781
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Над США нависла угроза дефолта по государственным долговым обязательствам, заявил министр финансов США Генри Полсон, направивший законодателям соответствующее письмо. «Я прошу конгресс поднять потолок государственного долга как можно быстрее», - подчеркнул министр, не уточняя, сколько еще денег требуется администрации Джорджа Буша. По словам Полсона, если законодатели должным образом не прореагируют, то, по оценкам Минфина, в начале октября правительство впервые окажется в состоянии технического дефолта по своим обязательствам.
Конгресс уже несколько раз в период нахождения Буша у власти поднимал потолок госдолга, закрепленный сейчас законом на уровне $8,965 трлн.
Канадская компания Cameco Corp., которая занимает первое место в мире среди крупнейших производителей урана, сообщила в понедельник 30 июля, что благодаря увеличению поставок и росту цен на уран, ее чистая прибыль во II квартале 2007 поднялась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, со 150,4 млн. канадских долларов, или 40 канадских центов в пересчете на одну акцию, до 204,9 млн. долларов ($192 млн.), или 55 центов на акцию. При этом продажи компании взлетели на 74%, с 417,4 млн. до 725,4 млн. канадских долларов, а доходы от продажи урана возросли более чем втрое, со 141 млн. до 458 млн. канадских долларов, поскольку отпускные цены выросли на 61%.
По мнению исполнительного генерального директора Cameco Джерри Грэнди, доходы его компании за весь текущий финансовый год могут увеличиться на 40%.
Казначейские облигации в понедельник упали на фоне оттока капитала на фондовые рынки, которые постепенно восстанавливают позиции после резкого обвала на прошлой неделе.
По итогам торговой сессии 10-летние казначейские обязательства снизились на 10/32 до 97-21/32. Их доходность выросла до 4,804%.
Стоимость 30-летних бумаг упала на 18/32 до 96 21/32. Доходность 30-летних бумаг взлетела до 4,967%.
Стоимость 2-летних казначейских облигаций сократилась на 4/32 до 100-3/32. Их доходность увеличилась до 4,575%.
Американские фондовые рынки в понедельник закрылись с хорошим ростом благодаря высоким корпоративным прибылям.
В понедельник инвесторы немного успокоились после недавнего падения на фондовых площадках и сконцентрировались на корпоративных прибылях, которые остаются на высоком уровне несмотря на проблемы кредитного рынка и спада в секторе жилой недвижимости.
Оптимизма инвесторам добавило заявление крупнейших брокерских компаний Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. и Bank of America Corp., что резкий обвал на фондовых рынках, случившийся в конце прошлой недели, создал хорошие условия для покупки акций банков, домостроительных и розничных компаний.
На этом фоне акции KB Home выросли на $0,31, или на 1%, до $31,59. Бумаги Lennar Corp., крупнейшей домостроительной компании в США, прибавили $0,04, или 0,1%, и закрылись на отметке $31,11. Бумаги розничной компании Nordstrom взлетели на $3,15, или на 7,2%, до $47,06. Акции Wells Fargo & Co. подорожали на $1,05, или на 3,1%, до $34,61. Котировки акций JPMorgan Chase & Co., третьего крупнейшего банка в США, поднялись на $0,22, или на 0,5%, до $47,19.
Акции Ingersoll-Rand Co. взлетели на $3,63, или на 7,5%, до $51,77 после того, как американский промышленный конгломерат дал согласие на продажу подразделения Bobcat и двух других подразделений южнокорейской компании Doosan Infracore за $4,9 млрд.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average взлетел на 92,84 пункта, или на 0,7%, до 13358,31.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite прибавил 21,04 пункта, или 0,8%, и закрылся на отметке 2583,28.
Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 14,96 пункта, или на 1%, до 1473,91.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 2 к 1. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 17 к 12. Обороты на NYSE были высокими – 2 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,3 млрд. акций.
Европа
Значение индекса потребительской уверенности во Франции в июле текущего года снизилось до -15 пунктов по сравнению с -12 пунктами в июне. Об этом во вторник сообщило Национальное статистическое агентство Франции Insee.
Аналитики, опрошенные информационным агентством Reuters, предполагали, что индекс будет зафиксирован на уровне -12 пунктов.
Розничные продажи в Германии в июне 2007 года увеличились на 0,7% по сравнению с показателем мая, но сократились на 0,8% по сравнению с аналогичным показателем 2006 года. Эти предварительные данные во вторник сообщило Федеральное статистическое бюро страны.
Аналитики, опрошенные информационным агентством Reuters, ожидали, что рост розничных продаж в месячном исчислении составит 1,0%. Аналитики прогнозировали снижение розничных продаж в годовом исчислении на 1,7%.
Напомним, что в мае 2007 года розничные продажи в месячном исчислении снизились на 2,5%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года розничные продажи сократились на 4,2%.
Уровень безработицы во Франции снизился в июне 2007 года до 8% с 8,1% в мае, свидетельствуют предварительные данные национального статистического бюро INSEE. Согласно INSEE, июньский уровень безработицы - самый низкий более чем за 25 лет, однако многие статистические агентства сомневаются в корректности методологии бюро, считая что оно дает чересчур оптимистичную оценку французского рынка труда.
По данным статистического агентства Евросоюза Eurostat, уровень безработицы во Франции в мае составил 8,7%, оказавшись максимальным в еврозоне и значительно превысив оценки INSEE.
Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании осталось в июне 2007 года на уровне мая и составило 114 тыс., превысив прогнозы. Аналитики прогнозировали снижение до 109 тыс.
В то же время, объем выданных кредитов в июне вырос до 9,6 млрд фунтов стерлингов по сравнению с 8,8 млрд в мае. Аналитики прогнозировали снижение до 8,5 млрд фунтов, основываясь на предварительных данных за май на уровне 8,7 млрд фунтов.
Доналоговая прибыль HSBC Holdings, крупнейшего банка в Европе, выросла в первом полугодии 2007 года на 13% за счет единовременного поступления в $1 млрд, которое помогло преодолеть резкий рост количества просроченных кредитов, связанный с проблемами на рынке жилья в США. Убытки от просроченных кредитов выросли на 63% в первом полугодии 2007 года и составили $6,35 млрд в сравнении с $3,89 млрд годом ранее. Доналоговая прибыль выросла до $14,16 млрд с $12,52 млрд годом ранее. Доналоговая прибыль увеличилась на $1 млрд за счет средств от размещения допэмиссии акций китайского подразделения. Без учета этих денег, доналоговая прибыль выросла на 5%.
Большая часть рынков акций в Европе 30 июля закрылись снижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Рост основных биржевых индексов был отмечен во Франции, Германии и Швеции.
В центре внимания инвесторов оказались бумаги финансовых компаний. Так, акции банка IKB sank подешевели на 21% после того, как KfW Group (немецкая госкомпания, контролирующая 38-процентную долю в банке) сообщила, что подстрахует его в случае убытков. Бумаги UBS подешевели на 0,6%. Акции немецкого Commerzbank снизились в цене на 3% также на фоне опасений относительно убытков во II квартале 2007г.
Акции Deutsche Postbank подешевели на 1,3%. Компания сообщила о финансовых результатах, которые оказались ниже прогнозов аналитиков. Так, чистая прибыль банка во II квартале с.г. выросла на 6% - до 151 млн евро против 142 млн евро годом ранее.
Британская химическая компания Imperial Chemical Industries Plc. вчера отклонила предложение о ее покупке нидерландской Akzo Nobel NV. На этом фоне акции компании выросли в цене на 7,2%. Предложение Akzo Nobel составило 6,5 фунтов стерлингов (€9,6) за акцию ICI. Совет директоров ICI посчитал сумму в $11,6 млрд «не отвечающей полной стратегической стоимости компании». Несмотря на то, что предложение Akzo Nobel на 9% превышает текущую рыночную стоимость акций ICI, а также больше первого предложения за €10,6 млрд (€8,9 за акцию ICI), сделанного Akzo Nobel в июне с.г.
На фоне публикации финансового отчета, содержащего данные выше прогноза аналитиков, акции британского банка HSBC Holdings Plc выросли в цене на 5,4%. Банк сообщил о росте чистой прибыли в первом полугодии с.г. на 25% - до $11 млрд., тогда как эксперты прогнозировали, что этот показатель не превысит $9,34 млрд.
Акции немецкого автостроительного концерна Volkswagen AG выросли в цене на 2,9% после того, как аналитики UniCredit SpA повысили рейтинг по акциям компании с «продавать» до «держать», и увеличили «справедливую цену» на ее бумаги на 23% - до $135 за акцию.
На фоне отзыва рекомендации совета директоров ABN AMRO Holding N.V. по оферте британского банка Barclays, составляющей €67,5 млрд, его акции выросли на 2,3%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 снизился на 9,10 пункта (-0,15%) - до 6206,10 пункта, немецкий DAX вырос на 4,63 пункта (+0,06%) - до 7456,31 пункта, французский CAC 40 увеличился на 2,40 пункта (+0,04%) - до 5646,36 пункта, швейцарский SMI упал на 0,46 пункта (-0,01%) - до 8705,11 пункта, амстердамский AEX-Index снизился на 0,93 пункта (-0,93%) - до 525,76 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 снизился на 0,06% до 1519,1 пункта.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 0,66 пункта, или 0,18%, и закрылся на отметке 372,03.
