412
Итоги дня - Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
В среду акции американских компаний продемонстрировали хороший рост. В преддверии оглашения итогов регулярного заседания руководства Федеральной резервной системы США инвесторы закрывали короткие позиции по акциям, так как повышение ключевой процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов уже учтено в котировках акций.
Индекс потребительского доверия в США вырос в июне 2006 года до 105,7 пункта с пересмотренных в большую сторону 104,7 пункта в предыдущем месяце, сообщила частная исследовательская фирма Conference Board. Аналитики ожидали роста индекса в июне до 103,5 пункта, основываясь на предыдущем значении за май на уровне 103,2 пункта. Индекс оценки текущей ситуации упал в июне до 132,7 пункта со 134,1 пункта в мае (первоначально сообщалось о 132,5 пункта). Индекс ожиданий вырос до 87,6 пункта с 85,1 пункта (83,7 пункта). Индекс числа тех, кто считает, что работу сейчас найти трудно, снизился до 19,9 пункта с 20,2 в мае (20,5 пункта).
«Небольшой отскок индекса доверия в этом месяце стал результатом умеренного восстановления потребительских ожиданий», - сказала директор Conference Board Consumer Research Center Линн Франко.
Во вторник, 27 июня, Национальная ассоциация риэлторов, NAR, сообщила, что продажи односемейных жилых домов на вторичном рынке недвижимости США упали в мае на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем до 6,67 млн. единиц в годовом выражении. Экономисты прогнозировали, что в марте объем продаж на вторичном рынке жилья составит 6,65 млн. в годовом выражении. Количество домов (резерв домов), предлагаемых на продажу в мае, выросло на 5,5% до 3,60 млн. Этого достаточно на 6 месяцев продаж при текущих темпах продаж. Средняя цена дома в мае увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $230 тыс.
Ассоциация ипотечных банкиров, MBA, сообщила в среду, 28 июня, что, рассчитываемый ею сезонно скорректированный индекс, отражающий уровень подачи заявлений на оформление ипотечного кредита, упал на неделе, закончившейся 23 июня, на 6,7% по сравнению с предыдущей неделей с 567,6 до 529,6. Индекс MBA, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита снизился на 6,2% с 414,8 до 389. Индекс, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, понизился на 7,5%.
Средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита в США выросла на 0,13 процентного пункта с 6,73% до 6,86%. Средняя ставка 15-летнего ипотечного кредита в США выросла на 0,12 процентного пункта с 6,37% до 6,49%.
Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся с повышением на 48,82 пункта, или на 0,4%, на уровне 10973,56. Индекс Nasdaq Composite вырос на 11,59 пункта, или на 0,6%, до уровня 2111,84. Индекс S&P 500 прибавил 6,80 пункта, или 0,5%, закрывшись на отметке 1246,00.
Основным фактором, определявшим котировки акций в среду, были ожидания, связываемые с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы США. В среду началось двухдневное заседание Комитета по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee, FOMC), результаты которого будут объявлены в четверг в 22.45 по московскому времени. Подавляющее большинство экспертов считает, что по итогам этого заседания ключевая процентная ставка ФРС будет повышена на 25 базисных пунктов до 5,25%, и такой вариант развития событий уже учтен в котировках акций.
Модель изменения котировок в среду эту версию подтверждает. После открытия торгов основные индексы устремились вниз. Индекс Dow Jones установил минимум 10869. Падение котировок акций до низких уровней стало в конце концов представлять из себя возможность для выгодной покупки, которой инвесторы не преминули воспользоваться. Напомним, что во вторник основные индексы обвалились весьма и весьма значительно – Dow за день потерял целых 120 пунктов.
Реакция инвесторов на другие важные новости в среду была минимальной. Американская Ассоциация ипотечных банков сообщила, что на предыдущей неделе число заявок на выдачу ипотечных кредитов в США снизилось на 6,7% по сравнению с предыдущей неделей, установив минимальный с мая 2002 года уровень.
