Итоги дня

20.02.2004, 15:04 — Валюта

266

Итоги дня 20 февраля 2004 года.

Несмотря на резкое увеличение товарных запасов нефти в США, котировки мирового нефтерынка продолжили рост.

Согласно опубликованным вчера данным, товарные запасы нефти в США выросли на 4,9 млн баррелей. Однако, несмотря на резки прирост показателя, реакция нефтяных рынков была весьма неоднозначной.

На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость мартовского контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) повысилась на 1,55% до $36 за баррель.

В Лондоне, на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) апрельский фьючерс на североморскую марку Brent подешевел на 0,84% до $30,84 за баррель.

В основе разнонаправленного движения рынков лежит несколько факторов. В частности, рост цен на американскую нефть обусловлен истечением мартовских фьючерсных контрактов. Вероятно, что уже в понедельник цены апрельских фьючерсов будут в полной мере отражать изменение запасов нефти. Также следует напомнить, что рост запасов произошёл не в результате увеличения поставок на американский рынок, а в результате снижения спроса со стороны НПЗ, многие из которых в настоящий момент проводят профилактические ремонтные работы и вынуждены снизить объёмы производства. В результате объемы запасов дистиллятов снизились на 5,8 млн баррелей.

Нью-йоркская нефть в Азии понизилась на 0,33% до $35,88 за баррель.

Цены на российскую нефть Urals на спот – рынке выросли на 0,21% до $28,72 за баррель.

Министерство энергетики США сообщило в четверг, что на неделе, закончившейся 13 февраля, товарные запасы нефти в Америке выросли на 4,9 млн. баррелей до 273,8 млн. баррелей. Это на 1,9 млн. баррелей или на 0,7% больше, чем в то же время прошлого года, но на 26,6 млн. баррелей или на 8,9% меньше среднего 5-летнего значения на данное время года. Запасы продуктов перегонки нефти, включающих мазут и дизельное топливо, сократились на прошедшей неделе на 5,8 млн. баррелей до 112,5 млн. баррелей. Это на 6,7 млн. баррелей или на 6,3% больше, чем в то же время прошлого года, но на 8,6 млн. баррелей или на 7,1% меньше среднего 5-летнего значения для данного времени года. По категориям продукции, запасы дизельного топлива сократились на 3,4 млн. баррелей до 68,6 млн. баррелей. Это на 3,6 млн. баррелей или на 5,5% больше, чем в то же время прошлого года. Запасы мазута уменьшились на 2,4 млн. баррелей до 43,9 млн. баррелей. Это на 3,1 млн. баррелей или на 7,6% больше, чем в то же время прошлого года. Запасы бензина увеличились на прошедшей неделе на 600 тысяч баррелей до 205,0 млн. баррелей. Это на 3,0 млн. баррелей или на 1,4% меньше, чем в то же время прошлого года, и на 9,0 млн. баррелей или на 4,2% меньше среднего 5-летнего значения на данное время года. По состоянию на 13 февраля общие запасы нефти и нефтепродуктов в США, включая неупомянутые в отчете, были на 62,1 млн. баррелей меньше среднего 5-летнего значения.

Уровень импорта нефти в США составлял на прошедшей неделе в среднем почти 10,2 млн. баррелей в день, что было на 1,7 млн. баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе (около 8,4 млн. баррелей в день). Таким образом, продолжилась неровная динамика импорта, наблюдавшаяся в последнее время, когда импортные поставки то падали, то росли от недели к неделе. Прирост импорта в основном пришелся на порты Мексиканского залива. За последние четыре недели уровень нефтяного импорта составлял в среднем почти 9,4 млн. баррелей в день.

По данным за неделю, закончившуюся 14 февраля 2003 г., за соответствующие четыре недели уровень нефтяного импорта составлял в среднем 8,25 млн. баррелей в день. Это было на 400 тысяч баррелей в день меньше, чем в то же время 2002 г. Зимой 2003 г. импорт нефти в Америку был пониженным в связи с длительной забастовкой в нефтяной промышленности Венесуэлы).

Уровень импорта бензина на прошедшей неделе составлял в среднем 692 тысячи баррелей в день, по сравнению с 555 тысячами баррелей в день на предыдущей неделе. Уровень импорта мазута и дизельного топлива составлял в среднем 474 тысячи баррелей в день, против 375 тысяч баррелей в день на предыдущей неделе. Поставки нефти на американские НПЗ на минувшей неделе составляли почти 15,0 млн. баррелей в день, что было на 126 тысяч баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе (14,8 млн. баррелей в день).

За последние четыре недели средний спрос на бензин составлял 8,6 млн. баррелей в день, что было на 1,0% выше, чем в тот же период прошлого года. Средний спрос на продукты перегонки нефти за четырехнедельный период был на 7,7% выше соответствующего прошлогоднего показателя. Средний спрос на авиационное топливо был выше прошлогоднего показателя на 5,9%. Общий спрос на нефтепродукты за последние четыре недели составлял в среднем 20,740 млн. баррелей в день, что было на 2,7% больше, чем в тот же период прошлого года (20,194 млн. баррелей в день). Объем стратегических нефтяных резервов США увеличился на прошедшей неделе на 1,5 млн. баррелей до 643,4 млн. баррелей.

ОПЕК повысила прогноз по спросу на ее нефть во II квартале на 230 тысяч баррелей в день до 24,95 млн. баррелей в день. Предыдущий, январский прогноз картеля предполагал, что спрос составит 24,72 млн. баррелей в день. Но и повышенный прогноз означает, что во II квартале на нефтяном рынке может возникнуть проблема избыточного предложения, если ОПЕК не уменьшит нефтедобычу.

Согласно собственным оценкам ОПЕК, страны, входящие в эту организацию, в январе добывали 28,1 млн. баррелей нефти в день. Таким образом, разница между январским уровнем нефтедобычи ОПЕК и прогнозируемым спросом на ее нефть во II квартале составляет 3,15 млн. баррелей в день. "Если проблему избытка нефти не решить своевременным и эффективным образом, то, по всей вероятности, возникнет чрезмерное понижательное давление на цены на нефть", - сказано в докладе ОПЕК.

На своей конференции 10 февраля ОПЕК приняла меры, чтобы устранить избыток предложения нефти. Конференция постановила, что 10 стран ОПЕК, участвующие в соглашении о квотах, должны "немедленно" сократить нефтедобычу на 1,5 млн. баррелей в день, чтобы довести ее до уровня действующей квоты, равной 24,5 млн. баррелей в день. Кроме того, конференция приняла решение об уменьшении квоты с 1 апреля на 1 млн. баррелей до 23,5 млн. баррелей.

Правда, ОПЕК, похоже, не выполняет решение о немедленном сокращении нефтедобычи. Как стало известно от крупнейших клиентов ведущих нефтяных держав ОПЕК, эти страны не изменили планы экспортных поставок нефти в марте по сравнению с февралем. Помимо 10 стран, участвующих в соглашении о квотах, в состав ОПЕК входит Ирак. Прогноз ОПЕК по спросу на ее нефть во II квартале и оценка уровня ее нефтедобычи в январе включает показатели Ирака.

