38
Сбережения в фиатных валютах или крипте: что выгоднее?
— Криптовалюта
Данная
публикация создана в рамках серии статей
ко Дню Независимости под названием
«Независимость — это выбор». Один из
таких главных выборов современного
жителя или жительницы нашей страны — в
чем хранить сбережения.
Справка Finance.ua
Ранее мы уже опубликовали из этой серии материалы о том, что выбрать: сдавать жилье в аренду или продавать его, а также что лучше — электрокар или авто с ДВС.
Еще
несколько лет назад перед украинцами
стоял относительно простой выбор:
хранить деньги в гривне или перевести
их в доллары и евро. Других вариантов
просто не было.
Война
кардинально изменила жизнь каждого
украинца и украинки, принеся новые,
гораздо более сложные выборы, в том
числе в плане финансов.
Выбор,
в чем хранить свои сбережения, сейчас
один из самых сложных. От него зависит,
сможет ли человек обеспечить свое
будущее и будущее своих детей в такое
непростое время.
Сегодня
у традиционных валют появился серьезный
конкурент — криптовалюты. Многие
инвесторы рассматривают биткойн, эфир
или стейблкойны как альтернативу
банковским вкладам и наличным сбережениям.
Но
действительно ли «крипта» способна
заменить доллар, евро или фунт стерлингов?
Сравним варианты по ключевым параметрам.
Надежность
Фиатные
валюты
Доллар
США, евро и британский фунт существуют
десятилетиями, а некоторые — столетиями.
За ними стоят крупнейшие экономики
мира, центральные банки, государственные
институты и налоговые системы.
Даже во
время кризисов доллар и евро остаются
официальными платежными средствами,
принимаемыми практически в любой стране
мира.
Криптовалюты
Биткойн
(BTC) существует с 2009 года, эфириум (ETH) —
с 2015 года. По историческим меркам это
очень молодые активы. Кроме того, тысячи
криптовалют за последние годы полностью
обесценились или исчезли.
Даже
крупнейшие криптоактивы зависят от
доверия участников рынка и не имеют
государственного гаранта.
Защита от инфляции
Фиатные
валюты
Любой
центральный банк может увеличивать
денежную массу. Именно поэтому
покупательная способность доллара,
евро и фунта постепенно снижается.
Например,
за 100 долларов сегодня можно купить
значительно меньше товаров, чем двадцать
или тридцать лет назад. По данным индекса
потребительских цен США, за 20 лет (с 2006
по 2026 год) накопленная инфляция составила
примерно 65−75%. Это означает, что 1 доллар
в 2006 году по своей покупательной
способности соответствует примерно
1,70 доллара в 2026 году.
Криптовалюты
Количество
биткойнов ограничено 21 миллионом монет.
Эмиссия заранее известна и не может
быть изменена решением правительства
или центрального банка. Поэтому биткойн
по умолчанию не может обесцениться.
Именно
поэтому многие инвесторы называют
биткойн «цифровым золотом» и считают,
что в перспективе его цена может
достигнуть 500 тыс. долларов США или даже
1 млн долларов.
Читайте также: Кредитные карты или кредиты наличными: что выгоднее?
Однако
это преимущество касается прежде всего
биткойна. Для других криптовалют эмиссия
может изменяться.
Волатильность
Фиатные
валюты
Курс
доллара к евро или фунту обычно меняется
на считанные проценты в течение месяцев.
Например, в 2024 году соотношение евро/доллар
менялось в пределах от 1,0332 до 1,1214 доллара
за евро, всего на 8,5% за год.
Для
человека, который просто хочет сохранить
покупательную способность накоплений,
это относительно комфортная среда.
Криптовалюты
Биткойн
способен подорожать или подешеветь на
20−30% за несколько недель. За свою историю
он неоднократно терял более половины
стоимости, а затем вновь рос. Последний
пример: в октябре 2025 года цена биткойна
превысила 126 тыс. долларов США, а в феврале
2026-го упала до 60 тыс. долларов, то есть
более чем в 2 раза.
Эфириум
и многие другие криптовалюты демонстрируют
еще более резкие колебания. Если деньги
могут понадобиться в ближайшее время,
такая волатильность превращается в
серьезный риск.
Потенциальная доходность
Фиатные
валюты
Доллар
и евро практически не растут в цене
относительно корзины мировых активов.
Их главная задача — сохранять стоимость,
а не приносить высокую прибыль.
