417
Итоги дня
— Валюта
Цены на нефть на мировых рынках выросли в четверг ввиду низких запасов сырья в хранилищах на территории США и опасений, что серия аварий на американских нефтеперерабатывающих заводах продолжится.
"Хотя цены на нефть на самом деле снизились по сравнению с периодом войны (в Ираке), нельзя обойти тот факт, что давление на физические запасы нефти США остается интенсивным, о чем свидетельствуют недельные данные о запасах", - сказал аналитик Merrill Lynch Майк Ротман.
Запасы нефти в США за прошедшую неделю увеличились, однако сейчас они на 10,8 процента, или 34,1 миллиона баррелей, меньше, чем год назад.
В Лондоне фьючерсы на нефть индикативного сорта Brent выросли на 17 центов до $28,88 за баррель. Цены на августовскую американскую "легкую" нефть на нью-йоркской NYMEX укрепились на 18 центов до $31,06.
НПЗ Valero Energy Corp. в Техасе сократил производство в связи с текущим ремонтом, а завод Shell Oil в том же штате снизил выпуск бензина из-за аварии.
Неполадки на НПЗ стали причиной опасений за судьбу рынка бензина летом, так как обычно поломки на нефтеперерабатывающих заводах имеют тенденцию к росту из-за того, что производители форсируют производство, пытаясь удовлетворить возросшее летом потребление.
Трейдеры также следят за движением тропического шторма Claudette в Карибском море, который, как прогнозируют специалисты Национального центра по изучению ураганов, еще может достичь силы урагана.
Шторм пройдет к юго-западу от разрабатываемых американскими компаниями морских месторождений нефти и газа в Мексиканском заливе, сообщил в четверг Национальный центр по изучению ураганов. Очевидно, шторм затронет побережье мексиканского полуострова Юкатан, а затем пойдет на запад, в Техас.
Большая часть американской нефтяной и газовой промышленности в районе Мексиканского залива сконцентрирована у границы штатов Техас и Луизиана, несколькими сотнями миль к северо-востоку от планируемого пути шторма.
"Несколько могут пострадать перевозки, однако добыча нефти, по нашему мнению, снизится ненамного", - сказал старший аналитик IFR-Pegasus Тим Эванс.
Согласно официальному бюллетеню ОАРЕС, резко увеличились запасы углеводородов в Катаре. Произведен пересчет подтвержденных запасов нефти. На конец 2002 г. они составили 15.2 млрд барр. (против прежних 4.5 млрд). Значительно выросли и запасы природного газа: с 8.5 до 14.6 трлн куб.м. По запасам газа Катар вышел на 3-е место в мире (после России и Ирана).
Россия и Турция договорились продолжить переговоры о цене и объемах поставок российского природного газа в Турцию по трубопроводу "Голубой поток".
Министр энергетики Турции Хилми Гулер и глава Газпрома Алексей Миллер провели в Анкаре пятичасовые переговоры по проекту "Голубой поток", стремясь разрешить возникшие противоречия, которые могут закончиться в международном арбитраже, отмечает наш турецкий резидент. "Переговоры будут продолжаться, это все, о чем мы договорились",- заявил журналистам после встречи с А.Миллером Хилми Гулер.
В середине марта 2003г. Турция прекратила отбор газа Газпрома под предлогом низкого спроса на него и начала переговоры об изменении условий поставок. В конце мая делегация Газпрома во главе с заместителем председателя правления холдинга Юрием Комаровым посетила Турцию, однако переговоры не принесли результата. Вместе с тем, условия контракта take or pay ("бери или плати") истекли 1 июля, и Турция не произвела отбор газа. Данные условия означают, что к концу года турецкая Botas должна оплатить оговоренные в контракте 0,8 млрд кубометров газа даже в том случае, если фактические объемы отбора газа турецкой стороной будут ниже.Вместе с тем, Газпром пошел на определенные уступки Турции. Компания подготовила и передала турецкой стороне пакет предложений, который, в частности, предусматривает снижение обязательств турецкой компании Botas в отборе газа по всем трем действующим контрактам в течение пяти лет, а также унификацию и некоторое снижение цены на газ в рамках всех трех контрактов на пятилетний период.
Кроме того, холдинг предложил реинвестировать часть средств, полученных от реализации газа по газопроводу "Голубой поток", в развитие турецкой газовой инфраструктуры.
ОАО "Газпром" ежегодно экспортирует порядка 130 млрд кубометров газа на рынки Европы, стран Балканского региона и Турции. В основе реализации всех поставок Газпрома лежат долгосрочные контракты на условиях take or pay. В 2002г. Газпром поставил в Турцию 11,8 млрд кубометров газа. С 2003г. газ в Турцию поставляется в рамках трех действующих контрактов, включая контракт, предусматривающий поставки по газопроводу "Голубой поток".
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло, указывая на то, что компании продолжают увольнения, стремясь сократить свои издержки. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 5 июля, повысилось с пересмотренного показателя в 434000 до 439000. В среднем число еженедельных обращений за первые шесть месяцев года составило 419000. С января по июнь компании уволили 236000 работников, а уровень безработицы в июне вырос до 6,4%, что является максимальным показателем за девять лет.
Отсутствие улучшений на рынке труда может, по мнению экономистов, негативно повлиять на уверенность потребителей, что ограничит экономический рост в ближайшие несколько месяцев. "Прием компаниями на работу нового персонала даже на горизонте не просматривается, - говорит Андриенн Уоррен, старший экономист Scotia Capital Inc. в Торонто, - впрочем, в ближайшие несколько месяцев можно ожидать небольшого снижения уровня безработицы". Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя 430000 до 420000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 425750 до 426750. За неделю, завершившуюся 28 июня, показатель повторных обращений повысился на 87000 до 3,82 млн., что является самым высоким показателем с 16 февраля 1983 года. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 28 июня, 26 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 26 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате изменения в числе обращений не зафиксированы. В июле американские предприятия детройтских автомобильных гигантов обычно закрываются на ежегодное переоснащение. Служащие, которым не положены отпускные, могут обратиться за получением пособия по безработице. На прошлой неделе все предприятия General Motors Corp. кроме одного и все без исключения сборочные конвейеры Ford Motor Co. были закрыты и остаются закрытыми на текущей неделе, поскольку компании готовятся к 2004 модельному году (обычно он начинается осенью предыдущего (календарного) года).
В четверг был опубликован правительственный отчет, данные которого свидетельствуют о том, что в июне импортные цены продемонстрировали неожиданное повышение, что вызвано ростом цен как на нефтепродукты, так и на другие категории товаров. В отчете министерства труда США говорится, что в прошлом месяце импортные цены возросли на 0,8%, а в мае они сократились на 0,8% (в первоначальном варианте отчета говорилось о снижении на 0,3%).
Экономисты Wall Street, опрошенные Reuters, считали, что они вырастут на 0,5%. Цены на ввозимые нефть и нефтепродукты, которые снижались на протяжении трех месяцев подряд, выросли на 4,7%, а цены на другие категории импортных товаров повысились на 0,5%. Цены на импортные пищевые продукты и напитки увеличились на 0,4%, уровень цен на сырье для промышленности увеличился на 2,6%, а цены на капитальные товары, автомобили и потребительские товары повысились на 0,2% (в каждом из этих сегментов). За 12 месяцев по июнь включительно импортные цены выросли на 2%, а без учета цен на нефть и нефтепродукты цены возросли на 1,1%.
