7472
Резкий занос
Физические лица завалили банки деньгами. По данным НБУ, за январь текущего года объем средств населения в банках увеличился на 7,2 млрд грн., до 314,7 млрд грн. Это максимальный показатель ежемесячного прироста за последние годы. Особенно удивляет, что рекорд пришелся на месяц, насыщенный праздниками.
Для сравнения: в январе 2011 г. депозитный портфель увеличился на 5,2 млрд грн. Впрочем, после нескольких месяцев нестабильности усиление притока депозитов было зафиксировано в декабре 2011 г., когда портфель пополнился на 4,5 млрд грн. В нынешнем январе граждане несли вклады как в гривнях (57% прироста), так и в валюте, тогда как почти 90% декабрьского прироста пришлось на гривни.
Гормоны роста
Банкиры говорят, что в феврале высокая динамика активизации вкладов сохраняется. "В феврале у нас также рекордные приросты - примерно 30 млн грн. в день. Больше несут национальную валюту, чем иностранную", - констатирует Антон Тютюн, заместитель председателя правления Ощадбанка. Аналогично обстоят дела у небольших банков. "В феврале динамика не хуже, чем в январе. Мы даже начали снижать ставки, так как ликвидности предостаточно", - говорит Андрей Рязанцев, председатель правления "Идея Банка".
Участники рынка объясняют рекордные приросты депозитов тем, что вкладчики ожидают снижения ставок, поэтому хотят успеть зафиксировать свои отношения с банками на максимально выгодных условиях.
"Тенденции снижения ставок в январе я не заметил. А вот в обозримом будущем процентные ставки будут падать. Так что сейчас они находятся на пиковой отметке. Население понимает, что такую доходность практически невозможно получить без рисков, пользуясь другими инструментами инвестирования", - считает Тютюн.
Действительно, сейчас процентные ставки по депозитам достигли максимального значения и практически не отличаются от тех, что были зафиксированы в декабре 2011 г., когда средневзвешенная ставка по срочным вкладам в гривнях составила 18,5% годовых. Снижение отдельными банками депозитных ставок после новогодних праздников почти не повлияло на рынок в целом. В то же время, если в декабре наиболее выгодными были краткосрочные вклады на 3 месяца, то сейчас максимальную доходность сулят вклады на год.
Это подтверждается динамикой Украинского индекса ставок по депозитам физических лиц. По состоянию на 14 февраля значение этого индикатора по годовым вкладам в гривнях превысило 16%, тогда как в декабре в среднем было на 0,5 п.п. ниже. Вместе с тем 3-месячные депозиты подешевели почти на 1 п.п., до 14,5% годовых.
Отметим, что ставки по депозитам в валюте практически не изменились, поэтому разница в ставках между гривней и долларом превысила 10 п.п. Это также стимулировало граждан размещать вклады в гривне. "Напряжение, связанное с ожиданиями девальвации, спало, тем более что банки предлагали ставки, которые перекрывали потенциальные потери от возможной девальвации", - подчеркивает Андрей Рязанцев.
Откуда деньжишки
Примечательно, что у участников рынка нет единой убедительной версии относительно того, откуда у граждан "лишние" деньги, которые можно отложить. "Скорее всего, под конец года были произведены бюджетные выплаты - другого источника я не вижу", - предполагает Рязанцев.
Впрочем, данная версия не очень убедительна. "Люди больше получать не стали - это факт. В то же время значительный объем средств находится вне банковской системы. Граждане увидели, что крупные банки предлагают приемлемые ставки, и решили принести деньги, а не хранить их дома, под подушкой, - рассуждает Тютюн. - Может быть, под Новый год организации сделали какие-то выплаты, выдали "тринадцатые" зарплаты".
В целом же банкиры сошлись во мнении, что, даже получив какие-либо выплаты, население скорее потратило бы их в период праздников, чем понесло в банк. "Я не очень верю в то, что у рядовых граждан есть возможность что-то откладывать. Хотя вряд ли такой прирост мог получиться за счет выплат бонусов топ-менеджменту корпораций. Может, люди держали деньги в банковских ячейках, а потом вернули на депозитные счета", - говорит Виталий Масюра, первый заместитель председателя совета директоров "Дельта Банка".
Директор департамента персональных решений (А-Клуб) Альфа-Банка Людмила Сергиенко отмечает активизацию притока вкладов от состоятельных клиентов: "В условиях кризиса ликвидности некоторые VIP-клиенты изымали средства из банковской системы, а теперь возвращают. Кроме того, я бы отметила значительный приток депозитов от граждан России, так как у нас ставки выше". Один из банкиров, пожелавший остаться неназванным, предположил, что рекордный рост депозитов мог быть обеспечен благодаря реализации схемы "кредит - депозит", связанной с оптимизацией налогообложения.
Суть в том, что собственник или руководитель компании "вынимает" из бизнеса деньги и размещает их на депозит как физическое лицо. Под залог этого депозита компания берет у банка кредит. Процентные выплаты по нему относятся на валовые расходы и минимизируют налогооблагаемую прибыль компании, тогда как депозитный доход физлица налогом не облагается.
"Это общеизвестная комбинация. Ею пользуются в основном оптовики, которые импортируют продукцию - бытовую химию, продукты питания", - отмечает собеседник БИЗНЕСа. В пользу этой версии свидетельствует и то, что в ноябре средства юридических лиц в банках резко сократились на 9,5 млрд грн., до 172,2 млрд грн.
Депозитные гонки
По итогам 2011 г. объем средств физических лиц в банковской системе увеличился на 13%, до 307,5 млрд грн. Больше всех депозитный портфель физлиц нарастил Приватбанк (+15,5 млрд грн.), упрочив свое лидерство на депозитном рынке.
За последний год доля этого банка увеличилась на 3 п.п. - почти до 23%. Доля ближайшего конкурента - Ощадбанка - чуть более 8%.
Этот госбанк по итогам 2011 г. увеличил свой портфель на 5,7 млрд грн. Впрочем, во многом за счет перевода вкладчиков из "Родовід-Банка". По словам Антона Тютюна, это решение обеспечило госбанку прирост депозитов населения на 1,3 млрд грн. Третье место занял ПУМБ, к которому в течение года был присоединен Донгорбанк.
Наращивали вклады также "Дельта Банк", Дочерний Банк Сбербанка России, "Платинум Банк". Прирост последнего отчасти (на 0,5 млрд грн.) объясняется переводом клиентуры из "Банка Восток" (бывший "Хоум Кредит Банк").
Вместе с тем депозитные портфели ряда финучреждений сокращались. Больше остальных "похудел" портфель проблемного "Родовід-Банка". На втором месте по потере объема депозитов - "Надра Банк", из которого временная администрация была выведена только в августе прошлого года. Существенный отток денег наблюдался также в банках с иностранным капиталом. В частности, активно сокращали портфели "западные" финучреждения - "Райффайзен Банк Аваль", УкрСиббанк, Сведбанк и банк "Форум".
Частные вкладчики уходят из этих банков, поскольку те предлагают откровенно заниженные депозитные ставки. Отметим, что Сведбанк больше не принимает вклады, так как уходит из розницы. Заметно сократил депозитный портфель Проминвестбанк, подконтрольный российскому Внешэкономбанку. В 2011 г. Проминвестбанк замещал вклады населения ресурсами, привлеченными за счет выпуска внутренних облигаций.
Неудивительно, что изменилась группа лидеров по объему средств населения. Так, Топ-10 покинули "Форум" и Брокбизнесбанк, вместо них к лидерам примкнули "Дельта Банк" и ПУМБ. "Мы хотим довести долю депозитов населения в обязательствах до 35-40%, сейчас этот показатель составляет 30%", - объясняет Масюра.
Впрочем, не исключено, что банки все же будут стремиться к снижению ставок. "В ближайшее время будет иметь место тенденция увеличения срочности депозитов на фоне снижения процентных ставок", - полагает Рязанцев.
Виталий Масюра, первый заместитель председателя совета директоров "Дельта Банка"
- IV квартал 2011 г. удивил нас тем, что, несмотря на девальвационные ожидания и сигналы об ухудшении экономической обстановки, вкладчики, занервничав в сентябре, все же продолжили приносить деньги, отреагировав на повышение ставок. На самом деле это весьма нестандартная модель поведения.
Достаточно вспомнить, что осенью 2008 г. банкам не удавалось остановить отток капитала за счет повышения ставок. Мы сделали вывод, что люди получили уверенность в том, что рано или поздно они все равно заберут свой вклад, пусть даже из обанкротившегося банка и не сразу.
Антон Тютюн, заместитель председателя правления Ощадбанка
- Мы, конечно, не предлагаем 20% годовых по депозитам, как некоторые банки, и тем не менее 16-17% годовых по вкладу на год мы готовы платить, чтобы оставаться на рынке. Мы изначально понимали, что не будем удерживать такие ставки, скажем, полгода.
Депозитные ставки долго не продержатся на нынешнем уровне - для этого нет никаких предпосылок. Дело в том, что сейчас кредитование проводится в двух основных направлениях: розничное потребительское и корпоративное.
В первом случае высокие эффективные ставки, во втором - низкие, так как бизнес реально не готов платить высокие ставки. За хорошими корпорациями гоняется весь рынок, следовательно, присутствует ценовая конкуренция. Ставки по кредитам юридическим лицам практически не увеличились. Общая маржа вытягивается на приемлемый уровень за счет потребительского кредитования.
Дмитрий Гриньков
По материалам: Бізнес
Поделиться новостью
