3360
Альфа-банк привлек самый дорогой внешний заем в этом году
— Кредит&Депозит
25 июля украинский Альфа-банк продал трехлетние еврооблигации (LPN) на $250 млн с доходностью 12% годовых, что стало наивысшей доходностью по бондам, выпущенным украинскими банками в этом году. Последние займы Альфа-банка, размещенные в рамках программы loan participation notes на общую сумму $2 млрд (изначально размер программы составлял $1 млрд), были намного дешевле. Первые два выпуска в рамках программы банк осуществил в июле 2007 года (на $150 млн и $50 млн) и в мае 2008 года (на $250 млн) под ставку 9,25%. Но уже через два месяца стоимость ресурсов для Альфа-банка подскочила на 2,75%. Размещением этого выпуска на Irish Stock Exchange занимались банки HSBC и Credit Suisse, тогда как ранее – UBS и Deutsche Bank.
Данное размещение подтверждает, что этим летом произошло резкое ухудшение условий на внешнем долговом рынке для украинских банков. В июле УкрСиббанк привлек на LSE заем на $250 млн под 9,25%, тогда как ожидал получить $500 млн под 8% годовых. Но, несмотря на очень высокую ставку, Альфа-банк, который в рейтинге Ассоциации украинских банков занимает девятое место по активам (УкрСиббанк – третье), остался доволен размещением.
"Ставка отражает реальную возможность привлечения украинскими банками,– сказал председатель правления Альфа-банка Андрей Волков.– Нам важна маржа нашего размещения, а не ставка. Хотя дороже 12% мы вряд ли стали бы привлекать, потому что это влияет на маржу".
Привлеченные дорогие средства будут направлены на развитие кредитования физических лиц, малого и среднего бизнеса и будут востребованы, уверены в Альфа-банке. "По розничным кредитам есть разные операционные расходы, но в целом маржа у нас хорошая",– сказал господин Волков. Отметим, ставки по долларовым автокредитам и ипотеке в Альфа-банке и так одни из самых высоких на украинском рынке. Например, ставка кредита на покупку новой машины иностранного производства на 7 лет составляет 18,5% годовых в долларах плюс единоразовая комиссия в размере 2%, а кредита на покупку недвижимости на 20 лет – 20,25% годовых.
Альфа-банк (Украина) на 99,99% принадлежит кипрской компании ABH Ukraine Ltd, которая входит в "Альфа-Групп". По данным Ассоциации украинских банков, на 1 июля Альфа-банк занимал 9-е место по активам (19,185 млрд грн) и 10-е по капиталу (2,32 млрд грн).
Эксперты считают, что Альфа-банк был вынужден привлечь такой дорогой заем. "Им необходимо привлекать средства. Из-за кризиса ликвидности банкам очень нужны деньги, поэтому они повышают ставки по депозитам и готовы привлекать дорогие внешние займы, чтобы оставаться на плаву",– говорит старший аналитик информационно-аналитического центра "Форекс Клуб" Алексей Палий. Как сообщалось, кредитный портфель банка в июне уменьшился на 551 млн грн. "Внешняя ситуация делает инвесторов более осторожными, и они требуют большую премию за кредиты. Привлекать средства, как в прошлом году, уже нельзя",– отмечает экономист Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь. По его оценкам, минимальная маржа на ставку внешнего займа составляет 3-4% по кредитам для юридических лиц и 5-7% – для физических.
По мнению экспертов, банки, которые переносили выпуски бондов в ожидании улучшения ситуации, сейчас будут вынуждены выйти по дорогим ставкам или отложить размещение до 2009 года. Выйти на внешние рынки в этом году, в частности, хотели банк "Финансы и кредит" и Мегабанк. "За две-три недели напряжение на международных рынках спадет, но ситуация вряд ли стабилизируется раньше конца осени",– считает господин Палий. "До конца года существенного снижения ставок не произойдет",– добавляет господин Жолудь.
Елена Губарь
По материалам: Коммерсант-Україна
Поделиться новостью
