367
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Министерство торговли США сообщило в пятницу 26 января, что объем заказов на товары длительного пользования в декабре вырос на 3,1% по сравнению с ноябрем благодаря высокому спросу на самолеты и капитальное оборудование. Экономисты в среднем ожидали, что объём заказов в декабре увеличится на 3,5%. В ноябре объём заказов на товары длительного пользования вырос на 2,2%.
По результатам 2006 г. объем заказов на товары длительного пользования увеличился на 7%, демонстрируя некоторое замедление по сравнению с ростом на 8,6% в 2005 г. Данные за год приведены без учета изменения цен.
Без учета транспортных средств объем заказов на товары длительного пользования увеличился на 2,3%. Объем заказов на транспортные средства взлетел на 4,8%. Заказы на гражданскую авиатехнику взлетели на 26,5%.
Заказы на капитальное оборудование, т.е. оборудование, позволяющее увеличить производственные мощности промышленных предприятий, выросли на 2,4%. Это самый значительный рост показателя с марта 2006 г. По итогам 2006 г. этот показатель увеличился на 9%.
Заказы на компьютерную технику и электронику (без учета полупроводниковой продукции) выросли на 1%. Заказы на машиностроительную продукцию увеличились на 5%.
Согласно отчету министерства торговли, опубликованному в пятницу 26 января, в прошлом месяце количество проданных новых односемейных домов в годовом исчислении взлетело на 4,8% до 1,12 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи снизятся до 1,07 млн. Рост произошел благодаря теплой погоде, низким процентным ставкам по ипотечным кредитам и скидкам, которые предоставляют домостроительные компании.
По сравнению с декабрем 2005 г. объем продаж новых жилых домов упал на 11%. Количество домов, предлагаемых к продаже, в декабре снизилось на 0,9% до 537 тыс. По сравнению с декабрем 2005 г. средняя цена дома упала на 1,3% до $235000.
Стоимость казначейских облигаций США в пятницу изменилась незначительно несмотря на резкое падение в ходе торговой сессии, вызванное данными о росте объема заказов на товары длительного пользования.
По итогам торговой сессии 10-летние казначейские обязательства снизились на 1/32 до 98-1/32. Их доходность выросла до 4,879%.
Стоимость 30-летних бумаг упала на 4/32 до 92-22/32. Доходность 30-летних облигаций поднялась до 4,980%.
Стоимость 2-летних казначейских облигаций осталась на отметке 99-26/32. Их доходность также не изменилась - 4,979%.
Американские фондовые рынки в пятницу закрылись разнонаправлено на фоне возросшего интереса инвесторов к акциям высокотехнологичных компаний и опасений относительно увеличения процентных ставок на рынке облигаций.
Снижение на рынках началось после публикации отчета министерства торговли США, которое сообщило, что объем заказов на товары длительного пользования в декабре вырос на 3,1% по сравнению с ноябрем благодаря высокому спросу на самолеты и капитальное оборудование. Экономисты в среднем ожидали, что объём заказов в декабре увеличится на 3,5%.
Эти данные оказали давление на рынок облигаций, в результате чего процентные ставки по долгосрочным обязательствам взлетели до пятимесячного максимума. Эти данные усилили опасения, что ФРС не будет понижать процентные ставки по федеральным фондам в ближайшем будущем.
Отчасти снижение американских фондовых индексов в пятницу стало отражением пятничного отката на европейских и азиатских фондовых рынках.
Акции биотехнологической компании Amgen Inc. (AMGN) упали на $3,35, или на 4,5%, до $71,50 из-за разочаровавшего квартального отчета. Компания в четверг сообщила, что ее прибыль выросла на 1%, но не оправдала ожидания аналитиков. Прибыль компании без учета разовых расходов в прошлом квартале была равна $0,90 на акцию. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит $0,95 на акцию.
А вот акции высокотехнологичных компаний в пятницу оказали поддержку рынкам. В частности, бумаги Microsoft подорожали на $0,15, или на 0,5%, до $30,60 благодаря обнадежившему квартальному отчету. Прибыль компании во II финансовом квартале упала на 28% до $0,26 на акцию, но оказалась выше прогнозируемой. Эксперты ожидали прибыль в размере $0,23 на акцию.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 15,54 пункта, или на 0,1%, до 12487,02.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite прибавил 1,25 пункта, или 0,1%, и закрылся на отметке 2435,49.
Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,72 пункта, или на 0,1%, до 1422,18.
За прошедшую неделю индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли 0,6%.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 19 к 13. На электронной площадке Nasdaq соотношение упавших и выросших акций было равно 17 к 12. Обороты на NYSE были низкими - 1,5 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты достигли 2,0 млрд. акций.
Европа
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише позитивно оценил экономические итоги 2006г. Выступая на международном экономическом форуме в Давосе, он заявил, что, по предварительным оценкам, рост ВВП еврозоны в минувшем году составил «около 2% или чуть больше», что близко к максимально возможному значению.
Вместе с тем он отметил, что инфляция по-прежнему занимает первое место в списке основных рисков для мировой экономики, в связи с чем центральные банки по всему миру должны предельно внимательно оценивать возможные ценовые риски. В числе других опасностей глава ЕЦБ назвал провал переговоров по соглашению о либерализации мировой торговли, скачки цен на нефть и дальнейшее усугубление глобального неравенства, передает Reuters.
По данным Национального института статистики Испании, опубликованным в пятницу 29 января, в IV квартале прошлого года уровень безработицы в этой стране увеличился до 8,3% по сравнению с 8,15%, отмеченными в предыдущем квартале.
