Итоги дня

21.11.2003, 17:02 — Валюта

713

Цены на мировом нефтерынке вновь снизились в результате закрытия позиций по декабрьским фьючерсам:Нефтяной рынок продолжил движение вниз по мере того, как игроки закрывали свои позиции по декабрьским фьючерсам.

В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) январский фьючерс на североморскую марку Brent подешевел на 0,74% до $29,56 за баррель.

На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) также понизилась на 0,66% до $31,86 за баррель. Взрывы в Стамбуле не произвели на рынок особого впечатления, так как не представляют непосредственной угрозы для нефтяных потоков. Тем не менее, рост напряжения в регионе и возможность подобных атак в будущем могут оказать серьёзную поддержку январским контрактам, равно и высказывания будущего президента Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК), министра энергетики и добывающей промышленности Индонезии. Последний заявил о необходимости сохранить нынешние квоты на добычу и экспортные поставки сырой нефти, составляющие в совокупности 24,5 млн. барр. в день. Данное предложение будет выдвинуто на рассмотрение на предстоящей внеочередной 128-й конференции ОПЕК, которая пройдет в Вене 4 декабря.

Нью-йоркская нефть в Азии, оставаясь на достаточно высоком уровне, опустилась на 0,18% до уровня $32,86 за баррель.

Цены на российскую нефть Urals на спот-рынке снизились на 0,86% до $28,72 за баррель.

А между тем Иран повысил уровень запасов нефти. По сообщению еженедельного издания The Middle East Economic Review (MEER), в Иране пересмотрены в сторону увеличения (на 36%) подтвержденные запасы нефти и конденсата. Теперь эти запасы составляют 130.81 млрд барр., или 17.8 млрд т. Эта цифра передана как официальная (по состоянию на конец 2002 г.) в секретариат ОПЕК. Год назад, по данным ОПЕК, доказанные запасы нефти Ирана составляли 99.08 млрд барр., в конце 1999 г. - 96.4 млрд барр. Прирост запасов за счет пересчета составил 34.4 млрд барр., за счет новых (после 1999 г.) открытий - 5.1 млрд барр.

"Новые открытия с избытком восполняют добычу нефти и газоконденсата за 2000-2002 гг. Эта добыча составила 4.29 млрд барр.", - отмечает MEER. Увеличение нефтяных запасов Ирана, несомненно, будет использовано в рамках ОПЕК теми нефтепромысловиками, которые настаивают на повышении уровня добычи. Самыми значительными в мире подтвержденными запасами нефти обладает Саудовская Аравия - 261 млрд барр.

Объем добытой в России нефти в октябре 2003г. увеличился на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом 2002г. и составил 35,9 млн тонн. По данным Госкомстата РФ, добыча нефтяного газа за отчетный период составила 3,4 млрд куб. м, что на 6,8% больше этого показателя за октябрь 2002г. Объем первичной переработки нефти за отчетный период вырос на 1,2% - до 16 млн т. При этом было произведено 2,4 млн т автомобильного бензина (снижение на 2,6%), топочного мазута - 4,8 млн т. (рост на 1,5%), дизельного топлива - 4,4 млн т (рост на 1,6%) и 253 тыс. т смазочных масел (снижение на 0,5%).

Добыча природного газа в октябре 2003г. составила 50,5 млрд кубометров (рост на 2,8% к октябрю 2002г), газового конденсата - 1,2 млн тонн (рост на 6,8%). При этом углеводородных сжиженных газов произведено 735 тыс. тонн (рост на 7,8%), стабильного газового конденсата - 887 тыс. тонн (снижение на 2,4%).

В целом рост производства в нефтедобывающей отрасли России составил в октябре 2003г. 10,3% по сравнению с октябрем 2002г. и 3,6% по сравнению с сентябрем с.г. В газовой отрасли соответствующие показатели равняются 2,5% и 10,9%, в нефтеперерабатывающей - 0,4% и 1%.

Отметим, что с 1 декабря 2003 года вступает в силу постановление правительства РФ о снижении экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты. Соответствующее постановление подписал председатель правительства Михаил Касьянов.

Согласно документу предельная ставка экспортной пошлины на нефть снижается с $33,8 за тонну до $31,2 за тонну, а на нефтепродукты пошлины снижаются с $30,4 за тонну до $28,1 за одну тонну.

В четверг после закрытия рынков крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. опубликовала пресс-релиз, в котором указывается, что в рамках соглашения с Налоговым управлением США она получит $2,2 млрд. за счет возвращения налогов, выплаченных за период с 1976 по 1990 год. Разногласия Exxon Mobil с налоговыми органами касались налоговых вычетов по продажам природного газа, в основном в штате Техас, в период с 1974 по 1990 год. В 1996 и 2001 году компании удалось добиться в суде решения в свою пользу относительно налоговых вычетов за 1974 и 1975 год и вернуть выплаченные суммы за эти годы.

В пресс-релизе Exxon Mobil указывается, что возврат налоговых платежей за 1976-1990 гг., включая налогооблагаемые проценты по ставкам, установленным Налоговым управлением, будет получен по мере закрытия этих периодов. В результате прибыль в IV квартале увеличится на $2,2 млрд. По итогам IV квартала прошлого года Exxon Mobil получила чистую прибыль в размере $4,09 млрд., или 60 центов на акцию при доходах в $56,21 млрд. По итогам торгов в четверг котировки акций компании понизились на 13 центов и составили $35,31.

Объем общего долга ОАО "Газпром" составляет $13 млрд. Об этом сообщил председатель правления компании Алексей Миллер. В 2004 году ОАО "Газпром" планирует осуществить заимствования на сумму 150 млрд руб, сообщил Миллер. В структуре заимствований "Газпрома" в 2004 году будет увеличиваться доля долгосрочных облигаций на внешних рынках, сказал Миллер.

Правительство России утвердило на своем заседании в четверг объем инвестиционной программы в газовой отрасли на 2004 год в размере 253 млрд. рублей, а в сфере электроэнергетики - 147 млрд рублей. Об этом заявил по окончании заседания правительства министр энергетики России Игорь Юсуфов. "Из 253 млрд. инвестиций в газовой отрасли 20 млрд составляют инвестиции дочерних обществ "Газпрома", еще 20 млрд приходится на финансовые вложения "Газпрома", а 213 млрд рублей - это чистые капитальные вложения", - заметил Юсуфов. "Правительство, рассматривая инвестиционные программы монополий, ставит целью не только обеспечить надежные производственные показатели, главной задачей является эффективное использование средств, чтобы в максимальной степени снизить тарифы", - подчеркнул глава Минэнерго. Правительство утвердило инвестпрограммы на 2004 год в ТЭК Правительство России утвердило на своем заседании в четверг объем инвестиционной программы в газовой отрасли на 2004 год в размере 253 млрд. рублей, а в сфере электроэнергетики - 147 млрд рублей. Об этом заявил по окончании заседания правительства министр энергетики России Игорь Юсуфов. "Из 253 млрд. инвестиций в газовой отрасли 20 млрд составляют инвестиции дочерних обществ "Газпрома", еще 20 млрд приходится на финансовые вложения "Газпрома", а 213 млрд рублей - это чистые капитальные вложения", - заметил Юсуфов. "Правительство, рассматривая инвестиционные программы монополий, ставит целью не только обеспечить надежные производственные показатели, главной задачей является эффективное использование средств, чтобы в максимальной степени снизить тарифы", - подчеркнул глава Минэнерго.

Мировой фондовый рынок.

США.

Как сообщила в четверг частная научно-исследовательская организация Conference Board, рассчитываемый ею индекс опережающих индикаторов, т.е. показателей экономической активности, предвосхищающих движение делового цикла, вырос в октябре в пятый раз за последние шесть месяцев, что, по мнению экономистов, может свидетельствовать о том, что экономика продолжит свой рост в начале следующего года. Индекс повысился в октябре на 0,4%, а значение индекса за сентябрь было пересмотрено с сокращения на 0,2% до неизменного. Строительные компании начали в октябре строительство нового жилья самыми высокими темпами за последние 18 лет, а данные из регионов говорят о том, что производственные компании наращивают в ноябре производство, чтобы удовлетворить растущий спрос. Согласно результатам опроса экономистов, проведенного Bloomberg News, в IV квартале рост экономики может составить 4% и продолжиться такими темпами в первой половине 2004 года.

"Последние экономические данные говорят о возможности продолжительного роста экономики в следующем году", - заявил экономист Conference Board Кен Гольдштейн.

Экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали повышение индекса на 0,2%, причем разброс прогнозов был от сокращения на 0,1% до роста на 0,5%. Индекс совпадающих индикаторов, т.е. экономических показателей, совпадающих с текущей фазой экономической активности, вырос на 0,2%, как и в сентябре. Индекс запаздывающих индикаторов, которые с отставанием следуют за деловым циклом, повысился в октябре на 0,2%, а в сентябре он сократился на 0,6%. Шесть из 10 индикаторов, входящих в расчетную базу индекса, повысились, причем лидерами повышения были сократившиеся еженедельные обращения безработных, улучшение потребительской уверенности, рост акций и увеличение выданных разрешений на строительство.

Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе понизился в ноябре до 25,9 по сравнению с 28,0 в октябре. Октябрьский показатель был самым высоким за последние семь лет. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Хотя индекс понизился в ноябре, его значение осталось очень высоким.

Экономисты, согласно разным опросам, прогнозировали, что в ноябре индекс понизится до 25,5 - 26,3, но некоторые повысили прогнозы после публикации очень внушительного значения индекса производственной активности в Нью-Йорке. Согласно данным, опубликованным в понедельник, индекс деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США, Empire State Manufacturing Survey, вырос в ноябре до 41,37, по сравнению с 34,32 в октябре.

Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, понизилась с 29,0 в октябре до 20,8 в ноябре. Октябрьское значение было самым высоким за последние восемь лет. Составляющая, отражающая объем поставок, понизилась с 28,8 в октябре до 26,8 в ноябре. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с 5,5 до 3,3. Значение этой составляющей оказалось положительным второй месяц подряд, указывая, что в секторе идет расширение персонала. Однако составляющая филадельфийского индекса, отражающая продолжительность рабочей недели в производственном секторе региона, упала с 13,5 в октябре до -1,0 в ноябре.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, понизилось, оставаясь при этом в пределах минимальных показателей за три года, что указывает на нежелание компаний увольнять персонал на фоне ускорения экономического роста. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 15 ноября, сократилось с пересмотренного показателя в 370000 до 355000. В прошлом квартале американские компании приняли на работу 286000 человек, чему способствовал самый стремительный рост экономики за 19 лет. Экономисты считают, что создание новых рабочих мест продолжится на фоне растущего спроса, который способствует повышению корпоративной прибыли.

"Сокращения постепенно понижаются с уровня, установившегося за последние два года, - заявил до публикации отчета Майкл Моран, главный экономист Daiwa Securities America Inc., - снижение числа обращений является подтверждением предположений о том, что рынок труда усиливается" и люди находят работу.

Группа экономистов, опрошенных Bloomberg News, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 366000 до 365000, а диапазон прогнозов был от 350000 до 390000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, снизилось с 385250 до 376250, что является самым низким уровнем с 24 февраля 2001 года, т.е. перед самым началом последней рецессии. За неделю, завершившуюся 8 ноября, показатель повторных обращений вырос на 21000 до 3,497 млн. В июне этот показатель достиг уровня 3,78 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 8 ноября, 47 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 6 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Новости от корпораций-"бегемотов".

В четверг до открытия рынков Williams-Sonoma Inc., которая является ведущей компанией по продаже товаров для дома, опубликовала показатели III квартала финансового года, в котором ее чистая прибыль повысилась на 50%, чему способствовало увеличение спроса и снижение расходов. В завершившемся квартале оператор магазинных сетей Williams-Sonoma и Pottery Barn получил чистую прибыль в размере $23,9 млн., или $0,20 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года его прибыль составила $15,1 млн., или $0,13 на акцию.

Аналитики Wall Street, опрошенные компанией Reuters Research, считали, что прибыль Williams-Sonoma составит $0,19 на акцию. Ритейлер повысил прогнозы по продажам в IV квартале, оставив, тем не менее, без изменений прогнозы по прибыли, поскольку компания планирует увеличить расходы в сегменте продаж по каталогам, а также расширить площадь распределительного центра.

Таким образом, квартальная прибыль прогнозируется в диапазоне от 80 до 85 центов на акцию, что совпадает с прогнозами Уолл-стрит, составляющими 83 цента на акцию. Прогнозы по продажам были повышены с $945 млн. - $981 млн. до $980 млн. - $1,01 млрд. Прогнозы по годовой прибыли были повышены с $1,25 - $1,28 на акцию до $1,26 - $1,31 на акцию. Williams-Sonoma также прогнозирует рост продаж в магазинах, открытых не позднее года назад, в пределах 2,5%-4,5%, в то время как ранее она прогнозировала рост сравнимых продаж на 1-4%. В среду котировки акций Williams-Sonoma снизились на 12 центов и составили $34,35.

Софтверная компания Intuit, ведущий разработчик финансовых и налоговых программных продуктов для физических лиц и малого бизнеса, представила в среду вечером отчет за I финансовый квартал, закончившийся 31 октября. Традиционно, I и IV финансовые кварталы являются для Intuit убыточными, поскольку ее бизнес тесно связан с сезонностью в подаче налоговых деклараций. Чистые убытки компании за I квартал составили $54 млн. или 27 центов на акцию, почти не изменившись по сравнению с тем же кварталом прошлого года ($54,7 млн. или 26 центов на акцию). Операционные убытки составили $47,9 млн. или 24 цента на акцию, что оказалось лучше прогнозов аналитиков, в среднем предполагавших, что показатель составит 27 центов на акцию. В том же квартале прошлого года Intuit понесла операционные убытки в размере $44,5 млн. или 21 цент на акцию.

Доходы выросли с $212,9 млн. до $242,5 млн., что, по словам компании, было связано с активными продажами ее бухгалтерской программы QuickBooks, ростом доходов от продаж и услуг малому бизнесу, а также ростом продаж технологий для управления бизнесом. Согласно прогнозу Intuit, в текущем II финансовом квартале ее операционная прибыль составит от 66 до 71 цента на акцию, а доходы будут равны $615 млн. - $640 млн. По данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль в размере 70 центов на акцию.

В четверг после закрытия рынков компания Walt Disney Co. опубликовала результаты IV квартала финансового года, который завершился 30 сентября. По итогам квартала чистая прибыль компании выросла более чем в два раза благодаря хорошим результатам кино- и телеподразделений. Чистая прибыль составила $415 млн., или 20 центов на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года компания получила прибыль в размере $175 млн., или 9 центов на акцию.

Доходы выросли с $6,6 млрд. до $7 млрд. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в пределах 16 центов на акцию при доходах чуть менее $7 млрд.

