670
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
Объем сделок по слиянию и поглощению на этой неделе превзошел рекорд, поставленный в 2006 г., когда стоимость таких сделок составила
$3,55 трлн. Об этом свидетельствуют результаты оценки, проведенной аналитиками Bloomberg. Причем центр активности переместился в сектор акционерных компаний, которые компенсировали снижение числа сделок, инициированных частными инвестиционными группами. Частные инвесторы в этом году не так активно скупали компании из-за увеличения стоимости заемных средств.
Самая высокая активность в секторе слияний и поглощений была зафиксирована в октябре, когда объем сделок по всему миру достиг $262 млрд. В сентябре и августе наблюдался небольшой застой в связи проблемами рынка жилья США и последующим кризисом ликвидности. Самой крупной сделкой в октябре стало предложение о покупке банка Banco Comercial Portugues SA за $16,4 млрд.
Эксперты отмечают, что все большую роль на рынке слияний и поглощений начинают играть Китай и Индия. Это отчасти связано с падением курса доллара. По мнению аналитиков, политика китайских и индийских инвесторов станет все более агрессивной, так как они обладают значительными средствами и планируют расширяться за пределами своих стран.
США
Индекс потребительской уверенности в США, рассчитываемый частной научно-исследовательской организацией Conference Board, в октябре рухнул до 95,6 пункта. Это самый низкий показатель с октября 2005 г., когда на настроения американцев повлиял обрушившийся ураган “Катрина”. Пересмотренный показатель за сентябрь был равен 99,5 пункта. Прогноз аналитиков был ориентирован на снижение индекса до отметки 98,0 пункта.
Составляющая, отражающая отношение американцев к экономической ситуации в настоящее время, сократилась с 121,2 до 118,8. Составляющая индекса, отражающая взгляды американцев на экономическую перспективу в ближайшие шесть месяцев, упала с 85,0 до 80,1. Это самые низкие показатели с конца 2005 г.
Согласно индексу S&P/Case-Shiller, являющемуся индикатором цен на жилье в 20 крупнейших городах США, стоимость жилой недвижимости в августе упала на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По сравнению с июлем цены на жилье сократились на 0,8%. Это самое значительное месячное снижение за всю историю существования методики расчета этого индекса. Цены на жилье снизились в 15 из 20 городов, выбранных для исследования. Самое значительное снижение цен произошло в Тампе (10,1%) и Детройте (9,3%). А вот в Сиэтле жилье в августе подорожало на 5,7% по сравнению с прошлогодним показателем.
Индекс цен на жилье, рассчитываемый на основе динамики в 10 крупнейших городах США, упал на 5% по сравнению с августом 2006 г. Это самое серьезное падение показателя с 1991 г.
Как заявил один из разработчиков методики расчета Роберт Шиллер, «падение цен на жилье свидетельствует о том, что спад на рынке еще не прекратился».
Сезонно скорректированное значение индекса розничных продаж в крупных американских розничных сетях широкого профиля, который носит название «Красная книга», за прошедшую неделю, завершившуюся 27 октября, выросло на 1,9% по сравнению с аналогичной неделей предыдущего года. Индекс розничных продаж «Красная книга» за октябрь 2007 года увеличился на 2,2% против показателя октября 2006 года. Индекс розничных продаж в октябре продемонстрировал снижение на 0,3% по сравнению с показателем сентября текущего года. Об этом во вторник сообщила аналитическая группа Redbook Research.
Компании International Council of Shopping Centers и UBS Securities LLC, рассчитывающие индекс продаж в крупных американских розничных сетях, включая дисконтные сети и универмаги, сообщили во вторник 30 октября, что на неделе, закончившейся 27 октября, индекс вырос на 2,5% по сравнению с той же неделей прошлого года. По сравнению с предыдущей неделей значение индекса повысилось на 0,1%. ICSC ожидает роста розничных продаж по итогам четырех финансовых недель октября в размере примерно 2%. Как отметил главный экономист ICSC Майкл Наймира, «хотя всегда трудно оценить, каковы важнейшие стимулы продаж на каждой конкретной неделе, Хэллоуин является вероятной причиной повышения в последнюю неделю, в то время как теплая погода, пожары в Калифорнии и повышение цен на бензин были явно негативными факторами».