Полученный результат является одним из самых высоких в еврозоне. Но, в то же время, с 1996 года Испания является одним из европейских локомотивов по созданию рабочих мест, ежегодно увеличивая их количество более чем на 600 тыс.
Согласно представленным в пятницу данным, за весь 206 год в Испании было создано 687 тыс. новых рабочих мест.
Deutsche Telekom AG сокращает доход от операций и прогнозируемую прибыль на 2007 год в связи с увеличением инвестиций и снижением цен для усиления конкурентоспособности в Германии. Также ведущая телекоммуникационная компания Германии снизила сметные поступления за 2006 год, уже второй раз за 6 месяцев.
Royal Dutch Shell Plc ожидает снижения чистой прибыли в четвертом квартале 2006 г. на 3,0% из-за падения цен на нефть и роста расходов, но за весь финансовый год компания планирует получить рекордную прибыль на уровне $25 млрд., передает Reuters.
Аналитики в среднем прогнозируют в четвертом квартале чистую прибыль, которая не учитывает изменения стоимости запасов и неоперационные доходы, на уровне $5,216 млрд.
Добыча Shell в четвертом квартале останется без изменений по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. - 3,48 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
Такой результат будет означать снижение добычи за 2006 г. на 2,0% из-за того, что добыча на новых месторождениях не компенсировала снижение добычи в Нигерии.
Цены на нефть снизились на $10 за баррель по сравнению с предыдущем кварталом и показали незначительный рост по сравнению с концом 2005 г.
Рост цен на нефть в годовом исчислении не компенсирует падение маржи переработки, увеличение расходов по добычи и более высоких налогов на фоне стремления сырьевых стран оставлять большую часть дохода от растущих цен на нефть у себя.
Эти негативные факторы продолжат оказывать влияние на результаты прибыли в 2007 г., что окажет негативное воздействие на Shell и ее конкурентов.
Shell сообщит 1 февраля о стратегических планах. Аналитики ожидают сокращение участия Shell в проектах, направленных на расширение деятельности компании.
Европейские фондовые рынки в пятницу упали на фоне разочаровавших квартальных отчетов многих американских компаний, которые усилили опасения инвесторов относительно темпов роста корпоративных прибылей.
Акции AstraZeneca Plc, второй крупнейшей фармацевтической компании в Великобритании, упали на 1,4% до 2804 пенсов на фоне разочаровавших квартальных отчетов американских производителей лекарственных средств. В частности, компания Amgen Inc. в четверг сообщила, что ее прибыль выросла на 1%, но не оправдала ожидания аналитиков. Прибыль компании без учета разовых расходов в прошлом квартале была равна $0,90 на акцию. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит $0,95 на акцию. На этом фоне Бумаги Sanofi-Aventis SA, крупнейшего производителя лекарственных средств во Франции, потеряли 1,3% и закрылись на отметке 69,95 евро.
Снижение на европейских рынках в пятницу также было спровоцировано резким падением на американских фондовых рынках в четверг. Эти факторы усилили опасения инвесторов, что ситуация в сфере корпоративных прибылей может ухудшиться. Аналитики прогнозируют снижение темпов роста корпоративных прибылей в этом году до 9,2%. Прогноз на прошлый год составлял 14%.
Снижение цен на медь вызвало падение котировок акций горнодобывающих компаний. Бумаги BHP Billiton, крупнейшей горнодобывающей компании в мире, упали на 2,4% до 936 пенсов. Акции Rio Tinto, занимающей третье место в мире, потеряли 2,1% и закрылись на отметке 2682 пенсов.
Некоторую нервозность на рынке создала и геополитическая напряженность в мире. Иран на следующей неделе планирует приступить к установке нескольких тысяч центрифуг для обогащения урана в промышленных масштабах. Это может спровоцировать эскалацию конфликта на Ближнем Востоке.
Британский индекс FTSE 100 снизился на 41,30 пункта, или на 0,7%, до 6228,00.
Германский DAX Xetra 30 упал на 24,24 пункта, или на 0,4%, до 6690,34.
Французский CAC 40 закрылся со снижением на 26,90 пункта, или на 0,5%, на отметке 5582,30.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 сократился на 2,49 пункта, или на 0,7%, до 372,38.
В целом, 15 из 18 европейских рынков в пятницу снизились.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику.
Британский индекс FTSE 100 снизился на 9,20 пункта, или на 0,1%.
Германский DAX 30 потерял 56,83 пункта, или 0,8%. Французский CAC 40 упал на 32,40 пункта, или на 0,6%.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 сократился на 1,85 пункта, или на 0,5%.
Азия
Объем розничных продаж в Японии в декабре 2006г., по предварительным данным, снизился на 0,3% в годовом исчислении. По сравнению с ноябрем прошедшего года розничные продажи в Японии в декабре снизились на 0,2%. Такие данные опубликовало сегодня Министерство экономики, торговли и промышленности страны. Причиной падения объема розничных продаж стало снижение покупательной способности японцев и спроса на товары.
В ноябре 2006г. объем розничных продаж в Японии упал на 0,1%.
Объем товарооборота между Китаем и ЕС в 2006г. вырос на 25,3% - до 272,3 млрд долл. При этом торговля с ЕС в минувшем году составила 15,5% всех мировых торговых отношений Китая.