"В целом результаты можно назвать не замечательными, но вполне хорошими, свидетельствующими о постепенном улучшении положения дел", - говорит Деннис Макалпайн из McAlpine Associates. Компания заявила, что она надеется выйти на уровень или даже превысить прогнозы аналитиков по прибыли в 2004 году, составляющие 84 цента на акцию, что выше показателя завершившегося финансового года, составившего 62 цента на акцию.

Главный финансист Disney Том Стаггс сказал на встрече с инвесторами и аналитиками, что постепенное увеличение числа посетителей тематических парков, ожидаемое в новом финансовом году, будет уравновешиваться ростом различных выплат служащим компании.

Аналитик Джефф Логсдон из Harris Nesbitt Gerard отмечает хорошие показатели подразделения кабельного телевидения компании, а киноподразделение, согласно его прогнозам, будет получать в 2004 году неплохие поступления от продажи DVD-версий фильмов "Найти Немо" ("Finding Nemo"), выпущенного совместно с Pixar Animation Studios Inc., и "Пираты Карибского моря: Проклятие черной жемчужины" ("Pirates of the Caribbean: The Curse of the Black Pearl").

Киноподразделению удалось ощутимо улучшить свои показатели в IV квартале. "Проклятие черной жемчужины" являлось основным хитом, а кассовые сборы в США превысили $303 млн. "Немо" пока является рекордсменом по кассовым сборам 2003 года, которые составили в США $340 млн. По итогам регулярных торгов в четверг курс акций Walt Disney понизился на $0,11 до $22,68, а в ходе внебиржевых торгов котировки выросли на 7 центов.

В четверг компания Gap Inc., которая является крупнейшей компанией США по продаже одежды, объявила о том, что по итогам III квартала финансового года ее прибыль выросла на 94% за счет расширения товарного ассортимента. В квартале, завершившемся 1 ноября, прибыль компании, которая владеет магазинными сетями Gap, Old Navy и Banana Republic, составила $263 млн., или 28 центов на акцию против $135 млн., или 15 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

В начале ноября компания заявила, что ожидает прибыль в диапазоне от 26 до 28 центов на акцию. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в районе 27 центов на акцию. Компания сообщила, что ее доходы выросли на 8% и составили $3,9 млрд., а показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, повысился на 6%. Аналитики отмечают, что прибыль Gap выросла на протяжении пятого квартала подряд, а показатель сравнимых продаж повышается на протяжении 13 месяцев подряд после спада, продолжавшегося 29 месяцев.

Компании удалось повысить показатель продаж при сокращении товарных запасов, что особенно пришлось по душе аналитикам. Gap закончила III квартал 2003 года с меньшими на 7% товарными запасами из расчета на квадратный фут по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Пол Пресслер, который стал генеральным директором компании чуть больше года назад, ведет Gap назад к основам, таким как джинсы, отказываясь в то же время от чересчур модных тенденций. Три магазинные сети компании нацелены на различные группы потребителей.

Например, к праздничному сезону в более дорогих магазинах Banana Republic предлагаются изделия из кашемира, недорогие Old Navy рекламируют ткани с начесом, а позиционированные в среднем ценовом сегменте магазины Gap рекламируют изделия из шерсти. В 2004 финансовом году компания планирует капиталовложения в районе $500 млн. против примерно $275 млн. в предыдущем году. В четверг котировки акций Gap выросли на 6 центов и составили $20,99.

Подробности с Уолл-стрит.

Все правильно: новые теракты не повод для ралли.

Штатовский рынок, похоже, "нащупал" текущие уровни. После роста в среду в пределах одного процента на вчерашних торгах основные фондовые индикаторы продемонстрировали симметричное снижение: Nasdaq Composite упал на 0,93%, Dow Jones Industrial Average потерял 0,73%.

Хотя в течение торгов индикаторы пребывали как в положительной области изменения, так, соответственно, и в отрицательной. Неоднозначное движение рынка стало следствием новых терактов в Турции, в результате которых погибло более 25 человек, и в их числе британский консул, а также по-прежнему слабого доллара на FOREX. Наконец, утренняя тревога и эвакуация сотрудников Белого дома окончательно увела рынок в "красный цвет". Однако продажи были недолгими и не носили агрессивного характера.

Поддержку рынку оказали макроданные: число впервые обратившихся за пособиями по безработице снизилось до 355 тысяч против пересмотренных по итогам предыдущего чтения 370 тысяч, а также ожидавшихся на этот раз 365 тысяч. Кроме того, индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0,4% против ожидавшегося увеличения на 0,2% и снижения в сентябре на 0,2%. В условиях преобладания большого числа разнонаправленных факторов многие участники торгов попросту предпочли занять выжидательные позиции, возможно, предвкушая предстоящее на следующей неделе празднование Дня Благодарения. В связи с этим обороты торгов составили всего 1,28 млрд. акций на NYSE.

Активность в акциях высокотехнологичных компаний явно доминировала на вчерашних торгах. В частности, бумаги крупнейшего мирового производителя персональных компьютеров Hewlett-Packard снизились на 2,8%, несмотря на публикацию хорошего квартального отчета во время торгов среды. Кроме того, потерял в цене и лидер этого сектора - Dell, чьи котировки опустились на 1,5%. Возможной причиной падения этих эмитентов стала не слишком оптимистичная оценка ситуации в отрасли, сделанная HP в своем отчете.

Второй мировой производитель микропроцессоров для персоналок Advanced Micro Devices лишился в четверг 6,2%. Компания объявила о том, что в 2006 году начнет строить второй завод в Германии, на что уйдет $2,4 млрд.

Одна из ведущих медийных компаний мира Walt Disney потеряла 0,5% перед публикацией квартальных данных. После закрытия торгов компания отчиталась о чистой прибыли на акцию в размере $0,20 ($415 млн.) против ожидавшихся 0,16 доллара. Годом ранее чистая прибыль составила $175 млн. или 0,09 на акцию. Выручка поднялась на 6,1% благодаря росту продаж DVD -дисков и улучшению в телевизионных подразделениях компании (ABC и ESPN TV Networks).

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 20 ноября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ резко не изменился, вырос и составил $1.1909.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро ушел вниз: 1.1884, иена - 109.035, британский фунтик - 1.7003.

Резюме с Уолл-стрит.

После неудачной попытки ралли фондовые индексы в четверг 20 ноября 2003 г. понизились. Новые террористические атаки в Турции негативно повлияли на настроение инвесторов, которое так и не смогли улучшить ободряющие экономические новости.

Dow Jones Industrial Average понизился на 71,04 пункта, или 0,7%, до 9619,42 пункта. В расчетной базе Dow понизились акции 27 из 30 компонентов, причем повышение продемонстрировали акции McDonald's, Altria и United Technologies.

Акции Hewlett-Packard, Eastman Kodak, Intel, Alcoa и Merck понизились в цене на 2% и более.

Standard & Poor's 500 Index снизился на 8,79 пункта, или 0,8%, до 1033,65 пункта.

Nasdaq Composite сократился на 17,73 пункта, или 0,9%, до 1881,92 пункта. Оборот составил 1,76 млрд. акций. В целом по рынку самые большие потери наблюдались в секторах авиакомпаний, брокерских компаний, производителей сетевого оборудования и полупроводников.

В среду после закрытия рынков компания Goodyear Tire and Rubber Co. (GT), один из крупнейших в мире производителей автопокрышек, огласила результаты III квартала, в котором она получила убытки на фоне расходов на меры по сокращению издержек и урегулирование судебных споров. Goodyear, которая пересмотрела свои финансовые результаты за период с 1998 по 2002 год, заявила также, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала "неофициальное расследование" в отношении этого пересмотра, причем компания в полной мере сотрудничает со следствием. Чистые убытки Goodyear составили в прошедшем квартале $105,9 млн., или $0,60 на акцию, а в III квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $32,7 млн., или $0,20 на акцию.

