254
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Стоимость казначейских облигаций США в понедельник немного выросла, так как трейдеры не предпринимали серьезных шагов в ожидании экономических данных, которые будут опубликованы на этой неделе. Публикация индекса опережающих индикаторов США, рассчитываемого частной научно-исследовательской организацией Conference Board, который мог бы повлиять на ситуацию на рынке облигаций, была перенесена на вторник 23 января.
По итогам торговой сессии стоимость 10-летних казначейских обязательств выросла на 5/32 до 98-31/32. Их доходность снизилась до 4,757%.
Стоимость 30-летних бумаг увеличилась на 8/32 до 94-12/32. Доходность 30-летних облигаций упала до 4,847%.
Стоимость 2-летних казначейских облигаций поднялась на 1/32 до 99-23/32. Их доходность сократилась до 4,911%.
Сектор высокотехнологичных компаний в понедельник стал причиной падения американских фондовых рынков.
Американские фондовые рынки в понедельник упали на фоне разочарования инвесторов в акциях высокотехнологичных компаний а накопившееся на биржах недовольство, связанное с сезоном корпоративных отчетов, вылилось в активные продажи акций. Наибольшие потери понес технологический сектор, ведущие представители которого, Intel и Apple, на прошлой неделе разочаровали инвесторов прогнозами на текущий квартал. В секторе «голубых фишек» мощный удар обрушился на аэрокосмическую компанию Boeing, рейтинг акций которой был понижен банковским аналитиком.
Впрочем, мало кому удалось избежать немилости инвесторов. Единственным из главных сегментов рынка, закрывшимся в понедельник в плюсе, был сектор газодобывающих компаний.
Индекс газовой отрасли XNG повысился в этот день на 0,16% благодаря резкому росту фьючерсных цен на природный газ на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX.
Кроме того, с повышением завершили торги отдельные представители банковской индустрии, показавшей хорошие финансовые результаты за IV квартал. В частности, в понедельник повысились акции банковских гигантов Citigroup и J.P. Morgan Chase, которые на прошлой неделе представили отличные квартальные отчеты. Обе компании входят в состав индекса «голубых фишек» Dow Jones. Однако большинство компонентов Dow в понедельник понизились.
По итогам торгов индекс Dow опустился на 88,37 пункта до 12477,16, или на 0,70%.
Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился на 7,55 пункта до 1422,95, или на 0,53%.
Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 20,24 пункта до 2431,07, или на 0,83%.
Настороженное отношение инвесторов к акциям высокотехнологичных компаний, которые в самом начале этого года были локомотивами роста на американских рынках, вызвано неоднозначными оценками роста их прибылей. В частности, прогнозы, объявленные компаниями Apple и International Business Machines на прошлой неделе, подорвали кредит доверия инвесторов к высокотехнологичному сектору.
Котировки акций компании Motorola, одного из ведущих производителей сотовых телефонов, снизились на $0,55, или на 2,9%, до $18,72 после того, как аналитики компании Piper Jaffray & Co. (PJC) заявили, что ее маржа прибыли может снизиться из-за жесткой конкуренции.
Бумаги Dell Inc. подешевели на $0,53, или на 2,1%, до $24,49. Снижение акций компании продолжается уже семь дней. Во вторник поводом для падения котировок стало решение экспертов UBS AG (UBS) понизить прогноз прибыли Dell по итогам IV квартала.
Акции Advanced Micro Devices Inc. упали на $0,20, или на 1,1%, до $17,53 в связи с тем, что ее конкурент Intel Corp. достиг соглашения с Sun Microsystems Inc. о поставке своих чипов для производства серверных станций (Компания Sun Microsystems перейдет на использование процессоров Intel при производстве серверов).
Акции промышленной компании Eaton Corp., второго крупнейшего производителя гидравлических систем в мире, стали лидерами падения индекса S&P 500. Бумаги подешевели на $3,85, или на 5%, до $73,80 из-за довольно низкого прогноза прибыли по итогам I квартала.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших превысило число выросших в соотношении 20 к 11. На электронной площадке Nasdaq соотношение упавших и выросших акций было равно 2 к 1. Обороты на NYSE были низкими - 1,4 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты достигли 1,9 млрд. акций.
Европа
Сезонно скорректированное значение индекса расходов домохозяйств на потребление промышленных товаров во Франции в декабре 2006 года выросло на 1,3% после роста на 0,9%, зафиксированного в ноябре (нескорректированное значение). Об этом во вторник 23 января сообщило официальное статистическое агентство Франции Insee.
Рост потребления товаров длительного пользования и оборудования в декабре продолжился и составил 2,4% и 1,9%, соответственно. В ноябре эти показатели увеличились на 1,6% и 3%, соответственно. Показатель количества приобретений автомобилей увеличился на 2,4% после ноябрьского снижения на 1,2%.
Потребление изделий из текстиля и кожи в отчетном периоде выросло на 2,1% по сравнению с ноябрьским показателем, составившим 2,6%. Сокращение потребления других промышленных товаров в декабре продолжилось и составило 0,2%. Для сравнения, в ноябре этот показатель упал на 0,4%.
В целом в IV квартале 2006 года расходы домохозяйств на потребление промышленных товаров возросли на 1,1% по сравнению с ростом на 1,2% в III квартале того же года.
Прибыль крупнейшей в мире фармацевтической компании Pfizer Inc. в четвертом квартале 2006 года выросла почти в четыре раза благодаря продаже потребительского подразделения, хотя выручка почти не изменилась на фоне снижения продаж антибиотика Zithromax и антидепрессанта Zoloft. Прибыль компании в четвертом квартале выросла до $9,45 миллиарда, или $1,32 на акцию, с $2,73 млрд, или $0,37 на акцию, в аналогичном квартале 2005 года. За исключением единовременных статей баланса прибыль Pfizer составила $0,43 на акцию. Аналитики, в среднем, ожидали, что этот показатель составит $0,42 на акцию.
Фондовые торги в Европе завершились 22 января 2007 г. понижением основных биржевых индексов вследствие негативной динамки на Уолл-Стрит. Ситуацию в США вчера определяло, главным образом, повышение цен на нефть и падение в технологическом секторе. В Европе снижение котировок высокотехнологичных компаний нивелировало небольшое повышение в горнодобывающем секторе.
Рост нефтяных котировок в понедельник ударил по европейским фондовым рынкам.
Итак, европейские фондовые рынки в понедельник снизились на фоне опасений снижения прибылей европейских химических гигантов и авиакомпаний, которое может быть вызвано поднявшимися ценами на нефть.
На фоне роста цен на нефть акции французской химической компании Rhodia упали на 3,5% до 2,8 евро.
Бумаги компании Syngenta AG, второго крупнейшего производителя химикатов для сельскохозяйственной промышленности в мире, потеряли 2,8% и закрылись на отметке 233 швейцарских франков. По оценке аналитиков, примерно 60% расходов химических компаний приходится на нефть.
Подорожавшая нефть также ударила по акциям европейских авиакомпаний. Котировки акций Deutsche Lufthansa, второй крупнейшей авиакомпании в Европе, упали на 3,2% до 22 евро.
Бумаги British Airways Plc снизились на 1,6% до 536 пенсов. Позиции этой авиакомпании были подорваны еще и новостями о трехдневной забастовке бортпроводников, которая может начаться 29 января (Обслуживающие экипажи British Airways могут провести трехдневную забастовку в январе текущего года).
Акции крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов Nokia подешевели на 1,3%, а ценные бумаги STMicroelectronics - на 2,1% вслед за снижение сектора hi-tech в США.
В минусе завершила торги и нидерландская Royal Philips Electronics NV (Koninklijke Philips Electronics), крупнейший в Европе производитель бытовой электроники. Компания представила сегодня финансовый отчет, согласно которому объем ее продаж в IV квартале 2006г. снизился на 0,8% - до 8,13 млрд евро против 8,19 млрд евро годом ранее. На этом фоне котировки акций Royal Philips Electronics опустились на 1,7%.
Акции многих европейских фармацевтических компаний также закончили понедельник в минусе на фоне негативных новостей о компании Roche Holding. Бумаги крупнейшего в мире производителя противораковых препаратов упали на 1,8% до 235,9 швейцарского франка, так как компания Amgen Inc., возможно, заблокирует производство ее препарата для лечения анемии Mircera в США. Еще одним негативным фактором для европейских производителей лекарственных средств стал квартальный отчет компании Pfizer, операционная прибыль которой в IV квартале упала на 43%
(см. выше).
Британский индекс FTSE 100 снизился на 18,80 пункта, или на 0,3%, до 6218,40.
Германский DAX Xetra 30 упал на 59,86 пункта, или на 0,9%, до 6687,31.