Американские фондовые рынки по итогам торгов во вторник снизились из-за сомнений вокруг решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, а также прогноза компании Procter&Gamble, что рост цен на сырье приведет к снижению показателей прибыли.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 77,79 пункта, или на 0,6%, до 13792,47 пункта.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite сократился всего на 0,73 пункта и закрылся на отметке 2816,71 пункта.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 9,96 пункта, или на 0,7%, на отметке 1531,02 пункта.
Снижение на американских площадках, произошедшее во вторник, было вызвано в первую очередь неопределенностью относительно решения ФРС по процентным ставкам. Рынок ожидает, что Комитет по операциям на открытом рынке все-таки снизит ставку по федеральным фондам для придания дополнительного импульса роста американской экономике. Тем не менее, появилось мнение, что ФРС все-таки оставит ставку на текущем уровне.
Расстроила инвесторов и компания Procter&Gamble, опубликовавшая во вторник свой квартальный отчет. Она отметила, что рост цен на сырье и энергоресурсы может негативно сказаться на показателях прибыли. Акции компании потеряли $2,88, или 4%, и закрылись на отметке $68,95.
Негативное влияние на настроения инвесторов произвели и новые признаки замедления темпов роста американской экономики. Согласно индексу S&P/Case-Shiller, являющемуся индикатором цен на жилье в 20 крупнейших городах США, стоимость жилой недвижимости в августе упала на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А по сравнению с июлем цены на жилье сократились на 0,8%. Это самое значительное месячное снижение за всю историю существования методики расчета этого индекса.
Не радует инвесторов и уровень потребительской уверенности в США. Индекс потребительской уверенности, рассчитываемый частной научно-исследовательской организацией Conference Board, в октябре рухнул до 95,6 пункта. Это самый низкий показатель с октября 2005 г. – тогда американцы были в шоке от последствий урагана «Катрина».
Потянули индексы вниз и акции нефтяных компаний, подешевевшие из-за резкого падения цен на нефть, которое произошло на фоне комментариев аналитиков инвестиционного банка Goldman Sachs. Бумаги ExxonMobil, крупнейшей нефтяной компании в мире, снизились на $2,47, или на 2,6%, до $91,14. Акции Chevron, второй крупнейшей нефтяной компании в США, подешевели на $2,80, или на 3%, до $90,08. Котировки акций ConocoPhillips снизились на $1,91, или на 2,3%, до $82,72.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 5 к 3. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 9 к 5. Обороты на NYSE были низкими - 1,2 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,2 млрд. акций.
Европа
Индекс PMI в сфере розничных продаж 13 стран еврозоны сократился с учетом сезонных колебаний до 47,9, по сравнению с 50,5 – в сентябре. Такие данные, полученные на основе опроса 1000 менеджеров по закупкам, проведенного NTC Economics Ltd. по заказу Bloomberg LP, были опубликованы во вторник 30 октября.
Напомним, что значение данного индекса ниже 50,0 означает сокращение в исследуемой сфере. Это - первое снижение индекса в сфере продаж в еврозоне за последние 3 месяца.
Розничные продажи в Германии в сентябре 2007 года выросли на 2,3% по сравнению с показателем августа и снизились на 2,2% по сравнению с аналогичным показателем 2006 года. Эти данные в среду сообщило Федеральное статистическое бюро страны.
Аналитики, опрошенные информационным агентством Reuters, ожидали, что рост розничных продаж в месячном исчислении составит 0,8%. Аналитики прогнозировали снижение розничных продаж в годовом исчислении на 0,8%.
Напомним, что в августе 2007 года розничные продажи в месячном исчислении, по пересмотренным данным, сократился на 1,6%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года розничные продажи, напротив, снизились на 2,1%.
Значение индекса цен производителей во Франции в сентябре текущего года увеличилось на 0,4% по сравнению с показателем августа и на 2,7% по сравнению с аналогичным показателем 2006 года. Информацию об этом в среду опубликовало национальное статистическое агентство Франции Insee.
Аналитики, опрошенные информационным агентством Reuters, прогнозировали рост данного показателя в сентябре на 0,2% в месячном выражении.
Значение индекса потребительской уверенности во Франции в октябре текущего года снизилось до -22 пунктов по сравнению с -21 пунктами в сентябре. Об этом в среду сообщило Национальное статистическое агентство Франции Insee.
Значение индекса в октябре совпало с прогнозами аналитиков, опрошенных информационным агентством Reuters.
Чистая прибыль Deutsche Bank AG в III квартале 2007 выросла на 31% по сравнению с этим же кварталом прошлого года, с €1,24 млрд., или €2,43 в пересчете на одну акцию, до €1,62 млрд. ($2,33 млрд.), или €3,31 на акцию.
Однако из-за списаний на общую сумму в €2,163 млрд., связанных с кризисом в сфере ипотечного кредитования в США, доналоговая прибыль банка сократилась на 19% до €1,4 млрд., а чистая выручка упала на 20% до €5,1 млрд.
Тем не менее, результаты, представленные в отчете Deutsche Bank, опубликованном в среду 31 октября, оказались выше собственных прогнозов банка. Он рассчитывал получить чистую прибыль на уровне €1,4 млрд., а доналоговую прибыль – порядка €1,2 млрд.
Улучшить свои показатели банку удалось благодаря налоговым льготам на сумму в €182 млн., и доходам с капитала, которые составили €629 млн.
Исполнительный генеральный директор Deutsche Bank Йозеф Акерман сказал, что «III квартал был периодом ожидаемых потрясений для финансовых рынков», и, что эти потрясения все еще могут произойти. Но также он отметил, что у банка было «хорошее начало в IV квартале, позволяющее ему подтвердить свои прогнозы на 2008 финансовый год. Напомним, что в 2008 году Deutsche Bank рассчитывает получить доналоговую прибыль в размере €8,4 млрд. ($12,1 млрд.).
Доналоговые убытки швейцарского банка UBS составили в третьем квартале 2007 года 726 млн швейцарских франков ($624,8 млн) после того, как банк списал 4,2 млрд франков из-за кризиса на ипотечном рынке subprime в США.
Убытки оказались немного более значительными, чем ожидали аналитики, предполагавшие, что потери составят в третьем квартале 668 млн франков. Год назад за аналогичный период банк получил чистую прибыль в 2,199 млрд франков.
В понедельник UBS предупредил инвесторов, что может списать еще некоторую сумму из портфеля инструментов с фиксированной доходностью.
Во вторник европейские акции подешевели после нескольких дней роста, так как давление на котировки бумаг финансового сектора оказала публикация негативных финансовых результатов банка UBS. Падение цен на нефть оказало отрицательное влияние на бумаги нефтяных предприятий, а снижение стоимости металлов на мировых биржах негативно отразилось на динамике акций компаний горнодобывающего сектора.
Акции швейцарского банка UBS AG снизились на 1,29%. Чистые убытки в III квартале 2007 г. составили 830 млн швейцарских франков (€495 млн). Выручка UBS выросла на 25%. В начале октября с. г. банк UBS официально объявил о списании своих активов на сумму 4 млрд швейцарских франков ($3,4 млрд.) в связи с кризисом в мировом кредитном секторе. Тогда предполагалось, что списание активов приведет к убыткам в размере 600-800 млн швейцарских франков ($513-684 млн.) только в III квартале 2007 г., что станет первым квартальным убытком компании за последние 9 лет.