В целом, 7 из 18 европейских рынков в понедельник выросли.
Азия
Объем промышленного производства в Японии с учетом сезонных факторов вырос на 1,2% в июне 2007 года по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство экономики, торговли и промышленности. Аналитики прогнозировали рост на 1,1%.
В апреле-июне промпроизводство увеличилось на 0,1% в квартальном исчислении.
По итогам I квартала 2007 г. внешний долг Китая вырос на $8,57 млрд., или на 2,65%, и составил $331,6 млрд. Об этом сообщило в понедельник 30 июля Агентство по регулированию валютного рынка КНР. Внешний долг Китая составляет всего 27,6% от его гигантских валютных резервов, достигших в I квартале 2007 г. величины в $1,2 трлн. На конец июня они возросли до $1,33 трлн.
В сообщении, опубликованном на сайте агентства, говорится, что объем краткосрочной задолженности в период с января по март 2007 г. увеличился на $7 млрд., или 3,8%, до уровня $190,6 млрд. Величина средне- и долгосрочной задолженности возросла до $140,9 млрд. На 31 марта 2007 г. доля «коротких» долгов составила 57,5% от общего объема по сравнению с 56,85% на конец декабря 2006 г. Рост этого показателя, по мнению некоторых экономистов, связан с увеличивающимся притоком в страну спекулятивного капитала.
Регулятор валютного рынка КНР намерен уделять пристальное внимание качеству поступающих в страну денег. Так, в июне были применены санкции к 19 китайским и 10 иностранным банкам за нарушения валютного законодательства. Их результатом стало нелегальное поступление денежных средств из-за рубежа для покупок недвижимости и спекуляций на фондовом рынке. В марте Агентство выпустило распоряжение, обязывающее китайские банки снизить размеры краткосрочной внешней задолженности до 30% от квоты 2006 г. в срок до конца марта 2008 г. Иностранным банкам и небанковским финансовым институтам предписано сократить ее на 60%.
Китай вновь ужесточил 30 июля кредитную политику в стране, чтобы притормозить экономику, развивающуюся бурными темпами. Уже шестой раз в текущем году банки будут вынуждены увеличить свои резервы в Народном банке Китая.
Данный шаг был вполне ожидаем аналитиками после того, как правительство отчиталось об экономическом росте в II квартале, который составил 11,9%, что оказалось самым значительным ростом, хотя правительство предприняло ряд шагов на замедление чрезмерно активного роста в стране. Банки получили распоряжение сократить объемы средств, доступные для кредитования, через увеличение резервной суммы в центральном банке с текущих 11,5% до 12% от суммы банковских депозитов с 15 августа.
Расходы домашних хозяйств Японии продолжили рост в июне шестой месяц подряд, а уровень безработицы продолжил снижаться. Об этом заявило статистическое бюро азиатской страны 31 июля.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года расходы домохозяйств выросли на 0,1%. 29 экономистов, опрошенных компанией Bloomberg News, в среднем предсказывали рост в 0,7%. Уровень безработицы в июне снизился до 3,7% по сравнению с 3,8% в мае.
Более высокие размеры полугодовых премиальных выплат сотрудникам корпораций могут еще более подстегнуть потребление. Газета Nikkei, ссылаясь на данные собственного исследования, написала, что летние бонусы в Японии выросли на 2,5%. Тем не менее, тенденция роста расходов выглядит достаточно хрупкой. Японские потребители продемонстрировали наибольший пессимизм с декабря 2004 г. – на их чувствах сказались более высокие налоги, падение уровня зарплат и скандал с потерянными пенсионными отчислениями. Данные других докладов о потребительских расходах в июне были неоднозначными: доходы крупных ритейлеров выросли на 0,9%, продажи универмагов подскочили на 5,5%, хотя в целом розничные продажи упали.
На прошлой неделе член совета по определению политики Банка Японии Тадао Нода сказал, что потребительские расходы «стабильно» увеличиваются и продолжат расти умеренными темпами. Это может помочь второй по величине экономике мира поддержать самый длительный послевоенный период роста в условиях, когда кризис жилищного рынка США ставит под угрозу сохранение высоких уровней прибылей японских экспортеров. Сегодняшние данные вместе с вчерашним докладом о росте промышленного производства могут представлять для Банка Японии дополнительные свидетельства того, что японская экономика выдержит повышение процентных ставок, которого многие ожидают в последнюю неделю августа.
Котировки акций китайских кредитных учреждений устремились вниз. Так рынок отреагировал на вчерашнее заявление правительства об очередном повышении нормы обязательных резервов для коммерческих банков.
К 10 утра в Шанхае акции китайского партнера Citigroup Inc. банка Shanghai Pudong Development Co. упали на 2,7%, Bank of Communications Ltd. – на 1,6%, Bank of China Ltd., второго по величине китайского банка, – на 1,1%.
30 июля Народный банк Китая объявил о повышении с 15 августа нормы обязательных резервов на 0,5 процентного пункта до 12%.
В первом полугодии банки увеличили выдачу кредитов на 14,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Повышением требований до 8-летнего максимума правительство КНР пытается сократить предложение свободных денег и замедлить, таким образом, рост объемов инвестиций в производство и недвижимость. Каждое увеличение нормы резервов на 0,5 процентного пункта приводит к оттоку примерно 185 млрд. юаней из банковской системы.
«Норма резервов может достичь 13% до конца года, и тогда мы, вероятно, сможем увидеть серьезное падение прибыли банков», - говорит Луо И, аналитик инвестиционной компании China Merchants Securities Co.
Китайские экспортеры атакуют престижные сегменты стального рынка.
Новая экспортная политика официального Пекина, похоже, дает свои первые результаты, поскольку экспортеры начинают уходить от экспорта привычных продуктов с низкой добавленной стоимостью и искать бизнес в более престижных сегментах рынка, сообщает Metal Bulletin.
Поставки арматуры, катанки, заготовки теперь заменяются высокотехнологичной стальной продукцией.
«У нас нет бизнеса по арматуре и катанке в последний месяц… Это невыгодный бизнес в настоящий момент», — отмечает трейдер из Tianjin.
Другие трейдеры также отмечают, что высокие цены на арматуру и заготовку на внутреннем рынке передислоцировали экспортные поставки: «Катанка и заготовка торгуются выше $500 за тонну FOB, на таком же уровне, что и горячекатаный рулон. Тяжело найти зарубежных потребителей, которые могут принять такие цены».
Как известно, высокие экспортные цены способствуют росту внутренних цен. Внутренние цены на заготовку в КНР в конце июля продолжали расти. За неделю заготовка Q235 выросла в цене на 50-70 юаней ($6,6-9,3), до 3250-3370 юаней ($430-446) за тонну. Трейдеры сообщают, что в следующие несколько недель заготовка продолжит свой рост.
Объемы экспорта горячекатаного рулона в конце июля не такие большие, поскольку цены явно не удовлетворяют экспортеров.
«Производители горячекатаного проката не совсем удовлетворены тем фактом, что цены на их продукцию только немного выше, чем на длинномерный прокат. Тем более что они могут легко продать свой товар на внутреннем рынке на уровне 3500 юаней ($463) за тонну», — отмечает один из трейдеров.
Все большее количество китайских экспортеров начинают фокусироваться на высокотехнологичных продуктах, таких как оцинкованный рулон и толстый лист. Кстати, и спрос на мировом рынке на эти виды продукции продолжает расти. Текущие цены на толстый лист и оцинкованный рулон составляют соответственно $610-625 и $645-650 за тонну FOB.
Японская сталелитейная компания Nippon Steel Corp., второй по величине производитель стали в мире, в понедельник опубликовала отчет о прибыли за I финансовый квартал, завершившегося 30 июня 2007 года. Прибыль компании выросла на 16%, чему способствовало возрастание мирового спроса на автомобили и корабли, повлекшее за собой увеличение цен на сырье.
Чистая прибыль Nippon Steel за отчетный период составила 86,7 млрд. иен ($731 млн.) по сравнению с 74,7 млрд. иен в аналогичном периоде предыдущего года. Операционная прибыль Nippon Steel выросла на 8,3% до 129,46 млрд. иен ($1,09 млрд.) против 119,59 млрд. иен годом ранее. Продажи компании за отчетный период увеличились на 18% до 1,116 трлн. иен ($9,38 млрд.) против 942,79 трлн. иен в предыдущем году.
Компания отмечает мировой спрос на сталь на зарубежных рынках, в особенности в Европе и развивающихся странах, и ждет дальнейшего увеличения объемов производства в Китае и роста экспорта.
Nippon Steel обычно пересматривает прогноз прибыли в сентябре и марте. В финансовом году, который завершится в марте 2008 года, компания прогнозирует чистую прибыль в размере 350 млрд. иен ($2,94 млрд.) при продажах в 4,760 трлн. иен ($40 млрд.).