Экспортные цены в июне понизились на 0,2%. Экономисты говорят, что резкое ослабление позиций доллара за последние 12 месяцев вызовет рост импортных цен и поможет американской экономике избежать дефляции, которая негативно сказывается на экономическом росте. При нынешнем уровне инфляции, который является самым низким с середины 60-х годов, ФРС тревожат перспективы дальнейшего снижения цен, хотя ее руководство и называет такой риск "отдаленным" по времени. Если дефляция все же проявится, то центральному банку будет очень трудно стимулировать экономический рост, отмечают экономисты.
Новости от корпораций-«бегемотов».
В четверг до открытия торговых площадок компания PepsiCo Inc. сообщила о том, что во II квартале ее чистая прибыль повысилась на 15%, чему способствовал рост продаж подразделения Frito-Lay.
Компания-производитель прохладительных напитков Pepsi-Cola и Mountain Dew, закусок Frito-Lay и соков Tropicana получила чистую прибыль в размере $1,01 млрд., или $0,58 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль была на уровне $875 млн., или $0,48 на акцию. Доходы PepsiCo выросли на 6,8% и составили $6,54 млрд., что является максимальным увеличением этого показателя более чем за год.
Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали прибыль в размере 58 центов на акцию. Локомотивом роста было подразделение Frito-Lay, продажи которого в Северной Америке выросли на 6%, чему способствовало начало продаж в мае линии "натуральных" закусок, которые готовятся на масле с пониженным содержанием жиров и включают натуральные ингредиенты.
Доля подразделения в показателе совокупной выручки компании составляет примерно 60%. В то же время продажи прохладительных напитков в прошедшем квартале снизились, что было вызвано необычно холодной и дождливой для этого сезона погодой на Северо-востоке США. В среду курс акций компании снизился на 57 центов и составил $44,55. С начала года акции подорожали на 5,5%.
В четверг компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, заявила о том, что в июне показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 2,7%, оказавшись возле нижней границы прогнозного диапазона роста на 2-4%. Wal-Mart заявила, что потепление в середине июня способствовало росту спроса на летние товары, особенно кондиционеры, поэтому компания надеется, что в июле рост сравнимых продаж будет в верхней части диапазона прогнозов 2-4%. При этом отмечается высокий уровень торговых запасов компании, превышающий средние показатели. Это вызвано тем, что необычно холодная и влажная для июня погода вызвала в первой половине месяца снижение продаж летних товаров, в то время как на склады ритейлеров уже начала поступать одежда к учебному сезону.
Метеоролог Salomon Smith Barney Джон Дэвис говорит, что на среднеатлантическом побережье это была самая влажная весна более чем за 100 лет, да и в других частях США было холоднее, чем обычно.
Подробности с Уолл-стрит.
Фондовые торги в США 10 июля завершились заметным падением ведущих индексов на фоне разочарований в связи с объявлением Yahoo! своих финансовых результатов и новых негативных данных о состоянии рынка труда.
"Сейчас рынки переживают откат после всех достижений последнего времени, - считает менеджер по управлению корпоративными активами в Douglas C.Lane & Associates Сарет Сети. - Кроме того, это сезонное явление - многие стараются получить прибыль после роста стоимости своих акций в течение нескольких месяцев". Его поддерживает глава инвестиционного подразделения GlobalValue Investors Рэм Коллури: "Это еще не конец роста, просто рынкам нужна небольшая передышка".
Среди факторов, повлиявших на ход торгов, аналитики отмечают отчет департамента занятости о состоянии на рынке труда. Количество первоначальных требований по выплате пособий по безработице выросло с 430 тыс. на прошлой неделе до 439 тыс., в то время как экономисты ожидали снижения до 420 тыс.
На предыдущих торгах интернет-компания Yahoo! сообщила о получении прибыли по результатам II квартала в размере 8 центов на акцию, что на 3 цента превышает показатели за аналогичный период прошлого года и соответствует прогнозам аналитиков First Call. Кроме того, компания повысила собственные прогнозы по прибыли на текущий год. Тем не менее, как отмечают аналитики, в случае с Yahoo! оказалось недостаточным достичь прогнозируемого уровня. И поскольку большинство инвесторов ожидали, что компании удастся превысить прогнозы, стоимость ее акций упала на 2,73 долл. - до $32,56 (-7,7%).
Стоимость акций Juniper Networks упала на $0,76 - до $14,11 после сообщений о получении прибыли по итогам II квартала в размере 3 цента на акцию, что незначительно выше прогнозируемых результатов. Однако затем компания сообщила о том, что следующий квартал может оказаться менее удачным, что и привело к падению стоимости акций.
Падение стоимости акций Yahoo! оказало влияние и на акций других веб-компаний, таких, как eBay (котировки акций снизились на $2,76 - до $112,08), Amazon.com (на $2,25 - до $38,25) и Overture Services (на $1,48 - до $21,32).
В результате индекс Goldman Sachs Internet, включающий в себя три вышеуказанные компании и Yahoo!, упал на 4,2%.
На торгах было зафиксировано также падение 29 из 30 компонентов индекса Dow Jones, исключением стала Coca-Cola - стоимость акций компании выросла на 0,13 долл. - до 44,01 долл. Три наиболее значительных компонента Nasdaq также потеряли более 2% каждый: стоимость акций Microsoft упала на $0,56 - до $26,91, стоимость акций Intel упала на $0,57 - до $22,91 и стоимость акций Cisco Systems упала на $0,49 - до $18,31.
В результате индекс Nasdaq упал на 31,60 пункта - до 1715,86 пункта
(-1,81%), индекс Dow Jones упал на 120,17 пункта - до 9036,04 пункта (-1,35%) и индекс Standard & Poor's 500 упал на 13,51 пункта - до 988,70 пункта (-1,35%).
Активность торгов была невысокой, объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,43 млрд акций, на Nasdaq - 1,71 млрд акций.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 10 июля на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ чуть вырос и составил $1.1342.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро слегка просел: евро – 1.1318, иена – 117.89, британский фунтик – 1.6362.
Резюме с Уолл-стрит.
В четверг 10 июля 2003 г. фондовые индексы Америки упали на фоне новых признаков слабости рынка труда.
Разочарование по поводу квартального отчета Yahoo и новые данные, свидетельствующие о том, что рынок труда по-прежнему остается слабым, вызвали реализацию прибыли, причем, по мнению аналитиков, аналогичная ситуация может наблюдаться и в пятницу.
"То, что мы наблюдаем, является вполне натуральным откатом, если учесть, как далеко, особенно за последнюю неделю, зашел рынок, - говорит портфельный менеджер Douglas C. Lane & Associates Сарет Сети, - также следует учитывать, что начался сезон квартальных отчетов, поэтому инвесторы хотят снять со стола немного денег".
Dow Jones Industrial Average упал на 120,17 пункта, или 1,3%, до 9036,04 пункта.
