758
Себе в убыток: для отечественных горнодобытчиков наступили нелегкие времена
— Фондовый рынок
Мировые цены на железную руду в апреле этого года достигли десятилетнего минимума, $47 за тонну концентрата с содержанием железа в 62%. В результате такие горнодобывающие компании, как Atlas Iron Ltd., African Minerals Ltd., London Mining Plc., были вынуждены полностью или частично приостановить добычу.
Во втором полугодии, как ожидают аналитики банка UBS Group AG, железорудные котировки упадут до $45 за тонну. По прогнозам Сэма Уолша, генерального директора горнорудной компании Rio Tinto (№2 на мировом рынке), остановятся еще несколько предприятий общей добывающей мощностью 165 млн т в год. В зоне риска – и все украинские горнорудные компании, поскольку себестоимость их производства и поставок на мировой рынок выше складывающихся мировых цен.
Затратный бизнес
Кроме того, растет себестоимость добычи руды и в Украине: с 1 апреля 2014-го по 1 апреля 2015 года плата за недра увеличилась в 3,5–4 раза в долларах США, или более чем в семь раз в национальной валюте. Об этом в открытом письме президенту и премьер-министру Украины написали 13 руководителей металлургических и горнорудных предприятий и ассоциаций. В итоге рентная плата за добычу 1 т железорудного концентрата превысила $3. Крупнейшая горнодобывающая компания «Метинвест» заявила, что себестоимость произведенного ее горно‑обогатительными комбинатами (Ингулецким, Северным и Центральным ГОКами) железорудного сырья и его доставка покупателю уже превысили нынешнюю цену на внешних рынках.
Кризис роста
В среднем себестоимость добычи руды в Украине колеблется в диапазоне $22–30 за тонну. Дмитрий Шевчик, коммерческий директор Южного ГОКа (комбинатом напополам владеют «Метинвест» и «Евраз». – ред.), отмечает: «Себестоимость добычи нашего предприятия – $22–24 за тонну».
Доставка тонны руды до черноморских портов по железной дороге обходится ЮГОКу в $5–6, такую же сумму составляют и портовые расходы. Доставка в Китай (куда комбинат отправляет 80–90% экспортируемого сырья) обходится еще в $15/1 т. В результате полная стоимость производства и поставок ЮГОКовской руды в Поднебесную достигает $47–51 за тонну. «Сейчас мы балансируем на точке безубыточности», – сетует Шевчик.
Чуть более уверенно чувствуют себя ГОКи компании Ferrexpo (Полтавский и Еристовский), которым удалось снизить себестоимость добычи руды и производства окатышей из нее на 23% по сравнению с 2013‑м. Это позволило группе закончить прошедший год с прибылью в $183,8 млн, однако по сравнению с 2013‑м этот показатель снизился почти на треть.
«Метинвест» заявляет, что в состоянии лишь удерживать себестоимость на одном уровне.
Глобальный фактор
В то же время мировые лидеры горнорудного рынка продолжают вести игру на выживание конкурентов. «Ключевые поставщики (мировая четверка. – Forbes) – BHP Billiton, Vale, Rio Tinto, FMG – пока не заявляли о сокращении объемов добычи, тем самым они держат рынок в напряжении», – отмечает Александр Славинский, эксперт агентства «Держзовнішінформ» по сырьевым рынкам.
Перенасыщенным и напряженным рынок останется в ближайшие два–три года. По данным ГП «Укрпромвнешэкспертиза», за 2014‑й мировая четверка увеличила добычу руды на 17% (чуть более чем 1 млрд т), в нынешнем году ожидается еще 8%‑й прирост (до 1,088 млрд т), остальные компании произведут 1,055 млрд т. Но, по прогнозам аналитиков, переплавлено будет лишь три четверти добытой руды.
Крупнейший сталевар планеты – Китай планирует импортировать 949 млн т руды в этом году в основном из Бразилии и Австралии (откуда, соответственно, Vale и Rio Tinto). В прошлом году доля этих стран в поставках руды в Поднебесную составляла 59 и 18% соответственно. Доля Украины на рынке Китая – лишь 2%, и в этом году мировая четверка может существенно ее уменьшить. В 2014-м она уже вытеснила с китайского рынка поставщиков из Индонезии, Мексики, России, Канады, Индии, Вьетнама, Венесуэлы, Малайзии, Ирана, Перу, а также ряд местных игроков.
Кому нужна украинская руда
Дело в том, что себестоимость добычи глобальных компаний чрезвычайно низкая, а логистика более эффективна по сравнению с региональными (в том числе украинскими добытчиками). К примеру, затраты компании Rio Tinto (самый эффективный производитель в мировой горнодобыче) на добычу 1 т железной руды в I квартале 2015 года достигли $17 (в 2014‑м они составляли $20). И останавливаться на этом компания не намерена. «Нам предстоит еще многое сделать, чтобы сохранить дистанцию между нами и производителями с высокой себестоимостью добычи», – заявил Уолш в интервью Bloomberg. BHP Billiton намерена снизить расходы до $16 на тонну.
При такой себестоимости наценка у Rio Tinto, BHP Billiton и Vale достигает 100%, утверждает Дмитрий Желтяков, аналитик ГП «Укрпромвнешэкспертиза». По оценкам агентства «Держзовнішінформ», в 2015 году на экспорт уйдет 47–51 млн т украинской руды на общую сумму $2,1–2,3 млрд. При этом поставщики во втором полугодии, скорее всего, покажут убытки.
Но украинские добытчики готовы торговать даже в убыток.
Планы экспортных поставок пока никто существенно не корректирует, рассчитывая, что по итогам года смогут выйти в ноль, а в следующем году начать снова зарабатывать. Комбинаты «Метинвеста» за I квартал 2015‑го увеличили объемы экспорта руды на 24%, до 5,7 млн т. ЮГОК в этом году намерен нарастить добычу на 2,5%, до 11,2 млн т, из них 9,5 млн т отправится на экспорт.
Планы экспортных поставок пока никто существенно не корректирует, рассчитывая, что по итогам года смогут выйти в ноль, а в следующем году начать снова зарабатывать. Комбинаты «Метинвеста» за I квартал 2015‑го увеличили объемы экспорта руды на 24%, до 5,7 млн т. ЮГОК в этом году намерен нарастить добычу на 2,5%, до 11,2 млн т, из них 9,5 млн т отправится на экспорт.
Татьяна Иванова
По материалам: Forbes.ua
Поделиться новостью