Вторая по величине в Японии компания в сфере гражданского строительства и операций с недвижимостью Mitsubishi Estate Co. объявила об увеличении прибыли в I квартале более чем в три раза. Об этом говорится в заявлении компании для Токийской фондовой биржи от 31 июля.
Цены на землю в Японии выросли впервые за 16 лет, и это позволило Mitsubishi Estate в отчетном периоде на конец июня заработать 13 млрд. иен ($109 млн.) чистой прибыли. В аналогичном периоде прошлого года эта цифра составляла 3,47 млрд. иен. Продажи компании упали на 15% до 150,8 млрд. иен.
Девелоперская компания, базирующаяся в Токио, подтвердила годовой прогноз чистой прибыли на уровне 84,5 млрд. иен и прогноз объемов продаж в 793 млрд. иен.
Фондовый рынок Японии продемонстрировал разнонаправленное движение во вторник 31 июля. Одни компании отчитывались о росте прибыли, другие о снижении, что не позволило рынку упасть или вырасти в значительной степени.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 упал на 40,41 пункта, или 0,23%, закрывшись на отметке 17248,89. Индекс широкого рынка Topix вырос на 0,47 пункта, или 0,03%, до уровня 1706,18. В течение июля Nikkei упал на 4,9%, а Topix снизился на 3,9%.
На фондовом рынке Японии не было таких новостей, которые могли бы пронестись вихрем и увлечь индексы в том или ином направлении. Новости и данные оказались разнонаправленными, что и выразилось в небольших величинах изменения основных индексов.
Правительство сообщило, что уровень безработицы в стране неожиданно упал до 3,7% в июне по сравнению с 3,8% в мае. С другой стороны расходы домохозяйств выросли лишь на 0,1% вместо ожидаемых 0,7%. При этом оплата труда неожиданно снизилась на 1,1% в июне по сравнению с уровнем за аналогичный период годом ранее.
В остальном акции двигались в зависимости от корпоративных отчетов или поведения бумаг в предыдущие торговые сессии.
Акции Olympus взлетели на 6,1%. Компания сообщила о росте прибыли более чем в два раза, чему способствовал слабый курс иены. Бумаги Mitsubishi Corp., крупнейшей торговой компании страны, взлетели на 5%. Компания сообщила о квартальной прибыли, которая с опережением выполняет прогноз прибыли на весь финансовый год. Акции Shinsei Bank Ltd. рванули вверх на 6,4%. Прибыль банка за квартал выросла на 63%.
Впрочем, бумаги Kyocera, выпускающей мобильные телефоны для оператора KDDI Corp., рухнули на 6,3%. Прибыль компании в подразделении, выпускающем компоненты, упала на 8,4%. Акции Mitsubishi Heavy Industries Ltd. упали на 4,1%. Компания отчиталась о прибыли за квартал, которая почти в два раза превышает прибыль за аналогичный период годом ранее, однако в этом году ее акции уже выросли на 62%, что и стало основой для фиксации прибыли на ожидаемый отчет.
Вполне ожидаемо снизились акции металлургических фирм. В понедельник сектор металлургов индекса Topix вырос на 3,9%, а во вторник сектор испытал снижение на 1,9%. Впрочем, на эти акции оказала давление новость о расследовании правительственной комиссии, которая подозревает металлургов в ценовом сговоре.
Таким образом, бумаги Nippon Steel упали на 2%, JFE снизились на 1,7%, а Sumitomo Metal подешевели на 2,7%.
Бумаги Nikon Corp. взлетели на 5,5%. Компания отчиталась о повышении прибыли за прошедший квартал на 59%, что побудило Citigroup повысить целевую планку курса акций на 31%.
Россия
Экономический рост в России за первые полгода составил 7,8%, а в июне – 8,2%. Об сообщается в мониторинге социально-экономического развития страны МЭРТ. Высокие темпы экономики обеспечивались ускорением роста инвестиционного спроса, строительства, обрабатывающих производств, высоким уровнем потребительского спроса при замедлении темпов роста экспорта и усилении конкуренции со стороны импорта.
Рост промышленного производства в январе-июне составил 7,7%.
Вчерашние торги на РТС снова закрылись снижением. Индекс РТС опустился на 0,31% и к закрытию составил 1961,04 пункта. Объем торгов на классическом рынке составил $82 141 921. Лидерами по объему торгов стали РАО ЕЭС ($18 093 590) и «Норникель» ($11 267 850). Наибольшее падение показали акции МТС (-0,79%). Общий объем сделок составил $2 241 182 901.
Фондовые торги ММВБ также закрылись снижением. Индекс ММВБ потерял 0,02% и составил 1702,63 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов от 30 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 6,02 пункта (0,31%) и составил 1961,04 пункта. На российском фондовом рынке по итогам вчерашнего дня выжидательные позиции.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $84 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
GMKN - цена $222 (изменение 1,37%), оборот $11711 тыс.
ROSN - цена $8,14 (изменение 0,49%), оборот $1068 тыс.
TATN - цена $4,95 (изменение 0,41%), оборот $50 тыс.
GAZP - цена $10,6 (изменение 0,28%), оборот $14145 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
MTSS - цена $10,05 (изменение -0,79%), оборот $101 тыс.
LKOH - цена $79,65 (изменение -0,44%), оборот $3133 тыс.
EESR - цена $1,35 (изменение -0,37%), оборот $38424 тыс.
События в начале новой неделе на фондовом рынке наших дорогих соседей развивались с переменным успехом. Завершив предыдущую торговую сессию «в минусе», индексы открывшись продолжили движение в том же направлении. Приближающееся начало торговых сессий на рынках Европы вселяло оптимизм, и все утренние потери были отыграны.
Но надеждам оправдаться было не суждено. Отсутствие позитивных факторов спровоцировало возобновление негативной динамики, но в середине дня настроения вновь изменились и благодаря точечному спросу на активы «голубых фишек» индексы поползли вверх.
Случилось то, чего, по словам Алексея Кудрина, не допустит правительство и что может стоить кресла президенту ВТБ Андрею Костину: стоимость акций ВТБ по итогам торгового дня оказалась ниже цены размещения. Как сообщают очевидцы, вчера акции ВТБ можно было купить ниже цены размещения при IPO - 13,6 копейки. Около 15.00 они пробили этот уровень и при закрытии торгов стоили на ММВБ 13,52 копейки - на 0,9% дешевле, чем в пятницу. На Лондонской фондовой бирже цена составила $10,5, что на 0,6% меньше, чем при размещении. 30 мая они опускались ниже уровня 13,6 копейки, но тогда к концу дня выросли до 13,85 рубля.
Полностью отыграть все потери не удалось, но, тем не менее, снижение индекса РТС по итогам дня составило 0,28% и он закрылся на уровне 1961 пунктов. Хотя в течение сессии потери приближались к 1%. Объемы торгов превысили $80 млн.
Наибольший интерес у игроков вызвали акции Норильского Никеля, которые подорожали на 1,3% в РТС по итогам понедельника, хотя на ММВБ прирост акций составил всего 0,23%. И это несмотря на продолжающееся снижение цен на никель и другие металлы на мировых сырьевых рынках.
Также по итогам дня в плюсе оказались акции Газпрома и РАО ЕЭС. Министр финансов А.Кудрин заявил, что решение по НДПИ может быть рассмотрено и принято уже в 1 квартале 2008 года и вступить в силу до его окончания. Оптимизма газодобывающим компаниям это сообщение не прибавляло. Хотя вчера и на котировках акций не особо сказывалось.
Несмотря на остающиеся на высоких уровнях цены на нефть, акции самого сектора мало пользуются спросом. Игроки, вероятно, заняли выжидательные позиции и надеются пополнить свои портфели на более привлекательных уровнях. Хотя после существенных потерь прошлой недели и текущие цены могли бы быть интересны при общем позитивном настрое рынка.
Новая неделя будет богата различными данными по макростатистике в США и вероятно, что спокойствие российскому рынку будет только сниться.
Уровень поддержки индекса РТС оценивается в 1870-1850 пунктов. Об этом сообщил «Итогам» аналитик ИФ «Олма» Антон Старцев. Это наиболее пессимистичный из возможных сценариев развития событий на фондовом рынке в течение текущей недели.
«В этом случае продолжится «бегство от риска», и инвесторы продолжат вкладывать деньги в менее рискованные активы. Участники рынка находятся в состоянии неуверенности после значительного снижения на прошлой неделе, и уверенности в восходящей коррекции пока нет», - сказал А.Старцев.
По мнению трейдера ИК «Проспект» Фируза Мансурходжаева, при затишье на европейских торговых площадках дальнейшее развитие ситуации зависит от положения на фондовом рынке США. Цена на нефть стабильна и составляет $76 за баррель за смесь марки Brent. Активных покупок не прогнозируется. «Скорее всего, и далее будет наблюдаться плавное снижение», - сказал Ф.Мансурходжаев…
Украина
В понедельник, 30 июля, Министерство финансов не смогло разместить государственные облигации.
Об этом «Итогам» сообщила пресс-служба Минфина.
Минфин выставлял на продажу 4-, 7- и 10- летние бумаги.