Nasdaq Composite сократился на 31,60 пункта, или 1,8%, до 1715,86 пункта. Оборот составил 1,73 млрд. акций.
Standard & Poor's 500 Index снизился на 13,51 пункта, или 1,4%, до 988,70 пункта.
Из 30 компонентов расчетной базы Dow 29 закончили торговую сессию со снижением. Исключением были акции Coca-Cola, которые выросли в цене на $0,13 до $44,01 после публикации неплохого квартального отчета конкурента, PepsiCo.
На бирже Nasdaq лидерами снижения были акции Microsoft, Intel и Cisco Systems, которые понизились в цене более чем на 2%. Котировки акций Microsoft упали на $0,56 до $26,91, курс акций Intel сократился на $0,57 до $22,91, а акции Cisco понизились на $0,49 до $18,31.
В целом по рынку наблюдалось падение именно в тех секторах, которые переживали максимальный рост в ходе ралли. Сократились котировки акций биотехнологических, финансовых, полупроводниковых и других технологических сегментов.
В среду вечером опубликовала квартальный отчет Yahoo!. По итогам завершившегося квартала компания получила прибыль в размере 8 центов на акцию, которая совпала с прогнозами аналитиков и на 3 цента превысила результаты аналогичного квартала предыдущего года. Компания также повысила прогнозы по годовой прибыли, однако инвесторов результаты квартала разочаровали, особенно если учесть рост стоимости акций Yahoo более чем на 100% с начала года.
В четверг котировки акций компании упали на 7,7%, или $2,73, до $32,56, вызвав падение акций других компаний сектора. Так курс акций eBay сократился на $2,76 до $112,08, акции Amazon.com упали в цене на $2,25 до $38,25, а котировки акций Overture Services понизились на $1,48 до $21,32.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,43 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 23 к 9.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 21 к 11.
В четверг компания PepsiCo Inc. сообщила о том, что во II квартале ее чистая прибыль повысилась на 15%, чему способствовал рост продаж подразделения Frito-Lay. Компания-производитель прохладительных напитков Pepsi-Cola и Mountain Dew, закусок Frito-Lay и соков Tropicana получила чистую прибыль в размере $1,01 млрд., или $0,58 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль была на уровне $875 млн., или $0,48 на акцию.
Доходы PepsiCo выросли на 6,8% и составили $6,54 млрд., что является максимальным увеличением этого показателя более чем за год. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали прибыль в размере 58 центов на акцию. Локомотивом роста было подразделение Frito-Lay, продажи которого в Северной Америке выросли на 6%, чему способствовало начало продаж в мае линии "натуральных " закусок, которые готовятся на масле с пониженным содержанием жиров и включают натуральные ингредиенты.
Доля подразделения в показателе совокупной выручки компании составляет примерно 60%. В то же время продажи прохладительных напитков в прошедшем квартале снизились, что было вызвано необычно холодной и дождливой для этого сезона погодой на Северо-востоке США. По итогам торговой сессии котировки акций компании выросли на $2,40 до $46,95.
Фармацевтическая компания Abbott Laboratories Inc. опубликовала квартальный отчет, в котором указывается, что ее прибыль упала на 58%, поскольку затраты на урегулирование расследования относительно сбыта продуктов здорового питания с трудом компенсировались ростом продаж препаратов, предназначенных для лечения артрита и СПИДа. В завершившемся квартале компания получила чистую прибыль в размере $247 млн., или 16 центов на акцию, а во II квартале предыдущего года прибыль составила $592 млн., или 38 центов на акцию. Без учета разовых расходов прибыль составила 52 цента на акцию, совпав с прогнозами аналитиков, опрошенных Thomson First Call. Выручка от продаж выросла на 9,5% и составила $4,72 млрд.
В сегменте розничной торговли: компонент Dow Wal-Mart сообщил о росте сравнимых продаж в июне на 2,7%; аналогичный показатель J.C. Penney вырос на 0,1%; Gap заявил, что в июне сопоставимые продажи выросли на 10%, а показатель Kohl's сократился на 2,4%, к тому же компания снизила прогнозы по прибыли во II квартале. Котировки Kohl's выросли на 1,8%, акции Wal-Mart понизились в цене на 0,2%, курс акций Gap снизился на 1,4%, а котировки акций J.C. Penney сократились на 1,6%.
После закрытия рынков квартальный отчет опубликовала Juniper Networks. По итогам II квартала производитель коммуникационного оборудования для компьютерных сетей получил прибыль в размере 3 центов на акцию, которая на 1 цент превысила прогнозы аналитиков, а также оказалась выше безубыточных результатов II квартала предыдущего года.
При этом компания заявила, что в III квартале результаты ожидаются слабые, что вызвало снижение котировок в ходе внебиржевых торгов. По итогам регулярных торгов курс акций Juniper Networks снизился на $0,76 до $14,11.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло, указывая на то, что компании продолжают увольнения, стремясь сократить свои издержки. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 5 июля, повысилось с пересмотренного показателя в 434000 до 439000. В среднем число еженедельных обращений за первые шесть месяцев года составило 419000. С января по июнь компании уволили 236000 работников, а уровень безработицы в июне вырос до 6,4%, что является максимальным показателем за девять лет.
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 430000 до 420000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 425750 до 426750. За неделю, завершившуюся 28 июня, показатель повторных обращений повысился на 87000 до 3,82 млн., что является самым высоким показателем с 16 февраля 1983 года. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 28 июня, 26 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 26 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате изменения в числе обращений не зафиксированы.
В еще одном отчете министерства труда США говорится, что в прошлом месяце импортные цены возросли на 0,8%, а в мае они сократились на 0,8% (в первоначальном варианте отчета говорилось о снижении на 0,3%). Экономисты Wall Street, опрошенные Reuters, считали, что они вырастут на 0,5%. Цены на ввозимые нефть и нефтепродукты, которые снижались на протяжении трех месяцев подряд, выросли на 4,7%, а цены на другие категории импортных товаров повысились на 0,5%. Цены на импортные пищевые продукты и напитки увеличились на 0,4%, уровень цен на сырье для промышленности увеличился на 2,6%, а цены на капитальные товары, автомобили и потребительские товары повысились на 0,2% (в каждом из этих сегментов). За 12 месяцев по июнь включительно импортные цены выросли на 2%, а без учета цен на нефть и нефтепродукты цены возросли на 1,1%. Экспортные цены в июне понизились на 0,2%.
В четверг цена на августовские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на $0,18 до $31,06 за баррель. Цена августовских фьючерсов на золото в Нью-Йорке повысилась на $0,70 и составила $344,60 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился на 1/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 3,67%.
Европа
В четверг руководство Европейского центрального банка решило оставить без изменений ставку рефинансирования, чему предшествовали заявления главы ЕЦБ Вима Дуйзенберга, который сказал, что банк выполнил свою роль в стимулировании роста экономики региона, снизив в июне процентные ставки до полувекового минимума.