Британская звукозаписывающая компания EMI отвергла предложение о поглощении со стороны американской Warner Music (WMG). Акции Warner выросли на $0,88, или на 3,2%, до $28,11.
Компания розничной торговли J. Crew Group (JCG) провела первичное размещение своих акций на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE. Цена IPO была первоначально установлена компанией в диапазоне $15-$17, открытие торгов произошло на отметке $20, а по итогам дебютного дня котировки бумаг J. Crew выросли на $5,55, или на 27,98%, до $25,55 за акцию.
Акции производителя спортивной обуви Nike (NKE) упали на $3,91, или на 4,7%, до $79,72. Во вторник вечером компания опубликовала квартальный отчет, разочаровавший аналитиков. Прибыль компании в IV квартале предыдущего финансового года упала до $332,8 млн., или $1,27 на акцию, с $349,5 млн., или $1,30 на акцию. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост прибыли до $1,40 на акцию. Падение прибыли компании было связано с издержками на массированную рекламную кампанию в преддверии идущего сейчас в Германии чемпионата мира по футболу.
Финансовая компания Wells Fargo (WFC) во вторник вечером объявила о повышении квартального дивиденда по своим акциям на 7,7% и о планируемом сплите акций в соотношении 2 к 1. Акции Wells Fargo выросли на $1,11, или на 1,7%, до $66,25 за акцию.
В целом, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 19 к 12 на NYSE и 15 к 14 на электронной бирже Nasdaq. Объемы торгов были довольно низкими – 1,487 млрд. акций и 1,637 млрд. акций, соответственно.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.279 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.040).
Европа
Фондовые торги в Европе завершились 28 июня с.г. ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Рынок будоражили новости о слияниях в медийном и сталепромышленом секторах. Кроме того, инвесторы находятся в ожидании очередного решения по учетной ставке Федеральной резервной системы (ФРС) США – в среду стартовал первый день двухдневных заседаний Комитета по открытым рынкам ФРС, который вынесет свой вердикт 29 июня. Большая часть аналитиков рынка уверена, что ставка рефинансирования будет 17-й раз подряд повышена на 0,25 процентного пункта и на ближайшие полтора месяца (до следующего заседания, которое состоится 8 августа) будет зафиксирована на уровне 5,25%.
Германское федеральное управление по занятости сообщило в четверг, 29 июня, что количество безработных в сезонно скорректированном выражении снизилось в июне на 49 тыс. Экономисты прогнозировали снижение на 30 тыс. Очищенный от сезонных факторов уровень безработицы упал с 11,0% до 10,9%.
В четверг, 29 июня, британская компания Nationwide Building Society сообщила, что рассчитываемый ею индекс цен на жилую недвижимость вырос в июне на 0,3% по сравнению с маем. Рост цен по сравнению с тем же периодом прошлого года повысился с 4,7% в мае до 5,0% в июне.
Мюнхенский исследовательский институт Ifo сообщил во вторник, 27 июня, что рассчитываемый им индекс деловой уверенности в Германии увеличился в июне до 15-летнего максимума. Индекс, рассчитываемый на основе опроса 7000 руководителей германских компаний, составил в июне 106,8. В мае значение индекса равнялось 105,7. Экономисты ожидали падения показателя до 105,0.
Согласно отчету германской исследовательской группы GfK, опубликованному в среду, 28 июня, индекс потребительской уверенности в июне вырос до 7,8. Майский показатель был пересмотрен в сторону повышения до 7,0. Индекс, рассчитываемый на основе опроса 2000 человек, дает прогноз по изменению расходов домохозяйств на месяц вперед. При расчете индекса GfK оцениваются ожидания потребителей относительно доходов, расходов и сбережений, а также экономических перспектив.
В центре внимания инвесторов вновь оказалась тяжба двух звукозаписывающих гигантов - британской EMI Group и американской Warner Music, которые уже не первый месяц пытаются купить друг друга. Сегодня стало известно, что EMI повысила сумму своего предложения до $4,6 млрд. Предыдущее предложение EMI составляло $4,2 млрд., но совет директоров Warner отклонил его в ходе заседания накануне. В свою очередь, ранее сегодня EMI отклонила предложение Warner. Последняя предлагала выкупить ценные бумаги EMI по цене $31 за акцию, оценивая таким образом весь бизнес EMI в $4,59 млрд. На этом фоне акции британской компании подскочили в цене сразу на 8,4%.
Не менее внимательно участники рынка следят и за драматическими событиями вокруг слияния крупных сталепромышленных гигантов. После того, как руководство Arcelor SA выбрало Mittal Steel Co. в качестве партнера по слиянию и отвергло предложение «Северстали», на рынке стали циркулировать слухи о возможном слиянии «Северстали» с другим крупным металлургическим концерном - британо-нидерландской компанией Corus Group. Акции Corus после этого начали активно дорожать, затем их цена немного скорректировалась, и по итогам торгов котировки ценных бумаг концерна повысились на 1,3%.
Поддержку европейскому фондовому рынку оказали и высокие цены на нефть, которые вновь поползли вверх после публикации доклада Минэнергетики США(см. Энергопреамбулу).
Нефтяной рынок отреагировал соответствующим образом: на торгах на NYMEX ACCESS цена на нефть класса Light Sweet превысила отметку в $72,5 за баррель. Это обстоятельство, в свою очередь, благоприятно сказалось на акциях энергетического сектора Европы - акции британского нефтегазового концерна British Petroleum подорожали на 0,9%, а акции Royal Dutch Shell - на 1,5%.
Между тем, не удалось укрепить свои позиции европейскому аэрокосмическому концерну EADS. Котировки компании упали на 3,9% после того, как один из топ-менеджеров компании Ноэль Форгард опроверг слухи о своей возможной отставке. Среди других лидеров снижения - финский производитель мобильных телефонов Nokia (-3%), немецкий производитель спортивной одежды и обуви Adidas AG (-1,4%), а также акции горнодобывающих компаний - BHP Billiton (-0,8%) и Rio Tinto Group (-1%).
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 вырос на 26,30 пункта (+0,50%) - до 5678,60 пункта, немецкий Dax незначительно снизился - на 2,28 пункта (-0,04%), достигнув отметки 5456,87 пункта, а французский CAC 40 так же незначительно увеличился - на 2,76 пункта (+0,06%), составив 4774,00 пункта. AEX-Index в Амстердаме вырос на 1,01 пункта (+0,24%) и достиг отметки 423,81 пункта, а швейцарский SMI прибавил 25,07 пункта (+0,24%), составив 7431,90 пункта. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,19% - до 1272,25 пункта.
Азия
Азиатские фондовые рынки не мудрствуя лукаво, пошли на поводу у нынешних законодателей мод американцев. Поскольку американский фондовый рынок вырос в преддверии заседания комитета ФРС по открытым рынкам. Это вдохнуло в инвесторов уверенность в том, что японские экспортеры смогут удержать темпы роста прибыли, несмотря на высокие процентные ставки за рубежом.
Согласно отчету, опубликованному 29 июня министерством экономики, торговли и промышленности Японии, объёмы промышленного производства в стране, с учетом сезонных корректировок, упали в мае на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем. Фактическое значение оказалось ниже среднего прогноза экономистов, которые предсказывали падение промышленного выпуска на 0,1%. По отношению к аналогичному периоду прошлого года индекс промышленного производства вырос на 4,2%. В отчете прогнозируется рост выпуска обрабатывающей промышленности на 2,7% в июне и на 1,1% в июле.
Сталелитейный магнат Лакшми Миттал обсуждает с правительством Индии возможность строительства металлургического комбината в штате Джаркханд, сообщил во вторник источник в Нью-Дели. В штате Джаркханд находятся около 25% неразработанных природных запасов железной руды Индии. Ранее в комментариях индийским СМИ о слиянии с Arcelor Миттал сообщил, что обсуждает возможность вливания капитала в Индию, где он когда-то построил свой первый завод по переработке металлолома, а также в Китай. В интервью телеканалу CNBC Миттал заявил, что активно интересуется нефтегазовым комплексом и в данный момент ведет переговоры о возможных сделках с 21 нефтегазовой компанией мира.
Как сообщает наш пекинский резидент, два крупнейших в Китае негосударственных металлургических комбината подписали рамочное соглашение о стратегическом сотрудничестве, согласно которому, стороны намерены путем формирования союзнических отношений и дальнейшей реорганизации совместно нейтрализовать вызовы мирового металлургического рынка.
Соглашение, подписанное металлургическими комбинатами «Шаган» и «Фусин» на фоне повышения на 19% мировых цен на железную руду, предусматривает обмен информацией между компаниями относительно закупки крупных партий сырья и топлива, а также сотрудничество в приобретении и доставке железной руды, коксующегося угля и металлолома. При этом стороны намерены осуществить переход к совместным закупкам железной руды. Сотрудничество нацелено на создание основы для будущей реорганизации капиталов.
Комбинаты «Шаган» и «Фусин» расположены в дельте р. Янцзы. «Шаган» является крупнейшим в Китае производителем электростали. В «Фусин» входят три металлургических завода.
В четверг, 22 июня, основные фондовые индексы Японии повысились по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE. Индекс Nikkei 225 поднялся на 235,04 пункта, или на 1,6%, до 15121,15 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 20,24 пункта, или на 1,3%, до уровня 1547,75 пункта.
Акции Toyota Motor Corp. (TM) выросли на 50 иен, или на 0,9%, до 5750 иен. Бумаги Sony Corp. (SNE) поднялись на 130 иен, или на 2,7%, до 4940 иен. Акции Canon Inc. (CAJ) повысились на 140 иен, или на 2,6%, до 5480 иен. Бумаги Advantest Corp. (ATE) выросли на 290 иен, или на 2,6%, до 11340 иен. Акции Tokyo Electron Ltd. подорожали на 170 иен, или на 2,2%, до 7780 иен.
Акции банковских компаний выросли после того, как газета Wall Street Journal сообщила о том, что Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU) намерена получить лицензию на расширение своей деятельности в США на сферы андеррайтинга, инвестиционного банкинга и других услуг. Акции Mitsubishi UFJ выросли на 40000 иен, или на 2,6%, до 1,57 млн. иен. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. повысились на 20000 иен, или на 1,7%, до 1,17 млн. иен. Бумаги Mizuho Financial Group Inc. подорожали на 13000 иен, или на 1,4%, до 952000 иен.
Акции добывающих компаний выросли вслед за увеличением цен на основные сырьевые товары. Бумаги Inpex Holdings Inc. поднялись на 32000 иен, или на 3,5%, до 946000 иен. Акции Japan Petroleum Exploration Co. выросли на 200 иен, или на 3,0%, до 6950 иен. Акции Nippon Oil Corp. повысились на 39 иен, или на 5,0%, до 813 иен.
Основные индикаторы других фондовых рынков Азии на торгах в четверг в основном выросли. На момент закрытия корейский индекс KOSPI увеличился на 2,0% до 1263,02 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX вырос на 1,0% до 6607,39 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng повысился на 0,9% до 15888,76 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index повысился на 1,5% до 1664,45 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, вырос на 1,2% до 2379,55 пункта.
Россия
Вчерашние торги на РТС закрылись ростом индекса на 1,22% до 1414,01 пункта. Общий объем торгов составил $544 245 794.
В целом, торговый (насквозь пронизанный волатильностью) день подтверждает «чисто» спекулятивный характер торгов на российском рынке. По всей видимости, подобная тенденция сохранится как минимум до конца недели, когда может появиться ясность в вопросе дальнейшей политики ФРС относительно процентных ставок.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 17,07 пункта (1,22%) и составил 1414,01 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $37 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
LKOH - цена $78,1$ (изменение 2,76%), оборот $9108 тыс.
GMKN - цена $114,65 (изменение 2,73%), оборот $3961 тыс.
SNGS - цена $1,347 (изменение 2,05%), оборот $998 тыс.
SBER - цена $1660 (изменение 1,22%), оборот $4247 тыс.
EESR - цена $0,693 (изменение 0,87%), оборот $6265 тыс.
GMKN - цена $114,65 (изменение 2,73%), оборот $3961 тыс.
SNGS - цена $1,347 (изменение 2,05%), оборот $998 тыс.
SBER - цена $1660 (изменение 1,22%), оборот $4247 тыс.
EESR - цена $0,693 (изменение 0,87%), оборот $6265 тыс.
Торги на российском рынке акций в среду, 28 июня, открылись с гэпом вниз на фоне негативного внешнего фона. (Напомним, по итогам торгов вторника большинство развитых и развивающихся рынков закрылись снижением индексов, с утра на азиатских фондовых площадках также наблюдались продажи).
Однако после слабого открытия, российский рынок немного вырос в ожидании выхода позитивной отчетности ЛУКОЙЛа и РАО «ЕЭС России», которое подогревало рынок, и инвесторы покупали бумаги.
Вместе с тем открытие европейских бирж не поддержало повышательную динамику на российском рынке, и фонды РФ немного просели.
После публикации в 12.00 (Москвы) разочаровывающей отчетности ЛУКОЙЛ за I квартал 2006г по стандартам US GAAP, не совпавшей со слишком оптимистичными ожиданиями рынка, наблюдалось усиление понижательной динамики на российских фондах.
Для справки, консолидированная чистая прибыль ЛУКОЙЛа выросла относительно аналогичного периода прошлого года на 43% - до $1,689 млрд, выручка повысилась на 41,6% до $15,041 млрд, прибыль до уплаты налогов возросла на 44,2% - до $2,363 млрд, показатель EBITDA повысился на 38,8% до $2,749 млрд относительно аналогичного периода 2005г.
Однако, несмотря на рост, фактические результаты не дотянули до ожидаемых рынком. Выручка ЛУКОЙЛа оказалась ниже более чем на $1 млрд, чистая прибыль не дотянула до среднего прогноза почти на $300 млн.
Однако снижение акций ЛУКОЙЛа оказалось непродолжительным, и после появления сообщения американской ConocoPhillips о возможности консолидации 20% пакета акций ЛУКОЙЛа уже к осени 2006 г, котировки начали расти. По итогам торгов акции ЛУКОЙЛа подорожали на 3,83%.
Акционеры РАО «ЕЭС России» на годовом собрании одобрили годовой отчет и утвердили дивиденды за 2005г, что подогревало повышенное внимание к РАО «ЕЭС России», и на фоне публикации неплохих результатов (консолидированная чистая прибыль группы РАО «ЕЭС России2 по РСБУ повысилась в 2005г по сравнению с 2004г на 11,6% - до 52,858 млрд руб, выручка увеличилась на 15,5%), привело к росту акций РАО на 1,33% по итогам торгов.
Автор обращает внимание на то, что на соседском рынке с позавчерашнего дня обозначилась тенденция подъема цен акций туземных «бегемотов».
Акции «Сбербанка» с технической точки зрения, на волне роста сырьевых «бегемотов» имеют все шансы подорожать до отметки 47 000 или 48 000 руб. за акцию.
То, что бумаги «Сбербанка» в ходе своей коррекции не упали ниже 37 000 послужило хорошим знаком. На протяжении двух месяцев акции продемонстрировали коррекцию в виде сходящегося треугольника. Пробой линии сопротивления, который на текущий момент располагается вблизи отметки 45 000 руб. вполне способен повести акции к новым вершинам в районе 54 000 руб. По дороге к этой цели в краткосрочном периоде может встретиться сопротивление в районе уже упоминавшихся 47000 – 48000 руб., а при благоприятном исходе бумаги смогут безболезненно подняться до уровня вблизи 51000 руб. за акцию. Если акциям не удастся преодолеть линию сопротивления в краткосрочном периоде, то, возможно, они вновь пойдут тестировать нижнюю линию треугольника. В любом случае, выход из этого треугольника в ближайшее время сможет определить среднесрочные, а может быть даже долгосрочные тенденции в этих бумагах.
Проход выше уровня 36 руб. за акцию, который наблюдался вчера по «Сургутнефтегазу», открывает дорогу наверх, хотя бы, до следующего сопротивления в районе 39-40 руб. При благоприятном решении вопроса по ставкам ФРС можно рассчитывать на более значительный рост: в район 43,5; 47 или даже 50,5 руб. за акцию. В краткосрочном периоде этот вариант развития событий на наш взгляд наиболее вероятен.
Отсутствие желания акций «Татнефти» опускаться ниже уровня 93 руб. за акцию, на волне общего роста, может привести если не к восстановлению растущего тренда, то хотя бы к значительному подскоку. Можно рассчитывать, что в краткосрочной перспективе, акции этой компании смогут подорожать хотя бы до уровня сопротивления в районе 114, 126 или 137 руб. за акцию. Рассчитывать на полномасштабное восстановление роста с походом на новые максимумы, на текущий момент мы оснований не имеем.
А вот «Нориникель» активно рвется наверх, боясь опоздать за нефтяными бумагами, Проход выше уровня 3500 руб. за акцию открывает дорогу к следующим уровням сопротивления.
Индекс РТС, как и предполагалось, движется в своем направлении к уровню в районе 1490 или 1530 пунктов, вослед за товарно-сырьевыми рынками.
Ожидание повышения учетной ставки ФРС США по итогам заседания, завершающегося в четверг 29 июня, уже полностью учтено рынком РФ во ценах 28 июня, поэтому значительного влияния на движение российского рынка в среду не оказало. А положительная динамика цен на нефть и металлы поддержала российские бумаги.
Кроме того, по нашему мнению, боязнь уйти наверх «с пустым портфелем «может заставить инвесторов и спекулянтов активнее приступить к скупке сильно подешевевших и уже начавших расти акций. В большей степени это относится к институциональным инвесторам. Управляющим достаточно легко объяснить, почему падает стоимость паев вместе с падением рынка (если они в бумагах), а вот объяснить, почему рынок растет, а фонд нет (при отсутствии бумаг в портфеле) становится сложно. Спекулянтам «средней руки», «пасущимся» в РТС, полегче, им все равно почем покупать акции, главное быть уверенным, что сможешь продать их дороже.
Украина
Похоже, до отечественного фондового рынка докатился сезон отпусков. Обороты упали, индекс ПФТС начал колебаться, словно устав от жары или попросту приняв решение уехать из душного и пыльного города в более приятное место. Скажем, в лес или на рыбалку.
Во вторник 27 июня на торгах «Первой фондовой торговой системы» (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 2,600 млн. грн.
Индекс цен на акции на торгах ПФТС во вторник понизился на 0,98 пункта до 391,2 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 38,23 пункта, или 10,8% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в понедельник индекс цен на акции в ПФТС повысился на 1,39 пункта до 392,18 пунктов.
Объем торгов за день составил «скромные» 10.693 млн. грн.
На этот раз «в передовиках» были бумаги «Криворожстали», ими наторговали 1 805 692,5 грн., за ними следовали акции Закрытого недиверсифицированного корпоративного фонда «Первый инвестиционный фонд недвижимости» - 342 043,9 грн., «Украинский графит» «взял» 246 000 грн.. «фишкой» «Захидэнерго» наторговали 234 500 грн.
В секторе корпоративных облигаций сделки с заемными бумагами «Жилье киевлянам» (серия B) 27-го составили 2 823 310 грн.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
forexite.com,
finance.ua.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