В представленных ранее в регулирующие органы заявлениях компании указывалось, что она прогнозирует квартальные убытки в размере $106 млн., или $0,60 на акцию. В результаты квартала включены расходы в размере $46,3 млн., связанные с программой сокращения издержек, а также убытки в размере $6,3 млн., относящиеся к продаже активов. Без учета этих статей убытки в прошедшем квартале составили 29 центов на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали на этой основе убытки в размере 26 центов на акцию. Доход компании вырос на 11% - c $3,5 млрд. до $3,9 млрд.

Софтверная компания Intuit Inc., ведущий разработчик финансовых и налоговых программных продуктов для физических лиц и малого бизнеса, представила в среду вечером отчет за I финансовый квартал, закончившийся 31 октября. Чистые убытки компании за I квартал составили $54 млн. или 27 центов на акцию, почти не изменившись по сравнению с тем же кварталом прошлого года ($54,7 млн. или 26 центов на акцию). Операционные убытки составили $47,9 млн. или 24 цента на акцию, что оказалось лучше прогнозов аналитиков, в среднем предполагавших, что показатель составит 27 центов на акцию. В том же квартале прошлого года Intuit понесла операционные убытки в размере $44,5 млн. или 21 цент на акцию. Доходы выросли с $212,9 млн. до $242,5 млн., что, по словам компании, было связано с активными продажами ее бухгалтерской программы QuickBooks, ростом доходов от продаж и услуг малому бизнесу, а также ростом продаж технологий для управления бизнесом.

Согласно прогнозу Intuit, в текущем II финансовом квартале ее операционная прибыль составит от 66 до 71 цента на акцию, а доходы будут равны $615 млн. - $640 млн. По данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль в размере 70 центов на акцию. Ведущий ритейлер Gap сообщил о том, что в завершившемся квартале его прибыль составила 28 центов на акцию, что на 1 цент выше прогнозов аналитиков, а также выше результатов аналогичного квартала прошлого года. Котировки акций крупнейшей компании США по продаже одежды выросли на 6 центов до $20,99.

Котировки акций Advanced Micro Devices упали на 6,2%, или $1,10 до $16,50, после того, как компания подтвердила, что в 2006 году она собирается начать строительство второго предприятия по производству компьютерных микросхем в Дрездене (Германия), которое обойдется компании в $2,4 млрд. Компания получила на свой проект финансирование под гарантии правительства на сумму $1,5 млрд.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,28 млрд. акций. Падающие акции превысили числом растущие в соотношении 3 к 2.

В системе Nasdaq падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении более чем 3 к 2.

После закрытия рынков квартальный отчет опубликовал медиагигант Walt Disney. В завершившемся квартале компания получила прибыль в размере 17 на акцию (без учета разовых статей), что на 2 цента выше прогнозов аналитиков, опрошенных First Call, а также выше результатов прошлогоднего квартала. В ходе регулярных торгов в четверг курс акций Walt Disney понизился на $0,11 до $22,68.

Листинг экономньюсов.

Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 15 ноября, сократилось с пересмотренного показателя в 370000 до 355000. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg News, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 366000 до 365000, а диапазон прогнозов был от 350000 до 390000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, снизилось с 385250 до 376250, что является самым низким уровнем с 24 февраля 2001 года, т.е. перед самым началом последней рецессии.

За неделю, завершившуюся 8 ноября, показатель повторных обращений вырос на 21000 до 3,497 млн. В июне этот показатель достиг уровня 3,78 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 8 ноября, 47 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 6 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

В четверг цена на январские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась на $0,21 и составила $31,86 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на золото в Нью-Йорке сократилась на $1,20 до $393,70 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился на 21/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 4,16%.

Европа.

Экономика Германии, которая является крупнейшей в Европе, вышла в III квартале из рецессии, поскольку мощный подъем экспорта компенсировал сокращение в сфере внутреннего потребления. По данным Федерального статистического управления Германии, опубликованным в четверг, ВВП Германии вырос на 0,2% ко II кварталу, что подтверждает предварительные данные, опубликованные неделю назад. Объем экспорта повысился на 3,2%, почти вдвое превысив прогнозы 16 аналитиков, опрошенных Bloomberg News, которые прогнозировали рост экспорта на 1,8%. Потребительские расходы сократились в прошедшем квартале на 0,6%.

"В следующем году мы прогнозируем активный рост экспорта, - говорит Антон Бернер, президент ассоциации BGA, объединяющей 135000 экспортеров и оптовиков Германии, - евро продолжит свое усиление, однако это не значит, что мы не будем ничего экспортировать".

Он подтвердил сделанные ранее прогнозы по росту экспорта на 4,5% в 2004 году, а курс евро во 2-м полугодии 2004 года ожидается в диапазоне от $1,25 до $1,30. Слабым местом германской экономики остается внутреннее потребление, поскольку уровень безработицы в 10,5% не способствует подъему потребительских расходов. Объем внутреннего потребления сократился в прошлом квартале на 1,6%, превысив в четыре раза прогнозы аналитиков, опрошенных Bloomberg News.Расходы на капитальные товары, такие как станки и оборудование, упали на 3,6% ко II кварталу.

Канцлер Герхард Шредер продолжает переговоры с оппозицией относительно переноса на один год сроков сокращения подоходного налога, с тем, чтобы облегчить налоговое бремя уже в 2004 году. Группа экономических советников правительства Германии, известная под неофициальным названием "Пять мудрецов", считает, что в нынешнем году экспансия национальной экономике не грозит, а в следующем году они прогнозируют рост на 1,7%, чему будет способствовать сокращение подоходного налога примерно на $25 млрд.

В четверг крупнейшая электротехническая и электронная компания Германии Siemens AG во второй раз за последние три месяца повысила прогнозы по мировым продажам сотовых телефонов в текущем году, а также подтвердила объявленные планы роста продаж в 2004 году опережающими темпами по сравнению со среднерыночными показателями. Руководитель подразделения по производству сотовых телефонов Siemens Руди Лампрехт заявил, выступая перед журналистами в Мюнхене, что в текущем году объем продаж сотовых телефонов в мире достигнет 470 млн., а в августе компания прогнозировала продажи на уровне 450 млн. трубок.

Выпуск почти 30 новых моделей сотовых телефонов за последний год позволил Siemens продать 12 млн. трубок в завершившемся квартале и увеличить свою долю на рынке примерно до 10% против 36% у мирового лидера Nokia Oyj. Компания планирует рост продаж опережающими темпами по сравнению с рынком, который, по прогнозам Лампрехта, может вырасти в 2004 году на 10%.

"Рынок постепенно оживает", - говорит Лампрехт. В октябре финская Nokia повысила свои прогнозы мирового роста продаж трубок в текущем году. Ранее она прогнозировала продажи на уровне 445 млн. единиц, а впоследствии прогнозы были повышены до 460 млн. единиц, что на 14% выше, чем в 2002 году, когда было продано 405 млн. трубок. Sony Ericsson Mobile Communications Ltd. тоже повысила прогнозы - с 435 млн. до 450 млн. трубок. На прошлой неделе Siemens опубликовала результаты IV квартала финансового года, в котором операционная прибыль ее сотового подразделения выросла почти в два раза до 49 млн. евро ($59 млн.), а объем новых заказов повысился на 12% и составил 2,84 млрд. евро.

По итогам финансового года операционная прибыль сократилась на 67%, поскольку высокий уровень конкуренции негативно влияет на цены, а новая модель сотового телефона Xelibri не вызвала ожидаемого интереса у покупателей. В настоящее время Siemens занимается сокращением дополнительных 2300 рабочих мест в подразделении, которое также выпускает сетевое оборудование.

В четверг вторая в мире пивоваренная компания SABMiller Plc объявила о том, что в первой половине финансового года ее прибыль выросла на 93% благодаря росту спроса на ее продукцию в странах Восточной Европы и снижению курса доллара по отношению к южноафриканскому ранду. В дальнейшем компания прогнозирует снижение темпов роста прибыли.

SABMiller Plc появилась на свет в конце прошлого года в результате приобретения за $5,6 млрд. компанией South African Breweries Plc пивоваренной компании Miller Brewing, входившей в структуру Philip Morris Cos. Inc., которая с конца января сменила название на Altria Group Inc.. South African Breweries была основана в 1895 году. В первом полугодии, которое завершилось 30 сентября, SABMiller, которая является владельцем таких известных брэндов, как Miller Lite, Pilsner Urquell и Castle, получила чистую прибыль в размере $309 млн., или 25,4 цента на акцию против $160 млн., или 16,6 цента на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

"Поскольку показатели наших подразделений отражаются в отчетности не в долларах, результаты выглядят совсем неплохо, - заявил в интервью Bloomberg News генеральный директор компании Грэм Макей, - благоприятная валютная среда, наблюдавшаяся в первом полугодии, постепенно изменится". Показатели SABMiller неплохо смотрятся на фоне результатов европейских конкурентов компании - Heineken NV и Interbrew SA, на прибыль которых негативное воздействие оказал рост евро по отношению к другим мировым валютам, а также вялый рост спроса на внутренних рынках компаний. Heineken, в частности, заявила, что в текущем году она не прогнозирует рост прибыли. SABMiller расширяет свои операции в Китае и выпускает на восточноевропейский рынок Miller Genuine Draft, в то время как потребители США и Западной Европы предпочитают вина и коктейли. Компания прогнозирует замедление темпов роста прибыли на фоне инвестиций в различные приобретения, включая итальянскую Birra Peroni SpA, которую она приобрела в июне. В ходе утренних торгов в Лондоне котировки акций компании практически не изменились, составляя 556 пенсов, а с начала года их стоимость повысилась на 27%, в результате чего ее рыночная капитализация составляет $9,6 млрд.

Торги на европейских фондовых биржах начались в четверг в позитивной атмосфере, обусловленной подъемом накануне фондового рынка США. Но европейские биржевые индексы быстро пошли вниз после известия о пяти взрывах в Стамбуле. По сообщениям СМИ, террористы произвели взрывы у здания консульства Великобритании, местной штаб-квартиры международной банковской группы HSBC и в жилом районе. Фондовая биржа Турции закрылась сразу после известия о терактах. Всего лишь несколько дней назад, в субботу 15 ноября, террористы произвели взрывы у двух стамбульских синагог. Вскоре после терактов в четверг панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSE Eurotop 300 упал на 1,2%, индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 опустился на 0,9%, индекс Франкфуртской биржи DAX упал на 1,7% и индекс Парижской биржи CAC 40 понизился на 1,4%.

Фондовые торги в Европе завершились 20 ноября понижением основных индексов на фоне совершенных терактов в турецком г.Стамбул. Стоимость ценных бумаг британского банка HSBC, около штаб-квартиры которого произошел один из терактов, снизилась на 1,26% и составила 860 пенсов за акцию.

Котировки ценных бумаг германской туристической группы Tui, являющейся одним из самых крупных туроператоров на европейском рынке, организующим туристические поездки в Турцию, снизились на 3% и составили 15 евро за акцию. Ценные бумаги авиакомпании KLM упали в цене на 3,8 % и составили 12,6 евро за акцию. Тенденцию на понижение поддержали котировки акций авиакомпаний Air France и British Airways.

Ценные бумаги французского авиаперевозчика потеряли в цене 2,3% и составили 12,4 евро, в то время как котировки акций британской компании снизились на 3% и составили 217 пенсов за акцию. Котировки ценных бумаг Hilton Group, оператора сети отелей Hilton вне США, в собственности которого находится восемь гостиничных комплексов в Турции, упали на 4% и составили 199,5 пенсов за акцию.

Акции промышленной компании GUS поднялись в цене на 2,7% и составили 763 пенса за акцию.Повышение стоимости акций произошло на фоне позитивных корпоративных новостей и публикации информации о том, что финансовая деятельность компании оказалась лучше, чем прогнозировали аналитики.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 19,40 пункта (-0,45%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне - на 14,25 пункта (-0,39%), а французский САС 40 - на 18,99 пункта (-0,57%). AEX-Index в Амстердаме упал на 1,66 пункта (-0,51%), миланский MIBTEL - на 62 пункта (-0,32%). Швейцарский Swiss Market повысился на 3,30 пункта (0,06%).

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 понизился на 0,2% и составил 914 пунктов.

Россия.

Рынок соседских акций: российские фонды таки сумели взять себя в руки и подрасти несмотря на серьезный откат в первой половине торгов четверга:

В четверг фондовый рынок РФ был воодушевлен найденным в ходе предыдущей сессии "дном2 и отскоком котировок, который позволил акциям отыграть значительную часть последних потерь.

Утром нового дня восходящее движение цен бумаг продолжилось, ведомое котировками Мосэнерго. Эта компания сильно дорожала после обнародования планов своей реструктуризации, в которых большое место уделялось интересам миноритарных акционеров.

Однако довольно быстро рынок наткнулся на сопротивление, где наиболее осторожные игроки перешли к продажам. И все же в этот раз участники торгов сумели не поддаться панике, благодаря чему на биржах РФ вновь установился "бычий" тренд по широкому фронту эмитентов, причем ближе к вечеру он лишь ускорился.

Вероятнее всего, если не в конце этой, то в начале следующей недели, рынок будет отчаянно пытаться вернуться выше рубежа 500 пунктов по индексу РТС, и если не появится нового негатива (как внутрироссийского, так и мирового, связанного с терроризмом), рынку это удастся.

В четверг индекс РТС поднялся на 2,28% до отметки 491,63 пункта при неплохом совокупном объеме сделок на классическом рынке акций Российской торговой системы - $26,4 млн.

Украина.

На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс понизился на 2,6%, или 1,85 пункта до 69,47 пункта.

Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс повысился на 21,2%, или 12,13 пункта с 57,34 пункта.

Объем торгов за день составил 456 562 грн.49 коп. В эту сумму вошли результаты аукционов по укртелекомовским опционам. В четверг 20 ноября на аукционе в Первой фондовой торговой системе (ПФТС) заключены сделки по продаже опционов компании "Укртелеком" на общую сумму 0,043 млн. гривен.

Скромненько, но со вкусом.

Главной особенностью вчерашней торговой сессии стало отсутствие сделок по корпоративным облигациям. Ни одной. Среди акций лидировал Захидэнерго (цена акции 37.697 грн., оборот - 263 879 грн.).Элакс "взял" 47 996 грн., Донбассэнерго - 47 011 грн. 80 коп.Днипроэнерго упал в цене "ниже плинтуса" - до 78 грн.

Валюта.

После повышения до уровня 1.1963 курс евро/доллар упал ночью на американской сессии на 80 пунктов к отметке 1.1883.

Впоследствии курс стабилизировался выше уровня 1.1900.

