566
Итоги дня
— Валюта
Мировой нефтерынок двигался разнонаправлено в ожидании собрания ОПЕК:
Полагаю, опубликованные данные по товарным запасам нефти в США успокоили рынок, и цены на нефть продолжили свое снижение по инерции.
В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) мартовский фьючерс на североморскую марку Brent подешевел на 1,35% до $29,27 за баррель:
Тем не менее, близость собрания ОПЕК все же начинает вносить определенную нервозность в настроения игроков, в результате чего, на Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) повысилась на 0,06% до $33,08 за баррель.
Цены мартовского контракта на дополнительной торговой сессии ACCESS на Нью-йоркской товарной бирже повысились на 0,29% до $33,17 за баррель.
Несмотря на то, что изменения котировок пока незначительные и не позволяют с уверенностью говорить о возвращении бычьих настроений, текущий уровень мировых цен на нефть вряд ли устраивает страны ОПЕК. В условиях, когда 10 крупнейших производителей картеля перевыполняют план на 1,75 млн. баррелей, текущие уровни добычи вполне могут подвергнуться пересмотру. Впрочем, представители ОПЕК по-прежнему заявляют о намерениях сохранить квоты неизменными.
Однако не следует забывать, что дополнительные шаги могут быть предприняты на следующем собрании, намеченном на 31 марта, перед началом второго квартала и ожидаемого падения спроса на нефть.
Цены на российскую нефть Urals на спот - рынке упали на 2,26% до $26,36 за баррель.
Информационное агентство Dow Jones Newswires сообщило в среду, что, согласно данным, полученным от экспертов в нефтяной отрасли, ОПЕК добывала в январе 28,12 млн. баррелей в день. Это было на 269 тысяч баррелей в день больше, чем в декабре, когда, согласно Dow Jones, картель добывал 27,851 млн. баррелей нефти в день. Не включая Ирак, 10 стран ОПЕК, участвующие в соглашении о квотах, добывали в январе 25,99 млн. баррелей в день, превышая совокупную квоту на 1,49 млн. баррелей в день. Совокупная квота, установленная с 1 ноября, равна 24,5 млн. баррелей в день. Ирак, 11-й член ОПЕК, увеличил нефтедобычу с 1,955 млн. баррелей в день в декабре, до 2,130 млн. баррелей в день в январе, т.е. на 175 тысяч баррелей в день.
В среду были опубликованы и данные Reuters о январском уровне нефтедобычи ОПЕК. Согласно этим данным, полученным на основе опроса отраслевых источников, 10 стран ОПЕК, не включая Ирак, добывали в январе 26,25 млн. баррелей нефти в день, что было на 190 тысяч баррелей в день больше, чем в декабре.
В четверг англо-голландская компания Royal Dutch/Shell Group, которая является второй по величине нефтяной компанией Европы по рыночной капитализации, опубликовала результаты IV квартала, в котором ее прибыль по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года сократилась на 33%. Председатель совета директоров компании Фил Уоттс заявил, что намерен сохранить за собой свой пост и преодолеть критику инвесторов относительно сокращения запасов углеводородов.
"Приоритетным направлением моей деятельности станет решение этой проблемы", - заявил Уоттс в ходе телеконференции, своем первом публичном выступлении после 9 января, когда компания объявила о снижении на 20% доказанных запасов нефти и газа.
Shell заявила, что списания и расходы на закрытие НПЗ в Бейкерсфилде, шт. Калифорния, привели к сокращению квартальной прибыли с $2,78 млрд. в IV квартале 2002 года до $1,86 млрд. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали прибыль в размере $2 млрд., а диапазон прогнозов был от $1,76 млрд. до $2,25 млрд.
Снижение прибыли Shell, головные офисы которой находятся в Лондоне и Гааге, резко контрастирует с результатами Exxon Mobil Corp., которая смогла увеличить квартальную прибыль на 63% за счет улучшения показателей нефтехимического подразделения и налоговой прибыли.
В четверг Уоттсу предстоит встретиться с инвесторами и объяснить им, как он собирается улучшить результаты компании.
"Это будет очень неприятное обсуждение для Shell, - считает фондовый менеджер DWS Investment Джонатан Артур, - три-четыре месяца назад многие ожидали, что Shell увеличит свои резервы, а не сократит их".
Группа инвесторов, включая Robeco Group, призывает к смене руководства компании, а другие инвесторы требуют изменения в методах руководства Shell. Объем добычи углеводородов в 2003 году составил 3,9 млн. баррелей в сутки, что на 2% ниже показателя 2002 года. В заявлении Shell отмечается, что в 2004 году объем добычи "практически не изменится", а в 2005 году он может снизиться. 58-летний Уоттс, который руководит Shell с 2001 года, заявляет, что он заручился "единодушной" поддержкой советов директоров обеих компаний, отмечая, что структура двойной собственности нисколько не затрудняет операции Shell. Котировки акций Shell Transport & Trading Co., которые представляют 40% группы, снизились в ходе утренних торгов в Лондоне на 0,8% до 362,5 пенсов, а курс акций Royal Dutch Petroleum Co. сократился в Амстердаме на 2% до 37,26 евро.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг были опубликованы предварительные данные министерства труда США, которые указывают на то, что в IV квартале 2003 года производительность труда американских рабочих выросла на 2,7%, составив лишь часть показателя предыдущего квартала, поскольку из-за растущего спроса продолжительность рабочего времени была увеличена, а компании ускорили прием нового персонала.
В III квартале прошлого года производительность труда в промышленности и сфере услуг выросла на 9,5% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с I квартала 2000 года. По итогам 2003 года рост производительности труда составил 4,2%, а в 2002 года этот показатель составлял 4,9%. В IV квартале компании приняли на работу 144000 работников, а количество проработанного времени выросло до трехлетнего максимума, указывая на то, что компании уже не надеются исключительно на рост производительности, стремясь удовлетворить растущий спрос. Если учесть, что в 2004 году прогнозируются самые стремительные темпы роста экономики за 20 лет, компаниям нужно будет и далее наращивать численность персонала и увеличивать продолжительность рабочего времени.
"Наконец-то мы дошли до той черты, когда компании уже не могут наращивать производство с тем же количеством персонала, - заявил еще до публикации отчета главный экономист BMO Nesbitt Burns Расселл Шелдон, - со временем, надеюсь, что скорее, раньше, чем позже, это трансформируется в позитивные тенденции в плане трудоустройства".
55 экономистов, опрошенных Bloomberg News, считали, что показатель роста производительности труда составит 2,5%. Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 1,3% в годовом исчислении, что является уже третьим подряд снижением этого показателя. В III квартале затраты понизились на 5,6%.
По итогам 2003 года затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 1,2% после снижения на 2,5% в 2002 году. Объем рабочего времени вырос в IV квартале на 1,5%, продемонстрировав максимальный рост с I квартала 2000 года, а в III квартале этот показатель вырос на 0,8%. В секторе производства производительность труда выросла на 4,8% после роста на 9,7% в предыдущем квартале.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло с минимальных показателей за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 31 января, повысилось с 339000 до 356000. Представитель министерства отмечает, что снежные бури в отдельных районах США могли вызвать временное увольнение работников строительной и иных отраслей. На предыдущей неделе число обращений было самым низким с января 2001 года.
Компании постепенно замедляют темпы увольнений персонала, вдохновленные экономическим ростом, который во второй половине 2003 года был самым стремительным с 1984 года.
Комитет по операциям на открытом рынке FOMC Федеральной резервной системы США, оставивший на прошлой неделе без изменения ставку по федеральным фондам, указал в своем заявлении, что "хотя динамика приема на работу нового персонала остается довольно вялой, другие признаки свидетельствуют об улучшении конъюнктуры рынка труда".
"Ускорение темпов роста экономики и увеличение прибыли компаний ведут к росту приема на работу нового персонала", - отмечает экономист J.P. Morgan Securities Inc. Роберт Меллман. Экономисты J.P. Morgan прогнозируют увеличение рабочих мест в январе на 125000. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 342000 (исходный показатель) до 340000, а диапазон прогнозов был от 330000 до 355000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, уже третью неделю держится в пределах 345250, что является минимальным уровнем за три года. За неделю, завершившуюся 24 января, показатель повторных обращений остался на уровне 3,123 млн. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 24 января, 51 штат и территория США сообщили о понижении числа обращений, и лишь 2 штата и территории зафиксировали увеличение этого показателя. По данным министерства труда, с 28 июня, когда численность безработных в США вышла на 20-летний максимум и составила 3,78 млн. человек, их число сократилось на 657000 человек.
Новости с рынка штатовских казенных облигаций.
В четверг Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 4 февраля. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $7,98 млрд. В результате, общая сумма вложений достигла $1,122 трлн. и стала новой рекордной величиной.
По категориям ценных бумаг, на неделе, закончившейся 4 февраля, иностранные центральные банки купили казначейские облигации на сумму $9,62 млрд. и продали ипотечные облигации на сумму $1,64 млрд. В результате, стоимость казначейских облигаций на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $894,193 млрд. Вложения в ипотечные облигации уменьшились до $227,789 млрд.
Новости от корпораций-"бегемотов".
В четверг до открытия торговых площадок компания PepsiCo Inc. сообщила о том, что в IV квартале ее чистая прибыль повысилась на 30%, чему способствовало снижение расходов и рост продаж энергетических напитков Gatorade и новых закусок Frito-Lay.
В завершившемся квартале компания-производитель напитков Pepsi-Cola и Mountain Dew, закусок Frito-Lay и соков Tropicana получила чистую прибыль в размере $897 млн., или $0,51 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль была на уровне $689 млн., или $0,39 на акцию. Доходы PepsiCo выросли на 9,4% и составили $8,07 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали прибыль в районе 52 центов на акцию. В Северной Америке продажи напитков выросли на 11%, благодаря расширению продаж Gatorade через торговые автоматы и росту спроса на напитки со вкусом ванили и низкокалорийные напитки.
Росту продаж подразделения Frito-Lay во многом способствовала расфасовка чипсов Lays в коробках. Под руководством генерального директора Стивена Райнеманда компания выпускает на рынок новые продукты, такие, к примеру, как закуски Doritos и Tostitos с низким содержанием углеводов, поскольку PepsiCo ориентируется на приверженцев здорового питания.
Доходы Frito-Lay выросли на 6% благодаря продуктам здорового питания. Продажи на международных рынках увеличились на 15%, чему способствовал рост евро на 20% по отношению к доллару. Результаты последнего квартала включают расходы в размере 6 центов на акцию, связанные с увольнением 750 работников и закрытием предприятия по производству закусок Frito-Lay в Кентукки, а урегулирование разногласий с Налоговым управлением США по вопросу об уплате налогов увеличило прибыль на аналогичную сумму. По итогам 2004 года компания прогнозирует прибыль в диапазоне от $2,24 до $2,28 на акцию, что совпадает с прогнозами, сделанными в ходе декабрьской встречи с инвесторами. Аналитики, опрошенные Thomson, прогнозируют прибыль в районе $2,28 на акцию. В среду курс акций компании снизился на 5 центов и составил $47,60. В прошлом году акции подорожали на 10%.
В четверг компания Gap Inc., которая является крупнейшей компанией США по продаже одежды, объявила о том, что в январе показатель сравнимых продаж вырос на 3% против роста на 16% в январе 2003 года. Совокупные продажи в январе повысились на 11% - с $846 млн. до $939 млн., что совпало с прогнозами самой компании. В США показатель продаж в одноименных магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 6% против 7% в январе 2003 года, в то время как на международных рынках показатель сравнимых продаж сократился в январе на 2% против роста на 11% в аналогичном периоде прошлого года.
Сравнимые продажи в более дорогих магазинах Banana Republic снизились на 1%, а в прошлом январе они выросли на 11%. В сети менее дорогих магазинов Old Navy сравнимые продажи в январе выросли на 3% по сравнению со взлетом на 27% в январе 2003 года. Компания также объявила о планах продажи своего германского бизнеса шведской компании H&M в рамках стратегического плана, нацеленного на профильные международные операции. 10 торговых точек в Германии приносили менее 1% от совокупного объема продаж, отмечается в пресс-релизе компании. Финансовые условия сделки, которая вступает в силу 1 августа, пока держатся в секрете, однако компания указывает, что в IV квартале который завершился 31 января, связанные с ней расходы составят 1 цент на акцию. Помимо Германии Gap владеет 350 торговыми точками за пределами США - в Великобритании, Франции, Канаде и Японии.
В четверг котировки акций Gap выросли на $1,69, или 9%, и составили $20,59.
Подробности с Уолл-стрит.
Американский рынок закрылся в плюсе. Полагаю, за это он должен благодарить Wal-Mart.
В четверг американский рынок акций вырос благодаря хорошим корпоративным новостям от крупнейшего мирового ритейлера Wal-Mart, а также после заявлений денежных властей. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,27%, Dow Jones Industrial Average прибавил 0,24%.
Обороты торгов составили 1,56 млрд. акций на NYSE. Представитель ФРС Бен Бернэйнк заявил, что денежные власти будут отслеживать макроэкономические данные перед принятием решения по величине процентных ставок, поскольку уровень инфляции низок, а экономике по-прежнему грозит ряд рисков. На последнем заседании ФРС не изменила ставки, однако сменила тональность своих заявлений по состоянию экономики, что, в свою очередь, дало повод рассчитывать на скорое повышение ссудного процента. При этом большинство сходится во мнении, что вплоть до ноябрьских президентских выборов в США ставки вряд ли будут повышены.
В пятницу инвесторы будут ждать данные по рынку труда: уровень безработицы и количество вновь созданных рабочих мест. Первый показатель ожидается без изменений, тогда как число рабочих мест в экономике, по прогнозам, вырастет на 150 тысяч.
На корпоративном фронте отметился крупнейший мировой ритейлер Wal-Mart . Компания сообщила о росте розничных продаж в январе на 5,7% против прогнозировавшегося увеличения на 3-5% в годом выражении. Акции компании поднялись на 1,5%.
Новости о повышении суммы предложения на покупку PeopleSoft на 33% до 26 доллара за акцию вновь помогли подняться акциям Oracle, +2,2%.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 05 февраля 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ серьезно вырос, составив 1.2583.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро просел: 1.2548, иена - 105.515, британский фунтик - 1.8308.
Резюме с Уолл-стрит.
Хорошие показатели розничных продаж в январе и оптимистичные заявления одного из руководителей ФРС США ободрили инвесторов и способствовали повышению фондовых индексов в четверг, 5 февраля 2004 г.
Повышение котировок акций Wal-Mart после публикации позитивного отчета о сравнимых продажах в январе, а также подъем акций промышленных гигантов Caterpillar и Honeywell вызвали повышение индекса "голубых фишек", а рост в Интернет-секторе, а также секторах производителей сетевого оборудования и полупроводников способствовал увеличению индекса Nasdaq.
Dow Jones Industrial Average повысился на 24,81 пункта, или 0,2%, до 10495,55 пункта. Лидировали акции Wal-Mart, котировки которых выросли на 1,6%, а также акции Boeing, Honeywell, Caterpillar и Alcoa.
Standard & Poor's 500 Index вырос на 2,07 пункта, или 0,2%, до 1128,59 пункта.
Nasdaq Composite увеличился на 5,42 пункта, или 0,3%, до 2019,56 пункта. Оборот составил 1,92 млрд. акций.
Член Совета управляющих ФРС США Бен Бернанке, выступая в четверг в Ассоциации профессиональных инвесторов Южной Каролины заявил, что центральный банк уверен в перспективах значительного роста рабочих мест "в самом ближайшем будущем", а также отметил, что рост американской экономики в текущем году вполне может превысить 4%. Он также сказал, что американские компании готовы отреагировать подъемом производства на растущий спрос, однако при этом в ближайшее время не стоит рассчитывать на рост уровня зарплаты. Его высказывания оживили инвесторов, которые заняли было выжидательную позицию перед публикацией в пятницу отчета о положении на рынке занятости в январе.
Wal-Mart Stores, крупнейшая розничная компания в мире, сообщила в четверг о результатах продаж в США в январе. Продажи Wal-Mart в магазинах, открытых не менее года назад, или сравнимые продажи, выросли в январе на 5,7% по сравнению с январем прошлого года. Полученный показатель превысил собственные прогнозы компании и прогнозы аналитиков Уолл-стрит. Wal-Mart прогнозировала, что ее сравнимые продажи в США вырастут в январе на 3% - 5%. Аналитики, согласно данным Thomson First Call, ожидали рост на 4,1%. Общие продажи Wal-Mart выросли в январе на 14,3% до $18,4 млрд. Компания указала в четверг, что поскольку ее сравнимые продажи в январе превысили прогнозы, то можно было бы ожидать, что ее прибыль за IV финансовый квартал, закончившийся 30 января, окажется у верхней границы диапазона прогнозов 63-65 центов на акцию. Однако на величину прибыли может негативно повлиять изменение налогового законодательства в Германии, вступившее в силу в январе. Поэтому Wal-Mart полагает, что ее прибыль за IV финансовый квартал составит "около 63 центов на акцию". По данным Reuters Research, аналитики в среднем прогнозируют прибыль в размере 63 цента на акцию. Котировки акций компании выросли на 86 центов и составили $56,25.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,56 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 17 к 15.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 18 к 14.
В четверг компания PepsiCo Inc. сообщила о том, что в IV квартале ее чистая прибыль повысилась на 30%, чему способствовало снижение расходов и рост продаж энергетических напитков Gatorade и новых закусок Frito-Lay. В завершившемся квартале компания-производитель напитков Pepsi-Cola и Mountain Dew, закусок Frito-Lay и соков Tropicana получила чистую прибыль в размере $897 млн., или $0,51 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль была на уровне $689 млн., или $0,39 на акцию. Доходы PepsiCo выросли на 9,4% и составили $8,07 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали прибыль в районе 52 центов на акцию. В Северной Америке продажи напитков выросли на 11%, благодаря расширению продаж Gatorade через торговые автоматы, росту спроса на напитки со вкусом ванили и низкокалорийные напитки. Доходы Frito-Lay выросли на 6% благодаря продуктам здорового питания. Продажи на международных рынках увеличились на 15%, чему способствовал рост евро на 20% по отношению к доллару. По итогам 2004 года компания прогнозирует прибыль в диапазоне от $2,24 до $2,28 на акцию, что совпадает с прогнозами, сделанными в ходе декабрьской встречи с инвесторами. Аналитики, опрошенные Thomson, прогнозируют прибыль в районе $2,28 на акцию. Котировки акций компании повысились на 95 центов и составили $48,55.
После закрытия рынков Electronic Data Systems Corp., которая занимается созданием и обслуживанием компьютерных сетей для крупных корпораций и правительственных органов, опубликовала результаты IV квартала, в котором она получила прибыль в размере 12 центов на акцию, превысившую на 1 цент прогнозы аналитиков, однако снизившуюся по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. По итогам регулярных торгов в четверг котировки акций компании выросли на 22 цента и составили $23,29, а в ходе внебиржевых торгов курс акций снизился до $22,90.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло с минимальных показателей за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 31 января, повысилось с 339000 до 356000. Представитель министерства отмечает, что снежные бури в отдельных районах США могли вызвать временное увольнение работников строительной и иных отраслей. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 342000 (исходный показатель) до 340000, а диапазон прогнозов был от 330000 до 355000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, уже третью неделю держится в пределах 345250, что является минимальным уровнем за три года. За неделю, завершившуюся 24 января, показатель повторных обращений остался на уровне 3,123 млн. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 24 января, 51 штат и территория США сообщили о понижении числа обращений, и лишь 2 штата и территории зафиксировали увеличение этого показателя.
В четверг были опубликованы предварительные данные министерства труда США, которые указывают на то, что в IV квартале 2003 года производительность труда американских рабочих выросла на 2,7%, составив лишь часть показателя предыдущего квартала, поскольку из-за растущего спроса продолжительность рабочего времени была увеличена, а компании ускорили прием нового персонала. В III квартале прошлого года производительность труда в промышленности и сфере услуг выросла на 9,5% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с I квартала 2000 года.
По итогам 2003 года рост производительности труда составил 4,2%, а в 2002 года этот показатель составлял 4,9%. 55 экономистов, опрошенных Bloomberg News, считали, что показатель роста производительности труда составит 2,5%. Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 1,3% в годовом исчислении, что является уже третьим подряд снижением этого показателя. В III квартале затраты понизились на 5,6%. По итогам 2003 года затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 1,2% после снижения на 2,5% в 2002 году. Объем рабочего времени вырос в IV квартале на 1,5%, продемонстрировав максимальный рост с I квартала 2000 года, а в III квартале этот показатель вырос на 0,8%. В секторе производства производительность труда выросла на 4,8% после роста на 9,7% в предыдущем квартале.
В четверг цена на мартовские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась на $0,02 и составила $33,08 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на золото в Нью-Йорке упала на $2,90 до $398,80 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств понизились. Курс 10-летних казначейских обязательств упал на 15/32 пункта, а доходность по ним выросла до 4,17%.
Европа.
Объем розничных продаж в еврозоне в ноябре 2003 года упал на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и снизился на 1,9% по сравнению с ноябрем 2002 года. Об этом сообщил Eurostat. Вышедшие данные оказались хуже ожиданий - аналитики прогнозировали снижение розничных продаж на 0,7% к предыдущему месяцу и на 0,3% в годовом исчислении.
В ЕС объем розничных продаж в ноябре снизился на 1,0% к предыдущему месяцу, и на 0,1% за год. Таким образом, динамика розничных продаж в ЕС в ноябре также существенно ухудшилась по сравнению с октябрем, когда продажи выросли на 0,5% за месяц и на 2,0% за год.
Согласно данным, опубликованным в четверг Федеральным управлением по занятости, в январе численность безработных в Германии выросла на 28000 человек, что является первым увеличением с мая прошлого года, указывая на выжидательную политику компаний в области найма персонала.
В соответствии с новыми методиками расчета, принятыми в феврале, которые не включают граждан, занятых на курсах подготовки и в программах трудоустройства, численность безработных сократилась на 81000 человек до 4,27 млн. человек. Уровень безработицы, рассчитанный по новой методике, сократился с 10,4% до 10,2%.
Министр труда и экономики Вольфганг Клемент заявил, что пересмотр методики был вызван изменениями на рынке труда. "Мы были просто обязаны внести изменения в методики расчета численности безработного населения, чтобы получить прозрачные методы расчета, которые соответствовали бы международным стандартам", - говорится в заявлении на Web-сайте министерства.
Федеральное управление по занятости отмечает, что увеличение числа безработных "не следует интерпретировать как результат ухудшения состояния экономики", объясняя его, в основном, "сезонными факторами". "Экономическая стабилизация отражается на рынке труда с некоторым опозданием, - отмечает экономист SEB AG Клаус Шрюфер, - в течение года показатели постепенно выровняются".
Уровень безработицы, рассчитанный по стандартам Евросоюза, составил в январе 9,2%, не изменившись по сравнению с декабрем, когда он был на третьем месте в еврозоне после Испании и Франции. Согласно данным, которыми располагает Федеральное управление по занятости, численность безработных в Западной Германии, доля которой в ВВП страны составляет более 90%, выросла в январе на 25000 человек, а в восточных землях их число повысилось на 3000 человек. Расчет по новым методикам показывает, что число безработных в западных землях сократилось на 46000 человек, а в восточных - на 35000 человек.
Индекс потребительского доверия во Франции в январе 2004 года вырос до минус 22 пункта против пересмотренного минус 25 пунктов в декабре. Данные оказались лучше ожиданий - аналитики прогнозировали показатель на уровне минус 29 пунктов.
В пятницу Ericsson AB крупнейшая в мире компания по производству оборудования для сотовых сетей, объявила о прибыли по итогам IV квартала, которая превысила прогнозы аналитиков, а также последовала примеру конкурентов, очень осторожно повысив рыночные прогнозы на 2004 год. В прошедшем квартале шведская компания получила прибыль до вычета налогов в размере 5,5 млрд. крон ($754,4 млн.), а в IV квартале предыдущего года компания получила убытки в размере 2,1 млрд. крон. Аналитики прогнозировали прибыль в пределах 2,66 млрд. крон.
"Мы считаем, что рынок стабилизировался, поэтому, согласно нашим прогнозам, оборот глобального рынка сотовых систем в долларовом исчислении будет на уровне или немного выше показателей 2003 года", - говорится в заявлении компании.
В предыдущем прогнозе Ericsson указывалось, что в 2004 году оборот рынка оборудования для сотовых сетей будет "на уровне" 2003 года. Шведская компания, которой путем жестких сокращений расходов удалось вернуться на позиции рентабельности лишь в III квартале 2003 года после трех лет убытков, заявила, что ее выручка в IV квартале составила 36,2 млрд. крон против 34,6 млрд. крон, которые прогнозировали аналитики отрасли. Для того чтобы компенсировать снижение спроса, Ericsson и ее конкуренты - французская Alcatel и канадская Nortel Networks - активно занимаются сокращением издержек. И это дает положительные результаты. Норма валовой прибыли Ericsson выросла с 35,9% в III квартале до 41,6% в IV квартале. В I квартале Ericsson прогнозирует снижение продаж к предыдущему кварталу, объясняя это сезонными факторами, которые обычно понижают этот показатель в среднем на 30%.
"Норма валовой прибыли оказалась выше, чем мы ожидали, это же относится к выручке и денежным потокам", - говорит аналитик Микаэль Ласеен из Kaupthing Bank. В ходе утренних внебиржевых торгов котировки акций Ericsson выросли на 5%.
Французская компания Alcatel, один из крупнейших мировых производителей телекоммуникационного оборудования, представила в четверг отчет за IV квартал. Чистые убытки, включившие расходы на реструктуризацию, составили 524 млн. евро, намного уменьшившись по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, когда они равнялись 1,12 млрд. евро. Операционная прибыль составила 331 млн. евро против 20 млн. годом ранее. Доходы составили 3,765 млрд. евро, уменьшившись на 16,5% по сравнению с IV кварталом 2002 г., но увеличившись на 23,8% по сравнению с III кварталом 2003 г.
Увеличение операционной прибыли и уменьшение чистых убытков в IV квартале было достигнуто за счет сокращения расходов, но компания ожидает, что скоро ситуация улучшится и на уровне доходов. В связи с глубоким спадом инвестиций телекоммуникационных операторов доходы Alcatel падали в течение трех лет. В 2003 г. доходы компании уменьшились до 12,51 млн. евро, против 16,55 млн. евро в 2002 г. По прогнозам Alcatel, в текущем I квартале ее доходы будут примерно такими же, как в I квартале прошлого года, если считать их на основе постоянных валютных курсов. Но постепенно доходы в текущем году станут расти.
"Впервые за последние три года мы не говорим о сокращении рынка", - заявил глава Alcatel Серж Чурук. "Впервые мы говорим, хотя и с осторожностью, о росте", - продолжил Чурук. "Даже если на рынке сохранится неопределенность, мы ожидаем, что в 2004 г. доходы Alcatel возобновят рост при подсчете на основе постоянных валютных курсов".
Чурук полагает, что Alcatel укрепит позиции на рынке оборудования для сетей беспроводной связи третьего поколения, значительно увеличит продажи мультимедийных технологий для проводных, беспроводных и корпоративных сетей, и продолжит продвижение на рынке Интернет-телефонии.
В четверг второй по величине банк Европы Deutsche Bank AG опубликовал финансовые результаты прошедшего квартала, в котором он получил третью подряд квартальную прибыль и объявил о первом за три года повышении размера дивидендов, поскольку сокращение расходов и подъем фондовых рынков позволили ему добиться повышения прибыли от инвестиционно-банковских операций.
В IV квартале чистая прибыль франкфуртского банка составила 436 млн. евро ($546 млн.), или 83 цента на акцию, а в аналогичном периоде предыдущего года банк получил убытки в размере 105 млн. евро, или 18 центов на акцию. Результаты совпали с прогнозами 22 аналитиков, опрошенных Bloomberg. По итогам 2003 года компания выплатит своим акционерам дивиденды в размере 1,5 евро на акцию, что на 15% выше дивидендов за предыдущий год. Deutsche Bank, три четверти прибыли которого поступает от инвестиционно-банковских операций, смог улучшить свои показатели за счет первого за четыре года подъема на фондовых рынках, наблюдавшегося в прошлом году, а также снижения процентных ставок, которое способствовало активизации операций на рынке облигаций.
Генеральный директор банка Йозеф Аккерман, который сократил 14470 рабочих мест и продал активы на сумму более $14 млрд., заявил, что "2004 год начался очень хорошо".
"Показатель прибыли не обманул прогнозы", - говорит фондовый менеджер Frankfurt Trust Дитер Эвальд, отмечая при этом, что банку "нужно продолжить борьбу за повышение доходов и сокращение расходов".
Доналоговая прибыль подразделения по корпоративным и инвестиционно-банковским операциям выросла с 275 млн. до 453 млн. евро благодаря снижению расходов.
Доходы от операций с акциями и облигациями увеличились на 17% к IV кварталу 2002 года и составили 2,06 млрд. евро. Выручка от продажи акций увеличилась на 20% - с 712 млн. до 855 млн. евро, а выручка от продажи долговых инструментов выросла на 14% и составила 1,2 млрд. евро.
По итогам 2003 года операционные расходы сократились на 11% до 17,3 млрд. евро, причем в текущем году Акккерман планирует довести их сумму до 16,5 млрд. евро. В IV квартале резервы на покрытие возможных потерь по ссудам снизились с 480 млн. до 219 млн. евро, а объем проблемных кредитов сократился на 40% - с 10,8 млрд. до 6,6 млрд. евро.
По результатам прошедшего года прибыль банка до уплаты налогов составила 2,76 млрд. евро, а аналитики прогнозировали прибыль в пределах 2,79 млрд. евро. Базовая прибыль, которая не учитывает ряд статей, таких, к примеру, как поступления от продажи активов, выросла с 1,4 млрд. до 3,6 млрд. евро. В ходе утренних торгов котировки акций Deutsche Bank повысились на 94 цента, или 1,5%, до 63,84 евро. В прошлом году их стоимость выросла на 50%.
А между тем торги на фондовых площадках Континента завершились 5 февраля понижением большей части основных индексов на фоне корпоративных новостей.
Так, котировки компании Royal Dutch/Shell снизились на 2% после того, как стало известно, что чистая прибыль компании по итогам IV квартала 2003г. составила $1.875 млрд., что оказалось на 19% ниже аналогичного показателя 2002г.
В банковском секторе котировки ценных бумаг Deutsche Bank повысились на 1,3%. Это произошло после того, как в СМИ появилась информация о том, что Deutsche Bank в январе 2003г. провел в Нью-Йорке предварительные переговоры с Citigroup о возможном приобретении банка американским финансовым гигантом. Однако переговоры прекратились после того, как исполнительный директор банка Йозеф Аккерман назвал сделку "политически неосуществимой".
В то же время котировки акций BNP Paribas понизились на 1,4%, несмотря на то, что чистая прибыль крупнейшего по размеру активов французского банка по итогам IV квартала выросла на 33% по сравнению с тем же периодом 2002г. Как отмечают аналитики, это объясняется тем, что на рынке появилась информация о возможных предстоящих дорогостоящих приобретениях, которые планирует осуществить банк.
Ценные бумаги компании Alcatel, крупнейшего европейского производителя телекоммуникационного оборудования, потеряли в цене 2% в связи с невысоким прогнозом по объему продаж на I квартал 2004г.
На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 14,10 пункта (-0,30%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне потерял 13,58 пункта (-0,34%), а французский САС 40 вырос на 2,74 пункта (0,08%). Швейцарский Swiss Market понизился на 17,40 пункта (-0,30%), миланский индекс MIBTEL - на 103.00 (-0.50%). AEX-Index в Амстердаме повысился на 0,86 пункта (0,25%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 упал на 0,22% до 976.74 пунктов.
Россия.
Рынок соседских акций: ЮКОС и Мосэнерго помогли российским фондам несмотря на сильные спекулятивные колебания обновить годовой максимум: индекс РТС 626,30 пункта, +0,43%.
Несмотря на продолжение довольно сильных спекулятивных колебаний фондовому рынку РФ удалось-таки немного поднять свои ценовые уровни третий день подряд. Произошло это благодаря двум эмитентам, позитив по которым стал импульсом для роста их котировок и потянул за собой большинство остальных бумаг.
Во-первых, речь о неожиданном решении Мещанского суда столицы о признании бывшего главы компании ЮКОС-Москва В. Шахновского виновным в уклонении от уплаты налогов, но освобождении его от назначенного наказания со странной формулировкой "в связи с изменившейся обстановкой". Биржевые игроки поспешили спроецировать подобное либеральное решение уголовного дела на других акционеров ЮКОСа, что стало поводом для покупок акций (см. прогнозную часть "Итогов" от 5 февраля!!!).
Во-вторых, героем дня оказалось Мосэнерго, спрос на которое продолжил усиливаться на одобрении проекта реформирования компании. К закрытию бирж, после того как по индексу РТС образовалась техническая фигура "двойная вершина", на рынке акций наших дорогих соседей ускорилась фиксация прибыли, движущей силой которой стали акции РАО ЕЭС России.
Но сильно подпортить итоги дня индексу РТС всё это не смогло: индикатор поднялся на 0,43% до максимальной в 2004 году отметки 626,30 пункта. Объём торгов существенных изменений не претерпел. Совокупный размер сделок на классическом рынке акций Российской торговой системы составил $20,7 млн.
Украина.
Наконец-то мы дождались коррекции. До сотни пунктов индекс ПФТС не дотянул менее пяти пункта, а столь продолжительное ралли не могло оставаться безнаказанным. Спекулянты и прочий фондовый люд "от греха подальше" зафиксировал достаточно приличную прибыль.
Вчерашней сессии Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс понизился на 3,8%, или 3,63 пункта до 91,82 пункта.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 15,5%, или 12,29 пункта с 79,53 пункта, то есть, настроения по-прежнему "бычьи".
То, что вчерашние торги - "спекулянтские штучки" ясно из дневного оборота - объем торгов за день составил 960 166 грн. 57 коп..
Работались одни акции, большинство из которых оказались "голубыми" Нижнеднепровский трубопрокатный завод 05-го "взял" 336 000 грн., цена бумаг выросла на 1 грн. и составила 7 грн. Акциями Укртелекома наторговали 263 876 грн. 57 коп., цена с 0.42 упала до 0.41 грн. Харьковский Турбоатом, акции которого упали с уровня 0.6559 до отметки 0.4531 грн., намедни "взял" 240 143 грн.
Укрнафта остается дорогой, хотя и ниже на 1. грн., чем накануне (54 грн.), сделки с ее бумагами вчера составили 116 365 грн.
Презренные металлы.
Золото вчера колеболось у отметки $400 в ожидании встречи G7.
Цены на золото колеблются у отметки $400 за унцию в ожидании встречи "Большой семерки" на этой неделе, где министры финансов G7 вряд ли захотят принять меры для укрепления курса доллара.
Торги шли вяло, и котировки золота не выходили за пределы узкого диапазона, переварив ликвидацию фондами запасов в начале недели. Мельчайшие изменения в ценах на "желтый металл" были вызваны колебаниями курса доллара.
"Мы думаем, что сегодня и завтра ситуация не изменится. Игроки на рынке предпочитают держаться в стороне и ждать реакции доллара на комментарии ("Большой семерки") в конце недели", - говорится в ежедневном заявлении Dresdner Kleinwort Wasserstein.
К вечеру в четверг котировки золота на спотовом рынке составили $398,75/399,50 за унцию, что несколько ниже уровня закрытия в Нью-Йорке накануне - $400,50/401,25.
В понедельник золото подешевело до двухмесячного минимума $394,30 за унцию из-за спекулятивной распродажи фондами. Снижение котировок было также вызвано ростом доллара против евро.
Котировки платины составили $822,00/827,00 - ниже уровня $823,00/828,00 в Нью-Йорке.
Палладий вырос до $235,00/240,00. В Нью-Йорке он стоил $234,50/240,50.
Валюта.
В четверг руководители Европейского центрального банка решили оставить процентную ставку без изменений на самом низком уровне почти за 60 лет, поскольку рост евро по отношению к доллару грозит процессу стабилизации, локомотивом которого является экспортная сфера. ЕЦБ, который устанавливает процентные ставки для стран от Финляндии до Португалии, оставил ставку рефинансирования на уровне 2%.
Рост евро на 20% по отношению к доллару в прошлом году и продолжающийся рост в текущем году негативно сказывается на прибыли европейских компаний. Большинство опрошенных экономистов считало, что ЕЦБ не будет изменять процентную ставку, поскольку рост экономики еврозоны отстает от темпов экономического роста США и Великобритании. Меньшая часть опрошенных экономистов была уверена в том, что центральный банк может понизить ставку рефинансирования для того, чтобы попытаться сдержать рост евро по отношению к доллару. Банк Англии сегодня повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта до 4%. Это уже второе повышение учетной ставки за четыре месяца, вызванное опасением того, что ускорение темпов роста британской экономики может вызвать повышение уровня инфляции.
А вот Банк Англии, заседание которого состоялось сегодня, 5 февраля 2004 года, принял решение повысить процентные ставки в стране на 0.25% - до 4%. Об этом говорится в сообщении банка.
Как отмечается в сообщении, во второй половине 2003 года экономика Великобритании продемонстрировала впечатляющий рост, и индекс предпринимательского доверия указывает на то, что эта тенденция продолжится в I квартале.
"Несмотря на то, что показатель инфляции в стране сейчас ниже 2-процентного порога, рост ВВП может привести к ускорению темпов инфляции в ближайшие два года. Поэтому банк принял решение повысить ставки, чтобы удержать рост потребительских цен в среднесрочной перспективе", - поясняется в сообщении.
Напомним, что в ноябре 2003 года Банк Англии впервые с 2000 года принял решение о повышении ставок - на 0.25% до 3.75%. С начала 2001 года процентные ставки в стране снижались 9 раз. С июля 2003 года базовая процентная ставка находилась на минимальном за последние 48 лет значении - 3.5%.
Между тем пора взглянуть на текущие и ночные хроники форекса.
Индекс потребительского доверия (Consumer confidence) во Франции за январь составил -27 (предыдущее значение -30).
Изменение числа безработных в Германии за декабрь (Unemployment) с учетом сезонных колебаний составило -81000 (прогноз был -15000, предыдущее значение пересмотрено с -21000 до -13000). Безработица в Германии за декабрь без учета сезонных колебаний (Unemployment rate unadjusted) составила 11.0% (предыдущее значение 10.4%).
Индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии за декабрь составил +1.2% за месяц (прогноз был +0.2% за месяц, предыдущее значение +0.4% за месяц).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Европе(12) за декабрь составил -1.9% за месяц, -1.6% за год (прогноз был -0.7% за месяц, -0.3% за год, предыдущее значение +0.5% за месяц пересмотрено до +0.7%, 0.0% за год пересмотрено до +1.2%).
Итак и ожидалось, комитет по денежной политике Банка Англии принял вчера решение повысить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании на 0.25% до уровня 4.00%. В ожидании этого сообщения курс фунт/доллар вырос с сегодняшнего минимума 1.8303 до 1.8330. После сообщения фунт продолжил рост и поднялся до отметки 1.8390.
Управляющий совет Европейского центрального банка, опять же, как и ожидалось, решил в четверг на своем заседании оставить процентные ставки в Европе без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 2.00%. Курс евро/доллар вырос от 1.2519 до 1.2601.
Курс доллар/йена вырос сегодня до отметки 106.21, максимального уровня за текущую неделю. Управляющий совет Банка Японии принял вчера решение оставить процентные ставки в стране без изменения.
Вчерашние заявления председателя совета управляющих ФРС США Бернанка вызвали ожидания, что процентные ставки в США могут быть повышены ранее, чем предполагалось. Это оказывает поддержку доллару.
Курс евро/доллар находился в узком диапазоне от 1.2535 до 1.2569 в ожидании публикации важных экономических данных по рынку труда США.
Сегодня начнется встреча министров финансов стран "большой семерки" (G7), на которой будут обсуждаться курсы валют.
Россия.
Очередное обсуждение возможности введения российского рубля в качестве единой валюты союзного государства пройдет 10 февраля на заседании союзного правительства в Москве. Об этом сообщил пресс-секретарь МИД Белоруссии Андрей Савиных.
"В проект повестки дня включено 14 вопросов, в том числе о ходе подготовки проекта соглашения об использовании рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Белоруссии", - сказал Савиных.
Ранее представители России неоднократно говорили о том, что Минск и Москва не успеют ввести российский рубль в качестве единой валюты союза как планировалось с 1 января 2005 года в случае, если стороны не подпишут в феврале необходимые для этого межгосударственные соглашения.
А между тем средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 28,5781 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 833 пункта (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 28,56 RUR/USD, максимальный - 28,60 RUR/USD. Было заключено 595 сделок. Объем торгов составил $214,640 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 28,5820 RUR/USD.
К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм от $1000 составили:
Лучшая покупка: 28,46 RUR/USD - "Моспромбанк";
лучшая продажа: 28,46 RUR/USD- Московский ф-л "Банк Новороссийска"
Средняя покупка: 28,43 (+0,02) RUR/USD,
средняя продажа: 28,50 (+0,05) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 35,90 RUR/EUR - КБ "ОЛД-БАНК";
Продажа: 35,98 RUR/EUR - ЗАО КБ "ИС Банк".
Похоже на валютных ристулищах в России доллар не хочет мириться с положением подчиненного; в конце недели американская валюта прибавила 8 копеек, повысившись до отметки 28.57 RUR/USD.
В Москве курс доллара в конце недели прибавил 8 копеек, повысившись до отметки 28 рублей 57 копеек. Торги в утра проходили в диапазоне 28.53-28.595 RUR/USD при повышенной активности участников торгов (оборот двух сессий ЕТС к 10.30 составил более $245 млн.). Нынешний локальный рост курса доллара, как и предыдущий, наблюдавшийся в начале недели, по-прежнему обусловлен скорее психологическими, нежели фундаментальными факторами. Курс евро/рубль немного подрос - с утра торги в СЭЛТ ведутся на уровне 35.82-35.88 RUR/EUR. Вероятнее всего, недалеко от этих значений будут установлен и официальный курс евро на выходные.
Наметившаяся было в четверг стабилизация курса доллара на отметке 28.49 RUR/USD в пятницу не получила дальнейшего продолжения - по итогам утренней части ЕТС расчетами "завтра" средневзвешенный курс американской валюты вырос на 8 копеек до отметки 28.57 RUR/USD (точное значение -28.5744 RUR/USD). Очевидно, на этом же уровне будет установлен официальный курс на выходные.
Сегодняшние московские торги стартовали с отметки 28.585 RUR/USD, что на 2.5 копейки ниже уровня предыдущего закрытия и с утра проходили довольно спокойно.По нашим данным, в течение большей части индексной части ЕТС сделки совершались в диапазоне 28.56-28.595 RUR/USD, лишь в самом конце рынок РФ позволил себе расслабиться, опустившись до уровня 28.53 RUR/USD. Повторимся, активность участников рынка в пятницу немного повысилась по сравнению с предыдущим днем - оборот двух сессий ЕТС к 10.30 составил более $245 млн.
Думаю, нынешний локальный рост курса доллара у наших соседей-россиян, как и предыдущий, наблюдавшийся в начале недели, по-прежнему обусловлен скорее психологическими, нежели фундаментальными факторами. Участники российского валютного рынка, как и большинство мировых инвесторов, продолжают пребывать в тревожном ожидании итоговых решений открывающейся сегодня в США встречи министров финансов и глав центробанков G7, предпочитая в условиях нынешней неопределенности подстраховаться и ликвидировать часть коротких позиций по доллару.
Тем более, что этому благоприятствует текущая конъюнктура на сырьевых рынках, где в последние дни цены на энергоносители заметно снизились. Кроме того, на рынок продолжают поступать противоречивые сигналы, вроде недавних заявлений представителей Центробанка о том, что темпы роста золотовалютных резервов в ближайшее время значительно снизятся, которые при желании можно трактовать как намерение регулятора отказаться от стратегии сдерживания роста курса национальной валюты. Все это вместе или по отдельности так или иначе влияет на настроения игроков, активность которых в последние дни приобрела все более спекулятивный характер.
Ситуация на российском денежном рынке продолжает оставаться стабильной. К пятнице остатки на корсчетах кредитных организаций составили 223.9 млрд руб. (-26 млрд руб.), а объем средств на депозитных счетах банков в ЦБ РФ - 247.6 млрд руб. (-7.8 млрд руб.). Ставки краткосрочного межбанковского кредитования по-прежнему не превышают - 0.5-1% годовых.
Курс единой европейской валюты на мировых валютных рынках за последние сутки немного подрос, что оказывает поддержку курсу евро/рубль, который сегодня в СЭЛТ торгуется в ценовом "канале" -35.82-35.88 RUR/EUR. Официальный курс евро на сегодня - 35.73 RUR/EUR. На выходные он, вероятнее всего, будет приблизительно на 10 копеек выше.
Украина.
И еще одна порция статистики от Нацбанка.
Как оказалось, в недавно завершившемся январе объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммерческими банками на межбанковском валютном рынке уменьшился по сравнению с декабрем на
$1 144.4 млн., или на 18.5%, до $5 026.8 млн.
Ранее мы сообщали, что в декабре объем операций на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с ноябрем на $1 692.7 млн., или на 37.8% до $6 171.2 млрд.
В январе объем операций коммерческих банков на наличном валютном рынке уменьшился по сравнению с декабрем на $262.9 млн., или 24.4%, до $812.5 млн. По данным НБУ, в январе банки купили у населения $419.5 млн., продали $393 млн. В "Итогах" мы приводили данные за декабрь. В декабре объем наличного валютного рынка увеличился на 23.4%, или на $204 млн. до $1 075.4 млн.
Таким образом, с одной стороны снижение активности на рынке наличных может косвенным образом свидетельствовать о смене "вектора" активности населения страны (очевидно, народ в основном сосредоточился на розничном рынке, где цены отнюдь не радуют).
Во-вторых, снижение ликвидности рынка наличных - сигнал об отсутствии (в должном объеме) гривневого инструмента. Как следствие жесткого нацбанковского "монетаризьма". Собственно, в пользу последних предположений говорит тот факт, что население в основном "сдавало" валюту, испытывая нужду в гривне.
А теперь о наболевшем.
На финише вчерашней долларовой сессии межбанка НБУ, отчасти пожиная плоды своего же и казначейского "монетаризьма", проводил "зачистку" рынка от "лишней зелени", выкупая избыток СКВ по 5.3306 UAH/USD.
Нынешняя сессия не сулила ничего нового. Уже на старте курс доллара были низким, изначально лишая "бычьих" иллюзий участников малоактивного пятничного рынка: 5.3320/5.3355 UAH/USD. Эти уровни маячили примерно до полудня, после чего пришел очередной этап отката, который "символизировали" "реальные" котировки доллара: 5.3315/5.3320 UAH/USD.
На фоне такого "символизма" господа валютчики покинули рабочие места, отправившись в буфетную.
Во время перерыва на обед на отечественном межбанке смены тренда не случилось.
К 13.50 Нацбанк провел валютную "зачистку", выкупив "лишнюю зелень" по курсу 5.3306 UAH/USD.
Вчера вечером на рынке наличных Днепропетровска котировки валют стояли на уровнях: 5.325/5.335 UAH/USD, евро - 6.71/6.75 UAH/EUR, рубль - 0.1872/0.1877 UAH/RUR.
Активность на днепропетровской "наличке" вновь упала, со слов дилеров, на предыдущей сессии было не в пример веселее.
Резюмируя курсовую динамику, необходимо отметить явное нежелание наличной "зелени" падать ниже официального курса Нацбанка. Во всяком случае, на родине застоя. Очевидно и сами местные валютчики и их малоактивная клиентура достаточно четко представляют себе высокую значимость этого порога, после "пробития" которого вниз вероятны всякие неприятные сюрпризы. От массового приноса на фоне неважных запасов гривни до включения нацбанковского "пылесоса". Полагаю, в этот раз включение "проекта трех" будет иметь свои особенности. В первую очередь, из-за высокой гривневой ликвидности самих банков и гривневого же, пока "бодрящего" дефицита на кредитном рынке. Поэтому, не исключено непосредственное участие в "откачке" "зелени" "с улиц" других, нефинансовых организаций. Впрочем, все это пока фантазии и замки на песке.
Итак, за вчерашнюю сессию доллар то дорожал, то падал в цене. В пределах полукопейки. Наличный евро, несмотря на его изрядный рост на форексе, поднимался крайне неохотно, привес ко вчерашнему вечеру не превысил двух копеек, причем не помог возникший вчера в Днепропетровске локальный клиентский спрос на эту СКВ. Поднимался российский рубль. Если поутру его курс находился у отметки 0.1868/0.1875, к вечеру российскую валюту меняли по 0.1872/0.1877 UAH/RUR.
Нынешняя сессия началась с отметок 5.325/5.335 UAH/USD, евро - 6.68-69/6.71-73 UAH/EUR, рубль - 0.1865-1868/0.1872-1877 UAH/RUR.
На фоне незначительных оборотов к 12.00 рынок консолидировался на уровнях 5.328/5.335 UAH/USD, евро - 6.68/6.70 UAH/EUR, рубль - 0.1865/0.1870 UAH/RUR. Таким образом, местные валютчики проявили свое стремление "расшевелить" рынок доллара через "принос", евро перестал пользоваться спросом. Как, впрочем и потрясенный терактом российский рубль.
Подобно вчерашнему, в эту пятницу на рынке Украины было отмечен некий "разнобой" в отношении курсовой динамики наличного доллара.
В Киеве и отчасти в Одессе "зелень" дешевела. В столице на 0.3 коп. В Одессе "по-разному", но в основном за счет снижения курса продажи.
В Донецке по-прежнему доллар самый дорогой по стране, здесь, как и в Днепропетровске, Крыму, в Харькове и в Запорожье котировки на долларовом сегменте не изменились.
Евро в масштабах страны менялся слабо. В столице динамика отсутствовала вообще. В первой столице обнаружился рост на копейку, в Запорожье "евророзница" прыгнула вверх на пятачок. Очевидно в этом индустриальном центре готовится к евротурне группа челноков или крутых туристов.
В Крыму на фоне сохраняющейся вот уже в течение двух недель "никакой" активности, евро так же "устойчиво-стабилен".
Наличная российская валюта сегодня снижалась. Как из-за восьмикопеечного роста курса "Зелени" на московских торгах, так и по причине теракта в метро.
В Днепропетровске рублевый откат проявился уже в дебюте торгов (0.1865-1867/0.1872-1877 UAH/RUR), а в полдень уровни стали еще ниже: 0.1865/0.1870 UAH/RUR.
В отличие от предыдущих сессиий, в Харькове рубль снизился мало, с утра стоял на уровне 0.1869/0.1871 UAH/RUR.
Как мы и предполагали во вчерашних "Итогах", в Киеве "среднестатистический" розничный курс сегодня вернулся к росту, достигнув ровня 0.18412/0.18758 UAH/RUR.
К 14.00, после обеда, на фоне низкой активности в Днепропетровске котировки местного рынка наличных не изменились: 5.328/5.335 UAH/USD, евро - 6.68/6.70 UAH/EUR, рубль - 0.1865/0.1870 UAH/RUR.
В канун уикэнда, к нынешней пятнице, 06 февраля, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.330/5.335, евро - 6.69/6.71 UAH/EUR, Киев - 5.32/5.33, евро 6.67/6.72 UAH/EUR (с полудня - 5.32/5.33, евро 6.67/6.72 UAH/EUR), Запорожье - 5.31-32/5.34, евро 6.65/6.750 UAH/EUR, Донецк - 5.33/5.36, евро - 6.65/6.73 UAH/EUR, Одесса, опт - 5.30-31/5.32-33, Симферополь - 5.320/5.335, Феодосия - 5.32/5.335 UAH/USD, евро 6.65/6.73 UAH/EUR.
Подобно вчерашнему, пятничные торги российским безналичным рублем были на редкость стабильными. С утра российская валюта находилась на уровне 0.1864/0.1872 (заметно ниже вчерашнего дебюта), а к финишу сессии за рубль давали 0.18645/0.18715 UAH/RUR.
На ресурсном рынке выросшие вчера до уровня 3/8% годовых ставки по гривневым кредитам overnight, сегодня оставались такими же на фоне постепенного нарастания напряженности (пока внутренней), что отражается на подъеме стоиости долее длинных кредитов.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Отчетность компаний и ожидания G7 определили исход торгов на основных азиатских биржевых площадках.
Торги в Азии сегодня завершились смешанным изменением основных фондовых индикаторов. Японский индекс Nikkei 225 припал на 0,04%, тогда как южнокорейских Kospi вырос на 1,11%.
Основное влияние на ход торгов оказывает предстоящая встреча министров финансов и главных банкиров в рамках саммита G7. В ее преддверии участники японских торгов предпочли частично зафиксировать прибыль.
Основной удар пришелся на бумаги фармацевтических компаний, тогда как отдельные представители высокотехнологичного сектора и "голубых фишек " , напротив, пользовались спросом.
В свою очередь, более заметные покупки по high-tech наблюдались сегодня в южнокорейском сегменте. Основным катализатором роста здесь стал второй национальный производитель бытовой электроники LG, представивший хорошие квартальные результаты. Акции компании подскочили на 2,6%.
По данным агентства ANSA, МВФ повысил прогнозы по темпам роста мировой экономики и экономики США в 2004 году.
В четверг итальянское агентство новостей ANSA сообщило о том, что ему удалось получить экземпляр последнего экономического отчета МВФ, который должен быть опубликован в ходе открывающейся в пятницу встречи министров финансов G7 во Флориде.
Так вот, по данным агентства, МВФ пересмотрел в сторону повышения свои прогнозы по темпам роста мировой экономики в 2004 году, причем ожидаются ускоренные темпы роста американской экономики.
"Сейчас риски сбалансировались, - приводит ANSA текст документа МВФ, - и если лидером стабилизации мировой экономики являются США, то другие регионы, в частности, Азия и в особенности Китай, вносят большой вклад в процесс стабилизации".
Со ссылкой на полученный документ ANSA утверждает, что МВФ прогнозирует рост экономики США на 4,6% в 2004 году, в то время как ранее прогнозировался рост на 3,9%, о чем говорилось в издаваемом раз в полгода сборнике прогнозов World Economic Outlook, опубликованном в Дубае в сентябре прошлого года в ходе работы ежегодной конференции МВФ и Всемирного банка.
Прогнозы по темпам роста мировой экономики были повышены с 4,1% до 4,5%, в то время как прогнозы по росту экономики еврозоны были увеличены с 1,9% до 2%.
ANSA приводит мнение МВФ о том, что рост евро негативно сказывается на стабилизации экономики еврозоны, отмечая, что дальнейшее укрепление общеевропейской валюты может подорвать конкурентоспособность европейского экспорта и отрицательно сказаться на сфере занятости.
В отчете отмечается, что МВФ оценивает текущую монетарную политику ЕЦБ как "правильную". "При этом ЕЦБ должен быть готов к снижению процентных ставок в случае, если дальнейший рост евро приведет к росту инфляции за установленные банком рамки", - приводит ANSA текст документа МВФ. Ставки по федеральным фондам ФРС США МВФ также считает "адекватными", однако, как утверждает ANSA, экономисты Фонда считают, что ФРС следует постепенно готовиться к отказу от экспансивной монетарной политики, чтобы избежать кризиса на финансовых рынках.
А сейчас приступим к препарации американской макростатистики. Наш комментарий к данным по производительности в США: как это случалось не раз в последние дни, данные важные цифры, в целом, оправдали "надежды и чаяния".
В четверг Министерство труда США представило предварительные данные по производительности труда в крупнейшей экономике мира (за исключением сельского хозяйства) за четвертый квартал 2003 года. Ее значение по сравнению с третьим кварталом увеличилось на 2,7% годовых, при том что большинство экспертов прогнозировало рост на 3,0%. Аналогичные итоги третьего квартала были незначительно пересмотрены в сторону повышения: с +9,4% ко второму кварталу до +9,5%. Таким образом, обнародованные величины по большому счету оправдали предварительные оценки, а потому финансовые рынки наверняка воспримут эти цифры спокойно. Точнее сказать - умеренно позитивно, ибо вышедшие данные лишь подтверждают позитивную динамику экономического роста в Америке.
Прогнозы для российских фондов: на фоне трагических событий в Москве биржевые игроки не станут брать на себя длинные риски и продолжат фиксировать прибыль:
После агрессивных продаж, отмечавшихся на российском рынке акций в конце торговой сессии четверга, были основания полагать, что и пятница пройдёт под знаком фиксации прибыли и нисходящей коррекции от достигнутых годовых максимумов. Увы, действительность добавила лишний повод для игры вниз по отечественным ценным бумагам. С учетом произошедшего утром пятницы взрыва в московском метро у участников российских торгов явно не будет желания брать риски на выходные дни, так что начавшаяся в четверг фиксация прибыли может иметь продолжение. Правда, скорее всего, у биржевых игроков не будет желания к активным действиям, следовательно, после некоторого понижения ценовых уровней котировки вновь могут стать подверженными спекулятивным колебаниям, не формирующим какую-либо тенденцию.
На отечественном межбанке со временем (после отчетности и проведения дежурных платежей в Казну) очевидно следует ждать смену тренда "в пользу" доллара. То есть, анонсированный Кабмином зерноимпорт приподнимет спрос на СКВ, тем более, что предполагается покупать пшеницу за океаном, где евро не расчитываются. Однако в стратегической перспективе автоматический рост цен на еду (несмотря на очередные заверения Кабмина в стабильности) вызовет снижение популярности наличной "зелени". Кстати, рост акцизов на "горючку" открывает путь розничным ценам наверх и с этой стороны. Так что по-прежнему в отдаленной перспективе скорее всего нас ждет возвращение интереса к "зеленому" безналу и падение спроса на наличную "зелень".
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
