Итоги дня - Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы


США

Планетарные фондовые площадки подводят итоги своей полугодовой деятельности. Инвесторы и топ-менеджмент Федеральной резервной системы ждут ослабления инфляции. Остальной мир внимательно следит за динамикой учетных ставок.

Европейские фонды 30-го поднялись на приличной макроэкономической статистике, российские – на подорожании нефти и металлов, украинские… упали из-за нехватки гривни.

Рынки Азии начали июль ростом, который «спровоцировал» индекс Танкан.

Фондовые торги в США в пятницу 30 июня прошли при огромных оборотах, что отразило активные действия портфельных управляющих, связанные с завершением квартала и годовым пересмотром расчетной базы индексов Russell, представляющих компании малой и средней капитализации. Однако, несмотря на высокую активность торгов, динамика основных фондовых индексов на протяжении большей части дня была невыразительной. За исключением начальной и заключительной фаз биржевой сессии, когда наблюдалась волатильность, индексы держались вблизи нейтральной линии.

По итогам дня индекс «голубых фишек» Dow опустился на 40,58 пункта до 11150,22, или на 0,36%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился на 2,67 пункта до 1270,20, или на 0,21%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, понизился на 2,29 пункта до 2172,09, или на 0,11%.

За неделю 26 – 30 июня индекс Dow вырос на 1,47%, индекс S&P 500 – на 2,07% и индекс Nasdaq Composite – на 2,39%.

По итогам июня Dow понизился на 0,16%, S&P 500 повысился на 0,01% (0,11 пункта) и Nasdaq Composite понизился на 0,31%.

По итогам II квартала Dow повысился на 0,37%, S&P 500 опустился на 1,90% и Nasdaq Composite упал на 7,17%.

Доходность 30-летних гособлигаций США составляет 5.186 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.065).

Индекс Dow, который в мае упал на 1,75%, выбрался в плюс по итогам квартала благодаря успешному апрелю.

Крупные потери Nasdaq Composite во II квартале автор объяснею несколькими обстоятельствами. Во-первых, когда в мае у инвесторов резко обострилась чувствительность к рискам, под ударом в первую очередь оказались акции high-tech, как самые дорогостоящие и «рисковые». Во-вторых, в апреле инвесторам не понравились квартальные отчеты нескольких технологических гигантов, включая полупроводниковую корпорацию Intel и софтверную корпорацию Microsoft. В-третьих, минувшей весной начались неприятные разоблачения в отношении практики оформления опционов на акции, выдаваемых в качестве вознаграждения руководителям компаний. Как оказалось, некоторые технологические компании оформляли опционы задним числом, что давало получателям значительный выигрыш при реализации этих бумаг.

В пятницу в орбиту истории с опционами попала компьютерная компания Apple. Накануне вечером она сообщила, что внутренняя проверка выявила «отклонения от нормы» при оформлении некоторых опционов на акции в 1997 – 2001 гг. Apple заявила, что представит всю информацию об «отклонениях» в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и постарается как можно скорее «разрешить все вопросы». Акции компании упали в пятницу на $1,70 до $57,27, или на 2,88%.

Неприятность другого рода вызвала снижение акций Microsoft. Компания сообщила, что выпустит пакет программ Office 2007 для корпоративных клиентов «в конце 2006 г.», а не в октябре, как она планировала ранее. В общую продажу Office 2007 поступит «в начале 2007 г.», вместо января. Акции корпорации Microsoft, входящей в состав индекса Dow, опустились в пятницу на 17 центов до $23,30, или на 0,73%.

Зато акции другого компонента Dow, корпорации General Motors, взлетели на $2,35 до $29,79, или на 8,56%. Ажиотаж возник из-за письма инвестиционной компании Tracinda в адрес руководства автомобильного гиганта. Tracinda, принадлежащая миллиардеру Керку Керкоряну, владеет 9,9% акций GM. Как стало известно в пятницу утром, Tracinda выразила в письме пожелание, чтобы совет директоров GM рассмотрел вопрос о союзе с Renault и Nissan. По словам Tracinda, Renault и Nissan заинтересованы в том, чтобы включить в свое партнерство корпорацию General Motors и приобрести «значительную миноритарную долю» ее акций. Неофициальные источники добавили, что в середине июня Керкорян обсуждал вопрос о партнерстве с Карлосом Госном, главным исполнительным директором и Renault, и Nissan, и речь шла о покупке до 20% акций GM.

Кстати, с начала 2006 г. акции корпорации General Motors выросли на 53%, что сделало ее лидером первого полугодия среди компонентов индекса Dow. В 2005 г., когда GM считалась «без пяти минут» банкротом, ее акции упали на 51,5%. Однако в последние месяцы компания удивила инвесторов серией позитивных новостей. Важным успехом GM стало ее продвижение в реализации программы по сокращению рабочих мест в США.

Сколь бы ни была интересна новость о GM и Renault/Nissan, основное внимание инвесторов в пятницу привлекли экономические данные. Накануне, в четверг, комитет ФРС (FOMC) повысил ставку по федеральным фондам в 17-й раз в текущем цикле, доведя ее до 5,25%. В сопроводительном заявлении FOMC указал, что экономический рост в США замедляется, но «показатели стержневой инфляции находятся на повышенном уровне» и «высокие уровни использования ресурсов и цен на энергоносители и другие товары имеют потенциал поддержать инфляционное давление». FOMC высказал предположение, что «замедление роста совокупного спроса» должно со временем привести к ослаблению инфляционного давления, но добавил, что «инфляционные риски остаются». «Степень и время какого-либо дополнительного ужесточения монетарной политики, которое может понадобиться для борьбы с этими рисками, будут зависеть от эволюции прогнозов как по инфляции, так и по экономическому росту, какими их будет предполагать поступающая информация», - заключил комитет ФРС.

Заявление FOMC оказалось мягче июньских «ястребиных» выступлений руководства ФРС, предполагавших «бескомпромиссную» борьбу с инфляцией. В результате на рынках возникли предположения, что ФРС, не желая чрезмерно подавить экономический рост, хотела бы завершить цикл повышений ставки. Эта идея вызвала бурный рост на американских фондовых биржах в четверг.

Торги в пятницу также начались на подъеме. До открытия бирж министерство торговли США представило майские данные о потребительских доходах и расходах и потребительской инфляции. Как сообщило министерство, личные доходы американцев увеличились в мае на 0,4% по сравнению с апрелем, когда они выросли на 0,7%. Личные расходы увеличились в мае также на 0,4%, после повышения на 0,6% в апреле. Экономисты в среднем прогнозировали, что в мае доходы увеличатся на 0,2%, а расходы – на 0,4%.

Рассчитываемый министерством торговли ценовой индекс потребительских расходов, PCE price index, повысился в мае на 0,4% по сравнению с апрелем, когда он вырос на 0,5%. Стержневой ценовой индекс потребительских расходов, не включающий цены на энергоносители и пищевые продукты, Core PCE price index, повысился в мае на 0,2%, после такого же повышения в апреле. Майское повышение Core PCE price index совпало со средним прогнозом экономистов. Реальные доходы американцев, с учетом инфляции, показали в мае нулевое изменение, а расходы повысились на 0,1%.

За последние 12 месяцев, закончившиеся в мае, Core PCE price index вырос на 2,1%. В апреле 12-месячный прирост индекса также равнялся 2,1%, а в марте соответствующий показатель равнялся 2,0%.

Core PCE price index является главным индикатором инфляции для ФРС. Считается, что приемлемые для ФРС показатели роста Core PCE price index за годовой период находятся в диапазоне 1% – 2%.

Хотя годовой прирост индекса в мае оказался выше верхней границы этого диапазона второй месяц подряд, рынок акций воспринял полученные данные с облегчением. Инвесторов обрадовало, что в мае, как и в апреле, Core PCE price index повысился на умеренные и ожидавшиеся 0,2% и что его годовой прирост не увеличился по сравнению с апрелем. За последние три месяца, закончившиеся в мае, Core PCE price index вырос на 2,9% в годовом исчислении, что было высоким показателем, но менее высоким, чем в апреле (3,0%). Отсутствие изменений к худшему вызвало надежду на стабилизацию и, в дальнейшем, улучшение инфляционных показателей, в соответствии с тезисом ФРС о том, что замедление роста спроса должно привести к уменьшению инфляционного давления.

Открывшись на волне радостных чувств, рынок акций, однако, не удержался на подъеме. После бурного роста в предыдущую сессию для нового рывка не хватило энергии. А в 10 утра вышли данные из Чикаго, которые оказались малоприятными. Чикагское отделение Института менеджмента по снабжению, NAPM-Chicago, сообщило, что рассчитываемый им индекс деловой активности в Чикаго и его регионе упал в июне до 56,5, по сравнению с 61,5 в мае. Экономисты в среднем прогнозировали, что индекс понизится до 59,0. В расчет чикагского индекса входят данные опроса более 200 менеджеров по снабжению компаний производственного сектора. Любое значение индекса выше 50 указывает на повышение деловой активности в регионе, а ниже 50 – на ее снижение. Судя по полученному показателю, в июне рост активности в регионе замедлился.

Составляющая индекса, отражающая объем новых заказов в производственном секторе Чикаго и его региона, упала с 69,6 в мае до 57,2 в июне. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Чикаго и его региона, понизилась с 52,8 до 50,4. Составляющая, отражающая уровень цен, уплаченных производственными компаниями региона, выросла с 76,9 до 89,0, что стало самым высоким показателем после июля 1988 г.

Более низкое, чем ожидалось, июньское значение чикагского индекса в сочетании с резким ростом его ценовой составляющей побудило некоторых экономистов заявить о том, что события развиваются по наихудшему сценарию. Такой сценарий предполагает значительное замедление экономической активности с одновременным ускорением инфляции. Однако следует отметить, что чикагский индекс является весьма волатильным, и его значение в июне было, к примеру, выше, чем в феврале, т.е. в «ударном» I квартале.

Еще одна экономическая новость, вышедшая чуть раньше данных из Чикаго, носила положительный характер. Как стало известно в пятницу, индекс уверенности американских потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, вырос в июне до 84,9 по сравнению с 79,1 в мае. Предварительное июньское значение индекса, подсчитанное по данным за первую половину месяца, равнялось 82,4. Согласно разным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что окончательное значение индекса в июне составит 82,4 – 82,5.

Индикатор инфляционных ожиданий на период в 1 год, подсчитанный Мичиганским университетом, понизился с 4,0 в мае до 3,3 в июне. Индикатор инфляционных ожиданий на период в пять лет понизился с 3,2 в мае до 2,9 в июне.

В мае, напротив, индекс потребительской уверенности резко упал по сравнению с апрелем, а индикаторы инфляционных ожиданий выросли. Аналитики объяснили майские изменения ростом цен на бензин. В июне цены на бензин стабилизировались и даже немного понизились по сравнению с началом мая, что могло повлиять и на оптимизм американцев, и на их инфляционные ожидания.

Однако в конце июня розничные цены на бензин снова двинулись вверх, вслед за нефтяными и бензиновыми фьючерсами на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). По данным организации AAA, объединяющей клубы американских автовладельцев, средняя розничная цена бензина в США 30 июня равнялась $2,890 за галлон, а 1 июля – $2,908 за галлон. В начале мая средняя цена бензина на американских АЗС находилась на уровне $2,920. К началу июня цены понизились до $2,848. Минимальная средняя розничная цена бензина в США за прошедший месяц была зафиксирована AAA 23 июня, когда она составила $2,845. Примерно в это время был завершен июньский опрос Мичиганского университета.

Европа

Европейская комиссия сообщила в пятницу, 28 апреля, что индекс уверенности руководителей компаний и потребителей стран еврозоны вырос со 106,7 в мае до 107,2 в июне. Это шестое подряд увеличение показателя. Индекс рассчитывается на основе опроса руководителей компаний и потребителей 12 стран еврозоны. Экономисты прогнозировали увеличение индикатора до 106,3. Экономисты считают, что индекс подтверждает тенденцию ускорения экономического роста в еврозоне и называют потребительские расходы одним из основных факторов подъема экономики.

Исследовательская компания GfK NOP сообщила в пятницу, 30 июня, что рассчитываемый ею индекс потребительской уверенности в Великобритании повысился с -5 в мае до -4 в июне. Экономисты ожидали, что показатель останется на прежнем уровне.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило в пятницу, 30 июня, что объем ВВП в I квартале вырос, согласно пересмотренным данным, на 0,7% по сравнению с IV кварталом прошлого года. В предыдущем квартале ВВП увеличился на 0,6%. Экономисты не ожидали изменения показателя по сравнению с предварительным значением 0,6%. По сравнению с I кварталом 2005 года ВВП увеличился на 2,3 %.

Как сообщило в пятницу, 30 июня, статистическое ведомство Европейского союза, Eurostat, по предварительным данным индекс потребительских цен в еврозоне вырос в июне на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Рост показателя совпал с прогнозами экономистов. В мае годовой рост цен составил 2,5%.

Европейский аэрокосмический концерн EADS заплатит британской BAE Systems 2,75 млрд евро за 20-процентный пакет акций Airbus. Такую цену назначил инвестиционный банк Rothschild, нанятый в соответствии с уставом акционеров Airbus для урегулирования данного вопроса между EADS и BAE Systems.

Согласно распространенному пресс-релизу, EADS может выплатить данную сумму наличными, в акциях или сочетанием наличных и акций. Совет директоров европейского аэрокосмического агентства принял решение совершить сделку наличными.

Напомним, что ранее BAE Systems согласилась продать свою долю в Airbus в пользу EADS, однако переговоры приостановились, поскольку компании никак не могли договориться о цене сделки.

Airbus является транснациональной авиастроительной компанией, в состав которой входят конструкторские и производственные центры, расположенные во Франции, Германии, Великобритании и Испании, а также ее собственные дочерние компании в США, Китае и Японии. Акционерами Airbus являются Европейский аэрокосмический и оборонный концерн EADS и фирма BAE Systems.

Фондовые торги в Европе завершились 30 июня 2006г. повышением основных индексов. Сдержанно-позитивный комментарий главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке по поводу очередного повышения учетной ставки на 0,25% несколько уменьшил опасения относительно роста инфляции в США.

После начала торгов в Европе статистическое агентство Eurostat опубликовало доклад. Согласно отчету, по предварительным данным, инфляция в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в июне 2006г. не изменилась по сравнению с маем с.г. и составила 2,5% в годовом исчислении.

Также сегодня был опубликован доклад Еврокомиссии по индексу деловых настроений в странах обращения евро. Этот показатель в июне 2006г. вырос на 0,5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составил 107,2 пункта. Это максимальное значение индекса с 2001г.

Основное внимание инвесторов было обращено на результаты общего собрания акционеров сталелитейного концерна Arcelor, на котором было принято решение о расторжении сделки с российской "Северсталью". Тем самым был открыт путь к слиянию европейской компании с Mittal Steel. Акции Arcelor по итогам торгов подорожали на 0,6%.

В связи с известием о том, что германская фармацевтическая компания Bayer продает компании Siemens подразделение по производству диагностического оборудования за 4,2 млрд евро, акции Bayer поднялись в цене на 4,5%, а ценные бумаги Siemens выросли на 0,8%.

На фоне роста цен на нефть, которые устремились 30-го к отметке $74за баррель, дорожали акции сырьевых компаний. Ценные бумаги Total выросли в цене на 2,6%, Royal Dutch Shell - на 1%.

В технологическом секторе также наблюдался подъем котировок. Так, акции Nokia подорожали на 3,3%, Ericsson - на 3%.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 повысился на 41,90 пункта (+0,72%), немецкий Dax вырос на 101,64 пункта (+1,82%), а французский CAC 40 - на 85,58 пункта (+1,75%). AEX-Index в Амстердаме прибавил 8,05 пункта (+1,86%), а швейцарский SMI - 111,02 пункта (+1,47%). Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 повысился на 1,4% - до 1313,6 пункта.

Азия

В понедельник Банк Японии опубликует квартальный обзор деловых настроений в производственной сфере Японии. Экономисты ожидают, что индекс Танкан, рассчитываемый на основе результатов опроса руководителей крупных производственных предприятий страны, вырастет до уровня 21 с 20 в I квартале. Индекс будет опубликован в понедельник утром по токийскому времени.

В случае, если публикация индекса Танкан не принесет никаких неприятных сюрпризов, то, по мнению аналитиков, Банк Японии на заседании руководства 13-14 июля может приступить к ужесточению денежно-кредитной политики страны, повысив процентную ставку на 25 базисных пунктов.

Австралийский сырьевой гигант, компания BHP Billiton утверждает, что глобальный стальной бум продолжаться.

Так, по прогнозам компании, стальное потребление вырастет на 5,8% в 2007 года, прежде всего на устойчивом спросе на сталь со стороны Китая.

Как отмечает агентство Bloomberg, на своей презентации BHP Billiton представила доказательства того, что спрос на сталь в мире будет расти. Стальное потребление в мире в 2007 г. составит 1,15 млрд. тонн, что выше на 63 млн. тонн, что означает ежегодный рост на 7%. Главным двигателем такого роста останется Китай, где темпы экономического роста прогнозируются на уровне 10,3%, и который по-прежнему остается лидером мирового производства стали и мировых импортных поставок железной руды. Китайское потребление стали будет расти на 13% в год в 2006 г, и на 12% — в 2007 г.

Другим потенциальным лидером стального рынка BHP Billiton называет Индию.

Уровень заработных плат в Японии в мае 2006 года вырос четвертый месяц подряд, свидетельствуют правительственные данные, опубликованные в понедельник. Общий объем дохода, включая зарплаты, премии и сверхурочные, вырос в мае на 0,1% по сравнению с маем 2005 года и составил 277,491 иену ($2,416). Данные подтвердили мнение о том, что после выплаты долгов компании начали использовать растущие прибыли для вознаграждения своих сотрудников. Число работников, занятых полный рабочий день, выросло в мае на 1,1% в годовом исчислении, тогда как количество работающих неполный день увеличилось на 0,1%.

Продажи в автомобилестроительной индустрии Японии снизились в июне 2006 года на 1,5% в годовом исчислении до 509.924 единиц, показывают данные, представленные отраслевой ассоциацией Japan Automobile Dealers Association. За период с января по июнь объем продаж составил 3070,978 машин, что на 1% ниже показателя аналогичного периода прошлого года.

Продажи крупнейшей в Южной Корее автомобилестроительной компании Hyundai Motor Co. в июне 2006 года снизились на 1,6% в годовом исчислении из-за забастовок профсоюзов, сообщила компания в понедельник. В июне компания реализовала 222,926 автомобилей против 226,630 в том же месяце 2005 года. Объем экспорта снизился на 1,4% до 173,060 автомобилей со 175,592 годом ранее. Внутренние продажи сократились в годовом исчислении на 2,3% до 49,866.

В понедельник азиатские фондовые биржи открылись на мажорной ноте. Основную поддержку им оказала публикация ежеквартального отчета Банка Японии по деловым настроениям в производственной сфере. Индекс Танкан для производственной сферы, рассчитываемый на основе результатов опроса руководителей крупных производственных компаний, вырос до отметки 21 с 20 кварталом ранее. Рост индекса оправдал ожидания экспертов и стал лишним подтверждением происходящего подъема в экономике Японии.

Стоит отметить, что респонденты Банка Японии планируют повысить объемы капиталовложений в основные фонды своих компаний в текущем финансовом году в целом на 11,6% по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует об оптимизме в отношении среднесрочных перспектив японской экономики.

По мнению экспертов, хороший показатель индекса станет для руководителей Банка Японии дополнительным аргументом начать ужесточение денежно-кредитной политики. Не исключено, что ключевая процентная ставка Банка Японии будет повышена на 25 базисных пунктов на заседании совета управляющих 13-14 июля.

На утренних торгах на Токийской фондовой бирже, TSE, индекс Nikkei-225 вырос на 0,43% до 15571,62. Индекс широкого рынка Topix прибавил 0,39% и в середине дня торговался на отметке 1593,22.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос ан 0,38% до 16329,98. Индекс China Enterprises, в расчетную базу которого входят акции китайских компаний, торгующиеся в Гонконге, вырос на 0,67%.

Оптимизм участников азиатских фондовых рынков связан со скорым окончанием ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. В четверг на прошлой неделе Комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee, FOMC) в официальном заявлении по итогам регулярного заседания дал понять, что кампания повышения стоимости кредита в стране близка к завершению.

Австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,36%. Индийский Sensex поднялся на 0,53%, а средневзвешенный индекс фондовой биржи в Тайпее вырос на 0,14%. Южнокорейский индекс Kospi к середине дня торговался с незначительным снижением – на 0,04%.

Россия

Пятничные, 30 июня, торги в РТС закрылись ростом индекса на 2,33% до 1494,63 пунктов. Объем торгов составил $899 824 214.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 46,71 пункта (3,23%) и составил 1494,63 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил ;51 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.

Лидеры роста (по списку РТС-10):

SNGS - цена $,48 (изменение 6,47%), оборот $436 тыс.
GMKN - цена $130 (изменение 6,12%), оборот $773 тыс.
TATN - цена $3,89 (изменение 5,14%), оборот $907 тыс.
SBER - цена $1705 (изменение 2,71%), оборот $3165 тыс.
LKOH - цена $83,6 (изменение 2,7%), оборот $13649 тыс.

Итак, торги на российском рынке ценных бумаг проходили в пятницу, 30 июня на фоне роста котировок большинства ликвидных бумаг. Впрочем, подорожание акций не было значительным; в целом, день оказался немного разочаровывающим. Многие эксперты РФ предрекали небывалое «ралли». Увы, этого не произошло – все было довольно скучно, после бодрого открытия с гэпом утром далее наблюдался «боковик», и это даже несмотря на оживление всех ведущих мировых фондовых площадок.

Конъюнктура нефтяного рынка и рынка металлов продолжала оказывать поддержку бумагам сырьевых компаний. Вновь возросшая до избыточного уровня рублевая ликвидность стимулировала внутренний спрос. Таким образом, присутствовали все предпосылки для роста. Но в конце дня и вовсе началась фиксация прибыли; в итоге индекс ММВБ вырос на 3,03%, достигнув 1331,35 пункта, а классический индекс РТС повысился на 3,23%, до 1494,63 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 56,87 млрд руб., в РТС – $51,08 млн.

Фаворитами инвесторов в пятницу стали горно-металлургические компании: «Норильский никель» вырос на 5,91%, «Полюс Золото» – на 10,43%; это было связано с растущим спросом на другметаллы.

Нефтяные компании также завершили день в плюсах: к 18.45 (Москвы) «Газпром нефть» выросла на 3,18%, «Сургутнефтегаз» – на 4,72%, «Татнефть»- на 6,91%, ЛУКОЙЛ – на 2,29%.

Полагаю, основная дилемма для участников соседского рынка на данный момент: купить ЛУКОЙЛ, который пока еще дешевле, или вставать в очередь за акциями Роснефти.

Судя по тому, что акции ЛУКОЙЛа растут уже пятый день подряд, инвесторам больше нравится первый вариант. Но если акции ЛУКОЙЛа подрастут еще на 10%, можно всерьез задуматься о том, чтобы подать заявку на «Роснефть.

Позитивные новости появились в пятницу и по «Газпрому». В ходе собрания акционеров прозвучал ряд привлекательных заявлений со стороны руководства компании. В частности, в планах компании выйти на энергетический рынок, для чего предполагается приобрести целый ряд активов в электроэнергетике. К 18.45 (Москвы) на ММВБ бумаги газового «бегемота» прибавили в цене 2,3%, в РТС – выросли на 2,84%, на Санкт-Петербургской бирже - на 2,46%.

Фондовые гуру РФ уверены: в июле повышательная тенденция на рынке акций РФ будет сохранена. Гарантией тому может служить то обстоятельство, что денежные средства будут поступать на рынок соседей. Вероятно, только в августе фондовый рынок РФ сделает передышку.

Обращаем внимание на концептуальное для рынка российских бумаг обстоятельств - с начала прошлой недели настроения на рынке РФ изменились: опасения, связанные с повышением процентной ставки ФРС США и последующими комментариями стали уменьшаться, а спрос на мировых рынках, в том числе и российском, начал увеличиваться. Некоторые западные фонды уже входят в российские бумаги и открывают короткие позиции, заключил трейдер.

Автор со своей стороны считает, что, по крайней мере, до размещения Роснефти, ни о какой коррекции на соседских «фондах» речи идти не будет.

Украина

В пятницу, 30 июня, на торгах «Первой фондовой торговой системы» (ПФТС) заключены сделки по продаже гособлигаций на общую сумму 19,258 млн. грн.

Индекс цен на акции на торгах ПФТС в пятницу понизился на 7,61 пункта до 380,24 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 27,27 пункта, или 7,7% с 352,97 пунктов.

Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС понизился на 3,35 пункта до 387,85 пунктов.

Объем торгов за день составил 246,765 млн. грн.

В секторе акций по обороту лидировали: Центрэнерго (сделки на 10 176 970 грн.), АКБ «АВТОКРАЗБАНК» (6 980 242,8 грн.), Днипроэнерго (5 993 495,001 грн.), «Укрнафта» (5 425 634,0005 грн.), Концерн «Стирол» (4 346 687,5 грн.), «Лугансктепловоз» (3 869 819,98 грн.), Донбассэнерго (3 366 663 грн.), «Донецкгормаш» (2 546 562 грн.)

Сам факт снижения индекса ПФТС не является сюрпризом или сенсацией – повышение учетной ставки ФРС автоматически «сметает» инвесторов с emergency market и с этим «несчастным случаем» палетарного масштаба бороться «домашними средствами» безнадежно и, пожалуй, бессмысленно.

Ситуация на украинских фондах усугубилась «местными особенностями» - конец месяца для отечественного бизнеса предполагает платежи в Казну налога на добавленную стоимость на фоне срока отчетности по обязательному резервированию коммбанков. И то и другое требует изрядного количества гривневого безнала. Поэтому (мы это не исключаем) в ПФТС случился масштабный «слив» акций для накопления гривневой массы. Отсюда и такой откат.

К слову, по видам ценных бумаг за четыре дня прошлой недели лидером торгов, - так же, как и неделей раньше, - стал рынок корпоративных облигаций. Статистика утверждает: корпоративными заемными бумагами наторговали более 400 млн. грн., что обеспечило этому сегменту рынка ЦБ долю в 77% от всего недельного объема торгов в системе ПФТС.

На рынке корпоративных облигаций разрыв между совокупным спросом и предложением сократился почти на 10%, и теперь общее предложение превышает спрос немногим более чем в 2,8 раза, а не в 3,2 раза, как это было еще неделю назад. На 30 июня совокупный спрос на рынке корпоративных облигаций составил 36 млн. грн. (+0,41%), общее предложение - 100 млн.грн. (-10,21%).

Лидером на данном рынке снова стали облигации компании «Государственный международный аэропорт «Борисполь»(серия «А»). Вторую и третью позицию рейтинга торгов заняли корпоративные долговые бумаги компаний «Новые крахмальные технологии» (серия «А») и «Украинская патока» (серия «А»).

При написании материала использовались ресурсы: bloomberg.com, forexite.com, finance.ua.

Александр Дмитренко (aka дядя Саша)

Пообщаться в Форуме с Автором
  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Сервис подбора кредитов
  • Отправьте заявку
  • Узнайте решение банка
  • Подтвердите заявку и получите деньги
грн
Заказать кредит онлайн
В Контексте Finance.ua