Обзор фондового рынка Укораны от ИК "Тект"


Основные новости

ПРИВАТИЗАЦИЯ
- В судах оспаривается приватизация 191 объекта
- Очередной вариант "черного списка" реприватизации
- Доклад по дооценке предприятий будет готов через два дня

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
- Наложен запрет на обращение акций ЧCЗ завода до 1 марта 2006 г.

КОМПАНИИ
- НАК ЭКУ в 2005 г. может получить 604 млн. прибыли
- Moody's повысит рейтинг банка Аваль в случае его покупки
- ММК Ильича за I кв. получил чистую прибыль 591 млн.
- ЗАлК закончил 2004 год с прибылью 51,3 млн. гривен
- Доналоговая прибыль НЗФ в I кв. составила 42 млн. грн.
- Галнафтогаз увеличил УФ на 23,1%
- Чистая прибыль Укрнафты в _ кв. возросла на 66,8%

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
- Правительство решило защитить миноритариев
- Укрнафте передадут госпакеты акций трех НПЗ

ДРУГОЕ
- В Украине темпы роста ВВП ускорятся уже в июне
- ПИИ в Украину в I кв. 2005 г.
- Прирост ПИИ в Украину в I кв. вырос на 8,6%
- Пинчук продал ферросплавный завод

На рынке

Индекс ПФТС и объемы торгов 16 - 20 мая

16 мая 17 мая 18 мая 19 мая 20 мая
Изм., % -1,29% -0,72% -0,61% 0,13% -0,12%
Закрытие 309,5 307,27 305,41 305,82 305,44
Обм.трг*:
млн.шт. 22,6 8,6 16,5 5,55 1,8
млн грн.:
-акции 9,4 10,1 8,07 6,6 5,03
-облигац 6,2 1,3 40

*-скорректированы на технические сделки

Индекс ПФТС за неделю снизился на 2,6%. Объемы торгов за неделю оказались чуть ниже среднего значения с начала года.

Индекс ПФТС и объемы торгов акциями

Это первое значительное снижение индекса ПФТС с начала апреля. Низкие объемы торгов в начала мая объясняются продолжительными праздниками.

Голубые фишки ПФТС, закрытие, пятница, 20 мая

Название Цена Изм.за нед. Вес %
Запорожстал 5,71 -4,12% 31,06
Укрнафта 160,44 -0,96% 28,06
Стирол 76,00 -3,80% 13,3
Укртелеком 0,73 -3,05% 6,32
НДТЗ 32,00 0,31% 11,13
Западэнерго 138,50 -1,42% 3,42
Киевэнерго 8,23 -2,66% 2,14
Центрэнерго 4,03 -3,01% 2,08
Днепрэнерго 333,00 -8,33% 2,02
Донбасэнерго 21,38 0,00% 0,46
Индекс ПФТС 305,44 -2,58%

Цена -используется в расчете индекса ПФТС.

Рынок акций ПФТС за период 16 - 20 мая

Волна снижения мировых развивающихся рынков на прошлой неделе докатилась и до рынка Украины. Индекс ПФТС снизился на 2,6%. Среди голубых фишек лидерами снижения (по цене последней сделки) оказались металлургические фишки: Азовсталь, Запорожсталь и НДТЗ. Наибольшее снижение котировок спроса было зафиксировано по Днепроэнерго (-13,5%) и ММКИ (-12%).

Изменение индексов за неделю, %

ПФТС -2,58
РТС 0,6
MSCI EM 1,32

Росли бумаги, которые недавно прошли листинг ПФТС - их стоимость еще не достигла справедливого значения: Мариупольский завод тяжелого машиностроения (+31%), Запорожкокс (+174%).

Причиной роста Авдеевского КХЗ (+26%) оказалось опубликование результатов ФХД по которым чистая прибыль предприятия составила 1 млрд. грн. Выручка АКХЗ выросла на 33%. Однако, дальнейший рост акций АКХЗ ограничен зависшей над предприятием угрозой допэмиссии.

Ход торгов.

Понедельник прошел без существенных изменений. Торги во вторник начались с сообщения о введении в листинг ПФТС акций Днепропетровского металлургического завода Коминтерна. Однако, не это было главным событием торгов. До обеда было акцептовано несколько котировок BID Запорожстали 5,9-5,8 грн. на 80 тыс. штук. Во второй половине дня медведи продолжили свое шествие и акцептовали котировки покупки ДМЗ 1,25-1,2 грн. и ММКИ 3,42-3,41 грн. Под закрытие были зафиксированы прямые покупки (акцепты котировок продажи) Запорожкокса 4,4-4,75 грн. что привело к росту котировок покупки на 174%.

Торги в среду открылись снижением котировок покупки некоторых металлургических фишек ММКИ и Азовсталь - брокеры снижали котировки покупки опасаясь прямых продаж. В тоже время повышался спрос на МЗТМ и АКХЗ. Закрылись торги прямыми продажами Запорожстали по ценам покупки, 5,71-5,5 грн. 50 тыс. шт.

В четверг прокатилась еще одна волна прямых продаж. В этот раз уже были акцептованы котировки покупки Лугансктепловоза 0,92 грн. и Азовстали 3,07 грн. В пятницу в отсутствие прямых продаж упали котировки покупки НТЗ (-13%).

Изменение спроса/предложения за неделю, млн.грн

День Спрос Предложение Разница
ПН 15 14,4 0,6
ВТ 14 14,84 -0,84
СР 13,2 15,9 -2,7
ЧТ 12,5 16,1 -3,6
ПТ 12,4 16,14 -3,74

Лидеры роста Лидеры снижения
BID, Грн % BID, Грн %
Аваль 0,21 5 НТЗ 28 -14
ЗЗФ 0,65 4,84 Днепроэнерго 281 -13,5
НДТЗ 30,2 0,67 ММКИ 3,05 -12

Лидеры объемов

Млн. грн. Доля, %
Аваль 9,72 24,8
Хмельницкоблэнерго 4,87 12,4
НДТЗ 3,75 9,5
На текущей и на следующей неделе мы прогнозируем дальнейшее снижение рынка а вместе с ним и индекса ПФТС до уровня 280. Из-за слабой ликвидности в период наступающих летних отпусков падение рынка может быть ограничено именно этим фактором. Пока что мы видим проседание котировок покупки в то время как котировки продажи остаются без изменений. После того, как рынок прекратит падение и найдет локальное дно, стоит ожидать снижения котировок продажи.

Результаты торгов ПФТС акциями в период 16 - 20 мая

Первый эшелон (голубые фишки)

20 мая Изм. за неделю%
Название КОД BID ASK LAST BID ASK LAST
Укртелеком UTEL 0,715 0,76 0,732 -2,05% -2,56% -1,1%
Днепроэнерго DNEN 281 385 350 -13,54% -4,11% 0,0%
Киевэнерго KIEN 7,5 8,95 8 0,00% -4,79% -2,2%
НДТЗ NITR 30,2 34 32 0,67% -2,16% -3,0%
Укрнафта UNAF 150 164,5 161,6 0,00% -5,46% 3,2%
Центрэнерго CEEN 4 4,7 4,05 -0,74% 10,07% -0,6%
Стирол STIR 72 80 79 -1,37% -5,88% 1,3%
Западэнерго ZAEN 133 144 143,5 -2,92% 0,00% 2,1%
Донбасэнерго DOEN 20 22,75 22 0,00% 0,00% 0,0%
Запорожсталь ZPST 5,51 5,9 5,757 -7,08% -3,59% -3,2%
Азовсталь AZST 3 3,3 3,13 -7,69% -4,35% -5,2%

