523
Ноябрьский реванш
— Фондовый рынок
Закончился предпоследний месяц 2007 года, который, к сожалению, не смог порадовать украинских фондовых игроков и их клиентов.
Несмотря, на то, что в начале ноября рост индексной корзины показал свой наивысший результат за год, поднявшись 7 ноября к своему историческому максимуму в 1183,72 пункта, данное достижение оказалось практически единственным позитивным результатом в последующих событиях на организованном фондовом рынке Украины. Об этом FINANCE.UA сообщает Генеральный директор КУА "ИНЭКО-ИНВЕСТ" Олег Морква подводя итоги месяца.
Если в октябре рыночная капитализация украинских акций в зависимости от эмитента выросла на 3-180%, а индекс ПФТС прибавил к своим сентябрьским итогам 13,8% роста, то в ноябре украинский биржевой рынок ожидало полное разочарование. Начиная со второй декады месяца на относительно небольших торговых оборотах, рынок рисковых инструментов сползал вниз и просто обрушился в последнюю неделю ноября, показав за месяц один из самых худших результатов в текущем году (-5,82%).
Больше всего в 2007 году индексная корзина ПФТС корректировалась только в августе, когда за месяц потеряла более 101 индексных пункта или 9,3%.
Если месяц назад основным стимулом для почти 14% октябрьского роста послужило окончание многомесячной политической неопределенности с проведением досрочных демократических парламентских выборов и перспектива нормализации работы исполнительной и законодательной власти.
При этом практически весь октябрь рынок акций в ПФТС шел вверх на волне демократической эйфории от появившейся возможности сформировать новое парламентское большинство, а затем и правительство усилиями "помаранчевых" сил БНУНС и БЮТ, ориентированных не только на крупные финансово-промышленные группы, но и на институциональный сегмент фондового рынка.
То с началом ноября появились первые серьезные сомнения в возможности оперативного формирования новой правительственной команды, а к окончанию месяца процесс по созданию более-менее устойчивого блока демсил был очень близок к тому, что бы окончательно зайти в переговорный тупик.
Не добавил "фондовикам" оптимизма и подготовленный действующим правительством новый проект бюджета на 2007 год, предполагающий сконцентрировать усилия исполнительной власти на повышение социальных стандартов, но не планирующий революционных шагов, как в области широкой приватизации, так и в существенной модернизации государственных отраслей экономики (в частности энергокомпаний и угольных шахт).
В отсутствие позитивных информационных поводов от политической элиты страны и совсем не революционных правительственных планов, фондовые компании, работающие с нерезидентными клиентами, стали более пристально обращать внимание на тенденции, господствующие на международных рынках капитала, и пересматривать горизонты инвестирования в украинские ценные бумаги.
С началом третье декады месяца нерезиденты стали интенсивней закрывать свои позиции в украинских акциях, которые с начала года уже выросли на десятки, а по некоторым инструментам и сотни процентов. Ну а в первые дни финальной недели ноября активная распродажа акций крупными фондовыми компаниями привела к еще более значительной ценовой коррекции биржевого рынка в среднем на 4-10%, а индексная корзина ПФТС только за эти два дня недели "полегчала" сразу почти на 39 индексных пункта (-3,5%).
К концу ноября рынок рисковых инструментов в ПФТС несколько стабилизировался, большинство ликвидных акций начали понемногу отыгрывать свое недельное падение, а индекс фондовой корзины вырос за последние дни месяца более чем на 2,5%.
В целом за ноябрь капитализация ликвидных украинских акций понизилась на 0,3 -12%, а индексная корзина ПФТС, практически откатилась на уровень середины октября.
В свою очередь большинство фондовых компаний оказались перед непростым выбором, как предстоит себя вести в итоговый месяц, в целом удачного для биржевого украинского рынка 2007 года, либо продавливать рынок вниз еще на 5-15%, продолжая фиксировать прибыль, либо сыграть на повышение и к окончанию года, как минимум вернуться на прежние максимумы.
Динамика изменения индекса ПФТС в январе – ноябре 2007 года
За последнюю неделю месяца индекс ПФТС потерял 11,13 пункта (-0,99%), понизившись с 1119,66 индексных пункта на 23 ноября, до значения в 1108,53 индексных пункта, по состоянию на 30 ноября. Неделей ранее, индекс ПФТС уменьшился на 3,62% или 42,09 индексных пункта.