Французский CAC 40 закрылся со снижением на 34,92 пункта, или на 0,6%, на отметке 5579,78.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 сократился на 1,43 пункта, или на 0,4%, до 372,80.
AEX-Index в Амстердаме потерял 3,61 пункта (0,71%), а швейцарский SMI - 52,97 пункта (0,58%).
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 понизился на 0,4% -до 1513,5 пункта
В целом, 12 из 18 европейских рынков в понедельник снизились.
Азия
Управляющий совет Банка Японии видит необходимость в тщательном изучении данных по развитию экономической ситуации, уделяя особое внимание вялому росту личного потребления и цен. Центральный банк должен постепенно повышать ключевую процентную ставку в случае, если тепы роста японской экономики будут соответствовать прогнозам ЦБ страны. Данная информация содержится в опубликованном во вторник 23 января протоколе заседания руководства Банка Японии, состоявшегося 18-19 декабря 2006 года.
Один из членов управляющего совета заявил, что ЦБ следует повысить ключевую ставку уже на январском заседании, если рост экономики будет соответствовать прогнозам ЦБ. По мнению других, ужесточение денежно-кредитной политики было бы уместно после января. Некоторые члены отметили, что с повышением ставки следует подождать до того, как прояснится неопределенность с экономикой и ценами.
Согласно протоколу, двое представителей японского правительства, присутствовавших на заседании, подчеркнули необходимость соблюдать осторожность при принятии решения об ужесточении денежно-кредитной политики. Они обратили внимание на возможные перспективы изменения ценовой ситуации в связи со снижением цен на нефть. Кроме того, представитель Кабинета министров отметил, что на данный момент вероятность рисков замедления темпов роста экономики страны больше, нежели риски их увеличения.
Напомним, что в декабре девять членов управляющего совета Банка Японии единогласным решением оставили ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0,25%. Аналогичное решение было принято и на январском заседании руководства японского ЦБ. Однако голоса распределились по-другому. Шесть членов управляющего совета проголосовали за то, чтобы оставить ставку неизменной, а трое высказались против такого решения и призвали к ужесточению денежно-кредитной политики.
Южнокорейская компания LG Electronics Inc. во вторник 23 января представила отчет о финансовой деятельности в IV квартале 2006 года. Результаты оказались неожиданными. Компания заявила об убытках, понесенных в отчетный период, и 85-процентном снижении чистой прибыли, что объясняется неутешительными результатами операций с плоскими экранами.
Чистая прибыль LG Electronics в IV квартале 2006 года составила 48,2 млрд. вон ($51,23 млн.). Результат превысил прогнозы аналитиков, ожидавших 22,6 млрд. вон, однако оказался существенно ниже аналогичного показателя 2005 года. Для сравнения, данный показатель годом ранее составлял 312,2 млрд. вон.
Операционные убытки LG Electronics в отчетном периоде составили 43,4 млрд. вон ($46,13 млн.). В аналогичном периоде 2005 года компания заявила операционную прибыль в размере 211,1 млрд. вон. Таким образом, не оправдались прогнозы аналитиков, ожидавших, что компания отчитается в операционной прибыли в размере 100 млрд. вон.
Продажи компании в отчетном периоде составили 5,52 трлн. вон против 6,18 трлн. вон годом ранее.
Несмотря на сложившуюся ситуацию, LG Electronics дает положительные прогнозы на I квартал 2007 года. Компания ожидает, что ее чистая прибыль по итогам текущего квартала составит 651 млрд. вон, что значительно превысит аналогичный результат 2006 года, зафиксированный на уровне 211,9 млрд. вон.
Одна из крупнейших в Азии нефтеперерабатывающих компаний, южнокорейская SK Corp. сообщила во вторник 23 января, что ее чистая прибыль в 2006 финансовом году, который совпадает с календарным, снизилась на 15,7% по сравнению с результатами 2005 года.
Чистая годовая прибыль SK Corp, которая контролирует около трети нефтяного рынка в Южной Корее, составила 1,42 трлн. вон ($1,51 млрд.). Для сравнения, чистая прибыль компании в предыдущем году равнялась 1,7 трлн. вон.
Аналитики, опрошенные агентством Reuters Estimates, давали согласованный прогноз годовой чистой прибыли SK Corp на уровне 1,55 трл. вон.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei нынче упал на 15.61 пункта
(-0.09%) и закрылся на уровне 17408.57, TOPIX вырос на 1.61 пункта, или 0.09%, до 1731.94.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.650 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.005).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 0.35 пункта (0.00%) и находится на уровне 20771.87.
Россия
Объем промышленного производства в России в 2006 году увеличился на 3,9% по сравнению с 2005 годом, сообщает в понедельник Федеральная служба госстатистики.
По данным ведомства, в декабре прошлого года по сравнению с декабрем 2005 года рост промпроизводства составил 1,9%, по сравнению с ноябрем 2006 года - 4,9%. Добыча полезных ископаемых в четвертом квартале выросла на 1,9%, в 2006 году - на 2,3%, выпуск продукции обрабатывающих производств - на 3,8% и 4,4% соответственно, а производство и распределение электроэнергии, газа и воды - на 1,3% и 4,2%.
В прошлом году было добыто 309 млн тонн угля (рост на 3,6%), нефти - 480 млн тонн (рост на 2,1%), газа - 656 млрд кубометров (рост на 2,4%).
Электроэнергии в 2006 году было произведено 991 миллиард кВт.ч, что на 4% больше, чем в 2005 году, тепла - 1,459 млрд Гкал (увеличение на 1,6%).
Производство мяса, включая субпродукты, увеличилось в минувшем году на 13% - до 2,1 млн тонн, колбасных изделий - на 5,8% - до 2,1 млн тонн, а производство хлеба и хлебобулочных изделий сократилось на 3,3% - до 7,7 млн тонн. Производство легковых автомобилей в России в 2006 году выросло на 9,9%, составив 1,2 млн штук.
Вчерашние торги на РТС закрылись ростом. Индекс РТС вырос на 1,60% до 1841,97 пункта. Общий объем торгов составил $662 423 850.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов от 22 января индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 27,98 пункта (1,54%) и составил 1840,91 пункта.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $46 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
MTSS - цена $9,1 (изменение 5,32%), оборот $2465 тыс.
EESR - цена $1,06 (изменение 2,91%), оборот $21255 тыс.
GMKN - цена $163,4 (изменение 2,45%), оборот $1802 тыс.
LKOH - цена $80 (изменение 2,17%), оборот $1447 тыс.
SNGS - цена $1,246 (изменение 1,3%), оборот $711 тыс.
Сформировавшийся внешний фон вчера принес российскому рынку оптимистичные настроения и предопределил его позитивное движение. Нефть наконец-то пошла вверх, подгоняемая морозами в северо-восточной части США, цены на металлы держатся на высоких уровнях, окружающие площадки в плюсе – для «быков» полный набор факторов, способствующих удачной торговле. Все они нашли отражение в динамике индекса РТС, который к 18.00 (Москвы) вырос на 1,32%. Объемы торгов на классическом рынке чуть превысили $38 млн.
Лидерами вчерашнего дня стали акции РАО ЕЭС, выросшие на 3,6%. Причиной всплеска интереса со стороны инвесторов стала опубликованная новая схема реструктуризации холдинга, согласно которой будет выделен ряд холдингов-надстроек с пропорциональным распределением их долей между акционерами РАО ЕЭС. Вероятно, рынком данная новость будет еще какое-то время отыгрываться, и активы будут продолжать пользоваться спросом.
Нефтяной сектор на фоне повышения цен на сырье показал хорошие результаты. Большинство акций отрасли прибавили около 2%. В плюсе также бумаги Сургутнефтегаза, потерявшего по итогам прошлой недели более 10% от своей стоимости.
В плюсе акции Сбербанка, также значительно просевших на предыдущей неделе. Банковский сектор продолжает оставаться интересным для участников в предверии готовящихся IPO.
Цены на никель и драгоценные металлы удерживаются на высоких уровнях, оказывая поддержку акциям Норильского Никеля, благодаря которым он остается в числе лидеров. Вчера бумаги российского ГМК выросли еще почти на 3%.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в понедельник повысился на 2,03 пункта (0.35%) до 574,76 пунктов.
Объем торгов за день составил 79 895 498.78 гривен, акциями наторговали 13 364 699,95 грн., корпоративными облигациями - 66 530 798,84 грн.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 75,9 пункта, или 15,2% с 498,86 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в пятницу индекс цен на акции в ПФТС повысился на 2,10 пункта до 572,73 пунктов.