ЕЦБ, который определяет денежно-кредитную политику 12 стран еврозоны, оставил ставку на уровне 2%, что является самым низким уровнем с 1948 года, когда в соответствии с "планом Маршалла" Европа получала денежные средства на восстановление экономики. Банк Англии сегодня снизил учетную ставку на 0,25 процентного пункта до 3,5%. Согласно опубликованным сегодня прогнозам Еврокомиссии, во II и III квартале экономика региона может быть подвержена стагнации. Экономисты отмечают, что в июне индекс предпринимательской уверенности в Германии превысил их ожидания, что обусловлено ростом оптимизма среди германских ритейлеров. В то же время промышленная активность в еврозоне сокращается на протяжении девяти месяцев из 10.
Выступая в Европарламенте в прошлый четверг, Вим Дуйзенберг заявил, что нынешний уровень ставки рефинансирования достаточен для начала подъема экономики региона и призвал правительства стран Европы к сокращению бюджетного дефицита.
"ЕЦБ выполнил свою часть работы [в стимулировании роста], - заявил глава центрального банка, - правительства больше не могут кивать на ЕЦБ, пытаясь скрывать свою неспособность в проведении так необходимых структурных реформ". Он сказал, что ставка рефинансирования на уровне 2% "является достаточной".
"Дуйзенберг был предельно ясен в своих высказываниях - ЕЦБ хочет подождать несколько месяцев и оценить данные о состоянии экономики, - говорит экономист Bank of America в Лондоне Хольгер Шмидинг, который когда-то работал советником МВФ, - при нынешних экономических условиях и валютном курсе они не сделают и шага. Если же эти факторы изменятся, то тогда они получат пищу для размышлений". 23 экономиста, опрошенных Bloomberg News, уверены в том, что в ходе следующего заседания ЕЦБ, намеченного на 31 июля, ставка рефинансирования останется в пределах 2%. Они думают, что ставка будет снижена на 0,25 процентного пункта на заседании 4 сентября.
В четверг руководители Банка Англии решили снизить учетную ставку в ходе первого заседания под председательством нового управляющего Мервина Кинга, что должно стимулировать вялый пока рост второй по величине экономики Европы. Последний раз такой низкий уровень ставок был зафиксирован в 1954 году, когда кабинет возглавлял Уинстон Черчилль. Всего 8 из 39 экономистов, опрошенных Bloomberg News, прогнозировали снижение учетной ставки, большинство же считало, что ставки будут сокращены не ранее августа.
В I квартале темпы роста британской экономики были самыми низкими за декаду, не оправдав при этом прогнозы центрального банка страны. За последний месяц курс фунта вырос на 2% по отношению к курсам валют основных торговых партнеров Великобритании, что угрожает сокращением экспорта и снижением уровня промышленного производства.
"Позиция [национальной] валюты усилилась по сравнению с маем и июнем, - говорит экономист Lehman Brothers Holdings Inc. Алан Касл, один из немногих, предвидевших сокращение учетной ставки, - к тому же мы наблюдали слабость экономики в I квартале и отсутствие предпосылок для подъема во II квартале".
"Им пришлось это сделать, - считает экономист HSBC Bank Plc Джон Батлер (John Butler), который ранее работал в Банке Англии, - главный вопрос ведь в том, есть ли у экономики источник для устойчивого роста, и ответ знают все: такого источника нет". С начала 2001 года Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии девять раз снижал учетную ставку в целом на 2,5 процентного пункта с тем, чтобы экономика страны избежала рецессии, поразившей экономики Германии и Японии. Сэр Эдвард Джордж заявил, покидая в прошлом месяце пост управляющего Банка Англии, что "стабилизацию мировой экономики пока рано считать свершившимся фактом".
В четверг Центральное статистическое управление Ирландии опубликовало данные об инфляции в июне, которые свидетельствуют о снижении уровня инфляции до 3,5%, при этом страна остается одним из лидеров среди стран ЕС по этому показателю. Статистики объясняют снижение уровня с 3,7% в мае сокращением цен на бензин, усилением позиций евро и меньшим, чем ожидалось, повышением стоимости жилья и электричества. Уровень инфляции постепенно снижается с 7,0%, зафиксированных в ноябре 2000 года.
"Худшее уже позади, - считает Алан Маккуэйд, главный экономист дублинской компании Bloxham Stockbrokers, - на выручку экономике поспешили внешние факторы, такие как низкие цены на бензин и снижение процентных ставок". Экономисты отмечают, что хронически высокая инфляция подорвала имидж Ирландии в качестве благодатного рынка для инвестиций из Северной Америки.
Расходы на выплату зарплаты за последние несколько лет выросли в несколько раз, что отчасти вызвано повышением спроса на квалифицированную рабочую силу, а также, чтобы идти в ногу с растущими ценами на жилье и продукты питания. В мае уровень безработицы составил в Ирландии 4,6%, что является самым высоким показателем за последние четыре года. Согласно опубликованным на прошлой неделе прогнозам Института экономических и социальных исследований, в следующем году уровень безработицы может вырасти до 5,7%.
Европейские рынки акций снизились в четверг, поскольку инвесторы предпочли фиксировать полученную в результате последнего ралли прибыль в ожидании плохих результатов компаний по итогам второго квартала.
Лидерами падения стали акции страховых и нефтяных компаний. Акции сектора hi-tech также снизились на разочаровывающих результатах американской интернет-компании Yahoo, вызвавших опасения того, что высокотехнологичный сектор переоценен. "Будут и хорошие и плохие результаты по причине того, что влияние слабого доллара на некоторых акциях отразилось, а на других - нет", - сказал ведущий менеджер по инвестициям Gartmore Investment Management Адриан Дэрли.
"Всеевропейский" индекс FTSE Eurotop 300 index закрылся снижением на 1 процент на уровне 854,67 -- все еще оставаясь на 0,4 процента выше уровня начала недели. Более "узкий" индекс DJ Euro Stoxx 50 потерял 1,28 процента, снизившись до отметки 2.441,9.
"Рынки будут выглядеть так день за днем. Некоторые компании снизили свои прогнозы, поэтому их прибыли будут в порядке. Некоторые уже сказали инвесторам о валютных проблемах, и они тоже будут в порядке. Другие ничего инвесторам не говорили, и тут могут обнаружиться проблемы", - сказал Дэрли.
Снижение акций немецкой страховой компании Munich Re на 3,6 процента после того, как Allianz AG заявила о более раннем сокращении своего пакета в Munich Re.
Акции французской нефтяной компании Total упали на два процента после того, как глава компании Тьерри Десмаре сказал, что прибыли крупных нефтяных компаний во втором квартале будут ниже уровня первого из-за слабого доллара и низкой маржи в цене на продукты нефтехимической промышленности.
Это вновь дало пищу опасениям того, что влияние неблагоприятного валютного курса и неустойчивость экономики могли повлиять на прибыли европейских компаний сильнее, чем ожидали инвесторы, и могут привести к более резкой коррекции рынка.
Крупнейший в мире поставщик оборудования для водопроводов и отопительных систем Wolseley, около двух третей продаж которого происходят в Северной Америке, также стал в растущий список компаний, выпустивших предупреждения о том, что слабый доллар снизит их результаты.