Несмотря на практически фронтальную коррекцию цен на акции первого эшелона в первые дни недели, ценовые спрэды по котировкам "голубых фишек" находятся в допустимом для ликвидности диапазоне от 0,2 до 12%.
С начала недели в ПФТС прошли торги ценными бумагами на 1,22 млрд. грн., из которых 576,83 млн. грн. (47,12%) составила торговля акциями. Неделю назад объем торгов в ПФТС был в 1,57 раза меньше, достигнув 777,45 млрд. грн., из которых 218,81 млн. грн. или 28,25% от общей торговой массы биржи, наторговали на рынке акций.
За неделю общий спрос на покупку акций в ПФТС увеличился на 3 млн. грн., составив 124,34 млн. грн. (+2,55%), а предложение на продажу акций выросло до 155,66 млн. грн. (+3,41%).
Лидером торгов на рынке акций на прошедшей неделе стали ценные бумаги ОАО "Южный ГОК" (объем торгов – 83,21 млн. грн.). С начала недели с акциями предприятия было заключено 29 сделок, а котировки в ПФТС имеют вид: на покупку акций – 5,91 грн. (+4,6%), на продажу – 6,05 грн. (+5,22%) за акцию. Последняя сделка прошла по цене 6,06 грн. (7,64%) за одну акцию эмитента. Спрэд между котировками акций составляет 2,37%.
Второе место заняли ценные бумаги ОАО "Укрсоцбанк" (объем торгов – 45,31 млн. грн.). За неделю с акциями эмитента в торговой системе состоялись 52 сделки, а лучшие котировки имеют вид: на покупку – 1,21 грн. (+1,26%) за акцию, на продажу – 1,24 грн. (+0,94%) за акцию. Последняя сделка прошла по цене 1,23 грн. (+0,12%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций банка составляет 2,48%.
На третьем месте находятся ценные бумаги ОАО "Винницаоблэнерго" (объем торгов – 37,1 млн. грн.). С начала недели с акциями эмитента было заключено 8 сделок, а котировки в ПФТС имеют вид: на покупку акций – 500,0 грн. (+66,67%), на продажу – 570,0 грн. (-12,31%) за акцию. Последняя сделка прошла по цене 590,0 грн. (-1,67%) за одну акцию. Спрэд по котировкам акций энергетической компании составляет 14,0%.
На рынке корпоративных облигаций совокупный спрос на покупку корпоративных бондов за неделю увеличился до 127,15 млн. грн. (+10,6%), а общее предложение на продажу составило 155,82 млн. грн. (+31,69%).
В лидеры торгов недели на рынке корпоративных долговых бумаг вышли облигации компаний "Производственное объединение "Конти-Киев" (серия А) (объем торгов – 39,06 млн. грн.), "Домотехника" (серия А) (объем торгов – 33,64 млн. грн.) и "Государственный международный аэропорт "Борисполь" (серия А) (объем торгов – 32,33 млн. грн.)
На рынке муниципальных бумаг к концу недели общий спрос на покупку муниципальных бондов повысился до 16,33 млн. грн. (+3,09%), а общее предложение на их продажу составило 12,97 млн. грн. (+3,59%).
Лидерами торгов на рынке муниципальных бондов стали облигации Киевского городского совета (серия А) (объем торгов – 12,46 млн. грн.), облигации Харьковского городского совета (серия А) (объем торгов – 11,73 млн. грн.) и облигации Луцкого городского совета (серия А) (объем торгов – 316,82 тыс. грн.),
На рынке госбумаг торги достигли 78,73 млн. грн.
В ПФТС на 30 ноября предложение на продажу госбумаг выросло до 6,64 млн. грн. (+1,22%), а спрос на покупку сократился до 10,26 млн. грн. (-16,24%).
Здесь лидерами стали ОВГЗ сроком погашения 02.09.2009 (объем торгов – 32,03 млн. грн.), ОВГЗ сроком погашения 02.01.2008 (объем торгов – 19,42 млн. грн.) и ОВГЗ со сроком погашения 30.12.2009 (объем торгов – 13,27 млн. грн.).