Как сообщали «Итоги», Министерство финансов в понедельник, 23 июля, продало облигации внутреннего государственного займа на сумму 273 509 600,00 гривен.
Минфин продал 3-летние бумаги с доходностью 6,50% на сумму 273 509 600,00 гривен.
Минфин также предлагал к продаже 4,25-летние, 7-летние и 10-летние облигации, но не смог разместить их.
С начала проведения торгов в 2007 году Минфин продал облигации внутреннего государственного займа на сумму 2 138,305 млн. гривен.
В 2006 году Минфин продал облигации внутреннего государственного займа на сумму 1 597,587 млн. гривен.
Фонд государственного имущества отменил запланированные на 31 июля торги по продаже 1% акций крупнейшей телекоммуникационной компании «Укртелеком» на Украинской фондовой бирже из-за отсутствия заявок от потенциальных покупателей.
Об этом «Итогам» сообщила пресс-служба ФГИ.
«Нет заявок», - сказал представитель пресс-службы.
Как сообщало агентство, 24 июля ФГИ также отменил продажу 1% Укртелекома на УФБ из-за отсутствия заявок.
В конце мая Хозяйственный суд Киева в обеспечение иска компании «Дотрин-2002» запретил проводить аукционные торги по продаже 1% Укртелекома на УФБ 22 мая и на ПФТС 8 июня.
Затем 20 июля это определение было отменено Киевский апелляционным хозяйственным судом.
19 июня Хозсуд Киева в обеспечение иска ЧП "Транском" запретил продажу 1% акций Укртелекома на КМФБ 21 июня, на УМВБ 11 июля и на фондовой бирже Иннекс 1 августа.
ФГИ неоднократно выставлял по 1% акций Укртелекома на УФБ, ПФТС, КМФБ и УМВБ, однако все торги были отменены из-за отсутствия заявок, кроме торгов 15 июня, когда на ПФТС было продано 0,07% акций Укртелекома за 15,525 млн. гривен по стартовой цене 1,15 гривны за акцию
Сейчас ФГИ выставляет акции Укртелекома на УФБ по вторникам, на УМВБ по средам, на КМФБ по четвергам и на ПФТС по пятницам.
ФГИ решил продать 37,86% акций Укртелекома на международных фондовых биржах в августе-декабре и инициирует выпуск депозитарных расписок в данном объеме, а 5% акций - на пяти украинских фондовых биржах, 50%+1 акцию - закрепить в госсобственности.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в понедельник повысился на 10,18 пунктов (0,95%) до
1 083,10 пункта. Объем торгов за день составил 63 226 550,30 грн., акциями наторговали 33 215 150,16 грн., корпоративными облигациями –
29 901 814,80 грн., муниципальными облигациями Донецкого горсовета –
92 380,34 грн.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 584,24 пунктов, или 117,1% с 498,86 пунктов(см. Рис.1).
Рисунок 1.
Как сообщали «Итоги», в пятницу индекс цен на акции ПФТС снизился на 30,21 пункта до 1 072,92 пунктов.
Таблица 1
Результаты торгов корпоративными облигациями 30 июля 2007 г.:
|
Вначале привычный антуражик, на фоне которого и прошла вчерашняя сессия в ПФТС.
Во-первых, рынки Азиатско-Тихоокеанского региона вчера оттолкнулись от дна и начали движение вверх.
В известном смысле исключение составили рынки Китая, которым в общем-то отталкиваться не было особой нужды.
Оптимизм китайских инвесторов уже седьмую торговую сессию подряд способствует положительной динамике торгов на биржах в Шанхае и Шэньчжэне. По итогам торгов в понедельник 30 июля основной индекс CSI 300 вырос на 103,15, или на 2,39%, и закрылся на отметке 4410,3 пунктов. За последнюю неделю его прирост составил 16%, чему в немалой степени способствовали данные о росте корпоративных прибылей и сильная макроэкономическая статистика. Индексы Shanghai Composite и Shenzhen Composite подросли на 2,2% и 2,3% до уровней 4440,77 и 1274,93 пунктов соответственно.
Росту акций страховых и девелоперских компаний на сегодняшних торгах способствовали распространившиеся по рынку слухи о том, что министру финансов США Генри Полсону удастся убедить правительство Китая ускорить ревальвацию юаня. По мнению некоторых аналитиков, это может привести к заметному росту доходов в страховом и строительном бизнесе. С момента официального вступления Полсона на должность министра финансов 10 июля 2006 г., юань укрепился на 5,6%. За это же время британский фунт вырос против доллара практически в два раза, хотя темпы экономического роста Великобритании гораздо меньше, чем в Китае.
«Правительство должно способствовать укреплению национальной валюты с целью избежать перегрева экономики. Сильный юань сделает активы страны привлекательными для стратегических инвесторов, которые заинтересованы в долгосрочном росте своих вложений», - считает Сиа Бин, директор департамента анализа финансовых рынков при Госсовете КНР.
Результаты торгов акциями некоторых компаний приведены ниже.
Новость о двукратном росте прибыли China Life за первую половину года подняла котировки практически всех страховых компаний. Бумаги China Life выросла на 3,2%, Ping An, вторая крупнейшая страховая компания в Китае, прибавила немного меньше – 1,5%. На прошлой неделе ее представители уже выступали с заявлением об удвоении основных финансовых показателей по итогам первого полугодия.
China Vanke, крупнейшая китайская компания из тех, чьи акции обращаются на бирже, выросла к закрытию торгов на 4,4%. Инвесторы посчитали, что возможное ускорение ревальвации юаня благоприятно скажется на ее прибыли.
Наибольший рост в ходе вчерашних торгов зафиксирован по акциям компаний - производителей стали. Бумаги Baoshan Steel и Angang Steel подскочили сразу на 8% и 9,9%. Эксперты объясняют это тем, что акции этих компаний относительно дешевы. Так, коэффициент P/E для Baoshan равен 18, для Angang 20, в то время как средний показатель для компаний, входящих в индекс CSI 300 равен 47. Для выросших на 7,1% акций пятого по объему выпуска китайского производителя стали Wuhan Iron & Steel, положительной новостью оказалось решение «материнской» компании Wuhan Iron & Steel Group о покупке конкурента Kunming Iron & Steel Group. По словам менеджмента Wuhan, такой шаг позволит стабилизировать поставки сырья и приведет к увеличению экспортных поставок в Юго-восточную Азию.
Таблица 2.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию торгов 30 июля 2007 года.
Источник: Bloomberg
Во-вторых, пару слов о вчерашней текучке российских фондов устами профильных гуру РФ. Как они весьма остроумно заметили, вчера там случился «Минорный отскок вверх».
В понедельник рынок наших дорогих соседей после кратких колебаний повернул в сторону направления ночных фьючерсов США проделав утром отскок вверх. Таким образом, достигнутые уровни в пятницу можно рассматривать в качестве краткосрочного дна. Автор, несколько забегая вперед, полагает, что риски движения дальше вниз в течение недели сохраняются.
Штаты преподнесли в пятницу новый сюрприз. Падение их фондового рынка снова было обширным. В понедельник упала Япония, но из-за того, что Либеральная партия потеряла контроль над верхней палатой Парламента, однако большая часть потерь к концу сессии была отыграна. И фьючерсы индексов в США с ночи стоят на отскок вверх.
Их неделю составляет 99 отчетов компаний S&P и доклад о занятости в пятницу. Если б не кредитные страхи по жилищному рынку все было бы у них не так плохо. (из 304 отчитавшихся компаний S&P 64% превзошли оценки аналитиков, 68% фирм в среднем за последние 8 кварталов так и поступают)
Паника в США в пятницу была изрядная. Сентябрьские фьючерсы впервые стали отставать в значении от спота индекса S&P 500.
Российская сессия в пятницу протекала в конце в виде тяготения к значениям ADR по РАО ЕЭС, Газпрому. Сургутнефтегаз же и Лукойл их превзошли на закрытии по причине роста нефтяных цен.
В понедельник нефтяные цены немного отошли вниз от вершин, но падение основных ADR (США) в пятницу в основном не фиксировалось, так что открытие не носит характер слишком большого негатива.
Сопротивление РТС 1976,9 и 2000,5, ММВБ 1733,7..1743,2.
В-третьих, несколько слов о штатовском предмаркете. Там появилась идея конца месяца.
В четверг было второе по величине крупнейшее падение фондового рынка в этом году. С ночи фьючерсы стояли на солидный отскок, но пятница опять продолжила сильное снижение. С ночи понедельника фьючерсы опять вышли в сильный позитив, однако позднее негатив в Европе съедал почти весь позитив фьючерсов. Тем не менее заметим, что идея покупок под конец месяца может присутствовать на рынке, хотя в пятницу сентябрьские фьючерсы S&P 500 стали впервые отставать от спота…
Если б не кредитные страхи по жилищному рынку все было бы у них не так плохо. (из 304 отчитавшихся компаний S&P 64% превзошли оценки аналитиков, 68% фирм в среднем за последние 8 кварталов так и поступают)
Неделю составляет 99 отчетов компаний S&P и доклад о занятости в пятницу.
