3453
З початку року відсотки за депозитами знизились на 12,4%
— Кредит&Депозит
Ставки за депозитами знижуються, і цього не можна не помітити. Банківська система наситилася гривнею, і тепер банки вже не хочуть залучати депозити за будь-яку ціну. Тому спершу великі банки, а тепер і дрібні все частіше переглядають ставки за депозитами з в бік зниження.
Згідно з даними Українського індексу ставок за депозитами фізичних осіб (розраховується на підставі реальних ставок за депозитами найбільших банків України) на 12,4% або на 2,42 п.п. з початку року знизилися ставки за депозитами у гривні терміном до 3 місяців. Першими жертвами зниження ставок завжди були короткі депозити. Навіщо платити більше, якщо можна платити менше? Ставки за депозитами у гривні на термін 12 місяців з початку року знизилися на 5,5% або 1,06 п.п. Найменше знизилися ставки за депозитами у гривні на термін до 9 місяців, всього 3,9% або 0,74 п.п. У лютому 2012 року ставки за депозитами у гривні продовжували знижуватися. І, швидше за все, і далі будуть продовжувати знижуватися. Якщо зараз середня ставка за депозитом у гривні на 12 місяців згідно з даними Українського індексу ставок за депозитами фізичних осіб 18,32%, то в кінці березня можливо вона буде не більше 17%, а ближче до початку літа – близько 15%. Тенденція зниження ставок триває, і ця тенденція буде тільки прискорюватися. Банки хочуть дешевих депозитів, щоб відродити процес кредитування. На високих ставках за депозитами це зробити нереально.
Не тільки знижуються ставки за депозитами у гривні, але в доларах і євро, причому ставки там знижуються швидше, ніж у гривні. Так, доларові депозити на термін 12 місяців з початку поточного року знизилися на 6,4% або 0,5 п.п., а такі ж депозити в євро на 5,7% або 0,38 п.п. При відносно стабільному курсі долара немає сенсу набирати валютні депозити для валютних спекуляцій. Операції з валютними свопами не настільки вигідні, як це було восени 2012 року, а валютне кредитування все ще залишається фактично закритим для великої кількості юридичних осіб. А тепер ще розмови про заборону валютних депозитів, які можуть взагалі радикально змінити ставлення до цих депозитів в окремих банках. Окремі банки можуть просто вирішити ще до введення заборони максимально знизити залучення валютних депозитів, щоб потім не мати з ними проблем.
Сказавши пару слів про ставки за депозитами, не можна не сказати про «точки розвороту» (курс долар/гривня), при якій не вигідно зберігати гроші на гривневому депозиті. На 1 березня 2013 р. точка розвороту за гривневими депозитами на 12 місяців склала 8,97 грн. Фактично виходить, що розміщувати гроші на депозит в гривні буде невигідно, якщо курс долара буде вище 9 грн, що малоймовірно не тільки в цьому році, але і в найближчі роки. Динаміка курсу долар/гривня на початку року дуже чітко показує, що максимально можливе зростання курсу долара (і то, тільки в кінці поточного року) 8,4 грн.
Депозити з більш коротким терміном існування мають дещо інші «точки розвороту», так як тут впливає і часовий інтервал. Депозити на термін до 3 місяців мають «точку розвороту» 8,38 грн. Імовірність, що в травні 2013 року курс долар буде вище 8,4 грн вкрай низька, швидше за все, в травні курс долара не суттєво відрізнятиметься від поточного курсу. Депозити на термін 6 місяців мають «точку розвороту» 8,61 грн. Влітку, як правило, гривня зміцнюється. Це багато в чому сезонний чинник. Валюта мало кому потрібна – навпаки, більше її обмінюють на гривню для використання під час відпочинку, тому курс долара влітку на рівні 8,7 грн ще менш ймовірний, ніж 9 грн в кінці року.
З урахуванням загального зниження ставок за депозитами, можна вже в травні буде побачити кредити для людей з вулиці за ставкою близько 17%. Це повинно частково стимулювати попит на кредити насамперед з боку бізнесу. Банки зараз якщо і готові видавати кредити фізичним особам, але все-таки більшою мірою споживчі та без застави, а вони дешевими не бувають. А ось що стосується юридичних осіб, банки готові і поступитися в ставці. Це вимога і бажання ринку. Для банків важливо повернути нормальний процес кредитування юросіб – це дозволить і збільшити залишки грошей на їх коррахунках, і найголовніше – підвищити обсяги відсоткових доходів. Якщо можна так сказати, банки зараз націлені більше на полювання за цікавими клієнтами-юридичними особами, ніж на кредитування фізосіб.
Олександр Охріменко, к.е.н.
За матеріалами: Finance.ua
Поділитися новиною