Акции французской CAC закрылись снижением на 1,3 процента, хотя ключевой британский индекс FTSE упал лишь на 0,6 процента после снижения Банком Англии процентных ставок на четверть процентного пункта до нового 48-летнего минимума. Германский индекс DAX закрылся снижением на 1,6 процента, на что повлияли новости о снижении на Уолл-стрит.
Инвесторы сбрасывали акции отдельных компаний сектора высоких технологий, таких как французской компании по производству телекоммуникационного оборудования Alcatel и голландского производителя чипов ASML, фиксируя прибыль после сильного роста.
Акции франко-американской компании по производству программного обеспечения Business Objects снизились на 5,8 процента из-за слухов о том, что ее глава отделения продаж в США ушел из компании, причиной чего, по мнению некоторых дилеров, может быть снижение продаж. Представители компании не были доступны для комментариев.
Среди прочих, акции крупнейшей компании по производству косметики L'Oreal выросли 0,3 процента в результате того, что инвесторы прошли в первую половину недели через более низкое, чем ожидалось падение, и получения сообщения компании о принятии планам с заложенным двузначным ростом чистой прибыли до единовременных выплат.
Россия.
Рынок соседских акций: прошедший день не прибавил оптимизма российским трейдерам – туземный рынок продолжил падение и пока закрепился на уровне 480 пунктов.
На финише сессии в РТС котировки ЮКОСа упали на 4.17% - до $12.65, цена на акции РАО "ЕЭС России" также упала - на 0.90%, до $0.276. Котировки ЛУКОЙЛа упали на 2.7% - до $18.0, акции Сургутнефтегаза подешевели на 2.14% - до $0.411, акции Сибнефти - на 2.38%, до $2.46.
К вечеру значение сводного индекса РТС снизилось на 2.72% по сравнению с предыдущим закрытием - до 480.35 пункта. Объем торгов на классическом рынке акций составил $30.312 млн.
Глубокое снижение российского рынка акций в среду под уровень 500 пунктов по индексу РТС оказалось, как мы и предполагали, верным знаком основательности и устойчивости такой динамики. Вот и в четверг котировки всех основных бумаг пошли вниз, и вновь на больших объемах.
Серьезных исключений из общей динамики не было: уменьшение цен акций на два – три процента стало типичным. Правда, в середине торгов появилась краткосрочная игра на повышение за счёт закрытия участниками рынка части коротких позиций.
И хотя в дальнейшем «медвежий» тренд восстановился, создаётся ощущение, что акции нащупали минимум, по крайней мере локальный. Так что если падение бумаг и будет иметь продолжение, то, скорее всего, на следующей неделе. В пятницу пока всё предвещает небольшую коррекцию наверх или, хотя бы консолидацию.
Ну, а на прошедших торгах слабее других себя чувствовали Газпром, ещё вряд ли достигший уровня поддержки, и ЮКОС. Индекс РТС завершил день падением на 3,17% до отметки 478,14 пункта – минимальной с 11 июня. Объём торгов не сильно отличался от высокого уровня предыдущего дня, составив $33,3 млн.
Украина.
На вчерашних торгах в ПФТС появились корпоративные облигации и среди них новички: бумагами Черноморнафтогаза наторговали. 5 368 150 грн. Облигации Дружба народов НОВА «взяла» столько же (5 368 150 грн.), а заемные бумаги АВК – 4 564 125 грн. 34 коп. Акции были малоинтересны – Будмеханизация ( 28 655 грн. 27 коп.) и Домостороительный к-т №4 – 12 353 грн.
Всего за день корпоративными бумагами «наработали» 15 341 433 грн. 61 коп.
Индекс ПФТС вырос, на этот раз «виртуально», поскольку «голубых фишек» в сводке торгов не было.
А сейчас традиционные пятничные чтения. О деликатесах
Ежедневные сводки о торгах в ПФТС на этой неделе напоминали обкомовский буфер времен застоя в отпускной сезон – изобилие разнообразных вкусностей, которые не пользуются особым спросом. На фоне нынешнего подорожания «демократичных» продуктов, количество торгующихся по «божеской цене» «голубых фишек» поражала, а невольно возникшую ностальгию по «раньшим временам» усиливало то, что на торгах Системы вновь доминировал «герой сезона 2000 года» сектор ЭНЕРГО. Фондовые «вкусности» недели пребывали в диссонансе с голодным пайком, на который обрели казну менеджеры предприятий, где государство сохранило за собой изрядные пакеты акций – в I полугодии в бюджет было перечислено всего 11 млн. грн. дивидендов на эти бумаги при плане 80 млн. грн. (за 2003 г. бюджет все еще надеется получить 310 млн. грн дивидендов.).
Так что, наверное пора десантировать фискальных коммандос на отдельно взятые предприятия.Между тем кроме «фишек» в ПФТС «план по валу» делали бумаги «среднего» эшелона. В этот раз в лидерах оказались акции «Марса», которыми на состоявшемся 4 июля аукционе наторговали 11.5 млн. грн. С учетом того, что недельный объем сделок с акциями составил 14.2 млн. грн., на долю остальных (преимущественно «элитных») участников рынка выпала относительно легкая работа. Среди «фишек» наиболее активными были бумаги Нижнеднепровского трубопрокатного з-да им. К. Либкнехта – 1.85 млн. грн. Этот успех, однако, не радует – цена акций трубного «бегемота» снизилась на 5.8%. То ли инвесторов опечалила быстрая выработка трубной квоты на поставки в Россию, то ли развитие производства колесных пар у наших северных соседей, лишающих НТЗ рынка сбыта. Приятным сюрпризом для публики стало появление на торгах акций героя сезона 2001 г. Киевэнерго. Ими наторговали 521 тыс. грн., причем цена бумаг поднялась на 4%.
Полагаю, интерес к этим акциям проистекает от грядущих новаций в коммунальном сервисе столицы. С подешевевшими на 7% бумагами Днипроэнерго прошло сделок на сумму 100 тыс. грн., упавшим в цене на 2.3% Центрэнерго наторговали 60 тыс., сделки с Захидэнерго составили 35 тыс. грн. на фоне постовой цены акций. «Химическая» «фишка», горловский Стирол подорожал на 5.5%, хотя скромный оборот (11.5 тыс. грн.) снижает весомость этой виктории.
Таким образом, изобилие фишек не гарантировало рост индекса ПФТС, который после шумного завершения I полугодия обретается в пределах 61-62 пункта на фоне ограниченного числа ежедневных участников торгов. Сектор корпоративных облигаций также не баловал грандиозностью оборотов (12.21 млн. грн.) и «ассортиментом» участников. Как всегда, лидировали бумаги Аркада-Фонда (11.05 млн. грн.), подчеркивая бурное развитие строительства в стране. Об этот же говорили сделки с облигациями Дарницкого з-да ЖБК, объем которых достиг миллиона.
На рынке казенных облигаций на состоявшемся 8 июля аукционе Минфину наконец-то удалось совершить подвиг: увеличив доходность до 9.8% годовых, нашли покупателя на ОВГЗ со сроком обращения 1 год, которому их реализовали на 4.6 млн. грн. Полуторагодичных бумаг с доходностью 11.5% разместили на сумму 4.99 млн. грн. Стало быть, бюджет получил 9.59 млн. грн.
Валюта.
Курс евро/доллар вырос ночью на американской сессии и достиг уровня 1.1391.
В течение вчерашнего дня курс поднялся более чем на 80 пунктов.
Курс фунт/доллар после снижения к уровню 1.6216 поднялся на 150 пунктов до отметки 1.6366, тем самым практически полностью скорректировав сегодняшнее падение. Аналитики отмечают, что негативное влияние на курс доллара оказывает падение основных американских фондовых индексов и опубликованные сегодня экономические данные в США, свидетельствующие о сложной ситуации на рынке труда.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 5 июля составило 439000 (прогноз был 423000, предыдущее значение пересмотрено с 430000 до 434000). Показатель значительно превысил прогноз и достиг максимального уровня за последние пять недель. Число заявлений продолжает оставаться выше ключевого уровня 400 тысяч, что наблюдается 21 неделю подряд. Напомним, что безработица (Unemployment rate) в США составляет 6.4%, что является максимальным уровнем за последние девять лет.
Поддержку курсу евро оказывает сегодняшнее решение Европейского центрального банка оставить основные процентные ставки в Европе(12) без изменения. Президент ЕЦБ Дуизенберг заявил, что процентные ставки в регионе находятся на приемлемом уровне. Пересмотренное значение индекса ВВП (GDP) в Европе за первый квартал 2003 года составило +0.1% за квартал, +0.8% за год (первоначальное значение 0.0% за квартал, +0.8% за год). Показатель за квартал вышел лучше прогноза и оказал поддержку курсу евро.
Завтра большое внимание будет уделено публикациям индексов потребительских цен и промышленного производства во Франции, а также индекса промышленных цен и данных о состоянии торгового баланса в США. Ожидание отрицательного значения индекса промышленного производства во Франции может оказать давление на курс евро, в то время как рост цен способен дать дополнительную информацию относительно вероятности скорого снижения процентных ставок в Европе.
Экономические данные в США имеют большое значение с той точки зрения, что индекс промышленных цен способен дать новую информацию о том, стоит ли опасаться дефляции, а размер отрицательного сальдо торгового баланса может показать, насколько улучшилось состояние внешней торговли в США вследствие снижения курса доллара. Рост цен и улучшение торгового баланса способны привести к усилению курса американской валюты.
Евро снизился к доллару на торгах пятницы в Азии после того, как канцлер Германии Герхард Шредер дал понять в прессе, что хотел бы, чтобы Европейский центральный банк провел интервенцию с целью ослабления курса единой валюты.
По состоянию на 7.00 курс евро к американской валюте составил $1,1308/13 против $1,1379/85 на момент завершения торгов четверга в Нью-Йорке.
Евро заметно укрепил свои позиции к доллару США в первом полугодии, а такая динамика курса ослабляет конкурентоспособность европейского экспорта, включая немецкие товары. При этом экономика Германии, которая является самой развитой в Европе, в значительной степени зависит от спроса на ее продукцию за рубежом.
В интервью пятничному номеру газеты The Financial Times Шредер озвучил то, что автор публикации назвал "завуалированным призывом" к ЕЦБ вмешаться в ситуацию на валютном рынке с тем, чтобы ослабить евро и тем самым помочь европейскому экспорту.
"Я полагаю, что компетентные представители правления ЕЦБ каждый день обсуждают вопрос о том, достаточно ли они сделали с точки зрения обменного курса евро к доллару, чтобы обеспечить конкурентоспособность экспорта товаров из Европы", - сказал канцлер FT. Дилеры отметили, что слова Шредера повлекли за собой снижение курса евро, однако предположили, что сильного падения единой валюты в ближайшее время, скорее всего, не произойдет.
"Конечно, эти слова сами по себе произвели определенное впечатление, однако Шредер не высказал открытого призыва к интервенции", - сказал Тору Сасаки из JP Morgan Chase.
Кроме того, дилеры говорят, что и у доллара сейчас перспективы не слишком радужные, поскольку рынок акций США переживает снижение на результатах компаний и неутешительных экономических данных. Эти факторы указывают на то, что американская экономика вряд ли будет активно восстанавливаться в ближайшее время, а значит, и заметного укрепления доллара пока не предвидится.
Курс доллара к иене составил к 7.15 МСК 117,90/7,95 иены за доллар против 117,62/70 иены накануне.
Дилеры объяснили снижение японской валюты ослаблением фондового рынка Японии, однако не исключили восстановление акций в ходе дальнейших торгов пятницы, а вслед за ними и иены.
"Если (главный фондовый индекс) Nikkei отскочит вверх, несмотря на вчерашнее падение акций США, то иностранные участники рынка будут активнее покупать иену", - предположил Сасаки.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,3867 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 225 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,3755 RUR/USD, максимальный - 30,42 RUR/USD. Было заключено 561 сделка. Объем торгов составил $77,523 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,3775 RUR/USD.
Курс доллара в первопрестольной вырос на 2 копейки, до 30 рублей 38 копеек. Торги на ЕТС характеризуются невысокими оборотами и носят спокойный характер - курс стабилизируется, при этом очень заметным фактором является ситуация на рынке форекс - в ходе торгов рубль повторяет движения евро с меньшей амплитудой.
Впрочем, говорить об устойчивости данной связи никак нельзя - просто в настоящее время на рынок практически не действуют иные факторы, спрос и предложение на валюту более-менее сбалансированы.
Рубль остается крепким, это подтверждается ростом «закромов» местного Центробанка (вчера были опубликованы данные по первой неделе июля - резервы подросли на $500 млн., до $64.9 млрд.) и благоприятной динамикой мировых товарных рынков.
Что касается евро, то торги на ММВБ идут чуть ниже вчерашних уровней - большинство сделок в диапазоне 34.40-34.45 RUR/EUR. Вероятно, официальный курс евро будет установлен ЦБ в этих пределах (курс евро на сегодня - 34.49 RUR/EUR.
К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 30,43 RUR/USD - КБ "Ифко-Банк";
лучшая продажа: 30,44 RUR/USD - КБ "Молодежный".
лучшая продажа: 30,44 RUR/USD - КБ "Молодежный".
Средняя покупка: 30,39 (+0,02) RUR/USD,
средняя продажа: 30,44 (+0,01) RUR/USD.
средняя продажа: 30,44 (+0,01) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше €1000 составили:
Покупка: 34,55 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 34,65 RUR/EUR - АКБ "Фьючер".
Продажа: 34,65 RUR/EUR - АКБ "Фьючер".
Итак, в Москве на рынке наличной валюты котировки доллара постепенно повышаются. Лучший курс продажи на данный момент - 30,43 RUR/USD, покупки - 30,42 RUR/USD.
По мнению администраторов ОП, повышение курса наличного доллара вызвано ростом безналичного доллара на бирже. По нашим данным, спрос на валюту снизился по сравнению со вчерашним днем. "К концу весны российские граждане окончательно разуверились в способности доллара обрести былую силу - по данным Центробанка, в мае чистый спрос населения на иностранную валюту достиг рекордной за всю историю отрицательной величины. Причина - всеобщее бегство от доллара.