Второй эшелон

20 мая Изм за неделю %
Название КОД BID ASK BID ASK
Славутич SLAV 65 80 -1,52% 0,00%
Турбоатом TATM 1,1 1,8 0,00% -2,44%
Днепроблэнерго DNON 140 169 0,00% 0,00%
ЗалК ZALK 0,65 0,9 0,00% 5,88%
Моторсич MSICH 450 505 -6,64% -2,88%
СНПО Фруне SMASH 13,05 14,4 -4,74% -10,00%
АМК ALMK 1,91 2 0,53% 0,50%
Лугансктепловоз LTPL 0,86 1,01 -13,13% 1,00%
ЗФЗ ZFER 0,65 0,74 4,84% 1,37%
Ясиневск. КХЗ YASK 0,6 0,9 -22,08% 0,00%
ММК Ильича MMKI 3,05 3,75 -11,85% -1,32%
Новомоск. трубный з-д NVTR 28 34,7 -14,11% -3,61%
ДМЗ DOMZ 1,15 1,27 -6,50% -3,79%
ЗТР ZATR 0,01 0 0,00% нд
ПГОК PGOK 19,3 30 -4,46% -25,00%
ХТЗ HRTR 0,25 3 0,00% 0,00%
Днепроазот DNAZ 0,031 0,04 -3,13% -12,09%

BID котировка покупки ASK котировка продажи

Новости

Приватизация

В судах Украины оспаривается приватизация 191 объекта - ФГИ

Объекты, относительно которых осуществляется работа по разрыву договоров купли-продажи и дальнейшие мероприятия по их возвращению в собственность государства включает 191 единицу. Из них 54 пакета акций ОАО, 38 ЦИК и 99 объектов незавершенного строительства.

В процессе рассмотрения находятся :
- Черноморский судостроительный завод
- Криворожсталь
- НЗФ
- Авиакомпания "Константа",
- Леско
- Симферопольсельмаш
- Укррудпром
- Судостроительный завод Меридиан
- Днепропетровский завод электротехнического оснащения
- Херсонский ХБК
- Укрпапирпром (Измаильский ЦКК, Жидачевский ЦБК и Рубежанский КТК"),
- Монтажник Украины
- Поршень
- ЗАО Азот

Очередной вариант "черного списка" реприватизации

Авторитетная российская газета "Коммерсант" обнародовала список из 29 предприятий, представленных Кабмину для рассмотрения их возможной реприватизации. К ним относятся:
- Криворожсталь
- ЦГОК
- СевГОК
- ИнГОК
- ГОК Сухая балка
- КЖРК
- Новотроицкое рудоуправление
- Докучаевский флюсодоломитный комбинат
- Кривбассвзрывпром
- НЗФ
- Северодонецкое объединение Азот
- ЗАЛК
- НГЗ
- Лукор
- ЗАО Росава
- Черноморский судостроительный завод
- НПЗ Галичина
- ОАО Ривнеазот
- ДМК Дзержинского
- НАСК Оранта
- Никопольский южнотрубный завод
- Чистые металлы
- Азовмаш
- Херсонский судостроительный завод
- Рубежанский КТК
- Херсонский ХБК
- Укрпапирпром
- Иршанский ГОК
- Вольногорский ГОК

Доклад по дооценке предприятий будет готов через два дня

В докладе будет представлен механизм повторной приватизации. Суть его такова: объект, который прошел приватизацию с нарушением или закона, или условий тендера - по этому объекту назначается новая тендерная комиссия, и новый тендер с участием национальных и международных инвесторов. Когда в рамках тендера конкуренты выйдут на новую цену, то она будет предлагаться собственнику предприятия, для которого будет проведена дооценка. Собственник предприятия или выплатит дополнительную сумму по объекту, или объект перейдет в собственность выигравшего тендер.

Укрпапирпром считает законной продажу 20% акций Рубежанского КТК

ФГИ Украины снимает с фондовых торгов акции прибыльных предприятий

ФГИ согласился с Рубежанским КТК, оспаривающим законность продажи 20% его акций

Фондовый рынок

Наложен запрет на обращение акций ЧCЗ завода до 1 марта 2006 г.

