутренний рынок не в состоянии удовлетворить потребность банков в деньгах в полном объеме, а потому может помочь только на первых порах.
Западным "дочкам" кризис на руку
Примечательно, что дефицит ресурсов - проблема далеко не всех банкиров. Более того, есть кредитные учреждения, которым такие проблемы только на руку, - это банки с иностранным капиталом, имеющие доступ к дешевым ресурсам материнских структур. Как бы сильно не ударил кризис ликвидности по крупным международным банковским холдингам, а достать несколько сотен миллионов долларов для своей украинской "дочки" по приемлемой цене они всегда смогут.
"У нас сейчас нет проблем с получением займов. Естественно, благодаря этому мы имеем конкурентное преимущество по сравнению с остальными банками, которые вынуждены ждать снижения стоимости на иностранные ресурсы", - говорит член наблюдательного совета УкрСиббанка Доминик Меню.
По словам банкира, в то время как многие банки вынуждены повышать ставки для своих клиентов, УкрСиббанк может себе позволить этого не делать. Так что, в ближайшее время доля рынка банков с иностранным капиталом, скорее всего, вырастет.
Мельничук Олег
По материалам: Діло
Поделиться новостью