Ценные бумаги норвежской нефтегазовой компании Norsk Hydro ASA, занимающейся также производством алюминия и гидроэнергетикой, упали на 4,12% после того, как опубликованные финансовые результаты компании оказались хуже ожиданий экспертов. Чистая прибыль компании в третьем квартале 2007г. выросла на 6% - до 6,4 млрд норвежских крон (€829 млн ) по сравнению с 6,06 млрд норвежских крон (€777 млн) за аналогичный период прошлого года.
Акции немецкого оператора розничной торговли Metro Group AG выросли на 0,07% после выхода отчетности компании. Чистые убытки Metro в III квартале 2007 г. составили 65 млн евро по сравнению с чистой прибылью в размере €81 млн, полученной за аналогичный период годом ранее. Объем продаж увеличился на 11% и составил €15,65 млрд. Прибыль компании EBIT увеличилась на 15%. Финансовые показатели Metro оказались выше прогнозов аналитиков, полагавших, что квартальный объем продаж компании не превысит €15,55 млрд.
Акции четвертого в мире по величине производителя шин для автомобилей, немецкой компании Continental AG, снизились на 2,53%. Чистая прибыль Continental в третьем квартале 2007г. выросла на 7% - до €251,5 млн, в то время как аналитики ожидали роста до €274 млн. Кроме того, в июле 2007 года Continental достиг соглашения с германским концерном Siemens AG на приобретение его подразделения - компании VDO за €11,4 млрд , и сегодня Continental сообщила о том, что выпустит 14,6 млн новых акций для финансирования этой сделки.
Бумаги французской компании Pernod Ricard SA, второго в мире по величине производителя спиртных напитков, выросли на 0,78% на фоне выхода отчетности компании. Объем продаж Pernod Ricard SA за I квартал 2006-2007 финансового года, закончившийся 30 сентября с.г., вырос на 6,9%. Аналитики полагали, что этот показатель не превысит €1,52 млрд. Компания объясняет рост объема продаж увеличением спроса на продукцию компании, в частности на развивающихся рынках.
Акции крупнейшей французской энергетической компании Gaz de France снизились на 1,67% после выхода финансового отчета компании. Объем продаж за 9 месяцев 2007 г. снизился на 6,5% - до €18,13 млрд. Аналитики полагали, что этот показатель не превысит €17,71 млрд. При этом объем продаж Gaz de France в минувшем квартале вырос на 9,7% и составил €4,35 млрд.
Рынок акций в США 30 октября 2007 г. открылся понижением основных индексов на фоне негативных корпоративных новостей и слабой макроэкономической статистики, что оказало давление на котировки европейских акций. В результате основные фондовые индексы в Европе закрылись с негативными результатами.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 47,00, или на 0,70%, до 6659,00.
Германский DAX Xetra 30 сократился на 31,73 пункта, или на 0,40%, до 7977,94.
Французский CAC 40 закрылся со снижением на 32,26 пункта, или на 0,55%, на отметке 5803,93.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 1,70 пункта, или 0,44%, до 384,90.
В целом, 12 из 18 европейских рынков во вторник снизились.
Азия
В сентябре объемы строительства нового жилья в Японии упали до самого низкого уровня за 40 лет.
В годовом исчислении ввод в строй нового жилья сократился в сентябре на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 720000 единиц. В августе падение составило 43,3%. Главным фактором падения показателя стали недавно введенные более строгие правила получения разрешений на строительство.
30 октября Министерство земельных отношений заявило, что смягчит новые требования, которые вызвали волну критики, как со стороны бизнеса, так и со стороны экономистов.
Зарплаты в Японии в сентябре упали на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом 31 октября заявило министерство труда.
Падение этого показателя продолжается на протяжении всех месяцев этого года, кроме августа; в сентябре этому способствовали и дополнительные праздничные дни. Размер выплат летних премиальных, которые обычно составляют около 10% от годового дохода служащих, упали на 1,1%. Это первое падение за три года.
Экономисты опасаются, что отмеченные тенденции снизят покупательную способность граждан.
Фондовый рынок Японии немного вырос в среду 31 октября на фоне отличных новостей из автостроительной отрасли, а также программ обратного выкупа акций ведущим банком страны. Прогнозы Банка Японии также помогли прояснить ситуацию с ключевой ставкой “overnight” на ближайшее время.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 вырос на 86,62 пункта, или 0,52%, закрывшись на отметке 16737,63. Индекс широкого рынка Topix прибавил 12,86 пункта, или 0,80%, до уровня 1620,07. При этом по итогам октября Nikkei все-таки потерял 0,3%, а Topix смог прибавить 0,2%.
Главными новостями на фондовом рынке стали данные из автомобилестроительной промышленности, которые поддержали оптимизм инвесторов. Другим важным фактором стало резкое снижение цены на нефть, которое состоялось накануне. Однако, если первый фактор толкал рынок к росту, то второй явно тянул акции японской нефтянки вниз, ограничивая влияние оптимистов на ход торгов.
Кроме того, сегодня завершилось заседание Банка Японии, на котором ставка по краткосрочным кредитам overnight была оставлена без изменений на уровне 0,5%. Однако Тосихико Фукуи, управляющий Банком Японии, заявил после заседания, что риски замедления экономики усиливаются. При этом он отметил, что надежды на рост инфляции в текущем финансовом году нет, но в обозримом будущем это неизбежно. Он заявил, что Банк Японии придерживается политики повышения самой низкой в мире ключевой ставки, но сможет осуществить ее повышение лишь в условиях стабильного экономического роста и повышения цен. Впрочем, Банк все-таки придерживается достаточно оптимистичного прогноза продолжения экономического роста на Японских островах, хотя и ожидает некоторые сложности в связи с ипотечным кризисом в США.
Итак, японский автопром продолжает радовать своих инвесторов отличными результатами. Ранее две компании из первой тройки уже успели приятно удивить рынок значительным ростом своих доходов и позитивными прогнозами на будущее. Ныне пришло время отчитываться для тех корпораций, которые поставляют комплектующие для автомобильной промышленности. Однако, если сборка и продажи автомобилей приносят хорошие доходы, то можно было предположить заранее, что производители комплектующих также могут сообщить о росте своей прибыли.
Акции Denso взлетели на 7,9%. Компания объявила, что она ожидает свою прибыль на уровне 228 млрд. иен в текущем финансовом году, что на 10% превышает ее предыдущий прогноз. Столь оптимистичное заявление немедленно отразилось на котировках акций других компаний, поставляющих различные компоненты для производства автомобилей. Бумаги Tokai Rika Co. рванули вверх на 13%. Компания также сообщила, что, по предварительным оценкам, ее прибыль за истекший квартал оказалась на 42% выше, чем ее прогноз. Вслед за производителями комплектующих подтянулись и бумаги самих автостроителей. Акции Toyota Motor Corp. подорожали на 2,5%, Honda Motor Co. выросли на 2,4%.
Еще одним фактором роста рынка стало заявление ведущего японского коммерческого банка. Акции Mitsubishi UFJ выросли на 2,5%, хотя ранее они снижались на 2,4%. Крупнейший японский банк намерен потратить 150 млрд. иен на программу обратного выкупа акций в текущем финансовом году, чтобы поддержать интерес своих инвесторов, сообщило 31 октября издание Nikkei. Официальное заявление также ожидается сегодня.
Позитивные отчеты и прогнозы также помогли некоторым акциям прибавить в цене. В частности, бумаги Matsushita Electric Industrial Co. прибавили в цене на 3,8%. Акции Fujifilm Holdings Corp. взлетели на 7,2%. Компания сообщила о росте прибыли в минувшем квартале на 25%, а также повысила свой прогноз операционной прибыли на финансовый год на 5%.
Однако, как мы и отмечали ранее, в секторе японской нефтянки настроения были далеки от оптимизма. Падение цен на нефть, а также неблагоприятные прогнозы не способствуют росту бумаг компаний, связанных с добычей, переработкой и продажей нефти и нефтепродуктов. Бумаги торгово-промышленной Mitsui & Co. снизились на 3,9%, нефтедобывающей Inpex Holdings Inc. также подешевели на 3,9%.
