445
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Индекс потребительской уверенности в США, рассчитываемый университетом Мичигана, в августе продемонстрировал самое значительное снижение с октября 2005 г. Индекс упал на 6 пунктов с 84,7 в июле до 78,7 в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится только до 83,6. Падение индекса было вызвано инфляционными опасениями. По мнению потребителей, в ближайшие 12 месяцев уровень инфляции составит 4,2%.
Индекс, отражающий отношение американцев к экономической ситуации в настоящее время, снизился с 103,5 в июле до 100,8 в августе. Индекс, отражающий взгляды американцев на экономическую перспективу, упал в августе до 64,5 по сравнению с 72,5 в июле.
Основные индикаторы американских фондовых рынков в пятницу продемонстрировали рост пятый день подряд благодаря подъему мировых цен на нефть. Более значительный рост был ограничен падением уровня потребительской уверенности в США и решением Народного банка Китая повысить процентные ставки. Инвесторы опасаются, что такое решение может замедлить рост мировой экономики.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос в пятницу на 46,51 пункта, или на 0,41%, и закрылся на отметке 11381,47.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite поднялся на 6,34 пункта, или на 0,29%, до 2163,95.
Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 4,82 пункта, или 0,37%, до 1302,30.
За прошедшую неделю Nasdaq вырос на 5,2%, Dow Jones Industrial Average поднялся на 2,6%, а S&P 500 укрепился на 2,8%.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 18 к 13. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 15 к 13. Обороты площадок были низкими – 1.34 млрд. акций на NYSE и 1.71 млрд. акций на NASDAQ.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.973 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.026).
Европа
В пресс-релизе международного газового концерна Gaz de France от 18 августа 2006 г. говорится, что за второй квартал 2006 г. общая сумма продаж природного газа составила €5,097 млн., что на 34% больше, чем за второе полугодие 2005 г. По мнению руководства компании, данная тенденция непосредственно связана с динамичным развитием различных отраслей компании и правильно выбранным курсом ценовой политики.
Основные индикаторы европейских фондовых рынков в пятницу снизились после публикации данных о значительном снижении уровня потребительской уверенности в США. Индекс потребительской уверенности, рассчитываемый университетом Мичигана, упал на 6 пунктов с 84,7 в июле до 78,7 в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится только до 83,6. Эти данные свидетельствует о замедлении темпов роста американской экономики.
Британский индекс FTSE 100 вчера вырос на 3 пункта, или на 0,05%, до 5903.
Германский DAX Xetra 30 упал на 16 пунктов, или на 0,28%, до 5817.
Французский CAC 40 снизился на 9 пунктов, или на 0,18%, до 5135.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 0,86 пункта, или 0,26%, и закрылся на отметке 330,98.
В целом, 10 из 18 европейских рынков в пятницу продемонстрировали небольшое снижение.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 83 пункта, или на 1,42%.
Германский DAX 30 поднялся на 189 пунктов, или на 3,35%.
Французский CAC 40 взлетел на 150 пунктов, или на 3%. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 6,54 пункта, или на 2,01%.
Акции горнодобывающих и сталелитейных компаний в пятницу снизились после того, как Народный банк Китая объявил о повышении второстепенных процентных ставок банковской системы страны. Индикативная ставка по однолетним кредитам с 19 августа повышается до 6,12%, а ставка по депозитам – до 2,52%. Инвесторы обеспокоены, что замедление экономического роста, которого добиваются китайские власти, может снизить спрос на энергоресурсы и металлы.
Акции Anglo American потеряли 2,1% и закрылись на отметке 2369 пенсов. Бумаги Rio Tinto Group, третьей по величине горнодобывающей компании в мире, снизились на 2,2% до 2722 пенса. Акции Mittal упали на 2,4% до €24,84. Бумаги ThyssenKrupp AG, крупнейшего производителя стали в Германии, подешевели на 1,3% до €26,82.
