201
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Прибыль крупнейшей в мире добывающей компании BHP Billiton Ltd. в 2006 финансовом году выросла на 63% благодаря росту цен на нефть и металлы, говорится в сообщении компании. BHP Billiton также объявила, что планирует выкупить собственные акции на сумму $3 млрд. Чистая прибыль компании в 2005/2006 финансовом году, закончившемся 30 июня, составила $10,45 млдр против $6,4 млрд годом ранее. Результаты в целом совпали с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что чистая прибыль компании составит $10,49 млрд. Без учета единовременных статей баланса годовая прибыль составила $10,2 млрд.
Ассоциация ипотечных банкиров, MBA, сообщила в среду 23 августа что, рассчитываемый ею сезонно скорректированный индекс, отражающий уровень подачи заявлений на оформление ипотечного кредита, вырос на неделе, закончившейся 18 августа, на 0,1%. Индекс MBA, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита снизился на 1%. Индекс, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, вырос на 1,5%, достигнув самого высокого уровня с конца марта.
Средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита в США упала до самого низкого уровня за последние пять месяцев – до 6,38% с 6,54% на предыдущей неделе. Средняя ставка 15-летнего ипотечного кредита в США также опустилась до пятимесячного минимума, достигнув отметки 6,04% по сравнению с 6.15% на предыдущей неделе.
Продажи домов на рынке вторичного жилья в США снизились в июне 2006 года на 4,1% до 6,33 млн единиц по сравнению с июнем, сообщила Национальная ассоциация риэлторов во вторник. Снижение объема продаж в июне составило, согласно уточненным данным, 1,6%, а не 1,3%, до 6,60 млн. Аналитики ожидали в июле снижения продаж существующего жилья с учетом сезонных факторов до 6,55 млн единиц. Число домов, выставленных на продажу в США, выросло в июле на 3,2% до 3,86 млн единиц.
По итогам дня 25 августа индекс “голубых фишек” Dow понизился на 20,41 пункта до 11284,05, или на 0,18%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился на 0,97 пункта до 1295,09, или на 0,07%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, повысился на 3,18 пункта до 2140,29, или на 0,15%.
Речь председателя ФРС Бена Бернанке, с которой он выступил в пятницу на экономическом симпозиуме, была посвящена глобальной экономической интеграции и не содержала заявлений о состоянии американской экономики, инфляции и монетарной политике.
“Процесс глобальной экономической интеграции продолжается уже тысячи лет”, - отметил Бернанке в начале выступления. “Две тысячи лет назад римляне объединили свою обширную империю посредством разветвленной транспортной сети, а также общего языка, правовой системы и валюты... Полторы тысячи лет спустя путешествия Колумба, Васко да Гамы и других исследователей положили начало периоду торговли на гораздо более протяженных расстояниях...”
Бернанке отметил, что первостепенную роль в расширении экономической интеграции сыграло развитие технологий транспорта и связи и, в последние десятилетия, информационных технологий. Текущий период глобальной экономической интеграции отличается от предшествовавших периодов в первую очередь своими масштабами и стремительными темпами расширения. Другим важным отличием текущего периода является изменение структуры торговых потоков. Если в прежние времена развитые страны отправляли на “периферию” промышленную продукцию и получали оттуда сырьевые товары, то теперь все больше промышленной продукции производится на развивающихся рынках. Еще более поразительные изменения произошли в направлении потоков капитала.
“В 19-м веке страна, находившаяся в центре мировой экономики, Великобритания, имела профицит счета текущих операций и экспортировала финансовый капитал на периферию. Сегодня крупнейшая экономика мира, т.е. экономика США, имеет дефицит счета текущих операций, который в существенной степени финансируется экспортом капитала из развивающихся стран”, - указал Бернанке.
“Экономические и технологические изменения приведут, вероятно, к дальнейшему сокращению [экономических] расстояний в грядущие годы, что должно способствовать повышению производительности труда и уровня жизни и сокращению масштабов мировой нищеты. Однако не следует рассматривать дальнейший прогресс в глобальной мировой интеграции как данность. Геополитические проблемы, включая международную напряженность и риски терроризма, уже сдерживают темпы глобальной экономической интеграции и могут еще больше сдержать их в будущем”. Другим препятствием для расширения интеграции могут стать меры протекционизма, связанного с социальной и политической оппозицией “открытости”. Чтобы помешать распространению протекционизма, власти должны позаботиться о том, “чтобы блага глобальной экономической интеграции были достаточно широко разделены”. Например, указал Бернанке, нужно помогать работникам, теряющим работу из-за глобализации, получать обучение, благодаря которому они могли бы воспользоваться новыми возможностями.
Собственно, к призыву помогать работникам и сводилось основное “послание” речи председателя ФРС.
Из корпоративных новостей, появившихся в пятницу, отметим две. Автомобильная компания Ford Motor сообщила о выходе из ее совета директоров Роберта Рубина. В прошлом, с 1995 г. по 1999 г., Рубин был секретарем казначейства США. После ухода с государственной должности он занял один из руководящих постов в крупнейшей банковской компании Citigroup. В 2000 г. Рубин стал членом совета директоров Ford, где и оставался до недавнего времени.
Покидая совет директоров автомобильной компании, Рубин направил письмо ее главе, Биллу Форду, в котором написал следующее: “Ввиду того, что совет директоров будет рассматривать планы различных стратегический действий, многогранные отношения Citigroup с Ford могут поднять вопрос о том, не создают ли мои отношения и с Citigroup, и с Ford видимость конфликта интересов”.
Отраслевые аналитики сделали вывод, что, возможно, Citigroup собирается тем или иным образом участвовать в планах Ford по преодолению тяжелой ситуации в компании. В конце предыдущей недели Ford объявила о планах значительного сокращения производства в Северной Америке. Затем в прессе появились сообщения, что Ford хотела бы вступить в партнерские отношения с Renault и Nissan. В последующем интервью Билл Форд подтвердил, что “Ford изучает возможность союза с другими автомобильными компаниями”. Далее появились сообщения, что семья Форд подумывает о преобразовании Ford из публичной компании в частную. Кроме того, информационное агентство Bloomberg сообщило, что Ford ведет переговоры с группой инвесторов о возможной продаже подразделений, выпускающих автомобили Jaguar и Land Rover.
Другая новость, стоящая упоминания, поступила от финансовой компании H&R Block. Компания сообщила, что направляет в резерв $102 млн., значительная часть которых предназначена для покрытия возможных потерь ее подразделения, занимающегося ипотечным кредитованием. H&R Block указала в комментариях на растущее число просрочек в платежах со стороны ипотечных заемщиков категории subprime.
Акции H&R Block упали в пятницу на $1,98 до $20,81, или на 8,69%. Вместе с ними упали акции финансовых компаний с большой долей ипотечного кредитования в структуре бизнеса. Индекс банковского сектора BKX опустился по итогам дня на 0,80%.
На широкий рынок новость от H&R Block значимого воздействия не оказала. Однако следует отметить, что проблема, возникшая у ипотечного подразделения этой компании, отражает риски, связанные с ситуацией на американском рынке жилья. Последние данные из жилищного сектора США показали, что продажи жилых домов на вторичном рынке упали в июле на 4,1% по сравнению с июнем, до 6,33 млн единиц в годовом исчислении, а продажи новых жилых домов упали в июле на 4,3% по сравнению с июнем, до 1,072 млн единиц в годовом исчислении. Для сравнения, в июле 2005 г. (пик активности продаж жилья в США) на вторичном рынке было продано 7,13 млн домов в годовом исчислении, а на первичном рынке – 1,367 млн домов в годовом исчислении. Таким образом, относительно июля 2005 г. продажи на вторичном рынке упали в прошедшем месяце на 11,2%, а на первичном рынке – на 21,6%.
На многих региональных вторичных рынках жилья цены на дома понизились в июле по сравнению с соответствующими прошлогодними показателями. Так, на Западе медианная цена продаж жилых домов на вторичном рынке понизилась на 0,3%, на Среднем Западе – на 0,6% и на Северо-востоке – на 2,1%. Медианная цена новых односемейных домов составила в июле 230,0 тысяч долл., понизившись по сравнению с июнем ($233,8 тысячи.) и чуть-чуть повысившись по сравнению с июлем 2005 г. ($229,2 тысячи.). Максимальное значение этого показателя на первичном рынке было зафиксировано в апреле текущего года, когда медианная цена продаж новых односемейных домов подскочила до $257 тысяч. Вторая по величине медианная цена ($250,8 тыс.) была зафиксирована в феврале.
В целом за прошедший год (после июля 2005 г.) показатель держался вблизи $240 тысяч.
Если не считать всплесков цен в феврале и апреле, то на текущий момент понижение цен на жилые дома не выглядит драматическим. Однако резкое падение продаж жилья в июле, в сочетании со значительным ростом резерва домов, предлагаемых для продажи, вызвало у экономистов опасения, что развитие ситуации на рынке жилья может пойти по очень плохому сценарию. Такой сценарий предполагает существенное падение цен на жилье и, как следствие, падение стоимости активов домовладельцев (значительной части населения США), понижение их финансовой уверенности и уменьшение их возможностей получать дешевые кредиты под залог жилья (что было очень просто и выгодно во времена жилищного бума). При таком сценарии, в придачу к “прямому эффекту” – падению инвестиций в жилищном секторе – произойдет значительное понижение уровня потребительских расходов и, как следствие, значительное ослабление экономики, вплоть до рецессии при наихудшем развитии событий. Кроме того, изменение кредитных и деловых условий может привести к ипотечным дефолтам – по крайней мере со стороны заемщиков с нестандартными условиями займа, существенно зависящими от процентных ставок, или заемщиков со слабым финансовым положением. В самом мрачном случае, если ипотечные дефолты окажутся массовыми, у финансовых компаний могут возникнуть большие проблемы.
Судя по данным за июль, в начале III квартала ослабление рынка жилья не сказывалось заметным образом на общем состоянии американской экономики. Розничные продажи выросли в июле на 1,4% по сравнению с июнем. Объем промышленного производства, не считая производства автомашин (второго слабого места в экономике США, но гораздо менее значимого) увеличился на 0,7%. Заказы на капитальные товары необоронного назначения, исключая, по определению, заказы на гражданские самолеты, выросли на 1,5%. Последний показатель считается индикатором планируемых корпоративных капитальных расходов. Таким образом, ситуация в июле, за пределами рынка жилья, указывала на устойчивое состояние экономики.
Европа
Месячный баланс заказов в промышленном секторе в августе 2006 года вырос в Великобритании по сравнению с июлем и составил -8 пунктов, сообщила Конфедерация британской промышленности (CBI). Аналитики прогнозировали снижение показателя до -12 пунктов. Промышленники ожидали, что августовский баланс промпроизводства составит +11 пунктов против +14 в июле.
Темпы роста цен на жилье в Великобритании в августе 2006 года достигли двухлетнего максимума в годовом исчислении, свидетельствует исследование консалтинговой компании в области недвижимости Hometrack. По данным Hometrack, цены на жилье выросли в августе 2006 года на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что стало максимальным приростом с сентября 2004 года, когда цены выросли на 4,6%. Hometrack также сообщила, что неожиданное повышение ставки Банком Англии в этом месяце, повлияет на рынок недвижимости в ближайшее время. В месячном выражении цены на жилье выросли в августе на 0,4% по сравнению с ростом на 0,6% в июле. Средняя цена жилья составила 167,2 тыс. фунтов стерлингов.
Рост чистой прибыли крупнейшей пищевой группы мира Nestle по итогам первой половины 2006 года составил 11,4% до 4,151 млрд швейцарских франков ($3,39 млрд) и совпал с прогнозами аналитиков, несмотря на рост затрат на производство и энергоносители. Об этом компания сообщила в среду. Производитель вафель KitKat и кофе Nescafe за отчетный период нарастил продажи до 47,138 млрд франков против 42,468 млрд франков годом ранее, что также в целом совпало с прогнозами аналитиков. Рост органических продаж, которые учитывают изменения объемов и цены, но не принимают с расчет слияния, колебания курсов валют и изъятие инвестиций, составил в первой половине года 6,4%. Компания по итогам 2006 года ожидает рост органических продаж на верхней границе прогноза целевого уровня в 5-6%.
В пятницу европейские фондовые рынки закрылись разнонаправлено. Восходящий тренд был вызван ростом акций Vodafone Group, Belgacom и нескольких итальянских банков. С другой стороны, рынки находились под давлением акции компаний фармацевтического сектора и данных об экономической ситуации в Великобритании. Управление национальной статистики Великобритании сообщило в пятницу, что объем ВВП во II квартале вырос на 0,8% по сравнению с I кварталом текущего года, что стало самым значительным квартальным увеличением ВВП со II квартала 2004 года, когда экономика Великобритании выросла на 0,9%. Экономисты не ожидали, что показатель останется на прежнем уровне. Многие инвесторы считают, что это заставит Банк Англии пересмотреть процентные ставки в сторону повышения.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 3 пункта, или на 0,2%, до 5878. Германский DAX Xetra 30 упал на 16 пунктов, или на 0,28%, до 5811. Французский CAC 40 снизился на 9 пунктов, или на 0,18%, до 5111. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0,86 пункта, или 0,26%, и закрылся на отметке 331,41. В целом, 10 из 18 европейских рынков в пятницу продемонстрировали рост.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику. Британский индекс FTSE 100 упал на 25 пунктов, или на 0,42%. Германский DAX 30 снизился на 6 пунктов, или на 0,1%. Французский CAC 40 потерял 24 пункта, или на 0,46%. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0,43 пункта, или на 0,13%.
В пятницу бельгийская телекоммуникационная компания Belgacom SA сообщила о приобретении ей у английской Vodafone оставшихся 25% акций подразделения сотовой связи Proximus за 2 млрд. евро. Теперь Proximus полностью принадлежит Belgacom. Кроме этого Belgacom SA сообщила о продаже компании SFR своей доли во французской телекоммуникационной компании Neuf Cegetel, размером 5,8% акций, за 187 млн. евро по 17 евро за акцию. На этих новостях акции компании Vodafone выросли на 1,4% до 112,25 пенсов, а бумаги Belgacom поднялись на 0,9% до 27,4 евро.
Акции итальянских банков в пятницу продолжили рост. Днем ранее Banca Intesa и Sanpaolo IMI (IMI) сообщили, что их советы директоров обсудят возможность слияния на этой неделе. Акции Banca Intesa выросли на 0,8% до 5,07 евро, а бумаги Sanpaolo взлетели на 3,5% до 16,10 евро. Акции других итальянских банков также поднялись благодаря ожиданиям, что возможное слияние даст начало широкой консолидации в этом секторе. Акции Capitalia выросли на 3,2%.
Азия
Потребительские цены в Японии в июле 2006г. выросли на 0,3% в годовом исчислении. При этом по сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены снизились на 0,3%. Такие данные опубликовало статистическое бюро МВД Японии.
Базовые потребительские цены в стране (в расчет которых не входит стоимость продуктов питания) увеличились в июле 2006г. на 0,2% по сравнению с июлем 2005г. По сравнению же с предыдущим месяцем текущего года базовые потребительские цены повысились на 0,1%.
В целом, показатели носят позитивный для японской экономики характер, рост потребительских цен наблюдается уже девятый месяц подряд, что означает, что в целом японской экономике удалось преодолеть такое явление как дефляция и вернуться к нормальному для активно развивающейся экономики показателю инфляции. Однако конкретно показатели за июль 2006г. не оправдали ожиданий аналитиков, которые прогнозировали, что увеличение базовых потребительских цен в Японии в этом месяце составит не менее 0,5% в годовом исчислении.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei сегодня упал на 176.07 пункта (-1.10%) и закрылся на уровне 15762.59.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.675 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.025).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 21.81 пункта (-0.13%) и находится на уровне 16933.64.
Россия
Пятничные, 25 августа, торги на РТС закрылись ростом индекса на 0,32% до 1643,18 пункта. Общий объем торгов составил $475 705 009.
Технические результаты пятничной сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 6,15 пункта (0,38%) и составил 1644,03 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $29 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
TATN - цена $5,55 (изменение 0,91%), оборот $401 тыс.
LKOH - цена $86,75 (изменение 0,64%), оборот $9436 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
GMKN - цена $134,7 (изменение -1,32%), оборот $1778 тыс.
EESR - цена $0,73 (изменение -0,07%), оборот $5059 тыс.
Торги на российском фондовом рынке в пятницу, 25 августа, начались уверенным ростом акций на благоприятном внешнем фоне. Произошел долгожданный рост цен на нефть, частично выросли в цене цветные металлы – в этой ситуации спекулянтам удалось "разогреть" рынок на 1-1,5%. Но с 12.00 (Киева) цены зависли в "боковике", видимо, участники в ожидании выступления главы ФРС США Бена Бернанке (в 18.00 Москвы), не решались принимать четких действий.
Автор, несколько забегая вперед, считает, что эта пауза продлится и на новой неделе, поскольку выступление главы ФРС, по его мнению, не изменит ситуацию.
Объемы торгов в последний день недели были низкими, по итогам дня они составили: на ММВБ – 32 млрд руб., в РТС – $29,3 млн. К 18.45 (Москвы) индекс ММВБ вырос на 1,16% и достиг 1456,73 пункта, а классический индекс РТС прибавил 0,32%, составив 1643,18 пункта.
Новости о формирующемся тропическом шторме, а также падение нефтедобычи на Аляске вызвали подорожание нефти до 73$ за баррель. По этой причине акции российских нефтедобывающих компаний выглядели фаворитами торгов. Акции ЛУКОЙЛа прибавили в стоимости 1,31%, "Газпромнефти" – 0,18%, "Сургутнефтегаза" – 1,9, "Роснефти" – 1,15%. Бумаги "Татнефти" также подросли (+0,81%), несмотря на сообщение об отзыве у компании рейтинга «B-» агентством Standard & Poor's.
Бумаги "Газпрома" в пятницу по-прежнему пользовались особым спросом. Эксперты отмечают, что интерес к бумагам газового гиганта накануне повышения доли компании в индексе MSCI наблюдается как со стороны резидентов, так и со стороны иностранных инвесторов. Бессменный лидер торгов подорожал в пятницу на 1,68% на ММВБ, на 0,69% в РТС и на 1,76% на Санкт-Петербургской бирже.
Котировки РАО "ЕЭС" закончили день 25 августа в лидерах роста (+2,16%). Привилегированные акции по итогам дня также сильно подорожали (+2,19%), несмотря на то что руководство компании намерено внести поправки в устав компании, которые позволят не учитывать прибыль от переоценки финансовых вложений при определении выплат дивидендов по привилегированным акциям.
Неплохо себя чувствовали и акции "Сбербанка" – к 12.30 (Москвы) обыкновенные бумаги банка выросли на 1,73%, привилегированные – на 0,66%.
"Телекомы", усердно раскачиваемые туземными спекулянтами, по итогам дня также хорошо подросли. Бумаги "Уралсвязьинформа" подорожали на 3,26%, "Ростелекома" – на 1,15%, МТС – остались на прежнем уровне (-0,01%).
Повышением на 0,78% отреагировали в пятницу акции иркутского производителя самолетов "Иркут" на новость о том, что ФАС одобрило создание «Объединенной авиастроительной корпорации», в уставной капитал которой будут внесены акции 10 ведущих авиастроительных компаний, включая "Иркут".
Российские аналитики по-прежнему не ждут от рынка серьезных движений раньше сентября. Впрочем, автор подчеркивает: в данный момент есть спрос в акциях электроэнергетического сектора, в частности в акциях ОГК, которые активно покупаются. И это движение, по его мнению, скорее всего, продолжится.
Новая неделя обещает быть для рынка наших дорогих соседей «пустой». Торговых идей не наблюдаются, ближайшее значимое событие можно ждать не раньше четверга следующей недели: 31 августа истечет срок ультиматума резолюции СБ ООН о необходимости приостановить Ирану свою ядерную деятельность. Не следует также забывать и о зависимости российского рынка от цен на нефть и связанных в связи с этим рисках.
Украина
В среду, 23 августа, на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 250,462 млн. гривен.
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в среду повысился на 0,48 пункта до 413,77 пункта. Объем торгов за день составил 263,913 млн. гривен.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 60,8 пункта, или 17,2% с 352,97 пункта.
Как сообщали «Итоги», во вторник индекс цен на акции в ПФТС понизился на 0,53 пункта до 413,29 пункта.
На участке, где торговались акции, наиболее активными были сделки покупки-продажи бумаг следующих эмитентов: Западэнерго – дневной оборот
1 683 672,85 грн., Концерн "Стирол" – 872 925 грн., Киевский маргариновый завод 849 060 грн., Нижнеднепровский трубопрокатный завод - 500 427,5 грн., «Укрнафта» - 409 700 грн., Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича- 409 577,0944 грн., Днепропетровский трубный завод – 394 500 грн.
В секторе корпоративных облигаций 23 августа наиболее активно работались заемные бумаги следующих эмитентов: Концерн "Галнефтегаз" (серия D) -
5 081 150 грн., Инвестиционно-строительная корпорация "Мисто" (серия J) -
1 097 745 грн., Инвестиционно-строительная корпорация "Мисто" (серия I)
571 701,5 грн., Межрегиональная Академия управления персоналом (серия A)
516 850 грн.
Александр Дмитренко
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
