409
Nasdaq програв битву за лістинг Alibaba
— Фондовий ринок
Китайський гігант електронної торгівлі Alibaba, який претендує на рекордну IPO в технологічному секторі, визначився з майданчиком для лістингу своїх акцій. Між двома нью-йоркськими біржами обрав найстарішу і найбільшу – NYSE.
Nasdaq, що є “будинком” для більшості технологічних компаній (Apple, Google, Microsoft та ін), програє вже другий великий бій за лістинг, після того як минулого року на NYSE віддав перевагу розміститися Twitter.
Про вибір на користь Нью-Йоркської фондової біржі (New York Stock Exchange, NYSE) Alibaba повідомила напередодні пізно ввечері в оновленому проспекті розміщення. Акції компанії будуть торгуватися під тікером “BABA”.
Цього року, за даними Dealogic, на Nasdaq зупинили свій вибір 92 компанії – проти 56 на NYSE. Водночас шість з 10 найбільших угод пройшли саме на NYSE, і остання з 2013р. лідирує за кількістю розміщень технологічних компаній.
На репутації Nasdaq, як вважається, позначилося невдале IPO соціальної мережі Facebook в 2012р.: торговий дебют Facebook був затьмарений технічними проблемами на біржі і претензіями інвесторів до розкриття інформації напередодні IPO. Свою роль зіграли і реформи NYSE: за останні роки біржа багато інвестувала в технологію і удосконалювала стандарти лістингу. Наприклад, у 2008р. NYSE відмовилася від кваліфікаційної вимоги, щоб компанія перед виходом на біржу показувала прибуток протягом мінімум двох років. Критерій прибутковості закривав двері Нью-Йоркської фондової біржі перед багатьма технологічними стартапами.
Втім, вибір Alibaba на користь NYSE зовсім не означає втрати лідерства Nasdaq в розміщенні технологічних компаній. Без врахування IPO Alibaba, який поки там не перебував, грошовий обсяг розміщень технологічних компаній на NYSE цього року становить $48 млрд, а на Nasdaq – $97 млрд. Alibaba може продати акції на $20 млрд, але Nasdaq все одно залишиться майданчиком, де технологічні IPO збирають найбільше грошей.
“Ми залишаємося домом для технологічних компаній і завжди ним залишимося”, – запевнив в ефірі CNBC керівник Nasdaq з глобального лістингу Брюс Від, після того як Alibaba оголосила про вибір NYSE.
Перемога NYSE в боротьбі за лістинг навіть такої дорогої компанії, як Alibaba, не несе для біржі значних фінансових наслідків, а скоріше є питанням престижу, відзначає Financial Times. Відповідно до огляду світових бірж Ernst & Young від 2012р., комісія за лістинг на NYSE для такої компанії, як Alibaba, може становити $870 тис., щорічна плата за підтримання лістингу – $220 тис.
Розміщення Alibaba може завершитися в серпні-вересні цього року, компанія може залучити близько $20 млрд і бути оцінена в $200 млрд. Рекорд за розміром IPO в секторі технологій та інтернету поки належить Facebook ($15 млрд).
Тікер “BABA”, який отримає компанія на NYSE, асоціюється з цифрою “8” (китайською ba), для китайців вона обіцяє щастя й удачу.
За матеріалами: РБК
Поділитися новиною