Акции BAE Systems Plc, крупнейшего в Европе производителя вооружений, поднялись на 2,6% до 369,5 пенсов после того, как стало известно, что Саудовская Аравия подписала соглашение с Великобританией о приобретении 72 самолетов-истребителей Eurofighter Typhoon. Кроме того, в рамках сделки Саудовской Аравии будет передан ряд оборонных технологий. Официально сумма сделки не разглашается, но, по мнению аналитиков, она составит $11,4 млрд. В международный консорциум Eurofighter, производящий самолеты Typhoon, помимо британской компании BAE Systems, входит еще европейская аэрокосмическая группа EADS, а также итальянская компания Finmeccanica.
Бумаги WPP Group Plc, занимающей второе место в мире среди рекламных агентств, выросли на 2,1% до 652 пенса после того, как компания сообщила о росте прибыли в первом полугодии на 31% до 176,7 млн. фунтов ($333,3 млн.).
Азия
Согласно последним данным квартального опроса агентства Reuters, темпы роста экономик большинства стран Азиатско-Тихоокеанского региона в 2006 г. будут выше, чем это ожидалось еще несколько месяцев назад. По мнению аналитиков, причиной роста станут увеличение объема экспорта и приток иностранных инвестиций в страны АТР, что сгладит негативные последствия замедления темпов роста экономики США и ужесточения денежно-кредитной политики в большинстве стран.
Тем не менее, прогнозы темпов роста ВВП для таких стран как Южная Корея, Таиланд и Индонезия были пересмотрены в сторону понижения. Ожидается, что темпы роста экономики Южной Кореи достигнут рекордно высоких показателей и составят 5% в год, что все-таки ниже, чем прогнозировалось в апреле. Как и в апреле, ожидания относительно темпов роста ВВП Австралии остались на уровне 3,5%.
По результатам последнего опроса, экономика Китая, которой аналитики уже не раз предсказывали неминуемое замедление темпов роста, сбросит обороты лишь к 2007 году, когда меры ужесточения денежно-кредитной политики принесут свои плоды. Прогноз же относительно текущего года экономисты пересмотрели в сторону повышения, до 10,4% с 9,5% предсказанных в апреле. Причинами дальнейшего ускорения темпов роста ВВП, по мнению аналитиков, должны послужить увеличение объемов экспорта и инвестиций в строительство.
По мнению аналитиков, дефицит торгового баланса в некоторых странах АТР увеличится вследствие роста цен на импортируемую нефть. Это актуально прежде всего для экономики Индии, торговый дефицит которой в 2006-2007 финансовых гг. экономисты прогнозируют на уровне $62 млрд., против $59,1 млрд., предсказанных в апреле. Дефицит в 2005-2006 г. составил $51,6 млрд. Помимо дефицита торгового баланса, высокие цены на нефть также окажут влияние и на инфляцию страны, которая в 2006-2007 финансовом году ожидается на уровне 5,3%, тогда как в апреле прогнозировался рост инфляции до 4,95%. Ожидания же относительно экономического роста с апреля не изменились. Прогнозируется, что в 2006-2007 финансовом году он составит 7,5%, что все же ниже, чем рост в 8,4%, наблюдавшийся в 2005-2006 г.
Россия
Вчерашние торги на РТС закрылись падением индексов на 3,18% до 1595,22 пунктов. Общий объем торгов составил $556 821 697.
Как утверждают российские аналитики, новости из-за рубежа вновь стали причиной снижения рынка РФ. На этот раз причиной фиксации прибыли стало сообщение о повышении учетной ставки в Китае на 0.27 пункта. Повод конечно, не ахти, но все ж таки повод. Если на ФРС реагируют, почему не «почтить вниманием» Народный банк Китая? В общем, иные ветераны еще помнят некогда популярную песню «Москва-Пекин»…
Итак, для наших дорогих соседей («с поля ветер») вчера вновь стало очевидно, что, даже прекратив повышение ставок, ФРС не сможет остановить удорожание денег вообще. Даже если в ближайшие месяцы ставки в США не изменятся, Европа и Азия продолжат политику дорогих денег. Европа – в целях борьбы с инфляцией, Азия, и Китай в частности – из-за перегрева экономики. В этих условиях рост иностранных портфельных инвестиций на развивающихся рынках, куда все еще относится Россия, маловероятен.
Класс! Москва нашла еще одну «отмазку», с чем ее и поздравляем! Одно непонятно: почему ж падать-то сразу на 3.18%? Можно было и не переживать так сильно, чай, не ФРС «подкузьмил».
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 52,32 пункта (3,18%) и составил 1595,22 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $49 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
GMKN - цена $135 (изменение -6,12%), оборот $1884 тыс.
EESR - цена $0,74 (изменение -5,43%), оборот $9935 тыс.
SNGS - цена $1,42 (изменение -5,33%), оборот $3799 тыс.
SBER - цена $2035 (изменение -4,24%), оборот $6679 тыс.
TATN - цена $5,72 (изменение -2,56%), оборот $57 тыс.
Увы, торги на российском рынке акций в пятницу, 18 августа, проходили на фоне снижения котировок по основным ликвидным бумагам.
Негативный внешний фон (продолжение снижение цен на нефть, публикация слабых статданных в США, где индекс потребительского доверия в августе упал на 6 пунктов - до 78,7 пунктов, вместо ожидаемого роста, а также и неожиданное повышение Банком Китая учетной ставки на 0.27 пункта до 6.12% годовых) оказали давление на российский фондовый рынок.
Натурально, скверные «ньюсы» от РАО «ЕЭС России» (о том, что Deloitte & Тouche довольно низко оценил обыкновенные акции компании для выкупа у тех акционеров, которые не согласятся с реорганизацией общества на собрании акционеров, ожидающемся в ноябре) были уже «перебором» и усилило тенденцию к снижению котировок.
Как итог, рынок наших дорогих соседей В итоге российский рынок акций завершил неделю падением и негативным настроем. В авангарде снижения в пятницу были бумаги нефтяного и энергетического секторов, а также ГМК «Норильский никель».
К 18.45 (Москвы) индекс ММВБ упал на 4,24%, достигнув отметки 1404,73 пунктов, а классический индекс РТС снизился на 3,18%, остановившись на отметке 1595,22 пунктов. Объемы торгов в среду были повышенными, и к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 68,3 млрд руб., в РТС – $49,0 млн.
Бумаги нефтяных компаний в пятницу были среди лидеров снижения. Причем, падение цен на «черное золото» было не единственной причиной уныния.
Разочаровывающая новость появилась от «Татнефти». Компания сообщила, что уведомила Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) о решении провести делистинг своих обыкновенных акций и американских депозитарных расписок (ADR). С этой целью она намерена направить соответствующую форму в Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC) в начале сентября 2006 года. Делистинг акций компании на NYSE был одобрен советом директоров «Татнефти» 30 июня 2006г. по причине нецелесообразности сохранения нескольких международных листингов ценных бумаг компании. На сегодня «Татнефть» является единственным крупным российским эмитентом, имеющим листинг одновременно в Лондоне и Нью-Йорке. Бумаги «Татнефти» отреагировали падением на 8,71%.
Акции ЛУКОЙЛа и «Сургутнефтегаза» никак не могут сломить понижательную тенденцию, сформировавшуюся после публикации слабой отчетности по РСБУ за I полугодие 2006 года. Бумаги ЛУКОЙЛа снизились в стоимости на 2,62% «Сургутнефтегаза» – на 3,32%.
Акции «Газпрома», несмотря на сообщение о том, что вес бумаг газового монополиста в индексе MSCI Emerging Markets Index с 2,6% до 5,0% по итогам ежеквартального пересмотра структуры индекса, начиная с закрытия рынков 31 августа, снизились в пятницу на 4,03% на ММВБ, на 4,53% в РТС и на 3,94% на Санкт-Петербургской бирже. Полагаю, свою весомую лепту внес Г.Греф, анонсировавший 18-го грядущий газовый дефицит в России (см. «Энергетическую преамбулу»).
Бумаги металлургического сектора снижались вслед за рынком. Значительным снижением котировок (на 6,06%) завершились торги пятницы для бумаг ГМК «Норильский никель» на фоне коррекции цен после продолжительного роста, вызванного рекордным подорожанием никеля на мировых рынках. Бумаги «Полюс Золото» снизились на 4,92%.
По бумагам телекоммуникационного сектора в пятницу наблюдалась аналогичная общерыночной тенденция снижения. К 18.45 акции «Ростелекома» «свалились» на 3,03%, акции «Уралсвязьинформа» - на 2,88%, «Сибирьтелекома» – на 1,03%. Котировки МТС понизились на 1,85%.
Бумаги энергетических компаний в пятницу оказались в рядах лидеров падения. Причиной активных продаж бумаг РАО «ЕЭС России» стали низкие результаты оценки, произведенной компанией Delloitte & Touche с целью определения цены выкупа бумаг у акционеров, которые проголосуют против реорганизации холдинга на внеочередном собрании в ноябре. Оценщики определили справедливой цену выкупа обыкновенной акции на уровне 16,41 рублей, привилегированной – на уровне 14,54 рублей, при том, что на данный момент котировки акций РАО «ЕЭС России» существенно выше обозначенных уровней (по итогам торгов пятницы цена обыкновенной акции на ММВБ составила 19.72 рубля, привилегированной – 16,49 рублей).
Вероятно, для приведения в соответствие фактических и расчетных цен, снижение бумаг РАО «ЕЭС России» в ближайшее время продолжится. Акции РАО «ЕЭС России» упали на 5,21%%, бумаги «Мосэнерго» - на 5,25%.
С невеселым настроением покидали участники рынка РФ торговые площадки. Продолжается снижение цен на нефть и следующая неделя грозит стать неделей массированных распродаж. Правда следует заметить, что пока паники на рынке не было. Общие объемы торгов лишь немногим превышали средние значения. Значит, крупные держатели акций пока не стали с ними расставаться. Еще очень сильны надежды на то, что это лишь небольшая коррекция, после которой продолжится рост.
На наш взгляд, пока поводов для оптимизма на российском рынке маловато, и для завершения волны распродаж российских бумаг пока нет видимых оснований. Однако в начале следующей недели следует ожидать замедление снижения котировок по основным ликвидным бумагам, поскольку в пятницу в рыночные котировки, похоже, была заложена большая часть накопленного за последнее время негатива.
Украина
Как стало известно вчера, первый вице-премьер, министр финансов Николай Азаров поручил Минэкономики взять под контроль фондовый рынок.
Третьего дня состоялось первое совещание чиновников и участников рынка. Одна из инициатив, озвученных на этой встрече,— предусмотреть в госбюджете-2007 средства на модернизацию фондового рынка. Фондовики подивились щедрости государства, особенно в контексте недавних воплей Николая Яновича о «бюджетной катастрофе». По мнению фондовиков, рынок должен сам приносить доход государству.
17-го первый замминистра экономики Анатолий Максюта провел совещание с участниками фондового рынка. На встрече, в частности, присутствовали представители Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР), Первой фондовой торговой системы (ПФТС), Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), Профессиональной ассоциации регистраторов и депозитариев (ПАРД), Национального депозитария Украины (НДУ), а также нескольких инвестиционных компаний и банков.
Как сообщили «Итогам» в Минэкономики, встреча состоялась по инициативе Азарова. «Господин Азаров поставил перед Минэкономики задачу координировать работу фондового рынка», — заявил директор департамента финансовой политики Минэкономики Роман Жуковский.
Между тем представители главного регулятора рынка — ГКЦБФР — в ответ на инициативу Азарова деликатно дали понять, что сами отлично справляются со своими полномочиями.
«На Украине уже есть регулятор, который соответствует законодательству — ГКЦБФР, — отметил член комиссии Николай Бурмака. — Все вопросы, касающиеся политики фондового рынка, находятся в полной его компетенции».
А по мнению руководителя департамента по развитию бизнеса инвестиционной компании «Он-лайн Капитал» Михаила Ройко, «когда на рынке много координаторов, вряд ли это для него плюс».
При этом участники рынка напомнили, что Минэкономики никогда фондовым рынком серьезно не занималось и в министерстве даже нет соответствующих специалистов.
В то же время фондовики признали, что в отдельных вопросах они вчера нашли понимание ведомства. «На встрече в числе других обсуждались такие проблемы, как отсутствие защиты прав акционеров, отсутствие организованного рынка, проблема двойных реестров, депозитарного учета, — сообщил глава Государственного агентства по инвестициям и инновациям член НДУ Виктор Ивченко. — Проблем много, и решать их нужно как можно скорее».
Фондовики и чиновники сошлись во мнении, что первым и самым главным шагом в этом направлении должно стать принятие закона «Об акционерных обществах». По мнению господина Ивченко, «чтобы не тормозить работу рынка», этот закон нужно принимать в любом виде, а потом вносить в него изменения. «Минэкономики готово пойти навстречу участникам рынка», — обнадежил Роман Жуковский. Напомним, что принятия этого закона рынок ждет уже несколько лет, однако в парламенте он не находит поддержки.
Кроме того, по нашим данным, на позавчерашней встрече прозвучало интересное предложение — выделить в будущем году средства на развитие фондового рынка из госбюджета.
«Существует рекомендация Верховной рады дополнить приоритеты бюджетной политики модернизацией рынков капитала, — сообщил господин Ивченко. — Предлагается внести в бюджет соответствующую статью». Эту информацию нам подтвердили в Минэкономики и УАИБ. Причем фондовиков такая инициатива удивила.
«Рынок сам в состоянии поддерживать свою структуру. Мы должны приносить деньги в бюджет, а не сосать из него, — считает господин Ройко. — Единственное что нужно — это поддерживать действующего регулятора — ГКЦБФР».
А по мнению директора по методологии и развитию УАИБ Виктора Ковбуна, «рынку в первую очередь нужны не деньги, а правила игры: адекватный закон об акционерных обществах, урегулирование вопросов, связанных с корпоративным управлением». «Единственное, в чем государство могло бы поучаствовать деньгами, — это в Центральном депозитарии, и то его доля должна быть ограниченной», — утверждает эксперт.
Полагаю, от подобных «инициатив» нового-старого Кабмина скоро станет всем невмоготу. Николай Янович «резвится» со своими начинаниями как слоник в фарфоровом бутике: то курс гривне ему не нравится, то СЭЗы на родной Донеччине в спешном порядке реанимирует. А вот и до рынка ценных бумаг добрался. Что это? Последствия перестройки организма у мужчины пенсионного возраста или вульгарная имитация бурной деятельности? Чтоб, «значить», заметили?
В пятницу, 18 августа на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 67,957 млн. гривен.
Индекс цен на акции на торгах ПФТС в пятницу понизился на 4,06 пункта до 414,12 пунктов. Объем торгов за день составил 146,395 млн. гривен.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 61,15 пункта, или 17,3% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС повысился на 0,87 пункта до 418,18 пунктов.
В секторе акций наиболее активными були сделки с бумагами следующих эмитентов: «Укрнафта» - 6 887 434,925 грн., «Будивельнык» - 2 518 095 грн., Концерн «Стирол» - 1 214 616,67 грн., Днипроэнерго – 1 096 526,7 грн., Нижнеднепровский трубопрокатный завод – 752 474 грн., АППБ «Аваль» - 723 139,2543 грн.
На участке, где вчера работались корпоративные облигации, выделялись сделки с заемыными бумагами следующих эмитентов: «Метален» (серия А) -
33 880 480 грн., Концерн «Галнефтегаз» (серия D) – 10 197 000 грн.,
Запорожский автомобилестроительный завод (серия В) – 9 998 600 грн.,
(серия С) – 8 878 064,53 грн., Пальмирский сахарный завод (серия A) -
1 011 000,66 грн.
Александр Дмитренко
По материалам: АТ Банкомзв`язок
Поделиться новостью
