664
Итоги дня
— Валюта
В среду фьючерсы на сырую нефть вернулись на уровень выше $70 за баррель, а фьючерсы на природный газ выросли на 3%. Отмеченное в правительственном отчете увеличение запасов бензина ниже ожиданий аналитиков и геополитическая напряженность, сохраняющаяся в мире, пересилили фактор высоких запасов нефти в США, достигших восьмилетнего максимума.
Августовский контракт на поставку нефти марки WTI опускался в ходе торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX до $68,80 за баррель, затем поднимался до $70,75. Закрылся контракт на отметке $70,33 за баррель, подорожав по итогам дня на 99 центов. На Лондонской товарно-сырьевой бирже ICE августовские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $1,09 цента, завершив регулярную сессию на уровне $69,17 за баррель.
По данным доклада министерства энергетики США, представленного утром в среду, товарные запасы нефти на неделе, завершившейся 16 июня, выросли на 1,4 млн. баррелей до 347,1 млн. баррелей – самого высокого уровня с 29 мая 1998 года, когда фьючерсы на нефть торговались немного выше $16 за баррель, а спотовые цены закрепились на уровне выше $15 за баррель. Текущие запасы нефти, согласно правительственным данным, на 4,9% превышают прошлогодний показатель.
Впрочем, запасы бензина выросли гораздо меньше, чем ожидали аналитики. По данным министерства энергетики, увеличение составило 300000 баррелей до 213,4 млн. баррелей, что тем не менее, на 1,2% меньше запасов бензина в аналогичный период прошлого года. Аналитики ожидали роста запасов на 1,1-2 млн. баррелей. Запасы нефтепродуктов, в число которых входит топочный мазут и авиационное топливо, увеличились, согласно правительственной оценке, на 1,7 млн. баррелей до 124,5 млн. баррелей. Таким образом, товарные запасы нефтепродуктов в настоящий момент превышают прошлогодний уровень на 8,4%.
По утверждению Джеймса Уильямса (James Williams), экономиста из WTRG Economics, запасы нефти обычно уменьшаются в июне на 1,6 млн. баррелей в неделю. Увеличение запасов бензина было, по его словам, в пределах обычного для сезона недельного изменения, тогда как запасы нефтепродуктов выросли меньше, чем обычно.
Июльские фьючерсы на неэтилированный бензин выросли по итогам дня на 6,04 цента, закрывшись на отметке $2,066 за галлон. В ходе торгов стоимость бензина поднималась до $2,085 за галлон. Топочный мазут подорожал в среду на 2,97 цента до $1,9371 за галлон.
Согласно докладу министерства энергетики США, загруженность мощностей нефтеперерабатывающей отрасли выросла на неделе, завершившейся 16 июня, до 93,3% с 92,7% неделей ранее. “Даже несмотря на увеличение на прошлой неделе, загруженность мощностей остается ниже среднего показателя для июня с 2000 по 20005 год – 94,9%.” – отмети Дэниэл Джестер. “Отставание в этом году вызвано очень сложным циклом технического обслуживания предприятий, однако увеличение загруженности на 2,3% за последние две недели дает надежду на то, что нефтепереработка в очень скором времени выйдет на максимальный уровень,” – сказал Джестер.
По данным правительственного доклада, спрос на бензин в последние четыре недели составил в среднем 9,4 млн. баррелей в день, что на 0,9% выше, чем в прошлом году. Спрос на дизельное топливо за тот же период вырос по сравнению с предыдущим годом на 1,1%.
Как сообщило в среду британское новостное агентство BBC, президент Ирана Махмуд Ахмадинеджад заявил, что официальный ответ на пакет предложений пяти постоянных членов Совета Безопасности и Германии будет предоставлен к середине августа. Данный пакет, предложенный Ирану 6 июня, является попыткой Запада убедить Иран прекратить обогащение урана, которое может проводиться с целью создания ядерного оружия. Как заявили президент США Джордж Буш (George Bush) на американо-европейском саммите в Вене, середина августа – это “ужасно долго” для ожидания ответа, отметив при этом, что сам пакет предложений является “разумным ходом”
“Независимо от успеха переговорного процесса, важным моментом является то, то все стороны нацелены на решение конфликта дипломатическими средствами,” – заметил Дэниэл Джестер, аналитики из Moody's Economy.com. “Этот факт должен убедить трейдеров, что опасность прекращения поставок нефти из Ирана не столь велика, в результате чего премия за риск, заложенная в цене на энергоносители, в ближайшие несколько недель снизится.”
В Европе Норвежский профсоюз работников нефтяной и нефтехимической промышленности заявил о начале в среду забастовки рабочих нефтесервисных компаний после провала переговоров с нефтегазовыми компаниями по поводу заработной платы.
Июльские фьючерсы на природный газ выросли по итогам дня на 8,6 цента, закрывшись на отметке $6,588 за миллион британских термических единиц. Аналитики из Strategic Energy & Economic Research SEER ожидают, что в четверг министерство энергетики США сообщит об увеличении запасов природного газа на 74 млн. кубических футов.
В настоящее время в мире впустую ежегодно сжигается порядка 150 млрд кубометров природного газа в год, что эквивалентно 30% ежегодного потребления газа странами ЕС или 75% общего объема экспорта газа из России. Об этом сообщил «Итогам» директор управления IFC по вопросам нефте- и газодобычи Рашад Калдани.
Калдани сообщил, что три года назад под эгидой Всемирного банка сформирована специальная международная группа - Глобальное партнерство по снижению объемов сжигания попутного нефтяного газа (ПФГ). Эта группа оказывает содействие заинтересованным странам во внедрении технологий утилизации ПФГ и его использования в коммерческих целях.
В настоящее время членами Глобального партнерства являются многие страны и регионы, добывающие газ, в том числе Ханты-Мансийский автономный округ, «но не вся Россия». «Ваша страна включила в число главных вопросов повестки предстоящего саммита «G8» вопросы энергетической безопасности, и мы надеемся, что она сможет объявить о присоединении к Глобальному партнерству», - отметил Калдани.
Согласно апрельским данным минприроды РФ, «лишь 26% из 55 млрд кубометров ежегодно извлекаемого в России попутного нефтяного газа направляется на переработку, еще порядка 27% сжигается в факелах, наконец, 47% используется компаниями-недропользователями на нужды промыслов либо списывается на технологические потери». Комментируя эти данные, Калдани подчеркнул, что сжигание газа в факелах, при всей пагубности, представляет гораздо меньшую экологическую проблему, нежели «просто выброс газа в атмосферу», поскольку степень негативного влияния такого выброса на изменение климата в 21 раз выше, чем выбросов двуокиси углерода.
Вчера стало известно, что Сапармурат Ниязов согласился принять украинскую правительственную делегацию во главе с министром ТЭКа Украины И. Плачковым.
По нашим данным, визит в Туркменистан должен был состояться на этой неделе, однако он был отменен по инициативе туркменской стороны.
Причина переноса очевидна - Туркменбаши хотел вначале принять российскую делегацию, чтобы понять, по какой цене россияне согласны покупать туркменский газ, а потом уже принимать украинцев. Но, к «злорадной радости» Киева, туркмены с русскими не договорились: в понедельник Ашхабад А.Миллер, но так и не смог договориться с Ниязовым Туркменистана о дополнительных объемах закупки газа во II полугодии.
