616
Нові єврооблігації України можуть бути розміщені під 7,3-7,5% на $2,5 млрд, - Dragon Capital
— Фондовий ринок
Інвестиційна компанія Dragon Capital вважає, що нові єврооблігації України можуть бути розміщені під 7,3-7,5% річних на загальну суму 2,5 млрд доларів.
Про це йдеться в коментарі компанії.
“Нові єврооблігації з термінами погашення від 10 до 15 років можуть бути розміщені з купоном 7,3-7,5%, що нижче процентної ставки по паперах, що перебувають в обігу (7,75%). За нашими оцінками, загальний обсяг випуску може скласти $2,5 млрд, а чистий обсяг (за мінусом витрат на викуп) – близько $1,0 млрд”, – повідомила головний економіст Dragon Capital Олена Бєлан.
На її думку, оголошена пропозиція викупити свої єврооблігації за рахунок нового випуску дозволить Україні продовжити середній термін погашення бондів, які перебувають в обігу, а також зменшити навантаження боргових виплат в 2019 році і меншою мірою в 2020 році.
“На сьогоднішній момент виплати по обслуговуванню зовнішнього боргу досягнуть піку $7,5 млрд в 2019 році (включаючи квазі-суверенні єврооблігації) і залишаться на досить високому рівні $6,1 млрд в 2020 році. Для уряду важливішим завданням є зниження навантаження в 2019 році, коли виборчий цикл досягне піку і можливості в залученні фінансування істотно знизяться”, – зазначила економіст.
Бєлан не відкидає, що квазі-суверенні емітенти, в першу чергу державні банки, візьмуть приклад з суверену і запропонують подовжити термін погашення своїх єврооблігацій, які також частково погашаються в 2019 році.
У такому випадку обсяг виплат зовнішнього боргу в 2019 році може скоротитися до більш помірних 5,1-6,0 млрд доларів.
Після оголошення умов викупу суверенні єврооблігації різко зросли в ціні, а прибутковість 10-річних паперів знизилася до рекордно низьких 7,13%.
Україна з 11 вересня проведе декілька зустрічей з інвесторами щодо випуску нових єврооблігацій.
Зокрема, 11-12 вересня заплановано зустрічі в Лондоні, 13 вересня – в Нью-Йорку, 14 вересня – в Бостоні.
Зокрема, 11-12 вересня заплановано зустрічі в Лондоні, 13 вересня – в Нью-Йорку, 14 вересня – в Бостоні.
За матеріалами: Українські Новини
Поділитися новиною
