664
Итоги дня
— Валюта
Мировые цены на нефть незначительно понизились.
По итогам торгов 7 января 2004г. на International Petroleum Exchange (Лондон) и New York Merchantile Exchange (Нью-Йорк) цены на нефть ближайшего месяца поставки понизились и составили соответственно: Brent - $30.76 (-$0.06); Light Sweet Crude - $33.62 (-$0.08) за баррель.
Полагаю, снижение мировых нефтецен продиктовано стремительным ростом запасов дистиллятов в США.
Несмотря на падение запасов сырой нефти в США на 1,7 млн. баррелей, рост запасов дистиллятов в 6 раз превысил прогнозные оценки и составил 6,4 млн. баррелей. Рост запасов мазута составил 3,2 млн. баррелей, что является наивысшим показателем с 11 июля. Впрочем, "бычье" влияние падающих запасов было компенсировано далеко не полностью, и падение цен оказалось не столь значительным как их прошествовавший рост.
В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) февральский фьючерс на североморскую марку Brent подешевел на 0,84% до $30,56 за баррель.
На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) понизилась на 0,74% до $33,45 за баррель.
Также стоит упомянуть, что импорт нефти в США находится на высшем уровне за последние 7 недель. Причиной этого стало превышение участниками Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) установленных квот добычи: в настоящий момент добыча ОПЕК составляет 25,84 млн. баррелей в день, что на 1,34 млн. баррелей превышает установленный уровень.
Нью-йоркская нефть нынче в Азии понизилась на 0,14% до $33,57 за баррель.
Цены на российскую нефть Urals на спот-рынке упали на 4,58% до $29,38 за баррель.
Министерство энергетики США сообщило в среду, 07 января, что на неделе, закончившейся 2 января, товарные запасы нефти в Америке уменьшились на 1,7 млн. баррелей до 269,0 млн. баррелей. Это на 8,5 млн. баррелей или на 3,1% меньше, чем в то же время прошлого года, и на 27,8 млн. баррелей или на 9,4% меньше среднего 5-летнего значения на данное время года. Текущий объем запасов нефти оказался ниже "пониженного операционного уровня", определяемого как 270 млн. баррелей. Пониженный операционный уровень означает, что при дальнейшем уменьшении товарных запасов нефти в США у американских НПЗ могут возникнуть проблемы с сырьем, следствием которых могут стать перебои с поставками нефтепродуктов.
Запасы продуктов перегонки нефти, включающих мазут и дизельное топливо, выросли на прошедшей неделе на 6,4 млн. баррелей до 135,5 млн. баррелей. Это на 2,1 млн. баррелей или на 1,6% больше, чем в то же время прошлого года, и на 300 тысяч баррелей или на 0,2% больше среднего 5-летнего значения для данного времени года.
По категориям продукции, запасы дизельного топлива выросли на 3,2 млн. баррелей до 79,9 млн. баррелей. Это на 400 тысяч баррелей или на 0,5% меньше, чем в то же время прошлого года. Запасы мазута, ключевого нефтепродукта в зимний отопительный сезон, увеличились на 3,2 млн. баррелей до 55,6 млн. баррелей. Это на 2,5 млн. баррелей или на 4,7% больше, чем в то же время прошлого года. Запасы бензина выросли на прошедшей неделе на 2,7 млн. баррелей до 206,3 млн. баррелей. Это на 2,9 млн. баррелей или на 1,4% меньше, чем в то же время прошлого года, но на 1,2 млн. баррелей или на 0,6% больше среднего 5-летнего значения на данное время года. По состоянию на 2 января общие запасы нефти и нефтепродуктов в США, включая неупомянутые в отчете, были на 50,3 млн. баррелей меньше среднего 5-летнего значения.
Уровень импорта нефти в США составлял на прошедшей неделе в среднем почти 9,8 млн. баррелей в день, что было на 321 тысячу баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе (9,4 млн. баррелей в день). За последние четыре недели уровень нефтяного импорта составлял в среднем 9,5 млн. баррелей в день. Уровень импорта бензина на прошедшей неделе составлял в среднем 732 тысячи баррелей в день, по сравнению с 583 тысячами баррелей в день на предыдущей неделе. Уровень импорта мазута и дизельного топлива составлял в среднем 304 тысячи баррелей в день, против 269 тысяч баррелей в день на предыдущей неделе.
Поставки нефти на американские НПЗ на минувшей неделе составляли 15,4 млн. баррелей в день, что было на 181 тысячу баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе (15,2 млн. баррелей в день).
За последние четыре недели средний спрос на бензин составлял около 8,9 млн. баррелей в день, что было почти идентично спросу в тот же период прошлого года.
Средний спрос на продукты перегонки нефти за четырехнедельный период был на 1,9% ниже соответствующего прошлогоднего показателя. Средний спрос на авиационное топливо был ниже прошлогоднего показателя на 3,4%. Общий спрос на нефтепродукты за последние четыре недели составлял в среднем 20,076 млн. баррелей в день, что было на 0,65% выше, чем в тот же период прошлого года (19,947 млн. баррелей в день). Объем стратегических нефтяных резервов США увеличился на прошедшей неделе на 1,8 млн. баррелей до 638,2 млн. баррелей.
Мировой фондовый рынок.
США.
Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM) сообщил во вторник, что рассчитываемый им индекс деловой активности в секторе услуг США понизился в декабре до 58,6 по сравнению с 60,1 в ноябре. Любое значение индекса выше 50 означает повышение деловой активности в секторе услуг, а все значения ниже 50 указывают на ее снижение. Декабрьское значение индекса оказалось неожиданным для экономистов, которые, согласно опросу Reuters, прогнозировали, что в декабре индекс повысится до 61,3.
Однако, хотя индекс понизился, большинство его важнейших составляющих в декабре повысились. Составляющая индекса, отражающая объем новых заказов, т.е. индикатор будущей активности в секторе услуг, повысилась с 60,1 в ноябре до 61,2 в декабре. Составляющая, отражающая объем еще не выполненных заказов (backlog), выросла с 52,5 до 55,5. Составляющая, отражающая объем новых экспортных заказов, выросла с 54,5 до 57,5. Исключением среди важнейших составляющих индекса стал показатель, отражающий уровень занятости в секторе услуг. Эта составляющая понизилась с 54,9 в ноябре до 54,0 в декабре. Тем не менее, ее значение указало на продолжающееся расширение персонала в компаниях сектора услуг, хотя немного менее активное, чем это было в ноябре.
Во вторник были опубликованы данные, согласно которым в ноябре объем промышленных заказов в США сократился, продемонстрировав первое снижение за три месяца, что вызвано снижением заказов на компьютеры и электронные товары. В отчете, опубликованном министерством торговли США, отмечается, что объем заказов промышленных предприятий снизился на 1,4% и составил $336,9 млрд., а пересмотренные данные за октябрь указывают на рост объема заказов на 2,4%. Снижение в ноябре является самым ощутимым после сокращения в апреле на 2,6%. Без учета заказов на транспортное оборудование объем заказов понизился на 1,5%, что также является самым большим понижением с апреля. Снижение совокупного объема заказов является уже вторым за семь месяцев, а по сравнению с ноябрем 2002 года заказы повысились на 6%.