Как сообщил «наш человек» из Ашхабада, ход переговоров Туркменистана и России напоминал украинско-российские газовые переговоры минувшей зимой. Ниязов предложил повысить цену туркменского газа на второе полугодие 2006 года до $100 за 1 тыс. куб. м. Россияне же настаивали на $65. Сделка не состоялась, а министр нефтегазовой промышленности и минеральных ресурсов Туркменистана Гурбанмырат Атаев заявил, что, «если «Газпром» не согласится на условия туркменской стороны и соответствующий контракт на поставку газа в течение ближайших полутора месяцев не будет заключен, Туркменистан прекратит поставки газа».
Таким образом Украина может оказаться подходящим покупателем 10 млрд. куб. м туркменского газа, которые не захотел купить по новым ценам «Газпром». Визит украинской делегации в Ашхабад будет успешным, если украинским чиновникам удастся договориться о возобновлении поставок газа по прямым договорам во втором полугодии в объеме 10-12 млрд. куб. м (идеально - по цене $60 за 1 тыс. куб. м). В то же время Плачков уже заявлял, что не пойдет на повышение цены. По его мнению, никаких препятствий по возобновлению прямых поставок нет.
Напомним, что в декабре 2005 года был подписан межправительственный договор на поставку в 2006 году 40 млрд. куб. м туркменского газа в Украину, но поставок до сих пор не проводилось. Однако даже согласие туркменской стороны поставлять газ еще не будет означать, что Украина его получит. Для этого нужно в сжатые сроки подписать отдельный договор с «Газпромом» на транзит туркменского газа через Россию.
Натурально, в «Газпроме» «кривят рожу как от кислого», комментируя ход продолжающихся переговоров.
«Переговоры продолжаются», - сообщил пресс-атташе РАО С. Куприянов. Но если Москва и Ашхабад договорятся, Украина не сможет получить даже 10 млрд. куб. м. Действие договора между Украиной и Туркменистаном заканчивается в конце года, других соглашений между странами не существует. В то же время между Россией и Туркменистаном действует соглашение на поставку газа до 2028 года.
ОАО «Газпром» рассчитывает, что биржевые торги газом в России по свободным ценам начнут проводиться с 2007 года, и в них примут участие как сам «Газпром», так и независимые производители. Об этом заявил на пресс-конференции глава «Межрегионгаза» К. Селезнев. По его словам, соответствующее постановление правительства уже согласовано со всеми заинтересованными министерствами и ведомствами, и можно рассчитывать, что в 2007 года через биржу будет продано порядка 10 млрд кубометров газа, из которых половина будет приходиться на газовую монополию. На сегодняшний день продажа газа идет на электронной торговой площадке, и в 2005 году объем торгов составил 400 млн кубометров газа, хотя в 2004 году этот объем был 700 млн кубометров. При этом Селезнев отметил, что коэффициент между свободными ценами и регулируемыми ценами постепенно снижается и, если в 2000 году этот коэффициент составлял порядка 1,4, то в последние годы он сократился до 1,12-1,15.
«Газпром» и венгерская нефтегазовая компания MOL Rt. в Будапеште подписали соглашение, предусматривающее проведение совместных исследований по вопросу увеличения поставок газа в Европу с использованием мощностей газопровода «Голубой поток», заявил журналистам министр экономики Венгрии Янош Кока. Министр сказал, что общая стоимость проекта оценивается в €5 млрд. Детали договоренностей главы «Газпрома» и MOL объявят позже.
Венесуэла предлагает ОАО «Газпром» участвовать в строительстве газопровода из Венесуэлы в Аргентину через территорию Бразилии. Об этом сообщил сегодня в Москве венесуэльский посол в России Алексис Наврро Рохас. «У России большой опыт строительства газопроводов большой протяженности, - заметил он. - «Газпром» активно работает на латиноамериканском рынке». «Сейчас мы обсуждаем реализацию проекта по строительству газопровода Венесуэла-Бразилия-Аргентина с возможным участием Боливии», - информировал дипломат. По словам посла Кубы в России Хорхе Мартинеса, «в Гаване готовы рассмотреть и обсудить с Россией любые предложения, которые могут быть взаимовыгодны и интересны для обеих сторон в сфере газового сотрудничества».
В мае электростанции, входящие в объединенную энергетическую систему Украины (ОЭС), увеличили производство электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,9%, или на 411,5 млн. кВт-час, до 14 492,9 млн. кВт-час.
Об этом сказано в сообщении Минтопэнерго, текстом которого располагают «Итоги».
В январе-мае электростанции увеличили производство электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,15% или на 1 197,3 млн. кВт-час, до 823 770,5 млн. кВт-час.
Как сообщали «Итоги», в апреле электростанции, входящие в объединенную энергетическую систему Украины (ОЭС), уменьшили производство электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,1%, или на 321,2 млн. кВт-час до 14 974,038 млн. кВт-час.
В 2006 году Национальная атомная энергогенерирующая компания «Энергоатом» намерена увеличить производство электроэнергии по сравнению с 2005 годом на 2,54%, или на 2,252 млрд. кВт-час до 91,008 млрд. кВт-час.
В 2005 году АЭС увеличили производство электроэнергии по сравнению с 2004 годом на 1,7% до 88,756 млрд. кВт-час электроэнергии.
«Энергоатом», который объединяет 4 действующие украинские АЭС, является крупнейшим в Украине производителем электроэнергии.
Активность на рынке ипотечного кредитования США на прошедшей неделе понизилась Ассоциация ипотечных банкиров, MBA, сообщила в среду, 21 июня, что, рассчитываемый ею сезонно скорректированный индекс, отражающий уровень подачи заявлений на оформление ипотечного кредита, упал на неделе, закончившейся 16 июня, на 0,8% по сравнению с предыдущей неделей с 571,9 до 567,6. Индекс MBA, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита вырос на 0,1% с 414,6 до 414,8. Индекс, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, понизился на 2,2% с 1499,4 до 1466,1.
Средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита в США выросла на 0,12 процентного пункта с 6,61% до 6,73%. Средняя ставка 15-летнего ипотечного кредита в США снизилась на 0,1 процентного пункта с 6,27% до 6,37%.
В среду основные фондовые индексы США прервали падение, продолжающееся вот уже более месяца, и продемонстрировали хороший подъем.
Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся с повышением на 104,62 пункта, или на 1,0%, на уровне 11079,46. Из 30 компонентов Dow упали лишь 3. Индекс Nasdaq Composite укрепился на 34,14 пункта, или на 1,6%, до уровня 2141,20. S&P 500 прибавил 12,08 пункта, или 1,0%, закрывшись на отметке 2252,20.
Позитивное влияние на фондовый рынок США оказали квартальные отчеты двух компаний. Инвестиционный банк Morgan Stanley (MS) сообщил, что чистая прибыль во II квартале текущего финансового года выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 111%, значительно превысив прогнозы экономистов. Доход банка также вырос – на 48%. Акции Morgan Stanley по итогам дня закрылись с повышением на $2,46, или на 4,3%, по $59,48 за акцию.
Квартальный отчет курьерской компании FedEx (FDX) также был весьма позитивен. В IV квартале предыдущего финансового года компания заработала на 27% выше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. По итогам среды акции FedEx закрылись с повышением на $5,54, или на 5,1%, на отметке $113,86.
В целом, рост акций в четверг можно считать коррекцией падения, продолжавшегося с незначительными перерывами с первой половины мая. На предыдущей неделе основные фондовые индексы упали ниже уровней открытия начала года. В среду отчеты двух важных компонентов Dow стали катализатором роста и других акций. Бумаги Caterpillar (CAT) выросли на $1,48, или на 2,08%, до $72,47 за акцию. Акции DuPont (DD) закрылись на $1,70, или на 4,22%, выше, по $41,94.
Компания Hewlett-Packard (HPQ) отчиталась о ходе программы реструктуризации, сообщив, что намерена повысить автономность ряда своих подразделений. Предполагается, что после реструктуризации три подразделения компании будут самостоятельно взаимодействовать с поставщиками сырья и комплектующих и с дилерами своей продукции. Акции HP по итогам дня закрылись с повышением на $0,88, или на 2,68%, на отметке $33,74 за акцию.
Акции компании Intel (INTC) выросли на $0,25, или на 1,38%, до $18,40.
Аналитики банка Merrill Lynch (MER) повысили рейтинг акций компаний Motorola (MOT) до "покупать" ("buy") с "нейтрального" ("neutral"). Акции Motorola выросли на $0,17, или на 0,9%, до $20,00 за акцию.
Газета Wall Street Journal сообщила, что инвесторы, заинтересованные в приобретении американской испаноязычной телерадиовещательной корпорации Univision (UVN), оценивают ее в $11 млрд., что ниже собственной оценки компании. Акции Univision по итогам среды упали на $1,56, или на 4,4%, до $33,84.
В целом, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 3 к 1 на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, и в соотношении 21 к 8 на Nasdaq.
Объемы торгов составили 1,65 млрд. акций и 1,881 млрд. акций, соответственно.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.194 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.002).
Профицит торгового баланса Японии в марте 2006г., по предварительным данным, повысился на 35,32% в годовом исчислении и составил 384,88 млрд иен ($3,35 млрд.) по сравнению с 284,75 млрд иен ($2,48 млрд.) в мае 2005г. Такие показатели приводятся в докладе, опубликованном Министерством финансов страны.
При этом объем экспорта из Японии в мае 2006г. вырос в годовом исчислении на 18,9% - до 5,704 трлн иен ($496 млрд.), а объем импорта в Японию увеличился в годовом исчислении на 17,9% - до 5,319 трлн иен ($463 млрд.).
В среду, 21 июня, министерство финансов Японии опубликовало обзор деловой уверенности крупнейших производителей. Индекс деловой уверенности упал с 3,1 пункта в I квартале до 1,4 пункта во II квартале. Обзор также показал, что компании планируют увеличить инвестиции в нынешнем году на 16,3%. В предыдущем обзоре прогноз составлял 7,1%. Компании прогнозируют увеличение индекса деловой уверенности до 15,1 пункта в следующем квартале и последующее снижение до 13,3 пункта в IV квартале.
Этот обзор предшествует выходящему 3 июля обзору Tankan Банка Японии. В обзоре Tankan, как ожидается, будут приведены более пессимистичные оценки текущей ситуации и прогнозы на будущее со стороны компаний, так как период сбора информации для Tankan включает в себя время падения фондового рынка Японии до семимесячных минимумов, тогда как для обзора министерства финансов данные собирались до 25 мая.
Китайские сталелитейные заводы в мае текущего года произвели 35,9 млн т необработанной стали, что на 6,6% больше, чем в предыдущем месяце и почти на 20% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Такие данные опубликовало Национальное статистическое бюро Китая. Таким образом, прирост составил 2,2 млн т по сравнению с 33,7 млн т, произведенными в апреле.
В январе-мае 2006 г. Китай произвел 162,7 млн т необработанной стали, что на 18,6% больше чем за аналогичный период прошлого года. Судя по этим показателям, Китай в 2006 г. может произвести более 430 млн т стали. Напомним, что в 2005 г. в этой стране выпущено 350 млн т стали.
Выпуск обработанной стали в мае в Китае составил 40,2 млн т, что на 5% больше, чем в апреле. Чугуна выпущено в мае 35,3 млн т (+8,9%), железной руды - 46,1 млн т (+13,9%). Выпуск железной руды за первые пять месяцев 2006 г. составил 191,2 млн т.
Сталелитейные компании КНР в 2006 году заплатят за импорт необходимого им количества железной руды на 10 млрд юаней ($1,25 млрд) больше, чем в 2005 году в связи с согласием Baosteel на 19%-ное повышение цен на продукцию ВНР Billiton, пишет газета China daily со ссылкой на экспертов отрасли. Baosteel от имени других китайских сталелитейных компаний вела переговоры о ценах на железную руду в рамках контрактов на 2006 год. 19%-ное подорожание железорудного импорта стало вторым наиболее значительным за последние 25 лет, уступая лишь 71,5%-ному повышению цен на железную руду в 2005 году.
Как заявил в интервью China Daily Мэй Синьюй, сотрудник Китайской академии международной торговли и экономического сотрудничества при министерстве коммерции КНР, хотя Baosteel не удалось договориться с мировыми компаниями на своих условиях, все же переговоры с мировыми поставщиками железной руды станут хорошим примером на будущее. «Китайским компаниям впервые удалось заставить мировых экспортером считаться с китайским фактором в ходе переговорам, - подчеркнул Мэй Синьюй. - И в будущем, чтобы придать больший вес своему мнению, китайские компании должны действовать сообща».
Инвестиционный банк Goldman Sachs создал инвестиционный фонд, который будет вкладывать средства в акции китайских компаний дивизиона "А", торгующиеся на шанхайской и шеньженьской фондовых биржах.
В фонд уже привлечено $200 млн. – это максимальная квота для банка, установленная в рамках программы Qualified Foreign Institutional Investor, QFII.
По словам главы азиатского направления GS Стивена Фитцджеральда (Stephen Fitzgerald), спрос на инвестиции в фонд со стороны инвесторов в Европе и Японии весьма высок.
Суммарный объем квот в рамках программы QFII составляет $7,1 млрд. Денежные власти Китая уже приняли решение повысить этот показатель на $2,86 млрд., однако дополнительные квоты между инвестиционными компаниями пока не распределены.
В четверг, 15 июня, основные фондовые индексы Японии повысились по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE, прервав трехдневное падение. Индекс Nikkei 225 поднялся на 491,43 пункта, или на 3,4%, до 15135,69 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 43,61 пункта, или на 2,9%, до уровня 1549,12 пункта.
Начало отчета квартальной отчетности в США показывает, что прибыль компаний находится на высоком уровне. Это снижает опасения по поводу сокращения американского спроса на японские товары в результате повышения процентных ставок. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. выросли на 40000 иен, или на 2,8%, до 1,49 млн. иен. Бумаги Toyota Motor Corp. поднялись на 110 иен, или на 1,9%, до 5870 иен. Акции Canon Inc. подорожали на 280 иен, или на 3,6%, до 8000 иен.
Министерство финансов Японии сообщило в четверг, что в мае профицит внешней торговли вырос на 35,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 384,88 млрд. иен ($3,4 млрд.).
Акции экспортеров отреагировали на эти сведения ростом. Бумаги Fanuc Ltd. поднялись на 570 иен, или на 6,1%, до 9870 иен. Акции Tokyo Electron Ltd. выросли на 430 иен, или на 5,9%, до 7760 иен. Акции Sony Corp. повысились на 170 иен, или на 3,6%, до 4940 иен. Глава Sony Говард Стрингер заявил, что подразделение бытовой электроники компании принесет прибыль впервые за четыре года.
Акции Nisshin Steel Corp. выросли на 13 иен, или на 3,9%, до 348 иен после присвоения рейтинга по ним со стороны инвестиционной компании Credit Suisse Group (CSR) на уровне "выше среднерыночного" ("outperform"). Credit Suisse присвоила тот же рейтинг акциям Daido Steel Co.. Бумаги Daido поднялись на 52 иены, или на 6,2%, до 892 иен.
Основные индикаторы других фондовых рынков Азии на торгах в четверг в основном выросли. Корейский индекс KOSPI увеличился на 1,0% до 1238,83 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX вырос на 3,0% до 6485,15 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng повысился на 1,3% до 15861,06 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index понизился на 0,3% до 1593,30 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, вырос на 1,6% до 2366,30 пункта.
В среду, 21 июня, торги на Токийской фондовой бирже, TSE, закончились падением основных индикаторов рынка акций. Индекс Nikkei 225 опустился на 4,15 пункта до 14644,26 пункта. Индекс широкого рынка Topix понизился на 4,81 пункта, или на 0,3%, до уровня 1505,51 пункта.
Макроэкономические данные из США, зафиксировавшие рост количества домов, чье строительство только началось, стали причиной усиления опасений по поводу повышения процентных ставок в США. Акции японских экспортеров снизились. Бумаги Toyota Motor Corp. подешевели на 20 иен, или на 0,4%, до 5760 иен. Акции Sony Corp. опустились на 70 иен, или на 1,5%, до 4770 иен. Акции Hitachi Ltd. упали на 4 иены, или на 0,6%, до 729 иен.
Данные правительственного обзора показывают, что индекс деловой уверенности крупнейших японских производителей снизился в текущем квартале до 1,4 пункта.
Акции компаний рынка недвижимости снизились в связи с опасениями по поводу повышения ставок в Японии, что приведет к увеличению их платежей по долгам. Во вторник глава Банка Японии Тосихико Фукуи заявил, меры по ужесточению денежно-кредитной политики должны осуществляться без промедления.
Подындекс Topix компаний рынка недвижимости упал на 2%, испытав наибольшее падение среди 33 подындексов. Акции Sumitomo Realty & Development Co., упали на 65 иен, или на 2,5%, до 2535 иен. Бумаги Mitsubishi Estate Co. подешевели на 50 иен, или на 2,3%, до 2165 иен. Акции K.K. DaVinci Advisors рухнули на 7000 иен, или на 5,8%, до 113000 иен.
Бумаги Osaka Gas Co. снизились на 6 иен, или на 1,7%, до 354 иен. Компания сообщила о том, что против нее ведется расследование Комиссией по добросовестной конкуренции в связи с использованием неприемлемых методов предложения своих услуг при заключении контрактов с заправочными станциями.
Акции KDDI Corp. выросли на 23000 иен, или на 3,5%, до 683000 иен после появления информации о том, что компания будет предоставлять услуги в Японии совместно с BT Group Plc.
На других фондовых рынках азиатского региона основные индексы также в основном падали. На момент написания обзора корейский индекс KOSPI вырос на 0,1% до 1227,19 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX упал на 1,0% до 6299,59 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng понизился на 0,3% до 15561,55 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index вырос на 1,3% до 1612,90 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, повысился на 0,3% до 2333,36 пункта.
Вырос биржевой индекс Австралии (на 1,1%), в связи с согласием китайских сталелитейных компаний на повышение цен на руду, поставляемую австралийскими компаниями.
Вчерашние торги в РТС закрылись ростом индекса на 0,04% до 1361,58 пунктов. Объем торгов составил $647 352 523. Мы не считаем, что бумаги РФ сейчас дешевы или дороги, скорее всего уровни вполне адекватные. Не исключено, что российские фонды какое-то время «побарахтаются» у достигнутых уровней.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 0,58 пункта (0,04%) и составил 1361,58 пункта.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $113 млн., что на 80% выше среднего уровня за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
LKOH - цена $71,2 (изменение 1,28%), оборот $88463 тыс.
SBER - цена $1605 (изменение 0,31%), оборот $178 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
RTKM - цена $4,2 (изменение -5,62%), оборот $423 тыс.
GMKN - цена $103,8 (изменение -2,08%), оборот $734 тыс.
EESR - цена $0,721 (изменение -1,3%), оборот $16123 тыс.
SNGS - цена $1,25 (изменение -1,19%), оборот $627 тыс.
RTKM - цена $4,2 (изменение -5,62%), оборот $423 тыс.
GMKN - цена $103,8 (изменение -2,08%), оборот $734 тыс.
EESR - цена $0,721 (изменение -1,3%), оборот $16123 тыс.
SNGS - цена $1,25 (изменение -1,19%), оборот $627 тыс.
Торги на российском рынке акций проходили в среду, 21 июня довольно вяло, на фоне снижения котировок большинства ликвидных бумаг. Целый день на рынке «резвились» «медведи», индексы снижались. К сожалению для соседей, в среду было мало факторов, которые подтолкнули бы котировки наверх: японские торги закончились «в минусе», на европейских фондовых рынках шло снижение цен. С другой стороны, «штатовцы» открылись «в плюсе».
Россияне это «усекли» и в конце торгов все-таки подросли, отчасти компенсировав дневное снижение.
Из всего этого вывод можно сделать лишь один: соседский рынок по-прежнему продолжает играть с оглядкой на соседей, близких и не очень, и остается равнодушным к внутренним новостям.
В итоге к 18.45 (Москвы) можно было созерцать удивительную «фондовую пастораль»: индекс ММВБ понизился на 0,56%, достигнув 1228,26 пункта. Классический индекс РТС упал на 0,05% - до 1361,67 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 57,24 млрд руб., в РТС – $112,38 млн.
В лидерах по итогам дня оказалось «Полюс Золото»(+2,34%). Сей феномен поясняется просто: ситуация на срочном рынке банковских металлов по состоянию на 20 июня характеризовалась повышением цен на драгметаллы. «Норникель» по этой же причине подорожал на 1,31%.
Днем многие эксперты РФ отмечали успехи бумаг РАО «ЕЭС», по которым прошел внушительный объем сделок. Позитивные новости по электроэнергетике и фундаментальная недооценка оказывают очень существенную поддержку РАО «ЕЭС России». Думаю, уже в ближайшее время возможен выход данной бумаги на уровень около $1 за акцию. При этом наша фундаментальная оценка обыкновенной акции РАО «ЕЭС» России составляет $1,5.
Впрочем, по итогам вчерашнего дня РАО похвастаться было нечем: -1,45%.
«Нефтянка» РФ показала разнонаправленный «движняк»: ЛУКОЙЛ подорожал на 0,73%, остальные бумаги снизились: «Сургутнефтегаз» на 2,27%, «Татнефть» – на 2,01%, «Газпром нефть» – на 2,11%.
«Газпром» также немного подрос по итогам дня: к 18.45 (Москвы) на ММВБ бумаги газовой компании подорожали на 0,1%, в РТС – на 0,52%, на Санкт-Петербургской бирже - на 0,19%.
В среду пресс-служба газового монстра сообщила, что «Газпром» и венгерская MOL Group подписали в Будапеште соглашение о сотрудничестве(см. энергопреамбулу). Согласно документу, стороны на паритетных условиях учреждают в Венгрии компанию для подготовки технико-экономического обоснования (ТЭО) по проекту создания на территории республики новых транснациональных газотранспортных мощностей и системы подземного хранения газа (ПХГ). Как сообщил пресс-атташе «Газпрома» С. Куприянов, рабочее название проекта – «Южно-Европейский газопровод». По его словам, речь идет о создании новой системы транспортировки газа (как российского происхождения, так и из третьих стран) на европейские рынки.
Российские фондовые гуру пребывают в раздумьях «Стоит ли придавать вечернему отскоку 21-го большое значение?»
Думаю, внешние риски остаются весьма высокими, так что давать уверенные позитивные прогнозы по рынку акций РФ все еще преждевременно. Рынок наших дорогих соседей подает сигналы к росту, но остается в нейтральной зоне – в рамках среднесрочного бокового тренда. Выходом вверх может считаться уверенное преодоление индексом РТС уровня 1530 пунктов. Пока же рост рынка РФ носит краткосрочный характер и при ощутимом ухудшении внешнего фона вполне может развернуться под давлением продаж со стороны западных «варягов».
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в среду понизился на 3,84 пункта до 385,5 пункта.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 32,53 пункта, или 9,2% с 352,97 пункта.
Как сообщали «Итоги», во вторник индекс цен на акции в ПФТС повысился на 6,55 пункта до 389,34 пункта.
Объем торгов за день составил 38,304 млн. гривен.
Оборот в секторе акций «сделали»: концерн «Стирол» (сделки на сумму
1 377 589 грн.), Днепропетровский трубный завод (1 110 894,5 грн.),
«Укрнафта» (707 618 грн.), Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича (531 260,1235 грн.), «Укртелеком» (523 075 грн.)
Отметим резко выросшую вчера активность сделок с акциями представителей горнометаллургического комплекса страны. Кроме вышеперечисленных, вчера работались бумаги Нижнеднепровского трубопрокатного завода, «Днепроспецстали», «Азовстали», Днепропетровского металлургического завода им. Петровского, «Запорожстали» и Новомосковского трубного завода.
Полагаю, близость к оформлению «апельсиновой» коалиции оживила украинские «фонды». Кроме того, автор не исключает, что ПФТС «технично» оттолкнулся от ставшего близким «дна». Натурально, многие инвесторы еще будут «осторожничать, присматриваться к развитию политситуации и оценивать стабильность коалиции» но рынок ценных бумаг начал активизироваться.
Самые смелые вчера уже начали пробовать совершать покупки с расчетом на рост рынка. По иным позициям появилась линия «поддержки». Разумеется, это касается, в основном, «голубых фишек», но эта тенденция «задела» и некоторых из компаний второго эшелона.
Впрочем, для эйфории нет повода – вопросы цены газа и дальнейшего повышения учетной ставки в США продолжают оказывать серьезное влияние на фондовый рынок Украины. Индикатором «сдержанности» является невысокий объем вчерашней сессии.
В четверг на азиатской сессии основные валюты по отношению к доллару торговались в узких диапазонах в районах установленных накануне максимумов. Объемы на рынке небольшие, поскольку начинается сезон отпусков. Валюты остаются в прежних диапазонах, поскольку нет повода для продолжения движения.
Представитель Банка Японии Киёхико Нисимура также не стал катализатором для движения по иене. Он не сказал ничего определенного по поводу повышения ставок и таким образом не оправдал ожидания желающих купить иену против доллара.
Он также отметил, что общественное доверие к Банку Японии было подорвано действиями управляющего Банка Японии Тосихико Фукуи, который инвестировал значительную сумму в фонд Ёсиаки Мураками. Нисимура добавил, что правление Банка Японии сделают все возможное, чтобы провести изменение денежно-кредитной политики в соответствующее время
EUR/USD оставался в диапазоне $1.2660/80.
GBP/USD торговался в пределах $1.8430/60.
USD/JPY не покидал диапазон Y114.60/90.
GBP/USD торговался в пределах $1.8430/60.
USD/JPY не покидал диапазон Y114.60/90.
Сегодня следует обратить внимание на отчет CBI из Британии и данные по индексу ведущих индикаторов США. Однако, маловероятно, что эти новости смогут изменить ситуацию на рынке.
Банк Англии опубликовал в среду, 21 июня, стенограмму состоявшегося 7-8 июня заседания комитета по денежно-кредитной политике. Согласно документу, комитет проголосовал семью голосами против одного за сохранение базовой процентной ставки на прежнем уровне 4,5%. Голосовавший «против» Дэвид Уолтон отдал свой голос за повышение ставки до 4,75%. Уолтон проголосовал за повышение второй раз подряд.
Курс евро/доллар продолжил на американской сессии в ночь на 22 июня свой рост и достиг уровня 1.2675. В течение дня курс поднялся более чем на 90 пунктов.
Полагаю, поддержку курсу евро против доллара оказывают высказывания президента Европейского центрального банка Трише и рост кросс-курсов евро/фунт и евро/йена.
Трише заявил 21 июня, что рост экономики в Европе является устойчивым, а уровень процентных ставок, по его мнению, продолжает оставаться низким. Президент ЕЦБ сказал, что в 2006 и 2007 годах инфляция в европейском регионе будет оставаться на относительно высоком уровне. Вследствие этого, до конца текущего года можно ожидать еще как минимум одного повышения основных процентных ставок в Европе.
Курс евро/фунт вырос вчера более чем на 40 пунктов, с уровня 0.6823 до 0.6866.
Курс евро/йена поднялся почти на 110 пунктов, с отметки 144.41 до 145.48.
Ситуация на срочном рынке драгоценных металлов по состоянию на 21 июня характеризовалась снижением цен на золото и серебро. Изменения цен нельзя назвать существенными: 0.17% и 0.10% соотвественно.
Тройская унция золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) 21 июня села в цене на 0.17% и подешевела за день ровно на $1. Официальная цена фьючерса на август составила $590.000 за унцию, а цены по сделкам были ниже котировок предыдущей сессии и составляли $564,3-581,0 за унцию.
Технически снижение цен на золото был обусловлен тем, что накануне золото подорожало на $1,1. Однако фундаментально охлаждение интереса к металлу золота обусловили стабилизация на форексе доллара и смягчение международной напряженности (отказом КНДР от испытаний новой баллистической ракеты)
Тройская унция серебра села в цене на 0,10% и подешевела за день на 1 цент. Официальная цена фьючерса на июль составила $10,410 за унцию, что стало его самой высокой ценой закрытия с начала прошедшей недели. Однако цены по сделкам были лишь незначительно ниже котировок предыдущей сессии и составляли $9,785-10,280 за унцию.
«Серебряный откат» был обусловлен ситуацией на рынке промышленных металлов. Так, в Чили закончилась забастовка на руднике Escondida, принадлежащем компании BHP Billiton. На долю этого рудника приходиться порядка 7% мировой добычи меди за год. Цена меди на COMEX 21 июня повысилась пока на 0,58%. Однако эксперты ожидают, что цены на медь могут вырасти существенно, если забастовка возобновится.
С учетом последних ценовых изменений на рынке эксперты предполагают, что диапазон ценовых изменений для золота может составить:
- на ближнюю перспективу - $557,0-589,0 за унцию;
- на среднесрочную перспективу - $546,0-600,0 за унцию.
- на ближнюю перспективу - $557,0-589,0 за унцию;
- на среднесрочную перспективу - $546,0-600,0 за унцию.
Для серебра диапазон предполагаемых ценовых изменений составляет:
- ближняя перспектива - $9,450-10,370 за унцию;
- среднесрочная перспектива - $9,220-10,700 за унцию.
- ближняя перспектива - $9,450-10,370 за унцию;
- среднесрочная перспектива - $9,220-10,700 за унцию.
Напомним, что в первой половине мая цены на золото и серебро поднялись до рекордного уровня за 26 лет. Так, на торгах 11 мая цена серебра достигла $15,200 за унцию, а цена золота на торгах 12 мая достигла $732 за унцию. Эти показатели соответствовали рекордным ценовым отметкам с января 1980г.
Ситуация на срочном рынке металлов платиновой группы по состоянию на 20 июня характеризовалась заметным повышением цен на платину и палладий. При этом платина подорожала более существенно, чем золото. Так, цена платины поднялась на 2,7%, в то время как рост цен на золото составил только 1,4%. В то же время рост цен на палладий соответствовал росту цен на серебро. Так, и «белый», и «серый» металлы подорожали на 3% каждый.
Тройская унция платины на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) 20 июня подорожала за день на $30,7. Официальная цена фьючерса на июль составила $1168,5 за унцию, что стало его самой высокой ценой закрытия за восемь дней. Цены по сделкам соответствовали $1130,0-1170,0 за унцию. При этом максимальная цена сделки соответствовала рекордной котировке со дня окончания минувшей недели.
Рост цен на платину был обусловлен тем, что за две предыдущих сессии унция платины подешевела более чем на $23, а также тем, что цены по сделкам не превысили в ходе торгов отметки $1170 за унцию.
Тройская унция палладия 20 июня подорожала за день на $8,90, но существенно за день не изменилась. Официальная цена фьючерса на сентябрь составила $304,00 за унцию, что было ниже цены закрытия 16 июня.
Рост цен на палладий был обусловлен тем, что накануне унция палладия подешевела на $10,95, что сформировало привлекательные условия для покупок. Цены по сделкам были ниже котировок предыдущей сессии, поэтому покупки палладия оставались стабильные до окончания торгов. Так, цены по сделкам с палладием 20 июня составляли $290,00-304,80 за унцию, в то время как накануне диапазон котировок был несколько шире и соответствовал $288,50-310,10 за унцию.
С учетом последних ценовых изменений на рынке эксперты предполагают, что диапазон ценовых изменений для платины может составить:
- на ближнюю перспективу - $1115,0-1176,5 за унцию;
- на среднесрочную перспективу - $1095,0-1190,0 за унцию.
- на ближнюю перспективу - $1115,0-1176,5 за унцию;
- на среднесрочную перспективу - $1095,0-1190,0 за унцию.
Соответственно для палладия диапазон предполагаемых ценовых изменений составляет:
- ближняя перспектива - $280,00-311,00 за унцию;
- среднесрочная перспектива - $267,00-320,00 за унцию.
- ближняя перспектива - $280,00-311,00 за унцию;
- среднесрочная перспектива - $267,00-320,00 за унцию.
Напомним, что в 2006г. на торгах 17 мая цена платины достигла нового исторического рекорда - $1347 за унцию. Цена палладия в 2006г. на торгах 12 мая поднялась до рекордной отметки с начала 2002г. и достигла $409 за унцию.
А сейчас чтобы развеять воцарившуюся скуку на рынке 2презренных металлов», немного криминальной хроники.
В грузинском городе Сенаки 19 июня ночью было совершено ограбление филиала Народного банка, - преступники сумели скрыться. В здании банка ведутся следственные мероприятия, полиция ведет поиск преступников.
Грабители связали охранника, сумели отключить всю сигнализацию в банке и войти во все помещения. Со слов работников банка, преступники унесли три мешка с золотом и около 300 тыс. лари (более $165 тыс.). При этом не сообщается, сколько золота было в мешках.
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии (ЕТС) расчетами today на 11.30 по московскому времени повысился на 6,54 копейки и составил 34,1674 рубля за евро расчетами today.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии (ЕТС) расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по москорвскому времени понизился на 4,25 копейки и составил 26,9738 рубля за доллар.
Золотовалютные резервы России за период с 9 по 16 июня 2006 года сократились с $247,9 млрд до $246 млрд. Об этом свидетельствует поступившая в «Итоги» официальная информация департамента внешних и общественных связей Центробанка России.
Федеральный бюджет в 2007-2009 годах может стать дефицитным, сообщил «Итогам» в среду источник в правительстве РФ в преддверии рассмотрения на заседании кабинета министров основных проектировок бюджета-2007 и проекта трехлетнего финплана.
По словам нашего источника, без учета поступлений в стабфонд дефицит федерального бюджета в 2007 году может составить 170,4 млрд рублей, в 2008 году - 163 мрлд рублей, в 2009 году - 132 млрд рублей. Источник пояснил, что доходы федерального бюджета, по последним расчетам Минфина, увеличены по сравнению с запланированными ранее, однако расходы выросли еще более значительно. Так, в 2007 году прогноз доходов бюджета без учета поступлений в стабфонд увеличен на 288 млрд рублей, а расходов - почти на 390 млрд рублей. Прогноз доходов бюджета на 2008 год увеличен на 146,5 млрд рублей, расходов - на 235 млрд рублей, на 2009 год - на 82 и 219 млрд рублей соответственно.
По словам источника, такой рост расходов обусловлен, в частности, тем, что в течение трех лет планируется выделить дополнительные ассигнования в размере почти 100 млрд рублей на демографическую политику (в 2007 году 32,3 млрд, в 2008 - 32,9 млрд, в 2009 - 33,4 млрд рублей). Кроме того, предусмотрены дополнительные расходы на нацпроекты, денежное содержание военнослужащих, национальную оборону, межбюджетные трансферты пенсионному фонду.
Отечественный Кабмин утвердил стратегию сотрудничества с международными финансовыми организациями (МФО) на 2006-2008 годы. Стратегия утверждена постановлением Кабмина №844 от 20 июня.
Документ предусматривает постепенный переход от проектов по поддержке государственного бюджета и программ реформирования экономики к самоокупающимся инвестиционным проектам, позволяющим ввести эффективные рыночные инструменты управления экономикой, обеспечить развитие инфраструктуры и повысить конкурентоспособность украинских товаров и услуг.
Украина намерена усилить совою роль в подготовке и реализации проектов, в частности, на стадии их инициирования и привлечения международной технической помощи.
Кабмин намерен минимизировать новые государственные займы для реализации институциональных проектов, кроме тех, которые связаны с безопасностью жизни человека, здравоохранением и образованием.
В сотрудничестве с Международным валютным фондом (МВФ), с учетом стабилизации макроэкономической ситуации в Украине, Кабмин намерен окончательно перейти на безкредитные отношения, в частности, на консультации при формировании макроэкономической политики и привлечение техпомощи для выполнения рекомендаций. Полагаю, последние советы-рекомендации МВФ а также прогнозы его клерков демонстрирую удручающее падение их профессионализма.
В сотрудничестве с Международным банком реконструкции и развития (МБРР) Кабмин намерен сосредоточиться на реализации инвестиционных проектов, способствующих развитию инфраструктуры, коммунального хозяйства, энергетики, повышению конкурентоспособности частного сектора экономики и усовершенствованию информационно-коммуникационных технологий.
Кабмин намерен активизировать сотрудничество с Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (МАГИ) путем предоставления иностранным инвесторам, работающим в Украине, гарантий от некоммерческих рисков и создания организационно-технических условий, способствующих инвестированию.
Кабмин намерен увеличить привлечение кредитов Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) для государственного и частного секторов экономики, приоритетным направлением остается выполнение программ кредитования малых и средних предприятий.
Стратегия называет приоритетом получение членства в Азиатско-Тихоокеанском банке для получения инвестиций на развитие транспорта, телекоммуникаций, энергетического и финансового секторов, промышленности и внешней торговли.
Стратегия также предусматривает участие Украины в создании Балто-Черноморско-Каспийского банка развития для долгосрочного финансирования инфраструктурных проектов в регионах Украины.
Кабмин поручил Министерству экономики при разработке проекта ежегодного плана сотрудничества с международными финансовыми организациями исходить из утвержденной стратегии.
Как сообщали «Итоги», Украина является членом МВФ, МБРР, МФК, МАГИ, Международной ассоциации развития (МАР), Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР), ЕБРР.
Членство в этих организациях способствует доступу к относительно дешевым кредитам, предоставляемым на льготных условиях.
За весь период сотрудничества с МФО Украина по состоянию на 1 мая 2006 года получила кредитов на общую сумму более $11 млрд., в том числе от МВФ - $4,41 млрд., МБРР - $4,3 млрд., МФК - $470 млн., ЧБТР - $97,5 млн., а также от ЕБРР - около €2,27 млрд.
В 2005 г. Украина подписала рамочные соглашения с Европейским инвестиционным банком и с Северным инвестиционным банком.
Думаю, переориентация кредитов МФО в частный сектор будет выгодна в первую очередь малому и среднему бизнесу. ЕБРР, и Всемирный банк дают кредиты под проценты часто ниже уровня прибыльности - у них нет цели получить прибыль. Для малого бизнеса кредиты этих банков выгодны, так как проценты по ним все равно ниже, чем в отечественных банках.
А вот бизнес-«бегемот»от новой модели сотрудничества с МФО может ничего и не выиграть. Большие компании могут выбирать пути привлечения ресурсов. Есть варианты выпуска облигаций, евробондов, проведения допэмиссий акций, привлечения синдицированных кредитов.
К тому же МФО могут выставить для нашего «крупняка» дополнительные условия получения кредита. В частности, Европейский банк больше заботит не то, какая отрасль получит кредит и в каком объеме, а чтобы после реализации проекта не было загрязнения окружающей среды.
А тем временем курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник в среду сохранился на уровне 5,0 UAH/USD.
По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, котировки в начале торговой сессии колебались в пределах 5,002-5,005 UAH/USD, в дальнейшем снизились до 5,00-5,002 UAH/USD.
Валютный рынок 21-го был малоактивен.
Выйдя на межбанк, НБУ выкупил избыточный объем предложения долларов по курсу 5,0 UAH/USD.
Получается, с начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,99% с 5,05 UAH/USD.
Как сообщали «Итоги», за 2005 г. курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 г. укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.
Итак, вчера на межбанке предложение американской валюты снова превышало имеющийся на рынке спрос, что в ближайшем будущем может привести к дальнейшей ревальвации гривны в случае планируемого НБУ расширения валютного коридора интервенций, но такая либерализация курсовой политики возможна только после формирования нового правительства.
К «интимным подробностям» вчерашней сессии.
Торги безналичной «зеленью» на межбанковском валютном рынке в среду 20 июня открылись котировками - 5,0025/5,0110, к 11.00 спрэд сузился до 5,0030/5,0065, и к полудню цены опустились до отметки 5,0020/5,0045.
К закрытию торгов ценовые уровни достигли значений 5,0015/5,0030.
В 14.15 Нацбанк объявил о покупке американской валюты по курсу 5,00.
Рублевый рынок вчера открылся котировками 0,1851/55, к 11.00 понизилось предложение: 0,1854, и к 12.00 цены сели до 0,1850/52.
К закрытию рублевые котировки остались без изменений.
В России курс доллар-рубль вчера упал, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 27,0169 (-0,0281).
Рынок евро-гривна 21-го открылся индикативными котировками 6,3060/6,3330, к 11.00 село предложение - 6,3060/6,3275, и в полдень цены ушли вниз 6,3045/6,3235.
На момент закрытия торговой сессии ценовые уровни по EUR/UAH немного повысились 6,3080/6,3260.
Cтавки по межбанковским гривневым кредитам овернайт в начале вчерашнего дня выросли до 4,0/6,0% с 4,0/5,5% годовых на торгах во вторник. Однако к завершению торгов ставки снизились и составляли 3,0/4,75%. Средняя стоимость коротких заимствований в среду снизилась приблизительно до 4,8% с позавчерашних 5,0%.
Объемы торгов 21-го составили около 1,2-1,4 млрд. против 1,4/1,5 млрд. грн. вторника.
Ставки по недельным ресурсам в среду продолжили рост и достигли 7,0/9,5% годовых при 6,4/7,4% и 5,0/7,0% на торгах во вторник и понедельник соответственно. Объемы торгов в сравнении со вторником снизились примерно еще в 2 раза до 20-25 млн. грн.
Месяц вчера также вырос и составил 14,5/17,0% после вторникового снижения до 11,5/14,0 с 11,5/16,3% в понедельник.
Приближение окончания месяца будет способствовать «естественному» («календарному») постепенному росту ставок овернайт.
На общеукраинском наличном рынке, как показалось киевским коллегам-аналитикам, курс доллара вчера оставался стабильным после снижения на торгах во вторник. Его котировки в Киеве 21 июня находились около 5,020/5,025, на западе страны курс американской валюты идентичен.
В восточных регионах доллар котировался на уровне 5,025/5,030 за $1.
Котировки евро на вчерашних торгах практически вернулись к уровню открытия торгов во вторник после снижения в течение торговой сессии.
За 1 евро в среду в Киеве давали 6,345/6,360 при 6,350/6,365 и 6,32/6,34 при открытии и закрытии торгов во вторник.
На западе евро 21-го котировался около 6,33/6,34 против 6,32/6,34 при закрытии предыдущих торгов.
На востоке страны в течение вчерашнего дня евро колебался в диапазоне 6,36/6,38 в сравнении с 6,34/6,36 торгов вторника.
Рынок наличных Днепропетровска завершил вчерашнюю сессию в большем миноре, чем предыдущую. Полагаю, работе местной «налички» крепко помешала погода – в городе в течение среды неоднократно срывался проливной дождь. Натурально, «никто не отменял» гривнедефицит. Это и стало основными причинами скверной ликвидности и сохранением откатных настроений: в течение вчерашней сессии наличная «зелень» по спросу и предложению потеряла 0.5 и 0.7 коп. соответственно.
Наличный евро за среду ограничился сужением сужением спрэда и некоторым снижением позиции спрос.
Российский рубль продолжает вызывать обидное равнодушие у клиентов и, разумеется, самих дилеров – его предложение за середу «село» на 3-7 пунктов.
На финише сессии от 21 июня в Днепропетровске на местном рынке наличных работаемые валюты обрели следующую стоимость: доллар - 5.025/5.033, евро - 6.35/6.38, рубль – 0.1855/0.1857.
Что же касается вчерашней статистики деятельности департамента неторговых операций одного из местных коммбанков-«бегемотов», отметим обострение «перекоса» «в пользу приноса» СКВ: банк купил у населения $560 тыс. и «осчастливил» обывателей на $460 тыс. Кроме того, банк купил оптовую партию «зелени» объемом $180 тыс.
Торги безналичной «зеленью» на отечественном межбанке сегодня начались традиционными курсами: 5.00/5.01. К 11.10 стало ясно: долларовый межбанк и сегодня пойдет по вчерашнему маршруту – 5.000/5.0030.
К полудню ситуация на долларовом сегменте отечественного межбанка не изменилась: 5.000/5.0030.
В дебюте четверговой сессии на рынке наличных Днепропетровска котировки работаемых валют мало чем отличались от вчерашнего закрытия: доллар - 5.025-030/5.035, евро - 6.36/6.38-39, рубль – 0.1855-57/0.1865.
К 11.15 в Днепре на местном рынке наличных произошли незначительные изменения: доллар - 5.025/5.030-33, евро - 6.35-36/6.37-38, рубль – 0.1858-60/0.1862-65. Со слов одних «независимых» дилеров, работа идет «вяло», их конкуренты утверждают, что дело движется «потихоньку».
Ликвидность на днепропетровском рынке наличных в первой половине дня была низкой. До самого перерыва на обед уставновившиеся к 11.15 котировки валют не менялись.
На рынках остальных городов страны «триумфальное шествие патриотичного отката» сегодня продолжалось. В Харькове «зелень» села на 0.2 коп. По обеим позициям, в столице доллар потерял копейку по спросу и полкопейки по предложению. Даже в «отмороженном» и консервативном Донецке позиция предложения сегодня упала на полкопейки.
Отметим незначителное повышение цен на евронал, как следствие планетарных процессов, а также укрепление рубля: Харьков – доллар - 5.028/5.033, евро - 6.36/6.38, рубль – 0.1860/0.1865, Донецк - 5.03/5.04, Киев – 5.015/5.025, 6.34/6.38, Одесса - 5.025/5.032, Запорожье - 5.025/5.034, евро - 6.33/6.38.
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише пообещал сделать «все необходимое», чтобы сдержать инфляцию на фоне сильного роста экономики и постоянного повышения цен, сообщили «Итогам» очевидцы из Брюсселя.
Инвесторы расценили слова главы ЕЦБ как знак того, что в ближайшее время стоит ожидать очередного повышения процентной ставки.
«Мы продолжаем делать все необходимое, чтобы бороться с инфляционными рисками и сдерживать инфляционные ожидания», - заявил Трише в Брюсселе, выступая перед Европарламентом.
Напомним, за последние полгода ЕЦБ повышал стоимость кредитов трижды. После того, как процентная ставка 8 июня была увеличена до 2,75% годовых, представители банка уже несколько раз намекали на то, что почти рекордные цены на нефть и быстрый рост экономики в еврозоне повлекут за собой ее очередное повышение.
«Рост экономики в регионе становится все более сильным и устойчивым, - отметил Трише, - И во второй половине 2006 года, и в 2007 году показатели инфляции, скорее всего, останутся высокими». «Денежная политика в еврозоне останется гибкой», - добавил он.
Кроме того, глава ЕЦБ отметил, что главной задачей банка является сохранение стабильного уровня цен. ЕЦБ внимательно следит за ситуацией на рынке недвижимости, ценами на нефть и ростом числа хеджевых фондов, заявил глава Европейского центробанка. В ходе своего выступления Трише отказался комментировать увеличение стоимости евро к доллару и призвал политиков и представителей других центробанков принимать необходимые меры, чтобы сократить мировой экономический дисбаланс.
Министр финансов Японии Садакадзу Танигаки выразил пожелание, чтобы Банк Японии при принятии решений относительно денежно-кредитной политики учитывал, что в экономике сохраняется небольшая дефляция. «Слабая дефляция сохраняется, несмотря на некоторые улучшения. Банк Японии должен проводить денежно-кредитную политику, принимая это во внимание», - сказал Танигаки на пресс-конференции. «Банк Японии сейчас придерживается политики нулевых ставок, и мы бы хотели, чтобы он поддерживал экономику в денежно-кредитном аспекте», - добавил он. Финансовые рынки уверены, что Банк Японии уже в июле может повысить ключевую процентную ставку «overnight».
А на Украине местные финансовые «умники» продолжают комментировать нацбанковские новации в части спасения гривневой ликвидности.
Снижением ставок по активным операциям и введением нового механизма рефинансирования Нацибанк стремится увеличить гривневую ликвидность банков, не прибегая к эмиссии гривны, что может привести к снижению ставок на финансовом рынке, но только в краткосрочной перспективе, считают эксперты УкрСиббанка из первой столицы.
«На наш взгляд, меры, которые предпринимает Нацбанк сегодня, способны снизить ставки лишь в краткосрочной перспективе. Средне- и долгосрочной тенденцией мы считаем рост ставок, который может повернуться вспять лишь после притока валютных инвестиций», - отмечается в обзоре банка.
В обзоре УкрСиббанка также отмечается, что стоимость ресурсов на финансовом рынке во многом будет зависеть от скорости формирования нового Кабмина и начала его «реальной» работы.
«Если правительство оперативно решит вопрос с внешними займами и приватизацией «Укртелекома», тенденция роста ставок может быть сломлена уже в июле. Однако, принимая во внимание более насущный газовый вопрос, мы не ожидаем скорого притока средств иностранных инвесторов», - отмечается в обзоре.
При этом, по оценке экспертов банка(мы, указав в «Итоги» от 21 июня на падение притока гривневых ресурсов от физлиц на депозиты, опередили банковских гуру!), сбережения населения в гривне практически перестали быть источником ликвидности для банковской системы: средний прирост гривневых депозитов населения за январь-май составил 0.88%, тогда как средний прирост гривневых кредитов достиг 5.80%, и это делает средства Нацбанка единственным источником пополнения гривневой денежной массы в банковской системе.
Думаю, превышение прироста активов над пассивами грозит потерей ликвидности банковской системы, причем главной причиной этого является жесткая борьба за клиента. Во-вторых, «вахканалия» кредитования физлиц катализирует инфляцию
Похоже, вышеперечисленные индикаторы обострившихся рисков Нацбанк особенно не волнуют – по некоторым признакам и практическим действиям НБУ озабочен стимулированием кредитования экономики. Что же касается рисков в области ликвидности, в Нацбанке уверены: ликвидность комбанков страдает вовсе не от излишнего кредитования, а от недостатка капитала. В то же время в НБУ признают, что приход иностранных банков отнюдь не гарантирует рост капитализации банковской системы.
Впрочем, как банкиры, так и НБУ отмечают, что прирост кредитования не пока еще стал критичным для банковской системы. Настоящие же проблемы могут начаться в том случае, если в Украинской экономике настанет кризис. В этом случае капитал убежит из страны во много раз быстрее, чем пришел.
Возвращаясь к «валютной теме», процитируем участников вчерашней «зеленой» сессии межбанка: «Предложение долларов, видимо, превысило спрос, но очевидно объемы были небольшие, небольшое превалирование предложения, никаких предпосылок для сильного движения котировок не было».
«Основная масса сделок заключалась на уровне 5,0030-5,0045. Когда уже на рынке не оставалось покупателей, вышел Нацбанк», - сказал наш постоянный консультант и «по совместительству» матерый валютный дилер одного из днепропетровских коммбанков-«бегемотов».
Автор резюмирует: в июне НБУ приходится чаще выходить на рынок с выкупом избыточного предложения, чем в мае, когда за месяц он купил $244 млн. после продажи $2,1 млрд. за январь-апрель.
Повторим прогнозу первого замглавы НБУ А. Шаповалова, сказавшего на прошлой неделе, что Нацбанк прогнозирует перевес предложения валюты в ближайшие месяцы и надеется до конца года откупить на рынке сумму, затраченную из резервов для удовлетворения повышенного спроса в период парламентской избирательной кампании.
В то же время, по прогнозу экспертов Минэкономики - отрицательное сальдо торгового баланса Украины станет причиной перевеса спроса на валюту над предложением в IV квартале текущего года и НБУ придется вновь проводить валютные интервенции.
«Ситуация не очень понятная, одни прогнозируют одно, другие другое. Как на кредитном рынке проблема длинных денег, так и здесь - далеких планов никто не строит... Люди в большинстве случаев ожидают девальвацию к концу года», - сказал наш знакомый дилер. Автор не склонен так драматизировать ситуацию и ожидать резкого роста «зеленого» давления на гривню.
Для справки, согласно «Основным направлениям денежно-кредитной политики», утвержденными Нацбанком на 2006 год, средний курс гривны в текущем году будет находиться в коридоре 5,0-5,2/$1, однако уже более года официальный курс неизменно остается на отметке 5,05/$1.
Ну что ж, если с валютным межбанком все стало очевидным и ясным еще две недели назад, рынок наличного доллара неуклонно приближается к заветному курсовому рубежу 5.00 UAH/USD. Повторимся: именно снижение цены на «баксонал» ниже 5.00 по нашему мнению, будет стартом выхода НБУ на рынок наличных.
Дмитренко Александр.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
