Итоги дня


Стоимость нефти снижается на азиатских торгах пятницы, отойдя с максимума девяти недель, которого достигла во многом из-за снижения запасов бензина в США.

К 07.10 (по Киеву) майские контракты на американскую легкую нефть снизились на $0,39 до $67,65 за баррель.

Официальная цена нефти Brent на срочном рынке на торгах 6 апреля установила новый абсолютный рекорд - $67,84 за баррель. До этого дня абсолютным рекордом для официальной цены фьючерсов Brent первой контрактной позиции считалась отметка $67,72 за баррель, зарегистрированная 1 сентября 2005г.

Общая ситуация на срочном рынке нефти характеризовалась 6 апреля третьим за неделю повышением цен на нефтяные фьючерсы. В ходе торгов цены по сделкам превысили психологическую отметку $68 за баррель, однако официальные цены на нефть установились несколько ниже этого уровня.

Итоги торгов на биржах контрактами ближайшего месяца поставки 6 апреля составили:
- в Лондоне на InterContinental Exchange Futures (IСE Futures) официальная цена фьючерса IPE e-Brent Crude Futures Electronic (май) выросла на 65 центов (+1,0%) и установилась на отметке $67,84 за баррель, что стало самой высокой ценой закрытия за всю историю фьючерсной торговли нефтью Brent. Цены по сделкам за сессию составили $67,38-68,24 за баррель. Максимальная цена сделки по Brent соответствовала рекордной отметке с 31 августа 2005г., однако уступала своему абсолютному рекорду $68,89 за баррель, зарегистрированному 30 августа 2005г.

- в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (май) повысилась на 87 центов (+1,3%) и установилась на отметке $67,94 за баррель, что стало самой высокой ценой закрытия с 30 января 2006г. Цены по сделкам за сессию соответствовали $67,10-68,20 за баррель. Максимальная цена сделки уступала котировке, зарегистрированной на торгах 1 февраля 2006г.

Рост цен на нефть обусловили опасения образования значительного дефицита запасов бензинов в США к началу активной фазы автомобильного сезона и высокие цены на бензин. Так, фьючерсы на бензин на NYMEX 6 апреля подорожали на 2,7%, а цены по сделкам вновь превысили психологическую отметку $2 за галлон и достигли рекорда за 6 месяцев - $2,0040 за галлон.

Напомним, что на долю США приходится порядка 40% производимого в мире бензина. Полагаю, рост цен на бензин 6 апреля продолжился из-за сокращения его запасов в США. За март запасы бензинов в США уменьшились на 13 млн. барр. В то время как потребление бензина в США на день окончания марта на 0,9% превышало его потребление за аналогичный период предыдущего года, запасы бензинов в стране установились на 0,2% ниже своего прошлогоднего уровня.

При этом эксперты Министерства энергетики США прогнозируют, что за апрель запасы бензинов в стране могут снизиться еще на 8 млн. барр. Многие НПЗ в апреле будут вынуждены существенно уменьшить производство бензина в связи с проведением работ по переналадке оборудования. Так, с 5 мая в США вступает в силу запрет на использование в автомобильном топливе метилтрибутиловых присадок, которые будут полностью замещены этанолом. В то время как высокие цены на бензин толкали 6 апреля рынок вверх, информация о рекордных за семь лет запасах сырой нефти в США продолжала оказывать давление на рынок и сдерживала рост нефтяных котировок. По этой причине цены на нефть 6 апреля установились ниже $68 за баррель.

Организация стран-экспортеров нефти ничего не может сделать для снижения мировых цен на нефть, заявил в четверг министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Мохаммед бин Даэн аль-Хамли. Он также высказал озабоченность резким сокращением запасов бензина в США на минувшей неделе. «По существу мы ничего не можем сделать», - сказал он, отвечая на вопрос репортеров, что могла бы сделать ОПЕК для сокращения цен на нефть. Министр также заявил, что ОАЭ намерены к 2012 году увеличить объем добываемой нефти до 3,5 млн. баррелей в сутки. Официальная квота на добычу нефти ОПЕК составляет 28 млн. баррелей нефти в сутки. Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 31 марта 2006 года, выросли на 2,1 млн. баррелей до 342,8 млн. баррелей, сообщило накануне Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина, по данным EIA, сократились на 4,4 миллиона баррелей до 211,8 млн.

К слову, цена нефтяной "корзины" ОПЕК превысила отметку 62 долл./барр. и установила новый абсолютный рекорд. Так, по состоянию на 6 апреля цена "корзины" составила 62,13 (+1,05) долл./барр. Ее предыдущий рекорд 61,82 долл./барр., зарегистрированный 3 апреля 2006г., продержался всего три дня.

Термин "корзина" ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) был официально введен 1 января 1987г. С середины июня 2005г. цена "корзины" определяется как средний арифметический показатель физических цен следующих 11 сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Minas (Индонезия), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и BCF 17 (Венесуэла).

С началом 2005г. страны ОПЕК упразднили установленные с 1999г. границы официального ценового коридора "корзины" 22-28 долл./барр. С марта 2006г. ценовые границы нефтяной "корзины" ОПЕК декларативно определены отметками 50 и 60 долл./барр.

Royal Dutch Shell надеется, что вскоре возобновить работы на месторождении EA в Нигерии, сказал в пятницу глава отдела разведки и производства компании Малкольм Бридед. «Нам нужно продолжать и пересмотреть активы, когда позволит ситуация с безопасностью, но я надеюсь, что это вскоре произойдет», - сказал он журналистам. Офшорное месторождение, с которого добывалось порядка 120 тыс. баррелей в сутки, было закрыто после нападения боевиков в феврале.

Принадлежащий ТНК-ВР крупнейший на Украине Лисичанский нефтеперерабатывающий завод продолжит переработку нефти в апреле и намерен переработать 492 тыс. тонн нефти, как сообщают представители компании.

По его словам, в марте Лисичанский НПЗ планировал переработать 493000 нефти, однако фактически переработал 501 тыс. тонн. Ранее компания сообщала, что «технологический минимум» Лисичанского НПЗ составляет 510 тыс. -520 тыс. тонн нефти в месяц. Существовала вероятность временного закрытия завода в марте 2006г. в связи с изменившейся конъюнктурой.

По мнению президента ТНК-ВР Украина Александжра Городецкого, в случае отказа Украины от срочных мер по стабилизации ситуации в нефтеперерабатывающей отрасли, страна уже весной может столкнуться с дефицитом топлива, так как сегодня слишком зависит от импортного топлива.

Министерство энергетики США сообщило в четверг, 6 апреля, что на неделе, закончившейся 31 марта, товарные запасы газа в стране уменьшились на 10 млрд. кубических футов до 1,695 трлн. кубических футов. Это на 447 млрд. кубических футов выше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и на 654 млрд. кубических футов выше пятилетнего среднего.

Российский «нефтебегемот» «Лукойл» хочет поставлять природный газ украинским предприятиям. Об этом «Итогам» сообщил представитель компании.

«Да газ собственной добычи можно поставлять к вам, в Украину», - сказал представитель. В тоже время он отметил, что пока «Лукойл» не заключал контрактов с украинскими предприятиями о поставках газа.

Напомним, «Лукойл» занимается добычей и переработкой нефти и газа, производством нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Добыча природного газа «Лукойлом» за январь-сентябрь 2005 года составила 1 846 млн. куб. м.

Кстати, «Лукойлу» принадлежат 7 нефтеперерабатывающих заводов в России, Украине (Одесский НПЗ), Болгарии и Румынии.

А тем временем в 2006 году крупнейшая в Украине нефтедобывающая компания «Укрнафта» планирует сократить добычу газа на 2,2% или на 0,0719 млн. до 3,2 млрд. куб. м.

Во всяком случае об этом говорится в сообщении компании. Согласно сообщению за январь-март компания добыла 852 млн. куб. м газа, что на 10,2% больше показателя первого квартала 2005 года.

В 2005 году «Укрнафта» сократила по сравнению с 2004 годом добычу газа на 2,23% до 3,2719 млрд. куб. м.

Как сообщали «Итоги», 50%+1 акция «Укрнафты», являющейся открытым акционерным обществом, принадлежит Национальной акционерной компании «Нафтогаз Украины», около 42% акций принадлежит компаниям, аффилированым с Приватбанком.

2005 год «Укрнафта» закончила с чистой прибылью 1 870,2 млн. гривен. Напомним, на днях нардепы запретили приватизацию этого «нефтебегемота украинских масштабов» до 2008 года.

«Газпром» заявил о подписании с правительством Армении соглашения сроком на 25 лет. Документ фиксирует цену на природный газ для Армении на уровне $110 до 1 января 2009 года. Взамен «Газпром» получит часть строящегося газопровода Иран-Армения и пятый энергоблок Разданской ТЭС.

Это нуждается в подробном освещении.

Итак, «Газпром» и правительство Армении в четверг подписали соглашение сроком на 25 лет, определяющее стратегические принципы сотрудничества в газоэнергетических проектах на территории республики. Документ также фиксирует цену на российский природный газ для Армении в размере $110 за тысячу кубометров до 1 января 2009 года. До настоящего времени «Газпром» поставлял газ в республику по цене $56 за тысячу кубометров.

Для справки, собственная добыча природного газа в Армении отсутствует, энергетика республики практически полностью зависит от импорта газа. «Газпром» в настоящее время является единственным поставщиком газа в страну. В 2005 году концерн поставил потребителям Армении 1,7 млрд кубометров природного газа.

Документом предусмотрено приобретение ЗАО «АрмРосгазпром» у правительства Республики Армения строящегося 40-километрового участка газопровода Иран-Армения и пятого энергоблока Разданской ТЭС (Раздан-5). Также в соответствии с соглашением правительство Армении обязуется предоставить ЗАО «АрмРосгазпром» функции заказчика строительства второго участка газопровода Иран-Армения протяженностью около 197 км.

Предварительные договоры купли-продажи должны быть заключены до 14 апреля 2006 года, а окончательный переход права собственности на указанные объекты должен быть осуществлен до 1 января 2007 года.

Согласно документу, стороны объединят усилия по восстановлению и созданию технологически единого имущественного комплекса Раздан-5 с единым центром управления, а также по строительству газо-турбинной установки электрической мощностью до 140 МВт. Дальнейшая эксплуатация данных объектов позволит снизить топливные затраты на производство электроэнергии. В соглашении зафиксирована возможность экспорта вырабатываемой Раздан-5 электроэнергии.

По окончании сделки доля «Газпрома» в уставном капитале «АрмРосгазпрома» составит квалифицированное большинство.

Напомним, с 2006 года «Газпром» начал переходить на рыночные цены в отношениях со всеми республиками бывшего СССР и странами мира. Так, Грузия теперь покупает у России газ по цене $110 за тысячу кубометров, по такой же цене газ поступает в Азербайджан и Молдавию. Кстати, Молдавия намерена добиваться сохранения цены на российский газ на уровне $110 за 1 тыс. куб м на 3-5 лет, заявил министр экономики республики Валерий Лазэр в четверг в парламенте, выступая с информацией об условиях поставок газа в страну.

«Есть все предпосылки для сохранения нынешних тарифов для Молдавии как минимум до конца года, но Кишинев будет добиваться установления такого тарифа на 3-5 лет», - сказал он. Лазэр сказал, что это возможно с учетом перспективы реализации «Газпромом» в Молдавии ряда инвестиционных проектов. В то же время, министр назвал преждевременным раскрытие деталей и стоимости этих проектов. «Газпром» изучает наши предложения с учетом благоприятного инвестиционного климата в нашей стране», - сказал он. «В настоящее время между Молдавией и Россией нет межправительственного соглашения об условиях поставок газа. Речь идет о соглашении между двумя экономическими агентами. Достигнутая договоренность (о цене на газ на уровне $110 за 1 тыс. куб м во втором квартале 2006 года ) - это временное решение, которое будет действовать на период переговоров», - подчеркнул Лазэр. Он отметил, что переговоры продолжаются. «Они довольно жесткие, но конструктивные. «Газпром» является единственным поставщиком газа в этот регион и активно использует этот статус»,- сказал он.

С 1 января Украина покупает российский газ по цене $95 за тысячу кубометров у компании «РосУкрЭнерго», которая, в свою очередь, покупает его у «Газпрома» за $230. Средняя цена российского газа для стран Евросоюза составляет $235 за тысячу кубометров. Со следующего года «Газпром» обещает увеличить как минимум в 3 раза цену на газ для Белоруссии. Сейчас Москва продает Минску газ по цене $46,68 за тысячу кубометров.

Цены на уголь для китайских энергетических компаний увеличились в этом году на 5%, сообщает Century Business Herald. Директор Китайской угольной ассоциации (Quoting China Coal Transport and Distribution Association) г-н У Чэнхоу сообщил, что уже подписаны около 80% контрактов с энергетическими компаниями.

Президент крупнейшей энергетической компании Китая China Huaneng Group Ли Сяорэн сообщил, что на последней неделе марта его компании удалось законтрактовать 70% из планируемых на этот год 66 млн т поставок угля по ценам на 5% выше уровня 2005 г.

Второй по величине китайский производитель электроэнергии - компания Datang Group также сообщила, что обеспечила себе 60% из необходимых ей 50 млн т угля по цене на 5-6% выше уровня цен прошлого года. Как известно, ещё месяц назад между китайскими производителями угля и энергетическими компаниями шли обсуждения цен на уголь для нового контрактного года.

Ограничения на поставки российского ядерного топлива на рынок США нерентабельны и контрпродуктивны. Такое мнение высказали представители коммерческих компаний США - участники «круглого стола» «Атомная энергетика - стратегия развития и безопасности» в Москве. Эксперты собрались в российской столице в рамках форума «ТЭК Россия в ХХI веке». По словам Джеймса Мэлоуна, вице-президента американской энергокомпании Exelon, «рост потребления низкообогащенного урана для АЭС в США растет с каждым годом». В настоящий момент «собственное производство этого продукта в США обеспечивается только на 20%, остальные 80% США импортируют».

По словам Мэлоуна, в США сейчас работают 103 ядерных энергетических блока, и принято решение о строительстве нескольких новых АЭС. В связи с этим «должна резко возрасти потребность в топливе для действующих и новых станций». Деловые круги США «настаивают, чтобы правительство США сняло ограничение на поставки низкообогащенного урана из России, действующие еще со времен Советского Союза». Низкообогащенный уран из России, которая имеет 40% мирового рынка этого топлива и способна увеличить его производство, «должен присутствовать на американском рынке», отметил Мэлоун.

В 2006 году Национальная атомная энергогенерирующая компания «Энергоатом» намерена увеличить производство электроэнергии по сравнению с 2005 годом на 2,54% или на 2,252 млрд. кВт-час до 91,008 млрд. кВт-час.

«Среди приоритетов на текущий год правление компании определило в первую очередь обеспечение производства электроэнергии на уровне 91,008 млрд. кВт-час, с планом отпустить в энергорынок не менее 85,379 млрд. кВт-час», - сказано в сообщении «Энергоатома».

Среди других приоритетных заданий компании на 2006 год - повышение эффективности использования установленной мощности за счет сокращения длительности ремонтов; повышение качества их проведения; сокращение непроизводственных расходов и снижения уровня диспетчерских ограничений; завершение обследования технического состояния сооружений и зданий энергоблока №3 Хмельницкой атомной электростанции; начало работы с разработки технико-экономического обоснования строительства третьего и четвертого блоков ХАЭС.

Одним из основных заданий является также завершение строительства и ввода в эксплуатацию первой очереди Ташлыкской гидроаккумулирующей электростанции в составе Южноукраинского энергокомплекса.

Как сообщали «Итоги», в 2005 году АЭС увеличили производство электроэнергии по сравнению с 2004 годом на 1,7% до 88,756 млрд. кВт-час электроэнергии.

«Энергоатом», который объединяет 4 действующие украинские АЭС, является крупнейшим в Украине производителем электроэнергии.

Мировой фондовый рынок.

США.

Как сообщило министерство труда США в четверг, 6 апреля, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, упало за неделю, закончившуюся 1 апреля, на 5 тыс. до 299 тыс. Экономисты ожидали увеличения показателя до 305 тыс. Данные о количестве обращений за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения до 304 тыс. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и считается более точным индикатором тенденций безработицы, упало на 2,75 тыс. до 308,5 тыс.

Показатель повторных обращений за неделю, закончившуюся 25 марта, упал на 22 тыс. до 2,44 млн.

Испанская авиакомпания Air Europa заключила с Boeing Co. контракт на поставку 16 пассажирских самолетов Next Generation 737 каталожной стоимостью около $1 млрд. Об этом американский авиапроизводитель сообщил вечером в четверг. Поставка самолетов запланирована на 2010-2014 годы. Boeing сообщил о поставке клиентам 98 коммерческих самолетов в первом квартале 2006 года, что на 40% превышает уровень поставок за аналогичный период 2005 года и является максимумом с середины 2002 года.

Фондовые торги в США завершились 6 апреля с.г. разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Сочетание различных факторов, позитивных и негативных корпоративных новостей, новости макроэкономики и ситуация на нефтяном рынке оставили неоднозначное впечатление у инвесторов. В результате в небольшом плюсе завершил торговую сессию лишь высокотехнологический Nasdaq, тогда как S&P и Dow Jones, напротив, закончили торги с понижением.

Министерство труда США перед началом минувшей сессии опубликовало данные по числу первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю, которая завершилась 1 апреля 2006г. Этот показатель неожиданно уменьшился на 5 тыс. по сравнению с пересмотренными данными предыдущей недели и составил 299 тыс., при этом аналитики ожидали, что значение показателя за отчетный период составит 305 тыс.

В центре внимания инвесторов вновь оказался судебный процесс вокруг препарата Vioxx фармацевтической компании Merck & Co. Суд постановил, что компания должна выплатить 4,5 млн долл. компенсации одному из пациентов, принимавших препарат; между тем, во всех предыдущих процессах суд последовательно оправдывал компанию. Акции Merck подешевели на 3,2% на момент окончания торгов.

Сети розничной торговли сообщили о мартовском объеме продаж в магазинах, открытых не менее года назад. Позитивные данные представила сеть магазинов Costcо, сообщившая о 7-процентном росте продаж. Как результат, ценные бумаги компании подорожали на 2,6%.

Лидером же роста на минувшей торговой сессии второй день подряд становится компания Apple. На этой неделе компания представила публике новое программное обеспечение, которое позволяет использовать на производимых Apple компьютерах Macintosh операционную систему Windows XP от Microsoft. 5 апреля акции компании поднялись на 9,8%, а на торгах 6 апреля - еще на 6%.

Мировые цены на нефть в ходе минувших торгов вновь повысились, достигнув почти $68 за баррель. Это произвело неоднозначное впечатление на рынок - с одной стороны, это оказало определенную поддержку нефтяному сектору, с другой - вызвало беспокойство инвесторов о влиянии столь высоких цен на прибыли других компаний.

По итогам торгов 6 апреля индекс Dow Jones упал на 23,05 пункта (-0,21%) и составил 11216,50 пункта, индекс Nasdaq поднялся на 1,42 пункта (+0,06%) - до 2361,17 пункта, а индекс S&P снизился на 2,52 пункта (-0,19%), составив 1309,04 пункта.

Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.960 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.067).

Европа.

Федеральное статистическое управление Германии сообщило в пятницу, 7 апреля, что, согласно предварительным данным, профицит торгового баланса вырос с 12,5 млрд. евро в январе до 13,1 млрд. евро. в феврале. В феврале прошлого года профицит составлял 13,6 млрд. евро. Темпы роста экспорта были максимальными за 4 года. Экспорт увеличился на 4,6% в сезонно скорректированном выражении по сравнению с январем. Экономисты предсказывали увеличение показателя на 0,5%. Импорт поднялся на 4,8%. По отношению к аналогичному периоду предыдущего года экспорт вырос на 17,7%, а импорт – на 24,0%.

Британская оборонная группа BAE Systems планирует продать 20% акций европейского авиапроизводителя Airbus примерно за 3 млрд. фунтов стерлингов ($5,26 миллиарда). Покупателем выступит европейская аэрокосмическая группа EADS, которой уже принадлежат 80% акций Airbus. Педставители BAE Systems и EADS отказались от комментариев. BAE Systems планирует использовать вырученные средства для расширения на американском рынке.

Swatch Group, крупнейший мировой производитель часов, ожидает, что нынешний год станет рекордным по уровню продаж после успешных первых трех месяцев 2006 года, заявил в четверг глава компании Ник Хайек. «Если мы будем расти теми же темпами, как и в прошлом году, у нас будет очередной рекордный год», - сказал он в ходе ежегодной пресс-конференции. Отвечая на вопрос, ждет ли он в этом году рост продаж, аналогичный 2005 году, Хайек сказал: «Похоже на то». Общие продажи Swatch Group увеличились в 2005 году на 8,3% до 4,497 млрд. швейцарских франков ($3,51 миллиарда) благодаря высокому спросу на часы класса люкс.

Индекс Франкфуртской фондовой биржи Ксетра Дакс намедни вырос на 2.19 пункта (+0.04%) и закрылся на уровне 6031.39.

Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 1.60 пункта (+0.03%) и находится на уровне 6045.70.

Индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 поднялся на 1.33 пункта (+0.03%) и находится на уровне 5222.36.

Россия.

Вчерашние торги в РТС закрылись ростом индекса на 0,58% до 1493,84 пунктов. Объем торгов составил $862 203 291.

Все рынки вчера «зазеленели», поэтому у москалив была хорошая причина поднять голову после трех недель стояния на месте. Но в четверг уже играет роль фактор конца недели, поэтому фонды РФ немного подкорректировались.

Итак, индекс РТС вчера не смог удержаться на отметке 1500 пунктов, увеличившись по итогам дня всего на 0.58% - до 1493.84 пункта.

Для справки, в течение торгового 06 апреля дня индекс преодолел отметку в 1500 пунктов, однако удержатся на этой высоте не смог.

По словам российских коллег-аналитиков, «пыл игроков поутих и они предпочли зафиксировать свои прибыли».

Рынок вчера тянули вверх акции Газпрома, которые подорожали на 2.56% до $8.82, и Ростелекома, прибавившие в цене 2.52%. Котировки акций Сибнефти выросли на 1.65% до $4.93, РАО «ЕЭС России» - на 0.88% до $0.7465, Сургутнефтегаза - на 0.31% до $1.595.

В минусе закрылись акции Сбербанка подешевевшие на 0.99% до $1505. Котировки привилегированных акций Татнефти упали на 0.67% до $2240, МТС - на 0.29% до $6.78, ЛУКОЙЛа - на 0.12% до $84.6.

Объем торгов на классическом рынке москаливськых акций составил $105.24 млн. Лидерами по объему торгов ($37.367 млн.) и числу сделок (77) стали акции Газпрома.

Украина.

Президент Украины наложил вето на принятый Верховной радой 15 марта 2006г. закон о запрете в 2006 - 2007гг. приватизации госакций ОАО "Никопольский завод ферросплавов". Об этом РБК сообщили в пресс-службе главы государства. Президент подчеркнул, что Никопольский завод ферросплавов не относится к объектам, которые по закону "О приватизации государственного имущества" не подлежат приватизации. Кроме того, при принятии такого решения парламент не привлек к обсуждению законопроекта правительство - единственного органа по управлению объектами государственной собственности.

Отечественный Минфин планирует возобновить продажу облигаций внутреннего государственного займа не ранее середины нынешнего года. Об этом заявил первый заместитель министра финансов Виктор Кальник.

«Еще не пришло время. Думаю, что не ранее середины года», - сказал он.

Ранее министр финансов Виктор Пинзеник заявлял о возможном выпуске ОВГЗ после завершения избирательной кампании (после 26 марта).

По мнению Пинзеника, рынок ОВГЗ должен давать сигнал реальной цены денег в Украине.

Напомним, в последний раз Минфин продавал ОВГЗ 26 июля 2005 (тогда были размещены бумаги на сумму 277,624 млн. гривен). Как сообщали «Итоги», всего в 2005 году Минфин продал облигации внутреннего государственного займа на сумму 7 153,418 млн. гривен.

В 2004 году Минфин продал ОВГЗ на 2 203,843 млн. гривен.

В четверг 6 апреля на торгах «Первой фондовой торговой системы» (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 123,058 млн. гривен.

Индекс цен на акции на торгах ПФТС в четверг повысился на 0,8%, или 3,28 пункта до 430,06 пунктов.

Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции на ПФТС повысился на 0,5%, или 2,31 пункта до 426,78 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 21,8%, или 77,09 пункта с 352,97 пунктов.

Объем торгов за день составил 212,164 млн. гривен.

Валюта и сопутствующие товары.

Евро продолжил сдавать позиции по отношению к доллару и другим валютам после неожиданных заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в четверг. Его слова практически указали рынку на то, что повышения ставки в мае не будет, а возможное июньское повышение - под вопросом. ЕЦБ вчера, как и ожидалось, оставил ставку рефинансирования на уровне 2.5%. При этом Трише сказал, что ЕЦБ не разделяет точку зрения рынка по поводу ужесточения денежно-кредитной политики в следующем месяце. Такие слова рынок как раз совсем не ждал, напротив, инвесторы готовились к достаточно жесткому заявлению. "Рынок ждал совершенно противоположное", - сказал Люк Уэддингтон из Royal Bank of Scotland.

EUR/USD снизился из области $1.2215 и показал минимумы на $1.2180. К началу европейских торгов валюта слегка укрепилась, вернувшись к $1.2200. GBP/USD торгуется в диапазоне $1.7290/$1.7520. USD/JPY вырос из области Y117.77 и установил сессионный максимум в области Y117.98. Ордера на продажу, расположенные на подходе к Y118.00, ограничили рост курса и вернули его к Y117.75, а затем - к Y117.56. Сейчас курс снова восстанавливается.

Сегодня основным событием станет выход мартовского отчета Payrolls Payrolls, которые будут опубликованы в пятницу. Аналитики прогнозируют, что в марте в американской экономике было создано 190,000 новых рабочих мест. Сильные данные могут усилить опасения относительно того, что для предупреждения повышения инфляционного давления ФРС продолжит повышение ставок и доллар снова получит поддержку.

После повышения во время вчерашних торгов в Европе до отметки 1.2328, максимальной с 12 сентября 2005 года, курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1.2196.

Таким образом, падение курса составило более чем 130 пунктов. Причиной ослабления курса евро стало выступление президента Европейского центрального банка Трише, которое разочаровало многих инвесторов (см. ниже наш комментарий).

На пресс-конференции по окончании сегодняшнего заседания Управляющего совета ЕЦБ Трише заявил, что члены совета не разделяют мнение большинства участников финансового рынка о том, что процентные ставки в Европе будут повышены на майском заседании.

В то же время отмечается, что рост курса доллара против европейских валют и йены сдерживает усиление курсов драгоценных металлов и канадского доллара.

Курс золота вырос вчера с уровня $587.10 до $596.40 за унцию, максимального за последние 25 лет. Курс серебра поднялся с отметки $11.68 до $12.12, самой высокой за 22 года.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 1 апреля составило 299000 (прогноз был 305000, предыдущее пересмотрено с 302000 до 304000). Показатель вышел лучше прогноза и достиг минимального уровня с 18 февраля. Уменьшение количества заявлений на пособие наблюдается уже третью неделю подряд.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку на уровне 2,5% годовых. Такое решение было принято на вчерашнем заседании совета управляющих банка. Решение полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Ранее руководство ЕЦБ надоедало публике, «подавая рынку сигнал», что продолжит политику повышения учетных ставок с тем, чтобы минимизировать риски, связанные с ростом инфляции. Предыдущее заседание ЕЦБ состоялось 2 марта с.г. Тогда учетная ставка была повышена до 2,5% годовых после первого за 5 лет повышения в декабре 2005г. - до 2,25% годовых. Последний раз учетная ставка ЕЦБ была снижена 6 июня 2003г., до этого она находилась на уровне 2,5% годовых.

Самое забавное, что 06 апреля евро таки достиг «исторических верхов» относительно «зелени» и иены (1.2328 и 144.88 соответственно), однако уже к 16.30 (по Киеву) весь «бычий» пыл евро испарился. К этому часу его котировки относительно доллара США и иены составили 1.2231 и 143.1 соответственно.

Между тем на пресс-конференции по итогам регулярного заседания руководства банка президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что уверенность участников рынка в повышении этой ставки в мае – необоснованна и не совпадает с нынешними намерениями управляющего совета ЕЦБ.

Вместе с тем, Трише не исключил повышения ставки в июне, отметив что в первую очередь решение об изменении ставки будет приниматься на основании имеющихся на тот момент экономических данных.

Кроме того, в тексте заявления Трише не было обещания «бдительно» следить за инфляцией. В последнее время упоминание о «бдительности» в заявлениях руководства ЕЦБ является, по наблюдению участников рынка, обещанием повысить ставку на ближайшем заседании.

Сразу же после заявлений Трише единая европейская валюта упала на 0,5%, до $1,2225 с $1,2332 за евро. Полагаю, Жан-Клод уже получил часть гонорара за свой спич. Это ж надо, на мировом форексе с 3 по 6 апреля евро прогулялся вверх на 300 пунктов, а сейчас, после того, как Трише с особым цинизмом «обломал» всю валютную общественность, бодро-весело двигается к уровням конца марта. Ребята, вы представляете сколько «бабла» «наварили» близкие к Евроцентробанку спекулянты ???.

Комитет по денежной политике Банка Англии принял сегодня решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании без изменения на уровне 4.50%. Управляющий совет Европейского центрального банка решил сегодня на своем заседании оставить процентные ставки в Европе без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 2.50%. Подобные решения центральных банков не стали неожиданностью для участников рынка, они прогнозировались большинством экономистов.

Цена золота на срочном рынке 06 апреля впервые с декабря 1980г. превысила отметку $600 за унцию. Так, цена сделки с золотом на июнь в электронной торговой системе NYMEX ACCESS по состоянию на 15.00 (по Киеву) достигла $601 за унцию.

Тем временем цена серебра на срочном рынке 06-го впервые с сентября 1983г. превысила отметку $12 за унцию. Так, цена сделки с серебром на май в электронной торговой системе NYMEX ACCESS достигла $12,080 за унцию.

Напомним, нынешний этап нового исторического повышения цен на драгоценные металлы начался еще в декабре 2005г. и продолжается в текущем году.

По мнению автора, рост цен на банковские металлы объясняется сохранением высокого инвестиционного интереса, что, в свою очередь, обусловлено нестабильностью американского доллара и достаточно высокими ценами на нефть.

Вчерашнее сообщение отражает общую тенденцию на рынке ценных металлов: цена палладия сейчас самая высокая за 4 последних года, серебро установило рекорд за 22 года, а платина и вовсе достигла абсолютного рекорда - $1095 за унцию.

Устойчивый рост цен на драгоценные металлы, который наблюдается уже пятый год подряд, привлекает к ним внимание не только корпоративных инвесторов, но и обычных граждан. На фоне неустойчивости валютных рынков и наши обыватели и россияне привычным вложениям в доллары и евро все больше предпочитают как альтернативу покупку драгметаллов, в первую очередь золота. Хотя использование драгметаллов в качестве средства сохранения, накопления и приумножения в России и в Украине пока еще редкий вид вложений.

Думаю, потенциальные клиенты осторожничают, так как сказывается сила привычки (держать сбережения в валюте) и недостаточная информированность, но постепенно ситуация меняется. Из драгметаллов, с которыми разрешено работать банкам, золото и серебро пользуются наибольшим спросом, платина и палладий по причине их экзотичности приобретаются значительно реже.

Россия.

Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии расчетами today по состоянию на 11.30 по московскому времени понизился на 15,99 копейки и составил 33,6796 рубля за евро.

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени повысился на 7,45 копейки и составил 27,6077 рублей за доллар.

Украина.

Отечественный Минфин заявляет о возможном невыполнении государственного бюджета на 2006 год. Этим «ньюсом» порадовал первый заместитель министра финансов Виктор Кальник. Такие риски, по его словам, связаны с принятием парламентом в последнее время ряда законодательных актов, требующих существенного дополнительного финансирования.

«Рада приняла ряд законов, создающих риск невыполнения бюджета», - отметил Кальник. Автор не удержится от комментария по этому поводу. Во-первых, перед выборами, когда старый состав парламента зачеркивал на календаре дату за датой, «предвкушая дембель», «попутно» и с целью любой ценой остаться в уютном нардеповском кресле случился массовый «выкидыш» популистский по сути и идиотских с точки зрения экономики законов и постановлений так называемого, «социального» толка.

Во-вторых, эта «лебединая песня» сопровождалась трогательной «заботой» о содержании депутатского корпуса, потерявшего работу. Впрочем, процитируем «официоз».

4 апреля Верховная рада Украины преодолела вето президента на закон «О внесении изменений в статью 20 Закона Украины «О статусе народного депутата Украины». За преодоление вето проголосовали 307 народных депутатов, а против – 22. Предлагаемые изменения предусматривают, что бывшие депутаты, которые после своего трудоустройства потеряли работу, зачисляются в резерв кадров Главного управления государственной службы и, кроме того, будут иметь право на выплату материальной помощи в размере 50% депутатской зарплаты с учетом всех доплат и надбавок, которые получают избранники действующего созыва. Данный закон вступает в силу с 1 января 2007 года. Реализация этого законопроекта потребует дополнительных средств из госбюджета, размер которых сложно спрогнозировать, но возобновление выплат только одному депутату потребует 120 тысяч гривен в год.

Вот так, товарищ электорат. Служба народу требует изрядных жертв. За счет народа, естественно.

«Гарниром» к вышеприведенной депутатской инициативе был позавчерашний спич товарища Еханурова, который на заседании Кабмина заявил о намерении правительства «активизировать работу по принятию необходимых, непопулярных для общества решений». «Могу сказать так, что вопрос, который у нас есть сейчас – быстро подвести итоги первого квартала, и очень важно, чтобы мы сейчас раскручивали работу, связанную уже с послевыборным периодом украинской экономики, – отметил он. – Мы должны принимать те решения, которые нужны украинской экономике, и поменьше смотреть на свою популярность или непопулярность». Он предложил достать экономику из «долгого ящика» и зарезервировать этот ящик за некоторыми политиками. Полагаю, в такой «деликатной» форме, эзоповским, так сказать, языком, Премьер анонсировал повышение цен на газ для населения.

Однако вернемся к бюджету.

Так вот, по данным Минфина, объем необходимого дополнительного финансирования составляет около 23 млрд. гривен, при том, что бюджетные поступления по ряду налогов и сборов (налог на прибыль, рентная плата за нефть) выполняются не в полном объеме.

В связи с этим Минфин считает целесообразным пересмотр новым парламентом части ранее принятых актов, либо внесение изменений в госбюджет-2006.

Кальник подчеркнул, что непринятие таких мер может привести к увеличению дефицита госбюджета до 7% ВВП и росту инфляции. Эти слова означают одно: секвестр нечаянно нагрянет, причем автор прогнозирует его аккурат к лету. Готов спорить на вагон портвейна, что содержание нардепов в отставке от этого не пострадает. Равно как и «оклад жалованья» министров.

Как сообщали «Итоги», за январь-март доходы общего фонда госбюджета составили 19 369,4 млн. гривен, или 102,7% от запланированных на этот период доходов.

Расходы общего фонда госбюджета за январь-март составили 17 330,3 млн. гривен, или 99,4% от плана на этот период.

В госбюджете-2006 предусмотрены доходы общего фонда 96 564,4 млн. гривен и расходы - 108 245,2 млн. гривен (в том числе доходы общего фонда за январь-февраль - 12 172,6 млн. гривен, расходы - 11 092,7 млн. гривен).

В госбюджете-2005 предусматривались доходы общего фонда 83 509,5 млн. гривен и расходы - 92 545,6 млн. гривен. За 2005 год доходы общего фонда государственного бюджета составили 84 413,8 млн. гривен или 101,1% от плана, расходы - 92 175,4 млн. гривен или 99,6% от плана на этот период.

На фоне бюджетно-секвестровых коллизий, а также неприкрытой алчности и откровенного цинизма народных избранников, совсем незаметной оказалась дежурная монетарная статистика. Которую мы по мере сил и прокомментируем.

В марте денежная масса, включающая в себя наличные деньги в обращении и средства на текущих и срочных счетах в коммерческих банках, по оперативным данным увеличилась на 2,2%, или на 4,135 млрд. гривен с 191,283 млрд. гривен до 195,418 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года.

Выходит, с начала 2006 года денежная масса увеличилась на 0,7%, или на 1,347 млрд. гривен.

Денежная база, включающая в себя безналичные деньги на счетах коммерческих банков в НБУ и наличные деньги в обращении, за март уменьшилась на 1,4%, или на 1,090 млрд. гривен с 76,583 млрд. гривен до 75,493 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года.

С начала 2006 года денежная база уменьшилась на 8,8%, или на 7,267 млрд. гривен.

Объем наличных денег в обращении, по оперативным данным НБУ, в марте увеличился на 2,9%, или на 1,671 млрд. гривен с 56,968 млрд. гривен до 58,640 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года.

С начала 2006 года объем наличных денег уменьшилась на 2,6%, или на 1,592 млрд. гривен.

Мы специально выделили эту часть статданных, пытаясь понять куда же девалась так называемая «предвыборная гривня», объем которой по данным экспертов, в долларовом эквиваленте достиг уровня $1 млрд. Кроме того, если верить Госкомстату, мартовская дефляция составила 0.3%. Выходит, «свежая гривня» исчезла бесследно: ни на рынке наличных, которую неделю страдающем от гривнедефицита, ее не заметили, ни на розничном товарном рынке «лишние деньги» не вызвали масштабное увеличение спроса, являющегося «предисторией» инфляции.

Как сообщали «Итоги», в феврале денежная масса увеличилась на 1,3%, или на 2,378 млрд. гривен с 188,844 млрд. гривен на 1 февраля 2006 года до 191,223 млрд. гривен на 1 марта 2006 года. Денежная база увеличилась на 1,7%, или на 1,248 млрд. гривен с 75,331 млрд. гривен на 1 февраля 2006 года до 76,579 млрд. гривен на 1 марта 2006 года.

Денежная масса в 2005 году увеличилась на 54,3% до 194,071 млрд. гривен, денежная база - на 53,9% до 82,760 млрд. гривен.

В марте Национальный банк выдал банкам кредиты на общую сумму 281,9 млн. гривен. С начала 2006 года НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму 535,8 млн. гривен.

Как сообщали «Итоги», в феврале НБУ выдал банкам 153,8 млн. гривен.

В 2005 году НБУ выдал банкам 11 998,8 млн. гривен.

В марте Национальный банк для регулирования ликвидности банков мобилизовал (привлек) средств банков на общую сумму 50 млн. гривен. С начала 2006 года НБУ привлек 3,480 млрд. гривен средств банков.

Как сообщали «Итоги», в феврале НБУ привлек 2 220 млн. гривен.

В 2005 году Нацбанк для регулирования ликвидности банков мобилизовал средств банков на общую сумму 17,245 млрд. гривен, в т. ч. путем проведения аукционов по размещению депозитных сертификатов. НБУ проводит депозитные аукционы для изъятия с рынка лишних денег.

В марте объем кредитов, выданных коммерческими банками субъектам хозяйствования по оперативным данным НБУ, увеличился на 5,4%, или на 8,097 млрд. гривен со 149,767 млрд. гривен до 157,864 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года.

С начала 2006 года кредиты банков экономике увеличились на 10,1%, или на 14,446 млрд. гривен.

В том числе гривневые кредиты за март увеличились на 3,730 млрд. гривен, или на 4,4% с 84,297 млрд. гривен до 88,027 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года, с начала года на 6,752 млрд. гривен, или на 8,3%.

Кредиты в иностранной валюте, пересчитанные НБУ в гривневый эквивалент, увеличились на 4,367 млрд. гривен, или на 6,7% с 65,471 млрд. гривен до 69,838 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года, с начала года увеличились на 7,694 млрд. гривен, или на 12,4%.

Как сообщали «Итоги», в феврале кредиты банков экономике увеличились на 4,1%, или на 5,885 млрд. гривен до 149,866 млрд. гривен.

В 2005 году кредиты банков экономике увеличились на 61,9% с 88,579 млрд. гривен на 1 января 2005 года до 143,418 млрд. гривен на 1 января 2006 года.

В марте средства, размещенные физлицами на счетах в банках в гривнах и иностранной валюте, по оперативным данным, увеличились на 1,504 млрд. гривен, или на 1,98%, с 75,963 млрд. гривен на 1 марта 2006 года до 77,467 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года.

С начала 2006 года вклады населения в банках увеличились на 4,176 млрд. гривен, или на 5,7%.

В том числе гривневые вклады в банках в марте увеличились на 0,645 млрд. гривен, или на 1,5%, с 42,160 млрд. гривен на 1 марта 2006 года до 42,804 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года. С начала 2006 года гривневые вклады в банках увеличились на 0,539 млрд. гривен, или на 1,3%.

По оперативным данным НБУ, средняя процентная ставка по срочным гривневым депозитам (среднемесячная) в марте снизилась на 0,5 п.п. с 10,7% до 10,2%.

Депозиты юридических лиц (гривневые и валютные) в марте увеличились на 0,986 млрд. гривен, или на 1,7%, с 57,299 млрд. гривен на 1 марта 2006 года до 58,285 млрд. гривен на 1 апреля 2006 года. С начала 2006 года депозиты юридических лиц уменьшились на 1,338 млрд. гривен, или на 2,2%.

Как сообщали «Итоги», в феврале средства, размещенные физическими лицами на счетах в банках увеличились на 2,5% до 75,963 млрд. гривен, депозиты юридических лиц увеличились на 0,5% до 57,285 млрд. гривен.

В 2005 году депозиты физических лиц увеличились на 76,0% до 73,291 млрд. гривен.

В марте вклады, размещенные физическими лицами на счетах в банках в валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на $165,9 млн., или на 2,5% до $6 748,4 млн.

С начала 2006 года вклады населения в банках в валюте выросли на $708,3 млн., или на 11,7% с $6 040,1 млн. Как сообщали «Итоги», в феврале вклады, размещенные физлицами на счетах в банках в валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на $244,4 млн., или на 3,9% до $6 582,5 млн.

В марте объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммбанками на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с февралем на $3 006 млн., или на 50,5%, до $8 954 млн.

Как сообщали «Итоги», в феврале объем операций на межбанковском валютном рынке уменьшился по сравнению с январем на $666,6 млн., или на 10,1% до $5 948 млн.

В марте объем операций коммбанков на наличном валютном рынке увеличился по сравнению с февралем на $605,1 млн., или на 28,1%, до $2 755,1 млн..

По данным НБУ, в марте банки купили у населения $1 071,5 млн., продали $1 683,6 млн.

Как сообщали «Итоги», в феврале объем наличного валютного рынка увеличился по сравнению с январем на 8,4%, или на $166,8 млн. до $2 150 млн.

Эти данные включают операции со всеми свободно-конвертируемыми валютами, пересчитанными в доллары по официальному курсу НБУ.

А сейчас попытаемся прокомментировать вышеизложенные цифры и факты.

Прежде всего отметим сохранение жесткого контроля НБУ за денежной массой, причем особенно зорко «дядя Вова» и его команда следят за количеством наличной гривни, сиречь, агрегатом М0. Этот показатель, повторимся, в течение первого квартала «усох» на 2,6%, или на 1,592 млрд. гривен.

Не исключено, что искомая нами «предвыборная гривня» просто компенсировала уже существующую нехватку наличной отечественной валюты.

Во-вторых, строгое соблющение гривневой «диеты» дало возможность НБУ привлекать «лишние» деньги с рынка «с ленцой», просто в излишей старательности не было нужды.

В-третьих, очевидный дисбаланс (в пользу займов в инвалюте)в динамике коммерческого кредитования в гривне и СКВ лишний раз подтверждает нынешнее плачевное состояние внешнеторгового сальдо: «зелень» и евро занимали импортеры, гривневые кредиты им ни к чему.

В-четвертых, ожидания валютных катаклизмов в связи с выборами скорее всего стимулировали более быстрый рост вкладов физлиц в СКВ, чем в гривне.

В-пятых, рост ликвидности валютного межбанка (в полтора раза!!!) при отрицательном сальдо операций, разумеется, в основном отражал предвыборные волнения бизнеса. Полагаю, поствыборное относительное успокоение торгов безналичным долларом на фоне очевидного стремления рынка в сторону баланса спроса и предложения тому лишнее свидетельство.

В-шестых, статистика рынка наличных, как нам показалось, отнюдь не отражает всего драматизма мартовских торгов. Полагаю, полуторакратный перевес спроса над предложением также недостаточно отражает «реализьм» рынка. Автор уверен: если бы в стране не сохранялись монетарные строгости НБУ, особенно, в части агрегата М0(количество наличной гривни), и общая ликвидность «налички» и соотношение спроса и предложения наверяка были бы иными.

А тем временем курс гривны на межбанковском валютном рынке в четверг второй рабочий день подряд сохранился на уровне 5,06 UAH/USD.

По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, котировки на протяжении торговой сессии колебались в пределах 5,0610-5,0630 UAH/USD.

Спрос несколько превышал предложение.

Выйдя на рынок, Нацбанк продал недостающий объем долларов по курсу 5,06 UAH/USD.

Выходит, с начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,198% с 5,05 UAH/USD.

«В четверг доллара было чуть больше, чем вчера, но все равно Нацбанку пришлось продавать, так как спрос превышает предложение», - сказал «Итогам» представитель одного из украинских банков.

К слову, по нашим наблюдениям, межбанковские котировки в четверг практически не изменились по сравнению со средой и колебались на уровне 5,0610/5,0625 за $1.

«Прошлый месяц был более напряженным, а в апреле, наверное, Нацбанк продает в среднем не больше $15-20 миллионов в день», - предположил один из участников рынка.

По данным НБУ, общий объем продажи долларов в первый рабочий день текущего месяца - 3 апреля - снизился до $125,7 миллиона примерно с $177 миллионов в последние дни марта. Нацбанк пока не опубликовал данные об объеме рынка за 4 и 5 апреля. В апреле Нацбанк продавал доллары 3 и 5 апреля, а 4 апреля не участвовал в торгах.

Напомним, в марте НБУ приходилось выходить с интервенциями практически ежедневно и за месяц он истратил из резервов $724,4 миллиона, а сами «закрома» оскудели по данным на 31 марта до $17,3 миллиарда с $19,4 миллиарда на 1 января.

Как сообщали «Итоги», за 2005 год курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.

Итак, обстановка на «зеленом» межбанке никак не хочет установиться в том состоянии, которое позволило бы Нацбанку перевести дыхание и остановить столь быстрое уменьшение валютных резервов, ведь только за март месяц произошло их сокращение практически на $1 млрд.

Очевидно только то, что текущий курс будет удерживаться НБУ всеми имеющимися в его арсенале инструментами, в том числе и интервенциями в случае необходимости, и это скорее всего продлится как минимум до формирования нового правительства.

Сообщим «интимные подробности» четверговой сессии.

Торги по безналичному доллару в четверг 06 апреля открылись котировками - 5,0605/5,0635, к 11.00 цены выросли 5,0615/5.0645, а к 12.00 опустились 5,0610/5.0620. К закрытию никаких изменений не произошло. В 15.00 НБУ анонсировал продажу американской валюты по курсу 5,0600.

Рублевый рынок вчера открылся котировками 0,1836/39, к 11.00 поднялся bid 0,1837, и к 12.00 цены ушли вверх 0,1840/0.1841.

К закрытию цены достигли максимума 0,1841/0.1842.

В России курс доллар-рубль сохранил тенденцию к понижению, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 27,5218 (-0,0423).

В масштабах Украины снижение доллара на наличном рынке вчера продолжилось. Причина тривиальны: доминирование предложения при отсутствии спроса на достаточном уровне. Это и «просадило» курс.

Доллар в Киеве и на западе страны вчера примерно были одинаковыми и после снижения на 0,3 коп. составляли 5,115/5,120 за $1.

В восточных регионах доллар также потерял 0,2-0,3 коп. и стоил ко вчерашнему вечеру 5,125/5,130 за 1 доллар США.

Как и ожидалось, на рынке наличных Украины вчерашние торги открылись ростом котировок наличного евро. В Киеве 1 евро стоил около 6,27/6,30 против 6,25/6,28 в среду. На западе евро вырос до 6,26/6,28 с 6,23/6,25 в предыдущие торги, на востоке он котировался в диапазоне 6,28/6,31 при 6,27/6,30 на торгах среды.

Однако к 16.00 (по Киеву) евро стремительно начал терять завоеванные позиции на фоне того, как участники рынка услышали заявление ЕЦБ, что правление банка не разделяет мнение рынка о высокой вероятности повышения ставки в мае. (см. наш комментарий выше).

На рынке наличных Днепропетровска сессия от 06 апреля закончилась котировками: доллар - 5.118/5.128, евро - 6.25/6.28, рубль – 0.1855/0.1865.

Эти цены нуждаются в комментариях.

Во-первых, некоторые оптовики, дествуя сообразно с общемировыми тенденциями, с 15.30 вообще отказались от «приема» евронала, реализуя последний по 6.28.

Во-вторых, автор еще раз подчеркивает исключительное «равнодушие» курсообразование евро (во всяком случае в Днепропетровске) к коллизиям мирового форекса. Очевидно последнее проистекает из мизерности рынка евронала «в степях Украины», что в контексте всеобщего застоя по части ликвидности делает этот сегмент досадным довеском к рынку «зелени».

В-третьих, рост курса российской валюты (за сессию москаливськая денюжка выросла в цене на 2-3 пункта) – дань вежливости на вчерашее укрепление рубля на торгах в Москве. Несколько торопя события, автор прямо таки предвкушает смену настроений в «сладкой парочке» рубель-бакс на пятничных торгах в белокаменной.

В-четвертых, пролонгация отката наличного доллара – неизбежная плата за сохранение хоть каких-то оборотов на рынке. В течение сессии «зелень» «села» на 0.2 коп. по спросу и предложению. Заметим, что в Днепре вчера ликвидность была на уровне среды, то есть, предельно низкая.

В-пятых, в течение вчерашней сессии предложение сколь-нибудь приличной суммы наличного доллара снижалось до 5.125.

Как иллюстрацию состояния местной «налички», приведем вчерашнюю статистику днепропетровских коммбанков: в среднем они приняли от населения долларов больше на 50%, что реализовали.

Сегодняшний рабочий (несмотря на великий праздник Благовещенье, во время которого и «птица гнезда не вьет») день на валютном межбанке начался с уровней 5.061/5.0625.

До 10.40 цены на безналичную «зелень» не изменились, а в 11.37 курсы доллара чуть-чуть сдвинулись, растянулись, как того требовал канун уикэнда - 5.0605/5.0630.

Около 12.30 рынок продемонстрировал симпатию к «косолапым» - котировки доллара сели (5.0595/5.0610), недвусмысленно намекая, что межбанку сегодня по салам обойтись без арбитража НБУ.

Рынок наличных Днепра в дебюте сессии продемонстрировал сохранение симпатий к «медведям», сиречь, к пролонгации отката: доллар - 5.115/5.125, евро - 6.22-24/6.26-27, рубль – 0.1850-55/0.1857.

Около 11.40 рынок наличных Днепра приобрел очертания: доллар - 5.115-117/5.123-125, евро - 6.22-23/6.25-27, рубль – 0.1850-53/0.1855-57. Ликвидность была на вчерашнем уровне, то есть, низкая.

В остальных городах Украины 07 апреля доллар продолжил откат, причем в некоторых населенных пунктах это приобрело комичный характер:в Харькове нынче действовал полузабытый чойс.

Евронал по давлением «внешних обстоятельств» также садился за компанию с москаливськым рублем: Харьков – доллар 5.127/5.127, евро - 6.25/6.27, рубль – 0.1854/0.1856, Донецк - 5.125/5.135, Киев – 5.11/5.125, 6.22/6.27, Одесса - 5.12/5.13, Запорожье - 5.12/5.13, евро - 6.24/6.27.

Прогноз.

Азия.

Как сообщила в среду официальный представитель правительства Китая, в апреле китайские компании могут закупить в США товары и услуги на сумму в $15 млрд. (в том числе аэропланы системы Boeing).

В четверг в Лос-Анджелес пребывает делегация в составе 200 представителей 110 китайских компаний государственного и частного сектора. Предполагается, что сумма контрактов, которые они заключат с американскими фирмами, превысит $4 млрд.

Приезд делегации китайских бизнесменов предваряет визит президента Китая Ху Дзинтао, который состоится через несколько недель. Двадцатого апреля китайский лидер встретится с президентом Джорджем Бушем. На встрече будет обсуждаться ряд наиболее актуальных проблем, таких как ограничения на ввоз в Китай американских товаров, нарушение лицензионных прав и жесткая валютная политика Пекина, а также другие вопросы внешней политики обеих стран.

Сделка с корпорацией Boeing может быть заключена еще до визита Ху Дзинтао. Если считать контракт с Boeing, общая сумма сделок между китайскими и американскими компаниям может составить порядка $15 млрд.

Как сообщил в четверг заместитель министра торговли Китая, в этом году в стране ожидается резкое увеличение объема импортных поставок. При этом он отметил, что особенно это касается сектора высоких технологий.

В преддверии встречи между главой КНР и президентом США, которая помимо прочего будет посвящена вопросам торговли, Вашингтон ждет от Китая более решительных шагов по устранению огромного активного сальдо торговли с США.

Кроме того, заместитель министра торговли подтвердил планы относительно повышения стоимости экспортируемых товаров, что должно несколько развеять опасения зарубежных стран по поводу проводимой Китаем политики протекционизма.

Китай в свою очередь обратился в Вашингтону с очередным призывом смягчить ограничения на экспорт американской высокотехнологичной продукции в Китай.

В Китае бизнесу и гражданам разрешат иметь больше иностранной валюты. Центробанк Китая рассказал о новой стратегии. Правительство планирует уменьшить процент валютной выручки, обязательной для продажи бизнесом, и увеличить объемы разрешенного вывоза валюты для граждан.

Полагаю, таким образом, власти Китая надеются успокоить США, которые уже давно «наезжают» на Пекин, обвиняя его в наращивании валютных резервов и слишком жестком валютном контроле, который ставит китайские компании в выгодное положение.

Заместитель председателя центрального банка Китая Ву Ксяолин заявила: «Наше предложение заключается в том, чтобы ослабить государственную политику валютного регулирования, чтобы увеличить объемы иностранной валюты, находящейся на руках у населения».

Пока неизвестно, какие именно изменения режима валютного контроля будут сделаны, и когда это произойдет, но зампред центробанка Китая заявила, что в первую очередь речь пойдет об изменении правил обязательной продажи валютной выручки. Также может быть повышен разрешенный лимит вывоза иностранной валюты за рубеж гражданами, выезжающими на отдых или учебу.

В конце февраля 2006 года валютные резервы Китая достигли $853,6 миллиарда, что впервые позволило Китаю обогнать по объему валютных запасов Японию. По словам Ксяолин, таких впечатляющих результатов Пекину удалось добиться благодаря проведению политики, которая никак не ограничивает приток валюты и регулирует вывоз иностранной валюты из страны. Такой значительный профицит платежного баланса, по мнению Ксяолин, говорит о значительных макроэкономических успехах страны.

Также повлияли на приток иностранной валюты и ожидания дальнейшей ревальвации китайского юаня. Больше местных бизнесменов стали брать кредиты в иностранной валюте, в Китай хлынул спекулятивный капитал.

Сейчас США активно требуют от Китая ослабить валютный контроль, обвиняя китайское правительство в том, что недооцененный юань дает несправедливое преимущество национальным производителям перед мировой конкуренцией. Аналитики полагают, что введение новых правил это попытка Китая несколько снизить напряженность в отношениях с США.

Между тем Китай и другие столь же динамично развивающиеся в экономическом плане государства должны иметь больший вес в деятельности Международного валютного фонда (МВФ). Такое мнение высказал директор-распорядитель МВФ Родриго де Рато в опубликованном 06 апреля интервью британской газете Financial Times. Де Рато указал также на необходимость одновременного повышения роли МВФ в устранении растущих глобальных дисбалансов в мировой торговле. «Время для этого наступило», - подчеркнул он.

Директор-распорядитель сообщил, что на предстоящей в апреле ежегодной сессии МВФ и Всемирного банка намерен добиваться от министров финансов стран-членов фонда мандата на выдвижение «конкретных предложений» по упомянутым вопросам, вписывающимся в идею кардинальной реформы работы организации. В случае успеха де Рато представит такие предложения на рассмотрение ежегодной встречи МВФ в Сингапуре в сентябре 2006 г.

Азиатский банк развития (АБР) в четверг, 6 апреля, обнародовал прогноз, согласно которому экономический рост в развивающихся странах Азии замедлится в нынешнем году по сравнению с 2005 годом с 7,4% до 7,2%. В сентябре прошлого года банк предсказывал рост ВВП развивающихся стран Азии в 2006 году на 6,6%. В 2007 году, согласно прогнозу, экономика региона вырастет на 7%.

АБР ожидает рост экономики в Китае на 9,5% и в Индии на 7,6%. В сентябре прогноз составлял 8,8% и 6,8%, соответственно. Прогноз по экономическому росту в Юго-восточной Азии повышен с 5,4% до 5,5%. Повышение прогноза коснулось всех юго-восточных стран за исключением Лаоса и Таиланда.

По мнению АБР, экономический рост в регионе будет происходить благодаря экономическому подъему в ведущих развитых экономиках и увеличению объемов международной торговли.

Отрицательно повлиять на темпы экономического роста может пандемия птичьего гриппа, ущерб от которой прогнозируется на уровне $100 млрд. - $300 млрд., и последствия резкого увеличения цен на нефть. В прошлом году азиатские правительства стремились сгладить влияние высоких цен на нефть путем субсидирования производителей, а в нынешнем году, по мнению банка, произойдет постепенный перенос высоких топливных издержек на цену продукции. Инфляция, согласно прогнозу, составит 4% (в сентябре прогнозировалось 3,3%). В 2007 году цены вырастут на 3,7%.

Японское правительство сообщило в четверг, 6 апреля, что индекс опережающих экономических индикаторов в феврале составил 80%, снизившись по сравнению с январским значением 81,8%. Фактическое значение показателя совпало со средним прогнозом экономистов. Значение показателя свыше 50% указывает на рост экономики в следующие 3-6 месяцев. Индекс совпадающих индикаторов снизился в феврале до 55,6%, но 7 месяц подряд остается выше 50%, чего не наблюдалось с августа 2004 года.

Фьючерсы на облигации японского правительства упали в четверг, 6 апреля, до минимального с октября 2000 года уровня. Фьючерсы на облигации с поставкой в июне упали на 0,53 пункта до 132,61 пункта. В ходе торгов котировки опускались до 132,58. Доходность 1,1-процентной облигации с погашением в марте 2011 года выросла на 5,5 базисного пункта до 1,35%.

Рост на рынке акций усиливает ожидания инвесторов по поводу дальнейшего улучшения экономической конъюнктуры. Индекс экономической активности, согласно опубликованным в четверг данным, в феврале увеличился пятый месяц подряд, подтверждая тенденции роста экономики. Новые свидетельства экономического роста снижают спрос на инструменты с фиксированной доходностью, так как инвесторы ожидают, что Банк Японии может в нынешнем году впервые с августа 2000 года повысить процентные ставки.

Валютные резервы Японии достигли к концу марта 2006 года рекордно высокой отметки благодаря росту евро к доллару, хотя уже не являются крупнейшими в мире, уступая Китаю. Их объем увеличился до $852,030 млрд с $850,058 млрд месяцем ранее, и превысил предыдущий рекорд - $851,666 млрд, установленный в январе, сообщило в пятницу министерство финансов. Объем валютных резервов Японии сохраняется на стабильном уровне с марта 2004 года, когда власти в последний раз покупали доллары для удержания роста иены и защиты непрочной тенденции к восстановлению экономики.

Как отмечает китайская Комиссия по национальному развитию и реформам (National Development and Reform Commission), в 2006 г. китайский спрос на железную руду будет расти медленнее, чем поставки этого сырья в КНР. Предполагается, что Китай потребит в текущем году около 558 млн. т железной руды, что на 9%, или на 45.88 млн. т, выше уровня потребления в 2005 г. Спрос на железную руду будет падать в некоторых секторах, т.к. Китай планирует ликвидировать производственные мощности, эквивалентные 43 млн. т чугуна.

Комиссия также отмечает, что производство железной руды в Австралии вырастет после интенсивных инвестиций в расширение добывающего сектора. Китайское производство железной руды также будет увеличиваться. Так, по прогнозам, в 2006 г. оно достигнет 77 млн т против 55.19 млн т в 2005 г. и 28.46 млн т в 2004 г.

Китай собирается в текущем году начать поставки железной руды из Северной Кореи, сообщают источники, близкие к идущим между странами переговорам. По информации, опубликованной в Steel Business Briefing, пока никакие детали не комментируются.

В настоящий момент Китай продолжает вести переговоры с тремя мировыми лидерами по проиводству железной руды: компаниями BHP Billiton Ltd., Rio Tinto Group и Companhia Vale Do Rio Doce (CVRD). Как известно, сырьевые гиганты намерены поднять цену не менее чем на 24.6 %, а китайская сторона пока сопротивляется такому повышению.

Источники, близкие к китайско-корейским переговорам, сообщают, что они близки к завершению и скорее всего, Китай получит так необходимую ему руду из Северной Кореи.

Несмотря на истечение сроков прежних контрактов на поставки железной руды в Китай, китайские импортёры будут платить по старым ценам, пока не будут подписаны новые соглашения, заявил 3 апреля 2006 г. представитель сталелитейной корпорации Baosteеl Чэн Инь. Крупнейшая в Китае сталелитейная корпорация Baosteel представляет все китайские компании сталелитейной отрасли на переговорах с мировыми экспортёрами железной руды: корпорациями ВНР Billiton, Rio Tinto, CVRD.

Как заявил Чэн Инь, стороны будут работать по прошлогодним ценам до тех пор, пока соглашение не будет достигнуто, а новые цены будут проставляться задним числом. "Переговоры пока не достигли результата, - сказал Чэн Инь. - Стороны по-прежнему придерживаются разных точек зрения".

Официальные представители BHP Billiton и Rio Tinto отказались давать комментарии о статусе переговоров. "Непохоже, что в ближайшее время сделка завершится, однако будем надеяться, что стороны добились прогресса", - заявил управляющий активами из ABN Amro Asset Management Ltd. Нил Бойд-Кларк.

Anshan Iron & Steel Group – второй по величине китайский производитель стали – 3 апреля подписал договоренность с австралийской Gindalbie Metals на развитие окатышевого проекта стоимостью 1 млрд дол. в штате Западная Австралия. Китайская компания владеет 50% в проектах компании Gindalbie по производству магнетита и гематита и является основным инвестором окатышевой фабрики в Оакаджи (Oakajee), к северу от г.Джералдтон, штат Западная Австралия. Концентрат на фабрику будет подаваться через пульпопровод протяжённостью 250 км. Кроме того, Anshan планирует строительство порта для перевалки железорудного сырья, которое будет производиться в Оакаджи.

Заключенная договоренность очень важна для компании Gindalbie – малого предприятия по добыче золота, акции которой до завершения торгов 3 апреля шли всего по 54 цента. Предполагается, что Gindalbie увеличит производство магнетита в рамках проекта Карара (Karara) с 737 млн. т до более 1 млрд. т. Высокосортные магнетитовые окатыши очень ценятся сталелитейщиками азиатского региона, поскольку в доменном процессе они эффективнее, чем рудная мелочь.

AnSteel участвует также в развитии гематитового проекта, покрывая 50% издержек на запуск производства на австралийском руднике.

В пятницу, 7 апреля, ведущие фондовые индексы японского рынка акций увеличились по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE.

Индекс Nikkei 225 повысился на 74,04 пункта, или на 0,4%, до 17563,37 пункта, что является максимумом почти за 6 лет. Индекс широкого рынка Topix установил новый 14-летний максимум 1783,72 пункта, поднявшись на 8,05 пункта, или на 0,5%. За неделю Nikkei вырос на 3,0%, а Topix – на 3,2%.

Публикация в газете Nihon Keizai сведений о том, что Matsushita Electric Industrial Co. (MC) и NEC Corp. (NIPNY) возможно готовят создание совместной с Texas Instruments Inc. (TXN) компании с целью снижения производственных издержек, послужила толчком к росту акций компаний сектора высоких технологий. Участники рынка считают, что создание подобных совместных компаний в отрасли может повториться. Акции NEC выросли на 40 иен, или на 4,7%, до 892 иен. Акции Matsushita Electric подорожали на 25 иен, или на 0,9%, до 2790 иен.

Акции полупроводниковых компании отреагировали ростом на увеличение прогноза исследовательской компании ISuppli Corp. по росту продаж полупроводников в нынешнем году с 6,8% до 7,4%. Бумаги Advantest Corp. (ATE) подорожали на 240 иен, или на 1,6%, до 15210 иен. Акции Tokyo Electron Ltd. поднялись на 190 иен, или на 2,3%, до 8550 иен после повышения по ним рейтинга со стороны JPMorgan Chase & Co. (JPM) "нейтральный" ("neutral") до "повышенный вес" ("overweight").

Акции нефтяных и горнодобывающих компаний выросли вслед за увеличением мировых цен на нефть и металлы. Бумаги Inpex Holdings Inc. подорожали на 30000 иен, или на 2,7%, до 1,16 млн. Акции Sumitomo Metal Mining Co. повысились на 75 иен, или на 4,6%, до 1725 иен.

После понижения рейтинга Credit Suisse Group (CSR) по акциям Sumitomo Realty & Development Co. с "нейтрального" ("neutral") до "хуже рынка" ("underperform"), акции компании упали на 70 иен, или 2,2%, до 3130 иен.

На других фондовых рынках азиатского региона также в основном был отмечен рост. На момент написания обзора, корейский индекс KOSPI вырос на 0,4% до 1402,36 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX вырос на 0,3% до 6781,94 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,2% до 16381,78 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index поднялся на 0,1% до 1340,72 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, незначительно поднялся до 2543,01 пункта.

Судя по всему рынок безналичной «зелени» останется в нынешнем состоянии до прояснения ситуации с «апельсиновой» коалицией. Новая неделя скорее всего начнется с более-менее сбалансированного спроса и предложения на рынке безналичной «зелени».

На рынке наличных будет продолжаться борьба «за оборот» - иных ценностей у этого сегмента финансового бинеса сейчас нет. В принципе, дилеров курсы как таковые, интересуют мало – им важны две вещи: количество «реальных клиентов» и «удобный» размер маржи.

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
В Контексте Finance.ua