675
Итоги дня
— Валюта
Цены на нефть незначительно изменились 23 июня на торгах в Азии в связи с увеличением давления США на Иран с целью остановки ядерной программы.
К 07.00 (по Киеву) цены на Light составили $70,80 за баррель. Цена фьючерсов на нефть Brent на август 22 июня выросла до $69,95 за баррель.
Цены на нефтяные фьючерсы 22 июня повысились во второй раз подряд. Пока цены по сделкам с нефтью Brent не превысили отметку $70, а котировки Light Sweet - $71, на рынке сохранялся повышенный интерес к покупкам. Затем привлекательность покупок несколько снизилась, однако положительная динамика в ценах по сделкам сохранилась до окончания дня. За день официальные цены на нефть повысились в среднем на 0,9% и установились на самом высоком уровне за полторы недели.
Итоги торгов на биржах контрактами ближайшего месяца поставки 22 июня составили:
- в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (август) поднялась на 51 цент (+0,7%) и установилась на отметке $70,84 за баррель при ценах по сделкам за сессию $70,05-71,20 за баррель;
- в Лондоне на InterContinental Exchange Futures (IСE Futures) официальная цена фьючерса IPE e-Brent Crude Futures Electronic (август) повысилась на 78 центов (+1,1%) и установилась на отметке $69,95 за баррель при ценах по сделкам за сессию $69,08-70,10 за баррель.
Рост цен на нефть продолжился 22 июня под влиянием движущих факторов предыдущего дня. Так, несмотря на наличие рекордных более чем за восемь лет запасов сырой нефти в США, рост цен на нефтяные фьючерсы продолжился под влиянием признаков наметившегося увеличения потребления нефти и бензинов в США. Так, как сообщалось накануне в докладе Министерства энергетики США, переработка нефти в стране увеличилась за минувшую неделю на 0,9%, а пропускная способность нефтеперерабатывающей отрасли возросла с 92,7% до 93,3%.
Спрос на бензин в США за минувшую неделю также возрос. Так, среднее за четыре недели потребление бензинов в стране составило 9,410 млн барр./день, что на 0,9% выше показателя за аналогичный период предыдущего года. Напомним, что неделей ранее рост потребления бензинов в США соответствовал только 0,6%.
Тем временем запасы бензинов в США увеличились за минувшую неделю несущественно, поэтому их дефицит относительно предыдущего года не сократился. Так, запасы бензинов выросли за неделю на 300 тыс. барр., а их дефицит остался на прежнем уровне - 1,2%.
Спрос в США на тяжелые дистилляты (топочный мазут и дизельное топливо) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года вырос на 1,1% и по состоянию на 16 июня составил 4,081 млн барр./день. Повышенный спрос на тяжелые дистилляты был обусловлен увеличением потребления дизельного автомобильного топлива. На этом фоне фьючерсы на топочный мазут на NYMEX 22 июня повысились еще на 2,5%, а топочный мазут подорожал на 1,7%, что дополнительно технически способствовало росту цен на нефть.
Росту цен на нефтяные фьючерсы 22 июня также способствовали сомнения в скором разрешении вопроса с иранским ядерным досье. Так, Иран продолжает изучать пакет предложений мирового сообщества по мирным ядерным технологиям, но с ответом явно не торопится. Ответ Тегерана на инициативы, предложенные Советом Безопасности ООН и Германией, будет представлен после 20 августа 2006г. Эксперты считают, что Иран умышленно тянет с ответом. Занятая Тегераном позиция дает ему время, чтобы продолжить работы по обогащению урана.
Президент Венесуэлы Уго Чавес в четверг подписал ряд соглашений об энергетическом сотрудничестве с Панамой. Среди них – соглашение о постройке в Панаме нефтеперерабатывающего завода производительностью не менее 150 тысяч баррелей в сутки.
Венесуэла занимает пятое место в списке мировых экспортеров нефти. Политика Чавеса, как он заявляет, противостоит «американскому империализму» в импорте нефти. Вашингтон обвиняется Чавеса в дестабилизации ситуации в регионе.
Потребительские цены на автомобильный бензин в среднем по России за неделю с 5 по 11 июня повысились на 0,2%. Темпы роста цен на бензин марок АИ-92, АИ-93 и аналогичных им, АИ-95 и выше, а также на дизельное топливо составили по 0,2%. Бензин марок А-76, АИ-80 и аналогичных им подорожал в среднем на 0,3%, сообщает Федеральная служба государственной статистики (Росстат).
Средняя по стране потребительская цена бензина за рассматриваемый период возросла с 16,42 рубля/л до 16,45 рубля/л. Бензин марок А-76, АИ-80 и аналогичных им подорожал в среднем с 14,72 рубля/л до 14,77 рубля/л, марок АИ-92, АИ-93 и аналогичных им –с 17,14 рубля/л до 17,17 рубля/л, марок АИ-95 и выше –с 18,38 рубля/л до 18,41 рубля/л. Средняя цена на дизельное топливо повысилась с 16,53 рубля/л до 16,56 рубля/л.
Увеличение средних цен на бензин за неделю зафиксировано в девятнадцати центрах субъектов федерации. Наиболее значительными его темпы оказались в Барнауле - 6,5%. В 64-х центрах субъектов федерации средние цены на бензин не изменились. Снижение цен на бензин отмечено в пяти центрах субъектов федерации, самым значительным оно оказалось в Ульяновске – 1,3%. Цены на бензин в Москве за неделю с 5 по 11 июня не изменились, а в Санкт-Петербурге бензин марок А-76, АИ-80 и аналогичных им подорожал на 0,2%.
Министерство энергетики США сообщило в четверг, 22 июня, что на неделе, закончившейся 16 июня, товарные запасы газа в стране выросли на 79 млрд. кубических футов до 2,476 трлн. кубических футов. Это на 451 млрд. кубических футов выше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и на 643 млрд. кубических футов выше среднего показателя за 5 лет.
По данным Eurogas, потребление газа в ЕС-25 в прошлом году составило 492,5 млрд куб.м, что на 1,9% превышает уровень потребления в 2004 г. – 483,5 млрд куб.м. Наибольший рост произошел в Испании (на 17,7%), Португалии (12,6%), Италии (6,9%) и Греции (6,0%). На внутрирегиональные поставки пришлось 42%, на поставки из России – 24%, из Норвегии – 14%, из Алжира – 14%, из других стран – 9%.
Экспорт природного газа «Газэкспорт» (100-процентное дочернее общество «Газпрома») в январе-мае 2006 года вырос на 26,5% (на 19,85 млрд куб м) по сравнению с январем-маем 2005 года и составил 94, 81 млрд куб м. Согласно предварительным данным, предоставленным Агентству газовой информации (АГИ) «Газэкспортом», объем поставок природного газа ООО в дальнее зарубежье за пять месяцев текущего года достиг 70,75 млрд куб м, что на 2,7% превышает соответствующий показатель 2005 года. Поставки природного газа в Западную Европу в январе-мае 2006 года увеличились на 2,4% и составили 50,76 млрд куб м (в январе-мае 2005 года - 49,58 млрд куб м).