После торгов выйдет Sun Mycrosystems – проблемная компания. Отчитался по ожиданиям уже Verizon (телефония).
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P 500 (+7,6) Nasdaq (+11,5)…
Сказать по правде, автор сразу же успокоился после первых утренних сводок о «плюсах» рынков Поднебесной, аналогичного открытия в РТС и ММВБ а также торгов на площадках Старого Света(см. «Итоги» от 30 июля)… Иначе говоря, одна, но очень значительная «головная боль» для ПФТС была снята. Речь идет об исчезновении внешнего негатива, который, как оказалось, повысил свою значимость для нашего рынка акций. По этой причине вчерашний разворот нашего рынка не стал таким уж сюрпризом, хотя, по-правде говоря, некоторый осадок «неудовлетворенности» у автора остался — уж больно слабенькой и краткосрочной оказалась двухдневная коррекция в ПФТС.
Если верить нижеприведенной Табл.3, вчерашнему достаточно скромному росту на 0,95% (см. Рис.2) ПФТС-индекс в первую очередь обязан Западэнерго, ММК им. Ильича, Центрэнерго, Интерпайп НДТЗ и Укртелекому.
Препятствовали росту Укрнефть, Днепрэнерго и Райффайзен Банк Аваль.
Настроение во вчерашней индексной корзине на 62,5% было «бычьим», доля «конформистов» составила 6,25%, медведям досталось 31,25%.
С известными оговорками почти процентному росту пФТС-индекса такой расклад вполне может соответствовать.
Для справки, предыдущая сессия «обеспечила» стопроцентное доминирование в индексной корзине «медведей».
Таблица 3.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 30 июля 2007 года
|
Рисунок 2.
Итак, прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 30 июля, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
Во-первых, как мы уже отметили выше, в очередной раз получила подтверждение значимость для отечественного рынка акций внешних факторов. Как это ни странно, предыдущие две сессии наш рынок «отказался» (надо полагать, не по своей воле) выполнять роль акцептора «чужих» денег, выводимых с рынков, где инвестору было не уютно. Полагаю, это происходило только потому, что и в ПФТС после 11-дневного ралли уже попахивало «жареным».
Во-вторых, вызывает чувство не удовлетворения, некоей незавершенности кратковременная и незначительная по величине (4,02%) двухдневная (26-27 июля) коррекция. Последнее может означать сохранение рисков пролонгации отката, особенно если на внешних рынках ситуация повернется вниз.
В-третьих, отметим заметное сужение ассортимента работавшихся акций (с 46-ти в пятницу, 27 июля до 38-ми вчера). На этом фоне несколько удивил рост ликвидности рынка (с 22 454 376,15 грн. в пятницу до 33 215 150,16 грн. в понедельник, 30 июля).
Из этих реально работавшихся вчера 38-ти акций цена последней сделки выросла у 21-ой, 6 закончили сессию «в ноль» и 11 понесли ценовые потери.
Стало быть, в таком, «демократическом», варианте подведению итогов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение рынка акций 30 июля на 55.26% было «бычьим», «конформисты» заняли достаточно большую нишу в 15,79%, а «медведи» довольсьвтвовались долей в 28,95%.
Отметим относительную гармонию с настроением в индексной корзине и величиной дневного привеса ПФТС-индекса.
Для справки, предыдущая, 27 июля, сессия дала следующий расклад: «быки» - 17,40%, «конформисты» - 8,70%, «медведи» - 73,90%.
Между тем пора поинтересоваться как 30-го сработала «голубая элита» и сравнить ее успехи с предыдущей сессией.
Прежде всего отметим, что общее сужение ассортимента торговавшихся накануне акций сказалось и на активности «фишек» — если в пятницу их работалась дюжина, вчера — одиннадцать. Из этих 11-ти цена последней сделки выросла у четырех: Азовсталь (+1.75%), Днепрэнерго(+1.58%), Западэнерго(+0.33%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ+1.80%; Мариупольский завод тяжелого машиностроения завершил сессию «в ноль» и шесть «фишек» понесли ценовые потери: Киевэнерго (-0.16%), Концерн «Стирол» (-0.61%), Укрнефть (-1.09%), Лугансктепловоз(-2.20%), Полтавский ГОК (2.08%) и ММК им. Ильича (-0.87%).
Таким образом, настроение в секторе «голубых фишек» по итогам вчерашней сессии на 36,36% было «бычьим», «конформисты» довольствовались малым – 9,09%, а «медведи» своим доминированием (54,55%) преподнесли сюрприз.
Последнее обстоятельство, как нам представляется, может служить своеобразным предостережением от чрезмерного оптимизма, вызванного вчерашним однопроцентным отскоком ПФТС-идекса. На самом деле все оказывается достаточно зыбким и один отскок погоды, сиречь, тенденции, не делает.
Между тем обращает на себя внимание продолжение снижения Укрнефти. Не исключено, что на игроков нашего рынка оказало влияние снижение планетарных цен на «черное золото». Кроме того, наверняка у инвестора обострилось зрение и он увидел давнишнюю перекупленность «нефтефишки».
А вот бумаги горловскго Стирола вели себя странно. Аккурат вчера появилась новость о том, что апрель-июнь крупнейший химический концерн «Стирол» (Горловка, Донецкая область) закончил с чистой прибылью 169,280 млн. гривен.
Об этом говорится в сообщении компании.
Согласно сообщению, в апреле - июне чистый доход компании увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 19,2% или на 113,869 млн. гривен до 707,077 млн. гривен.
Как сообщалось ранее, январь - март Стирол закончил с прибылью 13,2748 млн. гривен, чистый доход увеличился на 22,59% или на 134,571 млн. гривен по сравнению с 1 кварталом 2006 года до 730,2801 млн. гривен.
Чистая прибыль Стирола по итогам первого полугодия составила 182555 тыс. гривен. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прирост составил 103%. По данным финансовой службы концерна объем реализации в январе-июне составил 2079510 тысяч гривень или 120,3%.
2006 год концерн Стирол закончил с прибылью 229,831 млн. гривен.
В 2006 объем реализованной продукции вырос по сравнению с 2005 на 13,4% или на 398,32 млн. гривен до 3 370,862 млн. гривен.
В феврале Антимонопольный комитет разрешил компании Dotterbloem Holding B.V. (Нидерланды) купить более 50% акций Стирола.
Информация к размышлению.
ОАО «Концерн «Стирол» - крупнейшая украинская химическая компания. Стирол включает заводы по производству аммиака, карбамида, гранулированной селитры, нитрит-нитратных солей, полистиролов, а также компанию Стиролбиофарм - крупного производителя медицинских, ветеринарных препаратов и пищевых добавок.
Стирол - один из крупнейших международных поставщиков аммиака с долей на мировом рынке 3,2%. Председатель правления - Янковский Николай Андреевич, президент - Веревкин Валерий Николаевич. В 2006 году прибыль акционерного общества «Концерн Стирол» составила 512 миллионов гривен.
Между тем, невзирая на такой позитив цена последней сделки этого «химбегемота» упала. Полагаю, весь фокус все в том же несовершенстве подведения итогов торгов в ПФТС. Дело в том, что «биды» и «аски» Стирола вчера выросли на 1,39% и 0,36% соответственно и лишь то обстоятельство, что изрядный (1 385 440 грн.) дневной оборот был «сделан» тремя сделками, последняя их которых и «обеспечила» «минус», приведя к такому результату.
Полтавский ГОК вчера продолжал «валиться» и, как нам представляется, это будет продолжаться аккурат до тех пор, пока цена этой горнорудной «фишки»
не достигнет уровня 75 грн.
А причина тут в нижеследующем.
Вчера представительства Gilson Investments и Emsworth Assets на Украине сообщили, что 26 июля 2007 года Высший хозяйственный суд (ВХС) подтвердил законность постановления Донецкого апелляционного хозсуда о нелегитимности владения Ferrexpo A.G. 40,19% акций Полтавского ГОКа.
«Решение ВХС ставит под большой вопрос безопасность привлеченных инвестиций международных фондов в ходе проведении IPO компании,— говорится в сообщении.— Анонсируя выход на фондовый рынок, Ferrexpo называла себя основным крупным акционером ГОКа, но последние судебные решения должны заставить инвесторов усомниться в этом».
Структуры Константина Жеваго в 2002 году приобрели 40,19% акций Полтавского ГОКа, заплатив за них около $25 млн. Продавцами бумаг выступили компании, близкие к VS Energy International: Gilson Investments ltd и Emsworth Assets ltd (Кипр). Владельцем VS Energy является словацкая Vychodoslovenske Energeticke Zavode, которую контролируют депутат госдумы России Александр Бабаков, президент ФК ЦСКА Евгений Гинер и предприниматели Михаил Воеводин и Сергей Шаповалов.
В ноябре 2005 года Gilson Investments и Emsworth Assets оспорили в Хозсуде Донецкой области договор купли-продажи 40,19% акций Полтавского ГОКа. Основная причина: «сделка не была оформлена в соответствии с украинским законодательством». На первоначальных стадиях жалобы были признаны законными, но в апреле 2006 Верховный суд удовлетворил апелляцию представителей Константина Жеваго. В сентябре 2006-го и январе 2007 года ВС отправил дело на новое рассмотрение. В марте Хозсуд Донецкой области, а в апреле и Донецкий апелляционный хозсуд постановили, что приобретение акций в 2002 году является незаконным.
ХК Ferrexpo Plc объединяет швейцарскую группу Ferrexpo A.G. и входящие в ее состав дочерние компании. Основной актив Ferrexpo — крупнейший на Украине производитель и экспортер железорудных окатышей ОАО ПГОК. 75% акций Ferrexpo находятся в собственности компании The Minco Trust, основным бенефициаром которой является предприниматель Константин Жеваго, остальные 25% акций котируются на основной площадке LSE.
Аналитик Dragon Capital Андрей Беспятов считает, что новость серьезно не отразится на стоимости акций компании, поскольку эти риски были прописаны в проспекте IPO Ferrexpo. Согласно этому документу, после того как структуры Константина Жеваго выкупили 40,19% акций Полтавского ГОКа, бумаги «были перепроданы другим компаниям, которые контролировались Константином Жеваго, а первоначальные участники сделки выбыли из игры».
Кроме того, собственник акций ГОКа считает, что решение судов носит чисто формальный характер и «не подразумевает, что акции Полтавского ГОКа будет необходимо вернуть».
«Руководство компании, проконсультировавшись с юристами, считает, что претензии являются безосновательными, но если суды низшей инстанции вынесли решение, что договор недействителен, а Верховный суд поддержит это решение, то истец имеет все шансы получить акции обратно,— говорится в проспекте.— Более того, так как первоначально купленные 40,19 процента акций Полтавского ГОКа в данный момент превратились в 25 процентов акций из-за допэмиссии, то даже в случае возврата акций у истцов не будет достаточного количества власти для блокирования ключевых решений в ходе заседаний общего собрания акционеров». Тем не менее существует вероятность, что Ferrexpo проиграет слушание. Вчера юристы, представляющие интересы господина Жеваго, сообщили нам о намерении оспорить решение ВХС. Между тем капитализация компании на LSE вчера выросла на 3,09% и на момент закрытия составила $2,381 млрд.
Опрошенные «Итогами» юристы считают, что даже в случае вынесения ВС решения в пользу кипрских компаний истребовать оспариваемые акции ГОКа будет нелегко.
По мнению директора «Объединенной юридической группы» Андрея Шумилова, возможны два основных варианта развития событий: «Верховный суд либо откажется рассматривать апелляционную жалобу представителей Ferrexpo, либо, рассмотрев ее, направит дело на новое рассмотрение». При этом партнер юридической фирмы «Шевченко, Дидковский и партнеры» Алексей Дидковский говорит, что в случае удачного стечения обстоятельств для кипрских компаний их акционеры смогут оспорить проведенные допэмиссии. «Думаю, еще далеко до закрытия дела, поскольку противоположная сторона может создать проблемы»,— говорит он.
Рост на 1,8% Интерпайп НДТЗ уместно считать «накатом» по результатам пятничного отскока на 1,37%. Инвестор продолжал отрабатывать новость о том, что Интерпайп НТПЗ решил выкупить 7,29% собственных акций во вторник, 24 июля и я не удивлюсь, если к сентябрю цена этой трубной «фишки» окажется равной 300 грн.
Среди положительных моментов, которые влияют на цену акций как ЕМЗ, так и других предприятий группы «Метинвест», выступает факт получения займа в размере $1,5 млрд. по ставке LIBOR+1,7% годовых. Это наиболее крупный и выгодный займ украинской негосударственной компании на текущий момент. Получение столь дешевых ресурсов может повысить эффективность работы предприятий холдинга на 15-20%, при этом, увеличив их стоимость, а следственно и стоимость их акций.
В связи с этим эксперты рекомендуют обратить особое внимание на акции «Азовстали», которые на текущей неделе несколько «просели», однако смогут показать неплохую перспективу в будущем. Уже по итогам текущей недели ожидается их выход на уровень 5 грн. за акцию.
В этом контексте затянувшийся минус ММК им Ильича выглядит достаточно естественным, особенно если вспомнить, о политических интригах, которые плетутся вокруг личности В.Бойко коммунистами, пытающимися вырвать «красного директора» из цепких рук социалистов.
Кроме того, по мнению автора, основному производству ММК скорее всего мешают его «отхожие промыслы».
Товарооборот управления общественного питания и торговли (УОПТ) ОАО «Мариупольский металлургический комбинат» (ММК им. Ильича, Донецкая обл.) в первом полугодии 2007 года составил 165 млн грн, что на 20% превышает показатель за аналогичный период 2006 года.
«Удельный вес продукции собственного производства составил до 50% в общем товарообороте УОПТ», — сообщил начальник управления, заместитель генерального директора ММК им. Ильича Юрий Тернавский в интервью газете «Голос Украины».
В частности, предприятия розничной торговли увеличили оборот на 25% — до 117 млн грн, общественного питания — на 9%, до 46 млн грн.
В состав управления входит 100 предприятий розничной торговли, 60 предприятий общественного питания, аптечная сеть «Ильич-фарм», которая включает 19 аптек, 12 аптечных пунктов и перерабатывающий комплекс.
«В ближайшей перспективе — открытие пяти аптек и трех аптечных пунктов. Это даст возможность увеличить годовой товарооборот аптечной сети до 100 млн грн», — сказал Ю.Тернавский.
Он также отметил, что предприятию удалось создать эффективную цепочку — от производства сырья в агроцехах до переработки на собственных перерабатывающих предприятиях и реализации в розничной сети продуктов под торговой маркой «Ильич-продукт».
В первом полугодии 2007 года УОПТ увеличило производство молочной продукции на 38,8% -- до 11,2 тыс. тонн, воды и безалкогольной напитков — на 12,8%, до 14,3 тыс. тонн, колбасных изделий — на 6%, до 0,39 тыс. тонн.
Как сообщалось, агрокомплекс ММК им.Ильича, 40 агроцехов которого расположены в 7 районах Донецкой области и используют 130 тыс. га сельхозугодий, ежегодно производит около 170 тыс. тонн зерна, 20 тыс. тонн подсолнечника, 10 тыс. тонн овощей, 35 тыс. тонн молока, 6 тыс. тонн мяса, 26 млн штук яиц и 30 тонн шерсти.
ОАО «ММК им. Ильича» — одно из трех крупнейших металлургических предприятий Украины. Предприятие в 2006 году увеличило чистый доход от реализации продукции на 0,4% - до 14,393 млрд грн, а его чистая прибыль сократилась на 28,4% - до 0,91 млрд грн.
Лугансктепловоз зафиксировал прибыль. Этого следовало ожидать, поскольку вызывающее искреннее удивление по своей непрерывности и протяженности (с 05 июля) ралли уже привело к подорожанию этой «фишки по недоразумению» на 33,82%. Пора, как говорится, и честь знать! Между тем инвесторов, вчера «возжаждавших крови» холдинга отнюдь не расжалобила нижеследующая новость.
Ко Дню Независимости ХК «Лугансктепловоз» готовит Украине подарок - пригородный электропоезд повышенной комфортности, - передает пресс-служба предприятия.
В цехах холдинговой компании «Лугансктепловоз» подходят к завершению сборочные работы по созданию пригородного электропоезда ЭПЛ-2Т N24 повышенной комфортности по заказу «Укрзализныци». Электропоезд будет эксплуатироваться на Приднепровской железной дороге на скоростном маршруте Днепропетровск - Донецк. Открытие скоростного движения по этому маршруту намечено на День Независимости Украины.
Как сказал главный конструктор Константин Мищенко, на электропоезде ЭПЛ-2Т N24 все вагоны будут первого класса с установкой кресел по схеме 2-2. Кроме того, вагоны будут оборудованы видеосистемой. Двухместные блоки сидений закуплены в г. Долгопрудное Московской области, видеосистемы - производства НПП «Телсис» г. Северодонецк, пишет Укринформ.
Кроме пригородных электро- и дизель-поездов, грузовых электровозов и пассажирских тепловозов для «Укрзализныци» ХК «Лугансктепловоз» изготавливает магистральные тепловозы типа ТЭ-116 и ТЭ-116У. Также идёт процесс освоения производства магистрального тепловоза ТЭ-25 российской разработки и начинается проектирование нового тепловоза ТЭ-35 мощностью 3500 кВт.
ДП «Трансмашинвест» холдинговой компании «Лугансктепловоз» вошло в число 100 лучших предприятий Украины и удостоено Диплома 2Лидер отрасли по производству локомотивов и подвижного состава», передает пресс-служба предприятия.
Дочернее предприятие «Трансмашинвест» производит тормозное оборудование для локомотивов и железнодорожных вагонов. За последнее время предприятием освоено и сертифицировано серийное производство тормозных кранов, клапанов и рукавов, свыше 60 видов продукции для подвижного состава железных дорог, проведена сертификация на соответствие требований ГОСТа не только в Украине, но и в Российской Федерации.
По информации пресс-службы предприятия, железнодорожники Латвии, Литвы, Эстонии, Беларусии, Казахстана, Узбекистана заказывают тормозное оборудование именно в Луганске, поскольку качество и стоимость продукции здесь соответствуют требованиям и возможностям потребителей.
Кстати, заявления российских инвесторов о плановых загрузках мощностей «Лугансктепловоза» на текущий и следующий годы, а также общий спрос со стороны РЖД на продукцию завода, позволяет фондовым спекулянтам предполагать, что цена акций завода может вырасти еще минимум на 50%. Если учитывать заказы «Укрзализницы», то, возможно, к концу года котировки предприятия составят 10-12 грн./акцию. При этом судебное разбирательство будет сильно зависеть от расстановки политических сил в парламенте после проведения досрочных выборов.
Второй реально работавшейся машиностроительной «фишкой» вчера был Мариупольтяжмаш. Должен заметить, что в отношении этих акций инвестор поступил в высшей степени дипломатично: цена последней сделки не изменилась после того, как накануне, 26-го случился откат на 0,51% а следом, 27-го, потери были посущественней: -1,73%. Не исключено,что именно этой «фишке» суждено быть «символом» вчерашней сессии, которая вроде бы и закончилась ростом ПФТС-индекса, но ведь более четверти «фишек» вообще не торговалось. К тому же «биды» Мариупольтяжмаша просели на 0,61%. Вопросы, вопросы…
В секторе «ЭНЕРГОфишек» мнения разделились. Прежние «активисты» Днепрэнерго и Западэнерго по ликвидности были вынуждены опуститься в итоговой таблице и не попали в престижный список десяти лидеров по ликвидности. Единственным, хотя и слабым утешением стал рост их цены: на 1,58% и 0,33% соответственно. Полагаю, более существенный привес Днепрэнерго вызван естественным стремлением инвесторов «уравнять» ценовые уровни ЭНЕРГОфишек (напомним, Днепрэнерго из-за давних долгов должна пройти через допэмиссиию, фобии по которой обвалили цены этой фишки). Между тем «привес» Западэнерго кроме естественного, хотя и достаточно осторожного отскока от предшествующих двух откатов, отскока, мог стать следствием новости о готовящемся повышении цен на электроэнергию, которую Украина будет поставлять в страны Восточной Европы. Нелишне напомнить, что это электричество будет выработано на Бурштынском «энергоострове», «под патронажем» Западэнерго.
Должен заметить, что вчерашние незначительные обороты по этим некогда «активным» ЭНЕРГОфишкам а также отсутствие сделок с Центрэнерго и Донбассэнерго скорее всего может быть свидетельством великой неохоты держателей этих акций расставаться с ними.
Более активно работалась упавшая в цене Киевэнерго. Полагаю, отчасти в этом виноваты «заморочки» киевского мэра Черновецкого.
Как стало известно вчера, энергопоставляющая компания «Киевэнерго» предлагает Киевской городской государственной администрации ввести сезонный тариф на услуги централизованного отопления для населения с января 2008 года.
Об этом журналистам сообщил первый заместитель председателя Киевгорадминистрации Анатолий Голубченко, отвечая на вопрос «Итогов».
По его словам, мэр Киева Леонид Черновецкий уже подписал распоряжение о введении сезонного тарифа на отопление, однако, горадминистрация еще не решила, с какого месяца его вводить.
«Там есть один вопрос - Киевэнерго посчитало 110 млн. гривен убытков (от введения сезонного тарифа с августа) и предлагает нам из городского бюджета компенсировать», - заявил Голубченко.
В связи с этим, по его словам, горадминистрация еще не решила дату введения сезонного тарифа.
По мнению Голубченко, горадминистрация успеет ввести его и с августа, поскольку начисление платежей за август будет проходить в сентябре, и с января, как это предлагает Киевэнерго, если горадминистрация не сможет компенсировать компании убытки.
Как сообщали «Итоги», в мае Главное управление ценовой политики предлагало Киевской городской государственной администрации ввести сезонный тариф на услуги централизованного отопления для населения с августа.
В апреле Кабмин поручил Министерству ЖКХ совместно с местными властями принять меры по внедрению двухставочных тарифов на услуги по теплопоставкам для конечных потребителей (т.е. состоящего из тарифа на транспортировку тепла и тарифа на поставку).
Киевгорадминистрация прогнозирует переход на оплату основной части стоимости отопления горожанами в отопительный сезон (двухставочный тариф) 2007/2008.
Итак, исход вчерашних торгов «голубыми фишками» оставил двойственное впечатление. С одной стороны ПФТС-индекс «вроде как вырос», с другой результаты реальных сделок свидетельствуют о преобладающем откате в стане «фишек». Полагаю, таким положением вещей индицируется неуверенновсть, зыбкость вчерашнего роста, которую не поддержали малоактивные в понедельник «голубые фишки». Не исключено, что инвесторы попросту их пожалели выбрасывать на торги, небезосновательно предполагая, что они там могут потерять в цене.
Малоактивный сектор ЭНЕРГОфишек индицировал «щадящий» уровень спекулятивности вчерашней сессии.
Между тем пора поговорить о ликвидности.
Таблица 4.
Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам сессии 30 июля 2007 года.
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались бумаги следующих эмитентов: Енaкиевский металлургический завод, Азовсталь и
Форум.
Некоторое снижение уровня преемственности (накануне из старой десятки перекочевало 40% пребывающих там акций) по всей видимости вызвано переломными процессами(неуверенный выход из коррекции «в плюс»), идущими нынче в ПФТС на фоне активизации работы инвесторов с бумагами второго-третьего эшелонов.
Отметим, что ЕМЗ и Азовсталь в составе «великолепной десятки» пребывают уже в четвертый или пятый раз.
Личным составом последней «десятки» в понедельник было наторговано
25 849 689,00 грн. или 77,8% дневной выручки (для справки, предыдущие торги дали цифру 79,2%). Некоторое снижение уровня плотности ликвидности в верхней части таблицы свидетельствует о более равномерном распределении активности по всему спектру работавшихся акций, что с учетом сузившегося их ассортимента, достаточно интересно.
Настроение впоследней «десятке» на 80% «бычье». Предыдущие торги дали иной результат: «медведи» - 90%.
Между тем демократичность в «клубе» наиболее ликвидных акций заметно выросла : если накануне доля «фишек» в «десятке» составила 40%, вчера их оказалось еще меньше — 30%. Инвестор снова увлекся бумагами из низших эшелонов, реализуя свои пилотные проекты и не беспокой «голубую элиту».
О нынешнем единоличном лидере ликвидности, ЕМЗ и его «товарке» Азовстали было сказано предостаточно, в том числе и в сегодняшних «Итогах». Поэтому мы не станем задерживаться, а двинемся дальше.
В предыдущих «Итогах» мы намекали, что резкое падение цены на бумаги Аваля могло быть связано с обострением инвесторского интереса к акциям банков «меньшего калибра». Если Форум уже успел «отметится» в «десятке» позавчера, где его изрядно «потрепали (цена села на 3.82%), нынче ему компанию составил РОДОВИД БАНК, который, кстати. подорожал на 2,76%. Успех Форума был более значителен: +7,01%.
Не исключено, что свое «веское слово» по этому поводу сказала статистика.
Апрель-июнь входящий в группу крупных банк «Форум» закончил с чистой прибылью 16,857 млн. гривен. Об этом говорится в отчете банка.
Январь-март банк закончил с прибылью 5,576 млн. гривен, всего за январь-июнь получил прибыль 22,433 млн. гривен.
Как сообщали «Итоги», за 2006 год банк получил прибыль 27,756 млн. гривен.
Акционерами банка «Форум», зарегистрированного в форме открытого акционерного общества, являются: страховая компания «Провита» (Вышгород, Киевская область) с долей 66,52%, а также общество с ограниченной ответственностью «Элмак Лтд» с долей 11,58%.
Со своей стороны внимание инвесторов наверняка было привечено нижеследующим «ньюсом», касающимся РОДОВИД БАНКА
Входящий в группу средних Родовид-Банк (Киев) начал продавать облигации серии В на 125 млн. гривен и серии С на 125 млн. гривен.
Об этом «Итогам» сообщил представитель банка.
Срок обращения облигаций серии В - 1092 календарных дня (до 5 августа 2010 года), серии С - 1183 дня (до 5 ноября 2010 года).
Номинал облигаций двух серий - 1 тыс. гривен.
Доходность облигаций составит 12,5% годовых на первый-четвертый квартальные купонные периоды.
Средства, привлеченные в ходе размещения бумаг, Родовид-Банк планирует направить на среднесрочное кредитование и проведение операций на фондовом рынке.
Как сообщали «Итоги», 26 сентября 2006 Родовид-Банк начал продавать облигации серии А на 100 млн. гривен, а в декабре 2006 завершил размещение данных бумаг.
Активы Родовид-Банка на 1 июля 2007 составили 6074,832 млн. гривен, кредитный портфель - 3933,627 млн. гривен, собственный капитал - 471,909 млн. гривен.
Январь-июнь 2007 Родовид-Банк закончил с чистой прибылью 21,736 млн. гривен, за 2006 год получил прибыль 22,552 млн. гривен.
Родовид-Банк зарегистрирован в форме открытого акционерного общества.
76,54% акций банка принадлежит компании «РБ Капитал-групп» (Киев).
Между тем в «десятку» вернулась Севастопольэнерго, причем причинами для этого стали как близость приватизации госпакетов акций облэнерго, так и статистика.
Апрель-июнь энергопоставляющая компания «Севастопольэнерго» закончила с чистой прибылью 3,9123 млн. гривен.
Об этом говорится в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».
Во втором квартале Севастопольэнерго увеличила чистый доход на 33,38%, или на 15,4292 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 61,6482 млн. гривен.
Апрель-июнь 2006 года компания закончила с прибылью 6,802 млн. гривен.
Как сообщалось ранее, 2006 год Севастопольэнерго закончила с чистой прибылью 20,287 млн. гривен, увеличив чистый доход на 22,64% до 211,692 млн. гривен.
70% акций открытого акционерного общества «Севастопольэнерго» принадлежат V.S.Energy (Нидерланды).
Вчерашний бросающийся в глаза (+6,31%) рост Днепроблэнерго мы также связываем со статистикой.
Апрель-июнь энергопоставляющая компания «Днепроблэнерго» закончила с чистой прибылью 7,397 млн. гривен.
Об этом говорится в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».
Во втором квартале Днепроблэнерго сократила чистый доход на 7,83% или на 150,519 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 776,74 млн. гривен.
По итогам 1 полугодия компания получила прибыль в размере 12,86 млн. гривен, и увеличила чистый доход по сравнению с 1 полугодием 2006 года на 27,65% или на 768,784 млн. гривен до 3 549,645 млн.
Как сообщало агентство, январь-март Днепроблэнерго закончила с прибылью 5,463 млн. гривен, увеличив чистый доход по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 24,41% до 1 772,905 млн. гривен.
В 2006 году чистая прибыль Днепроблэнерго составила 19,98 млн. гривен, чистый доход - 1,966 млрд. гривен, что на 38% больше чем в 2005 году.
75% акций ОАО Днепроблэнерго принадлежат государству и находятся в управлении Национальной акционерной компании «Энергетическая компания Украины», 15,9% - компании Larva Investments Limited (Кипр).
Остальные акции распределены между физическими (0,7%) и юридическими лицами.
Изрядно (+6,32%) подорожавший Алчевский меткомбинат вчера попал в «десятку» после столь же оглушительного провала на торгах 27 июля (-5.0%). Отметим, что это по сути первое после допэмиссии заметное повышение цены, причем, некоторые профильные гуру считают, что стоимость акции АлМК достаточно скоро пробъет вверх отметку 0,35 грн.
Итак, состав, ценовая динамика и знак изменения цены лидеров ликвидности последних торгов дают дополнительные свидетельства относительной зыбкости роста ПФТС-индекса, которая, впрочем, не исключает очередной активизации сделок с наиболее интересными бумагами второго-третьего эшелонов. Обращает на себя внимание смещение активности в банковском секторе: с акций Аваля в бумаги «средней руки». Полижительный исход вчерашней сессии для РОДОВИД БАНКА и Форума индицирует определенный оптимизм рынка акций, который достаточно весомо поддержан ростом цен на работавшиеся вчера облэнерго.
Кроме того, по итогам вчерашних торгов можно судить о наступлении очередного ренессанса акция сектора ГМК, которые за исключением ММК им. Ильича все выросли в цене на фоне относительной «сдержанности» «солидного» машиностроения.
Таблица 5
Результаты торгов акциями в ПФТС по результатам сессии от 30 июля 2007 года.
Как и раньше, от следующей сессии отечественного рынка акций можно ожидать два варианта ближайших торгов: рост или стабилизация. Полагаю, первый выглядит предпочтительнее, к тому же следующая сессия будет последней в июле и игрокам надо показать «товар лицом», то есть, «обеспечить» положительный исход, с заметным ростом цены акций.
Натурально, очень многое будет зависеть от внешнего фона, который, как оказалось, весьма существенно влияет на «текучку» нашего рынка акций, особенно при назревших коррекционных «мероприятиях» после многодневного ралли.
Предположительно, активность инвесторов (высоковероятно с «бычьим» окрасом) скорее всего будет сосредоточена в облэнерго, банках и отчасти ГМК(преимущественно предприятий группы «Метинвест»). Определенную среднесрочную перспективу сохраняют ГОКи.
Кстати, аккурат сегодня Енакиевский металлургический завод (Донецкая область) запустил в эксплуатацию доменную печь №5.
Об этом на торжественной церемонии запуска печи сообщил генеральный директор завода Александр Подкорытов.
По информации предприятия производственная мощность печи составляет 1,05 млн. тонн чугуна в год, полезный объем печи - 1 513 м куб.
Пуск домны №5 позволит увеличить производство стали на ЕМЗ и "Металене" до 3-3,5 млн. тонн в год.
Работы по монтажу домны №5 были начаты в феврале 2003 года.
Стоимость проекта по строительству печи - 140 млн. долларов.
Также ЕМЗ отмечает, что на новой домне впервые в Украине использована комбинированная система охлаждения.
Также печь оборудована блоком высокотемпературных воздухонагревателей с централизованной станцией подачи воздуха горения и установкой утилизации тепла отходящих дымовых газов.
Применение этих воздухонагревателей поможет экономить кокс на новой домне.
Также конструкция домны обеспечивает возможность использования в перспективе технологий пылеугольного вдувания, что позволит уменьшить потребление природного газа на предприятии.
Генеральным подрядчиком по строительству домны являлась компания «Домнаремонтенакиево».
Как сообщали «Итоги», 2006 год Енакиевский металлургический завод (Донецкая область) закончил с чистой прибылью 156,537 млн. гривен.
2006 год «Метален» закончил с чистой прибылью 187,509 млн. гривен, увеличив чистый доход на 16,9%, или на 630 млн. гривен до 4,353 млрд. гривен по сравнению с 2005 годом.
«Метален» и ЕМЗ входят в Группу Метинвест, которая осуществляет управление горно-металлургическим бизнесом группы СКМ, управляющей компанией группы «Метинвест» является компания «Метинвест Холдинг».
А вот с бумагами трубопрокатчиков я бы не советовал торопиться.
В июне производство стальных труб уменьшилось на 5,3%, или на 12,39 тыс. тонн по сравнению с маем до 222,76 тыс. тонн.
Об этом «Итогам» сообщил наш источник в Кабинете Министров.
Крупнейший производитель стальных труб Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод в июне сократил производство стальных труб на 3,8%, или на 2,09 тыс. тонн до 52,31 тыс. тонн.
Харцызский трубный завод сократил производство стальных труб на 20%, или на 10,11 тыс. тонн до 40,33 тыс. тонн.
Новомосковский трубный завод увеличил производство стальных труб на 4,8%, или на 1,41 тыс. тонн до 30,55 тыс. тонн.
Луганский трубный завод увеличил производство стальных труб на 4,6%, или на 0,93 тыс. тонн до 21 тыс. тонн.
Интерпайп Никопольский завод бесшовных труб Нико-Тьюб увеличил производство стальных труб на 4,9%, или на 0,99 тыс. тонн до 21,01 тыс. тонн.
Днепропетровский трубный завод увеличил производство стальных труб на 13,9%, или на 2,14 тыс. тонн до 17,51 тыс. тонн.
В январе-июне 2007 года производство стальных труб увеличилось по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 16,5% до 1 365,99 тыс. тонн.
Как сообщали «Итоги», в мае производство стальных труб уменьшилось на 0,5%, или на 1,26 тыс. тонн по сравнению с апрелем до 235,15 тыс. тонн.
К полудню вторника для отечественной ПФТС сложился следующий антуражик.
Во-первых, рынки Китая «отметились» сдержанным, но вполне ощутимым ростом.
Таблица 6.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию торгов 31 июля 2007 года.
Источник: Bloomberg
Во-вторых, сегодняшний торговый день на российских площадках во вторник начался с повышением основных индексов. По состоянию на 09.44 Киева, индекс РТС вырос на 0,46% к уровню предыдущего закрытия до отметки 1970,08.
Общий объем сделок составил $8 496 349.
К полудню во вторник российский рынок продолжил умеренный рост. По состоянию на 11.03 Киева, прирост индекса РТС к уровню предыдущего закрытия составил 0,77% до уровня 1976,11. Индекс ММВБ прибавил 1,37% до отметки 1725,99.
Рост демонстрируют практически все «голубые фишки». В лидерах обыкновенные акции «Сбербанка», прибавившие 1,8% в ходе торгов на ММВБ.
Индекс ММВБ повысился на 1,06% до уровня 1720,65.
В-третьих, торги на европейских фондовых рынках начались во вторник 31 июля с повышения основных индексов.
Сразу после открытия торгов британский индекс FTSE 100 вырос на 1%, до отметки 6266,10, германский DAX 30 прибавил 0,7% до 7508,21, а французский CAC 40 повысился на 1% пункта до уровня 5700,81.
Исходя из вышеизложенного, рискнем предположить пролонгацию возобновившегося вчера рост ПФТС-индекса.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