Таким образом, японский рынок вполне логично отработал все новости, как из отечественной, так и из мировой экономики. Снижение цен на нефть привело к падению в секторе корпораций, связанных с нефтью, а хорошие результаты автопрома имели широкий позитивный эффект на целый ряд компаний. При этом иена не вмешивалась в ход торгов, демонстрируя даже ослабление относительно доллара. По состоянию на 11:00 по Киеву за американский доллар дают 115,06 иен. Тем не менее, в краткосрочной перспективе существует вероятность укрепления иены относительно доллара после оглашения решения ФРС по ключевой ставке, которое будет известно вечером 31 октября. На динамику котировок нефтяного сектора также продолжит влиять цена на нефть, которая будет подвержена крайней волатильности, поскольку на 31 октября намечен выход доклада министерства энергетики США по запасам нефти в Америке. При этом цены на нефть могут, как резко укрепиться, так и пойти вниз. Впрочем, со стороны японского автопрома скорее следует ожидать позитивных новостей, поскольку все косвенные данные указывают на неплохие результаты почти у всех ведущих компаний.
Россия
Российские фондовые торги вчера закрылись снижением. Индекс РТС снизился на 0,88% до 2206,34 пункта. Общий объем торгов составил $3 188 674 228. Объем торгов на классическом рынке составил $42 780 233. Наибольший рост показали котировки акций ОАО «Жигулевская ГЭС» (+1,95%) и ОАО ЧЦЗ (+1,05%). Лидерами по обему торгов стали Сбербанка ($17 495 240) и РАО ЕЭС ($6 082 129). Индекс ММВБ снизился на 0,87% до 1855,63 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов 30 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 19,68 пункта (0,88%) и составил 2206,34 пункта. Итоги фондового дня у россиян: рынок готовится к обратному отсчету.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $51 млн., что на 40% ниже среднего уровня за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
PLZL - цена $45,745 (изменение 0,54%), оборот $746 тыс.
GAZP - цена $12,33 (изменение 0,49%), оборот $4677 тыс.
TATN - цена $6,22 (изменение 0,16%), оборот $612 тыс.
PLZL - цена $45,745 (изменение 0,54%), оборот $746 тыс.
GAZP - цена $12,33 (изменение 0,49%), оборот $4677 тыс.
TATN - цена $6,22 (изменение 0,16%), оборот $612 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
GMKN - цена $285,5 (изменение -2,23%), оборот $2259 тыс.
SBER - цена $4,23 (изменение -1,86%), оборот $17495 тыс.
SNGS - цена $1,31 (изменение -1,5%), оборот $131 тыс.
ROSN - цена $8,8 (изменение -1,12%), оборот $220 тыс.
LKOH - цена $89,3 (изменение -1,11%), оборот $1279 тыс.
GMKN - цена $285,5 (изменение -2,23%), оборот $2259 тыс.
SBER - цена $4,23 (изменение -1,86%), оборот $17495 тыс.
SNGS - цена $1,31 (изменение -1,5%), оборот $131 тыс.
ROSN - цена $8,8 (изменение -1,12%), оборот $220 тыс.
LKOH - цена $89,3 (изменение -1,11%), оборот $1279 тыс.
В предверии заседания ФРС США фондовые и сырьевые рынки решили немного скорректироваться. В целом необходимость фиксации прибыли назревала давно, но только во вторник удалось это воплотить и в едином порыве рынки скатились немного вниз. А дальше, после объявления решения финансовых властей США, то ли скачок вверх, то ли продолжение полета вниз, благо он уже будет чуть менее ощутимым. В том, что ставка снизится на 0,25%, сомневающихся практически не осталось и дальнейший путь рынков в общем то на краткосрочную перспективу относительно понятен.
Но вот если ФРС оценит последствия не с позиции фондовых рынков, а через инфляционную завесу, то решение может быть и другим. И тогда все, что так целенаправленно взращивалось на ожиданиях финансовых подарков, пойдет вниз. Такой вариант событий представляется более интересным, так как в этом случае после хорошей коррекции остаются шансы на полноценное предрождественское ралли, до которого рукой подать.
Пока же, по итогам дня индекс РТС снизился на 0,89% и составил 2206 пунктов на закрытии. В середине сессии потери были чуть более существенными – оптимизма игрокам не занимать. Объемы торгов – чуть более $42 млн. Желающих фиксировать прибыль нашлось все же не так много.
Антигероем вчерашнего дня стали акции Сбербанка, которые снизились на 2%. Вероятно, вышедшая отчетность банка за первое полугодие 2007 года повлияла на настроения игроков, хотя оказалась в целом положительной и лишь немного не дотянула до прогнозов. Но с другой стороны акции банка хорошо росли достаточно долгое время, и немного «перегрелись». Небольшая коррекция пойдем им только на пользу, особенно в преддверии вступления в должность нового главы банка с новой командой и новой стратегией.
Сырьевой сектор вчера большей частью оказался «в минусе», но учитывая снижение цен на металлы и нефть все логично. Акции нефтяного сектора потеряли в среднем 1-2%, бумаги Норильского Никеля снизились на 1,3%.
«В плюсе» по итогам дня 30 октября смогли удержаться только бумаги Газпрома, показав прирост 0,3%.
Торговая сессия 31 октября в целом может повторить вчерашний сценарий, правда выход предварительных итогов ВВП за 3 квартал, намеченый на среду, даст сильный толчок в ту или иную сторону. Но сформировать сильный тренд в ожидании решения ФРС рынок наших дорогих соседей по всей видимости не сможет.
Украина
Хозяйственный суд Киева на заседании во вторник оставил без рассмотрения иск хмельницкого предприятия «Дотрин-2002» Всеукраинской организации инвалидов «Союз организаций инвалидов Украины» (с.Карпивци Хмельницкой обл.) относительно запрета на продажу на фондовых биржах пакетов акций ОАО «Укртелеком».
Как сообщили «Итогам» в пресс-службе Фонда государственного имущества (ФГИ) Украины, по сути данное решение означает отмену судебного запрета на продажу акций компании.
Ранее сообщалось, что в иске предприятие «Дотрин-2002» просило суд признать противоправными действия ФГИ по выставлению на продажу на открытых торгах 22 мая на Украинской фондовой биржи (УФБ) и 8 июня 2007 года на ПФТС пакетов акций ОАО «Укртелеком». Истец также просил суд запретить ФГИ, УФБ, ПФТС, Укртелекому и любым другим юридическим или физическим лицам совершать какие-либо действия относительно отчуждения пакетов акций ОАО «Укртелеком» на вышеуказанных аукционных торгах.
Хозсуд Киева удовлетворил ходатайство предприятия «Дотрин-2002» и до рассмотрения дела по сути запретил продажу пакетов акций ОАО «Укртелеком» 22 мая и 8 июня.
Согласно сообщению ФГИ, отдел государственной исполнительной службы Шевченковского районного управления юстиции в Киеве открыл исполнительное производство.
Ранее Хозяйственный суд Киева перенес на 17 сентября рассмотрение дела по иску ЧП «Транском» (Житомир) к ФГИ, по которому он 19 июня вынес определение, запрещающее Киевской международной фондовой бирже (КМФБ), Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ), фондовой бирже «ИННЕКС» (все - Киев), а также каким-либо юридическим и физическим лицам осуществлять действия по отчуждению пакетов акций ОАО «Укртелеком».
Истец просил суд признать противоправными действия ФГИ относительно назначения продажи 1%-ых пакетов акций Укртелекома на КМФБ 21 июня, на УМВБ - 11 июля и фондовой бирже «ИННЕКС» - 1 августа, а также обязать Фонд воздержаться от продажи данных трех пакетов акций Укртелекома на этих биржах. Кроме того, истец просил суд запретить ООО «Энстит Трансфер» и каким-либо другим юридическим и физическим лицам вносить любые изменения в реестр акционеров ОАО Укртелеком, связанные с переходом права собственности на акции национального оператора связи.
