5525
Депозити "здулись"
— Кредит&Депозит
Літо принесло смуток для любителів банківських депозитів. Комерційні банки продовжують поступове зниження прибутковості по всіх без винятку депозитних програмах. Після того як НБУ в серпні знизив облікову ставку і ставку овернайт, очікується ще одне пониження прибутковості ближче до середини осені.
Прибутковість депозитів у середньому знизиться ще на 1-2%.
На сьогоднішній день спостерігається постійний приріст депозитних портфелів банків: з початку року обсяг пасивів у банківській системі збільшився на 14,8%. При цьому темпи приросту депозитів у гривні в три рази випереджають темпи приросту валютних вкладів. Це стало можливим завдяки постійній тенденції до зростання частки довгострокових депозитів, що пов'язано як із загальною стабілізацією ринку, так і з тенденцією до зниження ставок на короткі терміни.
Так, станом на 1 квітня 2010 р., 40% всіх вкладів припадало на депозити терміном один місяць і лише 10% депозитів було розміщено терміном на 12 місяців. Середньострокові депозити окремо не зазнали змін по частці залучення. Проте другий квартал істотно змінив структуру портфеля - істотно змінилася частка довгострокових депозитів. Якщо в першому кварталі вона складала близько 16%, то в другому майже 30% від загального обсягу продажів. Станом на 1 липня третина депозитів розміщена терміном на один рік і лише 15% депозитного портфеля - на один місяць.
Але кошти, залучені в банк, повинні працювати, а кредити по високих ставках не можуть бути затребуваними на ринку, та і банків, що надають кредити, на ринку сьогодні одиниці. При такій динаміці приросту депозитарної бази банки змушені знижувати ставки по депозитах фізосіб. В цілому на ринку залучення грошей ставки також знижуються.
В цілому, з початку 2010 року спостерігається зниження ставок по депозитах фізичних осіб у всіх валютах. При цьому варто відзначити, що в другому кварталі ринок просів більше, ніж в першому. Наприклад, в квітні-червні середньоринкові процентні ставки по депозитах в гривні терміном три місяці знизилися на 3% річних, шість і дванадцять місяців - на 2,5% річних. Схожа ситуація спостерігалася по вкладах в доларах: зниження середньоринкових ставок терміновістю три місяці склало 1,8% річних, терміновістю шість і дванадцять місяців - на 1,5% річних.
Найактивніше знижували ставки банки з достатнім рівнем ліквідності. Це в основній масі державні фінустанови і банки з групи найбільших.
Наприклад, різниця між мінімальною і максимальною процентними ставками по гривневому депозиту терміном на шість місяців, які пропонують банки з перших трьох десятків рейтингу, становить понад 6% річних. Причина все та ж: можливість залучити додаткові гроші від населення на падаючому ринку за рахунок вищої ціни, тим самим підвищуючи свою ліквідність.
Аналітики ринку говорять, що це не межа. Ставки прибутковості знижуватимуться і надалі. Основний вплив тут зробив регулятор - Національний банк. Як відомо, 10 серпня НБУ знизив облікову ставку з 8,5% до 7,75%. Свою роль зіграли чинники. Звичайно ж, на таке рішення регулятора вплинули відповідні вимоги Міжнародного валютного фонду. Але головний чинник, що дає Національному банку можливість йти на зниження облікової ставки, - це зниження темпів зростання інфляції.
Зараз дійсно склалася парадоксальна ситуація: з одного боку, в банківській системі спостерігається надлишкова ліквідність, а з іншого - розмір кредитного портфеля не збільшується. НБУ вирішив впливати на ситуацію пониженням ставок. Саме на підставі цього експерти прогнозують подальше пониження прибутковості депозитів. Хоча і не так різко, як в першому півріччі. До кінця року частка короткотермінових вкладів у структурі портфеля буде і далі скорочуватися, тоді як вклади на шість і дванадцять місяців стануть популярнішими. Це пояснюється політикою банків, що знижують ставки по коротких вкладах інтенсивніше, ніж по довгих.
Деякі експерти ринку прогнозують найближчими місяцями відкриття світових фінансових ринків для українських позичальників. Якщо це станеться, то зниження ставок по депозитах в іноземній валюті може виявитися істотнішим. В той же час, варто зазначити, що з кожним місяцем все більше банків
виходять на ринок роздрібного кредитування. І хоча його обсяги і темпи розвитку непорівнянні з докризовими, але вплив цього чинника на середньоринкову ціну депозиту варто враховувати. В середньому ринок просяде ще на 0,5-1% в гривні і на 0,25-0,5% в євро і доларі.
Максим Городецький
За матеріалами: bigmir.net
Поділитися новиною