Даже
банковские депозиты в развитых странах
обычно обеспечивают лишь несколько
процентов годовых. Депозит в долларах
США в Украине на срок от 6 до 12 месяцев
может принести не более 2,5% годовых, из
которых еще придется уплатить подоходный
налог и военный сбор — вычесть 23% из
суммы начисленных процентов.
Криптовалюты
Биткойн
за последние годы неоднократно
демонстрировал рост на сотни процентов.
Эфириум также приносил инвесторам
доходность, недоступную для большинства
традиционных финансовых инструментов.
Однако
высокая потенциальная прибыль всегда
сопровождается высоким риском потерь.
Приведенный выше пример с падением
стоимости биткойна в 2 раза всего за три
месяца как нельзя лучше демонстрирует,
что в криптовалюту не только важно
вовремя зайти, но еще более важно вовремя
выйти из нее, зафиксировав прибыль.
Читайте также: Что делать, если банк не отдает депозити или валюту
Стоит
упомянуть криптобиржу WhiteBit, где можно
положить стейблкойн USDT на депозит и
получить за год около 18,5% годовых
«чистыми» (без вычетов). Такая доходность
в настоящее время примерно в 10 раз выше
доходности по депозитам в долларах США
или евро.
Безопасность при хранении
Фиатные
валюты
При
хранении денег в банке существуют
государственные механизмы защиты
вкладчиков. Кроме того, большинство
людей хорошо понимают, как пользоваться
банковскими счетами и депозитами.
Однако
есть риски банкротства банков, валютных
ограничений, блокировок счетов и доступа
государства к финансовой информации.
Например, в 2014 году, когда начался
«банкопад», десятки украинских банков
обанкротились. При этом украинцы,
хранившие сбережения на банковских
валютных вкладах, получили их в гривне
по низкому курсу и потеряли больше
половины покупательной способности.
Криптовалюты
При
хранении на собственном аппаратном
кошельке владелец полностью контролирует
свои средства.
Но вместе
с контролем приходит и полная
ответственность. Потерянный пароль,
украденная seed-фраза или ошибка при
переводе могут привести к безвозвратной
потере денег.
Как
видим, у каждого инструмента свои риски.
Защита от государственного контроля
Фиатные
валюты
Банковские
счета могут быть заблокированы, операции
— ограничены, а движение средств —
отслеживаться финансовыми регуляторами.
В кризисные
периоды государства могут вводить
ограничения на валютные операции и
снятие наличных.
Криптовалюты
Владелец
биткойна может самостоятельно
распоряжаться активами без участия
банков и посредников.
При
правильном хранении доступ к средствам
зависит только от владельца приватных
ключей.
Простота использования
Фиатные
валюты
Доллар,
евро и фунт принимаются практически во
всем мире. Банковские карты, переводы
и платежные системы понятны большинству
пользователей. Кроме того, в крупных
городах и курортных центрах есть пункты
обмена валют, где доллары, евро или фунты
можно с легкостью и без потерь обменять
на местную валюту.
Криптовалюты
Несмотря
на развитие отрасли, прямые расчеты
криптовалютами остаются ограниченными.
Во многих странах для повседневных
покупок крипту приходится сначала
обменивать на обычные «фиатные» деньги.
Кроме
того, комиссии в некоторых блокчейн-сетях
могут быть значительными.
Стейблкойны — компромиссный вариант?
Рассуждая
о криптовалютах, стоит отдельно
рассмотреть стейблкойны, такие как USDT
или USDC.
Они
сочетают особенности обоих миров:
- привязаны к доллару США;
- позволяют быстро переводить средства по всему миру;
- доступны без традиционного банковского счета;
- не обладают волатильностью биткойна.
Впрочем,
стейблкойны тоже не идеальны. Они зависят
от компаний-эмитентов и не дают той
независимости, которую обеспечивает
биткойн.
Что в итоге выгоднее?
Если
главная цель — максимальная надежность
и сохранение капитала, преимущество
остается за долларом, евро и фунтом
стерлингов.
Если
цель — получение высокой потенциальной
доходности и защита от обесценивания
денежных эмиссий, криптовалюты выглядят
привлекательнее.
На
практике многие инвесторы используют
комбинированный подход: основную часть
резервов держат в надежных фиатных
валютах, а меньшую часть капитала
размещают в биткойне, эфириуме или
стейблкойнах для диверсификации и
повышения потенциальной доходности.
Именно
такая стратегия позволяет одновременно
пользоваться преимуществами обеих
финансовых систем и снижать риски,
связанные с каждой из них.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