Это уже второй раз, когда ГКЦБФР накладывает запрет на оборот ЦБ компании. На прошлой неделе ГКЦБФР наложила запрет на оборот акций НАСК "Оранта". ГКЦБФР с таким же успехом может применить такие санкции ко всем ГОКам на которых были объявлены допэмиссии.

Сснованием для применения таких санкций по обращению ЦБ стало нарушение ЧСЗ требований законодательства Украины о ценных бумагах и фондовому рынку и нормативного акта ГКЦБФР при осуществлении подписки на акции дополнительного выпуска.

Эмитент нарушил законодательство в части предоставления равного преимущественного права акционеру ЧСЗ - ООО СП "Нибулон" - на приобретение акций допэмиссии в количестве, пропорциональном его доли в УФ на дату принятия решения об эмиссии акций. Другой акционер предприятия - ООО "Центр развития проектов" - имел приоритет при покупке акций этой эмиссии.

Число собственников ценных бумаг в реестрах Украины в 2004 г. уменьшилось на 3,1%

Компании

НАК ЭКУ в 2005 г. может получить 604 млн. прибыли

Компании входящие в НАК ЭКУ могут получить консолидированную прибыль 604 млн. по результатам 2005г., в то время как убыток в 2004г. составил 727 млн.

Moody's повысит рейтинг банка Аваль в случае его покупки

В случае покупки банка "Аваль" крупным европейским банком рейтинг Аваля может быть повышен. В настоящее время держатели акций банка проводят переговоры о продаже значительного пакета акций крупному европейскому банку. В случае если сделка состоится, опасения по поводу структуры управления, обусловленные несовершенством разделения полномочий между владельцами и менеджментом банка, снизятся, одновременно будет происходить естественное повышение рейтинга банка.

ММК Ильича за I кв. получил чистую прибыль 591 млн.

Чистая прибыль ММКИ за I кв. составила 591,9 млн. грн. За этот же период чистый доход комбината составил 4,115 млрд. грн. что на 40 % выше за аналогичный периода 2004г.

Однако, на предприятии высказали опасения по поводу увеличения расходов: повышение цен на сырье, тарифы на грузовые перевозки, а также ревальвация гривны. Увеличение расходов сказалось на итогах 1 квартала 2005 года. При росте доходов почти на 40% рост прибыли составил только 11,5%.

ЗАлК закончил 2004 год с прибылью 51,3 млн. гривен

Чистый доход вырос на 26,5% до 1 155,187 млн. гривен. В 2004 году ЗАлК увеличил производство первичного алюминия на 1,2% до 108,763 тыс. тонн. При этом в 2004 году предприятие экспортировало 77,14 тыс. тонн алюминия на 132,353 млн. долларов.

Доналоговая прибыль НЗФ в I кв. составила 42 млн. грн.

Аналогичный показатель I кв. 2004 г . составил 3,54 млн. Объем реализации составил 689,571 млн. грн. (154,8%), на экспорт отправлено 64,6% продукции.

Галнафтогаз увеличил УФ на 23,1%

Собрание акционеров Галнафтогаз утвердили результаты подписки на акции, в результате чего УФ компании вырос на 23,1% - до 160 млн. грн. Привлеченные средства планируется направить на покупку, реконструкцию и развитие сети автозаправочных комплексов под торговой маркой "ОККО". Акционеры также приняли решение направить 85% полученной в 2004 году чистой прибыли компании 17 млн. грн. в фонд ее развития компании, 15% - в резервный фонд.

Чистая прибыль Укрнафты в _ кв. возросла на 66,8%

Чистая прибыль Укрнафты в I кв. выросла до 416,0 млн. грн. Чистый доход в первом квартале возрос на 55,3% до 1255,8 млн. грн., доход - на 65,2% до 1791,8 млн. грн.

ДМЗ им. Петровского завершил I кв. с убытком в 21 млн. грн.

ДМК им. Дзержинского за 3 мес. увеличил доналоговую прибыль в 3,17 раза

Днепровагонмаш в I кв. увеличил доход от реализации на 50%

Донецккокс закончил 2004 год с прибылью 129,4 млн. гривен

Часть кредита Deutsche Bank может быть использована для строительства тысячи АЗС Укрнефти

Днепроспецсталь в 2004 г. получила почти 90 млн. грн. чистой прибыли

Корпоративное управление

Правительство решило защитить миноритариев

Правительство планирует рассмотреть пакет проектов законов и нормативных актов для защиты прав миноритарных акционеров, решения проблем дополнительных эмиссий акций, размывающих долю государства, и банкротства госпредприятий. Многие из допэмиссий неконтролируемы и фактически являются скрытой приватизацией. Правительство поручило составить реестр всех предприятий, где таким образом были размыты госпакеты акций, и подготовить перечень мер, чтобы возобновить нормальную приватизацию.

Укрнафте передадут госпакеты акций трех НПЗ

Президент поручил премьер-министру до 10 июня обеспечить передачу предприятию Укрнафта госпакетов акций Укртатнафта, НПК Галичина и Нафтохимик Прикарпяття. Президент также поручил приобрести в госсобственность другие пакеты акций Укртатнафты, НПК Галичина и Нафтохимика Прикарпяття, также обеспечив их передачу в уставный фонд Укрнафты. При этом за государством должно быть обеспечено сохранение за НАК Нафтогаз Украины пакета акций Укрнафты в размере не менее чем 50%+1 акция в процессе увеличения УФ Укрнафты.

Правительство изучит возможность упразднения НАК ЭКУ и Уголь Украины

Другое

В Украине темпы роста ВВП ускорятся уже в июне

Такой рост будет обеспечен в основном за счет сельского хозяйства. Снижение темпов роста ВВП в первом квартале стало следствием значительных изменений в структуре экономики. До восстановления деловой активности на высоком уровне потребуется еще несколько месяцев.

Прирост ПИИ в Украину в I кв. вырос на 8,6%

Прирост ПИИ в Украину составил $235 млн. Общий объем достиг $8797,4 млн., что на 26,6% превышает показатель на 1 апреля прошлого года, или $186 на человека.

Согласно данных Госкомстата на покупки акций пришлось 58680,97 тыс.дол.США. Для сравнения объем торгов акциями в ПФТС за этот же период составил 676 млн. грн.

Пинчук продал ферросплавный завод

Виктор Пинчук, возможно, продал свой контроль над Никопольским заводом ферросплавов российскому олигарху Виктору Вексельбергу. Министерство торговли, промышленности и туризма Кипра зарегистрировало сделку по приобретению компанией SL Capital Services 60% компании Transtechnosteel Limited. Кипрскую компанию SL Capital Services связывают с именем российского бизнесмена Виктора Вексельберга, а Transtechnosteel Limited - с украинским бизнесменом Виктором Пинчуком.

Собрания акционеров (май - июнь)

26.05.2005 ВАТ "Одесакабель"
26.05.2005 ВАТ "Запорожьеоблэнерго"
26.05.2005 ВАТ Херсоноблэнерго
26.04.2005 Жидачевский ЦБК
27.05.2005 ВАТ Кировоградоблэнерго
31.05.2005 Житомироблэнерго
01.06.2005 Харьковгаз
09.06.2005 Днепропетровскгаз
10.06.2005 Черновцынефтепродукт
15.06.2005 Одесский каравай
17.06.2005 Крымэнерго
20.06.2005 Укрнафта
22.06.2005 Днепрошина
29.06.2005 Полтавкий ГОК
30.06.2005 Криворожсталь
  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Весь рынок:Фондовый рынок
Все, что мы знаем про:ПФТС
Рейтинг популярности материала «Обзор фондового рынка Укораны от ИК "Тект" » на Finance.UA - 2.0
В Контексте Finance.UA