"Данные отчета не противоречат опубликованным ранее данным, свидетельствующим о мощном подъеме американской экономики, - говорит главный экономист BMO Nesbitt Burns Шерри Купер, - снижение заказов, конечно же, недостаток, однако оно теряется на фоне хороших показателей, говорящих о том, что экономика вышла на устойчивые показатели роста".
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, были уверены, что в ноябре показатель заказов понизится на 1,5% после роста в октябре на 2,2% (исходный показатель). Заказы на товары длительного пользования, составляющие более половины совокупного объема заказов, сократились в ноябре на 2,5% Уровень заказов на товары недлительного пользования, которые включают промышленные химикаты, лекарственные средства, бумажную продукцию и текстиль, понизился в ноябре на 0,2% после роста на 0,6% в октябре. Заказы на компьютеры и электронные продукты упали в ноябре на 10,7%, что является максимальным сокращением с июля 2000 года. Объем заказов на автомобили понизился на 1,8% после роста на 0,3% в октябре. Уровень заказов на пассажирские самолеты снизился на 13,9%, а заказы на промышленное оборудование выросли на 2,1%. Товарные запасы промышленных предприятий сократились в ноябре на 0,2% после роста на 0,1% в октябре. Отношение запасов к продажам осталось на минимальном уровне, составляющем 1,29 месяца.
Ассоциация американских банкиров, ABA, сообщила во вторник, что уровень неплатежей по кредитным картам достиг в III квартале рекордного уровня, составив 4,09% от всех счетов, открытых банками по этому виду кредитов. Во II квартале уровень неплатежей равнялся 4,04%. Согласно комментариям ABA, рост потребительских неплатежей связан со слабостью рынка труда. Как сказал главный экономист ABA Джеймс Чессен (James Chessen), "рынок труда оказался под серьезным негативным давлением, что удлинило время поиска работы и усилило финансовый стресс". По данным министерства труда США, средний период времени, в течение которого безработные не могли найти новую работу, превысил в III квартале 20 недель.
В пятницу 9 января министерство труда представит отчет о занятости за декабрь. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем полагают, что в декабре уровень безработицы в США остался равным 5,9% и в американской экономике было создано 130 тысяч рабочих мест.
Аналитическая группа Instinet Research сообщила во вторник, что рассчитываемый ею индекс продаж в крупных американских розничных сетях широкого профиля, Redbook Retail Sales Average, на неделе, закончившейся 3 января, вырос на 3,4% против соответствующей недели прошлого года. На предыдущей неделе рост составил 3,9% по отношению к прошлогоднему показателю. За пять торговых недель декабря, включивших новогоднюю неделю, индекс Redbook понизился на 1,0% по сравнению с соответствующим периодом в ноябре. Согласно комментариям Instinet, покупательский трафик на неделе, закончившейся 3 января, оставался высоким, хотя это было уже после Рождества. Однако истощившиеся запасы товаров у розничных компаний не позволили некоторым покупателям найти в продаже то, что им было нужно. Кроме того, согласно Instinet, многие обладатели подарочных пластиковых карт, которые они получили в Рождество, отложили покупки по этим картам на будущее. Операции по подарочным картам засчитываются как розничные продажи только по факту покупки подарка, а не по факту покупки карты для дарения. В результате, когда обладатель подарочной карты не спешит с покупкой, часть праздничных и после праздничных розничных продаж сдвигается на будущее.
По подсчетам аналитиков International Council of Shopping Centers и UBS, замеряющих объемы розничных продаж в США по другой методике и на другой выборке, на неделе, закончившейся 3 января, продажи в крупных американских розничных сетях, включая дисконтные сети и универмаги, понизились на 0,1% по сравнению с предыдущей (рождественской) неделей, на которой они выросли на 2,0%. По сравнению с той же неделей прошлого года индекс ICSC/UBS вырос на минувшей неделе на 5,6%. На предыдущей неделе индекс вырос по сравнению с прошлогодним показателем на 5,5%.
Во вторник аналитики ICSC подтвердили свой прогноз, который был сделан неделей ранее и согласно которому рост сравнимых розничных продаж в декабре составит 4,0% - 4,5% по сравнению с тем месяцем прошлого года. Под сравнимыми продажами понимаются продажи в магазинах, открытых не менее года назад.
Как сообщила Ассоциация ипотечных банкиров MBA, на неделе, закончившейся 2 января, ее индекс, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита, повысился на 2,9% по сравнению с предыдущей неделей, до 401,3. Его максимальное значение было зафиксировано на неделе, закончившейся 30 мая, когда индекс равнялся 460,5. MBA рассчитывает показатель с 1990 г.
Индекс MBA, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, на неделе, закончившейся 2 января, вырос на 6,8% по сравнению с предыдущей неделей, до 1755,4. Его исторический максимум, зафиксированный в последнюю неделю мая, равнялся 9977,8. Активность рефинансирования в определяющей степени зависит от динамики ипотечных ставок. В середине июня 2003 г. ипотечные ставки достигли 45-летних минимумов, после чего стали повышаться, подавляя рефинансирование.
Индексы MBA повысились на прошедшей неделе, несмотря на повышение ипотечных ставок. На неделе, закончившейся 2 января, средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита, рассчитываемая MBA, повысилась до 5,81%, по сравнению с 5,73% на предыдущей неделе. Рынок ипотечного кредита в основном ориентируется на доходность долгосрочных казначейских облигаций США. В самом конце отчетной недели доходность казначейских облигаций подскочила после выхода данных о значительном росте производственной активности в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла 2 января до 4,38% против 4,25% 31 декабря. Но, несмотря на повышение, и доходность государственных бумаг, и ипотечные ставки остались очень низкими.
Новости от корпораций-"бегемотов".
Во вторник аналитики инвестбанка Merrill Lynch повысили прогнозы по финансовым показателям в IV квартале компании Sun Microsystems Inc. (SUNW), которая является ведущим производителем серверов для компьютерных сетей, объясняя это "позитивными результатами "полевых" исследований", а также благоприятными колебаниями валютного курса. Они повысили прогнозы по доходам компании на 4% до $2,85 млрд., а также заявили, что, по их оценкам, компания получит квартальные убытки в размере 3 центов на акцию. В ходе торгов на европейских площадках котировки ценных бумаг Sun выросли на 2 цента до $4,72. Отраслевые аналитики отмечают небольшое изменение настроения Merrill по отношению к компании и вспоминают знаменитое "открытое письмо", направленное в октябре инвестбанком генеральному директору Sun, в котором его настоятельно призывали к сокращению издержек.