По видам торгуемых в ПФТС ценным бумагам на первое место поднялся рынок акций.
С начала недели акций наторговали на 576,83 млн. грн., а их доля в общей структуре торгов ПФТС составила 47,12%. С 19 по 23 ноября акций наторговали на 218,81 млн. грн., а их доля в общих оборотах биржи была 28,15%.
На второе место опустился рынок корпоративных облигаций. С 26 по 30 ноября корпоративных бондов наторговали на 543,84 млн. грн., а их доля в общей структуре торгов ПФТС составила 44,43%. На предыдущей неделе торги корпоративными облигациями прошли на 513,17 млн. грн. (66,01% от совокупного торгового оборота ПФТС).
Третье место занял рынок государственных облигаций. С начала недели торги на данном рынке прошли на 78,73 млн. грн. при доле рынка в 6,43%. Неделей ранее объем торгов ОВГЗ составил 45,44 млн. грн., а их доля рынка в ПФТС была 5,85%.
На четвертом месте находится рынок муниципальных облигаций с объемом торгов 24,52 млн. грн. при доле рынка в 2,0%. Неделей ранее торгов на данном рынке не было.
С начала года индекс ПФТС вырос на 609,67 пункта или 122,21%, поднявшись с отметки в 498,86 индексных пункта на 29 декабря 2006 года, до значения в 1108,53 индексных пункта, по состоянию на 30 ноября 2007 года.
Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС (26.11.07- 30.11.07)*
* сумма торгов приведена без учета аннулированных сделок
Таблица 2. Изменение котировок по "голубым фишкам" за период (23.11.07 - 30.11.07)
На прошедшей неделе лидерами по росту рыночной цены на акции, среди эмитентов индексной корзины ПФТС, стали ценные бумаги ОАО "Киевэнерго", ОАО "Укрсоцбанк" и ОАО "Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича".
За неделю стоимость на покупку акций ОАО "Киевэнерго" в ПФТС выросла более чем на 1%, а лучшие котировки генерирующей компании имели вид: на покупку – 40,0 грн. (+1,27%) за акцию, на продажу – 41,0 грн. (-3,53%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 41,0 грн. (-3,53%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций эмитента к окончанию недели составил 2,5%. С начала недели с ценными бумагами энергокомпании состоялось 17 сделок на 33,47 млн. грн.
Второе место недельного рейтинга заняли ценные бумаги ОАО "Укрсоцбанк". Лучшие котировки акций финансового учреждения к концу недели имели вид: на покупку – 1,21 грн. (+1,26%) за акцию, на продажу – 1,24 грн. (+0,94%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 1,23 грн. (+0,12%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций составляет 2,48%. За неделю с акциями банка состоялись 52 сделки на 45,31 млн. грн.
Замыкают ТОП-3 недели ценные бумаги ОАО "Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича".
Лучшие котировки акций предприятия к концу недели имели вид: на покупку – 6,3 грн. (+0,8%) за акцию, на продажу – 6,55 грн. (+1,24%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 7,0 грн. (+10,58%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций составляет 3,97%. За неделю с акциями эмитента состоялась 21 сделка на 1,56 млн. грн.
Аутсайдером недели стали ценные бумаги ОАО "Стирол". На 30 ноября лучшие котировки акций химического концерна в ПФТС имели вид: на покупку – 114,0 грн. (-11,01%) за акцию, на продажу – 120,0 грн. (-7,69%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 120,0 грн. (-5,51%). Спрэд между лучшими котировками составляет 5,26%. С начала недели с акциями предприятия было заключено 42 сделки на 3,6 млн. грн.
Итоги ноября
В целом за ноябрь индикатор украинского организованного фондового рынка - индекс ПФТС, стал меньше на 68,47 индексных пункта (-5,82%), понизившись с отметки в 1177,0 индексных пункта на 31 октября, до значения в 1108,53 индексных пункта на 30 ноября. В ноябре прошлого года индекс ПФТС вырос на 26,77 индексных пункта (+6,42%), а за октябрь текущего года рост фондового индикатора составил 142,62 индексных пункта или 13,79%.
С начала года индекс ПФТС вырос на 609,67 пункта или 122,21%, поднявшись с отметки в 498,86 индексных пункта на 29 декабря 2006 года, до значения в 1108,53 индексных пункта, по состоянию на 30 ноября 2007 года.
Общий спрос по всем ценным бумагам в ПФТС за месяц сократился на 33,38% до 277,93 млн. грн., а общее предложение составило 334,51 млн. грн. (-11,67%).
За месяц интенсивность торгов в ПФТС увеличилась, составив на 30 ноября 4,04 млрд. грн. и оказавшись на 3,0% (117,63 млн. грн.) больше результатов октября, когда общий торговый оборот в ПФТС достиг 3,93 млрд. грн.
По итогам ноября только рынки корпоративных облигаций и акций сумели увеличить свои торговые обороты, остальные рынки утратили позиции месячной давности.
Больше всего сократил свою долю рынок инвестиционных сертификатов (-75,93%). Рынки госбумаг и муниципальных бондов снизили торговые обороты на 53,15% и 18,33% соответственно. Доля рынка корпоративных облигаций увеличилась на 18,37%. Акций в ноябре наторговали на 0,57%, больше чем было в октябре.
По итогам ноябрьских торгов лидерство в ПФТС вновь удержал рынок корпоративных облигаций, который к окончанию месяца занял 60% торгового оборота биржи. Если в октябре торги корпоративными бондами прошли на сумму в 2,05 млрд. грн. (52,29%, от общего объема торгов в ПФТС), то в ноябре торговый оборот корпоративными облигациями достиг 2,43 млрд. грн., а их доля рынка в ПФТС выросла до 60,09%.
При этом совокупный спрос на покупку корпоративных облигаций в ПФТС за месяц повысился на 15,46% до 127,15 млн. грн., а общее предложение на продажу составило 155,82 млн. грн. (+34,84%).
Наибольший объем торгов корпоративными бондами в ноябре прошел с облигациями компаний "Государственный международный аэропорт "Борисполь" (серия А) (объем торгов – 185,08 млн. грн.), "Производственое объединение "Конти-Киев" (серия А) (объем торгов – 180,31 млн. грн.) и "Укргазбанк" (серия С) (объем торгов – 156,75 млн. грн.).
Второе место сохранил за собой рынок акций. В октябре акций в ПФТС наторговали на 1,32 млрд. грн., а их доля в торговой системе достигла 33,6%. За ноябрь объем торгов акциями вырос на 0,57%, составив 1,33 млн. грн., а их рыночная доля в общих торгах ПФТС сократилась до 32,81%.
За месяц совокупный спрос на покупку акций в ПФТС увеличился на 1,17% до 124,34 млн. грн., а общее предложение на их продажу составило 155,66 млн. грн. (+25,69%).
Лидерами ноября на рынке акций стали ценные бумаги ОАО "Южный ГОК" (объем торгов – 89,51 млн. грн. - 64 сделки за месяц), ОАО "Мотор Сич" (объем торгов – 70,08 млн. грн. - 293 сделки за месяц) и ОАО "Укрсоцбанк" (объем торгов – 69,44 млн. грн. - 170 сделок за месяц).
Третье место по объему торгов за месяц вновь занял рынок госбумаг.
Если в октябре рыночная доля ОВГЗ в ПФТС была 11,19% от общего месячного объема торгов в системе (объем торгов – 439,11 млн. грн.), то в ноябре она уменьшилась до 5,09% (объем торгов – 205,74 млн. грн.).
За ноябрь общее предложение на продажу государственных ценных бумаг в торговой системе повысилось до 6,64 млн. грн. (+4,73%) , а общий спрос на их покупку составил 10,26 млн. грн. (-79,16%).
Лидерами торгов госбумагами стали ОВГЗ со сроком погашения 02.01.2008 (объем торгов – 54,75 млн. грн.), ОВГЗ со сроком погашения 17.12.2008 (объем торгов – 52,1 млн. грн.) и ОВГЗ со сроком погашения 02.09.2009 (объем торгов – 42,09 млн. грн.).
Четвертая строчка ноябрьского рейтинга торгов досталась рынку муниципальных облигаций.
В ноябре объем торгов облигациями муниципалитетов достиг 75,95 млн. грн., а их доля рынка в ПФТС составила 1,88%.
В октябре объем торгов ценными бумагами муниципалитетов прошел на сумму в 92,99 млн. грн., а его доля рынка была 2,37% от месячного объема торгов биржи.
За месяц совокупный спрос на покупку муниципальных ценных бумаг увеличился до 16,33 млн. грн. (+93,03%), а общее предложение на их продажу составило 12,97 млн. грн. (+145,18%).
Лидерами торгов месяца среди муниципальных бондов стали облигации Харьковского городского совета (серия А) (объем торгов – 36,21 млн. грн.), Киевского городского совета (серия А) (объем торгов – 25,4 млн. грн.) и Донецкого городского совета (серия С) (объем торгов – 4,92 млн. грн.).
Аутсайдером ноябрьских торгов в очередной раз стал рынок паевых бумаг институтов совместного инвестирования (ИСИ).
В течение месяца инвестиционных сертификатов наторговали на 5,25 млн. грн. (0,13% от ноябрьского объема торгов в ПФТС), в октябре объем торгов паевыми бумами ИСИ составил 21,8 млн. грн. (0,56% от объема торгов биржи).
Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС в октябре – ноябре 2007 г.
* сумма торгов приведена без учета аннулированных сделок
Таблица 2. Изменение котировок по "голубым фишкам" за ноябрь (31.10.07 - 30.11.07)
На корректирующемся рынке наиболее успешными ликвидными ценными бумагами можно считать акции эмитентов, которые сумели сохранить свою рыночную капитализацию, либо меньше всего снизили стоимость по цене покупки.
По данному критерию в лидеры ноября можно поставить акции ОАО "Лугансктепловоз", ОАО "Мотор Сич" и ОАО "Полтавский ГОК".
Лидером по росту стоимости акций в ноябре стали ценные бумаги ОАО "Лугансктепловоз".
За месяц цена на покупку акций предприятия выросла почти на 4%, достигнув к концу ноября цены покупки в 8,1 грн. (+3,71%) за акцию, на продажу котировки акций выросли до 8,25 грн. (+4,7%) за акцию, а последняя сделка состоялась по цене 8,1 грн. (+3,19%) за одну акцию. Спрэд между лучшими котировками акций завода составляет 1,85%. В течение месяца с акциями эмитента было заключено 56 сделок на сумму в 6,15 млн. грн.
Второе место месячного рейтинга заняли ценные бумаги ОАО "Мотор Сич".
К концу месяца лучшие котировки акций эмитента в ПФТС имели вид: цена на покупку – 1642,0 грн. (+2,31%) за акцию, на продажу – 1650,0 грн. (+0,3%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 1650,0 грн. (+0,61%) за одну акцию. Спрэд по котировкам достиг 0,49%. С 1 по 30 ноября в ПФТС с акциями "Мотор Сич" состоялись 293 сделки на сумму в 70,08 млн. грн.
Замыкают Топ-3 по наименьшему падению цены покупки акций среди "голубых фишек", ценные бумаги ОАО "Полтавский ГОК".
Лучшие котировки акций предприятия за месяц имеют вид: на покупку - 91,0 грн. (-0,27%) за акцию, на продажу – 91,89 грн. (-0,55%) за акцию, цена последней сделки составила 95,3 грн. (+3,14%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций эмитента к окончанию месяца достиг 0,98%. В течение ноября с акциями горно-обогатительного комбината состоялось 118 сделок на сумму в 10,83 млн. грн.
Аутсайдером ноября стали ценные бумаги ОАО "Райффайзен Банк Аваль".
Котировки акций банка на 30 ноября имели вид: на покупку – 0,98 грн. (-11,71%) за акцию, на продажу – 0,999 грн. (-10,56%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 1,05 грн. (-5,58%) за одну акцию. Спрэд по лучшим котировкам акций составляет 1,94%. В течение месяца с акциями финансового учреждения на бирже были проведены 83 сделки на 19,17 млн. грн.
Прогноз на декабрь
В декабре на украинский биржевой рынок будет влиять сразу несколько факторов, причем одним из основных условий для остановки коррекции рынка и возобновления более-менее стабильного роста будет юридическое оформление парламентской коалиции.
Следующим по важности фактором для роста капитализации украинских акций будет среднесрочный (до полугода и выше) оптимизм нерезидентных игроков. В настоящее время на долю нерезидентов приходится 60-70% как инвестиционного (институциональные инвесторы), так и спекулятивного капитала. Поэтому от того, как именно будут настроены нерезидентные клиенты фондовых компаний, будет во многом зависеть как потенциал роста, так и глубина возможного падения украинского рынка рисковых инструментов.
Третье обстоятельство на что также будут обращать внимание украинские брокеры – это текущая обстановка на международных фондовых биржах.
Ну и еще одним важным условием, как для роста, так и для коррекции рынка, станет новая цена на импортируемый природный газ. Существенное повышение цены для Украины обязательно отразится на госбюджете 2008 года и значительно понизит потенциал рентабельного развития целого ряда украинских отраслей, что спровоцирует перераспределение инвестиционных потоков на украинском биржевом рынке из убыточных отраслей в более перспективные сегменты экономики.
Исходя из приведенных выше допущений, можно спрогнозировать следующее развитие событий в торговой системе ПФТС в итоговый месяц года.
Если в течение первой половины декабря коалиция демсил будет юридически оформлена и поддержана президентом, ситуация на международных рынках капитала будет относительно стабильной это станет побудительным аргументом для фондовых компаний с большим оптимизмом смотреть на ближайшие перспективы украинского биржевого рынка. В данном случае рост цен на большинство перспективных ликвидных рисковых инструментов к окончанию месяца может составить 10-25%.
Если же демократическая коалиция по каким либо причинам так и не состоится, а Президент вновь окажется в качестве единственного арбитра в дальнейшей судьбе недееспособного парламента, то ситуация на украинском фондовом рынке будет определяться текущей инвестиционной обстановкой на мировых фондовых площадках и степенью пессимизма нерезидентных инвесторов.
При самом пессимистичном развитии событий, коррекция фондового рынка может начаться с новой силой, примет фронтальный характер, а рыночная капитализация ликвидных украинских акций в зависимости от эмитента понизится на 15-40%.
Таким образом, украинский основной фондовый индикатор – индекс ПФТС, в зависимости от сценария развития политико-экономических событий как внутри страны, так и в мире, может за декабрь либо подрасти на 10-15%, установив очередной исторический максимум, так и потерять 12-20% от своей текущей ноябрьской величины.
Объем торгов на бирже (без учета возможного частного размещения ценных бумаг через ПФТС и более активной торговли ОВГЗ) в декабре в зависимости от уровня оптимизма инвесторов может быть большим или адекватным среднемесячным осенним торгам и составит 3,3-4,5 млрд. грн.
Корпоративные облигации, скорей всего, по-прежнему останутся лидерами в ПФТС, а объем торгов корпоративными бондами будет находиться в пределах 1,8-2,5 млрд. грн.
С момента возобновления первичных аукционов в текущем году, Минфин уже разместил ОВГЗ на общую сумму в 3,2 млрд. грн. из 3,8 млрд. грн., предусмотренных госбюджетом-2007 для привлечений на внутреннем рынке.
Однако как сентябрьские, так и октябрьские тоги госбумагами в ПФТС (менее 0,5 млрд. грн.) были достаточно низкими в сравнение с объемами, реализованными Министерством финансов.
Вероятней всего и в декабре ОВГЗ будут торговаться в ПФТС на прежних или сопоставимых объемах, составив по итогам месяца 0,3-0,6 млрд. грн.
Рынок акций должен уверенно сохранить за собой вторую строчку в рейтинге торгов фондовой площадки, а месячный объем торгов акциями в ПФТС (без учета возможного частного размещения акций через биржу), составит в зависимости от активности нерезидентных игроков 0,8-1,5 млрд. грн.
Торги муниципальными облигациями в декабре, несмотря на анонсированный несколькими муниципалитетами выход на рынок внутренних заимствований, вряд ли смогут превысить 250 млн. грн. и скорей всего снова будут соперничать только с рынком инвестиционных сертификатов компаний по управлению активами за четвертое-пятое место, среди торгуемых видов ценных бумаг в ПФТС.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