В секторе акций вчера были отмечены сделки с бумагами следующих эмитентов: Укртелеком (дневной оборот 2 802 875,4 грн., цена акции выросла на 2.84%), Донбассэнерго (сделки на сумму 1 554 390 грн., акции выросли в цене на 5.79%), Азовсталь – 1 410 307,025 грн., Харцызский трубный завод - 1 120 000 грн., КБ «Надра»- 791 298,58 грн., Райффайзен Банк Аваль(дневной оборот683 791,5 грн., акции подорожали на 3.45%), Лугансктепловоз (сделки на сумму 597 351,52 грн., акции взлетели в цене на 11.345), Днепропетровский трубный завод- 472 230 грн., Запорожский производственный алюминиевый комбинат - 430 115,29 грн., Укрнефть (дневной оборот 368 420 грн., акции скорректировались на 0.335), Украинский графит – 283 620 грн., Днепрэнерго (сделки на сумму 280 000 грн., акции подорожали на 1.27%), Шахта «Комсомолец Донбасса» - 276 000 грн., Западэнерго (дневной оборот 259 150 грн., акции выросли в цене на 0.36%), Галактон – 224 283,3 грн., ЛуАЗ – 223 420 грн., Новомосковский трубный завод -179 630 грн., Алчевский меткомбинат -171 864 грн.,
Днепрогаз – 139 260 грн., Запорожский завод ферросплавов – 135 200 грн.,
Донецккокс – 127 950 грн., Энергомашспецсталь – 81 001,08 грн., Днепроспецсталь – 81 000 грн., Центрэнерго(сделки на сумму 79 600 грн., цена выросла на 0.76%), Днепровагонмаш – 74 100,4 грн., Галичина, НПЗ –
72 007 грн., Мариупольский меткомбинат им. Ильича – 71 620 грн.,
Нефтехимик Прикарпатья – 71 610 грн., Авдеевский коксохимический завод - 70 950 грн., ДнепрАзот – 69 500 грн., Енaкиевский металлургический завод – 68 000 грн., Форум – 61 000 грн., Донецкгормаш – 17 575 грн., Никопольский завод ферросплавов- 7 200 грн., Волыньгаз – 5 004,85 грн.,
Киевэнерго(сделки на сумму 3 375 грн., цена акции не изменилась – 11.25 грн.).
На участке, где обыкновенно работаются корпоративные облигации, вчера были зафиксированы сделки с заемными бумагами сдедующих эмитентов: «Классик-Ассистанс» (серия D) – 30 579 220,84 грн., КБ «Хрещатик» (серия Е) -20 425 600 грн., «Велыка Кышеня-Финансы» (серия А) – 13 671 868 грн., Государственный международный аэропорт «Борисполь» (серия A) –
1 512 750 грн., Мир Электроники (серия A) – 341 360 грн.
Бычье шоу продолжается. Натурально, с меньшим энтузиазмом чем первые сессии января, но все-же…
Вчерашний, достаточно скромный (на 0.35%) рост ПФТС-индекса, если верить нижеприведенной таблице об «эволюциях» в индексной «корзине», «обеспечили» Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Укртелеком,
АППБ «Аваль», Днепрэнерго и Центрэнерго, причем реально бумагами первого на самом деле не торговали.
Мешали росту индекса серьезные «минуса» Укрнефти, Укрсоцбанка и Западэнерго, хотя, по правде говоря, бумагами второго не торговали вовсе, а цена последней сделки с акциями последнего выросла на 0.36%.
Вот такие противоречия в отчетности.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 22.01.2007 года.
Вчера работалось 36 видов акций. Девять из них по цене последней сделки закрылись «в минус», пять «остались при своих», остальные подорожали. Этот примитивнейший блиц-анализ дает нам право утверждать, что отечественный рынок акций по-прежнему «бычий» и нет повода терять оптимизм и веру в перспективы.
Прежде всего не без злорадства отметим: наконец-то мы дождались 0.33%-ной коррекции по Укрнефти, которая до сегодняшнего дня непонятно по каким причинам росла как грибы после теплого дождя, однако стоило мировым нефтеценам пойти вверх, «нефтералли» «в степях Украины» прекратилось.
Во-вторых, как и прежде, поражает изобилие работавшихся бумаг сектора ГМК. Их тринадцать, причем за исключением Алчевского меткомбината, упавшего на 1.47%, остальные выросли в цене.
Поражает резкий рост цены бумаг трубопроизводителей: Харцызский, Днепропетровский и Новомосковский трубные заводы, подорожали на 14.29%, 4.37% и 30.00% соответственно. С одной стороны это «льет воду» на мельницу нашего предыдущего (и не далеко не одного) прогноза, с другой есть некоторое чувство досады, что столь изрядный рост никак не отразился на динамике ПФТС-индекса.
Еще одним «нюансом» сектора ГМК стало появление реальных сделок с бумагами производителей ферросплавов. Запорожский и Никопольский заводы ферросплавов вчера выросли в цене на 13.86% и 28.57% соответственно. Полагаю, причины роста мы достаточно подробно изложили в предыдущих «Итогах». Они заключаются в синтезе «ферросплавной империи», о которой давно мечал г-н Коломойский, прикупивший через посредников профильные активы в Грузии.
Рост акций остальных предприятий ГМК, особенно Азовстали, Донецккокса, ММК им. Ильича, Енaкиевского метзавода и Авдеевский коксохима по правде говоря, вызывает некоторое недоумение.
Впрочем, «бычий настрой» в металлургии можно пояснить… погодой.
Мягкая зима, не вызвавшая особого спада в строительной отрасли большинства стран Северного полушария, и дороговизна металлолома тянут все выше цены на конструкционную сталь в различных регионах мира. Так, китайские компании в середине января повысили на $5-10 за тн стоимость арматуры для корейских покупателей, доведя её до около $405 за тн FOB. Правда, это дешевле заготовок, которые котируются в регионе на уровне $420-425 за тн (и до $435 за тонну для продукции 20 MnSi), но экспортерам полуфабрикатов необходимо компенсировать 10%-ную экспортную пошлину, которую, по некоторым данным, правительство собирается увеличить до 20%. Впрочем, на подъеме не только китайский рынок. Внутренние цены на арматуру на Тайване приблизились к $490 за тонну ex-works, да и японские компании пересматривают свои котировки в сторону увеличения.
В странах Персидского залива китайская арматура пока находится на прежнем уровне — $470-480 за тонну CFR, но прочие поставщики взвинчивают цены, пользуясь высоким спросом. Так, экспортеры из стран СНГ предлагают арматуру и катанку по ценам, близким к $480 за тонну FOB, а турецкие продают арматуру по $540-550 за тонну CFR — на $10-20 за тонну дороже, чем в первой половине января. Привлекает ближневосточный рынок и производителей листовой стали. Таиландские компании предлагают там горячекатаные рулоны с толщиной листа 1,2 мм по $630 за тонну CFR, а российские и украинские экспортеры довели цены на свою продукцию до более $500 за тонну CFR.
Вчера внутридневным оборотом (2.8 млн.грн.) крепко порадовал Укртелеком, хотя, как мы и предполагали, цена его акций даже после подорожания на 2.84%, не пробила вверх прогнозированные ранее ценовые рамки (1.16-1.20 грн.).
В банковском секторе 22 января было не так многолюдно, как ранее, однако акции работались вполне ликвидно. Прежде всего обратим внимание на продолжение роста цен акций Аваля, начатое 19 января, причем стоимость этой фишки достигла весьма значимого уровня 0.9 грн. и скорее всего процесс будет продолжаться. В пользу этого предположения свидетельствует явное не «рейтинговый» объем сделок – 684 тыс. грн.
«За компанию» с Авалем подорожали на 0.83% акции Форума.
А вот по бумагам КБ «Надра» вчера прошла фиксация прибыли, причем сделано это было небрежно – цена упала на 4.75% при значительном объеме сделок (791 298,58 грн.).
Сектор ЭНЕРГО вчера был представлен одними лишь фишками и ввиду очевидной предсказуемости результатов сделок, был неинтересным: по Донбассэнерго зафиксировали прошлонедельные достижения (цена села на 5.79%), Днепрэнерго и Западэнерго, выросшие на 1.27% и 0.36% соответственно, пытаются восстановить прежние, «запредельные» уровни цен.
Наконец, изрядно удививший в пятницу (рост на 9.76%) Киевэнерго, вчера предпочел «отсидеться» - его цена не изменилась.
Похоже, путь бумаг машиностроительной отрасли к «справедливой цене» отнюдь не усыпан розами. Если на сессии от 18 января настрой в сегменте был вне всякого сомнения «бычий», пятничные торги хотя и подтвердили это (количество выросших в цене бумаг было больше, чем подешевевших), вчерашний торговый день не радовал ни количеством работавшихся бумаг, ни их ценовой динамикой – на один выросший на 11.34% Лугансктепловоз – две (ЛуАЗ и Донецкгормаш) упавших на 1.41% и 5.00% соотвественно акции.