Согласно данным, распространенным китайским министерством торговли, в 2006г. Евросоюз сохранил позицию самого крупного торгового партнера КНР. Объем экспорта из Китая в Евросоюз составил 181,98 млрд долл., продемонстрировав увеличение на 26,6%. Таким образом, Пекин занял первое место среди экспортеров, поставляющих свои товары в ЕС, обогнав США. Объем импорта из стран Евросоюза в Китай увеличился на 22,7% и составил 90,32 млрд долл.
Данная положительная динамика способствует увеличению торгового профицита КНР. По предварительным подсчетам Министерства торговли КНР, он достиг 150 млрд долл. в сравнении с 109,8 млрд долл. в 2005г. По этим же данным, общий объем экспорта КНР к концу 2006г. вырос за 12 месяцев на 26%, или до 960 млрд долл. При этом импорт увеличился на 22% - до 810 млрд долл.
Заметим, правда, что продолжающийся рост торгового профицита вызывает серьезную озабоченность правительства КНР. В качестве главной причины увеличения активного сальдо торгового баланса экономисты называют перевод в Китай мультинациональных производств, создающих дополнительную конкуренцию национальным компаниям.
Китай в 2006 г. поставил рекорд по экспорту стали.
Китай в 2006 г. экспортировал рекордное количество стали, несмотря на то, что правительство повысило таможенные пошлины, а участники рынка инициировали антидемпинговые процедуры.
Китай экспортировал 43,01 млн т стали, что на 109,6% больше, чем годом ранее. В то же время импорт Китая снизился на 23 % и составил 18,51 млн т. В декабре экспорт увеличился по отношению к ноябрю на 19,9%, составив 5,55 млн т, что на 205% больше, чем за тот же период 2005 г.
Производство стали в Китае в 2007 г. вырастет на 10%, до 462 млн т.
Производство стали в Китае в 2007 г. вырастет по сравнению с 2006 г. на 10% и достигнет 462 млн т. Об этом сообщила Национальная комиссия по развитию и реформам КНР. При том, как следует из заявления этой главной планирующей организации Китая, опубликованном на её сайте, средняя цена сталепродукции четырёх основных производителей страны составит около 3800 юаней за тонну, или $488,81 за т. В заявлении говорится также о средней цене алюминия на внутреннем рынке – она снизится по сравнению с уровнем 2006 г. на 11% и составит 18 тыс. юаней ($2,315,41) за тонну. Поставки алюминия должны на 1 млн т превысить рыночный спрос. В целом же, сообщает комиссия, серьёзные инвестиции в производственные активы позволят поддерживать цены на различные виды металлопродукции на относительно высоком уровне.
Китай собирается ужесточить меры по охране окружающей среды в 2007 г. Об этом 26 января на Международном экономическом форуме в Давосе заявила заместитель управляющего центрального банка Китая У Сяолин.
«В этом году мы приложим больше усилий, чтобы обеспечить контроль за потреблением энергии», - сообщила она. По ее мнению, данные меры приведут к улучшению состояния окружающей среды в Китае, не сказываясь на уровне инфляции.
На 2007 г. правительством КНР поставлена цель сократить на 4% объемы потребления энергии в расчете на единицу ВВП. Это может способствовать охлаждению «перегретой» китайской экономики.
Крупнейший поставщик электроэнергии на севере Китая компания Datang International Power Generation Co. сообщила в январе 2007 г., что она закроет 5 предприятий после введения новых правил. В Китае уже были приостановлены некоторые проекты в области энергетики и металлургии, в том числе проекты компаний Datang и Baotou Iron & Steel Group Co., в провинциях, где компаниями были нарушены экологические нормы. В ходе проверок Управления по охране окружающей среды в 22 провинциях было обнаружено 82 проекта, не соответствующих нормативам. Общая стоимость этих проектов оценивается в 112,3 млрд. юаней ($14,4 млрд.).
Комментарии У Сяолин отражают обеспокоенность правительства КНР состоянием окружающей среды. Согласно оценкам правительства, около 70% китайских рек загрязнено токсическими веществами и 300 млн. из 1,3 млрд. жителей Китая не имеют доступа к чистой питьевой воде.
Японская автомобильная компания Toyota Motor Corp. (TO) в пятницу сообщила, что ее объем производства в Японии в декабре вырос на 8,8% по сравнению с прошлогодним показателем до 338288 единиц. Рост производства наблюдается 16 месяцев подряд. Производство автомобилей в 2006 г. увеличилось на 10,7% до 4,19 млн. единиц.
А вот продажи компании Toyota на местном рынке снизились на 5,2% до 110040 единиц в декабре и на 1,3% до 1,69 млн. автомобилей в 2006 г. Экспорт вырос на 22,6% до 225920 единиц в декабре и на 23,8% до 2,52 млн. по итогам года. Объем производства автомобилей за рубежом в декабре не изменился, а за год вырос на 9,2% до 3,90 млн. единиц.
Компания Nissan Motor Co. в пятницу сообщила, что ее производство автомобилей в Японии в декабре упало на 6,9% по сравнению с прошлогодним показателем до 96916 единиц. Производство автомобилей в 2006 г. в Японии упало на 14,9% до 1,23 млн. такое снижение объясняется недостатком новых моделей, которые могли бы привлечь потребителей.
Экспорт автомобилей Nissan вырос на 11,8% до 63008 единиц в декабре, но упал на 4,6% до 646106 единиц по итогам 2006 г. Объем производства автомобилей за рубежом снизился на 0,6% до 141416 единиц в декабре и упал на 7,7% до 3,24 млн. единиц по итогам года.