При этом объем экспорта газа из России в страны Восточной Европы за пять месяцев текущего года вырос на 3,5% - до 19,99 млрд куб м (соответствующий показатель 2005 года - 19,31 млрд куб м), сообщили в «Газэкспорте». Экспорт газа компанией в ближнее зарубежье в январе-мае 2006 года увеличился в 4 раза и составил 24,05 млрд куб м.
Украина продолжает отбирать в больших объемах российский газ, предназначенный для европейских потребителей, что может привести к недостатку в поставках газа в Европу, заявил замепредседателя правления «Газпрома» Александр Медведев.
«Украина все еще отбирает слишком много газа из трубопроводов или оставляет его в больших объемах в газовых хранилищах без какой-либо договорной базы. Мы не сможем в таком случае поставлять столько газа, сколько было бы необходимо», - заявил Медведев.
Кроме того, Медведев обеспокоен звучащими с Запада голосами по поводу того, что там хотят быть независимыми от российского газа.
«Если это желание рассматривать серьезно, - говорит зампред правления «Газпрома», - мы должны тогда тоже со всей серьезностью подумать над тем, где мы в будущем будем продавать наш газ». Он сообщил, что переговоры между «Газпромом» и E.ON AG относительно участия в Южно-Русском месторождении «в хорошем состоянии». «Я очень оптимистичен. Мы сможем объединиться в случае, если власти ЕС не встанут поперек», - сказал А.Медведев.
«Газпром» хотел бы в среднесрочной перспективе добиться 20% доли рынка конечных потребителей на каждом важном европейском рынке. «Это наша цель», - заметил зампредседателя правления российского газового монополиста. Медведев заявил о намерении «Газпрома» стать мировым лидером по капитализации, оставив позади американского нефтяного гиганта ExxonMobil. Опираясь на то, что «Газпром» обладает самыми высокими запасами, Медведев считает вполне реалистичным добиться рыночной капитализации в $1000 млрд. «В случае, если ExxonMobil ничего экстраординарного не совершит, мы с уверенностью когда-нибудь выйдем на такие показатели», - подчеркнул Медведев.
«Газпром» повышает цену на газ для Молдавии до $160 за тысячу кубометров с нынешних $110. Повышение произойдет с III квартала 2006 года. Об этом сообщили вчера, 22 июня, в российской компании.
В ходе состоявшейся в четверг встречи председателя правления «Газпрома» А. Миллера и премьер-министра Молдавии Василия Тарлева стороны приняли решение о проработке до октября текущего года вопросов, связанных с заключением долгосрочного контракта на поставку газа в республику.
«В соответствии с контрактом цена газа будет определяться на рыночных принципах, с использованием формулы цены», - говорится в сообщении.
Стороны обсудили перспективы участия «Газпрома» в инвестпроектах в энергетическом секторе Молдавии. Тарлев сообщил о проводимой в законодательных органах республики работе по созданию системы налоговых преференций для реализации инвестпроектов.
В «Газпроме» напомнили, что в 2005 году копания поставила молдавским потребителям 2,82 млрд куб.м газа. Задолженность потребителей Молдавии за поставки прошлых лет (без штрафных санкций) составила $687,13 млн, в том числе Приднестровья - $565,3 миллиона.
Основной претендент на пост главы коалиционного правительства Украины Юлия Тимошенко заявила, что считает целесообразным пересмотреть соглашения о поставках природного газа на Украину из России, которые были подписаны в январе этого года.
«Я думаю, что все отношения относительно поставок в Украину газа сегодня требуют дополнительной глубокой ревизии и пересмотра,.. безусловно, в дружественном режиме построения всех новых договорных отношений с Российской Федерацией, Туркменией, Узбекистаном, Казахстаном», - сказала Тимошенко журналистам в кулуарах Верховной Рады вскоре после объявления о создании парламентской коалиции ее блока, пропрезидентской «Нашей Украины» и Соцпартии.
Украина к началу отопительного периода (15 октября) накопит в расположенных на ее территории подземных хранилищах газа (ПХГ) около 23,3 млрд. куб. м газа, сообщил пресс-центр НАК «Нафтогаз Украины» в четверг.
«Этого газа хватит для хозяйственно-экономических нужд государства в осенне-зимний период (с учетом газа, добытого в Украине, и текущих поставок по импорту)», - подчеркивается в пресс-релизе НАК.
Объем закачки газа в ПХГ с начала периода заполнения хранилищ (середина апреля), по состоянию на 22 июня, составил 5 млрд куб м. Причем фактические объемы закачки с начала июня на 127 млн куб м превысили запланированные, информирует «Нафтогаз Украины». «Эта позитивная динамика дает все основания рассчитывать, что к завершению периода заполнения хранилищ (15 октября) плановые показатели будет выполнены в полном объеме» - отмечается в сообщении компании.
«Нафтогаз Украины» для сравнения приводит данные о состоянии ПХГ в 2001 году, когда в межотопительный период в хранилища было закачено 11,3 млрд куб м, а объем накопленного в них газа к моменту окончания заполнения составил 17,3 млрд кубометров.
В Минюсте Украины зарегистрировано постановление Национальной комиссии регулирования электроэнергетики (НКРЭ) о повышении цен на газ с первого июля. «Это означает, что постановление НКРЭ вступило в законную силу», - сказали в министерстве.
Ранее сообщалось, что НКРЭ решила увеличить цены на газ с 1 июля на 85%.
Это уже второе повышение цен на газ в нынешнем году - с 1 мая они уже выросли на 25%.
По данным энергетиков, с июля цена на природный газ составит для коммунальных предприятий 686 гривен ($137), а для населения - 548 гривен ($109) за тысячу кубометров.
В середине 2006 г. Узбекистан планирует сформировать объединенное предприятие с российскими компаниями «Техснабэкспорт» и «Русбурмаш», с целью освоения месторождения Актау.
Соучредителями со стороны Узбекистана являются Навоийский горно-металлургический комбинат (монополист по добыче, обогащению и экспорту урана) и Госкомитет по геологии и минеральным ресурсам, на балансе которого находится месторождение Актау. По предварительным расчетам, СП будет ежегодно производить 300 т урана.
Число жителей США, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло за неделю, завершившуюся 17 июня 2006 года, до 308 тыс. с 297 тыс. неделей ранее. Согласно первоначальным данным, показатель предыдущей недели составлял 295 тыс. Экономисты ожидали, что число впервые обратившихся за пособием за неделю, завершившуюся 10 июня, составит 310 тыс. Усредненное число новых обращений за пособием по безработице снизилось за четыре недели к 17 июня до 311,25 тыс. с 316,25 тыс. неделей ранее. Общее число безработных в США на 10 июня выросло до 2,439 млн человек с 2,421 млн неделей ранее (первоначально сообщалось о 2,425 млн человек). Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит на минувшей неделе 2,415 млн человек.
Зарплата руководителей крупных американских корпораций в 262 раза превосходит жалованье рядового работника. Об этом сообщили эксперты вашингтонского исследовательского центра - Института экономической политики. В распространенном накануне докладе отмечается, что в 2005 году президенты и председатели советов директоров ведущих фирм получали в среднем $10,98 млн В эту сумму входит не только их оклад, но и различные премии и дивиденды. В то же время средняя денежная компенсация за труд рядового работника составила $41861.
