591
Итоги дня
— Валюта
05 июня рост цен на нефть продолжился.
Заключенные сегодня утром сделки с нефтяными фьючерсами Light Sweet и Brent характеризуются повышенными котировками - с начала дня нефть подорожала на 1,4%. При этом цены по сделкам с фьючерсами Light Sweet впервые за три недели превысили отметку $73, а цены по сделкам с нефтью Brent - $72 за баррель.
По состоянию на 10.35 (Киева) цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли ($/барр.): Light, Sweet Crude Oil (июль) в NYMEX ACCESS - 73,25 (+0,92) при диапазоне котировок 72,76-73,55; IPE e-Brent Crude Futures Electronic (июль) - 72,05 (+1,02) при диапазоне котировок 71,59-72,27.
Как отмечают нефтегуру, рост цен на нефтяные фьючерсы вызван эволюцией событий вокруг Ирана. Накануне духовный лидер страны аятолла Али Хаменеи выступил с предупреждением о том, что поставки нефти из Персидского залива могут оказаться под угрозой в случае вторжения США в Иран.
«Если вы (США) совершите ошибку, то, бесспорно, под большим вопросом окажутся поставки энергии из этого региона. Вы должны это знать», - подчеркнул аятолла в речи, которую транслировало в прямом эфире государственное иранское радио.
Кроме того, цены на нефтяные фьючерсы Middle East crude oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) сегодня резко повысились, из-за чего торги были остановлены досрочно, а официальные цены установлены по максимальным котировкам сессии. Так, на момент окончания 5 июня торговой сессии на TOCOM официальная цена фьючерса на июль поднялась на 2,6% и составила 47,490 (+1,200) тыс. японских иен за килолитр, что примерно соответствует $67,03 за баррель.
Для справки, Middle East crude oil считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока и представлена смесью нефтяных марок Dubai и Oman. На TOCOM фьючерсы Middle East crude oil торгуются с сентября 2001г. Физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Расчет по сделкам осуществляется по окончании календарного месяца в виде наличного платежа. За основу расчета по сделкам берется средняя за месяц цена spot нефтяной смеси Middle East crude oil, рассчитываемая агентством Platts.
Тем временем бензин с начала дня подорожал еще на 1,3%, а топочный мазут - на 1,4%. Дальнейший рост цен на нефтепродукты вызван техническим проблемами сразу на трех НПЗ компании Valero Energy, в результате чего в конце минувшей недели сократились поставки на рынок бензинов и тяжелых дистиллятов.
В пятницу фьючерсы на сырую нефть закрылись с повышением почти на $2 после сообщений о захвате нефтяников нигерийскими террористами, развития ситуации вокруг ядерной программы Ирана, а также новостей об аварии на одном из НПЗ США.
Июльский контракт на поставку нефти марки WTI вырос по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX на $1,99, или 2,8%, до $72,33 за баррель.
На Лондонской товарно-сырьевой бирже ICE фьючерсы на нефть также резко подорожали в пятницу. По итогам дня июльский контракт на поставку нефти марки Brent прибавил $1,64, закрывшись на отметке $71,03 за баррель.
Согласно сообщениям в средствах массовой информации, уже в скором времени дипломаты предоставят Ирану согласованное предложение, детали которого пока не раскрываются. Пока лишь известно, что шестерка стран предлагает Ирану помощь в строительстве атомных электростанций и поставки ядерного топлива для них. Госсекретарь США Кондолиза Райс заявила, что Иран должен ответить на предложение западных держав в течение недели, в противном случае последуют штрафные санкции. США твердо намерены наложить экономические санкции на Иран, если тот не приостановит обогащение урана, однако против такого решения выступают Россия и Китай, обладающие правом вето в Совете Безопасности ООН.
По данным BBC, министр иностранных дел РФ С. Лавров заявил, что принятый в Вене согласованный пакет мер исключает какое-либо силовое воздействие по отношению к Ирану. С другой стороны, Джон Негропонти, глава национальной разведки США, сказал в интервью BBC, что при текущем объеме исследований Тегеран может получить ядерное оружие уже в ближайшие 10 лет.
Тем временем норвежская нефтегазовая компания Fred Olsen Energy ASA сообщила в пятницу, что 8 ее сотрудников были захвачены на буровой установки в Нигерии. Данное сообщение последовало за заявлением Shell (RDS-A) о том, что компания инициировала расследование аварии на одном из объектов, которая привела к сокращению производства нефти на 50000 баррелей в день. Однако представитель Shell заявил, что на данный момент неочевидно, что авария вызвана действиями террористов, чьи предыдущие атаки на объекты компании уже стали причиной снижения дневной выработки нефти на 500000 баррелей.
Как сообщила компания Valero Energy (VLO) вызванный ударом молнии пожар нанес «значительный» ущерб одному из ее предприятий.
«Мы все еще производим оценку объема необходимых ремонтных работ и другие моменты, чтобы определить, когда мы сможем вернуться к заявленным объемам нефтепереработки,» – заявил представитель компании а четверг. По оценкам Valero Energy, в результате пожара производство бензина сократилось на 50000 баррелей в день, а производство прочих нефтепродуктов (топочный мазут, авиационное топливо) – на 20000 баррелей в день.
На фоне этих новостей стоимость июльского контракта на поставку неэтилированного бензина выросла по итогам пятничных торгов на 7 центов до $2,198 за галлон. За неделю бензиновые фьючерсы подорожали на 4%. Стоимость топочного мазута возросла по итогам дня на 4,4 цента до $2,015 за галлон, а по итогам недели на 1,2%. Июльские фьючерсы на природный газ завершили день с повышением на 17,5 цента до $6,623 за миллион британских термических единиц, за неделю подорожав на 11%.
Министр нефти Саудовской Аравии Али Ан-Наими сообщил, что добыча нефти в его стране в последние месяцы снизилась из-за уменьшения спроса.
В апреле Саудовская Аравия добывала 9,1 млн баррелей нефти в день -по сравнению почти с 9,5 млн в день в первом квартале. Али Наими сказал, что другие страны-члены ОПЕК также испытывают проблемы с нахождением покупателей на всю производимую ими нефть, так как многие НПЗ остановились сейчас на ремонт, а резервы топлива находятся на высоком уровне. По словам одного из саудовских чиновников, не работают мощности по выпуску нефтепродуктов примерно на 3 млн баррелей в день (при мировом потреблении нефтепродуктов на уровне 84 млн баррелей в день).
Саудовский министр отметил, что есть проблемы со сбытом не только тяжелой, но даже легкой нефти. При этом он отверг предположения, что Саудовская Аравия сознательно ограничивает поставки сырья. Али Наими заметил, что при таких ценах, как сейчас, производители будут продавать всю нефть, какая у них только есть.
В пятницу цена нефти в Нью-Йорке выросла на $1,99 до $72,33. С начала года сырье подорожало на 18%, а с конца 2003 года цены почти удвоились из-за высокого спроса.
ОПЕК в мае заявила, что спрос на нефть, добываемую картелем, в 2006 году составит 28,5 млн баррелей нефти в сутки, что на 300 тыс. баррелей меньше, чем в 2005 году (28,8 млн б/с). Как говорится в отчете ОПЕК, это будет первое сокращение спроса на нефть ОПЕК после трех лет его последовательного роста. В то же время ОПЕК прогнозирует рост общемирового спроса на нефть в 2006 году до 84,6 млн баррелей в сутки, что на 1,4 млн баррелей больше, чем в прошлом году. Основной рост придется на Китай, где ожидается увеличение спроса на 500 тыс. б/с.
Американская Chevron считает необходимым строительство нескольких нефтепроводов в обход черноморских проливов Босфор и Дарданеллы. Так
заявил управляющий директор Chevron Eurasia Гай Холлингсворт.
«Я не думаю, что один нефтепровод (в обход проливов) будет достаточен. Возможно, потребуется два, а может, и пять», - сказал он.
Холлингсворт также подтвердил, что Chevron рассматривает возможность участия в строительстве нефтепровода Бургас-Александруполис, однако сообщил, что решение об участии еще не принято.
Он подчеркнул, что проект Бургас-Александруполис не связан с проектом расширения мощности Каспийского трубопроводного консорциума (КТК). «Мы очень близки к принятию решения (о расширении КТК). Мы сейчас находимся на этапе смены гендиректора», - отметил Холлингсворт.
Кроме того, Холлингсворт заявил, что пока вопрос о расширении мощности не решен, Chevron изучает альтернативные маршруты экспорта нефти Тенгнизского месторождения в Казахстане, добыча на котором в 2007 году возрастет почти вдвое. «Нам приходится искать другие пути», - сообщил он. В частности, Chevron рассматривает возможность использования так называемого «южного» маршрута - через нефтепроводную систему Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД).
Для справки, ChevronTexaco Overseas владеет 50%-ной долей в СП «Тенгизшевройл», разрабатывающем месторождение Тенгиз, ExxonMobil Kazakhstan Ventures Inc принадлежит 25%. Казахстан через национальную нефтегазовую компанию «КазМунайГаз» контролирует 20%, российско-американское СП LUKArco - 5%.
Нефтепровод КТК Тенгиз-Новороссийск общей протяженностью 1580 км соединяет месторождения Западного Казахстана с российским побережьем Черного моря. КТК в 2005 году увеличил отгрузку нефти на экспорт на 35,5% по сравнению с предыдущим годом - до 30 млн 502 тыс. тонн (237,6 млн баррелей).
Проект расширения мощности КТК до 67 млн тонн в год включает проектировку и строительство 10 новых перекачивающих станций, увеличение существующих резервуаров для хранения дополнительных 480 тыс. тонн нефти, а также сооружение третьего выносного причального устройства на Черном море. Chevron Caspian Pipeline Consortium Company принадлежит 15% в КТК.
Нефтепровод Самсун-Джейхан (проходит по территории Турции) мощностью 50 млн тонн в год предлагают построить итальянская Eni с турецкой группой Calik.
Проект Бургас-Александруполис предусматривает создание нового, маршрута, который позволит транспортировать нефть из портов Черного моря на рынки Европы, США и Азиатско-Тихоокеанского региона через Болгарию и Грецию. Возможная пропускная способность составит 35 млн тонн в год (возможно увеличение до 50 млн тонн в год). С российской стороны участниками консорциума выступают ТНК-ВР, НК «Роснефть» и НК «Сибнефть».
Кстати о нефте- и газопроводах.
У автора складывает впечатление, что Хавьер Солана таки почитывает «Итоги», обращая внимание на Энергопреамбулу. Во всяком случае последние «евроньюсы» на животрепещущую тему российского энергошантажа говорят об этом.
Наряду с усилиями по укреплению сотрудничества ЕС с Россией в области энергетики Евросоюз должен быть нацелен на строительство новых газо- и нефтепроводов в обход территории РФ. Эта рекомендация содержится в спецдокладе «Внешняя политика на службе энергетических интересов Евросоюза», подготовленном службой верховного представителя по внешней политике и безопасности ЕС Хавьера Соланы.
Основные положения документа, который выносится на предстоящий 15-16 июня саммит ЕС, стали известны европейским журналистам.
Доклад предлагает сконцентрировать усилия ЕС на укреплению партнерства с Россией в области энергетики и одновременном поиске других поставщиков энергоносителей в страны Евросоюза. В нем также содержится требование «географически диверсифицировать источники получения энергии и транзитные пути». В этой связи газо- и нефтепроводы из Каспия и Средней Азии определены как «жизненно необходимые» для Евросоюза. «Все инструменты ЕС должны быть задействованы для того, чтобы ускорить строительство этих магистралей», подчеркивается в докладе.
В первую очередь ЕС интересует газ и нефть Азербайджана, Казахстана, Туркмении, а также Алжира. Составители доклада предлагают довести долю алжирского газа на внутреннем рынке Евросоюза с нынешних 10 до 20%.
В турецком порту Джейхан на Средиземном море началась отгрузка первой азербайджанской нефти, сообщили представители энергетического ведомства Турции в субботу. Официальный пуск в эксплуатацию БТД стоимостью свыше $4 млрд намечен на 13 июля с участием президентов Азербайджана, Грузии, Турции, Казахстана, делегаций США, Великобритании и других стран. Сейчас началась отгрузка нефти на британской танкер в рамках тестирования. «Отгрузка началась в пятницу вечером, и все еще продолжается. Испытания проводятся, поскольку это первый груз в Джейхане», - сказал представитель БТД.
Для справки.
На терминале в Джейхане расположено семь резервуаров для сырой нефти вместимостью 1 млн баррелей нефти каждый и причал протяженностью два километра, с которого можно одновременно загружать два танкера грузоподъемностью до 300 тыс. тонн. Мощность 1,768-километрового БТД рассчитана на 1-1,2 млн баррелей нефти в сутки, и на этот объем нефтепровод выйдет в 2008 году.
Участниками этого проекта являются BP (30,1%, оператор), Госнефтекомпания Азербайджана (25%), Chevron (8,9%), Statoil (8,71%), TPAO (6,53%), (5%), Itochu (3,4%), ConocoPhillips (2,5%), INPEX (2,5%), Total (5%) и Amerada Hess (2,36%).
Росрезерв РФ предлагает создать государственный резерв сырой нефти и газа, сообщил руководитель Росрезерва А.Григорьев. «Наше мнение, которое поддерживается экономистами, что необходимо создать в России государственный резерв нефти и газа», - сказал он.
По мнению Григорьева, на первом этапе запас нефти должен составить порядка 5 млн тонн. Впоследствии, считает глава Росрезерва, объем должен быть увеличен - «с тем, чтобы этим резервом государство могло влиять на рынок», - добавил он. «Это должно быть политическое решение, так как потребует больших затрат, - сказал Григорьев. - Думаю, это решение должно быть принято». Он также добавил, что разработки по этому вопросу уже сделаны. «Сейчас в номенклатуре Росрезерва газа нет, как нет и сырой нефти», - пояснил Григорьев. Говоря о возможностях создания резерва газа, Григорьев сказал, что консультации с «Газпромом» показали, что это возможно. При этом предложения по созданию резерва сырой нефти не поддерживаются «коллегами из акционерных обществ», добавил Григорьев, отказавшись конкретизировать эти компании.
ОАО «Газпром» не испытывает дефицита газа для поставок как в страны Европы, так и на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Об этом сообщил первый вице-премьер России Д.Медведев на брифинге для иностранных журналистов.
«Дефицита никакого нет. Никто и никогда не говорил о том, чтобы переключить задвижку и перенаправить весь европейский газ в Азию, то есть поставлять западноевропейский газ на рынки Китая, Индии и Японии», - сказал Медведев.
Он подчеркнул, что «Газпром» не выбирает между поставками в Европу и на Дальний Восток. Первый вице-премьер напомнил, что перенаправление «европейского» газа в Азию невозможно, прежде всего, с технической точки зрения из-за отсутствия развитой транспортной инфраструктуры. «Во-первых, в один день этого сделать нельзя, и у нас нет возможности, потому что нет трубы», - сказал вице-премьер, отметив, что ресурсная база «Газпрома» позволяет гарантировать поставки как на европейский рынок, так и в страны АТР. «Главной задачей для «Газпрома» будет увеличение объемов добычи. У нас есть запасы западносибирской газоносной провинции, которые предстоит разрабатывать», - отметил Медведев.
В этой связи мы не удержались от комментариев.
Во-первых, как тогда понимать «раньшее» заявление А.Миллера о смене газпромовского вектора с Запада на Восток? Или в Кремле и «околокремлевской» РАО разное видение «газовых стратегий»?
Во-вторых, в Москве потихоньку начинают говорить если не полную правду, то близкие к правде слова. Это мы о том, что «нет трубы», но есть антидемпинговые пошлины на трубы большого диаметра производства Украины.
В-третьих, относительно «главной задачи Газпрома». На 2006 г. запланирован прирост добычи «аж на 100 млн. куб.метров». Это официальные данные самого же РАО.
В-четвертых, для разработки «запасов западносибирской газоносной провинции» (Ямал) требуется около $40 млрд. инвестиций. А с нынешними взглядами Кремля на допуск к недрам иноземных компаний, кредитов можно ждать очень долго. Аккурат до того времени, когда Европа «остынет» к газу в пользу атома и угля, а Китай «подсядет» на казахскую «трубу».
Электростанции РАО «ЕЭС России» за 5 месяцев 2006 года, по оперативным данным, увеличили выработку электроэнергии на 5,6% до 307,3 млрд кВт ч с 290,9 млрд кВт ч в январе-мае 2005 года. Об этом говорится в сообщении РАО. В России объем энергопотребления в январе-мае составил 421,7 млрд кВт ч., что на 4,5% выше показателя прошлого года (403,6 млрд кВт ч).
Выработка тепловых станций РАО за отчетный период увеличилась на 8,9% до 259,5 млрд кВт ч, при этом выработка гидроэлектростанций снизилась на 9,1% до 47.8 млрд кВт ч. Снижение выработки гидроэлектростанций РАО объясняет пониженной приточностью водохранилищ ряда ГЭС Волжско-Камского каскада в среднем на четверть относительно уровня прошлых лет. В мае текущего года, по оперативным данным, электростанции РАО выработали 52,1 млрд. кВт ч, что выше показателя 2005 года на 6,3%. Выработка гидроэлектростанций РАО в мае составила 12,6 млрд кВт ч, выработка тепловых станций - 39,5 млрд кВт ч. Объем энергопотребления в стране в мае по сравнению с прошлым годом увеличился на 5,6% до 72,2 млрд кВт ч с 68.4 млрд кВт ч.
В мае атомные электростанции Украины сократили производство электроэнергии на 4, 11%, или на 0,288 млрд. кВт-час по сравнению с апрелем до 6,718 млрд. кВт-час. Об этом сообщил представитель Национальной атомной энергогенерирующей компании «Энергоатом».
Коэффициент установленной мощности АЭС в мае уменьшился на 5 процентных пункта по сравнению с апрелем до 65,3%.
В мае АЭС произвели 47,4% от общего объема производства электроэнергии в Украине.
Как сообщали «Итоги», в апреле АЭС уменьшили производство электроэнергии на 16,5%, или на 1,384 млрд. кВт-час по сравнению с мартом до 7,006 млрд. кВт-час.
В 2005 году АЭС увеличили производство электроэнергии по сравнению с 2004 годом на 1,7% до 88,756 млрд. кВт-час.
«Энергоатом», который объединяет 4 действующие украинские АЭС, является крупнейшим в Украине производителем электроэнергии.
США.
Уровень безработицы в США в мае 2006г. снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцев и составил 4,6%. Такие данные опубликовало 02 июня минтруда страны. Показатель оказался ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших, что уровень безработицы в стране в мае с.г. не изменится, останется на уровне 4,7%.
Число вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в мае 2006г. возросло на 75 тыс. по сравнению с ростом на 135 тыс. в апреле 2006г. Этот показатель оказался ниже прогнозов экспертов, которые ожидали его увеличения в мае с.г. на 180 тыс.
Минторговли США сообщило в пятницу, 2 июня, что объем заказов американских промпредприятий упал в апреле на 1,8% по сравнению с мартом. Экономисты в среднем прогнозировали снижение объема промышленных заказов на 2,2%. Мартовское значение показателя было пересмотрено в сторону понижения до роста на 4,0%.
Американский авиагигант Boeing Co. получил на той неделе заказ на поставку 32 авиалайнеров на сумму $5,8 мрлд.
Покупатель (имя неизвестно) заказал 20 широкофюзеляжных лайнеров 777, девять узкофюзеляжных лайнеров 737 и три самолета модели 747s. Цифра $5,8 млрд. является оценочной, сказал представитель Boeing.
Майский отчет о занятости в США, опубликованный в пятницу 2 июня, вызвал смешанные чувства на американских биржах. Слабый прирост числа рабочих мест в мае, показанный в отчете, уменьшил вероятность нового повышения ставки ФРС, но, поднял на рынке акций тревогу в отношении экономического роста.
Сначала инвесторы обрадовались, что ФРС, вероятно, не станет повышать ставку при слабых данных с рынка труда. Сразу после публикации отчета о занятости, состоявшейся за час до открытия бирж, фьючерсы на основные фондовые индексы США взметнулись вверх. Однако радость угасла к открытию биржевой сессии. В самом начале торгов индекс «голубых фишек» Dow поднялся на 25,54 пункта (+0,23%) и тут же скатился в минус. На дневном минимуме, в 12.00, потери Dow составляли 68,75 пункта (-0,61%) .
Во второй половине дня негативные и позитивные силы более-менее уравновесили друг друга. К закрытию индекс Dow и «технологический» Nasdaq значительно сократили дневные потери, а индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 вышел в положительную область.
По итогам торгов Dow понизился на 12,41 пункта до 11247,87, или на 0,11%. Индекс Standard & Poor’s 500 повысился на 2,51 пункта до 1288,22, или на 0,20%. Индекс Nasdaq Composite понизился на 0,45 пункта до 2219,41, или на 0,02%. Широта рынка оказалась положительной – количество компаний, акции которых поднялись в пятницу, превысило количество компаний, акции которых в этот день упали.
Отчет о занятости за май, опубликованный министерством труда США, показал следующее. Уровень безработицы в американской экономике, не считая сельскохозяйственного сектора, составил в мае 4,6%, понизившись по сравнению с 4,7% в апреле. Число рабочих мест увеличилось на 75 тысяч. Майский уровень безработицы оказался ниже среднего прогноза экономистов, предполагавшего цифру в 4,7%, и стал самым низким показателем после июля 2001 г. Однако прирост числа рабочих мест оказался намного хуже прогнозов. Согласно разным опросам, экономисты в среднем полагали, что количество рабочих мест выросло в мае на 170 тысяч – 180 тысяч. Прирост числа рабочих мест в мае оказался самым низким после октября, когда в условиях, создавшихся после катастрофических ураганов, число рабочих мест в Америке увеличилось только на 37 тысяч.
В майском отчете минтруда пересмотрело данные о количестве новых рабочих мест в апреле и марте. Согласно пересмотренным данным, в апреле число рабочих мест в США увеличилось на 126 тысяч, а не на 138 тысяч, как считалось ранее. В марте показатель вырос на 175 тысяч, а не на 200 тысяч, как было доложено в предыдущем отчете.
Средняя почасовая заработная плата повысилась в мае на 0,1% по сравнению с апрелем, когда она выросла на 0,6%. Экономисты в среднем прогнозировали, что в мае средняя заработная плата увеличится на 0,3%.
Продолжительность средней рабочей недели уменьшилась в мае на 0,1 часа до 33,8 часа, вернувшись к значению, которое фиксировалось на протяжении многих месяцев – до апреля. В апреле этот показатель составил 33,9 часа.
Единственной «сильной» составляющей отчета о занятости были признаны данные о понижении уровня безработицы. Количество безработных уменьшилось в мае на 108 тысяч, численность трудовых ресурсов выросла на 180 тысяч человек, а количество занятых увеличилось на 288 тысяч. То есть, судя по этим цифрам, в мае работу нашли 108 тысяч человек из числа безработных плюс все 180 тысяч человек, «влившихся» в этом месяце в трудовые ресурсы.
Минтруда США определяет уровень безработицы на основе опроса населения, охватывающего 60 тысяч домохозяйств. Динамика числа рабочих мест определяется на основе данных, получаемых от 400 тысяч предприятий. Как более представительные, данные о количестве рабочих мест имеют более весомое значение для экономистов и инвесторов. Поэтому, несмотря на понижение уровня безработицы, увеличение числа рабочих мест в мае всего на 75 тысяч, при прогнозах в 170 тысяч – 180 тысяч, произвело ошеломляющий эффект. Экономисты моментально заговорили о том, что полученные данные указывают на значительное замедление экономического роста в США – более значительное, чем предполагали прогнозы.
Как показали фьючерсы на ставку по федеральным фондам, на утренних торгах в пятницу вероятность июньского повышения ставки ФРС упала в глазах фьючерсного рынка до 42%, против примерно 70% накануне. К закрытию торгов вероятность июньского повышения ставки поднялась до 48%, но осталась ниже 50%.
В отличие от рынка акций, для которого отчет о занятости оказался двусмысленной новостью, рынок казначейских облигаций США принял данные министерства труда с безоговорочным восторгом. Сделав вывод, что майский отчет о занятости сигнализирует о вялом экономическом росте, отсутствии инфляционного давления в трудовой сфере и завершении цикла повышений ставки ФРС, долговой рынок взлетел. Стоимость 10-летних казначейских облигаций США повысилась в пятницу на 27/32. Их доходность, главный ориентир для американских рынков долгосрочного кредита, упала до 4,99%, против 5,11% накануне. Как следствие, доходность 10-летних госбумаг США оказалась ниже базовой ставки ФРС, которая с 10 мая равна 5,00%. Такого не случалось с апреля 2001 г., т.е. со времен последней рецессии.
Помимо отчета о занятости, 02-го вышли апрельские данные о промышленных заказах. Как сообщило минторговли США, объем заказов у американских промышленных предприятий понизился в апреле на 1,8% по сравнению с мартом. Экономисты ожидали, что заказы упадут на 2,2%. В марте, по пересмотренным данным, заказы выросли на 4,0%, а не на 4,2%, как считалось ранее. Данным о промышленных заказах присуща большая волатильность, поэтому понижение заказов в апреле, после роста в марте, не вызвало особых эмоций на рынках.
Самым громким событием в корпоративном секторе в пятницу было известие о планируемом слиянии между компанией NYSE Group, оператором Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), и компанией Euronext, оператором фондовых бирж Парижа, Амстердама, Брюсселя и Лиссабона. Руководители NYSE и Euronext подписали соглашение о слиянии в четверг вечером. По условиям соглашения, каждая акция NYSE Group будет конвертирована в одну акцию объединенной компании, которая будет названа NYSE Euronext. Акционерам Euronext будут предложены акции объединенной компании плюс деньги. За каждую акцию Euronext они смогут получить 0,98 акции NYSE Euronext и 21,32 евро. Планируемая сделка подлежит одобрению со стороны акционеров NYSE и Euronext и регулирующих органов. Если слияние осуществится, то NYSE Euronext станет первой трансатлантической фондовой биржей. Акции NYSE выросли в пятницу на $2,06 до $64,51, или на 3,30%.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.095 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.106).
Европа.
Как сообщило в пятницу, 2 июня, статведомство Евросоюза Eurostat, индекс цен промышленных производителей в ЕС вырос в апреле на 0,5% по сравнению с мартом. По сравнению с тем же периодом 2005 года индекс цен увеличился на 6,6%. В еврозоне цены производителей в апреле выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Без учета изменений наиболее волатильных цен на продукцию энергетической отрасли, индекс цен промышленных производителей в апреле вырос на 0,4% в еврозоне и Евросоюзе по сравнению с мартом и на 2,2% по сравнению с апрелем прошлого года в еврозоне и на 2,1% в Евросоюзе.
Наибольший рост цен производителей за месяц был отмечен в Греции, где цены увеличились на 1,3%. В Великобритании цены упали на 0,6%. За период с апреля 2005 года по апрель нынешнего года максимальный рост цен произошел в Великобритании 12,9%. В Чешской республики цены продемонстрировали минимальные темпы роста за год, поднявшись на 0,5%.
Объемы регистраций новых автомобилей в Германии, крупнейшей экономике Европы, выросли в мае 2006 года на 9,3% в годовом исчислении до 332 тыс. единиц, сообщила отраслевая ассоциация VDIK. Таким образом, число регистраций новых авто за период с января по май увеличилось на 3% до 1,41 млн единиц.
Европейские регулирующие органы одобрили предложение о покупке компанией Mittal Steel компании Arcelor. Это решение было принято, несмотря на объявленную ранее сделку по слиянию между Arcelor и "Северсталью". Европейская комиссия провела расследование по поводу предложения Mittal Steel Co. о покупке за 25,8 млрд евро компании Arcelor и не обнаружила в ней признаков, которые могут ухудшить конкурентную ситуацию на европейском металлургическом рынке. Однако обязала Mittal в случае заключения сделки продать часть мощностей по производству крупносортного профиля, на что Mittal ранее согласилась. Ранее контролирующие органы Люксембурга одобрили предложение Mittal Steel Co. о приобретении Arcelor SA.
Напомним, что впервые Mittal Steel объявила о намерении купить Arcelor за 18,6 млрд евро ($22,3 млрд.) 27 января 2006г. По условиям предложения, акционеры Arcelor получили бы по 4 акции Mittal Steel и 35,25 евро ($30,61) за каждые 5 акций Arcelor. Однако совет директоров Arcelor отверг предложение, расценив его как «недружественное». 18 мая Mittal Steel официально заявила о начале покупки акций Arcelor. Срок действия предложения будет действовать с 18 мая по 29 июня 2006г. в Люксембурге, Бельгии, Франции и США, а в Испании - в течение 30 дней после одобрения сделки контролирующими органами страны. Контролирующие органы Евросоюза должны одобрить сделку не позднее 7 июля 2006г. Mittal Steel предлагает акционерам выкупить акции Arcelor за 21 млрд евро ($27 млрд.). 19 мая 2006г. предложение было увеличено до 25,8 млрд евро ($33 млрд.). Mittal Steel намерен обменять одну акцию Arcelor на одну собственную акцию с доплатой 11 евро наличными.
Таким образом, одна акция Arcelor оценивается в 37,74 евро. При этом компания заявила, что готова направить на выкуп Arcelor не более 7,6 млрд евро наличными и произвести дополнительную эмиссию 648,46 млн акций. 26 мая с.г. второй в мире по величине производитель стали Arcelor SA объявил о слиянии с крупнейшим в России производителем стали - ОАО «Северсталь». Сумма сделки составила 13 млрд евро. 30 мая с.г. Mittal Steel заявила, что будет продолжать добиваться приобретения 51% акций Arcelor и полного контроля над компанией, несмотря на планы Arcelor по слиянию с российским ОАО «Северсталь». Ранее было обнародовано заявление руководителя европейского подразделения Mittal Steel Роланда Баана, который сообщил, что компанию может удовлетворить неконтрольный пакет в 40% акций в объединенной компании «Arcelor-Северсталь». «Имея более 20% акций, мы сможем в любой момент инициировать собрание акционеров», - сказал он.
Фондовые торги в Европе 2 июня завершились разнонаправленным изменением индексов. Позитивную динамику задавали данные о состоянии американской экономики, ослабившие опасения рынка относительно возможного роста инфляции в США и дальнейшего ослабления доллара.
Что касается акций компаний, то здесь заметную роль сыграли сообщения о новых сделках. На новостях о намерении Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) приобрести европейского биржевого оператора Euronext за 10 млрд долл. акции последнего подорожали на 3,3%.
Котировки Portugal Telecom выросли на 3,6% после того, как стало известно, что шесть частных фирм готовы предложить за эту компанию 14 млрд евро.
Акции французской строительной компании Vinci SA подорожали на 4,4% на фоне сообщений о выходе ее главы Антуана Закариа из состава совета директоров.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 повысился на 14,90 пункта (0,26%), до 5764,6 пункта, французский CAC 40 вырос на 12,41 пункта (0,25%), до 4959,7 пункта, а швейцарский SMI - на 47,75 пункта (0,63%), до 7665,08 пункта. AEX-Index в Амстердаме потерял 2,68 пункта (0,61%), составив 438,9 пункта, немецкий Dax упал на 20,55 пункта (0,36%), до 5687,04 пункта. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 повысился на 0,2% - до 1313,2 пункта.
Азия.
В 2005 году за загрязнение окружающей среды в Китае было закрыто свыше 2600 предприятий, говорится в распространеннной в понедельник «Белой книге по вопросам экологической защиты в Китае в 1996-2005 гг.». В «Белой книге» подчеркивается, что за 1996-2000 годы за экологические нарушения в Китае было ликвидировано 84 тыс. малых предприятий. Особому контролю подвергаются ресурсоемкие предприятия, в том числе сталелитейные заводы, цементные и алюминиевые производства.
В 2001-2004 годах в этих сферах по экологическим соображениям была остановлена реализация 1900 проектов, говорится в документе. «Конфликт между окружающей средой и развитием становится все более насущным», - подчеркивается в «Белой книге». - Относительный недостаток ресурсов, хрупкость экологии, неразвитые возможности по защите окружаюшей среды являются актуальными проблемами, замедялющими развитие Китая».
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE, в понедельник, 5 июня, основные индикаторы японского рынка акций снизились. Индекс Nikkei 225 опустился на 121,0 пункта, или на 0,8%, до 15668,31 пункта. Индекс широкого рынка Topix упал на 11,19 пункта, или на 0,7%, до 1594,92 пункта.
Рост мировых цен на нефть усилил опасения инвесторов по поводу ускорения инфляции и дальнейшего роста процентных ставок в США. Акции экспортеров возглавили снижение японских акций. Акции Toyota Motor Corp. (TM) подешевели на 80 иен, или на 1,3%, до 6040 иен. Акции Nissan Motor Co. (NSANY) снизились на 24 иены, или на 1,8%, до 1348 иен. Бумаги Matsushita Electric Industrial Co. (MC) опустились на 50 иен, или на 2,0%, до 2490 иен.
Акции нефтяных компаний выросли вслед за ростом цен на нефть. Бумаги Inpex Holdings Inc. подорожали на 21000 иен, или на 2,2%, до 970000 иен. Акции Japan Petroleum Exploration Co. выросли на 110 иен, или на 1,5%, до 7510 иен. Бумаги Nippon Mining Holdings Inc. поднялись на 40 иен, или на 4,1%, до 1014 иен
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU) упали на 30000 иен, или на 1,9%, до 1,54 млн. иен в связи с опасениями по поводу продажи акций компании японским правительством, которому принадлежит 277245 акций на $3,8 млрд. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. снизились на 10000 иен, или на 0,9%, до 1,11 млн. иен. Бумаги Mizuho Financial Group Inc. опустились на 8000 иен, или на 0,9%, до 934000 иен.
Акции Pioneer Corp. поднялись на 26 иен, или на 1,4%, до 1933 иен. Газета Nihon Keizai сообщила 4 июня, что компания прекратит разработку всех записывающих устройств, кроме устройств, основанных на технологии Blu-ray. Отказ от разработки устройств для записи DVD и сокращение их производства позволит компании сконцентрироваться на деятельности более прибыльного подразделения, производящего автомобильную электронику.
Сообщила также, что Elpida Memory Inc. в нынешнем году начнет продажу новых устройств хранения информации, которые совместят скорость работы, доступную в технологии DRAM, и большие объемы хранимых данных, как во флэш-памяти. Акции Elpida выросли на 210 иен, или на 4,3%, до 5090 иен.
Основные индикаторы других фондовых рынков Азии двигались в понедельник разнонаправлено. Корейский индекс KOSPI понизился на 0,6% до 1301,62 пункта. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX опустился на 3,5% до 6715,27 пункта. Основной гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,7% до 16026,36 пункта. Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index вырос на 0,6% до 1678,78 пункта. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, опустился на 0,3% до 2412,59 пункта.
Россия.
Торги на рынке акций РФ проходили в пятницу, 2 июня, на фоне роста котировок большинства ликвидных бумаг. Причиной оптимизма стали локальное улучшение внешнего фона и избыточная рублевая ликвидность. В частности, доминантой дня стали ожидания штатовских инвесторов по поводу темпа роста инфляции и дальнейшей судьбы процентной ставки ФРС США. За океаном вновь появилась некоторая уверенность, что ставка повышена не будет, и, как следствие, на рынке соседей зазвучали мажорные нотки. В результате к 18.45 (Москвы) индекс ММВБ вырос на 4,98% и достиг 1363,46 пункта, а классический индекс РТС повысился на 5,16%, до 1535,38 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 61,21 млрд руб., в РТС – $69,39 млн.
К закрытию на подъеме находились акции «Ростелекома» (+7,4%). Уверенный рост продемонстрировали бумаги РАО «ЕЭС» (+6,59%), не отстал от рынка и нефтяной сектор. К 18.45 (Москвы) «Сургутнефтегаз» подорожал более чем на 7%, акции «ЛУКОЙЛа» выросли на 4,2, «Татнефти» (+9,26%), «Газпром нефти»(+4,56%). Хуже рынка выглядели только бумаги ЮКОСа(-0,9), но на котировки этого эмитента уже никто не обращает внимание.
Ожидания выхода значимых майских данных по безработице в США заставляли инвесторов потихоньку прикрывать короткие позиции, тем самым двигая рынок к его локальным максимумам. Вышедшие данные вселили оптимизм в инвесторов (в краткосрочном плане или среднесрочном, мы увидим позже), активность на рынке заметно повысилась, появились объемы на покупку. Индекс преодолел свой локальный максимум в районе 1525 пунктов и устремился к следующим целям.
Говорить о полномасштабном восстановлении растущего тренда и штурмом новых максимумов пока преждевременно, ближайшие серьезные уровни возможного сопротивления располагаются в районах 1660 пунктов и 1790 пунктов. Если в ближайшее время не последует угроз со стороны ФРС о повышении ставок, можно рассчитывать, что на волне оптимизма и ажиотажных покупок индекс РТС сумеет подрасти даже до уровней 1870 или 1990 пунктов.
Украина.
Фонд госимущества Украины, по состоянию на 1 июня 2006 г., получил от приватизации 94,9 млн. грн. По данным пресс-службы ФГИУ, в Госбюджет Фонд в январе-мае перечислил 92,9 млн. грн.
Для справки, в соответствии с Законом «О Государственном бюджете Украины на 2006 г.» планируется, что сумма поступлений от приватизации в 2006 году составит 2 млрд. 100 млн. 188 тыс. грн.
Фонд госимущества в 2005 г. перечислил в Госбюджет 20 млрд. 686 млн. грн., полученных от продажи государственного имущества.
В январе-мае поступления в государственный бюджет от дивидендов, начисленных на акции, находящиеся в государственной собственности, составили 14,343 млн. гривен. Данные приведены по состоянию на 1 июня.
Как сообщали «Итоги», в январе-апреле поступления в государственный бюджет от дивидендов, начисленных на акции, находящиеся в госсобственности, составили 5,3 млн. грн.
Согласно закону «О госбюджете-2006», поступления в Казну от доходов госпредприятий и от дивидендов, начисленных на госпакеты акций, установлены в размере 3,56 млрд. грн.
В 2005 году поступления в госбюджет от дивидендов, начисленных на акции, находящиеся в госсобственности, составили 1,795 млрд. грн.
В середине апреля Минифин заявил, что рассчитывает на активизацию перечисления предприятиями с госдолей акций дивидендов в госбюджет.
В январе-мае поступления в государственный бюджет от аренды госимущества составили 127,695 млн. гривен. Так утверждает Фонд госимущества.
Данные по состоянию на 1 июня согласно официальной справке Госказначейства.
Поступления от аренды госимущества в январе-мае составляют 45,6% годового плана, установленного госбюджетом-2006.
Как сообщали «Итоги», в январе-апреле поступления в государственный бюджет от аренды госимущества составили 99,224 млн. гривен.
Согласно закону «О госбюджете на 2006», поступления в госбюджет от аренды госимущества установлены в размере 280 млн. гривен.
В 2005 году ФГИ перечислил в государственный бюджет 271,09 млн. гривен средств, полученных за аренду госимущества.
В пятницу, 2 июня, на торгах «Первой фондовой торговой системы» (ПФТС) заключены сделки по продаже гособлигаций на общую сумму 9,998 млн. грн.
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в пятницу повысился на 1,23 пункта до 407,2 пункта.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 54,23 пункта, или 15,4% с 352,97 пункта.
Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС повысился на 0,3 пункта до 405,97 пункта.
Объем торгов за день составил 38,889 млн. гривен.
После падения до отметки 111.42 курс доллар/йена вырос на сегодняшней азиатской сессии до уровня 111.80.
С одной стороны, давление на курс доллара против йены оказывают пятничные данные обзора рынка труда в США и рост курса китайского юаня. С другой, поддержку курсу доллар/йена оказывает рост кросс-курса евро/йена с уровня 144.22 до 144.90.
Курс евро/доллар вырос сегодня с уровня 1.2919 до 1.2976, максимального с 5 мая прошлого года. Поддержку евро оказывает ожидание на этой неделе повышения процентных ставок в Европе на 0.25%. Не исключается возможность увеличения ставок и на 0.50%.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на возможные высказывания президента Европейского центрального банка Трише и председателя Федеральной резервной системы США Бернанке.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 03 июня до отметки 1.2936.
Курс фунт/доллар поднялся до уровня 1.8857, что почти на 250 пунктов выше пятничного минимума.
Курс доллар/йена упал до отметки 111.32.
Дилеры отмечают, что данные обзора состояния рынка труда в США увеличивают вероятность того, что ФРС США может приостановить процесс повышения уровня процентных ставок в стране. Количество новых рабочих мест вопреки прогнозам экономистов оказалось не столь большим.
Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за май составило 75000 (прогноз был 173000, предыдущее значение 138000). Безработица (Unemployment rate) в США за май составила 4.6% (прогноз был 4.7%, предыдущее значение 4.7%). Индекс среднего почасового заработка (Average hourly earnings) в США за май составил +0.1% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение +0.5%).
Индекс производственных заказов (Factory orders) за апрель в США составил -1.8% за месяц (прогноз был -0.8% за месяц, предыдущее значение пересмотрено с +4.2% до +4.0% за месяц).
Россия.
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии расчетами today по состоянию на 11.30 по московскому времени повысился на 12,32 копейки и составил 34,5898 рублей за евро.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени понизился на 17,79 копейки и составил 26,7089 рублей за доллар.
Украина.
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг в пятницу сохранился на уровне 5,025 UAH/USD. По словам дилеров, котировки в начале торговой сессии колебались в пределах 5,025-5,032 UAH/USD, в дальнейшем сузились 5,015-5,020 UAH/USD.
Предложение СКВ и спрос на нее были прибизительно сбалансированными.
Нацбанк 02-го на рынок не выходил.
Большинство сделок, по оценкам очевидцев, было заключено по курсу 5,025 USD/UAH.
Стало быть с начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,5% с 5,05 USD/UAH.
Как сообщали «Итоги», за 2005 г. курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 USD/UAH до 5,05 USD/UAH, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 USD/UAH до 5,3056 USD/UAH.
Итак, конец прошлой недели на межбанке ознаменовался увеличением объемов офферов валюты США, что привело к незначительному понижению цен. Но предложение оказалось недостаточным для того, что бы Нацбанк вышел на рынок с покупкой «лишней зелени»…
А сейчас традиционные «интимные подробности» пятничной сессии.
Торги безналичным долларом на межбанковском валютном рынке Украины
в пятницу 02 июня открылись котировками - 5,0235/5,0375, к 11.00 спрэд сузился 5,0245/5,0285, а к 12.00 цены ушли вниз 5,0125/5,0200.
К закрытию ценовые уровни достигли минимальных значений 5,005/5,015. НБУ 02-го на рынок не выходил.
Рублевый рынок в пятницу открылся котировками 0,1868/74, к 11.00 цены сконцентрировались в диапазоне 0,1869/71, и к полудню скатились 0,1864/68. К закрытию торгов цены установились на значениях 0.1861/65.
В России курс доллар-рубль 02-го упал, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 26,8953 (-0,1542).
Рынок евро-гривна открылся индикативными котировками 6,4290/6,4630, к 11.00 цены опустились 6,4250/6,4460, и к 12.00 составили 6,4135/6,4390. На момент закрытия торговой сессии ценовые уровни по EUR/UAH достигли отметки 6,4055/6,4340.
В течение пятничной сессии на рынке наличных Днепропетровска курс доллара, претерпевая незначительные колебания (преимущественно в виде сужения спрэда) в конце торгов вернулся на утренние уровни. По позиции спрос, предложение «село» на полкопейки.
Наличный евро к финишу вырос, на копейку-другую, как того требовали тенденции мирового форекса.
Российский рубль 02-го к исходу торгов прибавил пункт: доллар - 5.045/5.050, евро - 6.48/6.52, рубль – 0.1872/0.1876.
Оптовые количества доллара в Днепре в пятницу работались по курсам: 5.043-44/5.050.
Уровень ликвидности 02 июня в Днепре был низким, как индикатор «застоя» приведем статистику торгового дня местного банка-«бегемота»: куплено у населения $613 тыс., реализовано населению – $495 тыс. Реальных оптовых сделок не было.
«Зеленый» сегмент валютного межбанка нынче стартовал «за упокой» (5.0075/5.0200 UAH/USD). К 10.35 ситуация изменилась - 5.02/5.03 UAH/USD.
Этот «квазирост» продолжался недолго – уже в 11.40 на межбанке появились продавцы «зелени» и в спокойной атмосфере деловитости начали «лить» доллары, просадив курс последнего до уровня 5.0120/5.0165 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска начал новую неделю курсами: доллар - 5.040-42/5.053-55, евро - 6.50/6.54-55, рубль – 0.1873-75/0.1880. В дебютных уровнях нет ничего сенсационного: пятница показала, что «зелени» больше нравятся «медведи», а с учетом того, что на международном форексе такая же ситуация, евронал приподнялся уже с утра. Натурально, пятничное укрепление рубля относительно доллара в Москве также нашло свое воплощение на рынке Днепропетровска.
К 10.40 на днепропетровской наличке ликвидность была близкой к нулевой, а котировки работаемых валют, тем не менее, обрели «рыночные очертания»:
доллар - 5.045/5.050, евро - 6.53/6.56, рубль – 0.1878/0.1882.
По мере развития событий на валютном межбанке и на рынке наличных к 12.00 в Днепре обострился гривнедефицит. С одной стороны это парализовало местную «наличку» в части ликвидности, с другой – подтвердило «медвежьи» симпатии всех работаемых в городе валют: доллар - 5.04/5.05, евро - 6.52/6.55, рубль – 0.1875/0.1880.
Откатные тенденции в этот понедельник прослеживались по всей Украине. Исключение был Киев, где курс наличного доллара остался на пятничном уровне. Обращаем внимание на то, что даже «консервативно-замороженном» Донецке цены на «зелень» двинулись вниз. Натурально, евронал, следуя мировых тенденциям чуть вырос, однако «бычьим фанатизьмом» здесь и не пахло: Харьков – доллар - 5.048/5.052, евро - 6.52/6.53, рубль – 0.1880/0.1883, Донецк - 5.03-04/5.05-055, Киев – 5.042/5.052, 6.48/6.54, Одесса - 5.040/5.055, Запорожье - 5.040/5.053, евро - 6.47/6.53.
В пятницу на деловой конференции выступил президент Федерального резервного банка в Чикаго Майкл Москоу. Его заявления не вызвали видимой реакции инвесторов, хотя, казалось бы, могли умерить энтузиазм на рынке казначейских облигаций и усилить замешательство на рынке акций. Отчасти, Москоу повторил высказывания, сделанные им во вторник на телеканале CNBC. Как и тогда, Москоу сказал 02-го, что для него «комфортной зоной» для годового прироста стержневой инфляции, т.е. инфляции без учета цен на энергоносители и пищевые продукты, является диапазон 1% – 2%. При этом, повторил Москоу, он предпочел бы видеть показатель ближе к середине этого диапазона. «Я думаю, монетарная политика должна быть откалибрована таким образом, чтобы со временем вернуть нас к середине этого диапазона», - добавил Москоу.
К слову, главным индикатором инфляции для ФРС является стержневой ценовой индекс потребительских расходов (Core PCE price index). Согласно данным министерства торговли США, опубликованным 26 мая, в апреле Core PCE price index повысился на умеренные 0,2% по сравнению с мартом, но его прирост за год, закончившийся в апреле, составил 2,1%.
Отвечая на вопросы по поводу майского отчета о занятости, Москоу сказал, что понижение уровня безработицы до 4,6% «указывает, вероятно, на оживленный рынок труда, в условиях которого фирмы могут начать повышать заработную плату, чтобы привлечь и удержать работников». Москоу не согласился с предположением, что малый прирост числа рабочих мест в мае должен подтолкнуть ФРС к паузе в повышениях ставки. Как сказал Москоу, при выработке прогноза о перспективах экономики монетарные власти принимают во внимание множество индикаторов. «Нельзя выделить какой-то один индикатор и сказать, что его следствием будет то или иное действие ФРС», - пояснил Москоу.
Как бы то ни было, малый прирост числа рабочих мест в мае усложнил работу для ФРС. Слабый отчет о занятости дополнил данные ISM о замедлении роста производственной активности в мае, данные о понижении индексов потребительской уверенности и многочисленные сигналы об охлаждении рынка жилья. Если экономический рост в США существенно замедляется, то повышение ставки ФРС в июне, с целью сдерживания инфляции, нанесет удар по экономике. Если же ФРС решит не повышать ставку, то удар может последовать со стороны инфляции: даже если инфляционное давление отсутствует на рынке труда, оно присутствует в виде роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары.
Неделя 5–9 июня будет небогата экономическими новостями и может пройти относительно спокойно для американского рынка акций. Правда, в понедельник председатель ФРС Бен Бернанке будет участвовать в международной монетарной конференции в Вашингтоне, вместе с президентом ЕЦБ Жаном-Клодом Трише и представителями Банка Японии. Доклад Бернанке не запланирован, но рынки будут следить за тем, что он скажет в дискуссии на конференции.
Большие волнения возникнут перед публикацией майских данных о розничной инфляции (индекс Core CPI), которая состоится 14 июня. Если данные окажутся неблагоприятными, то рынок акций будет волноваться как минимум до объявления решения ФРС 29 июня. Если данные Core CPI окажутся умеренными, рынок ответит подъемом. Однако, как представляется, ситуация на рынке акций будет уже не так хороша, как в конце апреля – начале мая, когда индекс Dow уверенно двигался к историческому максимуму. В последние недели перед 10 мая, днем предыдущего заседания комитета ФРС, американский рынок акций испытывал чувства, близкие к эйфории. Ожидалось, что майское повышение ставки будет последним. При этом экономический рост представлялся сильным, а инфляция – неопасной. Сейчас ситуация выглядит по-другому. Хотя вероятность нового повышения ставки ФРС уменьшилась после выхода майского отчета о занятости, это снижение связано с данными, не возбуждающими экономический оптимизм.
Нацбанк Украины намерен в будущем сократить участие в торгах на межбанковском валютном рынке, считая, что это станет возможным благодаря увеличению числа участников и объема рынка, сказал заместитель главы НБУ А. Савченко на инвестиционной конференции, проходящей в Крыму.
«Наша стратегия - со временем уйти с рынка как за счет увеличения количества участников, так и объемов. Мы будем считать более-менее развитым рынок, когда объемы на нем достигнут $500 миллионов в день», - сказал Савченко».
По его словам, в 2006 году среднедневные объемы составляют $185 миллионов, а в прошлом году - $154 миллиона.
Савченко сказал, что при увеличении объема до $500 миллионов, НБУ сможет также допускать более широкие колебания межбанковских котировок.
В текущем году, как и во втором полугодии прошлого года, Нацбанк своими интервенциями удерживает курс гривны на межбанковском рынке в коридоре 5,00-5,06 USD/UAH.
В первые два дня июня Нацбанку не пришлось участвовать в межбанковских торгах, так как спрос и предложение были практически сбалансированы, а межбанковские котировки колебались на уровне, близком к 5,01 UAH/USD.
В мае НБУ участвовал в торгах только семь раз, выкупив избыточное предложение валюты на сумму более $240 млн., тогда как предыдущие четыре месяца ему приходилось только продавать доллары, чтобы закрыть спрос. В апреле Нацбанк продал $232,8 млн., а за январь-апрель - $2,1 млрд.
Напомним, первый замглавы НБУ А. Шаповалов сказал на прошлой неделе, что в настоящее время Нацбанк считает оптимальным текущий официальный курс гривны, составляющий более года 5,05 UAH/USD, и не видит необходимости менять котировки покупки и продажи при интервенциях на межбанковском рынке.
Согласно прогнозу Нацбанка, в летние месяцы предложение валюты будет преобладать над спросом, сказал Шаповалов.
Не будем спорить с нацбанковскими чиновниками о курсах. Хотя бы потому, что они, похоже, сами запутались в своих прогнозах.
Обратимся к реалиям.
Думаю, в июне на валютном рынке будет преобладать предложение безналичных долларов. Этот вывод следует из того, что в течение мая на межбанковском рынке обозначился некоторый перевес предложения, который, судя по всему, проистекал из оживившегося экспорта.
Между тем, повторимся, НБУ надеется на постепенный рост оборотов и количества участников валютного рынка, что обеспечит примерный паритет спроса и предложения на межбанке.
Полагаю, в ближайшие дни ситуация на валютном межбанке останется спокойной, причем главным «гарантом» покоя может отсутствие потрясений на рынке гривневых ресурсов. Последнее следует из ожиданий крупных банковских гривневых проводок «Нафтогаза», причем эту гривню НАК отчасти будет «добывать» «сливом» долларов, которые возьмет в долг на внешнем рынке займов.
Похоже, мы наконец-то дождемся того, что «экзерсисы» монетарного департамента НБУ перестанут «диктовать моду» на валютном рынке.
Впрочем, дефицит наличной гривни уже сказал «свое веское медвежье слово» на рынке наличных, где с этого понедельника возобновился откат по всему спектру работаемых валют. Думаю, попытки оживить нулевую ликвидность «налички» сподвигнут дилеров к более решительным курсовым подвижкам. С учетом того, что к настоящему времени количество предложений доллара превышает спрос на него, откат, поддерживаемый валютным межбанком, может продолжится до середины недели. Аккурат до формирования коалиции.
Дмитренко Александр.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
