Тime знайшов винуватця фінансової кризи

У медицині існує поняття, як "нульовий пацієнт". Це та людина, з якої починається епідемія, однак сам він часто виступає лише переносником захворювання і не відчуває на собі симптомів хвороби.

Журнал "Тime" відзначає, що й у нинішньої світової рецесії є такий "нульовий пацієнт", який розгорнув низку подій, що стали початком найбільшого спаду світової економіки із часів Великої депресії і викликали звільнення приблизно 50 млн. людей по всьому світові в 2008 р.

Автор статті з'ясував, що "нульовий пацієнт" нинішнього стану економіки був клієнтом компанії Countrywide. Він придбав за допомогою іпотечного кредиту на суму $250 тис. в 2003 р. будинок у місті Стоктон, штат Каліфорнія. При цьому передбачалося, що він буде виплачувати іпотеку протягом 10 років, а потім продасть свій будинок. Однак трохи більше ніж через 3 роки він втратив роботу та оголосив себе банкрутом.

У день першого неплатежу "нульового пацієнта" вартість будинків по сусідству знизилася незначно. Але потім ще одна людина із цього ж іпотечного пулу відмовилася виплачувати кредит, за нею інші - і так далі, а незабаром маленька "снігова грудка" стала "лавиною" неплатежів, який зніс ринок американської нерухомості, а потім обвалив і всю світову економіку.

Причина масових неплатежів з іпотеки обумовлена самою схемою, яка була розроблена на початку 2000-х років фахівцями з Уолл-Стріт і орієнтована на позичальників з неблагополучною кредитною історією. Ці іпотечні кредити "для бідних" одержали назву "субстандартних", їхня масова видача почалася в 2003 р. Іноді для одержання подібної позики не було потрібно ні попередніх платежів, ні надання відомостей про доходи. Перші три роки виплати по кредиту були пільговими, але коли в 2006-2007 рр. загальне підняття виплат, заплановане за схемою, збіглося зі збільшення безробіття в США, почалися масові банкрутства і виселення з будинків. Ще одна проблема із цими кредитами полягала в тому, що під їхню заставу були випущені вторинні цінні папери, деривативи, що одержали в рейтингових агентств позитивну оцінку ААА. Тому масове банкрутство ненадійних позичальників в 2007 р. привело до падіння цих цінних паперів у ціні і початку кредитної кризи.