2990
Банки гонят ставки по валютным вкладам вверх
— Кредит&Депозит
Доходность валютных вкладов начала падать еще весной 2015 года. За это время ставки по 3-х месячным вкладам в долларах упали с 7% до 2,25% годовых. 6-месячные депозиты просели с 7,5% до 2,5%, а вклады на год – с 9,5% до 3,35%.
Однако в конце августа 2017-го в системе впервые за 2,5 года наметился тренд к росту ставок по вкладам в СКВ. Нацбанк отметил рост в 0,3 п.п. по краткосрочным вкладам (с 2,8% до 3,1%). Долгосрочные депозиты при этом прибавили сразу 1 п.п. (с 3,7% до 4,7%).
Потребность в валютных депозитах вполне могла усилиться на фоне уменьшения валютных вкладов в банках в течении последних лет. Украинцы неохотно несли валюту в банки из-за низких ставок, недоверия к системе и наличия ограничений на выдачу валюты с депосчетов. С начала 2017 года отток только с долларовых срочных депозитов составил 15 млрд в гривневом эквиваленте.
«Валютные депозиты могли подорожать не только из-за потребности в долларовом ресурсе, но и как реакция на отток. Хотя наращивать валютные вклады в условиях девальвационных рисков и ограниченного кредитования может быть и опасно», – отметил старший аналитик ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Зачем нужна валюта
Нынешний рост ставок эксперты не рискуют называть трендом. Предпочитая более мягкую формулировку «корректировка». Нынешний рост ставок они связывают, в первую очередь, с началом делового сезона и активизацией бизнес-процессов. Бизнесу, в частности, импортерам, осенью понадобятся большие объемы валюты. Не исключено, что банки собирают валюту под потребности якорных клиентов.
«У банков мало собственных валютных ресурсов, так как регулятор ограничивает операции покупки для личных нужд во избежание спекулятивных операций. И если банкам надо привлечь валюту для финансирования отдельных компаний или направлений, они начинают привлекать ее у населения. Ведь если придут покупать валюту за гривну на рынке, колебания курса могут быть гораздо серьезней», – отметил начальник отдела рыночных исследований IBI-Rating Виктор Шулик.
Могут собирать валюту с рынка и под покупку обязательств первоклассных заемщиков. Как, например, валютных ОВГЗ Минфина или корпоративных долговых бумаг.
Еще одним объяснением роста интереса банков к валютным вкладам может служить сезон курсовых качелей. Когда население начинает скупать валюту при первых намеках на рост курса.
«Купленная валюта может храниться дома под подушкой или на депозите. Банки не хотят выпускать эту валюту из текущего операционного баланса. И повышение ими ставок на 1-2 п.п. может повлиять на решение физлиц о том, где держать деньги. Когда осенью появляются ниши, куда можно пристроить валюту, лучше не давать повода держать валюту дома. В данном случае банки работают как транзитный механизм для дружественных компаний и ФПГ», – уточнил Виктор Шулик.
Кроме того, у банков есть кредитные и депозитные портфели в валюте, для обслуживания которых также нужна СКВ.
Дальше – больше
Зафиксированный рост ставок эксперты пока называют отскоком. А к перспективам дальнейшего роста относятся скептически.
«Средняя ставка по годовому долларовому валютному депозиту на рынках СНГ находится на уровне 2,3%. И это нормально в условиях отсутствия валютного кредитования, а также общемировой доходности по вкладам и учетным ставкам ключевых Центробанков мира», – уточнил Андрей Шевчишин.
Но украинский рынок может похвастаться и собственными тенденциями. Потому дальнейшее поведение ставок по валютным депозитам будет зависеть от реакции украинцев на усиление валютных колебаний. Спроса на валюту для покупки импортных машин, гаджетов, продуктов и топлива. А кроме того, от политики госбанков, которые государство может использовать для привлечения валюты под внешние выплаты.
«Учитывая долю госбанков на рынке, сдвиг ставок можно организовать на госуровне. А уж здесь можно будет предполагать и привлечение под внешнюю долговую нагрузку, и перекредитование компаний, в том числе государственных, и использование валюты под привлечение гривны», – отметил Андрей Шевчишин.
«Учитывая долю госбанков на рынке, сдвиг ставок можно организовать на госуровне. А уж здесь можно будет предполагать и привлечение под внешнюю долговую нагрузку, и перекредитование компаний, в том числе государственных, и использование валюты под привлечение гривны», – отметил Андрей Шевчишин.
Учитывая тот факт, что Украина вскоре ждет решения по «долгу Януковича» Высоким судом Лондона, который грозит Украине выплатой $3,5 млрд, потребность в валютных накоплениях граждан может резко возрасти.
«Средства людей – самый доступный ресурс в краткосрочном периоде. $3-5 млрд у госбанков собрать получится. Они уже так делали в 1,5-2 года назад. Правда, тогда конкурентом был Приватбанк, который предлагал на 2-3% больше, чем госбанки. А уж они к нему подтягивались. Сейчас все эти банки играют на одном поле. И у государства больше возможности пылесосить рынок в случае форс-мажорных обстоятельств», – отметил Виктор Шулик.
Когда поступит команда
Чтобы воскресить интерес украинцев к валютным вкладам, государству достаточно дать отмашку госбанкам повысить ставки до 6% годовых с нынешних 3-5%. И предоставить полную гарантию возвратности средств (закон не подписан до сих пор).
В том, что госбанки рано или поздно начнут активнее поднимать ставки по валютным депозитам, на рынке не сомневаются. Ведь помимо обслуживания интересов государства, у них есть свои валютные долги перед внешними кредиторами. И выплаты по ним приближаются. Например, у Ощадбанка и Укрэксимбанка в 2019 году.
«Госбанки будут склоняться к тому, чтобы поднимать валютные ставки. Им предстоят очень большие выплаты по долларовым долгам. Сегодня внешние займы для наших госбанков являются самым дорогим инструментом привлечения. Они платят по ним чуть больше 10%годовых. Так что моральное право поднимать ставки на внутреннем рынке у них есть. Ведь расходы по депозитам населения намного ниже затрат по внешним выплатам. До 6-7% могут поднять спокойно», – отметил директор аналитического департамента ИК Concord Capital Александр Паращий.
Вита Филонич
Напоминаем, что на портале Finance.UA работает специальная программа Бонус к депозиту. С ее помощью можно существенно увеличить процентную ставку по вкладу!
Как это сделать? Всего три шага:
1. Заходите на страницу Бонус к депозиту от Finance.UA.
2. Выбирайте удобную для Вас программу от банков в гривне, долларах или евро.
3. Оформляйте заявку на сайте!
По материалам: УБР
Поделиться новостью
