122
Краткое пособие для начинающего валютного спекулянта
— Валюта
Вячеслав БУТКО
В последнее время в Украине развернута активная рекламная кампания, цель которой — убедить наших сограждан забросить ежедневный каторжный труд на благо мелких хозяев (или крупных олигархов) и "рубануть деньжищ" на рынке FOREX. Звучит заманчиво, но непонятно. Что это за FOREX такой, и как там можно заработать? Более того, можно ли заработать вообще? Попытаемся проанализировать историю создания, принципы функционирования и способы "рубки капусты" на этом, пока еще диковинном для большинства украинцев, рынке.
Итак, FOREX является аббревиатурой английского выражения Foreign Exchange Operations, что в переводе означает "конверсионные валютообменные операции". Свой нынешний вид рынок FOREX приобрел в конце 70-х годов прошлого столетия — возможность поспекулировать на изменениях валютных курсов появилась в 1971 году, когда прекратила свое существование Бреттон-Вудская система регулирования валютных курсов и состоялся переход к плавающим обменным курсам основных мировых валют. Эти обменные спекуляции очень распространены на мировом финансовом рынке. Приведу наглядный пример: дневной оборот американского фондового рынка составляет $300 миллиардов. А оборот рынка FOREX достигает $1 миллиарда. В день. Торговля идет следующими валютами: долларом, евро, фунтом стерлингов, японской иеной, швейцарским франком. Работа мировых валютных рынков фактически не прекращается ни на минуту. Она начинается в Австралии и Новой Зеландии, затем в дело включаются рынки Японии и других восточных монстров (Сингапур, Гонконг), далее — через Москву — работа продолжается на западноевропейских биржах (Франкфурт, Цюрих, Париж, Лондон, Люксембург), а заканчивается финансовый день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.
Естественно, региональные рынки имеют свои особые конверсионные тенденции. Так, на Дальнем Востоке наибольший удельный вес занимают операции по обмену различных валют на японскую иену, а также австралийский доллар. В Западной Европе в основном торгуют доллар к евро, швейцарскому франку и фунту. Эти же валюты доминируют в операциях на биржах в Северной Америке. Необходимо также обратить внимание на то, что в наиболее удобном положении — с учетом часовых поясов — находятся дилеры американского рынка. Они начинают свою работу тогда, когда европейские торговцы возвращаются с ланча, некоторое время работают параллельно с ними, затем, после закрытия европейских рынков, остаются в гордом одиночестве, а завершают свою работу тогда, когда уже начинают трудиться их коллеги на Дальнем Востоке.
Основой функционирования мирового рынка FOREX является то, что всегда имеется значительное количество желающих поменять одну валюту на другую и, что самое важное, все это сбалансировано по разным видам валют. Очень редко бывает так, что есть желающие покупать или продавать только какую-то одну определенную валюту. Валютные торги одновременно идут с помощью телефонной связи и специальных компьютерных терминалов в сотнях крупнейших банков мира. Стандартный лот на торговлю на рынке FOREX составляет $1 миллион.
Прочитав все вышеизложенное, читатель может усомниться: действительно ли "пересічний українець" имеет возможность вот так запросто выйти на Нью-Йоркскую фондовую биржу или фондовую биржу Таиланда и, уподобившись Джорджу Соросу, провести мощную спекулятивную операцию, обвалив курс, скажем, швейцарского франка. Отвечу: представьте себе, да. С этой целью применяется метод маржинальной торговли, впервые реализованный в 1986 году. Само слово margin переводится как "залог". И именно залог является одним из ключевых принципов данной методики. Для работы по маржинальной технологии простому украинскому сантехнику или домохозяйке необходим лишь небольшой процент от полной суммы контракта. Это называется "гарантийным депозитом" (некое подобие залога). Именно в этом и заключается главная особенность рынка FOREX, которая и привлекает простых смертных. В отличие от работы на других финансовых и товарных рынках для оформления сделки клиенту достаточно внести лишь "начальную маржу", после чего он имеет возможность заключать сделки, объем которых в 100 и более раз превышает первоначальный размер вложенных средств. В данной ситуации "плечо" (leverage) предоставляет банк или другая кредитная организация, куда клиент вносит гарантийную маржу. Поэтому даже небольшой (относительно внесенной суммы) выигрыш на рынке FOREX является значительной величиной, особенно в сравнении с доходом решившего поиграть на этом рынке украинского государственного служащего или рекламного агента.