Курс фунт/доллар установился в диапазоне 1.7010-1.7084. Аналитики отмечают, что негативное влияние на курс доллара оказывает угроза новых террористических атак после сегодняшних взрывов в Стамбуле (Турция). К снижению курса доллара вчера привела информация об эвакуации Белого Дома в Вашингтоне вследствие ложной воздушной тревоги.

Давление на доллар оказывают падение фондовых индексов и протекционистские меры, предпринимаемые руководством США с целью уменьшения дефицита платежного баланса. В то же время стоит отметить, что поддержку курсу доллара оказывают экономические данные в США и заявления высокопоставленных экономистов.

Глава Федеральной резервной системы Гринспен заявил вчера, что дефицит платежного баланса в США вероятнее всего будет уменьшаться без необходимости специального ослабления курса доллара. Гринспен считает, что доллар на рынке форекс не показывает типичных признаков слабости. В частности, снижение его курса не приводит к росту уровня инфляции в США.

Президент Федерального резервного банка в Кливленде Пианальто заявила, что экономика США показывает хорошие признаки выздоровления в условиях низкой инфляции. Она назвала последние данные, отражающие улучшение ситуации на рынке труда, воодушевляющими.

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за октябрь составил +0.4% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение пересмотрено с -0.2% до 0.0%). Показатель значительно превысил прогноз, а его предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения до нулевой отметки. Таким образом, этот важный показатель не опускался ниже нуля уже семь месяцев. Данный факт имеет большое значение для роста экономики США.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 18 ноября составило 355000 (прогноз был 363000, предыдущее значение пересмотрено с 366000 до 370000). Показатель вышел заметно лучше прогноза, что является неожиданным фактом. Число заявлений на пособие уже семь недель подряд выходит ниже ключевого уровня 400 тысяч, что свидетельствует о стабилизации на рынке труда. Среднее число заявлений за последние четыре недели, которое менее подвержено резким колебаниям, достигло минимального уровня с февраля 2001 года.

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за ноябрь составил 25.9 (прогноз был 28.5, предыдущее значение 28.0).

Нынче в Токио завершится очередное двухдневное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором обсуждается уровень основных процентных ставок и другие параметры кредитно-денежной политики. Согласно прогнозам большинства экономистов, банк оставит свою политику без изменения. В настоящее время основная процентная ставка по однодневным депозитам (Overnight call rate target) находится на нулевом уровне.

Курс доллар/йена опустился на сегодняшней азиатской сессии с уровня 109.35 до 108.81. Поддержку курсу йены оказывают данные, свидетельствующие о росте деловой активности в Японии. Рост курса йены сдерживают опасения проведения японскими властями очередной валютной интервенции.

Обобщенный промышленный индекс (All industry index) в Японии за сентябрь составил 2.2% (предыдущее значение +0.3%). Индекс деловой активности в сфере услуг (Tertiary activity index) в Японии за сентябрь составил 2.2% (предыдущее значение +1.0%). Оба показателя, характеризующие деловую активность в стране, более чем в два раза превысили прогнозы экономистов.

Сегодня был опубликован очередной экономический отчет Банка Японии. Банк Японии третий месяц подряд повышает свою оценку состояния экономики. Темпы роста объемов экспорта, промышленного производства и капитальных инвестиций постепенно увеличиваются.

Сегодня в Токио завершилось очередное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором обсуждался уровень основных процентных ставок банка и другие параметры кредитно-денежной политики. Как и ожидалось большинством экономистов, банк оставил свою политику без изменения. Причиной для такого решения называется растущий оптимизм по поводу состояния экономики страны, которая показывает признаки роста несмотря на такие негативные факторы как укрепление курса йены и падение цен на фондовом рынке.

Курс евро/доллар установился в пределах 1.1877-1.1910. Курс фунт/доллар стабилен в диапазоне 1.6994-1.7031.

Активность на рынке форекс после резких движений во вторник продолжает оставаться низкой. Снижению деловой активности способствуют также новые терракты, инвесторы предпочитают уменьшить свои риски в столь тревожное время. Дилеры отмечают, что некоторое давление на курсы евро и фунта против доллара оказывают продажи европейских валют против йены.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 29,8046 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 66 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 29,7951 RUR/USD, максимальный - 29,8140 RUR/USD. Было заключено 629 сделок. Объем торгов составил $93,636 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 29,7998 RUR/USD.

К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 29,83 RUR/USD. - АКБ "ГИБ"; лучшая продажа: 29,84 RUR/USD - КБ "Сфинкс-Банк".

Средняя покупка: 29,80 (0,00) RUR/USD, средняя продажа: 29,86 (-0,01) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:

Покупка: 35,50 RUR/EUR - КБ "Совинком"; Продажа: 35,55 RUR/EUR - ОК "Отрадное".

Соседский валютный рынок остается стабильным.

В пятницу в Москве курс доллара снизился на 1 копейку до 29 рублей 80 копеек. Таким образом, колебания курса американской валюты около отметки 29,80 RUR/USD продолжаются: ЦБ РФ по-прежнему препятствует укреплению рубля, а участники рынка особой агрессивности не проявляют, что подтверждает факт равновесия на рынке. Показатель ликвидности банковской системы к пятнице заметно снизился - на 32,7 млрд. до 108 млрд. руб., однако к росту спроса на рублевую ликвидность это не привело, рублей у банков по-прежнему достаточно - ставки по краткосрочным МБК с утра составляли 1-3% годовых. Судя по всему, стабильность курса доллара вряд ли будет нарушена в ближайшие дни. Курс европейской валюты также стабилизировался, однако новых заметных движений здесь исключать нельзя.

В последний день недели ситуация на российском валютном рынке не претерпела существенный изменений. Средневзвешенный курс доллара по итогам утренней части ЕТС с расчетами "завтра" снизился на 1 копейку до 29 рублей 80 копеек (точное значение - 29, 7979 RUR/USD).

Активность участников рынка немного увеличилась по сравнению с предыдущим днем - оборот ЕТС ТОМ к 11.30 составил без малого $50 млн., оборот двух сессий ЕТС - около $143 млн. Сделки в первой половине дня совершались в диапазоне 29,795 - 29,8099 RUR/USD. Центробанк продолжает поддерживать доллар на уровне 29,795 RUR/USD, а участники рынка агрессивности не проявляют, в результате чего курс доллара вот уже который день колеблется вокруг отметки 29,80 RUR/USD.

Таким образом, относительный баланс спроса и предложения валюты на рынке РФ сохраняется и нет никаких предпосылок для изменения ситуации. Уровень ликвидности банковской системы России к пятнице резко снизился, объем остатков на корсчетах кредитных организаций сократился на 32,7 млрд. до 108 млрд. руб. - величина сравнительно невысокая, однако недостатка в рублевых ресурсах банки не испытывают, что подтверждается по-прежнему низким уровнем ставок на денежном рынке (с утра ставки по краткосрочным МБК составляли 1-3% годовых). Согласно опубликованным накануне данным, объем золотовалютных резервов Банка России за предыдущую неделю вырос на $0,7 млрд. и на 14 ноября составил $65,4 млрд. - нового исторического максимума. Рост резервов закономерен, ведь после праздников ЦБ сдерживал укрепление рубля. В целом ситуация на валютном рынке остается совершенно спокойной, и есть все основания предполагать, что в ближайшие дни колебания курса доллара вблизи текущих уровней продолжатся.

На мировом валютном рынке к концу недели ситуация относительно успокоилась, курс евро к доллару стабилизировался около уровня $1,19. Торги на ЕТС по евро проходили сегодня в диапазоне 35,45 - 35,52 RUR/EUR. Официальный курс евровалюты (на сегодня он установлен на отметке 35 рублей 48 копеек) изменится слабо (более вероятно незначительное снижение).

Украина.

Ну что ж, пока все идет по строгому графику: НБУ вчера объявил о "послаблениях" в части отчетности по обязательному резервированию. Пора. Ведь уже 20-е. Далее выходные, а там и 25-е. То есть, ожидаемое появление гривни на внутреннем рынке не приведет к росту инфляции В НОЯБРЕ. Госкомстат успеет "закрыть лавочку". Ну а в конце декабря будет не до инфляции: народ ринется "сдавать" "зелень" и мотаться по елочным базарам, банки наперегонки станут гонятся за гривневым безналом: В общем, главное Кабмин сотворил: продержал страну на гривневой диете, чтобы не дай Бог, не купили чего-нибудь "лишнего".

Вчерашняя сессия по безналичному доллару завершилась привычной в последние дни "зачисткой" - Национальный банк выкупил переизбыток доллара по курсу 5.3295 UAH/USD. Одновременно стало известно, что "напряженка" на ресурсном рынке рассасывается:

С утра на валютном межбанке безналичную "зелень" торговали по 5.3320/5.3350 UAH/USD. Собственно, эти уровни "висели" до 10.50, после чего исподволь, почти незаметно, доллар начал дорожать. Вначале до 5.3325/5.3355 UAH/USD, затем к 11.45 - 5.3330/5.3355 UAH/USD: К торгам возник интерес, господа валютчики, не упуская из виду межбанковский кредитный рынок, где с утренних уровней 20/35% годовых ставки по "ночным" кредитам к 11.40 упали на отметку 8/12% годовых.

Вот и все, проект (точнее, его "монетарная часть") финишировал, дело за реакцией валютного рынка.

Рост курса безналичного доллара продолжался весь обеденный перерыв, и к 14.10 "зелень" стояла на отметке 5.3355/5.3375 UAH/USD.

В 14.40 НБУ, выйдя на рынок, был вынужден провести валютную интервенцию по курсу 5.3369 UAH/USD.

Вечером 20-го на рынке наличных Днепропетровска доллар просел к отметке: 5.445/5.455 UAH/USD, евро - 6.43/6.47 UAH/EUR. Обороты потихоньку приподнимались, однако ажиотажа не было. Подобно позавчерашней сессии, дилеры, корректируя курс непрерывно, пытались не допускать перекоса рынка из-за выросшего приноса.

Сегодняшняя сессия стартовала с отметки 5.445-45/5.455-458 UAH/USD, евро - 6.42/6.47-48 UAH/EUR. С 11.00 доллар подешевел, евро не изменился в цене: 5.44/5.45 UAH/USD, евро - 6.42/6.47 UAH/EUR.

До обеда рынок не мог похвастаться астрономическими оборотами. Собственно, так бывало всегда. Однако, еще раз подчеркнем, оптовые дилеры, регулируя цены, старались скрупулезно выдерживать приблизительный баланс спроса и предложения.

В остальных городах страны долларовый откат заметно ускорился. В столице "зелень" упала больше, чем на 2 копейки, в Харькове доллар потерял полторы копейки, в Одессе - две.

По традиции, откатываясь, рынки Донецка и Запорожья сохраняли изрядную маржу.

В Крыму рынки по ценам вплотную приблизились к киевским.

Цены на "евронал" по сравнению с четвергом упали значительно (безотносительно событий на форексе).

Котировки российского наличного рубля почти не изменились со вчерашнего дня: 0.1825/0.1830 UAH/RUR. Незначительное повышение курса продажи - дань дефициту валюты РФ на Приднепровье. Заметим, что котировка покупки не изменилась ввиду сохраняющейся угрозы дефицита наличной гривни.

К этому уик-энду, 21 ноября, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.455/5.465, евро - 6.44/6.46 UAH/EUR, Киев - 5.423/5.455, евро 6.40/6.46 UAH/EUR (с полудня - 5.423/5.455, евро 6.40/6.46 UAH/EUR), Запорожье - 5.40/5.48, евро 6.40/6.48 UAH/EUR, Донецк - 5.42/5.47-48, евро - 6.40/6.47 UAH/EUR, Одесса - 5.44/5.47, Симферополь - 5.435/5.460, Феодосия - 5.43/5.46 UAH/USD, евро 6.40/6.46 UAH/EUR.

После 14.00 на рынке наличных Днепропетровска котировки продолжали садиться: 5.430-435/5.440-445 UAH/USD, евро - 6.42/6.46 UAH/EUR) на фоне избытка предложения и обострившейся угрозы гривнедефицита. Активность была лучше вчерашней и дообеденной.

Российский безналичный рубль на украинском межбанке сегодня повторил свой вчерашний сценарий, то есть, практически не изменялся в цене.

Курс валюты РФ до полудня находился на отметке 0.1787-1788/0.1792-1793 UAH/RUR, с 14.00 - 0.1788/0.1792 UAH/RUR.

На ресурсном рынке все изменилось: ставки поползли вниз, однако гривневый безнал оказался доступным (по 8/12% "затариться" могли лишь избранные, остальные довольствовались уровнями по 12-15/20-23% годовых). Но даже такие цены - сигнал о заметном облегчении.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

В пятницу компания Yahoo! Holdings (Hong Kong) Ltd., которая является подразделением Интернет-медиакомпании Yahoo Inc., объявила о подписании соглашения, в соответствии с которым она приобретает разработчика программного обеспечения из Гонконга, компанию 3721 Network Software Company Ltd. за $120 млн. Платежи будут осуществляться наличными на протяжении двух лет. Согласно условиям сделки 3721 NSC станет 100%-ной дочерней компанией Yahoo! Holdings (Hong Kong). Сделку планируется завершить в I квартале 2004 года, заявила Yahoo!, указывая при этом, что пока у компании нет планов что-то менять в структуре руководства приобретаемой компании. 3721 NSC является зарегистрированным в Гонконге разработчиком софтвера, который ранее заключил соглашение о техническом сотрудничестве с компанией Beijing 3721, которая является ведущим провайдером Интернет-услуг в Китае. В результате сделки Beijing 3721 получит доступ к технологиям, продуктам и услугам Yahoo! По итогам торгов в четверг котировки акций Yahoo снизились на 58 центов и закрылись на уровне $38,69.

После взрывов в Турции и Ираке в плюсе удержалась лишь Южная Корея на данных по ВВП.

Азиатские рынки сбавили обороты после ряда новых террористических атак - взрывов, прогремевших вчера в Турции, а также двух новых нападений в Ираке, в частности, на министерство нефтяной промышленности. Еще свежи в памяти участников торгов недавние угрозы террористических организаций по отношению к Японии, прозвучавшие в ответ на намерение Страны восходящего солнца послать солдат в Ирак.

В сложившихся нелегких геополитических условиях японский рынок закрылся снижением - Nikkei 225 опустился на 0,13%. Более других просели бумаги NEC, подешевевшие на 3,2%.

Вместе с тем, нисходящее движение было ограничено решением Банка Японии оставить ключевые процентные ставки неизменными, несмотря на ярко выраженные макроэкономические улучшения в стране. На этом фоне прибавили банковские акции: Mizuho и UFJ - по 3,0% и 2,4%.

Благоприятная макрокартина в последнее время складывается и в Южной Корее. Вчера здесь стало известно о росте ВВП в третьем квартале на 1,1% против второго квартала и на 2,3% против прошлого года за счет увеличения объемов экспорта.

В первом полугодии южнокорейская экономика сползла в рецессию. Лидерами роста здесь стали акции крупнейших экспортеров: Samsung прибавил 1,7%, Hyundai Motor поднялась на 3,4%. Местный индекс Kospi поднялся на 0,17%.

Итак, фондовые торги в Японии завершились 21 ноября снижением индекса Nikkei на фоне новой волны терактов в Турции и падения американских фондовых рынков. Среди лидеров падения - акции высокотехнологических компаний Advantest и Tokyo Electron. Между тем, инвесторы покупали акции предприятий, ориентированных на внутренний рынок, а также компаний банковского сектора в преддверии корпоративных отчетов, ожидающихся на будущей неделе. Так, по итогам торгов выросли котировки акций японских банков Mizuho Financial и UFJ, а также строительных компаний Hazama Corp. и Obayashi Corp.

По итогам торгов, индекс Nikkei снизился на 0,13% - до 9852,83 пункта - после повышения на 2,61% 20 ноября. Курс доллара на Токийской валютной бирже вырос на 0,08 иены и составил 109,02 иены за долл.

Мировая экономика растет быстрее, чем ожидалось.Мировая экономика восстанавливается темпами, немного превышающими прогнозы аналитиков, несмотря на нестабильность политической ситуации в мире. Об этом в четверг сообщила первый заместитель управляющего директора МВФ Анна Крюгер, которую хорошо знают и в Киеве. Она заявила, что в 2003 году фонд ожидает рост глобальной экономики немного выше прогнозируемого ранее уровня в 3,2%. В 2004 году эксперты ожидают роста на 4%. "Экономический спад носил глобальный характер, но оказался менее разрушительным, чем предсказывали ", - сказала Крюгер. По мнению Крюгер, на фоне общего оздоровления экономики ситуация на рынке развивающихся стран более запутанная.

А вот глава ФРС указал на присутствие угрозы протекционизма: Глава Федеральной резервной системы США "Великий и Ужасный" Алан Гринспен заявил в четверг, что необходимо срочно прекратить появляющиеся признаки протекционизма, пока они не навредили процессу глобализации, являющейся ключевым фактором в борьбе властей США с рекордно высоким торговым дефицитом.

"Если процессу глобализации будет позволено успешно работать, что означает создание более гибкой международной финансовой системы, то история говорит о том, что имеющиеся дисбалансы будут устранены с малыми потерями", - говорится в комментариях Гринспена к конференции, проводимой Cato Institute и журналом The Economist. "Некоторые признаки появляющегося протекционизма стали особо заметны на сегодняшнем горизонте", - отметил он, добавив, что это может значительно повредить гибкости глобальной экономики.

На этой неделе курс доллара заметно снизился по отношению к другим валютам после того, как США объявили о введении новых квот на импорт текстиля из Китая. Эта новость вызвала опасения, что протекционистская политика Вашингтона подтолкнет его к отказу от "сильного" доллара, что, в свою очередь, может иметь отрицательные последствия для экономики.

Есть повод для комментариев. В частности, к индексу опережающих индикаторов в США: показатель вырос благодаря позитивной динамике рынков труда и жилья.

В четверг стало известно, что индекс опережающих экономических индикаторов в США за октябрь увеличился на 0,4% к сентябрю, превзойдя тем самым средний предварительный экспертный прогноз 0,2%-ного роста. В сторону повышения с -0,2% к августу до 0,0% были пересмотрены сентябрьские величины. Интересно, что позитивная динамика индекса в середине осени была достигнута, главным образом, за счёт составляющих, которые зависят больше от поведения конечных потребителей, чем от ситуации в американском бизнесе. Говоря конкретнее, основной вклад в рост показателя внесли компоненты рынка жилья и рынка труда крупнейшей экономики мира.

Главный исполнительный директор корпорации Intel Крэйг Баррет провел в четверг встречу с аналитиками. По словам Баррета, он ожидает "относительно активного роста" в полупроводниковой индустрии, который идет на смену трехлетнему спаду.

Баррет отметил также "признаки возобновления роста на рынке информационных технологий по всему миру". "Надеюсь, что мы начнем видеть некоторый рост на корпоративном рынке в 2004 г.", - сказал Баррет. "Мы видим некоторые признаки этого то там, то здесь, но я не ожидаю цикла большого апгрейда. Я думаю, мы увидим увеличение инвестиций [в информационные технологии] в США по мере продвижения вперед".

Оценки Баррета прозвучали несколько оптимистичнее комментариев, сделанных финансовым директором Intel Энди Брайантом в середине октября, когда компания представила свой отчет за III квартал. Брайант отметил рост потребительского спроса на ПК, но указал, что корпорации пока остаются консервативными в инвестициях на информационные технологии. "Имеются признаки и некоторые свидетельства [роста корпоративных расходов], но, безусловно, мы пока не видим, чтобы корпорации сильно стремились увеличивать свои ИТ-бюджеты", - сказал Брайант 14 октября.

И прогнозы для наших дорогих соседей. Вернее, их фондов: основная цель российского рынка - 500 пунктов по индексу РТС, но подойти к ней в пятницу будет трудно:

Впереди у российского рынка акций вполне благородная цель - возврат выше 500 пунктов по индексу РТС. Если за оставшееся до парламентских выборов время биржевых игроков избавят от существенного неэкономического негатива и акциям удастся удержаться от нового обвала, именно решение указанной задачи станет темой конца ноября - начала декабря. Способность двинуться к рубежу 500 пунктов будет у фондового рынка наших соседей и в эту пятницу. Однако продвинуться высоко котировкам сейчас очень тяжело, ибо рядом находятся технические уровни сопротивления (ближайшие в районе 492 и 495 пунктов индекса РТС).

С учетом сохраняющегося на биржах РФ преобладания спекулянтов достижение этих отметок может сопровождаться усилением "медвежьей" активности. Окажет влияние и фактор конца недели, провоцирующий игроков на значительное закрытие позиций перед выходными днями. Тем не менее, самым вероятным представляется подъем уровня цен акций к середине пятницы и нисходящая коррекция котировок ближе к вечеру.

С новой недели на украинском валютном рынке вероятность роста курса доллара станет выше. Однако скорее всего этот всплеск интереса к "зелени" не будет продолжительным, числа до 28-29 го. Впрочем, как и ранее, очень многое будет зависеть от того насколько широко приоткроется шлюз гривневого безнала чиновниками Кабмина. Почему-то кажется, что гривню на внутренний рынок будут пропускать строго дозированными порциями, под бдительным оком Азарова.

Дополнительным аргументом в пользу такого предположения (особенно в части развития рынка наличных) говорит вчерашнее снижение официального курса доллара. Дескать, "в Багдаде все спокойно", ситуация под контролем, можно не держаться за валюту США. Очевидно, на Институтской рассчитывают на продолжение снижения курса "зелени" на рынке наличных. С одной стороны косвенно снижается давление и на межбанке, с другой, не исключено возобновление покупки "баксонала" для резервов. Впрочем, последнее все-таки маловероятно. Итак, резюмируем: с 24-го по 28-е на межбанке возможно доминирование спроса на "зелень". Рынок наличных может оказаться более инертным, нужда в гривне к финишу месяца может и не допустить короткого всплеска роста спроса на доллары. Да и у самого населения с гривней скоро начнутся проблемы. Так что преобладание приноса может сохраниться в начале следующей недели. Но ажиотажа, конечно, не будет. Разве что курс пробьет на уровне 5.40 вниз и встревожит обывателей продолжением отката до отметки официального курса.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас