569
Зупинись, мить
Серпневий обвал на ринках після зниження S&P-рейтингу США, виявився на руку фірмам, що заробляють на високочастотній торгівлі. Деякі трейдери перервали відпустки, щоб встигнути скористатися панікою і розпродажем на ринках. Ніхто не знає, як довго буде тривати стрибок волатильності і високий обсяг торгів, тому треба користуватися моментом, кажуть учасники ринку.
"Будь-який сплеск волатильності раптовий і закінчується настільки ж швидко, як і починається", - говорить Ріші Наранг, засновник фірми Telesis Capital, що займається високочастотним трейдингом. Минулий тиждень Наранг провів з сім'єю в Південній Каліфорнії, але більшу частину часу просидів за комп'ютером. "Волатильність означає, що за короткий час можна зробити більше", - відзначає він.
У серпні фірми, що займаються високочастотною торгівлею, збільшили кількість угод з акціями втричі (дані Tabb Group). Їх частка в загальному обсязі торгів акціями в США зросла до 65% в порівнянні з 53% у попередні місяці. Обсяг торгів під час останнього розпродажу був високий. 8 серпня, коли Dow Jones знизився на 635 пунктів, обсяг торгів на NYSE виявився четвертим за всю історію. У цей день трейдери, пов'язані з високочастотною торгівлею, тільки на ринку США заробили $60 млн (оцінка Tabb Group). У перерахунку за рік це склало б $15 млрд. За оцінкою Tabb, в інші дні минулого тижня фірми заробляли $40-56 млн. У 2009 р. фірми, що займаються торгівлею високочастотною торгівлею, заробили в США рекордні $7,2 млрд, до початку обвалу прогноз на цей рік був менше $5 млрд.
Тактика, яку використовують такі фірми, викликає питання у регуляторів. Вони перевіряють, як великі замовлення на купівлю акцій і їх швидке скасування відображаються на русі котирувань. SEC вимагає інформацію від деяких фірм, щоб з'ясувати їх роль в обвалі ринку (flash crash) в травні 2010 р.
За матеріалами: Відомості
Поділитися новиною