Компания Canon Inc., один из ведущих японских производителей электроники и офисной оргтехники, объявила, что прибыль за IV квартал 2006 финансового года выросла на 16% благодаря хорошим продажам цветных копиров и цифровых камер, а также падению иены. Об этом заявила компания в официальном пресс-релизе 29 января.
Чистая прибыль выросла до 125,6 млрд. иен ($1 млрд.) за трех месячный период, оканчивающийся 31 декабря, против 108,2 млрд. иен за тот же период годом ранее. Canon ожидает, что 2007 год станет столь же успешным, как и предыдущие 7 лет, когда компания показывала рекордные прибыли. Компания Canon сосредотачивается на производстве продукции с большой долей прибыльности, что позволяет ей показывать результаты лучше, чем у прямых конкурентов Matsushita Electric Industrial Co. и Sony Corp.
Продажи компании выросли на 8,7 до 1,22 трлн. иен, против 1,12 трлн. иен за тот же период годом ранее. Операционная прибыль, или продажи за вычетом себестоимости товаров и административных расходов, выросла на 16% до 195,9 млрд. иен, против 169,3 млрд. иен за тот же период в 2005 г. В своем прогнозе на 2007 год Canon объявила, что ожидает роста чистой прибыли на 8,7% до рекордного уровня в 495 млрд. иен, против 455,3 млрд. иен, которые компания заработала в 2006 г.
Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник со скромным ростом. Nikkei вырос на 48.53 пп или 0.28% до 17470.46. Topix укрепился на 6.34 пп или 0.37% до 1734.36.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.720 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.040).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Хэнг Сенг упал на 44.45 пункта (-0.22%) и находится на уровне 20236.68.
Россия
По итогам пятничных торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 17,17 пункта (0,91%) и составил 1863,28 пункта
По итогам торгов от 26 января индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 17,17 пункта (0,91%) и составил 1863,28 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $31 млн., что на 40% ниже среднего уровня за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
SNGS - цена $1,24 (изменение 1,22%), оборот $2939 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
LKOH - цена $79,7 (изменение -2,92%), оборот $721 тыс.
TATN - цена $4,37 (изменение -1,35%), оборот $225 тыс.
EESR - цена $1,115 (изменение -1,33%), оборот $9066 тыс.
SBER - цена $3500 (изменение -0,99%), оборот $993 тыс.
MTSS - цена $9,47 (изменение -0,84%), оборот $379 тыс.
Торговый день 26 января проходил в условиях, когда нефтяные цены на своем неуверенном росте последних двух недель вновь сделали попятное движение, заставив усомнится даже в таком слабом росте цен на нефть, и вновь навеяли мысли о возможном продолжении снижения.
На мировых фондовых рынках тоже не было особенного оптимизма – так фондовый рынок США показал почти процентное снижение. В этих условиях от оптимизма предыдущего дня не осталось и следа - рынок наших дорогих соседей в пяницу, 26-го открылся с небольшим гепом вниз.
А далее движения цен по разным бумагам стали совершаться в разные стороны. В результате индексы совершили в течение дня медленное сползание. Но глобально день получился невыразительным с минимальной динамикой и низкими объемами торгов.
Газпром предложил пяти иностранным компаниям обсудить вопрос о сотрудничестве в разработке Штокмановского месторождения. Письма с соответствующими предложениями направлены в компании Chevron, Total, ConocoPhillips, Norsk Hydro и Statoil. Однако история с попытками вовлечь партнеров в освоение этого месторождения такая давняя, когда сегодня Газпром в очередной раз объявил о готовности привлечь партнеров, рынок на это никак не прореагировал. (Как известный пастух, многократно кричавший: «Волки! Волки!» не дождался внимания, когда эти волки уже были совершенно реальными).
После долгого снижения начали подрастать акции Сургутнефтегаза. За день они прибавили в цене на 2,5%.
Можно обратить внимание на поведение акций Норильского Никеля. Благодаря росту цен на металлы и в первую очередь на никель, акции компании вознеслись к заоблачным высотам. И вот с высоты в 4430 рублей за штуку они к закрытию торгового дня 26 января опустились до 4290. Таким образом, снижение от максимального уровня составило более 3%. (По итогам торгового дня 26 января дня снижение составило 1,4%). Напрашивается продолжение этой коррекции.
Акции Сбербанка тоже показали снижение по итогам торгового дня.
А в целом рынок наших дорогих соседей сохраняет умеренный оптимизм и желает немного перестроить позиции.
Украина
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) повысила кредитный рейтинг Украины.
Об этом «Итогам» сообщила пресс-служба Кабмина.
В частности пресс-служба сообщает, что 25 января в ходе заседания группы экспертов ОЭСР по кредитным рискам единогласно было принято решение о переведении Украины из шестой группы экспортных кредитных рисков по классификации ОЕСР (в которой Украина пребывала пять лет) в пятую группу.
По мнению Кабмина, такое решение ОЭСР повысит международный кредитный рейтинг Украины и поспособствует улучшению инвестиционного имиджа нашего государства в мире.
Кабмин, ссылаясь на прогнозы международных экспертов, рассчитывает при условии сохранения аналогичного темпа экономического развития в Украине и вступления нашей страны летом этого года во Всемирную торговую организацию перейти в четвертую группу кредитных рисков ОЭСР уже в январе 2009 года.
Как сообщали «Итоги», Украина хочет стать членом ОЭСР.
В ОЭСР работает около 30 различных комитетов, на сегодня Украина является участником только одного комитета - по стали.
ОЭСР - международная экономическая организация развитых стран, признающих принципы представительской демократии и свободной рыночной экономики.
Создана в 1948 под названием Организация европейского экономического сотрудничества (Organisation for European Economic Co-operation - OEEC) для координации проектов экономической реконструкции Европы в рамках плана Маршалла.
Сейчас в ОЭСР входит 30 стран, которые производят две трети товаров и услуг в мире.
Совет директоров РТС одобрил приобретение биржи на Украине, рассказал президент РТС Олег Сафонов. Это будет совместный проект с «Иннэкс», которая переехала из Донецка в Киев. РТС уже принадлежит одна акция биржи и после одобрения регулирующих органов Украины РТС увеличит долю до 60%, говорит Сафонов. Во сколько РТС обойдется участие в допэмиссии, пока не решено, уверяет он. В РТС не раскрывают объем возможных затрат.
«Мы планируем передать этой бирже свои технологии, сначала там будет организован спот-рынок и начнется расчет индекса, а потом уже запустим срочный рынок», - говорит Сафонов. По его словам, полноценные торги планируется запустить до конца года.
«Мы вели переговоры с несколькими потенциальными партнерами, но выбрали РТС как надежную и обладающую современными торговыми технологиями площадку», - рассказывает председатель биржевого совета «Иннэкс» Михаил Назарчук. Он отмечает, что «Иннэкс» рассчитывает стать лидирующей площадкой Украины.
По данным Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины, в стране существует 10 торговых площадок. Безоговорочный лидер – «Перша фондова торгівельна система» (ПФТС), на нее по итогам 2006 г. пришлось 96% общего объема торгов, который составил 29 млрд гривен (более 150 млрд руб.). Доля «Иннэкс2 - 0,2% от общего объема торгов, 5-е место. По словам начальника информационно-аналитического отдела ПФТС Андрея Коломийца, говорить о конкуренции с «Иннэкс» можно будет только после того, как новая структура начнет работать.
На Донецкой фондовой бирже никогда не было реальных торгов, за исключением приватизационных сделок, говорит директор управления операций с акциями «Ренессанс Капитал Украина» Олег Татьков. Приход РТС на украинский рынок существенно поменяет расклад сил - ПФТС надо будет мобилизовать внутренние ресурсы для совершенствования технической части, считает он, но со временем РТС с более мощной финансовой и технологической базой вытеснит конкурента. Татьков отмечает, что его компания будет торговать на новой бирже. Будем торговать и на «Иннэкс», и на ПФТС, говорит гендиректор украинской финансовой компании «Сократ» Владимир Пономарев. Новые инструменты и технологии, которые наверняка будет запускать РТС, будут полезны для рынка, например будет востребован интернет-трейдинг, ожидает Пономарев. Он отмечает, что производными на Украине торговать пока нельзя, так как нет необходимого законодательства. «Естественно, мы будем работать на этой бирже, - говорит управляющий директор «Тройки Диалог» Жак Дер Мегредичян. - Украинский рынок - один из перспективных рынков, интересный российским брокерам и инвесторам».
По словам Татькова, украинский фондовый рынок сейчас бурно развивается - с начала года индекс ПФТС вырос уже на 16%, а в прошлом году - на 40%. «Здесь порядка 300 эмитентов, которые все больше пользуются возможностями фондового рынка для привлечения капитала», - отмечает он. А Коломиец добавляет, что на Украине на организованную торговлю приходится порядка 15% всего объема торгов, остальное - внебиржевые сделки.
В июне 2005 г. РТС предлагала ПФТС создать дочернюю срочную биржу на паритетных началах. По словам одного из топ-менеджеров РТС, собственники ПФТС не захотели столь серьезного влияния российской площадки. А вот ММВБ пока не смотрит на рынки сопредельных стран, считая необходимым освоить рынок в российских регионах, говорил в декабре президент ММВБ Александр Потемкин. Выход российской биржи на украинский рынок позволит интегрировать торгово-расчетные технологии двух стран, доволен замруководителя ФСФР Владислав Стрельцов. В его сообщении, переданном через пресс-службу ФСФР, отмечается, что с появлением закона о российских депозитарных расписках это способно уже в скором будущем кардинально изменить условия доступа российских инвесторов к украинским активам, и наоборот. Пономарев говорит, что есть желающие среди украинских эмитентов выпускать российские расписки.
Донецкая фондовая биржа основана в 1996 г. Входит в ФПГ «Индустриальный союз Донбасса», которая владеет и управляет пакетами акций предприятий в горно-металлургическом комплексе. В сентябре 2006 г. биржа переименована в «Иннэкс». По итогам 2006 г. объем торгов на бирже составил 76 млн гривен (около 400 млн руб.). На бирже зарегистрирован 31 брокер.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в пятницу понизился на 0,99 пункта (0.17%) до 573,97 пунктов. Объем торгов за день составил 36 980 834.01 грн., акциями наторговали 13 119 283.42 грн., корпоративными облигациями –
22 993 145,58 грн., муниципальными облигациями Запорожского горсовета – 839 545 грн.
Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс повысился на 75,11 пункта, или 15,1% с 498,86 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС понизился на 0,47 пункта до 574,96 пунктов.
В сектора акций 26 января наиболее активно торговались бумаги следующих эмитентов: Енaкиевский металлургический завод – 2 423 925 грнэ., Миттал Стил Кривой Рог – 1 640 991,45 грн., Днепропетровский трубный завод –
1 432 806,5 грн., Центрэнерго (дневной оборот 1 163 900 грн., акциивырослив цене на 7.59%), Укрсоцбанк (сделки на сумму 1 159 025,9 грн., акции подорожали на 3.18%), Днепрэнерго (дневной оборот 642 300 грн., акции просели в цене на 0.49%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения - 515 000 грн., Нижнеднепровский трубопрокатный завод (сделки на сумму 470 476 грн., акции просели в цене на 0.50%), Укртелеком (дневной оборот – 388 464,175 грн., акции выросли на 0.61%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (сделки на сумму 384 190 грн., акции выросли на 2.59%), ЮГОК – 352 800 грн., Киевэнерго (дневной оборот
306 460 грн., акции выросли в цене на 3.19%), Райффайзен Банк Аваль (сделки на сумму 215 250 грн., акции выросли в цене на 0.58%), Часовоярский огнеупорный комбинат - 192 080 грн., Форум – 183 000 грн.,
Украинский графит – 182 070 грн., Донецкоблэнерго – 160 000 грн.,
Харцызский трубный завод -160 000 грн., Стеклопластик – 139 750 грн.,
Азовсталь – 117 500 грн., Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича - 110 260 грн., Авдеевский коксохимический завод – 101 430 грн.,
Ясиновский коксохимический завод - 88 200 грн., Полтаваоблэнерго –
80 807,35 грн., Лугансктепловоз (дневной оборот 78 000 грн., акции просели в цене на 2.445), Харьковоблэнерго- 75 000 грн.,
Алчевский коксохимический завод- 71 700,04 грн., ЛуАЗ – 68 000 грн.,
Центральный ГОК- 61 000 грн., Компания угольная Шахта Красноармейская-Западная №1 – 38 850 грн., Концерн «Стирол» (дневной оборот 37 150 грн., акции выросли в цене на 1.78%), КБ Надра -22 320 грн.
На участке, где обыкновенно работаются корпоративные облигации, вчера наиболее активно торговались заемные бумаги следующих эмитентов: «Кернел-Трейд» (серия A) – 10 055 100 грн., Черкасская птицефабрика (серия B)-
5 160 850 грн., «Таврия-В» (серия C)- 5 119 750 грн., «Укршампиньон» (серия D) – 1 543 155 грн., «АЛЛО» (серия B) – 831 660 грн., Лозовский кузнечно-механический завод (серия A)- 206 168,5 грн., ЛуАЗ (серия А)-
26 379,08 грн.
Итак, в прошлую пятницу индекс ПФТС третий раз подряд, начиная с 24-го, снизился. Слава Богу, откат 26 января составил всего лишь 0.17%.
Наиболее весомое слово в пятничном «символическом» снижении ПФТС-индекса сказали «фишки» Нижнеднепровского трубопрокатного завода им. Карла Либкнехта, которые, если выерить нижеприведенной таблице состава индексной корзины, просели на 2.61%. Кроме того, свою посильную лепту в этот проект внесли Укртелеком, Укрнефть, Западэнерго и АППБ «Аваль».
Самое забавное, что бумагами Укрнефти и Западэнерго 26-го не торговали вовсе, а цены последних сделок по Укртелекому и Авалю продемонстрировали рост. Да и НТЗ с этой точки зрения упал в цене не столь серьезно, всего лишь на полпроцента.
Впрочем, как мы уже не раз отмечали, все это – «гримасы индексорасчета», к методике которого у многих отечественных профильных гуру очень много претензий.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 26.01.2007 года.
А сейчас приступим к нашей привычной (с некоторых пор) статистике.
Из 41-й работавшейся «по-настоящему» акции, 18 «закрылись в плюс», 14 – «остались при своих» и 9 потеряли в цене.
Стало быть, рынок, несмотря на результирующий «минус» по ПФТС-индексу, с точки зрения динамики цены последней сделки, остается более-менее «оптимистичным» или «бычьим».
Из реально работавшихся 26-го десяти «голубых фишек», у семи из них (Укртелеком, Укрсоцбанк, АППБ «Аваль», Центрэнерго, Киевэнерго, Концерн Стирол и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе) цена последних сделок выросла на 0.61%, 3.18%, 0.58%, 7.79%, 1.78% и 2.59% соответственно, у трех (Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Днепрэнерго и Лугансктепловоз) снизилась на 0.5%, 0.49% и 2.44% соответственно.
Таким образом, и «последнее слово», которого, если верить Отто фон Штирлицу, запоминается всегда, было за «быками».
А вот «великолепная десятка» пятничной сессии весьма любопытна.
Во-первых, бросается в глаза то, что первую тройку лидеров по ликвидности заняли представители ГМК, причем отнюдь не «голубые фишки» (Енaкиевский металлургический завод, Миттал Стил Кривой Рог и Днепропетровский трубный завод). Собственно говоря они сделалаи почти половину дневного оборота, который, кстати, был «средненьким» - 13.12 млн. грн.
Во-вторых, из первых трех наиболее активно торговавшихся бумаг цена у двоих (Енaкиевский металлургический завод и Днепропетровский трубный завод) цена последней сделки выросла на 12.94% и 1.24% соотвественно, Миттал Стил Кривой Рог «остался при своих».
В-третьих, в первой десятке присутствовали и «фишки»(Центрэнерго,
Укрсоцбанк, Днепрэнерго, Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Укртелеком и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе) - куда ж без них, - однако, как мы уже отметили выше, «мнения по поводу цены последней сделки у них разделились».
Наконец, отметим 1.9%-ное снижение цены бумаг Мариупольского завода тяжелого машиностроения, попавшего в список «великолепной десятки» и резко снизившего тем самым наши надежды и чаяния относительно ренессанса бумаг машиностроительной отрасли, столь несправедливо недооцененных.
Пятничная, 26 января, сессия имеет все основания для того, чтобы считаться «днем ГМК» - «реально» работалось 15 бумаг из данного сектора.
Из этих пятнадцати пять (Енaкиевский металлургический завод, Днепропетровский трубный завод, ЮГОК, Ясиновский коксохимический завод и Алчевский коксохимический завод) закрылись «в плюс», подорожав на 12.94%, 1.24%, 1.47%, 3.72% и 11.76% соответственно, семь (Миттал Стил Кривой Рог, Часовоярский огнеупорный комбинат, Харцызский трубный завод, Азовсталь, Авдеевский коксохимический завод, Центрметаллургкоксохим и Северный горно-обогатительный комбинат) «остались «при своих», что дает нам все основания считать пятничную сессию для акций ГМК «днем компромиссов» и, наконец, три (Нижнеднепровский трубопрокатный завод, ММК им. Ильича и Центральный ГОК) закрылись «в минус», потеряв в цене 0.50%, 0.81% и 1.61% соотвественно.
Обращаем внимание на удивительное разнообразие (в части цены последней сделки) бумаг трубного сегмента ГМК – одна акция завершила сесию «в плюсах», вторая закрылась «в ноль» а третья, натурально, была вынуждена терпеть откат.
Сектор ЭНЕРГО 26-го представляли шесть видов реально работавшихся акций, из которых пять (Центрэнерго, Киевэнерго, Донецкоблэнерго, Полтаваоблэнерго и Харьковоблэнерго) по цене последней сделки выросли на 7.59%, 3.19%, 52.38%, 265.00% и 16.28% соответственно, Днепрэнерго, упав на 0.49%, закрылся «в минус».
«Изюминкой» пятничной сессии стали долгожданные торги с бумагами Полтаваоблэнерго, которые к тому же резко (мы предупреждали об этом и неоднократно!!!) подорожали – 265% роста за одну сессию это надо уметь!
В остальном, как вы уже очевидно заметили, рынок ЭНЕРГО также оказался в результате «бычьим».
Укртелеком вовремя спохватился и быстренько скорретировал свое падение 1.7%-ное падение на торгах от 25 января, почти вернувшись в установленные нами ценовые рамки.
Банковскую сферу представляли четыре банка. Три из них (Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Аваль и КБ «Надра») по цене последней сделки выросли на 3.18%, 0.58% и 6.91% соответственно. Форум, закрывшись «в ноль» «остался при своих».
Стало быть, и этот сегмент рынка остался «бычьим».
Наконец, обращаем внимание на изрядный (на 5.71%) рост цены акций Компания угольная Шахта Красноармейская-Западная №1, что является косвенным свидетельством возвращения некоторого «предприватизационного» оптимизма в данном сегменте.
Остается выяснить какой же сегмент рынка в пятницу был «медвежим». Оказывается, это многострадальное машиностроение.
Из четырех работавшихся 26-го акций сектора, лишь одна (Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе) закрылась «в плюс», поднявшись по цене последней сделки на 2.59%, три (Мариупольский завод тяжелого машиностроения, Лугансктепловоз и ЛуАЗ) понесли потери в виде падения цены последней сделки на 1.90%, 2.44% и 1.59% соответственно.
А сейчас вкратце, перед столь же лаконичными резюме и прогнозом, остановимся на статистике недельной деятельности отечественного рынка акций.
Итак, за период времени 22.01.07 - 26.01.07 индекс ПФТС вырос всего лишь на 1.24 пункта или 0.22%. Должен заметить, что в ПФТС случилось ожидаемое снижение темпов роста цен. Напомним, в предыдущую пятидневку (с 15.01.07 по 19.01.07) «привес» составил 8.27%. Должен заметить, что снижение темпов роста ПФТС-индекса сопровождалось падением ликвидности рынка акций (прошлонедельный оборот составил 68 401 007,08 грн., в то время как за предыдущую неделю «наработали» 97 058 087,82 грн.).
Десятка лидеров по ликвидности с одной стороны выглядит несколько «странно»(в основном из-за лидера, ЕМЗ): [Енaкиевский метзавод (5 720 759 грн.), Днепроэнерго (5 366 585,566 грн.), Укртелеком (4 666 440,625 грн.), Западэнерго (4 258 584,544 грн.), Сан Интербрю Украина (4 084 263,2 грн.), Харцизский трубный завод (3 200 000 грн.), Укрсоцбанк(3 178 700,9 грн.), Днепропетровский трубный завод (2 587 536,5 грн.), Киевэнерго (2 486 785 грн.) и Ясиновский коксохимческий завод (2 248 878,64 грн.)], с другой в ее составе присутствуют акции эмитентов из секторов, на которые мы рекомендовали обратить внимание ЭНЕРГО, трубный и банковский.
Полагаю, 40-ка кратное падение темпов роста индекса ПФТС по сравнению с предыдущей неделей является очевидным следствием нескольких факторов.
Прежде всего, надо сказать, что «бычье» ралли бесконечно продолжаться не может. Непрерывный рост цены наиболее ликвидных бумаг на фоне конечной, пусть даже и двузначной, инфляции, - экономический нонсенс. Такого не бывает.
Опять же, нельзя все время расти, «подпитывая» свой бычий энтузиазм некими приватизационными «фьючерсами» а также «подвижничеством» держателей бумаг, не желающих терять на падении стоимости бумаг.
Основная тенденция недели - концентрация участников торгов на акциях второго эшелона (металлургических, коксохимических и машиностроительных предприятий). То есть инвесторы фиксируют прибыль от вложений в «голубые фишки» и перемещают ресурсы в недооцененные активы.
Кроме того, к концу второй декады января появилась масса разнообразхной экономической статистики, которая хоть и свидетельствует о том, что ВВП в семипроцентных «плюсах», двузначная «денежная коррозия», сиречь инфляция по итогам 2006 года, не дает повод для всеобщего ликования. Особенно в контексте более чем сомнительных перспектив этих индикаторов по итогам 2007 года.
Падение цен на некоторые «фишки»(что несомненно сказалось на динамике ПФТС-индекса), особенно те, которые в последние дав-три месяца росли опережающими темпами, стало следствием естественной для подобных обстоятельств фиксацией прибыли. От этого никуда не деться, фондовый рынок не филантропическая организация, туда приходят люди чтоб делать деньги.
Наконец, самое главное.
Инвестора очень разочаровал подход руководства ФГИУ к реализации плана по приватизации-2007. Полагаю, Валентине Петровне Семенюк пора определиться, в конце-концов давно уже, извините, не девочка: или работаем полноценную прозрачную, без «любимчиков-однопартийцев» приватизацию или уходим в большую политику, не касаясь госимущества своими честными социалистическими руками.
Продолжение противостояния должностных обязанностией с партийным уставом чревато если не увольнением с работы, то во всяком случае тяжелым психическим расстройством, например, раздвоением личности.
На прошлонедельный рынок и в частности, на исход торгов от 26 января, как нам представляется, оказали влияния следующие «политические» факторы.
Во-первых, обострение (межпартийного) между ФГИУ и Секретариатом Президента противоречия на почве подхода к методам приватизации Укртелекома и Одесского припортового завода.
Во-вторых, вето Президента на законы об Кабмине и проект Закона о хозобществах, касающийся снижения планки кворума до 50%.
В-третьих, некоторый пятничный позитив проистекал из нижеследующего.
Президент Виктор Ющенко подписал принятый Верховной Радой 11 января законопроект #2550 «О внесении изменений в некоторые законы Украины» (старое название «О перечне объектов права государственной собственности, которые подлежат приватизации в 2007 году») с предложениями Президента.
Об этом говорится в сообщении пресс-службы Президента, текстом которого располагают «Итог».
«Глава государства подписал Закон # 580-V «О внесении изменений в некоторые законы Украины», принятый парламентом 11 января 2007 года», - сказано в сообщении.
Как сообщали 2Итоги», 11 января Рада повторно разрешила приватизацию Укртелекома и Одесского припортового завода (ОПЗ).
Рада разрешила приватизацию Укртелекома, отменив закон «Об особенностях приватизации ОАО «Укртелеком», а также исключила из списка объектов, запрещенных к приватизации, Одесский припортовый завод.
Рада согласилась со всеми предложениями Президента к закону «О перечне объектов права государственной собственности, которые подлежат приватизации в 2007 году», которые он направил в Раду 28 декабря 2006 года, ветировав этот закон.
Как это не парадоксально, но мы не внесем в свой прогноз на ближайшую перспективу ничего нового.
Есть мнение, что акции трубных предприятий достигли уровня так называемой «справедливой» цены и впредь будут ограничиваться колебаниями на этом уровне. Впрочем, новость о готовящейся приватизации.
Фонд государственного имущества Украины намерен 6 февраля 2007 года продать на конкурсе 96,67% акций ОАО «Никопольский пивденнотрубный завод». Об этом сообщает пресс-служба Фонда.
В ФГИУ напоминают, что начальная стоимость пакета акций составит
352 млн. 614 тыс.грн. Прием заявок на участие в конкурсе заканчивается 29 января 2007 года.
ОАО «Никопольский пивденнотрубный завод» — крупный производитель труб, обладающий высоким уровнем трубной диверсификации производственных мощностей, охватывающих 14 номенклатурных видов труб. Продукция предприятия применяется в энергетической, газонефтедобывающей, химической, машиностроительной, авиационной и других отраслях. Предприятие выпускает трубы оцинкованные, профильные, бесшовные нефтепроводные, электросварные, бурильные, холоднотянутые высокой точности.
Напомним, 6 декабря 2006 года Верховная Рада Украины приняла в целом Закон «Об ориентировочном перечне объектов права государственной собственности, подлежащих приватизации в 2007 году» №2550. «За» проголосовали 226 народных депутатов.
Этот же тезис касается и ЭНЕРГОфишек, как в контексте «справедливой цены, так и приватизационных проектов.
Банки и шахты могут продолжить расти, но темпы подорожания наверняка упадут. Не достигли предельного уровня, как нам представляется, бумаги производителей ферросплавов. В феврале отечественные эксперты ожидают появления новых фаворитов. Ими вполне могут стать акции машиностроительных предприятий.
Наконец, ГОКи.
Острый дефицит железной руды на мировом рынке увеличивает инвестиционную привлекательность новых проектов в этой сфере не только для CVRD, BHP Billiton и Rio Tinto — «большой тройки» горнорудных компаний, но и для новичков. Полагаю, этим тезисом я исчерпывающе ответил на вопрос о железорудных перспективах.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
