Наша рубля! — Finance.ua
0 800 307 555
0 800 307 555

Наша рубля!

Кредит&Депозит
2337
После двухлетней паузы отечественные банки вновь предлагают населению кредиты в валюте - 31 декабря 2010 г. истек законодательный запрет на такое кредитование, предусмотренный антикризисным Законом №1533 от 23.06.09 г. “О внесении изменений в некоторые законы Украины в целях преодоления негативных последствий финансового кризиса”.
Исключения в документе были сделаны только для кредитов на оплату образования или лечения за границей. Отметим: изначально документ предполагал бессрочный запрет на валютное кредитование населения. Однако 27 апреля 2010 г. парламент принял поправки к данному Закону, которыми ограничил действие моратория до 1 января 2011 г.
Реанимация
Любопытно, что новое руководство Нацбанка считает целесообразным установление постоянного законодательного запрета на предоставление банками валютных займов населению.
Такая норма, в частности, содержится в законопроекте №7351 “О внесении изменений в некоторые законодательные акты относительно защиты прав кредиторов и потребителей финансовых услуг”, находящемся сейчас на рассмотрении в Комитете ВР по вопросам финансов и банковской деятельности.
Впрочем, в конце прошлого года новый председатель НБУ Сергей Арбузов допускал, что, как вариант, парламент может продлить мораторий на валютное кредитование еще на пять лет - до 2016 г. Однако этого не произошло - депутаты ушли на каникулы до 1 февраля.
Тем временем, пользуясь неопределенностью, банки принялись реанимировать валютное кредитование. Пионером в этом направлении рискнул выступить Дочерний банк Сбербанка России в Украине, который начал предлагать ипотеку и автокредиты в российских рублях.
Процентная ставка по автокредиту на пять лет с первоначальным взносом в размере 30% стоимости транспортного средства составит 14% годовых плюс 2% - единоразовые комиссионные. Для сравнения: кредитная ставка по аналогичной программе в гривнях - на уровне 21% годовых.
Банк также готов кредитовать в российских рублях покупку жилья на срок до 20 лет с первоначальным взносом в размере 40% залоговой стоимости недвижимости по ставке не менее 14,5% годовых.
При этом стоимость гривневого кредита составляет не менее 18% годовых. В Сбербанке считают, что валютный риск в случае использования рубля для кредитования приемлем для рядовых граждан.
“За последние пять лет колебания гривни против российского рубля составляли не более 20%. Это приемлемый валютный риск для кредитования населения на долгосрочный период”, - уверяет Александр Ведяхин, первый заместитель председателя правления Дочернего банка Сбербанка России.
Не исключено, что примеру этого финучреждения последуют и другие банки с российским капиталом. “Это правильное и своевременное решение. Как только мы будем готовы технологически, начнем предоставлять такой продукт”, - отмечает Владислав Кравец, член правления Проминвестбанка.
С учетом таких настроений россиян именно рубль может стать основной валютой кредитования. “Учитывая события 2008-2009 гг., я бы все-таки рассматривал в качестве валюты кредитования только рубль. Это “мягкая” валюта, но она не так сильно колеблется по отношению к доллару и евро, как гривня. Так что кредитование в рублях - это золотая середина, компромисс между дорогой и короткой гривней и дешевым, но очень опасным, с точки зрения курсовых рисков, долларом”, - поясняет Кравец.
При этом банкир отмечает, что основным источником рублевого фондирования выступит российский рынок, так как привлечь необходимые объемы по приемлемой цене в Украине не представляется возможным. По информации БИЗНЕСа, в ближайшее время рублевые кредиты физлицам может предложить и “ВТБ Банк”.
Любопытно, что финучреждения не останавливают даже повышенные требования НБУ к формированию резервов по таким кредитам.
Согласно постановлению Нацбанка №279 от 03.08.2000 г., если валютный кредит выдается гражданину, не имеющему доходов в валюте кредитования, банк обязан формировать резерв в размере 50% суммы задолженности за вычетом стоимости залога.
Однако если учесть, что Сбербанк России привлекает в Украине депозиты в рублях на год-полтора всего под 6,3% годовых, то маржа в 8% вполне достаточна, чтобы с лихвой компенсировать невыгодные условия резервирования.
Тихий Запад
Руководители банков с западным капиталом, которые до кризиса львиную долю кредитов выдавали в долларах, также не исключают возобновления программ валютного кредитования.
“Банки будут принимать на себя риски в определенных дозах, диверсифицируя портфели за счет кредитов в гривнях. Не всегда же гривня будет девальвировать. Заемщикам тяжело обслуживать гривневые кредиты при нынешних ставках. С этой точки зрения, займы в валюте более привлекательны”, - говорит Михаил Кузьмин, член правления “ОТП Банка”.
Немного другого мнения придерживается Тарас Кириченко, заместитель председателя правления Правэкс-Банка: “Возможно, некоторые банки возобновят валютное кредитование, у нас таких планов нет. Это неправильно, так как курсовые риски перекладываются на плечи заемщиков”.
При этом банкиры отмечают, что при правильном расчете рисков ценовое преимущество долларовых кредитов по сравнению с гривневыми становится не таким очевидным.
“При кредитовании в валюте необходимо учитывать возможное изменение курса в ходе оценки платежеспособности заемщика. Если все риски правильно подсчитать и заложить в стоимость кредита, может оказаться, что кредит в валюте не такой уж и дешевый для заемщика по сравнению с аналогичным кредитом в гривнях”, - рассуждает Кириченко.
Так или иначе, представители финучреждений с западным капиталом зачастую выступают против возобновления массового валютного кредитования физлиц.
“Я не вижу перспективы долгосрочного кредитования населения в долларах. Выборочно - да, на переходный период, но это не должно быть предметом массового восстановления кредитования в валюте. Некоторые банки, которые входят в крупные международные группы, не поддерживают возобновления массового кредитования в долларах, считают его рискованным”, - заявляет Владимир Лавренчук, председатель правления “Райффайзен Банка Аваль”.
Впрочем, некоторые участники рынка уверены, что подобные заявления - это чистой воды лукавство, так как модель работы иностранных банков в Украине предусматривает именно валютное кредитование.
“Насколько мне известно из общения с представителями иностранных банков, работающих в Украине, они намерены и дальше фондировать своих “дочек”, чтобы те наращивали объемы кредитования. По их мнению, гривневых ресурсов, которые есть в стране, явно недостаточно, - рассказывает Евгений Матрос, независимый эксперт в сфере банковского риск-менеджмента. - Уверен, что банки с иностранным капиталом будут всерьез лоббировать возможность кредитования населения в валюте. При этом совершенно непонятно, как поведет себя новое руководство НБУ”. Любопытно, что среди экспертов тоже есть сторонники возобновления выдачи валютных займов.
Например, против административных запретов в этой сфере выступает Александр Савченко, бывший заместитель председателя НБУ: “Если у человека есть доход в валюте, почему он должен быть лишен права взять валютный кредит? Вместо того чтобы внедрять инструменты хеджирования валютных рисков, мы идем по пути банальных запретов”.
Свободное падение
В условиях действия запрета на валютное кредитование можно констатировать резкое сокращение объемов выдачи займов гражданам. К началу кризиса, по состоянию на 1 октября 2008 г., задолженность населения по валютным кредитам превышала $25 млрд. К началу 2011 г. она сократилась на 28% - до $18 млрд .
В то же время портфель гривневых кредитов за аналогичный период уменьшился на 19,5% - до 62,2 млрд грн. Это произошло несмотря на то, что в прошлом году банки активизировали потребительское кредитование (PoS- и cash-кредиты, кредитные карты), авто- и даже ипотечное кредитование. Однако, как видим, объемы кредитования в гривнях настолько скромны, что их не хватает даже на поддержание портфеля.
Вместе с тем, как оказалось, неплатежи населения по валютным кредитам, обусловленные девальвацией гривни, - отнюдь не единственная проблема для банкиров. Валютное кредитование сопряжено с колоссальными юридическими рисками.
Так, на прошлой неделе стало известно, что Высший специализированный суд по рассмотрению гражданских и уголовных дел признал незаконность выдачи банками валютных кредитов без наличия индивидуальной валютной лицензии НБУ. При этом юристы констатируют, что обжаловать такое решение в Верховный Суд Украины практически нереально.
В связи с этим следует также отметить, что нормативная неопределенность имеет место и в отношении валютного кредитования юридических лиц, не располагающих валютной выручкой. Как уже писал БИЗНЕС, оно сдерживалось повышенными резервными требованиями НБУ к подобного рода займам.
Однако в мае 2010 г. парламент принял законопроект №2275 “О внесении изменений в некоторые нормативные акты”. Документ обязывает Нацбанк смягчить резервные требования по валютным кредитам юридическим лицам.
Закон был подписан Президентом Украины Виктором Януковичем 14 июня 2010 г., однако НБУ до сих пор так и не выполнил предписания главы государства.  
Алексей Руднев , директор по продажам и маркетингу банка “Финансы и Кредит”
- Если законопроект №7351, предусматривающий постоянный запрет на валютное кредитование, инициирован Кабмином, то рано или поздно парламент его примет.
Безусловно, отдельные банки могут воспользоваться этим “окном” и реанимировать кредитование в валюте, но это не повлияет на рынок в целом. Вообще, кредиты нужно выдавать в той валюте, в которой заемщики получают основной доход. Поэтому следует стараться формировать кредитный рынок в гривне.
Чтобы такие займы стали более доступными, необходимо добиться удешевления гривневого кредитного ресурса до 12-14% с нынешних 20% годовых. Это непросто, но решать такие задачи необходимо, чтобы не наступить второй раз на те же грабли.
Сейчас отношение населения к валютным кредитам настолько негативно, что проблема даже не в предложении таких кредитов, а в отсутствии потребительского спроса на валютные займы. В то же время если взять, к примеру, рынок автокредитования, то в рамках многочисленных акционных предложений есть возможность уже сейчас получить заем под 10% годовых в гривнях.
Иван Кузовкин, заместитель председателя правления Банка Кипра
- Процесс возобновления валютного кредитования если и начнется, то очень осторожно, поскольку власти сохраняют намерение возобновить запрет на выдачу таких займов. Именно поэтому многие банки заняли выжидательную позицию.
Возможно, кто-то запустит программы, но активного кредитования ожидать не стоит. Кроме того, развитию валютного кредитования мешает действующая система резервирования.
Затраты на формирование резерва повышают себестоимость кредита. Если ставка по валютному кредиту без учета резервирования могла бы составлять 10-12% годовых, то необходимость формирования резерва по существующим правилам повышает стоимость займа для конечного заемщика до 15-16% годовых.
Это ненамного меньше стоимости гривневого кредита. Наличие же курсовых рисков и вовсе сводит на нет преимущества валютного кредитования.
Дмитрий Гриньков
По материалам:
Бізнес
Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас