353
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Число жителей США, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло за неделю, завершившуюся 16 сентября 2006 года, до 318 тыс. с 311 тыс. неделей ранее. Согласно предварительным данным, показатель предыдущей недели составлял 308 тыс. Экономисты ожидали, что число впервые обратившихся за пособием за неделю, завершившуюся 16 сентября, вырастет до 310 тыс. Усредненное число новых обращений за пособием по безработице четыре недели к 16 сентября осталось на уровне 315 тыс. неделей ранее. Согласно предварительным данным, этот показатель на предыдущей неделе составил 314.250 человек. Общее число безработных в США на 9 сентября сократилось до 2,461 млн человек с 2,490 млн неделей ранее (первоначально сообщалось о 2,499 млн человек).
Как сообщила в четверг 21 сентября частная научно-исследовательская организация Conference Board, рассчитываемый ею индекс опережающих индикаторов, т.е. показателей экономической активности, предвосхищающих движение делового цикла на 6-9 месяцев, в августе снизился на 0,2%; только 3 из 10 составляющих индекса были положительными. Экономисты прогнозировали, что в августе индекс потеряет 0,2%. За прошедшие шесть месяцев индекс снизился на 0,6%; пять из десяти составляющих были отрицательными в этом периоде.
Индекс совпадающих индикаторов, т.е. экономических показателей, совпадающих с текущей фазой экономической активности, вырос в августе на 0,1%.
Индекс запаздывающих индикаторов, которые с отставанием следуют за деловым циклом, вырос на 0,3%.
Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил в четверг 21 сентября, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе в сентябре упал до -0,4 по сравнению с 18,5 в августе. Индекс принял отрицательное значение впервые с апреля 2003 г. Этот показатель оказался намного ниже прогнозов экспертов. Согласно опросу MarketWatch, экономисты в среднем прогнозировали, что индекс снизится до 14,3.
Филадельфийский индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс Philly Fed представляет для участников рынка весьма значительный интерес, так как в зоне ответственности этого банка сосредоточено большое количество крупных промышленных предприятий.
Филадельфийский индекс включает в себя несколько суб-индексов. Индекс, отражающий объем новых заказов в производственном секторе Филадельфии и ее регионе, упал с 15,7 в августе до -1,3 в сентябре. Индекс, отражающий объем поставок, снизился с 22,3 до -6,8. Индекс, отражающий уровень цен, уплаченных производственными компаниями региона за сырье и материалы, снизился с 45,3 до 38,1. В то же время, индекс занятости вырос с 8,2 до 10,7. Инфляционное давление в регионе немного снизилось.
Индекс активности в американской экономике, который составляет Федеральный резервный банк (ФРБ) Чикаго, снизился в августе 2006 года. ФРБ сообщил, что значение индекса снизилось в августе до минус 0,18 пункта с пересмотренных минус 0,07 пункта в предыдущем месяце. Первоначально июльское значение составляло минус 0,12 пункта. Среднее трехмесячное значение индекса в августе снизилось до плюс 0,05 пункта с пересмотренных плюс 0,09 пункта в июле (первоначально сообщалось о плюс 0,07 пункта в июле). Значение индекса выше нуля свидетельствует о том, что рост экономики - выше исторической тенденции.
Американский авиагигант Boeing Co. объявил вчера о получении заказов на 47 самолетов. Из них 16 - на новый лайнер 787 Dreamliner, 30 на популярнейшую базовую модификацию 737-ой модели и 1 на Boeing Business Jet. Общая сумма заключенных контрактов с неназванными заказчиками превысит $4 млрд.
Благодаря проблемам с производством лайнеров A380, из-за которых Airbus лишился 25% капитализации и потерял целый ряд потенциальных заказчиков, Boeing может впервые с 2000г. обогнать своего европейского конкурента по числу заказов полученных за год, отмечает CNN. С начала 2006г. Boeing получил 632 заказа на поставки самолетов - почти в 3 раза больше, чем Airbus, который располагает на настоящий момент 222 заказами. Однако европейский концерн лидирует по количеству поставленных в этом году самолетов - 283 против 258 у Aribus.
Фондовый рынок США упал в четверг, отразив реакцию инвесторов на плохую экономическую новость. Данные из Филадельфии и ее региона неожиданно указали на снижение активности в региональном производственном секторе, что вызвало тревогу в отношении общей экономической ситуации в Америке.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average в четверг упал на 79,96 пункта, или на 0,7%, до 11533,23.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite потерял 15,14 пункта, или 0,7%, и закрылся на отметке 2237,75.
Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 7,15 пункта, или 0,5%, до 1318,03.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 19 к 13. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 9 к 5. Оборот на Нью-йоркской фондовой бирже был средним - 1,67 млрд. акций. Оборот торговой площадки NASDAQ был высоким – 2 млрд. акций.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.784 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.065).
Рынок не спасли хорошие квартальные отчеты двух пищевых компаний, General Mills и ConAgra Foods, и компании FedEx, оператора одной из крупнейших служб экспресс-доставки почты и грузов.
Дополнительным фактором негативной динамики индекса Dow стало падение акций компьютерной компании Hewlett-Packard. Акции HP упали в четверг на 5,19% в ответ на разрастание скандала, связанного с незаконными методами, которые компания использовала при расследовании утечки информации с заседания совета директоров.
Полагаю, небезинтересными окажутся хроники вчерашенго дня на Уолл-стрит.
До открытия бирж министерство труда США сообщило, что на неделе, закончившейся 16 сентября, количество первичных обращений за пособиями по безработице в Америке составило 318 тысяч, увеличившись на 7 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 311 тысячам (308 тысяч по первоначальным данным). Сообщение не вызвало отклика на рынке. Хотя число первичных обращений безработных повысилось, оно осталось в узком диапазоне вблизи 300 тысяч, наблюдаемом в последние месяцы и свидетельствующем, по словам экономистов, об устойчивой ситуации на рынке труда.
При открытии фондовые индексы повысились, благодаря позитивным корпоративным отчетам за прошедший финансовый квартал.
В 10 утра аналитическая организация Conference Board сообщила, что рассчитываемый ею индекс опережающих экономических индикаторов США понизился в августе на 0,2% по сравнению с июлем. За полгода, закончившиеся в августе, индекс понизился на 0,6%. Считается, что индекс опережающих экономических индикаторов дает представление о динамике экономической активности в США в ближайшие 3 – 6 месяцев. Его повышение предполагает ускорение роста экономики, а снижение указывает на замедление.
В августе из десяти составляющих индекса опережающих экономических индикаторов позитивную динамику показали три. Это были составляющие, отражающие динамику рынка акций, реальную денежную массу и объем новых заказов на потребительские товары и материалы. Негативную динамику в августе показали составляющие, отражающие ожидания потребителей, количество разрешений на новое жилищное строительство, еженедельные показатели числа первичных обращений за пособиями по безработице, спрэд доходности долгосрочных и краткосрочных казначейских облигаций США, объем новых заказов на капитальные товары необоронного назначения, среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе и показатель «vendor performance», который отражает время, требующееся для исполнения заказов. За период в последние полгода пять компонентов индекса опережающих экономических индикаторов показали позитивную динамику и пять составляющих – негативную.
После выхода данных Conference Board фондовые индексы упали, но вскоре восстановили позиции. Индекс опережающих экономических индикаторов рассчитывается на основе уже известных показателей, опубликованных в отчетный месяц, и его информационная ценность носит ограниченный характер.
На поздних утренних торгах, перед публикацией данных из Филадельфии, рынок акций торговался в плюсе. Однако вышедший в полдень филадельфийский индекс вызвал резкое падение фондовых бирж. Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в сентябре до –0,4, по сравнению с 18,5 в августе. Филадельфийский индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Все значения индекса выше нуля указывают на рост производственной активности, а значения ниже нуля – на ее снижение.
«Под шапкой» филадельфийского индекса рассчитываются несколько показателей. Индекс, отражающий объем новых заказов в производственном секторе Филадельфии и ее региона, упал с 15,7 в августе до –1,3 в сентябре. Индекс, отражающий уровень поставок, упал с 22,3 до – 6,8. Индекс, отражающий уровень цен, уплаченных производственными компаниями региона за сырье и материалы, понизился с 45,3 до 38,1. Индекс, отражающий уровень цен, полученных производственными компаниям региона, повысился с 17,1 до 21,6. Индекс, отражающий численность занятых в производственном секторе Филадельфии и ее региона, повысился с 8,2 до 10,7. Индекс, отражающий длительность рабочей недели в секторе, упал с 12,4 до 5,4.
Перед публикацией, согласно разным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что в сентябре филадельфийский индекс составит 14,8 – 15,0, т.е. немного понизится относительно августа. Если бы прогноз оправдался, это означало бы небольшое замедление роста производственной активности в регионе. Отрицательное сентябрьское значение индекса произвело обескураживающее впечатление, указав на понижение активности. Последний раз филадельфийский индекс находился в отрицательной области в апреле 2003 г., т.е. в конце периода вялого экономического роста в США, последовавшего за рецессией. Кроме того, в июне 2005 г. индекс равнялся нулю.
Отрицательное значение филадельфийского индекса, неожиданно полученное в сентябре, дало основания для мрачных предположений, что ситуация в экономике может быть хуже, чем считали многие экономисты и рынок акций. Директор отдела управления фондами в Nuveen Investments Джон Миллер
сказал в интервью для Associated Press, что данные из Филадельфии оказались ошеломляющими, «поскольку производственный сектор держался относительно хорошо и он не имеет тесной связи с сектором жилья”. “Создается впечатление, что слабость в экономике может не ограничиваться исключительно рынком жилья», - сказал Миллер.
Однако не все комментарии были «алармистскими» (тревожными). Значение филадельфийского индекса в августе, 18,5, было самым высоким за последние 16 месяцев. Учитывая это обстоятельство, старший экономист Bank of America Питер Кретцмер написал в аналитической записке, что «поскольку сентябрьский результат следует за очень сильным значением (филадельфийского индекса – А.Д.) в августе и представляет только один регион в стране, нужно с осторожностью делать выводы из этого результата». «Тем не менее», - продолжил Кретцмер, «неожиданное падение индекса указывает, вероятно, на усиление осторожности в деловых кругах в последние недели».
Сентябрьский опрос финансовых директоров крупных американских компаний, проведенный Duke University и CFO Magazine, показал, что их пессимизм находится на самом высоком уровне за последние пять лет. Главным предметом озабоченности финансовых директоров стал слабый потребительский спрос. Второе место в рейтинге негативных факторов заняли растущие затраты на рабочую силу. Финансовые директора сказали, что ожидают уменьшения капитальных расходов в своих компаниях через 12 месяцев и понижения прибылей. Треть опрошенных финансовых директоров сказала, что ожидает рецессию не позднее чем через год, а около 21% респондентов выразили пожелание, чтобы ФРС скорее начала понижать базовую ставку.
Как сообщило ИА Bloomberg, в среду главный исполнительный директор General Electric Джеффри Иммелт, выступая в Экономическом клубе Детройта, сказал: «Потребители уже взяли все кредиты, которые только могли, и мы чувствуем, что будет трудно добиться оживления потребительских расходов». «Таким образом, мы видим более медленный рост и более значительную волатильность», - продолжил Иммелт.
Европа
Расходы потребителей во Франции выросли в августе 2006 года на 3,3% по сравнению с июлем 2006 года. Об этом свидетельствуют данные статистического агентства INSEE. В июле расходы французских потребителей снизились на 0,9% в июню. Уровень роста расходов за июнь был пересмотрен до 0,9% с ранее сообщавшихся 1,7%. Опрошенные аналитики ожидали, что расходы французских потребителей в июле 2006 года снизятся на 0,5% в месячном исчислении. INSEE опубликовало данные за август и июль одновременно. В августе данные не обнародовались.
В четверг европейские фондовые рынки выросли до четырехмесячного максимума благодаря высокой активности в секторе слияний и поглощений. С начала этого года стоимость сделок по слиянию и поглощению с участием европейских компаний достигла $1,16 трлн. В аналогичном периоде прошлого года этот показатель составил лишь $750 млн. Сумма слияний и поглощений с участием европейских фармацевтических компаний в этом году достигла $34,4 млрд.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 30 пунктов, или на 0,5%, до 5896.
Германский DAX Xetra 30 поднялся на 8 пунктов, или на 0,1%, до 5962.
Французский CAC 40 вырос на 16 пунктов, или на 0,3%, до 5208.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 1,47 пункта, или 0,4%, и закрылся на отметке 339,00.
В целом, 14 из 18 европейских рынков в четверг продемонстрировали рост.
Акции германской фармацевтической компании Merck KGaA снизились на 4,7% до 74,70 евро после того, как компания сообщила о намерении приобрести контрольный пакет акций швейцарской биотехнологической компании Serono (SRA). Merck купит 64,5% акций компании, принадлежащих семье Бертарелли (Bertarelli), согласившись заплатить 1100 швейцарских франков ($879) за каждую акцию. Сумма сделки составит 16,6 млрд. швейцарских франков ($13,31 млрд.). Остальные акции будут куплены на конкурсной основе, ориентировочно в ноябре. В текущем году компания Merck потерпела неудачу при попытке приобрести крупную германскую фармацевтическую компанию Shering AG (SHR), поскольку сумма, предложенная за поглощение Shering компанией Bayer (BAY) оказалась выше максимального предложения Merck. После того, как сделка будет закончена, компания Merck получит доступ к перспективному портфелю коммерческих препаратов Serono, в котором находится препарат для лечения рассеянного склероза Pebif.
Бумаги компании Ciba Specialty Chemicals (CSB), крупнейшего в мире производителя красок для пластика, выросли на 2,9% до 73,6 швейцарских франков на волне слухов, что химическая компания Dow Chemical (DOW) заинтересована в покупке Ciba. Представитель компании Ciba не подтвердил, но и не опроверг это сообщение.
Акции EADS, владеющей акциями компании Airbus, в четверг упали на 2,4% до 22,26 евро после того, как Airbus сообщила об очередной задержке программы производства авиалайнера A380 superjumbo.
Азия
Азиатские рынки нынче падают вместе с акциями экспортеров, таких, как Toyota и Samsung. Общерегиональный индекс MSCI упал на 0,7%. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,3%, южнокорейский Kospi упал на 1,6% в связи с падением потребительского доверия. Таиландский SET Index снизился на 1,9% на второй день торгов после военного переворота в этой стране.
Фондовые торги в Японии 22 сентября 2006г. завершились понижением индекса Nikkei на фоне корпоративных новостей. На фоне понижения курса американского долл. по отношению к японской иене опустились котировки акций крупнейших компаний-экспортеров. Игру на понижение возглавили бумаги производителя цифровых видеокамер Canon Inc. (-2,8%). Вслед за ними последовали акции и другого лидера высокотехнологичного сектора - компании Sony Corp. (-1,9%). Компания объявила о снижении цен на свои игровые приставки PlayStation 3 в Японии на 20%.
Среди бумаг крупнейших производителей автомобилей подешевели акции второго по величине в мире Toyota Motor Corp. (-1,1%) и третьего номера Honda Motor Co. (-1%). Вслед за ними последовали бумаги Mazda Motor Corp. (-1,6%). В то же время повысились котировки другой крупной компании этого сектора - Isuzu Motors Ltd. (+0,8%) в связи с сообщениями в японских СМИ о том, что операционная прибыль Isuzu за первую половину 2006-2007 финансового года может повыситься на 32%.
Неудачно сложилась ситуация на торговых площадках для второй по величине в Японии фармацевтической компании Daiichi Sankyo Co., ее бумаги подешевели на 3%. Аналитики Nikko Citigroup Ltd. понизили рекомендации по акциям Daiichi Sankyo. В то же время в японских СМИ появилась информация о том, что Daiichi Sankyo планирует уволить 1400 сотрудников; представители компании отказались подтвердить эту информацию. Вслед за бумагами Daiichi Sankyo опустились котировки акций и других фармацевтических компаний, среди которых оказались ценные бумаги крупнейшей в стране Takeda Pharmaceutical Co. (-2,1%) и японского подразделения Roche Holding AG компании Chugai Pharmaceutical Co. (-1,6%).
В ходе торгов подорожали бумаги оператора наиболее посещаемого в Японии интернет-портала Yahoo Japan Corp. (+4%) в связи с повышением его рейтинга аналитиками Lehman Brothers Holdings Inc.
Россия
Вчерашние торги на РТС закрылись падением индекса на 1,26% до 1534,75 пункта. Общий объем торгов составил $479 477 838.
«Сургут растет при отсутствии продаж. Думаю, так и должно будет продолжаться, в течение ближайших дней из бумаг вытряхнет последних продавцов», - сказал «Итогам» российский коллега. «Я бы сейчас уже не стал ни «шортить», ни продавать убыточные позиции», - добавил он.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 19,56 пункта (1,26%) и составил 1534,75 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $29 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
YUKO - цена $0,475 (изменение -5%), оборот $166 тыс.
EESR - цена $0,749 (изменение -3,48%), оборот $7098 тыс.
LKOH - цена $77,1 (изменение -3,02%), оборот $1839 тыс.
TATN - цена $4,4 (изменение -2,22%), оборот $699 тыс.
GMKN - цена $120,5 (изменение -1,23%), оборот $668 тыс.
EESR - цена $0,749 (изменение -3,48%), оборот $7098 тыс.
LKOH - цена $77,1 (изменение -3,02%), оборот $1839 тыс.
TATN - цена $4,4 (изменение -2,22%), оборот $699 тыс.
GMKN - цена $120,5 (изменение -1,23%), оборот $668 тыс.
Настроение участников соседского фондового рынка перед началом ветверговых торгов было умерено-позитивным. И утренняя попытка подрасти после резкого падения на открытии тому подтверждение. Позавчерашнее заседание ФРС не принесло сюрпризов и вдохновленные спокойными комментариями американские рынки значительно подросли по итогам дня. Положительная динамика была подхвачена и азиатскими, и европейскими рынками.
Но вот на рынок РФ продолжают давить падающие цены на нефть. Так сказать, «издержки звания энергетической супердержавы» - отними нефть с газом или в крайнем случае, найди им альтернативу и все. От кремлевского могущества останется пшик…
Однако вернемся к российсим фондам.
Так вот, несмотря на то, что данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США вышли не такими как их ожидали и при других обстоятельствах привели бы к существенному росту котировок, третьего дня их снижение продолжилось. И в течение большей части дня нефтяной сектор оставался основным аутсайдером рынка РФ.
Вдруг около 18.00 (Москвы) расклад сил изменился. Игроки начали активно «сливать» активы РАО ЕЭС и Газпрома. Потери этих бумаг составили более 3%, и пока участники останавливаться видимо не собираются.
Нефтяные же бумаги к этому времени пытаются удерживаться. Самые значительные потери несет ЛУКОЙЛ, снижающийся на 2%. А падение бумаг Татнефти и Сургутнефтегаза не превышает 1%. Позавчерашний лидер Роснефть 21-го снижается вместе со всеми.
Внешний фон в последнее время редко радует рынок наших дорогих соседей позитивом в отличие от внутреннего. Может быть, повлиять на Уолл-стрит или LSE?…
Например, в четверг внутренняя конъюнктура пополнилась еще несколькими позитивными сообщениями, нашедшими отражение в спросе на бумаги эмитентов. Во-первых, фактический владелец Северстали некто А.Мордашов, недавно «пролетевший» в неудачном браке с Acelor’ом, 21 сентября сообщил о том, что будет непосредственно сам руководить компанией. Это в первую очередь связано с выходом компании на IPO в этом году. А также совет директоров Вымпелкома принял решение продлить контракт с нынешним гендиректором компании еще на два года.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в четверг повысился на 0,42 пункта до 402,87 пунктов. Объем торгов за день составил 120,592 млн. гривен.
Автор, несколько забегая вперед, не рекомендовал бы особенно обольщаться и строить радужные планы надежд (ориентируясь на «плюс» «в пакете» с изрядным» внутридневным объемом сделок) – львиная доля оборота вчерашних торгов припала на корпоративные облигации, на участке, где работались акции, по-прежнему не очень денежно.
Между тем с начала года ПФТС-индекс повысился на 49,9 пункта, или 14,1% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции в ПФТС понизился на 1,54 пункта до 402,45 пунктов.
Итак, в секторе акция наиболее результативной была торговля бумагами следующих эмитентов: Ясинуватский машиностроительный завод(сделки на сумму 2 111 830 грн., Укрсоцбанк – 2 026 677,516 грн., Севастопольэнерго – 889 950 грн., «Мостострой» - 375 000 грн., Центрэнерго – 367 800 грн.,
«Укртелеком» - 358 899,68 грн., АППБ «Аваль» - 336 686 грн., Захидэнерго – 314 430 грн., «Лугансктепловоз» - 187 500 грн., «Славутич», пивзавод -
187 500 грн., Днипроэнерго – 124 200 грн.
На участке корпоративных облигаций наиболее активно работались заемыне бумаги следующих эмитентов: «Классик-Ассистанс» (серия D) –
68 310 147,94 грн., «АЛЛО» (серия A) – 10 213 800 грн., МКС (серия А) -
7 733 475 грн., Концерн «АВК» (серия А) – 7 505 550 грн., ЛуАЗ (серия А) – 6 905 037 грн., ООО «Фоззи-Фуд» (серия A) – 4 892 500 грн., ДП «Квиза-Трейд» (серия A) – 469 6621,16 грн., Областная аптечная холдинговая компания (серия B) – 2 047 800 грн.
Ну что можно сказать по поводу отчественных фондов? Если коротко, «на арене все те же». Если чуть подлинее - «в антрактах пытаются работать «на покупку» энергобумаги II эшелона, исподволь продавая акции первого». Во всяком случае в I эшелоне сейчас «реализаторов» больше, чем покупателей.
Последнее, как нам представляется, «проистекает» из высокой первоначальной (базовой) оценкой акций этих компаний.
Что же касается рейтинга привлекательности, из общего ассортимента работавшихся бумаг выделяются акции энергогенерирующих и энергораспределяющих компаний, а также компаний банковского сектора.
Занятно, что «второсортные» бумаги энергетических компаний пользуются популярностью среди инвесторов, имеющих опыт вложения в аналогичные акции на emergency markets, в первую очередь на рынках наших соседей-россиян.
И касательно тенденций. Как говаривал некогда герой фольклора Чукча.
Наметился робкий интерес к акциям машиностроительных компаний, особенно тем, кто производит оборудование для Углепрома. Последнее, натурально, связано с масштабным (относительно, разумеется) переводом предприятий-«бегемотов» индустрии с изрядно подорожавшего газа на уголек. Разумеется, нельзя забывать о симпатиях к углю нынешнего Кабмина…
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
forexite.com,
finance.ua.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