«Президенты компаний зарабатывали за один рабочий день больше, чем средний работник за 52 недели», - указывается в докладе.
Эксперты подчеркивают, что разрыв в зарплате существенно увеличился за последнее десятилетие.
«В 1965 году руководители ведущих корпораций получали в 24 раза больше, чем средний работник, в 1978 году - в 35 раз, в 1989 году - в 71 раз. В 1990-х гг произошел резкий скачок. Рекордный разрыв - в 300 раз - был зафиксирован в 2000 году».
Как сообщила в четверг, 22 июня, частная научно-исследовательская организация Conference Board, рассчитываемый ею индекс опережающих индикаторов, т.е. показателей экономической активности, предвосхищающих движение делового цикла на 3-6 месяцев, упал в мае на 0,6%. Экономисты прогнозировали, что в мае индекс снизится на 0,4. 7 из 10 составляющих индекса были отрицательными.
Индекс совпадающих индикаторов, т.е. экономических показателей, совпадающих с текущей фазой экономической активности, вырос на 0,1%.
Индекс запаздывающих индикаторов, которые с отставанием следуют за деловым циклом, в мае вырос на 0,2%.
Основные фондовые индексы США открылись в четверг в небольшом минусе. Рынок акций не смог продолжить подъем предыдущего дня, стимулом для которого стали позитивные квартальные отчеты американских корпораций. В четверг новые катализаторы из корпоративного сектора отсутствовали, и на фондовые биржи вернулась напряженность, связанная с политикой ФРС.
После 10 утра (по Нью-Йорку) динамика рынка значительно ухудшилась. Комментаторы связали это ухудшение с известием о том, что индекс опережающих экономических индикаторов США, рассчитываемый аналитической организацией Conference Board, упал в мае на 0,6%.
Правда, значимость майского падения индекса опережающих индикаторов была сомнительной, свидетельством чего может быть поведение рынка казначейских облигаций США и валютного рынка. По определению, слабые экономические данные США вызывают повышение стоимости казначейских облигаций, с соответствующим понижением доходности, и понижение курса доллара.
В четверг публикация майского значения индекса опережающих индикаторов не вызвала закономерной реакции на долговом и валютном рынках. Напротив, как раз около 10 утра доходность казначейских облигаций пошла вверх, а курс доллара повысился. В финансовом сообществе распространились слухи, что группа участников долгового рынка встретилась с руководителями Федеральной резервной системы, включая ее председателя Бена Бернанке, и из беседы с ними сделала вывод, что на заседании комитета ФРС 28–29 июня ставка по федеральным фондам может быть повышена на 0,50 процентного пункта, а не на 0,25 процентного пункта.
Слухи были не очень правдоподобными, учитывая малую вероятность того, что руководители ФРС поделились с отдельной группой инвесторов важной политической информацией. Но, в любом случае, и сами слухи, и повышение доходности казначейских облигаций (ориентира для процентных ставок в США), и данные Conference Board не благоприятствовали рынку акций.
По итогам торгов в четверг индекс «голубых фишек» Dow понизился на 60,35 пункта до 11019,11, или на 0,54%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 опустился на 6,60 пункта до 1245,60, или на 0,53%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 18,22 пункта до 2122,98, или на 0,85%.
Данные Conference Board, опубликованные в 10 утра, показали следующее. Индекс опережающих экономических индикаторов США упал в мае на 0,6% по сравнению с апрелем, что оказалось хуже ожиданий экономистов. Согласно разным опросам, экономисты прогнозировали, что индекс понизится на 0,4% – 0,5%. Считается, что индекс опережающих экономических индикаторов дает представление о динамике экономической активности в США в ближайшие 3 – 6 месяцев. Его повышение предполагает ускорение роста экономики, а снижение указывает на замедление.
В мае из десяти составляющих индекса опережающих экономических индикаторов позитивную динамику показали три. Это были составляющие, отражающие объем новых заказов на капитальные товары необоронного назначения, объем новых заказов на потребительские товары и материалы, а также спрэд доходности долгосрочных и краткосрочных казначейских облигаций США.
Негативную динамику в мае показали составляющие, отражающие количество разрешений на новое жилищное строительство, еженедельные показатели числа первичных обращений за пособиями по безработице, ожидания потребителей, денежную массу, среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе, динамику рынка акций и показатель «vendor performance», который отражает время, требующееся для исполнения заказов.
«Текущее поведение индекса опережающих экономических индикаторов предполагает, что, по всей вероятности, быстрый рост экономической активности, наблюдавшийся в I квартале, не сохранится, и экономический рост продолжится, но медленными или умеренными темпами в краткосрочной перспективе», - сказано в комментариях Conference Board.
Экономист Conference Board Кен Голдстайн сделал более мрачное заявление: «Кумулятивный эффект от высоких цен на бензин, рост затрат на электроэнергию для кондиционирования воздуха этой весной, замедление активности на рынке жилья, рост процентных ставок, потеря уверенности (как деловой, так и потребительской), и, в придачу, повышение налогов в некоторых округах, все это соединилось, чтобы замедлить экономическую активность и привести к понижению темпов экономического роста до уровня ниже потенциала этим летом и, возможно, осенью».
В принципе, замедление экономического роста в США после бурного расцвета в I квартале широко ожидается. В частности, согласно июньскому опросу аналитической организации Blue Chip Economic Indicators, ее респонденты, экономисты финансовых компаний, в среднем прогнозируют, что рост ВВП США, в годовом исчислении, замедлится с 5,3% в I квартале до 2,9% во II квартале, 2,9% в III квартале и 2,8% в IV квартале. Считается, что рост на уровне потенциала составляет 3% – 3,5%.
Таким образом, данные и комментарии Conference Board не стали откровением для рынков. Кроме того, следует отметить, что индекс опережающих экономических индикаторов не является «откровениями Нострадамуса», а представляет собой сочетание совершенно конкретных экономических данных, полученных за конкретный месяц и хорошо известных инвесторам. Если рассмотреть составляющие индекса, которые показали негативную динамику в мае, то окажется, что значимость этой динамики была не так велика, как может показаться на первый взгляд.
Согласно комментариям Conference Board, наибольший вклад в падение индекса в мае внесла составляющая, отражающая еженедельные показатели числа первичных обращений за пособием по безработице. Однако майские показатели были искажены резким скачком числа первичных обращений в первые две недели мая. Этот скачок произошел в связи с массовыми увольнениями бюджетников в Пуэрто-Рико, территории США, где в начале мая наблюдался временный кризис государственных финансов.
В июне еженедельные показатели числа первичных обращений безработных существенно понизились.
Негативная майская динамика рынка акций, также способствовавшая падению индекса Conference Board, явилась, согласно широко распространенному мнению, «бодрящей» коррекцией, и совсем не обязательно видеть в ней предвестника экономического спада.
О понижении уровня нового жилищного строительства в мае, которое тоже негативно повлияло на индекс опережающих индикаторов, давно и хорошо известно. Охлаждение рынка жилья в США является реальным фактором замедления экономического роста, но не является значимым «ньюсом».
Таким образом, практическая значимость майского падения индекса опережающих экономических индикаторов является как минимум не бесспорной.
Помимо показателей Conference Board, в четверг были опубликованы очередные еженедельные данные с рынка труда. До открытия фондовых бирж министерство труда США сообщило, что на неделе, закончившейся 17 июня, количество первичных обращений за пособиями по безработице в Америке составило 308 тысяч, увеличившись на 11 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 297 тысячам (295 тысяч по первоначальным данным). Согласно разным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что число первичных обращений безработных составит на отчетной неделе 306 тысяч – 309 тысяч – 310 тысяч. Показатель предыдущей недели, закончившейся 10 июня, был самым низким со второй половины февраля. Несмотря на то, что на неделе, закончившейся 17 июня, количество первичных обращений безработных увеличилось, оно осталось вблизи 300 тысяч – уровня, с котором экономисты связывают благоприятную ситуацию на рынке труда.
Для сравнения, в мае, когда на данные министерства труда повлияли события в Пуэрто-Рико, средний за месяц еженедельный показатель числа первичных обращений безработных составил 334 тысячи, а в июне соответствующий средний показатель составил, на данный момент, 303 тысячи.
Между тем, в финансовом сообществе стали все больше усиливаться взгляды, что ФРС продолжит повышение ставки и после июньского заседания. В четверг экономисты финансовой компании Barclays Capital, входящей в группу первичных дилеров по казначейским облигациям США, повысили свой прогноз по значению ставки ФРС на конец года до 6,00%. Перед этим они ожидали, что ФРС остановится после повышения ставки в августе до 5,5%.
В аналитической записке для клиентов экономисты Barclays Capital пояснили: «Изменение прогноза по значению ставки связано с повышением нашего прогноза по стержневой потребительской инфляции (без учета цен на энергоносители и пищевые продукты) и с нашими представлениями о вероятной реакции ФРС на комбинацию повышенных показателей стержневой инфляции и продолжающегося энергичного роста экономики».
Как показали фьючерсы на ставку по федеральным фондам, в четверг фьючерсный рынок оценивал вероятность повышения ставки в августе на уровне 80% и выше. Неделю назад, 14 июня, в день публикации высоких показателей розничной инфляции за май, вероятность августовского повышения ставки оценивалась фьючерсным рынком примерно в 50%. В пятницу 16 мая, после выхода серии позитивных экономических данных в США, эта вероятность составляла примерно 70%.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.228 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.034).
Британское Управление по обеспечению добросовестной конкуренции и Министерство юстиции США проводят расследование обвинений в установлении British Airways и еще несколькими авиацомпаниями фиксированных цен на пассажирские тарифы и топливные надбавки. Об этом говорится в распространенном сегодня кратком заявлении BA. В нем отмечается, что руководство компании оказывает полное содействие следствию. Коммерческий директор BA Мартин Джордж и отвечающий за связи с общественностью Айен Бернс, согласно этому заявлению, находятся в отпусках на период проведения следствия. В числе «подследственных», как стало известно, фигурируют также британская авиакомпания Virgin Atlantic и American Airlines. Представитель Управления по обеспечению добросовестной конкуренции подтвердил факт проведения следствия, но также воздержался от конкретизации характера предпринимаемых мер.
Фондовые торги в Европе завершились 22 июня 2006г. повышением основных индексов. На настроение инвесторов оказывали влияние разнообразные факторы - от корпоративных сообщений до новостей с Уолл-стрит и из Токио.
Торги в США 21 июня 2006г. завершились ростом ведущих индексов в связи с публикацией финансовых отчетов FedEx и Morgan Stanley. Японский индекс Nikkei вырос по итогам торгов 22 июня 2006г. в связи с улучшившейся макроэкономической ситуацией.
Известие о том, что в отношении British Airways и ряда других авиакомпаний расследуется дело о картельном сговоре, не оказало на рынок значительного негативного влияния, хотя для самих авиаперевозчиков торги завершились в минусе. Так, после сообщения о расследовании акции British Airways потеряли в цене 6,3%. По итогам торгов котировки акций британской компании снизились на 5,9%.
Французский производитель строительных материалов Lafarge заявил о том, что рассматривает возможность продажи своего подразделения по выпуску кровельной плитки. Такое решение было принято в связи с неудовлетворительными финансовыми результатами деятельности подразделения в 2005г. Компания сообщила также, что намерена, начиная с 2008г., сократить ежегодные расходы на €400 млн. Акции Lafarge на фоне данных сообщений выросли в цене на 2,3%.
Ценные бумаги французской продовольственной группы Danone подорожали на 2,2% в связи с сообщениями о том, что Kraft Foods Inc. планирует приобрести во Франции заводы по выпуску молока, питьевой воды и печенья.
Крупнейшая в Германии страховая компания Allianz заявила о сокращении 7,48 тыс. рабочих мест в рамках проведения реструктуризации компании. Акции Allianz подорожали на 1,5%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 повысился на 19,10 пункта (0,34%), немецкий Dax вырос на 30,01 пункта (0,55%), а французский CAC 40 - на 28,56 пункта (0,60%). AEX-Index в Амстердаме прибавил 2,62 пункта (0,61%), а швейцарский SMI - 56,18 пункта (0,76%).
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 повысился на 0,4% - до 1281,4 пункта.
Kumho-Asiana опеределиа четырех конкурентов в борьбе за Daewoo. Сделка по покупке этой компании станет воторой по величине сделкой в этом году в Южной Корее. Kumho будет вести переговоры о покупке 72% акций Daewoo, крупнейшего корейского производителя техники, за 3,3 трлн вон ($3,4 млрд). Компания Daewoo переживает не лучшие времена, однако контролирует около 8% всего промышленного производства Кореи. По мнению аналитика Чо Хон Хьон, эта сделка позволит Kumho стать одной из крупнейших компаний Кореи, «закрыв за счет Daewoo свои слабые позиции».
В пятницу, 23 июня, ведущие фондовые индексы японского рынка акций впервые за неделю увеличились по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE. Индекс Nikkei 225 понзился на 11,65 пункта, или на 0,1%, до 15124,04 пункта. Индекс широкого рынка Topix упал на 3,55 пункта, или на 0,2%, до 1545,57. За неделю Nikkei вырос на 1,6%, а Topix – на 0,7%.
Макроэкономические данные, опубликованные в США в четверг, свидетельствуют о замедлении экономического роста. Индекс лидирующих показателей снизился на 0,6% в мае. Вероятность повышения базовой процентной ставки до 5,25% в августе составляет 80%, исходя котировок фьючерсов на процентные ставки. В конце мая повышения ставки в августе не ожидалось. Акции японских экспортеров чувствительно реагируют на изменение конъюнктуры американского рынка. Бумаги Toyota Motor Corp. упали на 80 иен, или на 1,4%, до 5790 иен. Акции Matsushita Electric Industrial Co. опустились на 15 иен, или на 0,6%, до 2365 иен. Акции Honda Motor Co. снизились на 90 иен, или на 1,2%, до 7280 иен.