Многообещающий на предыдущей сессии рост (+15.71%) акций шахты «Комсомолец Донбасса», вчера обернулся откатом (-5.35%) при достаточно скромном обороте 276 тыс. грн. С учетом того, что на сессии от 19 января сделки составили почти полмиллиона гривень, вчерашнее падение цен лишено всякой логики.
Впрочем, держателям этих бумаг виднее. Хотя, если быть откровенным, перспективы этого сегмента видятся нам не столь радужными. Основанием для этого есть следующая новость.
Более пятидесяти угольных шахт Донбасса подлежат закрытию…
Экологическая ситуация в Донецкой области Украины остается достаточно тяжелой, и промышленные предприятия должны сами делать необходимые шаги для модернизации производства и установки очистных сооружений. Особенно актуальной эта проблема стала сегодня, накануне вступления Украины во Всемирную Торговую Организацию (ВТО). Об этом вчера сообщил начальник управления металлургической промышленности Донецкой облгосадминистрации Виктор Кисиль.
«Вопросы экологии очень важны при вступлении Украины в ВТО, потому что там учитывается не только себестоимость продукции, но и то, как она была изготовлена и сколько вредных выбросов пошло в атмосферу. Чтобы конкурировать на международном рынке, предприятиям Донбасса необходимо соответствовать требованиям», — заявил он.
По мнению начальника управления, ряд предприятий самостоятельно ведет большую работу в этом направлении. Так, металлурги очень активно включают в технологический процесс очистные мероприятия, и в этом направлении есть серьезные успехи. Труднее с закрывающимися угольными предприятиями из-за плохого финансирования экологической составляющей этого процесса.
«Пятьдесят две шахты — закрывающиеся. А за пять лет программа экологических мероприятий была профинансирована всего на 12%. Этот пункт мы также включили в договор между Кабмином и областным советом. Есть наша позиция — средства передавать территориальным общинам, чтобы они на тендерной основе выбирали предприятия, которые решат вопрос с экологией», — заявил Виктор Кисиль.
Вчера не было заключено ни одной сделки с акциям ГОКов.
Между тем новостей по этой теме в избытке.
Во-первых, на мировом рынке железной руды продолжается заключение годовых контрактов. Очередные соглашения с австралийскими поставщиками сырья подписали на прошлой неделе японские компании Nippon Steel и JFE Steel. Обычно после выработки первого (базового) соглашения остальные следуют за ним в течение двух-трех недель, но на этот раз процесс затянулся более чем за месяц. Судя по всему, участникам рынка некуда спешить: финансовый год начинается только 1 апреля. Впрочем, пока все сделки заключаются на тех же условиях, что и базовый контракт между китайской Baosteel и бразильской CVRD, и предполагают повышение цен на руду на 9,5% по сравнению с текущим финансовым годом.
Только в Европе многие металлургические компании недовольны соглашением между CVRD и итальянской компанией Riva, предусматривающим рост цен на бразильские окатыши на 5,28%. Производители стали считают, что эта сделка не может служить в качестве базовой, так как Riva покрывает большую часть своих потребностей в сырье за счет поставок от своего же совместного предприятия с CVRD — компании Itabrasco.
Пока что аналогичный контракт на закупку бразильских окатышей подписала только другая итальянская компания — Lucchini. Однако для нее рост цен не является критичным, так как около 80% сырья ей поставляет российская «Северсталь», которой принадлежит Lucchini.
Так же неторопливо идет процесс приобретения контрольного пакета индийской железорудной компании Sesa Goa, который продает японский торговый дом Mitsui. Индийское правительство заявило, что все равно не даст согласия до опубликования новой государственной политики по железной руде — ориентировочно в апреле. Однако если после этого Sesa Goa сохранит свою привлекательность, битва предстоит жаркая, поскольку на индийскую компанию претендует вся «большая тройка» ведущих мировых экспортеров железной руды плюс Arcelor Mittal, которая в последние несколько лет скупает все месторождения железной руды, до которых может дотянуться.
Во-вторых, d 2006 году горнорудные предприятия Украины повысили экспорт железорудного сырья (ЖРС) по сравнению с 2005 годом, по предварительным данным, на 2,1% - до 19,880 млн тонн.
Представитель ассоциации горнорудных предприятий Украины «Укррудпром» (Днепропетровская обл.), отметил, что в декабре экспортировано 1,588 млн тонн ЖРС, в том числе 304 тыс. тонн концентрата, 628 тыс. тонн аглоруды и 656 тыс. тонн окатышей.
В 2006 году горно-обогатительные комбинаты (ГОКи) увеличили экспорт концентрата по сравнению с 2005 годом на 13,4% - до 3,995 млн тонн, аглоруды - на 9,1%, до 7,317 млн тонн, снизив при этом экспорт окатышей на 10,1% - до 8,568 млн тонн.
Представитель «Укррудпрома» также отметил, что основным поставщиком окатышей на внешние рынки является Полтавский ГОК, экспортирующий большую часть своей продукции.
Кстати, в декабре 2006 года Полтавский ГОК (Комсомольск, Полтавская область) увеличил производство в сопоставимых ценах на 5,9%, или на 11,127 млн. гривен по сравнению с ноябрем 2006 года до 199,923 млн. гривен.
Почин полтавчан поддержали в Кривом Рогу - в декабре 2006 года Центральный горно-обогатительный комбинат (Кривой Рог, Днепропетровская область) увеличил производство в сопоставимых ценах на 3,7%, или на 4,02 млн. гривен по сравнению с ноябрем 2006 года до 114,153 млн. гривен.
В 2006 году комбинат увеличил производство продукции в сопоставимых ценах на 60,51 млн. гривен по сравнению с 2005 годом, или на 4,7% до 1 347,9 млн. гривен. В 2006 году комбинат увеличил производство продукции в сопоставимых ценах на 60,51 млн. гривен по сравнению с 2005 годом, или на 4,7% до 1 347,9 млн. гривен.
В целом же, несмотря на некоторые неудачи в декабре, общая картина на этом участке вполне оптимистична.
Например, в декабре 2006 года Северный горно-обогатительный комбинат (Кривой Рог, Днепропетровская область) сократил производство в сопоставимых ценах на 8%, или на 21,326 млн. гривен по сравнению с ноябрем 2006 года до 244,07 млн. гривен. Но в целом, в 2006 году комбинат увеличил производство продукции в сопоставимых ценах на 425,15 млн. гривен по сравнению с 2005 годом, или на 17,1% до 2 911,4 млн. гривен.
В декабре 2006 года компания «Сухая балка» (Кривой Рог), добывающая руду подземным способом, сократила производство в сопоставимых ценах на 5,6%, или на 1,574 млн. гривен по сравнению с ноябрем 2006 года до 26,496 млн. гривен.
В декабре Южный горно-обогатительный комбинат (Кривой Рог) сократил производство в сопоставимых ценах на 1,1%, или на 1,491 млн. гривен по сравнению с ноябрем до 131,382 млн. гривен. В 2006 году комбинат увеличил производство железорудного концентрата на 7%, или на 566,4 тыс. тонн до 8 710 тыс. тонн по сравнению с 2005 годом, производство агломерата увеличилось на 13,5%, или на 554,4 тыс. тонн до 4 652 тыс. тонн.
В декабре 2006 года крупнейший в Украине производитель железной руды Ингулецкий горно-обогатительный комбинат (Днепропетровская область) сократил производство в сопоставимых ценах на 1,5%, или на 2,744 млн. гривен по сравнению с ноябрем 2006 года до 174,345 млн. гривен.
Стало быть, после окончательного подведения итогов работы в 2006 г. акции ГОКов «по идее» должны получить изрядный импульс к росту.
Не исключено, что их поддержат и «избранные» производители металлопродукции, выпускающие пользующийся сейчас на внешних рынках ассортимент металлоизделий.
Натурально, биржевые спекулянты не преминут воспользоваться вышеуказанным «ньюсом» по поводу «ферросплавной империи» Коломойского и постараются взвинтить цены на профильные бумаги, причем наверняка в ближайшее время на торгах «засветятся» акции Стахановского ферросплавного завода.
Изрядный вчерашний рост цен на акции трубопрокатчиков увеличивает вероятность их коррекции.
Кроме ГМК продолжения оживления на рынке ПФТС мы ждем от бумаг облэнерго. Полагаю, идущие вот уже которую неделю собрания акционерных обществ могут внести свои коррективы в ценовую динамику, однако готовящаяся приватизация сегмента пока «страхует» цены от обвала даже в случае разнообразных кадровых форс-мажоров.
Разумеется, энергофишки сохранят перспективу дальнейшего роста, однако вряд ли их подорожание будет всеобщим и значительным.
Наконец, у банковского сектора остались бумаги, которым есть куда дорожать. В частности, просевшая на прошлой неделе цена Укрсоцбанка сделалась вполне привлекательной для покупки.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