И все же аналитики Merrill указывают, что хотя Sun и продолжает уступать свою рыночную долю IBM и Dell, ожидаемый рост корпоративных инвестиций, по их мнению, будет способствовать хорошему окончанию квартала. "Хотя неплохие результаты квартала могут снять острую необходимость в реструктуризации, мы в этом до конца не уверены", - говорится в записке аналитиков Merrill, которые добавляют, что "сокращение численности персонала на данный момент не представляется жизненно важной проблемой".
В среду после закрытия рынков американский гигант потребительского рынка Procter & Gamble Co. объявил о повышении прогнозов по прибыли во II квартале финансового года, чему способствовало раннее наступление холодов и, как следствие, развитие простудных заболеваний, увеличивших спрос на такую продукцию компании, как бумажные носовые платки Puffs и средства от кашля и простуды Vicks и NyQuil. Компания также отмечает хорошие показатели продаж на развивающихся рынках. Объем продаж в квартале, который завершился в декабре, вырос на 9% против прогнозируемых ранее 7-8%. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозируют квартальную прибыль в размере $1,26 на акцию, в то время как P&G утверждает, что ее прибыль будет на 2-4 цента на акцию выше этих прогнозов. Публикация квартального отчета намечена на 28 января. По итогам регулярных торгов в среду котировки акций P&G понизились на 88 центов до $98,10, однако в ходе внебиржевых торгов курс вырос на $1,58.
Подробности с Уолл-стрит.
Нам показалось, что американский рынок вчера был очень осторожным, ожидая сегодняшних и завтрашних данных по безработице:
В действиях американских инвесторов просматривается определенная сдержанность. Бодрое начало нового года на макроэкономическом оптимизме и позитивных ожиданиях в связи с предстоящей публикацией квартальных корпоративных данных привело к достижению многомесячных максимумов по основным фондовым индексам.
При этом особо отличился высокотехнологичный сектор, в который, очевидно, вновь возвращаются деньги после декабрьских продаж. На этом фоне Nasdaq Composite стремится все к новым высотам. Вчера он поднялся на 0,99% до отметки 2077,7 пункта, что соответствует 2,5-годичному максимуму.
В свою очередь, представители традиционной экономики ведут себя более скромно, уступая в динамике high-tech фаворитам - Dow Jones Industrial Average вчера припал на 0,09%.
Одной из причин слабости является предстоящая в пятницу публикация данных с рынка труда.
Предварительно ожидается, что число вновь созданных рабочих мест в декабре поднимется на 148 тысяч против ноябрьских 57 тысяч. В свою очередь, сама ставка безработицы, скорее всего, останется неизменной - 5,9%.
Наиболее заметно в среду отторговались акции Nortel Network, подскочившие на 19,0% на информации о том, что Verizon Communications будет пользоваться провайдерскими услугами компании при развитии интернет-телефонии. Аналитики UBS повысили рекомендацию по бумагам Nortel до " покупать ". Напротив, акции Sonus Network , также имевшей виды на этот контракт, обвалились вчера на 10,5%. Среди грандов мирового high-tech можно отметить рост Intel - плюс 3,3%. Эксперты Bernstein Research рекомендовали к покупке акции высокотехнологичного гиганта.
На 16,5% обвалились бумаги JDA Software после того, как компания сообщила о том, что результаты четвертого квартала могут оказаться хуже ожиданий из-за срыва ряда контрактов. После закрытия торгов в четверг в США отчитается один из ведущих мировых производителей алюминия Alcoa . По оценкам чистая прибыль компании в расчете на акцию составит 0,34 доллара.
Обороты торгов в среду резко подскочили, составив 1,70 млрд. акций на NYSE.
Курс евро по отношению к доллару США в среду, 07 января 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ опустился с позавчерашнего максимума 1.2808 до уровня 1.2646.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро продолжал "садиться": 1.2598, иена - 106.16, британский фунтик - 1.8168.
Резюме с Уолл-стрит.
Повышение рейтинга акций Intel способствовало росту индекса Nasdaq до максимального уровня за 29 месяцев, в то время как индекс "голубых фишек" 07 января 2004 г. немного понизился.
Аналитики отмечают, что индексы Dow и S&P 500 проявляют волатильность перед публикацией в пятницу отчета о положении на рынке занятости в декабре. Они считают, что разнонаправленное движение индексов в среду вполне соотносится с тенденцией, наметившейся на рынке последние две недели, поскольку инвесторы переводят свои средства в сектор высоких технологий после приобретения "голубых фишек" на протяжении большей части декабря.
Dow Jones Industrial Average понизился на 9,63 пункта, или 0,1%, до 10529,03 пункта. При этом в расчетной базе Dow до новых 52-недельных максимумов выросли акции Citigroup, Disney, General Motors, Honeywell и International Paper.
Standard & Poor's 500 Index вырос на 2,66 пункта, или 0,2%, до 1126,33 пункта.
Nasdaq Composite повысился на 20,31 пункта, или 0,8%, до 2077,68 пункта, что является лучшим показателем с августа 2001 года. Оборот составил 2,3 млрд. акций.
В целом по рынку повысились котировки акций производителей сетевого оборудования на фоне мощного подъема Lucent Technologies и Nortel Networks. Также повысились котировки акций авиакомпаний и телекоммуникационных операторов.
На фоне снижения цен на нефть и золото упали в цене акции нефтяных и золотодобывающих компаний.
Котировки акций Intel выросли в среду на $1,09 или 3,3% до $33,99 после повышения их рейтинга и объявления компании об образовании нового фонда для развития цифровых технологий для дома. Брокер Sanford Bernstein повысил рейтинг акций компании с "на уровне среднерыночного" (market perform) до "выше среднерыночного" (outperform), указывая на "высокую степень вероятности" роста сезонных доходов в первой половине 2004 года "выше обычного уровня".
Аналитик Smith Barney Кларк Уэстмонт повысил прогнозы по прибыли Intel в IV квартале 2003 года и I квартале 2004 года.
"Мы повысили прогнозы по доходам компании в IV квартале на $60 млн. до $8,7 млрд. В результате прогнозы по прибыли повышаются на 1 цент до 25 центов на акцию", - указывает он в аналитической записке. С начала года акции Intel выросли в цене на 6% после роста на 105% в 2003 году.
Предупреждение JDA Software о возможности снижения квартальных показателей оказалось негативным для софтверного сектора, переживавшего подъем на протяжении последних двух сессий после повышения в понедельник прогнозов по прибыли Siebel Systems. Котировки акций JDA Software упали на $2,97, или 17%, до $15,00 после того, как компания предупредила инвесторов и аналитиков о том, что она может не выйти на прогнозные показатели по прибыли и продажам в IV квартале из-за неподписания ряда софтверных контрактов.
Котировки акций ведущего электронного ритейлера Circuit City упали на 12% до $8,92 после объявления компании о том, что в декабре показатель сравнимых продаж снизился на 2%, поскольку рост продаж современной техники, включая плазменные телевизоры и цифровую технику, сводился на нет слабостью в более традиционных секторах домашнего видео, а также игровых приставок и программ к ним.
На биотехнологическом фронте инвестбанк Credit Suisse First Boston снизил рейтинг акций Genzyme с "выше среднерыночного" (outperform) до "нейтральный" (neutral). Аналитики CSFB по-прежнему высоко оценивают перспективы биотехнологического сектора, однако не уверены в том, что мощный рост 2003 года продолжится в текущем году.
"Мы рекомендуем избирательный подход с акцентом на средние и малые компании сектора, где видим большие перспективы роста. Снижение рейтинга акций GENZ отражает смену акцентов", - указывают они. Котировки акций Genzyme снизились на 88 центов и составили $49,07.
В среду аналитики J.P. Morgan повысили рейтинг акций финской компании Nokia с уровня "нейтральный" (neutral) до уровня "повышенный вес" (overweight). По их оценкам, Nokia увеличила свою долю рынка мобильных телефонов в Европе в IV квартале благодаря выпуску новых привлекательных моделей и ограниченному объему предложения со стороны конкурентов. В J.P. Morgan также полагают, что Nokia успешно повышает свою конкурентоспособность в США и Китае. Кроме того, по мнению J.P. Morgan, акции компании имеют привлекательные стоимостные характеристики.
Аналитики Dresdner Kleinwort Wasserstein повысили рейтинг акций компании до "покупать" (buy), указывая, что "приливная волна спроса на сотовые телефоны" будет способствовать увеличению прибыли Nokia. По итогам торгов ценные бумаги Nokia выросли в цене на 48 центов, или 2,7%, и составили $17,97.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,7 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 17 к 15.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 18 к 13.
Аэрокосмическая компания Boeing сообщила вечером во вторник, что в 2003 г. она продала 281 пассажирский самолет, или на 1 самолет больше плана. Полученный показатель стал самым низким после 1996 г., когда Boeing продала 271 пассажирский авиалайнер. В 1999 г., когда пассажирские авиаперевозки в США переживали бум, Boeing продала 620 авиалайнеров. В 2001 г., во время экономического спада и в год катастрофических воздушных терактов, продажи составили 527 пассажирских самолетов, а в 2002 г. - 381. По итогам 2003 г. Boeing уступит звание крупнейшего мирового производителя гражданских авиалайнеров европейской компании Airbus. Результаты ее продаж будут объявлены в середине января, но известно, что в декабре, перед Рождеством, Airbus осуществила поставку своего 300-го пассажирского самолета в 2003 г.
Министерство энергетики США сообщило в среду, что на неделе, закончившейся 2 января, товарные запасы нефти в Америке уменьшились на 1,7 млн. баррелей до 269,0 млн. баррелей. Это на 8,5 млн. баррелей или на 3,1% меньше, чем в то же время прошлого года, и на 27,8 млн. баррелей или на 9,4% меньше среднего 5-летнего значения на данное время года. Текущий объем запасов нефти оказался ниже "пониженного операционного уровня", определяемого как 270 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки нефти, включающих мазут и дизельное топливо, выросли на прошедшей неделе на 6,4 млн. баррелей до 135,5 млн. баррелей. Это на 2,1 млн. баррелей или на 1,6% больше, чем в то же время прошлого года, и на 300 тысяч баррелей или на 0,2% больше среднего 5-летнего значения для данного времени года. Объем стратегических нефтяных резервов США увеличился на прошедшей неделе на 1,8 млн. баррелей до 638,2 млн. баррелей.
В среду цена на февральские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,08 и составила $33,62 за баррель. Цена февральских фьючерсов на золото в Нью-Йорке сократилась на $0,90 до $422,30 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств повысились. Курс 10-летних казначейских обязательств вырос на 8/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 4,24%.
Европа.
В декабре повышение активности в сфере услуг еврозоны было зафиксировано на протяжении шестого месяца подряд.
Европейская сфера услуг, доля которой в экономике региона составляет более половины, расширилась в декабре на протяжении шестого месяца подряд, поскольку рост экономики способствовал увеличению спроса на услуги в области туризма, телекоммуникаций и банковских операций. Во вторник был опубликован рассчитываемый агентством NTC Research по заказу Reuters Group Plc индекс менеджеров по закупкам 2000 компаний стран еврозоны, представляющих сферу услуг, который снизился с 57,5 в ноябре до 56,6. Индекс, превышающий 50, свидетельствует о расширении сектора, а снижение индекса до отметки менее 50 - о его сокращении. 10 экономистов, опрошенных Bloomberg News, ожидали увеличение индекса до 58. Согласно прогнозам экспертов Еврокомиссии, в текущем году экономика еврозоны может вырасти на 1,8%, превысив в четыре раза показатель прошлого года, чему будет способствовать спрос на экспортные товары и услуги.
Телефонные операторы, такие как France Telecom SA, увеличивают инвестиции в новые услуги, в то время как авиакомпании, в частности Deutsche Lufthansa AG, сообщают об увеличении числа перевезенных пассажиров. Индексы четырех крупнейших экономик региона указывают на снижение темпов роста в сфере услуг в Германии, Франции и Италии. В Испании, где рост является самым стремительным среди большой четверки, индекс вырос с 57,5 до 58,5. На снижение совокупного индекса оказал влияние компонент новых компаний, который сократился с 57,9 до 56,9, а также компонент занятости, свидетельствующий о том, что некоторые компании продолжают сокращения персонала с целью снижение издержек.
При этом выросли прогнозы относительно улучшения деловых условий, и увеличился компонент уплаченных цен. Рост евро по отношению к доллару по-прежнему вызывает беспокойство относительно устойчивости стабилизации экономики, которая во многом зависит от экспортной сферы. В ходе утренних торгов во вторник курс вырос до $1,2729 за евро, увеличив рост европейской валюты до 22% за последние 12 месяцев. Эксперты отмечают меньшую зависимость сферы услуг от колебаний валютного курса по сравнению с производителями.
"Влияние евро на сферу услуг является менее ощутимым, чем на производство, - говорит экономист Deutsche Bank AG Отмар Ланг, - объем экспорта услуг является довольно небольшим и практически не зависит от валютного курса".
Индекс потребительского доверия во Франции в декабре 2003г. не изменился по сравнению с ноябрем остался на уровне в "минус 30" пунктов, сообщает национальный институт статистики. Это самый низкий уровень за последние 10 месяцев. В октябре значение индекса составляло "минус 29" пунктов. Декабрьские итоги оказались ниже прогнозов аналитиков, которые предсказывали повышение индекса потребительского доверия во Франции до уровня октября - "минус 29".
Данный результат, по мнению экспертов, отражает ожидания того, что потребительский спрос в ближайшее время вероятнее всего останется низким. Потребительский спрос в стране не демонстрирует признаков оживления в связи с тем, что многие французы боятся потерять работу, а также испытывают опасения по поводу пенсионного обеспечения в связи с проводимой правительством пенсионной реформой.
Индекс потребительского доверия составляет французским институтом статистики на основе телефонных опросов примерно двух тысяч домашних хозяйств страны.
В среду аналитики J.P. Morgan повысили рейтинг акций финской компании Nokia с уровня "neutral" ("нейтральный") до уровня "overweight" ("повышенный вес"). По их оценкам, Nokia увеличила свою долю рынка мобильных телефонов в Европе в IV квартале благодаря выпуску новых привлекательных моделей и ограниченному объему предложения со стороны конкурентов. В J.P. Morgan также полагают, что Nokia успешно повышает свою конкурентоспособность в США и Китае. Кроме того, по мнению J.P. Morgan, акции компании имеют привлекательные стоимостные характеристики.
Одновременно аналитики J.P. Morgan понизили рейтинг акций французской компании Alcatel с уровня "neutral" до уровня "underweight" ("пониженный вес").
Фондовые торги в Европе 7 января 2004г. завершились понижением основных индексов на фоне опасений инвесторов по поводу ослабления доллара. Снижению также способствовали корпоративные новости, поступившие после оценки состояния компаний со стороны брокеров.
Котировки акций Capitalia и Banca Intesa упали соответственно на 7,5% и 6,9% после появления в прессе информации об их переговорах с целью выкупа обязательств итальянской компанией Parmalat. Банк Capitalia позднее опроверг это сообщение. Стоимость ценных бумаг британской ВР упала на 2,1% после того, как инвестиционный банк Smith Barney понизил рекомендацию по компании с "hold" до "sell". Акции итальянской Eni упали в цене на 3,1% после снижения рекомендации по ней с "buy" до "hold".
Котировки акций французских Total и Royal Dutch Shell понизились соответственно на 2,5% и 1,7% после аналогичного сокращения рекомендаций Smith Barney. Стоимость ценных бумаг Deutsche Bank уменьшилась на 2,7%, что вызвано отказом банка сотрудничать с финансовыми структурами, собирающими информацию о связях с Parmalat. Акции Smiths Group упали в цене на 4,2% после снижения ее рейтинга брокерской компанией Morgan Stanley.
Тенденцию на усиление позиций проявили компании телекоммуникационного сектора во главе с Nokia. Котировки ее акций выросли на 2,1% после того, как американский банк JP Morgan и инвестиционный банк Dresdner Kleinwort Wasserstein повысили свои рекомендации по телекоммуникационному гиганту с "overweight" до "neutral". Стоимость ценных бумаг German Airline возросла на 6,8%, что связано с заявлением компании о достижении уровня безубыточности в 2003г.
Цены на акции British Airways увеличились на 11,5% до максимального уровня с сентября 2001г. после заявления авиакомпании о планах по достижению более высокого уровня доходности.
По итогам торгов лондонский индекс FTSE 100 понизился на 32,20 пунктов (-0,71%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне уменьшился на 31,04 пункта (-0,77%), французский САС 40 - на 32,31 пункта (-0,90%). AEX-Index в Амстердаме упал на 1,94 пункта (-0,57%), миланский MIBTEL - на 281 пункт (-1,37%), швейцарский Swiss Market - на 13,20 пункта (-0,24%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 понизился на 0,57% (966,88 пункта).
Россия.
Рынок соседских акций: российские фонды перед праздником притормозили свой рост.
6-го января, в канун Рождества россияне таки занервничали. Дескать, очень многое из происходящего в начале года на мировых финансовых рынках вызывает сомнения. Конъюнктура FOREX делает непонятными в целом перспективы финансовой системы, от цен на золото начинает кружиться голова, стоимость нефти растет также не совсем понятно куда и на чем. Фондовые рынки по традиции вновь излишне оптимистичны, что подтверждают невеселые макроданные по США и Европе.
Вот и скачок российских акций в начале недели вызвал большие сомнения. И хотя восходящий тренд во вторник продолжился на солидных объёмах, темпы его были не столь высоки, по многим бумагам отмечались сильные спекулятивные продажи. 590 пунктов по индексу РТС - уже тяжелый уровень для рынка наших дорогих соседей (это связано с арестом М. Ходорковского), а на 600 запрыгнуть с ходу тем более вряд ли удастся.
Для соответствующих попыток у туземных инвесторов на этой неделе еще будут два дня, а перед очередным праздником рынок РФ предпочел закрыться чуть выше бывшего уровня сопротивления над рубежом 590 пунктов по индексу РТС.
Этот индикатор поднялся за день на 1,12% до отметки 592,63 пункта при объёме торгов (на классическом рынке акций Российской торговой системы) $26,8 млн.
Главной движущей силой роста стали бумаги ГМК Норильский никель и Сбербанка, а вот спекулянты были заняты акциями РАО ЕЭС России и ЮКОСа, чьи цены почти не изменились.
Валюта.
В ходе международных валютных торгов в среду доллар отыграл потери, которые он понес накануне по отношению к единой европейской валюте. Потери в последние дни нарастали как снежный ком. В понедельник курс доллара к евро упал до $1,2664, против $1,2585 в пятницу вечером. Непосредственным толчком для нового витка в падении доллара стало выступление члена совета управляющих ФРС Бена Бернанка, который избавил валютный рынок от иллюзий, что монетарные власти США могут повысить процентную ставку в обозримой перспективе, опасаясь инфляции. Как заявил Бернанк, ни рост цен на нефть, ни снижение курса доллара не грозят повышением инфляции в Америке; инфляция остается низкой, и ФРС "имеет роскошь" не спешить с повышением процентной ставки, несмотря на значительный экономический рост в США.
После заявлений Бернанка игроки против доллара почувствовали себя намного раскованнее. В ходе торгов во вторник доллар пробил уровень $1,27 за евро. Это еще больше разожгло антидолларовые настроения. Очень скоро доллар скатился до $1,2812.
Как сказал главный специалист по валютным стратегиям в отделении банка HSBC в Нью-Йорке Марк Чандлер, "движение против доллара начинает подпитывать само себя".
"Доллар падает, потому что падает", - резюмировал валютный специалист. Или, словами рыночной поговорки, которую процитировала коллега Чандлера из Barclays Capital Джейн Фоули, "the trend is your friend".
Правда, к вечеру вторника в Нью-Йорке доллар немного сократил потери по сравнению с дневным минимумом, "выбравшись" на уровень $1,2767 за евро. Но по сравнению с тем же временем в понедельник доллар потерял в стоимости целый цент.
На европейских торгах в среду доллар этот цент отыграл, поднявшись до уровней $1,266 за евро. По словам валютных аналитиков, трейдеры стали фиксировать прибыль по евро, подстраховывая себя в преддверии выступлений высших финансовых чиновников Нового и Старого Света. В среду в Торговой палате США должен выступить секретарь казначейства (министр финансов) США Джон Сноу.
В четверг должна состояться пресс-конференция председателя Европейского центрального банка Жана-Клода Трише, посвященная итогам очередного заседания совета ЕЦБ. Ожидается, что на заседании 8 января ЕЦБ оставит без изменения ставку рефинансирования, но участники рынка не исключают, что Трише может, наконец, высказать озабоченность в связи со стремительным ростом курса евро. Это могло бы послужить предупреждающим сигналом для "евро-быков". Не исключается и нотка озабоченности в выступлении Сноу. До сих пор секретарь казначейства неоднократно заявлял, что его не беспокоит падение доллара, поскольку это нормальная коррекция, которая идет должным образом. Если, выступая в Торговой палате, Сноу выскажется в том же духе, доллару не избежать нового витка падения. Если Сноу проявит озабоченность, игроки против доллара воспримут ее в том смысле, что у всякой игры бывают пределы.
Между тем курс евро/доллар опустился ночью на американской сессии до уровня 1.2632.
Курс фунт/доллар находился в диапазоне 1.8120-1.8217.
Дилеры отмечают, что некоторая стабилизация курсов валют на рынке форекс наблюдается вследствие ожидания важных завтрашних событий. Инвесторы ожидали комментариев нового президента Европейского центрального банка Трише по поводу стремительного роста курса евро.
Курс евро/фунт продолжил вчера падение и достиг отметки 0.6943, самой низкой за последний месяц. Аналитики полагают, что беспокойство некоторых европейских чиновников по поводу быстрого роста курса евро оказывает некоторое давление на курс единой европейской валюты.
Более высокий уровень процентных ставок и спокойствие британских властей по отношению к росту фунта делают фунт в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии более привлекательной валютой по сравнению с евро.
Министр финансов США Сноу не сообщил 07 января в своем заявлении ничего нового. Он вновь подчеркнул, что политика сильного доллара остается неизменной, однако курсы валют устанавливаются рынком в соответствии со спросом и предложением.
Нынче в Лондоне завершится очередное двухдневное заседание Комитета по денежной политике Банка Англии, на котором обсуждается уровень основных процентных ставок в Великобритании. Его результат будет объявлен в 12.00 GMT. Согласно прогнозам большинства экономистов, Банк Англии оставит основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) без изменения на уровне 3.75%.
Сегодня также состоится очередное заседание Управляющего совета Европейского центрального банка, на котором будет обсуждаться уровень основных процентных ставок в Европе. Его решение будет объявлено в 12.45 GMT. Ожидается, что процентные ставки в Европе будут оставлены без изменения. В настоящее время ставка рефинансирования ЕЦБ (Refinancing tender rate) находится на уровне 2.00%. После заседания в 13.30 GMT состоится пресс-конференция руководства ЕЦБ.
Курс доллар/йена сегодня, 08-го по-прежнему стабилен около отметки 106.15. Дело в том, что давление на курс доллара в связи с общей тенденцией ослабления американской валюты остается, однако падению курса препятствуют опасения проведения новых валютных интервенций со стороны Банка Японии.
Заместитель министра финансов Японии Масакадзу Хаяси предупредил в четверг, что правительство страны может предпринять активные меры против резких колебаний на валютных рынках, которые наблюдаются в последнее время.
"Последние движения были слишком быстрыми, - ответил Хаяси на пресс-конференции в Токио на вопрос о скачке курса иены. - Стабильный курс важен как для восстановления экономической активности, так и для жизни потребителя. Мы предпримем смелые шаги против сильных колебаний на рынке".
Курс доллара к иене составил утром в четверг примерно 106,18 иены за доллар, что представляет собой минимальное изменение по сравнению с вечерними торгами в США и лишь немногим выше трехлетнего минимума американской валюты, достигнутого в среду. Валютные дилеры полагают, что Банк Японии провел интервенцию на рынке на уровне примерно 106 иен за доллар, чтобы оказать поддержку валюте США.
Курс евро/доллар опустился на азиатской сессии до уровня 1.2579.
Курс фунт/доллар стабилен в диапазоне 1.8127-1.8197. В преддверии сегодняшних заседаний ЕЦБ и Банка Англии некоторые инвесторы закрывают свои короткие позиции по курсу доллара. Инвесторы ожидают комментариев нового президента Европейского центрального банка Трише по поводу стремительного роста курса евро.
Сегодня в Лондоне завершится очередное двухдневное заседание Комитета по денежной политике Банка Англии, на котором обсуждается уровень основных процентных ставок в Великобритании. Его результат будет объявлен в 12:00 GMT. Согласно прогнозам большинства экономистов, Банк Англии оставит основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) без изменения на уровне 3.75%.
Сегодня также состоится очередное заседание Управляющего совета Европейского центрального банка, на котором будет обсуждаться уровень основных процентных ставок в Европе. Его решение будет объявлено в 12.45 GMT. Ожидается, что процентные ставки в Европе будут оставлены без изменения. В настоящее время ставка рефинансирования ЕЦБ (Refinancing tender rate) находится на уровне 2.00%. После заседания в 13.30 GMT состоится пресс-конференция руководства ЕЦБ.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 29,1462 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 1059 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 29,07 RUR/USD, максимальный - 29,2450 RUR/USD. Была заключена 641 сделка. Объем торгов составил $141,255 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 29,1350 RUR/USD.
К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 29,11 RUR/USD - КБ "ИФКО-Банк";
лучшая продажа: 29,14 RUR/USD - АКБ "ГИБ".
Средняя покупка: 29,06 RUR/USD,
средняя продажа: 29,18 RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 37,10 RUR/EUR - КБ "Межтрастбанк";
Продажа: 37,11 RUR/EUR - ОК "Отрадное".
Доллар в Москве установил новый антирекорд, его курс к рублю (29.135 REUR/USD) опустился на уровень июня 2001 г. Но поздравлять с этим "москалив" что-то не поднимается рука:
Итак, доллар в России снизился еще на 11 копеек. Курс на завтра - 29 рублей 13.5 копейки. С начала года доллар снизился на 31-32 копейки. Не смотря на существенные цифры снижения курса доллара, паники нет - на мировом рынке доллар приостановил падение, и, вполне возможно, снижение доллара приостановится и в России. Показатели ликвидности банковской системы - на высоком уровне. Курс евро сегодня заметно снижается, по отношению к максимальному уровню - 37 рублей 35 копеек - евро потерял около 60 копеек.
Вторая торговая сессия в нынешнем году (первая прошла 6 января) принесла новое снижение курса доллара. Доллар потерял 11 копеек, опустившись до нового "двух-с-половиной-летнего" минимума - 29 рублей 13.5 копеек. Последний раз столь низкий курс доллара к рублю имел место в июне 2001 года. А в нынешнем, 2004 году, потери доллара кажутся просто стремительными - совокупное снижение за 2 торговых дня - 31 копейка, более 1%.
Впрочем, полагаю, не стоит пугаться - пока большие цифры снижения - не более чем статистический феномен. Просто раньше, во 2-й половине декабря 2003 года, ЦБ сдерживал снижение доллара на отметке 29.245 RUR/USD - теперь же Банк России предпочел сдвинуть свой уровень поддержки несколько ниже. Пока можно лишь гадать о новом уровне поддержки - возможно, этот уровень будет располагаться около отметки 29.1 RUR/USD.
Показатели ликвидности банковской системы РФ остаются благоприятными - объем остатков на корсчетах снизился на 21 млрд. рублей, до 261 млрд. рублей - эта цифра по-прежнему крайне высока, в прошлом году рынок успешно функционировал при втрое меньшим размере остатков.
Кроме того, зафиксирован существенный рост объема средств, находящихся на депозитах в ЦБ - депозиты выросли более чем на 40 млрд. рублей, до 162.7 млрд. рублей. Таким образом, количество ликвидности на рынке огромно - что является обычной ситуацией для первых после новогодних дней.
Золотовалютные резервы ЦБ РФ снизились за последнюю предновогоднюю неделю на $700 млн., до $77.1 млрд. Снижение носит локальный характер, оно связано с массовыми покупками долларов на последней перед Новым Годом торговой сессии. Стремительный рост ЗВР, имевший место в предшествующие недели, определенно продолжится - ведь ситуация на валютном рынке мало отличается от той, что имела место осенью и в декабре 2003 года.
Внешние факторы также неизменны: доллар хоть и отыграл часть потерь к евро, но остается слабым на мировом рынке; а цены на нефть по-прежнему крайне высоки. Это означает, что доллар останется под давлением и в России - и лишь от туземного ЦБ зависит, какими темпами будет идти его снижение.
Курс евро на мировом рынке в последние сутки существенно снизился (до $1.26). Курс евро, установленный на сегодня - 37 рублей 16 копеек. Сегодня существенное снижение: торги на ММВБ идут в диапазоне 36.7-36.75 RUR/EUR, вероятно, официальный курс на завтра будет недалеко от уровня 36.75 RUR/EUR.
Украина.
На сегодняшних торгах безналичной "зеленью" в построждественской Украине котировки валюты США "нервничали". С одной стороны над межбанком довлел "груз" предпраздничного выкупа "лишних" долларов по 5.3310 UAH/USD и символическое, но все-таки снижение, официального курса до 5.3313 UAH/USD, с другой - укрепление "зелени" на мировых рынках.
Вот и выбирай "валютный вектор" себе по душе, какой глянется!
Похоже, гамлетовский вопрос мучил наших участников рынка до 10.30. Именно в это время "прорезались" первые утренние котировки безналичного доллара: 5.3320/5.3360 UAH/USD.
Скажем прямо: дебют был за "быками", однако колебания котировок возле этого уровня продолжались фактически до самого перерыва на фоне низколиквидного рынка и слабого превышения спроса над предложением. Курсы не менялись до 13.00. Аккурат во время обеденного перерыва скромное преимущество спроса получило "материальное" воплощение в котировках: 5.3355/5.3370 UAH/USD.
После обеденной трапезы, к 14.00, котировки безналичного доллара, обозначившего рост, не изменились: 5.3355/5.3370 UAH/USD, однако исход сессии был очевиден.
После 14.40 НБУ был вынужден провести первую в этом году валютную интервенцию, восполнив дефицит "зелени" по курсу 5.3363 UAH/USD
Вчера в Днепропетровске работали очень немногие валютчики. Во-первых, никто не хотел грешить в праздник, во-вторых, вмешалась погода, засыпав город снегом и затруднив передвижение. Поэтому рассуждать о тенденциях вчерашнего рынка наличных, по меньшей мере, некорректно.
Нынешняя сессия в Приднепровье стартовала с отметки 5.38/5.39-40 UAH/USD, евро - 6.73-74/6.78-80 UAH/EUR. Динамика рынка отнюдь не удивляла: "зелень" дорожала, потому что восполнялись "зеленые заначки" обывателей, а также тружениками прилавка трансформировалась часть праздничной выручки в "зелень". Интересно отметить, что днепропетровские валютчики отреагировали на падение евро на форексе достаточно оперативно сообразно изменив цены на евронал, однако на ликвидность рынка это не повлияло - на данном сегменте обороты по-прежнему оставляют желать лучшего.
Впрочем, несмотря на отсутствие сколь-нибудь серьезных сделок по доллару, спрос на СКВ постепенно приподнял котировки доллара и сузил спрэд по евроналу: 5.385/5.395 UAH/USD, евро - 6.75/6.78 UAH/EUR.
Повторимся, в первой половине дня днепропетровский рынок наличных был "виртуально-телефонным".
Спокойствие на фоне общей напряженности коснулось и сектора наличного евро: котировки в большинстве регионов страны снизились. Но сделок с этой денежкой все равно было ничтожно мало.
Наличный рубль нынче переживает второй ренессанс. И немудрено: с такой-то форой на сегодняшних валютных торгах в первопрестольной-то! В Днепропетровске валюту России работали по 0.1815-1820/0.1825-1830 UAH/RUR, к 13.00 цены на наличную российскую валюту в городе не изменились.
В Харькове наличный рубль 08 января работали по 0.1820/0.1825 UAH/RUR, стало быть, рублевый рост "зацепил" и Слобожанщину:
К нынешнему четвергу, 08 января на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.385/5.390, евро - 6.75/6.80 UAH/EUR, Киев - 5.355/5.380, евро 6.74/6.78 UAH/EUR (с полудня - 5.36/5.38, евро 6.74/6.78 UAH/EUR), Запорожье - 5.35/5.39-40, евро 6.70/6.80 UAH/EUR, Донецк - 5.35-38/5.40, евро - 6.70/6.80 UAH/EUR, Одесса - 5.36/5.395-405, Симферополь - 5.375/5.385, Феодосия - 5.370/5.385 UAH/USD, евро 6.72/6.82 UAH/EUR.
К 14.00 на рынке наличных Днепропетровска цены на доллар и евро не изменились: 5.380-385/5.390-395 UAH/USD, евро - 6.75/6.78 UAH/EUR. Активность на рынке была низкой, сделки с евро по-прежнему отсутствовали.
Сегодняшней динамике российского безналичного рубля никто не удивлялся. Его котировки уже с утра приподнялись (0.1827/0.1833 UAH/RUR) сообразно исходу московской долларовой сессии, где "зелень" потеряла больше гривенника. Затем с 11.00 и до 12.30 котировки российской валюты стояли на месте: 0.1828/0.1833 UAH/RUR. На самом финише рубль подорожал: 0.1829/0.1834 UAH/RUR
На ресурсном рынке Украины сегодня котировки гривневого безнала чуть снизились (ставки по гривневым кредитам overnight находились на уровне 8/13%). Полагаю, естественная в "начале сезона" напряженка с ресурсами немного "рассосалась", однако автор предупреждает: весь первый квартал страна будет пребывать на скудном гривневом пайке: НБУ монетарными рычагами будет укрощать инфляцию.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Фондовые торги в Японии 8 января завершились повышением ведущих индексов. Более всего выросли котировки акций компаний высокотехнологичного сектора, таких как Advantest и Tokyo Electron, на фоне повышения индекса Nasdaq на Уолл-стрит до самой высокой отметки за последние два с половиной года. Однако понижение курса доллара по отношению к иене препятствовало росту котировок акций экспортеров. (Курс "зелени" понизился на 0,12 иены - до 106,16 иены за доллар). На момент закрытия торгов индекс Nikkei повысился на 79,83 пункта, или на 0,74%, - до 10837,65 пункта.
Итак, полупроводниковый сектор стал лидером роста в Японии после повышения рекомендации по Intel.
Полупроводниковые компании стали лидерами торгов в Японии после повышения рекомендации по бумагам крупнейшего мирового представителя этого сектора Intel экспертами Bernstien & Co., прогнозирующими, кроме того, рост прибыли компании на фоне увеличения расходов бизнеса на компьютерную технику в 2004 году.
Ранее Merrill Lynch повысила прогноз по квартальной выручке компании Sun Microsystems. Все это вызвало прилив интереса инвесторов к high-tech акциям, в том числе и на азиатских площадках. В результате японский фондовый индикатор Nikkei 225 вырос сегодня на 0,74%.
Бумаги второго по величине изготовителя полупроводникового оборудования Tokyo Electron поднялись на 3,6%, тогда как акции Advantest, выпускающей тестовое оборудование для чипов, также прибавили 3,6%.
Южнокорейский Samsung - ведущий изготовитель компьютерных чипов памяти - вырос на 0,9%.
Отдельно можно отметить рост акций банка Sumitomo Trust , прибавивших 3,2% после того, как стало известно, что кредитная организация намерена выплатить вложенные в нее в 1998 и 1999 годах общественные денежные средства до середины января. Пока это второй случай в японской банковской системе, первым на это пошел банк Mitsubishi Tokyo.
Президент Торговой палаты США Томас Донохью провел во вторник пресс-конференцию, на которой сообщил журналистам о прогнозах экспертов палаты на 2004 г. Согласно этим прогнозам, ВВП США вырастет в 2004 г. на 4,8%. Уровень безработицы понизится к концу года до 5,5%, по сравнению с 5,9% в ноябре 2003 г. Уровень базовой инфляции останется ниже 2%.
Известное агентство по трудоустройству Challenger, Gray & Christmas сообщило во вторник, что число рабочих мест, о планируемом сокращении которых американские компании объявили в декабре, составило 93020. По сравнению с ноябрем, когда американские компании объявили о планах сокращения 99452 рабочих мест, показатель понизился на 6,5%. В 2003 г. американские компании объявили о планах сокращения 1236426 рабочих мест, что было на 15,7% меньше, чем в 2002 г., когда соответствующая цифра равнялась 1466823.
"Уменьшение числа сокращаемых рабочих мест, безусловно, является хорошей новостью", - заявил глава Challenger Джон Челленджер. "Но трудно ощутить большую радость в отношении года, когда более 1,2 млн. человек стали жертвами сокращения персонала".
Объявляемые планы сокращения рабочих мест предполагают, что работники будут уволены в то или иное время в ближайшей или более отдаленной перспективе. В данных Challenger не учитывается, когда именно и насколько точно выполняются эти планы.
Немецкий институт экономики, DIW, сообщил во вторник, что понизил прогноз по росту ВВП Германии в 2004 г. до 1,4%. В октябре DIW, в совместном прогнозе с пятью другими ведущими аналитическими центрами Германии, предполагал, что рост национальной экономики в 2004 г. составит 1,7%. По оценкам DIW, в прошедшем 2003 г. немецкая экономика находилась в состоянии стагнации. В следующем 2005 г., согласно прогнозу DIW, ВВП Германии вырастет на те же 1,4%, что и в 2004 г.
"В целом экономические перспективы улучшились, и в принципе условия для оживления были бы благоприятными, если бы не тормозящие факторы, которые в первую очередь связаны с политикой по заработной плате и с фискальной политикой", - сказано в докладе DIW. "Личное потребление остается Ахиллесовой пятой экономики", - добавляет доклад. (Канцлер Германии Герхард Шредер в новогодней речи, транслировавшейся по телевидению, призвал немцев тратить больше денег, чтобы способствовать экономическому росту и созданию рабочих мест).
По мнению DIW, движущей силой усиления экономического роста в Германии станет оживление в мировой экономике.
Повышение курса евро к доллару является одной из причин понижения прогноза DIW по росту немецкой экономики. По словам DIW, рост курса евро выше $1,30 может создать проблемы для экономики Германии. В ходе международных валютных торгов во вторник евро поднялся до нового исторического максимума - $1,2812.
Прогнозы для россиян: нынешний четверг может стать проверкой "бычьих" тенденций на российском рынке акций:
Слишком стремительные темпы роста в первые дни нового года без достаточных на то фундаментальных оснований могут быть вредны для соседского фондового рынка. Большинство местных бумаг близко к состоянию локальной перекупленности, и наличие рядом серьезных технических уровней сопротивления должно в четверг привести к активизации продаж многих ликвидных российских акций. Пока это не дает оснований говорить о прекращении на биржах наших дорогих соседей восходящего тренда, но сулит серьезную проверку на прочность. Если падение котировок не примет глобального характера, то есть "бычьи" настроения среди значительной части игроков сохранятся, мы вскоре сможем увидеть новую волну роста цен.
Именно такой вариант развития событий на российском рынке представляется сейчас наиболее вероятным, и тогда главным вопросом вновь станет выход индекса РТС на уровень 600 пунктов, покинутый в 20-ых числах октября 2003 года. Но пока оптимистично настроенные инвесторы предпочтут занять выжидательную позицию, на рынке РФ возобладает спекулятивная игра, которая может привести к небольшому понижению ценовых уровней.
Пока наши прогнозы относительно рынка доллара (наличного и безналичного) сбываются. Скоре всего спрос на эту СКВ (с незначительными флюктуациями) будет доминировать до середины третьей декады месяца на фоне низкой активности рынков. После придет черед гривневого безнала, за которым будут гоняться "в ущерб" СКВ. Это и сформирует вероятный период относительной стабильность на межбанке после Крещенья...
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