Ожидание замедления экономического роста в США стало причиной падения цен на металлы. Это негативно отразилось на акциях японских металлургических компаний. Акции Mitsubishi Corp. упали на 25 иен, или на 1,1%, до 2225 иен. Акции Nippon Mining Holdings Inc. понизились на 8 иен, или на 0,8%, до 986 иен.
Акции Nissan Motor Co. подешевели на 29 иен, или на 2,3%, до 1233 иен. Компания отозвала 97000 автомобилей из-за возможных неисправностей в двигателях.
Акции NEC Corp. упали на 3 иены, или на 0,5%, до 588 иен. Компания Vodafone K.K. сообщила, что 23000 сотовых телефонов, выпущенных NEC, могут терять сохраненные в них данные, такие как телефонная книга, сообщения e-mail или видеоклипы.
Nikko Cordial Corp. сообщила в четверг, что планирует выплатить дивиденды за I квартал в размере 6 иен на акцию. За первые 6 месяцев прошлого года дивиденды составили 20 иен. Компания перешла на поквартальную выплату дивидендов с 1-го апреля. Бумаги Nikko Cordial снизились на 59 иен, или на 3,8%, до 1484 иен.
Акции Adways Co. выросли на 890000 иен, или на 62%, до 2,32 млн иен. Торги акциями компании не проводились в течение трех дней после вывода их на рынок 20 июня. Один из трейдеров компании Tachibana Securities Co. случайно продал акции компании на 2,16 млрд. иен ($18,6 млн.) вместо акций CDG Co., которая также дебютировала на фондовом рынке во вторник. Tachibana должна была выкупить купить необходимое количество акций Adways, так как она продала не принадлежащие ей акции.
Южнокорейский фондовый рынок в пятницу снизился к закрытию на 0,82% после того, как опасения экономического спада оказали негативное влияние на акции финансовых компаний, таких как Kookmin Bank, а акции компаний операторов мобильной связи продолжили падение последних дней после неважных прогнозов будущей прибыли. «Растущее инфляционное давление и ожидания повышения процентных ставок в США по-прежнему оказывают влияние на местные акции, и пока не исчезнут неопределенности в данных вопросах ожидать разворота не стоит», - говорит Ли У Хён, рыночный аналитик из Kyobo Securities.
Корейский индекс KOSPI снизился на 0,82% и к закрытию остановился на отметке в 1228,62 пункта, а акции Kookmin Bank подешевели на 2,43% до 72,200 вон за акцию.
Основные индикаторы других фондовых рынков Азии в пятницу в основном выросли. На момент написания обзора корейский индекс KOSPI упал на 0,8% до 1228,62 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX опустился на 0,5 % до 6452,31 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng понизился на 0,6% до 15737,39 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index вырос на 0,4% до 1602,68 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, упал на 0,5% до 2346,82 пункта.
Компания ЮКОС обратилась в британское управление по финансовым услугам с требованием остановить первичное размещение акций (IPO) «Роснефти». Как сообщает Financial Times, руководство ЮКОСа считает, что «Роснефть» будет продавать незаконно изъятую собственность. «Роснефть» проведет IPO до конца лета.
Вчерашние торги в РТС закрылись снижением индекса на 0,55% до 1354,12 пунктов. Объем торгов составил $459 809 856.
Похоже у «фондовых» россиян началась мания преследования. Некоторые туземные гуру «от фондов» всерьез считают, что в РТС есть некий «крупный стратег, который балуется, манипулируя ценами». Основанием для подобной «клиники» в РФ считают «несправедливое» падение цены на бумаги детища А.Б.Чубайса. Дескать, акции РАО вряд ли заслуживали снижения после принятия тех решений, которые ожидались рынком РФ уже долгое время и определят дальнейшей развитие отрасли.
Некоторые российские коллеги считают, что на уровне 1 400 пунктов (по индексу РТС) существует сильное сопротивление, которое рынок сможет преодолеть только при условии появления мощных позитивных внешних факторов.
А сейчас технические резульаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 7,46 пункта (0,55%) и составил 1354,12 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $35 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
GMKN - цена $107 (изменение 3,08%), оборот $4445 тыс.
SBER - цена $1630 (изменение 1,56%), оборот $2873 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
EESR - цена $0,673 (изменение -6,66%), оборот $12712 тыс.
SNGS - цена $1,215 (изменение -2,8%), оборот $1578 тыс.
RTKM - цена $4,19 (изменение -0,24%), оборот $84 тыс.
SNGS - цена $1,215 (изменение -2,8%), оборот $1578 тыс.
RTKM - цена $4,19 (изменение -0,24%), оборот $84 тыс.
Итак, торги на российском рынке акций проходили в четверг, 22 июня, на фоне снижения котировок большинства ликвидных бумаг. Поддерживаемый позитивным внешним и внутренним новостным фоном (американский и большинство развивающихся рынков завершили предыдущие торги «в плюсах», нефть и драметаллы демонстрировали рост), российский рынок акций открылся с гэпом наверх. Однако энтузиазма «быков» хватило только на открытие, после которого на рынке пошло снижение. В итоге к 18.45 (Москвы) индекс ММВБ снизился на 2,84% и достиг 1193,02 пункта, а классический индекс РТС снизился на 0,55%, до 1354,12 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 52,07 млрд руб., в РТС – $34,59 млн.
Полагаю, снижение российских фондовых индексов было обусловлено частичной фиксацией прибыли в отдельных бумагах. Тенденция к снижению усилилась к концу торговой сессии, одновременно с открытием торгов на американском фондовом рынке.
Лидерами снижения на рынке стали акции РАО «ЕЭС России» (-6,34%) на фоне активной фиксации прибыли после ощутимого роста акций в предыдущие несколько дней.
К слову, комитет РАО «ЕЭС России» по стратегии и реформированию на заседании в четверг одобрил предложения по проведению «пилотных» допэмиссий акций генерирующих компаний для привлечений инвестиций, а также перечень ОГК и ТГК, которые будут размещать акции первыми.
На фоне роста цен на рынке драгметаллов, на протяжении почти всей торговой сессии наблюдалось повышение акций «ГМК Норильский никель» и «Полюс Золото». Тем не менее, торги по этим бумагам завершились снижением на фоне общего ослабления на рынке. Акции «ГМК Норильский никель» снизились на 4,523%, акции «Полюс Золото» - на 2,2%.
Телекомы в четверг снижались: акции «Уралсвязьинформа» подешевели на 2,54%, «Ростелекома» – на 1,54%, «МТС» – на 0,2%.
Снижение акций компаний телекоммуникационного сектора происходило на фоне появления корпортианвых новостей. В частности, в четверг состоялось собрание акционеров ОАО «Уралсвязьинформ», на котором акционеры избрали новый состав совета директоров, утвердили бухгалтерскую отчетность и размер дивидендов. По итогам работы ОАО «Уралсвязьинформ» в 2005г. было принято решение о выплате годовых дивидендов по привилегированным акциям в размере 0,02802 руб. на одну акцию и 0,01605 руб. на одну обыкновенную акцию. Общий размер дивидендных выплат составит 737,9 млн руб., или 33,6% от чистой прибыли компании за 2005г. (по итогам 2004г. - 696,8 млн руб., или 32,9% от чистой прибыли).
Таким образом, общая сумма, направляемая на выплату дивидендов, выросла по сравнению с 2004г. на 5,9%.
Выручка «Уралсвязьинформа» в 2005г. по РСБУ выросла на 25,7% - до 30,295 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 3,5% - до 2,2 мдрд руб.
Лидерами роста среди телекомов были акции «МГТС», подорожавшие на 6,55% после того, как источники близкие к Министерству связи сообщили о том, что KPMG оценила долю «Связьинвеста» в компании на уровне $520 млн. Это примерно на треть выше цены ранее выставлявшихся оферт «Комстара» и текущей капитализации «МГТС».
На прошедшем 22 июня, годовом собрании акционеров компании ОАО «Газпром нефть» (ранее «Сибнефть») было принято решение о выплате дивидендов в размере 7,9 руб. на обыкновенную акцию, на общую сумму 37,5 млрд. руб. за 2005 год. Размер дивидендных выплат снизился относительно предыдущего года. Также было сообщено, что PricewaterhouseCoopers выявило ошибки в годовой бухгалтерской отчетности «Газпром нефти», а именно занижение прибыли до налогообложения на 2,66 млрд. рублей. Бумаги «Газпром нефти» подешевели в четверг на 2,36%.
Комментируя ситуацию на российском фондовом рынке, туземные аналитики сообщили, что «краткосрочные портфели участников рынка продолжают содрогаться от необычайно высокой волатильности торгов по голубым фишкам. Падение последнего месяца свело к нулю годовые финансовые результаты большинства управляющих, и теперь они вынуждены использовать любые, даже очень короткие, тренды для аккумулирования прибыли от краткосрочных операций. Это порождает столь мощные волны фиксации на росте».
Автор со своей стороны ожидает, что операторы рынка РФ уменьшат активность в преддверии решения ФРС США по учётной ставке, дожидаясь как решения, так и комментариев, которые могут пролить свет на возможные дальнейшие действия ФРС.
Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) выдала дочернему предприятию «Фондовая биржа ПФТС» лицензию на осуществление профессиональной деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.
ДП «Фондовая биржа ПФТС» является правопреемником дочернего предприятия «Технический центр ПФТС», которое было основано в 1997 году. 2 июня текущего года были внесены изменения в его устав, предусматривающие, в том числе, смену названия. Единственным основателем и владельцем ДП «Фондовая биржа ПФТС» является Ассоциация ПФТС, объединяющая свыше 200 компаний и банков - торговцев ценными бумагами.
Согласно данным ГКЦБФР, по состоянию на 8 июня доля Первой фондовой торговой системы (ПФТС) на организованном фондовом рынке Украины составляет 99,5%. Объем торгов ПФТС в 2006 году почти достиг уровня 2005 года и на 21 июня составляет 13,86 млрд.грн.
К обращению в ПФТС допускаются акции, облигации внутренних и внешних государственных займов, облигации местных займов, облигации предприятий, казначейские обязательства Украины, сберегательные сертификаты, инвестиционные сертификаты и другие виды ценных бумаг, выпуск которых не запрещен действующим законодательством Украины.
Отечественные эксперты небезосновательно считают, что кроме изменения статуса ПФТС получит еще и финансовые выгоды. Теперь ПФТС сможет участвовать в продаже госпакетов акций, ведь законодательство не позволяет проводить размещение акций госпредприятий на торгово-информационных площадках.
В то же время, автор обращает внимание на то, что ПФТС столкнется с ужесточением правил деятельности. Возможность проводить сделки и вести контроль за расчетом по сделкам в ценных бумагах по новым правилам потребует перестройки технологии торговли. Любая биржевая сделка должна пройти через депозитарную систему, а биржа - проследить за выполнением операции.
Это «автоматически» приведет к оттоку ряда торговцев с ПФТС. На доске объявлений ПФТС, например, указывалось, что заключена сделка по покупке акций какого-то «свечного заводика» за 10 млн. грн. Но реального движения ни по бумагам, ни по деньгам не было – это чистый «индикатив», или грубо говря, фиктивная операция. Натурально, если ПФТС будет работать по стандартам биржи, с этим будет покончено.
В четверг 22 июня на торгах «Первой фондовой торговой системы» (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 25,390 млн. гривен.
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в четверг повысился на 2,38 пункта до 387,88 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 34,91 пункта, или 9,9% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции в ПФТС понизился на 3,84 пункта до 385,5 пунктов.
Объем торгов за день составил 138,628 млн. гривен.
Курс доллар/йена установился на сегодняшней азиатской сессии между уровнями 115.75 и 116.21. Отмечается, что после вчерашнего резкого повышения курса сегодня наблюдается его некоторая стабилизация. Напомним, что вчера курс доллар/йена поднялся на 160 пунктов до отметки 116.25, максимальной с 24 апреля.
Курс евро/йена снизился с уровня 146.13 до 145.71.
Сегодня некоторое давление на курс доллар/йена и евро/йена оказывают продажи долларов и евро японскими экспортерами.
Активность инвесторов на рынке форекс находится на низком уровне. Это связано с малым количеством важных экономических данных, а также с ожиданием на следующей неделе заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США. Согласно прогнозам, основная процентная ставка в стране будет увеличена на 0.25% до уровня 5.25%.
Курс евро/доллар продолжил падение на американской сессии в ночь на 23 июня и достиг уровня 1.2550. В течение дня курс упал почти на 130 пунктов.
Курс доллар/йена поднялся на 160 пунктов, с отметки 114.65 до 116.25, максимальной с 24 апреля.
Отмечается, что поддержку курсу доллара против европейских валют и йены оказало падение курса новозеландского доллара и курсов валют так называемых развивающихся рынков, в частности, южно-африканского ранда и турецкой лиры.
Курс южно-африканского ранда достиг 22 июня против доллара минимального уровня почти за два с половиной года, а курс турецкой лиры - самой низкой отметки почти за три года.
В условиях низких объемов торговых операций падение курса евро/доллар было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро ниже уровней 1.2620, 1.2600 и 1.2570. Давление на курс евро против доллара оказало падение курса фунт/доллар.
В четверг Банк Англии сообщил, что член Комитета по денежно-кредитной политике Дэвид Уолтон скоропостижно скончался после непродолжительной болезни.
На двух последних заседаниях комитета 43-летний Уолтон единственным из членов комитета голосовал за повышение процентных ставок Банка Англии(см. «Итоги» от 22 июня). После известий о смерти Уолтона британский фунт оказался под давлением. В четверг вечером он торговался у отметки $1,8393 против $1,8459 в среду вечером.
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии расчетами today по состоянию на 11.30 по московскому времени понизился на 12,78 копейки и составил 34,0396 рублей за евро.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени повысился на 7,53 копейки и составил 27,0491 рублей за доллар.
Правительство России одобрило параметры сделки по досрочному погашению долга России перед Парижским клубом. Об этом сообщил пресс-секретарь минфина П.Кузнецов. «Соглашение с Парижским клубом кредиторов будет подписано в ближайшее время», - сказал он.
Как ранее сообщал министр финансов А.Кудрин, в ходе переговоров, которые прошли 15-16 июня на сессии Парижского клуба, была достигнута договоренность о погашении $20,8 млрд с выплатой премии странам-кредиторам в размере $1 млрд. При этом Кудрин отметил, что 51,4% долга будет погашено по номиналу. Экономия от досрочного погашения Россией долга составит, по оценкам Минфина, $7,7 млрд.
«Остаток долга перед Парижским клубом, который в настоящее время составляет $22 млрд, за лето, до августа, будет ликвидирован, и Россия перестанет быть должником Парижского клуба», - сказал в четверг министр на совещании в Совете федерации.
Дефицит госбюджета Украины по итогам января-мая 2006 года сократился до 1,5 млрд. грн. (примерно 0,9% к номинальному ВВП за пять месяцев) с 3,2 млрд. грн. в январе-апреле, сообщило Минэкономики.
В сообщении говорится, что дефицит сократился благодаря тому, что в мае месячная сумма доходов на 1,7 млрд. грн. превысила месячные расходы.
Для справки, согласно закону о госбюджете, в целом за 2006 год дефицит не должен превысить 12,91 млрд. грн., или 2,5% к прогнозному ВВП.
Госбюджет Украины состоит из общего фонда, куда поступают традиционные налоги и сборы и из которого финансируются текущие расходы, а также из специального фонда, средства которого имеют целевое назначение.
Минэкономики сообщает, что дефицит по общему фонду за пять месяцев составил 3,4 млрд. грн. при запланированном на этот период дефиците в 7,1 млрд. грн.
Правительство не выходило с заимствованиями на внешний или внутренний рынок, а покрывало разрыв между доходами и расходами за счет находящихся на казначейском счету части средств, полученных в 2005 году от повторной продажи крупнейшего меткомбината Криворожсталь.
Минэкономики не называет суммы доходов и расходов госбюджета за пять месяцев, отмечая, что плановые задания по доходам были перевыполнены на 1,8%, а по расходам - недовыполнены на 7,1%.
По данным Госказначейства, общая сумма доходов госбюджета за январь-май составила 35,7 млрд. грн.
А между тем курс гривны на межбанковском валютном рынке в четверг второй рабочий день подряд сохранился на уровне 5,0 UAH/USD.
По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, котировки в начале торговой сессии колебались в пределах 5,003-5,006 UAH/USD, в дальнейшем снизились до 5,00-5,0030 UAH/USD.
Выйдя на рынок, Нацбанк выкупил «зеленые излишки» по курсу 5,0 UAH/USD.
По мнению днепропетровских дилеров, объем выкупленной валюты был незначительным.
«Сценарий вчерашний, Национальный банк покупает доллары по 5,00/$1, основные сделки заключались в диапазоне 5,0015-5,0025, стратегически важного движения котировок не наблюдалось», - поделился впечатлениями наш постоянный консультант и «по-совместительству» матерый дилер одного из местных банков-«бегемотов»
Усилившаяся в июне тенденция перевеса предложения валюты над спросом связана не только с увеличением поступлений от экспорта, но также и с традиционным летним снижением активности импортеров, в частности уменьшением потребности в закупках топлива, разъясняют ситуацию дилеры.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,99% с 5,05 UAH/USD.
Как сообщали «Итоги», за 2005 год курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.
Итак, вчера на межбанке сохранялся достаточно большой объем предложения по доллару, который по-прежнему превышает имеющийся на рынке спрос. НБУ снова покупал….
А сейчас «интимные подробности» вчерашней сессии.
Торги по безналичной «зелени» на межбанковском валютном рынке в четверг 22 июня открылись котировками - 5,0020/5,0095, к 11.00 цены упали 5,0010/5,0035, а к 12.00 откатились 5,0020/5,0050.
К закрытию торгов ценовые уровни вновь опустились 5,0010/5,0025. В 14.30 Нацбанк объявил о покупке американской валюты по курсу 5,0000.
Рублевый рынок вчера открылся котировками 0,1854/58, к 11.00 цены ушли вниз 0,1851/54, а к 12.00 повысился bid 0.1852.
К закрытию цены установились на значениях 0,1850/52.
В России курс доллар-рубль вчера продолжил снижаться, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 26,9857 (-0,0312).
Рынок евро-гривна 22 июня открылся индикативными котировками 6,3255/6,3510, к 11.00 цены опустились 6,3125/6,3315, а к 12.00 поднялись 6,3130/6,3330.
На момент закрытия торговой сессии ценовые уровни по EUR/UAH достигли минимума 6,2890/6,3065.
Вчера рынок межбанковских кредитов открылся следующими котировками: ночь - 3,65/5,25%; неделя - 4/7,25%; месяц - 7,5/12,5% годовых.
По доллару: ночь - 5/5,35%; неделя - 5,1/6,35%; месяц - 6,5/9,5% годовых.
К закрытию ставки продолжили удерживать текущие позиции. Несколько забегая вперед, рискнем предположить стабильность цен на «зеленые» ресурсы и рост гривневых ставок. Конец месяца (квартала, полугодия) – ничего не попишешь.
В четверг курс продажи наличного доллара в обменных пунктах киевских банков уже с утра понизился по сравнению с 21 июня на 0,13 коп. до 5,0434 UAH/USD, курс покупки - на 0,92 коп. до 4,9921 UAH/USD.
По данным автора вчера вечером в столице оптовые курсы предложения налчной «зелени» упали до 5.02 UAH/USD.
Средний курс покупки евро повысился на 0,88 коп. до 6,2795 UAH/EUR, курс продажи понизился на 0,4 коп. до 6,4200 UAH/EUR.
На Востоке страны вчера наличный доллар «сел» до уровня 5,028/5,040, на Западе котировки «зелени» «в первом приближении» соотвеnствовали киевским.
Аналогичные настроения наблюдались и с евроналом, который, к слову, вчера одновременно подтянулся на копейку-другую по всей Украине: Киев - 6,34/5,38, Запад - 6,32/5,37, Восток - 5,35/5,38.
Рынок наличных Днепропетровска завершил вчерашнюю сессию еще в большем миноре, чем предыдущую. Складывается впечатление, что на потенциальных клиентов напала апатия и полное безразличие. Обороты в конце-концов оказались ниже, чем в среду. Забавно, что итоговые котировки 22 июня практически не отличались от закрытия в среду, 21 июня: доллар - 5.025/5.030, евро - 6.35/6.37, рубль – 0.1855/0.1857.
Обращаем внимание на ползучее снижение позиции предложения у наличной «зелени», шаг за шагом приближая рынок к «заветной черте» в 5 UAH/USD.
Что же касается вчерашней статистики деятельности департамента неторговых операций одного из местных коммбанков-«бегемотов», отметим некторое движение «в сторону баланса»: банк купил у населения $520 тыс. и «осчастливил» обывателей на $500 тыс. Налицо снижение оборотов на фоне отстуствия оптовых сделок.
Торги безналичной «зеленью» на отечественном межбанке сегодня начались традиционными курсами: 5.00/5.01.
К 11.25 цены на доллар стали более рыночными(5.003/5.008), а замедление отката дало основание автору предположить, что сегодня НБУ в торгах участие принимать не будет.
Рынок наличных Днепропетровска по своему обыкновению в эту пятницу стартовал «осторожно» и «откровенно сыро» (предполагалось оперативное уточнение «взглядов на жизнь»): доллар - 5.025-030/5.035-037, евро - 6.31-34/6.36-38, рубль – 0.1853-55/0.1863.
Около 10.45 обещанные «уточнения» состоялись, на рынке наличных Днепра действовали курсы: доллар - 5.025/5.030, евро - 6.34/6.36, рубль – 0.1858/0.1861. К этому времени, как сказали дилеры, «на рынке наблюдались незначительные шевеления».
После 11.25 днепропетровская наличка перешла в «режим выходного дня», что прежде всего отразилось на позиции спрос (падение) и на фоне низкой ликвидности, цены на работаемые в Днепре валюты обрели вид: доллар - 5.02/5.03, евро - 6.33/6.36, рубль – 0.1854/0.1856. По данным автора, после 11-ти в Днепропетровске можно было без особого «напряга» нацти оптовую партию «зелени» по курсу 5.027.
В общеукраинском масштабе падение курсов работаемых на рынке наличных валют продолжался и сегодня, 23 июня: Харьков – доллар - 5.025/5.030, евро - 6.34/6.36, рубль – 0.1860/0.1862, Донецк - 5.025/5.04, Киев – 5.01/5.02, 6.30/6.35, Одесса - 5.02/5.03, Запорожье - 5.015/5.030, евро - 6.32/6.37.
Создание парламентской коалиции, провозглашенное в четверг, в краткосрочной перспективе является позитивным фактором для фондового рынка, так как уменьшает уровень политической неопределенности, однако судить о влиянии такой коалиции на рынок в долгосрочной перспективе можно лишь после ее первых практических действий, считают участники рынка ценных бумаг Украины.
Для фондового рынка принципиальное значение имеет стабилизация ситуации. На что рынок плохо реагирует — на отсутствие в стране правительства. Поэтому фондовики надеются, что любой шаг к стабилизации позитивно отразится на фондовом рынке.
Итак, «это хорошая новость для фондового рынка: определенность, какая бы она ни была, позитивно воспринимается, потому что люди уже могут планировать, анализировать, оценивать, что будет происходить», — подтверждает такое мнение второй фондовый гуру из Киева.
Впрочем, по словам участников рынка, для обеспечения роста украинских ценных бумаг самого факта формирования коалиции недостаточно, необходимо убедиться в готовности и способности сформированного ею правительства осуществлять необходимые реформы.
Автор солидарен с экпертами - формирование коалиции сразу не отобразится на рынке, хотя это очень положительный элемент. Иначе говоря, это необходимое условие, но недостаточное. Важно, каким будет сформирован Кабмин, какие будут персоналии. Еще важнее, какую реальную экономическую политику правительство начнет проводить.
Резюмируем «надежды и чаяния» игроков на отечественном фондовом рынке: «Самое главное желание игроков — иметь стабильное, понимаемое правительство в стране, которое будет строить долгосрочную перспективу развития экономики, заботиться о ней в долгосрочном режиме. Позитивное влияние будет усиливаться с первыми заявлениями и планами, с первыми шагами по их выполнению. В той программе коалиции, которую мы получили несколько дней назад, в сфере экономики вроде бы все нормально».
Участники рынка ждут от нового правительства проведения либеральной экономической политики. Важно, будет ли это либеральная, реформаторская политика, либо это опять будет популизм, которым правительство занималось в прошлом году и который, конечно, нанес серьезный удар по экономике. Наверное, они все-таки должны будут проводить более взвешенную либеральную политику, экономике это просто крайне необходимо. Думаю, необходимость популизма отпадет.
А сейчас о влиянии синтеза «апельсиновой» коалиции на отечественный валютный рынок.
По словам дилеров, вчерашнее официальное объявление о создании парламентской коалиции в составе Блока Юлии Тимошенко, блока «Наша Украина» и Социалистической партии, завершившее трехмесячные утомительные для общества переговоры и гарантирующее возвращение на пост главы правительства Тимошенко, не отразилось на настроениях участников торгов.
«Люди уже устали обращать внимание. Влияние на рынок будут иметь уже даже не личности (которые будут назначены в руководство парламента и правительства), а какие-то конкретные решения... От этого будет зависеть и приток инвестиций», - сказал один из операторов валютного межбанка.
Впрочем, «по большому счету» ни сами «трудные роды», ни финальное оформление «апельсиновой» коалиции не влияло и не станет радикально воздействовать на курс национальной валюты.
Инертность валютного рынка очевидна и «проистекает» из ручного управления с Институтской 9.
Есть мнение, что и при «апельсиновом» Кабмине Нацбанк будет, как и ранее, проводить независимую курсовую политику. Нацбанк останется, как и ранее, абсолютно самостоятельным в проведении кредитно-денежной политики, все курсовые движения будут происходить на уровне согласований, а не давления на Нацбанк со стороны правительства. Впрочем, печальнопамятный апрель-2005 и резкре укрепление гривни случилось аккурат «під мудрим керівництвом Юлії Володимирівни»… Ну да ладно, эксперты утверждают, что снаряд дважды в одну воронку не падает. Опять же, став тещей, «почти премьер» наверняка научилась терпимости и дипломатии.
Как «изюминку»-последствие синтеза коалиции. Можно считать высоковероятное расширения присутствия в Украине иностранного капитала.
В то же время автор предполагает, что намерение Тимошенко пересмотреть «газовые» договоренности с Россией, о которых она заявила сразу же после формирования коалиции, предрекает Украине нелегкий период. Ревизия договоренностей обещает непростое время с ключевым партнером Россией.
А сейчас мы сделаем серьезный «намек» участникам рынка наличных.
Вчера Коалиция Рады планирует снизить удельный вес наличных средств в денежной массе страны за счет распространения безналичных расчетов населения. Об этом говорится в тексте соглашения о создании коалиции в Раде 5-го созыва.
В частности, коалиция намерена развивать системы долгосрочного инвестиционного кредитования, стимулировать ипотечное кредитование, развивать инструменты страхования валютных рисков и контроля, а также усовершенствовать коммуникационную систему Нацбанка и информационную базу для мониторинга и отчетности субъектов финансово-валютных отношений, а также внедрение механизмов, направленных на удешевление кредитных ресурсов до европейского уровня.
Кроме того, участники коалиции обязуются обеспечить принятие закона «Об инвестиционных банках», а также привести в соответствие с международными стандартами законодательство, регулирующее функционирование фондового рынка Украины.
Это значит пока одно: в среднесрочной перспективе гривнедефицит «как минимум» сохранится. Если не придумают новые схемы работы, нехватка наличной нацвалюты будет постепенно обостряться с сообразной реакцией (откатом-демпингом) иноземной налички «в степях Украины».
Дмитренко Александр.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
