4594
НБУ бьет рекорды по рефинансированию банков
— Казна и Политика
Нацбанк устанавливает новые рекорды по рефинансированию банков. При этом речь идет как об объемах, так и о сроках выдаваемых кредитов. В июле 12 банков получили займы сроком более одного месяца в целом почти на 7,5 млрд гривен.
Это – на 63% больше, чем в июне. Кроме того, более "коротких" кредитов (в том числе overnight) Нацбанк раздал еще на 3,4 млрд гривен. Таким образом, общий объем рефинансирования, выданного в июле, достиг почти 11 млрд гривен, превысив июньские показатели.
Дать в репу
В распоряжении "Бизнеса" оказались данные НБУ о задолженности банков по различным видам рефинансирования. В последнее время чаще всего рефинансирование предоставляется при помощи РЕПО-сделок (кредит под залог ОВГЗ).
По состоянию на 1 июля задолженность банков по этой статье (балансовый счет 1 311) достигла почти 8,7 млрд гривен, тогда как еще на начало марта она едва превышала 2,1 млрд гривен. При этом задолженность такого рода числится на балансах всего 14 банков. Неудивительно, что активнее других в РЕПО-сделках участвуют госбанки.
Так, Укрэксимбанк получил под залог ОВГЗ 2,3 млрд гривен, Ощадбанк – 1,6 млрд гривен, Укргазбанк – 1,4 млрд гривен. Госбанки также в числе лидеров по объемам портфеля ОВГЗ. Впрочем, в последнее время государству помогают и частные банки.
Так, задолженность по РЕПО-операциям Дельта Банка превышает 1,4 млрд гривен, Альфа-Банка – почти 0,5 млрд гривен. Кроме того, РЕПО-сделки стали часто практиковать такие финучреждения, как Всеукраинский Банк Развития (ВБР), принадлежащий Александру Януковичу, и Укрбизнесбанк, который долгое время возглавлял нынешний председатель НБУ.
Около 20 банков также пользуются краткосрочными кредитами от регулятора (балансовые счета – 1 310 и 1 312), которые можно получить по так называемой постоянно действующей линии рефинансирования, а также на регулярных тендерах по поддержке ликвидности банков. На 1 июля по объему краткосрочной задолженности перед НБУ лидировал Ощадбанк – почти 1,2 млрд гривен.
За ним следовали украинские "дочки" российских банков – Сбербанк России и Альфа-Банк (Украина), каждый из которых задолжал регулятору почти 0,5 млрд гривен. Примечательно, что в числе лидеров по привлечению "короткого" рефинансирования оказались "дочки" западных банков: Универсал Банк (145 млн гривен), Укрсоцбанк (100 млн гривен) и Правэкс-Банк (более 80 млн гривен).
Кстати, Универсал Банк (дочерняя структура греческой группы EFG Eurobank) в последнее время покупает много ОВГЗ. На конец первого полугодия общая задолженность банков по краткосрочному рефинансированию составила почти 3 млрд гривен.
По-старому
Можно констатировать, что Нацбанк выдает новые кредиты быстрее, чем банковская система погашает старые. На начало июля в должниках Нацбанка ходили более 50 банков, общая задолженность которых достигла 69,3 млрд гривен, тогда как на начало года не превышала 65 млрд гривен.
Дело в том, что банки не спешат возвращать долгосрочные кредиты рефинансирования, полученные от НБУ в разгар кризиса 2008–2009 годов (задолженность учитывается на балансовых счетах 1 322 и 1 323). Так, за первое полугодие 2012 года долг уменьшился всего на 3 млрд гривен, до 57,7 млрд гривен.
Быстрее всех задолженность перед регулятором сокращали ПриватБанк (-764 млн гривен), Альфа-Банк (-448 млн гривен), банк "Финансы и Кредит" (-300 млн гривен) и Ощадбанк (примерно 200 млн гривен). Потихоньку рассчитываются также Кредитпромбанк (-118 млн гривен), Брокбизнесбанк (-94 млн гривен) и некоторые другие банки. В то же время почти не уменьшилась задолженность по старым кредитам таких крупных должников, как Надра Банк, банк "Финансовая Инициатива", Дельта Банк и Укргазбанк.
Примечательно, что новые порции рефинансирования зачастую получают банки, не полностью рассчитавшиеся по старым долгам. Следует также отметить, что, как показывает практика, доступ к кредитованию имеют банки, которые в больших объемах покупают ОВГЗ, тем самым финансируя дефицит госбюджета. Речь идет в первую очередь о финучреждениях с государственным капиталом.
Например, Укргазбанк, который должен по "старым" кредитам более 3,7 млрд гривен, получит 1,4 млрд гривен нового финансирования с использованием механизма РЕПО. В итоге, задолженность этого национализированного банка перед НБУ почти вдвое превышает его балансовый капитал и составляет около 30% его обязательств.
Портфель ОВГЗ в активах Укргазбанка составляет более 5 млрд гривен, т. е. практически соответствует объему полученного рефинансирования. Наращивает свой суммарный долг перед регулятором и "Дельта Банк", подконтрольный Николаю Лагуну.
Размер обязательств этого банка перед НБУ составляет 4,7 млрд гривен, в то время как его балансовый капитал оценивается менее чем в 3 млрд гривен. Дельта Банк купил ОВГЗ более чем на 3 млрд гривен.
Не рассчитавшись полностью по старым долгам, новые кредиты от регулятора получают также такие банки, как "Киевская Русь", "Камбио" и "Кредит Днепр", подконтрольный Виктору Пинчуку. В РЕПО-сделках (пока на 90 млн гривен) замечен даже Надра Банк, который практически не гасит свой "старый" долг в размере 7,1 млрд гривен.
Впрочем, в этом нет ничего удивительного, если учесть, что указанные банки активно инвестируют в ОВГЗ: Надра Банк – 250 млн гривен, "Киевская Русь" – более 500 млн гривен, "Кредит Днепр" – почти 900 млн гривен.
Растяжка
Судя по всему, механизм покупки ОВГЗ за счет средств НБУ будет практиковаться и в ближайшем будущем. Согласно недавнему сообщению Минфина, в августе ведомство будет предлагать покупателям лишь долгосрочные гривневые ОВГЗ со сроком погашения 5 и 7 лет.
Уже в прошлый вторник, 7 августа, Минфин продал 5-летние ОВГЗ на 267,8 млн гривен под 14,2% годовых. Как говорится в сообщении министерства, на аукцион было подано три заявки по ставкам от 14% до 14,3%, и все они были удовлетворены. Скорее всего, облигации купили госбанки.
Спрос же на 7-летние облигации во вторник отсутствовал. Это неудивительно, поскольку банки не могут себе позволить приобретать настолько "длинные" активы за счет краткосрочных ресурсов. Сейчас они покупают долгосрочные ОВГЗ в расчете на то, что Нацбанк будет постоянно рефинансировать такие вложения на протяжении всего их срока.
"Вполне возможна ситуация, когда банки накупят ОВГЗ на 5 и 7 лет в надежде на кредиты регулятора, а он в определенный момент перекроет "краник". Что тогда делать с облигациями? Поэтому уже сейчас есть необходимость в более длинном рефинансировании, это позволит нам чувствовать себя увереннее", – отмечает банкир, пожелавший остаться неназванным.
Банковский регулятор намерен удлинить сроки рефинансирования. В частности, недавно Нацбанк увеличил максимальный срок кредитования банков сразу в четыре раза – с 90 до 360 дней. Соответствующее решение закреплено постановлением НБУ № 249 от 19.06.12 года, которым вносятся изменения в положение о регулировании ликвидности банков.
"Нацбанк, при необходимости поддержания ликвидности банков на более длительный срок, может принять решение об осуществлении рефинансирования путем проведения тендеров сроком до 360 дней", – говорится в документе. Напомним, что НБУ осуществляет рефинансирование банков в частности путем проведения количественных или процентных тендеров.
Количественный тендер предусматривает предварительное установление Нацбанком процентной ставки, по которой банки могут получить кредиты рефинансирования, а процентный – предоставление банками заявок о процентной ставке, по которой они готовы привлечь средства. Кроме того, этим же постановлением регулятор решил увеличить максимальный срок операций РЕПО с 60 до 90 дней.
Правилами предусмотрено, что наиболее долгосрочную поддержку от НБУ украинские банки могут получить путем привлечения стабилизационных кредитов. Такие кредиты будут предоставляться платежеспособным банкам для поддержки ликвидности на срок до 90 дней с возможностью продления. Однако общий срок пользования стабилизационным займом не может превышать 450 дней в случае реальной угрозы стабильности работы банка.
Дмитрий Гриньков
По материалам: Бізнес
Поделиться новостью