Приведем пример реализации операций. Допустим, некий отечественный заведующий столовой решил вложить в "игру" $2000. Получив в банке "кредитное плечо" в соотношении 100 к 1, он может оперировать суммой до $200 000. Доверенный дилер сообщил, что по состоянию на 12.00 курс американского доллара по отношению к швейцарскому франку составлял 1,4045—1,4050. Дилер считает, что доллар в настоящий момент недооценен, и наш труженик общепита с ним согласен. В таком случае он по телефону дает распоряжение о покупке $100 000 по данному курсу. К 16.00 курс доллара подрос и составил 1,4250—1,4255. Общепитовский менеджер немедленно дает распоряжение своему дилеру "закрыть позицию и зафиксировать прибыль".
Доход без труда подсчитает даже бывший глава Центризбиркома — 2000 швейцарских франков, или $1400. Доход за 4 часа ненапряженного труда составил 70% вложенных средств. Конечно, придется уплатить комиссионные уполномоченному финансовому агенту, но это слезы по сравнению с полученной прибылью. Все это выглядит подозрительно здорово, не правда ли, уважаемые читатели? Для подтверждения этих слов перейдем к более прозаической части торговли на рынке FOREX. В первую очередь замечу, что если кто-то выигрывает, то кто-то обязательно проигрывает. И если наш труженик общественного питания "поднял" $1400, то стоит предположить, что те же $1400 из-за неправильной оценки ситуации потерял некий швейцарский сыродел или немецкий сосисочник. Вот только, сопоставляя квалификацию швейцарского или немецкого дилера с уровнем знаний дилера отечественного, скорее, имеет смысл предположить диаметрально противоположную ситуацию. И здесь мы подойдем к самому важному.
Речь идет о механизме принятия решения при работе на рынке FOREX. Из классики известно, что на формирование и изменение валютных курсов оказывают влияние три группы факторов: фундаментальные, технические и краткосрочные. Фундаментальными факторами являются ключевые макроэкономические показатели стран, чьи валюты вовлечены в процесс торгов. Обычно на обозреваемых рынках 80% операций проводятся с долларами США. Именно поэтому так навязчиво качественные деловые издания сообщают нам еженедельные изменения торгового и платежного балансов, внутреннего и внешнего долга, дефицита бюджета, ежемесячно сопоставляют количество вновь созданных рабочих мест, приводят динамику изменения кредитной задолженности личных хозяйств и задолженностей по кредитным картам граждан США. Подвергают тщательному анализу валютный курс на основе паритета покупательной способности, валовой внутренний продукт, инфляцию, индекс промышленного производства. А изменение учетной ставки ФРС для финансистов является событием, по значению не уступающим финалу чемпионата мира по футболу для болельщиков. Интересно, учитывая свое знание тенденций приведенных выше показателей, кто-либо из читателей рискнет вложить свои "кровные" для игры на рынке FOREX? Или кто-то знаком с дилерами, компетенция которых позволяет качественно анализировать все названные показатели и на основе этого анализа принимать единственно верные решения? Вопросы, как вы понимаете, носят чисто риторический характер.
Абсолютно необходимым условием для игрока валютного рынка является знание основ технического анализа, который базируется на том, что рынок постоянно продуцирует ряд принципиально повторяющихся ситуаций. Их необходимо уметь распознать и правильно оценить (кстати, этот ряд весьма обширен). Сам технический анализ — это метод прогнозирования динамики показателей с помощью рассмотрения графиков движения рынка за предыдущие периоды. Как вы думаете, есть ли среди нас специалисты в этом вопросе? Да, есть ряд господ, которые внимательно проштудировали соответствующую литературу. Но умение применить теорию состоит не только в ее знании, но и в первую очередь в способности верно экстраполировать данные и провести ретроспективный анализ, выявив аналогичные ситуации в прошлом. Напрашивается вопрос: много ли среди наших доморощенных соросов специалистов, знающих историю колебания валютных курсов хотя бы в 80-х годах?
Проще всего обстоит дело с краткосрочными неожиданными факторами. Хотя и здесь многие не знают привычных зависимостей в связках "доллар—золото" и "доллар—нефть". Вот и делайте, уважаемые читатели, выводы: стоит ли, уподобившись крупным воротилам финансовых рынков, рисковать своими несколькими тысячами долларов, доверяя их лицам, компетентность которых вы проверить не имеете возможности, или же лучше традиционно разместить их на банковском депозите, скопив денежек на скромный отдых хотя бы в Крыму? Если, конечно, вам не хочется почувствовать вкус адреналина. Хотелось бы, чтобы потом "привкус" не напоминал горькое разочарование…
По материалам: Кіевскій ТелеграфЪ
Поделиться новостью