А тем временем нефтеперерабатывающие заводы Украины в январе 2004 года переработали 1.811 млн тонн нефти, что на 26% больше показателей января 2003 года, однако на 5,2% меньше результатов декабря прошлого года. Об этом сообщили в Министерстве топлива и энергетики Украины. По данным Министерства, производство бензинов к январю прошлого года возросло на 68,4% до 439 тыс. тонн, дизтоплива - на 37,7% до 525 тыс. тонн, мазута - на 16,8% до 669,0 тыс. тонн.

В Минтопэнерго сообщили, что на НПЗ в январе с.г. в целом поставлено 2,168 млн тонн нефти, что на 19,3% больше показателей января, но на 0,4% меньше данных декабря прошлого года.

Напомним, в Украине 5 нефтеперерабатывающих заводов общей мощностью по переработке около 55 млн тонн нефти в год. Украине ежегодно для внутреннего рынка необходимо 5 млн тонн дизтоплива и 6-7 млн тонн бензинов. В минувшем году НПЗ увеличили переработку нефти на 9% до 21,2 млн тонн.

Государственная компания "Нефтегаз Украины" готова наращивать объемы транзита российского газа в Европу, в связи с возможной переориентацией РАО "Газпром" по транспортировке газа через Украину в обход Беларуси.

Об этом «Итогам» сообщил источник в "Нефтегазе Украины".

По его словам, украинская газотранспортная система способна перекачать дополнительные объемы российского газа, так как резерв ее пропускной способности для транзита составляет 25% за счет газопроводов "Торжок-Долина" и "Ивацевичи-Долина", которые остались практически незаполненными после введения в эксплуатацию газопровода "Ямал-Европа" через территорию Беларуси.

По словам источника, учитывая недавнее прекращение "Газпромом" транспортировки природного газа по территории Беларуси и возможное повторение этой ситуации, Украина может частично компенсировать России объемы транзита газа в Европу.

В частности, по украинской газотранспортной системе через станцию "Дроздовичи" можно увеличить транзит российского газа в направлении Польши на 2-3 млрд. куб. м в год, и через станцию "Ужгород" на 4-5 млрд. куб. м в год в направлении Словакии, Австрии и Германии.

18 февраля "Газпром", в связи с прекращением поставок природного газа через территорию Беларуси увеличил транзит газа через газоизмерительную станцию "Ужгород" на 9,5 млн. куб. м в сутки до 263 млн. куб. м в сутки.

19 февраля российская компания возобновила поставки газа через Беларусь.

Как сообщали «Итоги», Украина и Россия в рамках Международного консорциума по управлению и развитию газотранспортной системы Украины реализовывают проект строительства нового газопровода "Новопсков-Ужгород".

На первом этапе планируется построить участок "Богородчаны-Ужгород", введение в эксплуатацию которого позволит увеличить транзит российского газа по территории Украины на 8 млрд. куб. м газа в год.

В 2003 году транзит газа "Нефтегазом Украины" по территории Украины составил 124,1 млрд. куб. м, из которых 112,4 млрд. куб. м - в страны Европы.

Украина неоднократно декларировала свои намерения увеличить объемы транзитного газа.

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, сократилось, что непосредственно связано с улучшением погодных условий. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 14 февраля, снизилось с 368000 до 344000. Представители министерства отмечают, что снежные бури в отдельных районах США привели к увеличению числа обращений за предыдущие две недели. Без учета показателей за этот период среднее число обращений за последние шесть недель составило 342250. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, выросло с 351750 до 352000, что является максимальным показателем за год.

Из 10 составляющих индекса опережающих экономических индикаторов, половина имела положительные значения в январе. Наилучшую динамику показали составляющие, отражающие ожидания потребителей, стоимость акций и длительность рабочей недели.

Главный экономист Conference Board Кен Голдстайн отметил в своих комментариях, что индекс опережающих экономических индикаторов указывает на солидный рост в первую половину год, но при этом имеется небольшая вероятность, что экономическая динамика может оказаться неровной. "Потребительская уверенность может упасть, если рост числа рабочих мест и зарплат не будет продолжать ускоряться", - сказал Голдстайн. "Может подорваться деловая уверенность. Отсутствие у компаний возможности повышать цены может стать проблемой. Но хотя указанные риски важны, вероятности этих событий не очень высоки", - заявил Голдстайн.

Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в феврале до 31,4, по сравнению с 38,8 в январе. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Январское значение индекса было самым высоким с января 1984 г., т.е. за последние 20 лет. Экономисты ожидали, что в феврале индекс понизится, однако их прогнозы были более оптимистичными.

Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с 17,5 до 12,5. Значение этой составляющей оказалось положительным пятый месяц подряд, указывая, что в секторе идет расширение персонала. Составляющая филадельфийского индекса, отражающая продолжительность рабочей недели в производственном секторе региона, выросла с 12,9 до 23,6.

Составляющая, отражающая цены, полученные производственными компаниями Филадельфии за свою продукцию, выросла с 9,4 до 18,9. Составляющая, отражающая цены, уплаченные производственными компаниями региона за сырье, материалы и комплектующие, выросла с 35,3 до 43,7.

В среду министерство финансов США сообщило о том, что по состоянию на вторник национальный долг страны впервые превысил $7 трлн. В ежедневном отчете Минфина указывается, что государственный долг, предел роста которого устанавливается Конгрессом США, вырос с $6,983 трлн. в пятницу до $7,015 трлн. В понедельник в США был выходной день, поскольку в стране праздновали День президента. Само по себе превышение отметки в $7 трлн. ничего особенного не означает, однако это может стать сигналом для очередной атаки на фискальную политику администрации Буша. Лимит государственного долга установлен на отметке $7,384 трлн., поэтому для увеличения заимствований выше этого уровня министерству финансов потребуется специальное решение Конгресса.

По мнению чиновников Минфина, госдолг может превысить лимит в период между июнем и октябрем текущего года. В год президентских выборов представители демократической партии могут в полной мере воспользоваться цифрой в $7 трлн. в качестве показателя неэффективной налоговой политики Буша, приведшей к увеличению бюджетного дефицита. По итогам 2003 года дефицит федерального бюджета вышел на рекордный уровень в $374,25 млрд., а в текущем финансовом году эта цифра может увеличиться. Буш объясняет увеличение дефицита вялым ростом экономики и необходимостью увеличения расходов на оборону и безопасность страны.

Конгрессмен-демократ от штата Индиана Бэрон Хилл уже заявил, что "госдолг, превышающий $7 трлн. является аморальным, поскольку его придется выплачивать детям и внукам".

По данным Минфина, последний раз госдолг превышал лимит, установленный тогда на уровне $1 трлн., 28 июня 2002 года. Для того чтобы представить себе его текущий размер, достаточно сказать, что размер ВВП США, т.е. сумма товаров и услуг, произведенных в стране в денежном выражении, составил на конец 2003 года порядка $11 трлн., указывает министерство торговли.

Новости с рынка казенных и иных облигаций США.

Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 18 февраля. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $16,192 млрд. В результате, общая сумма вложений достигла $1,142 трлн. и стала новой рекордной величиной. С начала года сумма на кастодиальных счетах ФРС выросла более чем на $70 млрд.

По категориям ценных бумаг, на неделе, закончившейся 18 февраля, иностранные центральные банки купили казначейские облигации на сумму $13,942 млн. и ипотечные облигации на сумму $2,249 млрд. В итоге, на неделе, закончившейся 18 февраля, стоимость казначейских облигаций на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $907,903 млрд. Вложения в ипотечные облигации увеличились до $234,634 млрд.

Новости от корпораций-«бегемотов».

В четверг до открытия рынков компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, опубликовала показатели IV квартала финансового года, в котором ее прибыль повысилась на 11%, чему способствовал подъем американской экономики и возврат налоговых платежей, стимулировавшие потребительские расходы. В квартале, который завершился 31 января, Wal-Mart получила чистую прибыль в размере $2,7 млрд., или $0,63 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года ее прибыль составила $2,5 млрд., или $0,56 на акцию.

Аналитики Wall Street, опрошенные компанией Reuters Research, считали, что прибыль компании составит $0,63 на акцию. Компания отмечает, что прибыль могла бы превысить верхнюю границу ее диапазона в 63-65 центов на акцию, однако этому помешали нововведения в области налогового законодательства в Германии, сократившие ее прибыль на 3 цента на акцию. Совокупные доходы выросли на 12% и составили $74,5 млрд., а аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали доходы в районе $74,25 млрд. Компания отмечает умеренный рост продаж в самый важный для ритейлеров период с Дня благодарения до Рождества, указывая при этом на подъем спроса в январе, вызванный необычно холодной для этого сезона погодой, обусловившей повышенный спрос на верхнюю одежду.

Международное подразделение компании добилось роста операционной прибыли на 15,2% за исключением Германии, где оно потерпело убытки. Прибыль подразделения U.S. Wal-Mart Stores выросла на более скромные 8,3%, в то время как операционная прибыль подразделения сети магазинов-складов Sam's Club увеличилась на 17,1%. Продажи в магазинах титульного брэнда повысились на 11%, а в сети магазинов-складов Sam's Club продажи выросли на 9,5%. Показатель сравнимых продаж в США увеличился на 4,8%. Компания заявила, что по итогам года она прогнозирует прибыль в диапазоне от $2,34 до $2,38 на акцию, превысив средний прогноз аналитиков, опрошенных Reuters Research, который составил $2,33 на акцию.

В I квартале прибыль ожидается в диапазоне от 48 до 50 центов на акцию против прогноза аналитиков, составляющего 48 центов на акцию. По итогам торгов в четверг котировки акций компании выросли на $1,18 и составили $58,38.

В среду после закрытия рынков компания Intuit Inc., ведущий разработчик финансовых и налоговых программных продуктов для физических лиц и малого бизнеса, опубликовала результаты II квартала финансового года, в котором ее прибыль выросла на 16% благодаря росту продаж ее популярных программ TurboTax и QuickBooks. В квартале, завершившемся 31 января, компания получила чистую прибыль в размере $149,1 млн., или 73 цента на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего финансового года ее прибыль составила $128,4 млн., или 60 центов на акцию.

Аналитики, опрошенные компанией Thomson First Call, прогнозировали прибыль в районе 70 центов на акцию. Доходы выросли на 14% - с $558,1 млн. до $636,3 млн. В ноябре компания прогнозировала доходы в диапазоне от $615 млн. до $640 млн. Выручка от продаж бухгалтерского продукта QuickBooks выросла на 8% и составила $101,3 млн., не оправдав ожиданий компании, что объясняется снижением продаж программ QuickBooks Basic и Pro. Компания снизила прогнозы по росту годовой выручки от продаж QuickBooks, заявив, что он составит порядка 10%. Выручка от продаж продукта TurboTax, предназначенного для подготовки налоговой отчетности, выросла на 36% и составила $130 млн., а выручка от программ, предназначенных для компаний малого бизнеса, увеличилась на 20%, составив $145,3 млн. Расходы Intuit повысились на 7,8% до $417,7 млн. В III квартале финансового года компания прогнозирует прибыль (без учета ряда статей) в диапазоне от $1,12 до $1,16 на акцию при доходах в пределах от $685 млн. до $725 млн. Аналитики, опрошенные First Call, прогнозируют прибыль в районе $1,23 на акцию. Intuit повысила прогнозы по годовой прибыли с $1,57 - $1,67 на акцию до $1,60 - $1,70 на акцию против $1,64 на акцию, ожидаемых аналитиками.

По итогам торгов в среду котировки ее акций снизились на 4 цента до $49,19, а в ходе внебиржевых торгов курс акций сократился на $2,49, или 5%, и составил $46,70.

В среду котировки акций биотехнологической компании Biogen Idec Inc., которая появилась на свет в конце прошлого года в результате сделки слияния Biogen Inc. и IDEC Pharmaceuticals, повысились на 20,3% после объявления компании о том, что она намерена подать заявку на утверждение экспериментального препарата, предназначенного для лечения рассеянного склероза, на год раньше срока.

Biogen Idec, которая занимается разработкой препарата Antegren вместе с ирландской компанией Elan Corp., рассчитывает на рост доходов от его продажи, которые должны компенсировать сокращение доходов от продажи Avonex, также предназначенного для лечения рассеянного склероза. Если препарат будет утвержден, то он попадет на рынок в 2005 году, а не в 2006 году, как планировалось ранее. Решение подать заявку раньше срока основывалось на изучении данных за один год, полученных в ходе рассчитанных на два года клинических испытаний, и получило соответствующую санкцию Управления по контролю за качеством пищевых продуктов и медикаментов США.

"Мы по-прежнему считаем, что у Antegren есть все шансы стать блокбастером, - говорит аналитик RBC Capital Markets Дженнифер Чао, - Antegren может стать альтернативным средством для пациентов, страдающих рассеянным склерозом". Это заболевание характеризуется разрушением миелина (оболочка, покрывающая нервные волокна) в нервах глаз и нервных волокнах головного и спинного мозга. Причина болезни неизвестна, а одним из объяснений является то, что вирус или другой неизвестный антиген провоцируют аутоиммунный процесс.

Затем организм по каким-то причинам начинает вырабатывать антитела против собственного миелина, которые вызывают воспаление и повреждают миелиновую оболочку. Antegren является селективным ингибитором антител, который предотвращает покидание ими кровеносной системы и не позволяет им "нападать" на собственный миелин.

На рынке средств, предназначенных для лечения рассеянного склероза, идет жесткая конкурентная борьба между Biogen Idec, германской Schering AG, швейцарской Serono SA и израильской Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

Elan тоже надеется с помощью Antegren поправить свои дела. Компания пытается оправиться от серии ударов, включая расследование регулирующими органами США ее бухгалтерской практики, в результате чего в 2002 году стоимость ее акций резко сократилась. В среду котировки акций ирландской компании выросли на 12-месячного максимума и составили 8,7 евро. Котировки акций Biogen Idec повысились на $8,97 и составили $53,23.

Подробности с Уолл-стрит.

Американский рынок усилил коррекционное снижение, перекинувшееся на высокотехнологичный сектор.

Снижение американского рынка в четверг усилилось, перекинувшись из сектора “голубых фишек” в сегмент высокотехнологичных акций. Последний час торгов прошел в условиях агрессивных продаж, что привело к заметному падению фондового индикатора high-tech. Так, Nasdaq Composite опустился по итогам торгов на 1,47%, тогда как Dow Jones Industrial Average снизился всего на 0,07%.

Обороты торгов составили 1,50 млрд. акций на NYSE.

Тем не менее, хорошая отчетность компаний и данные, показавшие снижение первичных требований по пособиям, задали позитивный настрой с началом торговой сессии, не предвещая заметной коррекции.

После закрытия торгов среды отчитался крупнейший мировой производитель полупроводникового оборудования Applied Materials, а перед началом вчерашней сессии данные представила ведущая мировая розничная сеть Wal-Mart . Результаты обеих компаний превзошли ожидания рынка, что привело к росту их акций. Котировки AM подскочили на 4,0%. Кроме того, после торгов четверга квартальные результаты предъявил ведущий изготовитель персональных компьютеров Hewlett-Packard, также порадовавший инвесторов. Акции HP в ходе основной сессии поднялись на 1,5%.

Напротив, бумаги телекоммуникационной компании Nextel Communications обвалились на 3,7%, продемонстрировав стремление инвесторов зафиксировать прибыль на хороших новостях. Прибыль компании превзошла прогнозы рынка на 8 центов, составив 48 центов на акцию.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 19 февраля 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ заметно просел, составив 1.2724.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро продолжал «садиться»: 1.2705, иена – 107.41, британский фунтик – 1.8934.

Резюме с Уолл-стрит.

«Крутые» фондовые индексы Америки снизились в заключительной части торговой сессии 19 февраля 2004 г., когда к ослабевшему индексу Nasdaq присоединился индекс Dow, растеряв все свои завоевания.

Dow Jones Industrial Average просел на 7,26 пункта до 10664,73 пункта. В расчетной базе Dow понизились 19 из 30 компонентов, а лидерами снижения были акции Intel, Microsoft, IBM, Home Depot и SBC Communications.

При этом повысились котировки Wal-Mart, Hewlett-Packard, General Motors, International Paper и Walt Disney.

Standard & Poor's 500 Index сократился на 4,76 пункта, или 0,4%, до 1147,06 пункта.

Nasdaq Composite понизился на 30,51 пункта, или 1,5%, до 2045,96 пункта. Оборот составил 2,03 млрд. акций.

Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart опубликовал в четверг отчет за IV квартал финансового года, который характеризуется "отличными" показателями в январе и ростом нормы валовой прибыли. В завершившемся квартале компания получила прибыль от текущих операций в размере $2,7 млрд., или 63 центов на акцию против 56 центов на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. Результаты совпали с усредненным прогнозом аналитиков, опрошенных Thomson First Call. Компания отмечает, что в результате введения нового налогового законодательства в Германии ее прибыль сократилась на 3 цента на акцию. Выручка повысилась на 12% до $74,5 млрд., совпав с прогнозами аналитиков, прочем продажи на зарубежных рынках выросли на 17%. Продажи в магазинах титульного брэнда повысились на 11%, а в сети магазинов-складов Sam's Club продажи выросли на 9,5%. Показатель сравнимых продаж в США увеличился на 4,8%.

Генеральный директор ритейлера Ли Скотт заявил, что в 2004 году компания прогнозирует рост прибыли в районе верхней границы диапазона 3-5%. По итогам торгов в четверг котировки акций Wal-Mart выросли на $1,18 и составили $58,38.

Котировки акций Nextel Communications снизились на 3,7% после публикации квартального отчета, в котором ведущий оператор сотовой связи отчитался о прибыли в размере 48 центов на акцию, превысившей на 8 центов прогнозы аналитиков. По итогам торгов курс акций компании сократился на $1,07 до $27,55.

Курс акций ADC Telecom упал на 10,6% после того, как производитель телекоммуникационного оборудования обнародовал прогнозы по прибыли и продажам во II квартале финансового года, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Котировки акций сократились на 36 центов до $3,03.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,51 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 21 к 12.

В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 21 к 11.

Курс акций Biogen Idec вырос на 10,6% после роста в среду на 20%, что было вызвано объявлением о том, что его экспериментальный препарат, предназначенный для лечения рассеянного склероза, оказался готов к процедуре утверждения регулирующими органами на год раньше срока. Котировки акций ирландской фармацевтической компании Elan, с которой Biogen Idec совместно разрабатывает препарат Antegren, выросли на 13%, а в среду их рост составил 34%. По итогам торгов в четверг курс акций Biogen повысился на $5,65 до $58,88, а котировки ценных бумаг Elan выросли на $1,53 до $13,33.

После закрытия рынков в четверг ведущий производитель компьютерного оборудования Hewlett-Packard опубликовал результаты I квартала финансового года, в котором его прибыль выросла на 30%. В завершившемся квартале компания получила прибыль в размере 35 центов на акцию, которая совпала с прогнозами аналитиков.

Hewlett-Packard повысила прогнозы по продажам во II квартале финансового года. По итогам регулярных торгов котировки акций Hewlett-Packard выросли на 35 центов и составили $23,86.

Таким образом, продолжилась неровная динамика импорта, наблюдавшаяся в последнее время, когда импортные поставки то падали, то росли от недели к неделе. Прирост импорта в основном пришелся на порты Мексиканского залива. За последние четыре недели уровень нефтяного импорта составлял в среднем почти 9,4 млн. баррелей в день.

Объем стратегических нефтяных резервов США увеличился на прошедшей неделе на 1,5 млн. баррелей до 643,4 млн. баррелей.

Листинг экономньюсов.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, сократилось, приблизившись к трехлетнему минимуму, что является признаком некоторого улучшения на рынке труда. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 14 февраля, снизилось с пересмотренного показателя в 368000 до 344000. Представители министерства отмечают, что снежные бури в отдельных районах США привели к увеличению числа обращений за предыдущие две недели.

Без учета показателей за этот период среднее число обращений за последние шесть недель составило 342250. Группа из 39 экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 363000 (исходный показатель) до 355000, а диапазон прогнозов был от 330000 до 370000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, выросло с 351750 до 352000, что является максимальным показателем за год. За неделю, завершившуюся 7 февраля, показатель повторных обращений вырос с 3,080 млн. до 3,186 млн., повысившись до максимального уровня с начала года. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 7 февраля, 25 штатов и территорий США сообщили об увеличении числа обращений, и 28 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Как сообщила в четверг аналитическая организация Conference Board, рассчитываемый ею индекс опережающих экономических индикаторов США вырос в январе на 0,5% по сравнению с декабрем, в соответствии с прогнозом экономистов. Считается, что индекс опережающих экономических индикаторов дает представление о динамике экономической активности в США в ближайшие 3 - 6 месяцев. Его повышение предполагает ускорение роста экономики, а снижение указывает на замедление. Из 10 составляющих индекса опережающих экономических индикаторов, половина имела положительные значения в январе. Наилучшую динамику показали составляющие, отражающие ожидания потребителей, стоимость акций и длительность рабочей недели.

Федеральный резервный банк Филадельфии сообщил в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в феврале до 31,4, по сравнению с 38,8 в январе. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Январское значение индекса было самым высоким с января 1984 г., т.е. за последние 20 лет. Экономисты ожидали, что в феврале индекс понизится, однако их прогнозы были более оптимистичными.

Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали, что в феврале индекс понизится до 35,0. Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, упала с 36,5 в январе до 27,8 в феврале. Составляющая, отражающая объем поставок, упала с 33,1 до 19,3. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с 17,5 до 12,5. Значение этой составляющей оказалось положительным пятый месяц подряд, указывая, что в секторе идет расширение персонала. Составляющая филадельфийского индекса, отражающая продолжительность рабочей недели в производственном секторе региона, выросла с 12,9 до 23,6. Составляющая, отражающая цены, полученные производственными компаниями Филадельфии за свою продукцию, выросла с 9,4 до 18,9. Составляющая, отражающая цены, уплаченные производственными компаниями региона за сырье, материалы и комплектующие, выросла с 35,3 до 43,7.

В четверг цена на апрельские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на $0,16 и составила $34,64 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на золото в Нью-Йорке снизилась на $2,50 до $410,30 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств повысились. Курс 10-летних казначейских обязательств вырос на 4/32 пункта, а доходность по ним снизилась до 4,03%.

Европа.

Профицит торгового баланса еврозоны в декабре 2003 г вырос до $5,7 млрд против $5,1 млрд в предыдущем месяце. Об этом говорится в сообщении Eurostat. Вышедшие данные оказались лучше ожиданий - аналитики, прогнозировали профицит на уровне €5,2 млрд. В целом за 2003 г профицит торгового баланса еврозоны составил €72,5 млрд против €98,9 млрд в 2002 г.

Профицит платежного баланса Франции с учетом сезонных факторов в декабре 2003 г вырос до €999 млн против €878 млн в предыдущем месяце. Данные оказались лучше ожиданий - аналитики прогнозировали значение показателя в декабре на уровне €500 млрд.

За 2003 г профицит платежного баланса составил €10,136 млрд против €23,970 млрд за предыдущий год.

ВВП Германии в четвертом квартале 2003 года вырос на 0,2% по сравнению с третьим из-за более высоких темпов увеличения импорта, чем экспорта, и медленного восстановления потребительских расходов. По сравнению с четвертым кварталом 2002 года рост ВВП составил также 0,2%. Объем экспорта увеличился в этот период на 0,3% к показателю третьего квартала, в то время как импорт - на 2,7%.

В прошлом месяце рост показателя розничных продаж в Великобритании превысил прогнозы, повысившись на протяжении шестого месяца подряд, что увеличивает вероятность очередного повышения Банком Англии процентных ставок. Данные опубликованного в четверг отчета Национального статистического управления Великобритании указывают на то, что объем розничных продаж вырос на 0,6%, а в декабре рост составил 0,8%. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост продаж всего на 0,1%. К январю 2003 году продажи выросли на 6,4%, в то время как в декабре они увеличились на 3,6%.

"Потребительские расходы по-прежнему устойчивы, - заявил еще до публикации отчета экономист Investec Bank U.K. Ltd. Филип Шоу, - пока не появятся признаки ослабления потребительских расходов центральный банк будет нацелен на повышение процентных ставок". 5 февраля управляющий Банка Англии Мервин Кинг и восемь членов Комитета по денежно-кредитной политике центрального банка единогласно проголосовали за второе повышение учетной ставки за четыре месяца.

Комитет отметил в своем заявлении угрозу роста инфляции на фоне ускорения экономического роста, а также "неожиданную устойчивость" потребительских расходов. Статистики указывают, что лидером роста в сфере розничных продаж были компании почтовых заказов, впрочем, от них почти не отставали промтоварные магазины, которые увеличили продажи цифровых камер. Совокупная стоимость розничных продаж в январе составила 17,2 млрд. ф.ст. ($32,5 млрд.), превысив на 5,6% показатель января 2003 года, что является максимальным увеличением с ноября 2002 года.

Розничные продажи за три месяца - с ноября по январь - выросли на 1,7% по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом и на 4,5% к аналогичному периоду прошлого года. Данные для отчета статистики собирали за период с 4 по 31 января. Экономисты указывают, что потребительские расходы стали настоящим локомотивом роста экономики Великобритании, которая растет опережающими темпами по сравнению с другими странами Евросоюза, в которых растущая безработица сделал потребителей более осторожными в своих расходах. В Германии розничные продажи снизились на протяжении двух месяцев подряд, а во Франции потребительские расходы в декабре практически остались на прежнем уровне после сокращения в ноябре.

Британская экономика, уровень безработицы в которой находится в пределах 28-летнего минимума, выросла в IV квартале на 0,9%, что в три раза превышает средние темпы роста экономики еврозоны.

Фондовые торги в Европе завершились 19 февраля повышением основных индексов до самых высоких отметок за последние 19 месяцев на фоне позитивных корпоративных новостей из различных секторов европейского бизнеса. По мнению аналитика JP Morgan Нигеля Кобби, биржевые итоги сегодняшнего дня были достаточно твердыми, отражающими положение, согласно которому корпоративная прибыль компаний растет по мере снижения цен и расходов.

Крупнейшая в мире сталелитейная компания Arcelor обнародовала корпоративный отчет по итогам IV квартала 2003г., который значительно превзошел ожидания. Также компания объявила о сокращении долгов более чем в два раза. Акции Arcelor выросли на 1,8%.

Одним из рекордсменов роста "голубых фишек" стал сегодня Royal Bank of Scotland, акции которого выросли на 1,7% после заявлений о повышении размеров чистой прибыли по итогам 2003г. на 29% на фоне значительного роста объемов продаж.

Ценные бумаги ведущей французской нефтяной компании Total упали на 0,5% в связи с влиянием низкого курса американского доллара на объемы продаж компании. Акции нидерландской компании по страхованию банковских вкладов ING упали на 1,3% в связи с негативными финансовыми результатами по итогам прошедшего года и неокупившейся системой оказания услуг по страхованию жизни.

Акции швейцарской Zurich Financial выросли на 3,8% после того, как руководство компании заявило, что размер чистой прибыли по итогам 2003г. составил $2,1 млрд после завершения сделки по продаже одного из филиалов.

Металлодобывающая компания BHP Billiton объявила о заключении ряда крупных сделок в Китае. Заключение этой сделки, а также рост цен на металлы, привели к росту акций компании на 2%.

Британская компания по производству спиртных напитков Diageo объявила о значительном росте объемов продаж с начала 2004г. и о положительных прогнозах по этому показателю на дальнейшую перспективу вне зависимости от экономического положения в Европе.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 повысился на 72,70 пунктов (1,64%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне - на 46,19 пункта (1,13%), а французский САС 40 - на 50,30 пункта (1,36%). AEX-Index в Амстердаме возрос на 3,46 пункта (0,96%), а швейцарский Swiss Market - на 45,80 пункта (0,79%).

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 0,27% (1006,6 пункта) до самой высокой отметки на момент закрытия торгов с 10 июля 2002г.

Россия. Рынок соседских акций: российские фонды провели в четверг логичную коррекцию, почти виртуозно избежав при этом панических продаж.

Нынешняя неделя складывается для фондового рынка России довольно успешно.

Напомним, индекс РТС с успехом взял исторический максимум, потом удачно сохранял достигнутые уровни и даже умудрялся обновлять рекордные значения, и, наконец, в четверг на биржах наших дорогих соседей успешно прошла назревшая нисходящая коррекция котировок.

С приближением окончания недели и трех выходных дней, а также учитывая текущие высоты рынка, от участников торгов стоило ожидать фиксации прибыли.

Большая часть инвесторов наверняка свернула свою деятельность до следующей недели, от чего движения рынка стали определяться техническими факторами и действиями спекулянтов (последнее особенно было заметно в акциях РАО ЕЭС России). Это подтверждается стабилизировавшимися объёмами торгов ($21,3 млн. на классическом рынке акций Российской торговой системы), разнонаправленным изменением котировок «голубых фишек» и тем, что наибольшая коррекция прошла в бумагах, которые до этого тянули рынок наверх (речь о ЛУКойле, ЮКОСе, ГМК Норникель).

Важно отметить, что никакой паники среди игроков не возникло. Остался серьёзный инвестиционный спрос в Газпроме и наиболее интересных бумагах «второго эшелона». Коррекция получилась своевременной, и рынок, избежав потрясений, может думать о хотя бы краткосрочном возобновлении роста через несколько дней.

Украина.

Порадовали и отечественные фонды.

На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс повысился на 2.1%, или 2.14 пункта до 106.43 пунктов.

С начала 2004 г. ПФТС-индекс повысился на 33,8%, или 26,9 пункта с 79,53 пунктов.

Объем торгов за день составил 21 223 196 грн. 56 коп.

Лидировали акции Нижнеднепровского трубопрокатного завода – сделки на сумму 890 002 грн. 32 коп. на фоне постоянной цены этой фишки (7 грн. за акцию).

Укртелеком вчера «взял» 502 450 грн. при цене акций 0.52 грн. Это лучше предыдущей сессии, когда бумаги фишки стоили 0.5 грн.

Так вот, цена сделок с акциями национального оператора связи ОАО «Укртелеком» за два дня после отставки главы правления и собрания акционеров в среду общества возросла на 10% - до 0,52 грн. за акцию, тогда как за предыдущую неделю она практически не изменилась. Темп роста котировок акций «Укртелекома» превышает общий темп роста ПФТС-индекса, значение которого за эти два дня увеличилось на 4,5%.

Цена акций «Укртелекома» в ПФТС 19 февраля составляла: на покупку 0,51 грн. (прирост за два дня - 9,7%, с начала года - 45,7%), на продажу - 0,586 грн. (прирост за два дня - 20,8%, с начала года - 63,2%).

Акции Укрнафты пробили важный уровень 60 грн. (60.2323 грн.), ими вчера наторговали 61 607 грн. 30 коп. Напомним, на торгах 18 февраля цена сделок с бумагами отечественной нефтянки составляла 57.0374 грн.

Достижения «Захидэнерго» выглядят более скромными – 27 800 грн. дневного оборота, однако рост цены «фишки» с 51.90 до 56 грн. за акцию наверняка внес свою лепту в общую копилку подъем индекса ПФТС.

Из всей компании ЭНЕРГО лишь Киевэнерго подешевел. С 4.75 до 4.2 грн. за акцию. Полагаю, это случилось из-за «негараздив» с оплатой поставок газа, о чем намедни сообщили СМИ. Объем вчерашних сделок со столичной фишкой составил всего 12 600 грн.

Интересно отметить, что вчера активность сектора ЭНЕРГО была на редкость высокой, обратим внимание на сделки с акциями «AES-Ривнеэнерго» (365 000 грн.) при цене акций 1 грн. (на предыдущей сессии акции стоили 1.9178 грн.)

Рынок «презренных» металлов.

Стоимость «желтого металла» немного снизилась на торгах в Европе в четверг, так как дилеры предпочитали понаблюдать за тем, как долго продлится фаза снижения доллара по отношению к евро.

Серебро также поумерило свой пыл и отступило от шестилетнего максимума, достигнутого в среду, однако движение вверх может возобновиться, если серебро последует за основными металлами, цены на которые продолжают расти.

Евро в четверг попробовал отвоевать сданные ранее позиции по отношению к доллару, однако рынок предпочел понаблюдать за тем, как долго продлится пауза после ралли единой европейской валюты.

"Мы сегодня ведем себя неактивно, однако золото по-прежнему следит за долларом. Я думаю, люди торгуют золотом с большей оглядкой на доллар, чем на само золото", - сказал один из дилеров.

Спотовая стоимость унции "желтого металла" на вечер 19-го составила $410,00/410,50 против $410,50/411,25 при закрытии торгов в Нью-Йорке накануне.

Аналитик по драгметаллам инвестиционного банка UBS Джон Рид считает, что цены на золото будут находиться в коридоре $405-417 до тех пор, пока дилеры будут уверены, что доллар может упасть ниже минимальной отметки по отношению к евро.

"Мы продолжаем прогнозировать рост цен на золото. В течение месяца стоимость может составить $420 за унцию, а в течение года - $480", - сказал Рид.

Спотовая стоимость унции серебра упала с рекордной отметки $6,86 до $6,62/6,64 в четверг против $6,61/6,63 в Нью-Йорке.

Рост спроса со стороны промышленников и ювелиров помог серебру резко подскочить в цене. Немалая заслуга в этом и основных металлов, среди которых медь установила очередной восьмилетний максимум.

"Недостаток ликвидности сохранится и будет довлеть над рынком в ближайшие сессии. В связи с этим волатильность рынка также будет расти. Вероятность достижения $6,85 по-прежнему высока, и по мере того, как медь рвется к новым максимумам, серебро довольно скоро также может решиться штурмовать отметку $7", - написал в своем ежедневном отчете Джеймс Мур из TheBullionDesk.com.

Среди других драгметаллов платина была зафиксирована на отметке $857,00/862,00 за унцию по сравнению с $858,00/863,00 в Нью-Йорке, а палладий замер на позиции $241,00/246,00 против $242,00/247,00 в Нью-Йорке.

Валюта.

Президент Франции Жак Ширак призвал ЕС к более активным действиям в вопросах мировой экономики, включая валютную политику. Ширак выступил на завершившемся в среду берлинском саммите «большой тройки» ЕС. Во встрече также приняли участие канцлер Германии Герхард Шредер и премьер-министр Великобритании Тони Блэр.

"С точки монетарной зрения необходимо отметить, что Европа, в том числе зона евро, стала той частью мира, которая абсорбирует сильные колебания обменных курсов валют. Европа должна вести более наступательную политику в вопросах, касающихся мировой экономики", - подчеркнул Ширак.

Он также отметил, что "большая стабильность обменных курсов валют необходима для поддержки экономического роста".

Замечание президента Ж.Ширака рассматривается рынком как предупреждение против неумеренного роста курса евро по отношению к доллару США.

После падения до отметки 1.2648 курс евро/доллар вновь установился около уровня 1.2700.

Дилеры отмечают, что в первой половине вчерашнего дня наблюдалось продолжение позавчерашней тенденции закрытия коротких позиций по курсу доллара. Однако во второй половине выход индекса деловых настроений в Филадельфии и выступление президента Федерального резервного банка в Чикаго Москоу способствовало стабилизации курса.

Москоу заявил, что ослабление курса доллара не вызывает беспокойства. Представитель ФРС также отметил, что уровень процентных ставок в США будет повышаться только вместе с ростом экономики страны. Пока же высокий уровень безработицы и низкий уровень инфляции не дают оснований думать о повышении ставок.

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за январь составил +0.5% (прогноз был +0.6%, предыдущее значение +0.2%). Значение в январе является самым высоким за последние три месяца.

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за февраль составил +31.4 (прогноз был +37.5, предыдущее значение +38.8). Значительное падение индикатора оказало негативное влияние на курс доллара, однако оно было кратковременным, поскольку значение индекса в январе было максимальным за последние 10 лет.

Курс доллар/йена поднялся на американской сессии до уровня 107.42 и установился выше отметки 107.00. Дилеры отмечают, что рост курса почти на 200 пунктов за последние два дня был вызван закрытием коротких позиций по доллару, которое в свою очередь могло быть вызвано очередными интервенциями Банка Японии.

Курс доллара вырос сегодня на азиатской сессии против основных валют. Курс доллар/йена поднялся на 100 пунктов до уровня 107.97.

Процесс закрытия инвесторами своих коротких позиций по курсу доллара продолжается третий день подряд. Отмечается, что данный процесс был во многом вызван тем, что после выхода сильных данных в Японии курс доллар/йена не смог преодолеть вниз уровень 105.50.

Обобщенный промышленный индекс (All industry index) в Японии за декабрь составил -0.4% (предыдущее значение -1.3%). Индекс деловой активности в сфере услуг (Tertiary activity index) в Японии за декабрь +0.2% (предыдущее значение -2.3%).

Курс евро/доллар упал с отметки 1.2765 до 1.2620.

Курс фунт/доллар опустился на 180 пунктов и достиг уровня 1.8815.

Автор уверен: курс доллара получил поддержку против европейских валют во многом благодаря росту курса доллара против йены.

Предварительное значение индекса внутреннего валового продукта (GDP) во Франции за четвертый квартал 2003 года составило +0.5% за квартал, +0.5% за год (прогноз был +0.5% за квартал, +0.6% за год, предыдущее значение +0.4% за квартал, -0.2% за год).

Окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) в Италии за январь составило +0.2% за месяц, +2.2% за год (предварительное значение +0.2% за месяц, +2.2% за год). Окончательное значение гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в Италии за январь составило +2.1% за год (предварительное значение +2.2% за год). Последнее значение является минимальным с января 2002 года, т.е. с начала публикации данного индекса.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 28,4990 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 3 пункта (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 28,4900 RUR/USD, максимальный - 28,5150 RUR/USD. Было заключено 564 сделки. Объем торгов составил $116,634 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 28,5094 RUR/USD.

К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1 000 составили:

Лучшая покупка: 28,42 RUR/USD - ООО "Внешпромбанк";

лучшая продажа: 28,43 RUR/USD - Моск. ф-л банка "Сибкотакт".

Средняя покупка: 28,39 (-0,02) RUR/USD,

средняя продажа: 28,45 (-0,01) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше €1 000 составили:

Покупка: 36,25 RUR/EUR - КБ "Якиманка";

Продажа: 36,30 RUR/EUR - КБ "Сенатор".

В Москве на тамошних валютных ристалищах доллар вернул взятую накануне у рубля копейку, курс «зелени по-московски» - 28 рублей 49 копеек.

В пятницу рубль отыграл копейку у доллара - курс американской валюты снизился до 28 рублей 49 копеек. Давление на американскую валюту в конце недели у россиян несколько возросло, однако на выручку доллару вновь пришел туземный ЦБ, возобновивший покупки валюты, в результате чего рынок остался на уровне последних дней. Курс евро нынче продолжил начатое накануне снижение - с утра на ЕТС торги ведутся в диапазоне 36.02-36.0598 RUR/EUR. Однако официальный курс на выходные, очевидно, будут установлен недалеко от вчерашних значений - 36.15-36.18 RUR/EUR.

В канун уикэнда на рынках РФ местный рубль отыграл у доллара копейку - по итогам утренней части ЕТС расчетами «завтра» средневзвешенный курс американской валюты составил 28.4934 RUR/USD, или округленное до копеек - 28 рублей 49 копеек. Скрорее всего, на этом же уровне будут установлен официальный курс на выходные.

В конце недели давление на доллар несколько возросло, что обусловило появление на рынке Центробанка РФ с поддержками.

Как итог, сегодняшние торги в утренней части вновь прошли по сценарию последних дней - сделки проводились по курсу 28.485 RUR/USD и выше (в диапазоне 28.485-28.5125 RUR/USD), а любые попытки игроков продавить валютный курс вниз наталкивались на решительное противодействие со стороны ЦБ, заинтересованного в сохранении нынешнего статус-кво.

Активность участников российского рынка сегодня с утра была высокой - оборот двух сессий ЕТС к моменту официального курсообразования (10.30) превысил отметку в $254 млн. В целом, оценивая текущую динамику валютного рынка, можно констатировать, что рынок РФ продолжает находиться в относительно равновесном состоянии - хотя Центробанку и приходиться с помощью индикативных интервенций оказать поддержку доллару, отсутствие агрессивных долларовых продаж не дает оснований говорить о том, что до конца месяца ситуация может радикальным образом измениться. Так что в ближайшие дни курса доллара, вероятнее всего, продолжит консолидироваться на уровне 28.49-28.50 RUR/USD.

На денежном рынке России все спокойно, спрос на рублевые ресурсы по-прежнему остается низким - ставки краткосрочного межбанковского кредитования продолжают держаться на уровне 0.5-1.5% годовых. Показатели банковской ликвидности также не претерпели существенных изменений: к пятнице объем остатков на корсчетах кредитных организаций составил 240.6 млрд. руб. (-9.7 млрд.), а сумма средств на депозитных счетах банков в ЦБ - 263.3 млрд. руб.(+1.2 млрд. руб.).

На мировом валютном рынке евро продолжает снижаться, что оказывает давление на курс евро/рубль, который сегодня вновь демонстрирует негативную динамику - с утра на ЕТС торги ведутся в диапазоне 36.02-36.0598 RUR/EUR. Однако официальный курс на выходные, вероятно, будут установлен недалеко от вчерашних значений - 36.15-36.18 RUR/EUR.

Украина.

Вчерашняя долларовая сессия на отечественном межбанковском валютном рынке завершилась двадцатимиллионной валютной интервенцией Нацбанка по курсу 5.3353 UAH/USD.

Исход нынешних торгов, как нам представляется, был предопределен курсовой динамикой евро на мировых рынках. Доллар потеснил евровалюту на 100 пунктов. Таким образом, с учетом фиксинга во Франкфурте ($1.2724 за €1.0) и текущими колебаниями рынка ($1.2640-1.2663 за €1.0), можно было с уверенностью предположить активизацию спекулянтов, «сливающих» евро Нацбанку по высокому официальному курсу и на вырученные гривни приобретающими «зелень». Поэтому рынок безналичного доллара сегодня «бычий». И не надо кивать на общемировые тенденции и внешнеторговое сальдо. Второе, как мы уже выяснили в предыдущих «Итогах» сегодня уже не играет определяющую роль в формировании настроения на межбанке, а «общемировыми тенденциями» (читай, неповоротливостью Нацбанка) лихо пользуются лишь спекулянты.

Знание финала торгов не освобождает от предоставления «пунктирной» информации о хрониках «зеленой» сессии. Торги стартовали с отметки 5,3310/5,3353 UAH/USD. К 10.50 спрэд сузился сообразно «общемировым тенденциям» 5,3345/5,3350 UAH/USD, а несмотря на более низкий курс предложения, рынок все равно смотрел вверх.

Во время перерыва на обед выстроившиеся в очереди за «баксами» спекулянты не особенно нагличая и не раздражая Институтскую, «соглашались» на котировки 5,3345/5,3353 UAH/USD.

На фоне доминирования спроса к 14.10 Нацбанк провел валютную интервенцию, восполнив «баксодефицит» по более низкому курсу 5.3351 UAH/USD.

Ко вчерашнему вечеру на рынке наличных Днепропетровска котировки наличной «зелени» продолжали идти вверх. Автор укрепился в уверенности, что рынок перевернулся по достижению ценой наличной «зелени» порогового уровня, начиная с которого цены на «баксонал» для клиентов становятся привлекательными. Добавим информационный фон и скандальный ореол с разоблачениями генералов внешней разведки, повышающий уровень политрисков. Вот доллар и пошел вверх.

На финише вчерашних днепропетровских торгов котировки валют составили: доллар - 5.32/5.33 UAH/USD, евро - 6.78/6.81 UAH/EUR, рубль - 0.1863/0.1867 UAH/RUR. Активность на четверговых торгах в городе была «разной». Часть оптовиков жаловалась на пассивность клиентуры, другие реагировали на обороты более-менее сдержанно.

Сегодняшняя сессия на рынке наличных Днепропетровска началась со вчерашних уровней: доллар - 5.32/5.33 UAH/USD, евро - 6.77-78/6.81-82 UAH/EUR, рубль - 0.1860/0.1870 UAH/RUR.

На фоне преимущественно «телефонной» активности к 11.00 котировки рынка родины застоя оптимизировались: доллар - 5.32/5.33 UAH/USD, евро - 6.76/6.79 UAH/EUR, рубль - 0.1863/0.1867 UAH/RUR. Обороты до полудня были низкими, со слов дилеров, шел предварительный созвон и оживленная торговля за сотые доли копейки с предполагаемыми клиентами. Между тем вплоть до начала обеденной трапезы ни общее настроение, ни сами котировки наличной СКВ не изменились.

После блиц-опроса оптовиков города у автора сложилось впечатление, что они сами не верят в «долговечность» стартовавшего третьего дня роста курса наличного доллара. Как по причине скудности гривневых инструментов, так и из-за низкой ликвидности рынка.

Впрочем, сегодня наличный доллар преимущественно рос. В Киеве, Харькове и в Днепропетровске на полкопейки. Обратим внимание на удивительный феномен: в перечисленных трех крупных городах курсы наличной «зелени» совпали.

В Запорожье доллар прибавил копейку. В Донецке, Крыму и в Одессе розничные курсы наличного рынка доллара не претерпели заметных изменений.

Евронал повсеместно «садился». В Днепропетровске на 2 копейки, в Киеве – на копейку, в Крыму – на полторы.

В Харькове неожиданно для многих евро подорожал по сравнению со вчерашним днем на 2 копейки. Полагаю, причиной феномена стал локальный спрос на изрядную партию СКВ, исказившую котировки местного малоликвидного еврорынка.

Рынок наличного российского рубля потихоньку выходит «из штопора» (в безалкогольном смысле термина). Сегодняшние торги этой валютой в Днепропетровске начались с уровня 0.186/0.187 UAH/RUR, причем со слов местных дилеров валютой РФ начали «аккуратно интересоваться». Это привело к полуденному росту цен на рубль: 0.1863/0.1867 UAH/RUR.

Нечто подобное (с абсолютным совпадением котировок) наблюдалось и в соседнем Харькове: 0.1863/0.1867 UAH/RUR.

В Киеве, в полном сообразии с общеукраинскими тенденциями, наличный рубль сегодня рос, его «среднестатистические» розничные котировки достигли уровня 1.8467/1.8767 UAH/RUR.

К нынешнему уикэнду, 20 февраля, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.32/5.33, евро – 6.79/6.81 UAH/EUR, Киев – 5.32/5.33, евро 6.76/6.80 UAH/EUR (с полудня - 5.32/5.33, евро 6.76/6.81 UAH/EUR), Запорожье - 5.29-30/5.33, евро 6.75/6.85 UAH/EUR, Донецк – 5.30/5.33, евро – 6.75/6.83 UAH/EUR, Одесса - 5.29-31/5.32-33, Симферополь - 5.32/5.33, Феодосия - 5.315/5.335 UAH/USD, евро 6.74/6.81 UAH/EUR.

После 13.30 на рынке наличных Днепропетровска котировки не изменились(доллар - 5.32/5.33 UAH/USD, евро - 6.76/6.79 UAH/EUR, рубль - 0.1863/0.1867 UAH/RUR.), причем обороты местной «налички» упорно не желали расти.

В полной аналогии со вчерашним сценарием, сегодняшний рынок безналичного российского рубля был неподвижным. Сессия началась с уровня 0.18685/0.18750 UAH/RUR и до самого финиша новых значений ни публика, ни сами участники торгов не увидели.

На ресурсном рынке вчера к вечеру ставки по гривневым кредитам overnight находились на уровне 3/5% годовых. Таким образом, гривневый безнал вроде бы стал доступнее… Но сегодня, в связи с приближающимися выходными и стремлением некоторых участников разместиться на три ночи, спрэд растянулся - 3/7% годовых.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

Азиатские рынки к нынешнему уикэнду снизились на новостях из полупроводникового сектора.

Представленный в четверг отраслевой обзор показал снижение спроса на мощности по производству полупроводников в Северной Америке, что пришлось не кстати в условиях хорошей отчетности крупнейшего мирового производителя этой продукции Applied Materials, который отчитался днем ранее. Таким образом, результаты лидера этой отрасли, а также Wal-Mart и HP, не смогли переломить негативный ход торгов на основных азиатских площадках.

В результате индекс Nikkei 225 опустился на 0,31%, Kospi – на 0,47%. Акции второго мирового изготовителя полупроводникового оборудования Tokyo Electron снизились на 2,0%, а крупнейшего производителя оборудования для тестирования чипов Advantest – на 2,3%.

В Южной Корее более других пострадали бумаги Samsung, чьи котировки опустились на 1,1%.

Прогнозы для российских фондов: воодушевленный отсутствием сильных продаж, российский фондовый рынок готов завершить неделю на мажорной ноте.

Утреннее восприятие участниками фондового рынка РФ произошедшего на биржах в предыдущий рабочий день должно быть оптимистичным. Акции подверглись здоровой нисходящей коррекции после выхода индекса РТС на исторические максимумы, но агрессивных продаж при этом удалось избежать, а значит, большинство игроков верит хотя бы в краткосрочное и спекулятивное продолжение роста ближе к президентским выборам.

Поводов для активных покупок, правда, тоже не наблюдается. Но слабость «медвежьих» настроений должна несколько успокоить игроков и снизить их боязнь оставлять открытые позиции на целых три выходных дня. Конечно, осторожность в действиях участников рынка должна присутствовать, потому в пятницу спекулятивные колебания котировок обещают быть довольно сильными, без откатов вниз не обойдется. Но общий тренд все-таки может остаться умеренно восходящим, благодаря чему рынок наших дорогих соседей способен под занавес недели несколько поднять свои уровни.

До роста значимости «календарного фактора» на отечественном валютном рынке есть время. Поэтому и на рынке наличных и на межбанке сохранятся нынешние тенденции, причем рост курса наличной «зелени» скорее всего прекратится уже в выходные дни. В первую очередь из-за отсутствия гривневых инструментов, способных поддержать этот рост.

На межбанке доллар будет пользоваться спросом или на него не будут обращать внимание в зависимости от настроения спекулянтов. Последнее будет сформировано текущей динамикой форекса, вернее соотношением евро-доллар.

Фон внешнеторговой деятельности будет присутствовать в виде легкого доминирования спроса из-за дороговизны энергоносителей и масштабного зерноимпорта.

Дмитренко Александр.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас