179
Fitch може підвищити рейтинг "Нафтогазу"
— Енергетика
Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings змінило статус Rating Watch з того, що "розвивається", на "позитивний" по довгострокових рейтингах дефолту емітента ("РДЕ") НАК "Нафтогаз України" в іноземній і національній валюті, які перебувають на рівні "RD" (обмежений дефолт).
Як зазначено в повідомленні агентства в середу, воно також помістило під нагляд у список Rating Watch "позитивний" пріоритетний незабезпечений рейтинг "Нафтогазу" "C".
"Дані рейтингові дії послідували за отриманням підтвердження від "Нафтогазу" про те, що власники облігацій на зборах 19 жовтня 2009 року проголосували за пропозицію компанії щодо реструктуризації", - пояснює Fitch.
Агентство нагадує, що ключові умови пропозиції про реструктуризацію включають обмін існуючих облігацій (що є участю в кредиті) на нові облігації (прямі зобов'язання емітента) з продовженням терміну на п'ять років.
Крім того, передбачаються купонна ставка 9,5%, державна гарантія, настання перехресного дефолту по заборгованості "Нафтогазу" і суверенному боргу України при перевищенні рівня $25 тис., рівність по черговості виконання з незабезпеченими борговими зобов'язаннями "Нафтогазу" і держави, а також події дефолту, зокрема спроби уряду оспорити силу державної гарантії.
Умови нових облігацій включають додаткову емісію облігацій в рамках даної серії, і правління "Нафтогазу" прийняло рішення, в якому указується намір випустити облігації на загальну суму $1,650 млрд, йдеться в повідомленні рейтингового агентства. Дана сума буде достатньою для рефінансування єврооблігацій на суму $500 млн і банківських кредитів "Нафтогазу", номінованих у доларах США (приблизно $1,1 млрд).
Fitch указує, що очікуваний рейтинг нових облігацій, ймовірно, відповідатиме рейтингу поручителя, якщо виходити з того, що умови гарантії залишаться незмінними. Україна в даний час має рейтинг "B"/прогноз "негативний". Після присвоєння рейтингу новим облігаціям рейтинг існуючих облігацій буде відкликаний Fitch.
"Нафтогаз України" 24 вересня запропонував власникам єврооблігацій на $500 млн обміняти їх на нові папери з державною гарантією і погашенням в 2014 році. Держхолдинг пропонує збільшити купонну ставку з поточних 8,125% до 9,5% річних.
Інвестори, які подали заявки про згоду на реструктуризацію до 8 жовтня, могли обміняти 100% боргу, тоді як ті, що зробили це в період з 9 по 15 жовтня, дістануть можливість обміну лише 95% боргу.
Для затвердження рішення про реструктуризацію необхідні голоси власників понад 75% облігацій. За даними НАК, з пропозицією про реструктуризацію погодилися власник понад 93% облігацій.
"Нафтогаз України" 30 вересня, в день погашення облігацій, виплатив за ними лише відсотки на загальну суму близько $20,3 млн.
Паралельно НАК веде переговори про реструктуризацію на таких само умовах двосторонніх зовнішніх кредитів, отриманих від Deutsche Bank, Credit Suisse і Depha Bank. Борг "Нафтогазу" Depha Bank оцінюється в суму близько $220 млн, Credit Suisse International - близько $550 млн і Deutsche Bank - близько $395 млн.
За матеріалами: Інтерфакс-Україна
Поділитися новиною