По данным ЦБ, в мае 2003 г. чистый спрос населения на наличную валюту (разница между покупкой и снятием с банковских счетов, с одной стороны, и продажей и зачислением на счета - с другой) впервые с сентября 2001 г. ушел "в минус" на $135 млн.
Даже в том мрачном сентябре люди не избавлялись от американской валюты так активно - чистый спрос на валюту составил тогда минус 42 млн. долл. Теперь же аналитики ЦБ говорят о "максимальном за весь период мониторинга значении". Отрицательный чистый спрос был бы еще больше, если бы не укрепление евро. Спрос на доллары ($2,7 млрд.) был в мае на $576 млн. меньше, чем предложение. Зато население купило на $759 млн. европейской валюты, а продало - всего на $318 млн.", -сообщает наш московский резидент.
Украина.
Начнем с итогов вчерашней сессии. НБУ в очередной раз «залил» межбанк «зеленью» в объеме $10 млн. Курс валютной интервенции продолжает валиться - 5.3372 UAH/USD.
Сегодняшняя долларовая сессия оказалась «неопределенной» или «мутной». На фоне низкой активности, рынок никак не решался двинуться в какую-либо сторону. К 10.40 наметился рост: 5.3365/5.3375 UAH/USD, затем к 11.40 случился откат: 5.3330/5.3370 UAH/USD… В полдень господа участники валютного «забега» наконец-то решили подрасти: 5.3345/5.3375 UAH/USD, причем при этих уровнях дилеры подались отобедать.
После 13.30 на межбанке признаки роста обозначились более контрастно: 5.3355/5.3380 UAH/USD.
Наконец лишь к 15.20 НБУ провел СКВ-интервенцию по курсу 5.3372 UAH/USD.
В четверг вечером на рынке наличных Днепропетровска «зелень» работали по 5.315/5.325 UAH/USD, а евро - 6.01/6.04 UAH/EUR. По итогам вчерашней сессии, обороты рынка были лучше среды. Интересно отметить, что случившийся накануне небольшой гривнедефицит у некоторых оптовиков, вчера «рассосался».
Сегодня утром рынок наличных Приднепровья начал работу с цен: 5.310-315/5.323-325 UAH/USD и евро - 6.00-01/6.03 UAH/EUR.
Участники рынка дружно жаловались на отсутствие работы, причем, по словам иных менеджеров ОП, пропал даже «телефонный интерес» к СКВ.
Очевидно, безделье и стало причиной стабилизации и относительной курсовой неподвижности в городе. К 12.00 курсы рынка не изменились: 5.310-315/5.325 UAH/USD, евро - 6.00/6.03 UAH/EUR.
В остальных городах также особых курсовых подвижек не произошло. Разве что вырос прием СКВ в Харькове и продажа в Запорожье, да продолжал «садиться» евро.
К этому уик-энду, 11 июля, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.320/5.325-330, евро – 6.02/6.05 UAH/EUR, Киев – 5.308/5.315, евро 6.00/6.02 UAH/EUR (с полудня - 5.308/5.315, евро 6.00/6.03 UAH/EUR), Запорожье - 5.30/5.33, евро 5.90/6.06 UAH/EUR, Донецк – 5.31/5.33, Одесса - 5.305/5.320, Симферополь - 5.305/5.315, Феодосия - 5.30/5.31 UAH/USD, евро 6.00/6.04 UAH/EUR.
Итак, после 14.40 на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара изменились мало – выросла продажа, как это и надлежит накануне выходных: 5.315/5.325 UAH/USD, евро оставался низким: 6.01/6.03-05 UAH/EUR. Активность рынка оставалась низкой.
Как это ни странно, курс российского безналичного рубля сегодня рос. Невзирая на укрепление «зелени» в Москве. Но недолго, до 13.30. Впрочем, по порядку.
Сессия началась с уровней 0.1752/0.1758 UAH/RUR. К 11.40 рост достиг своего «апофегея»: 0.1754/0.1759 UAH/RUR, которым и закончилась активная фаза торгов.После полудня, около 13.30 выросший рубль по своему обыкновению, просел, и день для него завершился уровнями 0.1751/0.1756 UAH/RUR.
Продолжает удивлять ресурсный рынок - сегодня ставки по гривневым кредитам overnight выросли до уровня 4/7% годовых и таковыми оставались всю первую половину сессии.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Фондовые торги в Японии 11 июля завершились значительным снижением индекса Nikkei на фоне негативных новостей из США. В ходе торгов внимание инвесторов было приковано к американским фондовым торгам, где было зафиксировано заметное падение индексов в связи с негативными экономическими данными, в частности финансовыми результатами интернет-компании Yahoo! и новыми негативными данными о состоянии рынка труда. В результате в ходе торгов в Японии снизились котировки акций автомобильных компаний Honda, Mitsubishi и Nissan, производителей электроники Sony и NEC, а также банка Mizuho Financial Group.
Вместе с тем, вырос курс доллара по отношению к иене - на 0,12 иены - до 117,92 иены.
Итак, в рамках общей тенденции, преобладающей на мировых фондовых площадках, азиатские рынки не удержались сегодня от продолжения снижения. Общая перекупленность рынка, и в первую очередь, сегмента high-tech, не оставила сомнений среди участников торгов в выборе действий.
Подкрепило продажи и отрицательное закрытие крупнейшего фондового рынка в мире. В результате японский индикатор Nikkei 225 по итогам пятницы претерпел максимальное падение более чем за три последних месяца, потеряв 3,22%. Основное давление на рынок здесь оказало закрытие длинных позиций по бумагам компаний-экспортеров. Акции Canon Inc., получающей за рубежом более 70% выручки, подешевели на 2,8%, в то время как третий мировой автопроизводитель Toyota Motor Corp. лишился 4,9% своей капитализации.
Среди высокотехнологичного сектора выделялось падение второго изготовителя чипового оборудования в мире Tokyo Electron Inc. – минус 3,2% (с конца апреля эта бумага прибавила 47%). Совсем иначе дела сегодня обстояли в южнокорейском сегменте, поддержку которому оказали внутренние новости.
Вновь обострившиеся слухи о снижении налога на продажу автомобилей с целью поддержания внутреннего спроса на эту продукцию вызвали рост местного фондового индикатора Kospi на 0,52%. Лидерами восходящего движения здесь стали бумаги крупнейшего национального автоконцерна Hyundai Motor Co. – плюс 4,1%.
В четверг Еврокомиссия подтвердила свои сделанные ранее прогнозы относительно того, что во II и III квартале рост экономики еврозоны не ожидается, или же он составит максимум 0,4%. Аналитики Еврокомиссии отмечают, что "даже с учетом небольшого улучшения индикаторов уверенности" особых предпосылок для роста просто нет. Экономисты ожидали такого подтверждения, опасаясь даже снижения прогнозов, поскольку производственная активность во Франции и Германии снизилась, а безработица повысилась, угрожая подорвать потребительские расходы.
Недавнее сокращение ставки рефинансирования ЕЦБ до 2%, как ожидается, сможет хотя бы немного оживить экономическую активность еврозоны. В 2003 году экономисты Еврокомиссии прогнозируют рост экономики региона примерно на 0,7%. Независимые экономисты более консервативны в своих прогнозах, а, скажем, экономисты Societe Generale прогнозируют рост в пределах всего 0,3%. "Над поверхностью покажется голова тонущего, даже не голова, а только волосы", - так охарактеризовал прогнозы экономист Societe Generale Мурат Тотрак.
В четверг статистическое управление ЕС заявило, что в I квартале ВВП еврозоны вырос на 0,1%. Потребительские расходы продолжают свой рост, однако показатели корпоративных инвестиций и экспорта пока снижаются, говорится в отчете Eurostat. Статистики отмечают, что при включении данных по странам, не входящим в еврозону - Великобритании, Швеции и Дании - показатель роста ВВП не изменился, составив 0,1%.
В пятницу национальное статистическое управление Insee сообщило о том, что в мае объем промышленного производства во Франции сократился на протяжении третьего месяца подряд, поскольку массовые забастовки в стране, вялый рост европейской экономики и усиление евро заставляют французские компании сокращать производство потребительских товаров (парфюмерии) и компонентов (микросхемы).
По сравнению с апрелем уровень производства снизился на 1,4%, а в апреле он сократился на 0,8%. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали сокращение на 0,2%. "В 1-м полугодии рынки оказались менее динамичными, чем ожидалось", - признается Фредерик Сен-Жеур, который возглавляет подразделение Peugeot компании PSA Peugeot Citroen.
По мнению Банка Франции, во II квартале экономика страны переживала стагнацию, поскольку объем экспорта снизился, а в первой половине мая многие промышленные предприятия были закрыты по причине праздников. Также свою негативную роль в нынешнем состоянии экономики сыграли забастовки работников общественного транспорта и государственной энергетической компании Electricite de France, протестовавших против планов реформы системы пенсионного обеспечения.
В материалах отчета Insee указывается, что производство потребительских товаров сократилось в мае на 3,5%, а уровень производства компонентов снизился на 2,1%. Производство продуктов питания упало на 2,3% к апрелю, в то время как в сфере энергетики производство увеличилось на 1,6%. Renault SA, которая на французском авторынке занимает второе место, заявила в четверг, что в 1-м полугодии ее продажи сократились на 4,5%, а руководство Peugeot отмечает, что рост евро не позволит компании выйти на показатели роста прибыли в 2003 году на 6,5%. Экономисты отмечают, что у французского правительства, которое намерено в следующем году в очередной раз снизить налоговое бремя, имеется очень мало рычагов для стимулирования роста экономики, поскольку бюджетный дефицит может во второй раз подряд превысить 3%-ный потолок, установленный пактом о бюджетной стабильности ЕС. Если это произойдет и в следующем году, то тогда руководство ЕС будет вправе потребовать выплату штрафа за нарушение европейского законодательства.
В пятницу Ассоциация европейских автомобилестроительных компаний ACEA опубликовала данные о продажах новых автомобилей в странах Западной Европы в июне, объем которых повысился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 2,9%, причем лидерами продаж были вторая по величине автомобилестроительная компания Франции Renault SA и третий автомобилестроитель в мире Toyota Motor Corp.Объем продаж вырос с 1,28 млн. машин в июне 2002 года до 1,32 млн. автомобилей, говорится в отчете АСЕА. Это первое увеличение показателя продаж с марта, а вот за первые шесть месяцев 2003 года продажи сократились на 2,6%.
Аналитики отмечают успех новой линии машин Renault Megane Scenic во Франции и Великобритании, причем росту продаж во второй по величине экономике Европы способствовали три лишних рабочих дня в июне.
"Показатели Renault показывают, насколько важно выпускать новые модели в такой высококонкурентной среде, - говорит аналитик WestLB Арндт Эллингхорст, который присвоил акциям французской компании "нейтральный" (neutral) рейтинг, - с другой стороны, успех Toyota объясняется растущей популярностью японских машин в Европе".
Продажи Renault выросли в июне на 13% и составили 155945 машин, а с января по июнь продажи французской компании сократились на 5%. Объем продаж Toyota повысился на 12% и составил 64700 автомобилей. В целом уровень продаж автомобилей японских компаний в Западной Европе вырос на 11,8%.
За первые шесть месяцев года их совокупная доля на этом рынке выросла на 1 процентный пункт. Продажи Volkswagen и PSA Peugeot Citroen, которые занимают на европейском рынке, соответственно первое и второе места, в июне сократились. Объем продаж Volkswagen снизился на 1,7%, причем продажи автомобилей одноименной марки упали на 3,2%, что объясняется устарелостью двух самых популярных моделей, Golf и Passat, по сравнению с продукцией конкурентов. В октябре на рынок выйдет новая версия Golf. Продажи Peugeot понизились на 0,4% до 192374 машин, при этом продажи брэнда Peugeot сократились на 2,7%, а уровень продаж брэнда Citroen повысился на 2,9%. Показатели американских автогигантов были неоднородными. Продажи Ford Motor Company сократились на 5,2%, а объем продаж General Motors вырос на 6,9%. "Положительные результаты июня указывают на начало процесса стабилизации после 1-го полугодия, характеризовавшегося полной неопределенностью как в политическом, так и в экономическом плане", - говорится в отчете ACEA.
Над перспективами российского рынка акций по-прежнему довлеет ситуация вокруг Юкоса и других нефтяных компаний, в отношении которых были высказаны претензии по налогам. Вчера весь день господствовала тенденция к снижению, подталкиваемая тревожными новостями. По итогам дня индекс РТС снизился на 3.2%. Сегодня в начале дня по-прежнему преобладает негатив - за первый час индекс снизился еще на 1.46%, до 471.1 пункта. Сибнефть снизилась на 4.5%, Юкос потерял 2.9%, Мосэнерго - 1.9%. В то же время, по ряду акций наметилось движение вверх - РАО ЕЭС и Лукойл прибавили 1-1.5%, а Ростелеком и Сургутнефтегаз - около 0.5%. Таким образом, рынок пытается начать консолидацию (общее падение за 8 дней, прошедших с начала конфликта вокруг Юкоса, составило более 9%, это довольно много). Отметим, что определенную поддержку нефтянке, особенно компаниям, к которым нет прямых претензий, оказывает и рост цен на нефть - это, возможно, является ограничивающим фактором для участников, которые вели игру на снижение.
Намедни председатель НБУ Сергей Тигипко, комментируя призыв Совета НБУ девальвировать гривню, сказал. «Каких-то резких изменений пусть не ждут. Тут НБУ будет достаточно консервативен. Нас очень удовлетворяет та тенденция, которая есть». Ну что ж, главное, в нашем деле – чувство «глыбокого» удовлетворения, хорошо знакомое с время застоя. А экспортеры, ради которых г-н Гальчинский «рвет цепи», подождут. Привычные. И так курс доллара «в степях Украины» завышен. В смысле, более рыночная «наличка» заметно ниже официального курса валюты США. Так что пусть радуются тому, что есть.
Таким образом, кардинальных изменений на валютном рынке Украины не будет. Причем это же касается и рынка наличных. Ползущий вниз официальный курс доллара на фоне постепенного нарастания нехватки гривни надежно удержат рынок наличных от «поползновений» вверх. Несмотря на ситуативные попытки приподняться.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
