2608
На грані великих змін
Поки найбільші банки позбавляються своїх кредитних рейтингів, невеликі фінустанови, що належать українським ФПГ, розвиваються високими темпами, випереджаючи зростання всього ринку в рази.
Останній місяць ознаменувався для українського банківського ринку справжньою "хвилею" зниження рейтингів. Невдоволення рейтингових агентств було пов'язано зі збільшенням ризиків в банківській системі, які можуть призвести до дестабілізації і погіршення платоспроможності окремих фінустанов.
16-17 липня, агентства Fitch і Moody's знизили рейтинги низки українських банків. Так рівень банку "Південний" за національною шкалою знизився до рівня A2.ua з A1.ua. Також погіршилися до негативного зі стабільного прогнози рейтингу зобов'язань у національній валюті та рейтинги депозитів "Сбербанку Росії" і ПУМБу. Під "ніж" пішов і рейтинг довгострокових зобов'язань в національній валюті і рейтинг депозитів Промінвестбанку, який знизився з Ba3 до В1, а також рейтинг банку за національною шкалою, який був знижений з Aa1.ua до Aa3.ua. Постраждав і "Форум", якому агентство Fitch необґрунтовано знизило рейтинг стійкості.
Безумовно, рейтинги не є тим показником, за яким достеменно можна судити про фінансовий стан банку. Причому, це не раз підтверджували помилки рейтингових агентств, які, ґрунтуючись на неповній або недостовірній інформації, або не враховуючи всіх факторів, що впливають на діяльність банківської структури, ухвалювали неправильне рішення. Наприклад, навіть ті банки, які в 2008-2009 роках стали "проблемними" ("Надра", "Укргазбанк"), напередодні кризи мали високі оцінки.
"Рейтингова оцінка важлива, так як вона говорить про ризики настання складнощів, з якими може зіткнутися банк. Одначе навіть найдосконаліший рейтинг може не спрацювати. І це не вина рейтингового агентства, так як є певний пласт ризиків, частка непередбачуваності, відстежити які неможливо", - вважає керівник "Незалежного рейтингового агентства" Леонід Карпенко.
Проте, якщо судити об'єктивно, банки зараз дійсно переживають не найкращі часи. Особливо це стосується закордонних інвесторів, які розчарувалися в українській банківській системі, і вже не вважають її такою привабливою, як до кризи, коли іноземний капітал буквально "рвався" до України.
У той же час, посткризові роки стали періодом бурхливого розвитку невеликих і середніх банків, які, зайнявши свою якусь вузьку нішу, пропонують клієнтам найбільш оптимальний набір послуг, як за вартістю, так і за зручністю. Саме "другий ешелон", незважаючи на свої скромні масштаби, здатний скласти серйозну конкуренцію великим гравцям ринку вже в найближчому майбутньому.
Невеликі банки до останнього часу не були в центрі уваги, проте підсумки 2011 року у дечому змінили ставлення до тієї частини банківського сектора, яка входить у "другу сотню" за обсягом активів.
Справа в тому, що в останні два роки невеликі фінустанови стали демонструвати дуже високі темпи розвитку. Наприклад, серед лідерів зростання в минулому році опинились банк "ТРАСТ", який наростив активи більш ніж на 4000%, "Всеукраїнський банк розвитку" продемонстрував динаміку близько 315%, банк "Фінансова ініціатива", активи якого зросли за рік на 290%, банк "Юнекс", зростання активів якого склало 175%, а також "Актабанк", що наростив активи більш ніж на 126%.
З одного боку, таке бурхливе зростання можна пояснити так званим "ефектом масштабу", коли високі темпи досягаються завдяки невеликим розмірам фінансових установ. "Тому що всі ці банки досить невеликі за розміром, відповідно, для них не важко наростити активи за рік більш ніж 100%", - відзначає аналітик ринку облігацій групи ICU Андрій Кирушко.
Одначе на подібну ситуацію треба дивитися і в іншій площині: більшість названих банків відносяться до великих українських промислово-фінансових груп. Наприклад, "Фінансова ініціатива" контролюється найбільшим в Україні агрохолдингом "Авангард", що належить бізнесменові Олегу Бахматюку, банк "Юнекс" входить в сферу впливу "Смарт-Холдингу", власником якого є один з найбагатших людей нашої країни Вадим Новинський, а "Актабанк" афілійований з власником корпорації "Алеф" Вадимом Єрмолаєвим.
Це є яскравим підтвердженням того, що українські бізнесмени готові і хочуть розвивати банківський напрям. Причому, не у вигляді "кишенькових" структур, а саме у формі повноцінних, універсальних роздрібних фінустанов, які зможуть забезпечити сучасне та якісне обслуговування клієнтів, запропонувавши їм найбільш вигідні та привабливі умови.
"Коли активна фаза кризи минула, вкладники знову почали повертати депозити в банк. Відносно невеликі та/або рітейлові банки одними з перших змогли відреагувати на ринкову кон'юнктуру, запропонувавши вищі ставки. Крім того, такі банки мають достатній фінансовий ресурс і відсутність накопичених проблем", - говорить генеральний директор UCRA Станіслав Дубко.
Зрозуміло, скептики часто висловлюють думку, що приналежність банку до конкретної "особи" і її сфери інтересів - це великий ризик. Одначе, він істотний лише в тому випадку, якщо банк займається обслуговуванням близьких до власників структур. Якщо ж банк прагне до універсальності, небезпека для його клієнтів і вкладників - мінімальна. Наприклад, досить поглянути на Західну Європу, де багато банків, як правило, є складовою великих фінансових груп, разом зі страховиками, інвестиційними компаніями. І це не заважає їм успішно працювати і розвиватися.
Більше того, власники невеликих банків вже готові до поглинання лідерів ринку, і володіють необхідним для цього ресурсом. Наприклад, той же банк "Форум", на думку якого, Fitch "погарячкував", так як використовував помилкові дані, через що рішення про зниження рейтингу стало необґрунтованим, може бути куплений "Смарт-Холдингом", в результаті чого він утворює, після злиття з "Юнексом", один з найбільших банківських холдингів у нашій країні.
Тому, в умовах, коли іноземні інвестори готові за будь-яку ціну позбавлятися від активів в Україні, можливість подібної угоди зайвий раз зміцнює надійність і довіру саме до українського капіталу, його стабільності та зацікавленості у розвитку вітчизняного банківського ринку. І зовсім не виключено, що в найближчі роки ті банки, які працюють зараз в своїй вузькій ніші, стануть гідними конкурентами нинішніх лідерів, потіснивши їх з провідних позицій.
Артем Селін
За матеріалами: Дзеркало Тижня
Поділитися новиною