Как сообщалось, торги по продаже 1% акций Укртелекома на УФБ должны были состояться 22 мая. Глава ФГИ Валентина Семенюк 23 мая сообщила, что УФБ в этот день подала апелляционную жалобу на определение Хозяйственного суда Киева, запрещавшее проводить торги по продаже 1% акций ОАО «Укртелеком».
ФГИ 21 марта утвердил уточненный план продажи акций Укртелекома, согласно которому 50%+1 акция закрепляется в госсобственности, 37,86% будут выставлены на продажу на международных фондовых биржах с 1 августа по 31 декабря 2007 года, 5% - на продажу на фондовых биржах Украины пакетами по 1% каждый с 28 марта по 23 июля 2007 года.
Кабинет министров Украины из-за отсутствия полной согласованности на своем заседании 17 октября отложил рассмотрение вопроса об обеспечении продажи акций Укртелекома на международных фондовых биржах через депозитарные расписки с привлечением советника.
ОАО «Укртелеком» - монополист на рынке фиксированной связи Украины по предоставлению услуг электросвязи. Государству принадлежит 92,86% акций оператора, 7,14% были проданы трудовому коллективу.
Укртелеком в настоящее время занимает около 70% отечественного рынка местной (фиксированной) телефонной связи, обслуживая 9,7 млн абонентов.
Фонд государственного имущества отменил запланированные на 31 октября торги по продаже 1% акций крупнейшей телекоммуникационной компании «Укртелеком» на Украинской межбанковской валютной бирже из-за отсутствия заявок от потенциальных покупателей.
Об этом сообщила пресс-служба ФГИ.
«Заявок нет», - сказал представитель пресс-службы.
Как неоднократно сообщали «Итоги», в конце мая Хозяйственный суд Киева в обеспечение иска компании «Дотрин-2002» запретил проводить аукционные торги по продаже 1% Укртелекома на Украинской фондовой бирже 22 мая и на ПФТС 8 июня.
Затем 20 июля это определение было отменено Киевский апелляционным хозяйственным судом.
19 июня Хозсуд Киева в обеспечение иска ЧП «Транском» запретил продажу 1% акций Укртелекома на Киевской международной фондовой бирже 21 июня, на Украинской межбанковской валютной бирже 11 июля и на фондовой бирже «Иннекс» 1 августа.
ФГИ неоднократно выставлял по 1% акций Укртелекома на УФБ, ПФТС, КМФБ и УМВБ, однако все торги были отменены из-за отсутствия заявок, кроме торгов 15 июня, когда на ПФТС было продано 0,07% акций Укртелекома за 15,525 млн. гривен по стартовой цене 1,15 гривны за акцию
Сейчас ФГИ выставляет акции Укртелекома на УФБ по вторникам, на УМВБ по средам, на КМФБ по четвергам и на ПФТС по пятницам.
ФГИ решил продать 37,86% акций Укртелекома на международных фондовых биржах в августе-декабре и инициирует выпуск депозитарных расписок в данном объеме, а 5% акций - на пяти украинских фондовых биржах, 50%+1 акцию - закрепить в госсобственности.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) во вторник повысился на 9,76 пункта (0,84%) до 1 175,99 пунктов, достигнув исторического максимума.
Объем торгов за день составил 257 779 972,66 грн., акциями наторговали
99 221 304,49 грн., корпоративными облигациями – 156 296 063,2 грн., гособлигациями – 2 201 210 грн., инвестиционными сертификатами – 61 395 грн.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 677,13 пункта, или 135,7% с 498,86 пунктов(см. Рис 1).
Рисунок 1.
Для справки, ПФТС-индекс в понедельник, 29 октября, повысился на 13,67 пункта (1,19%) до 1 166,23 пунктов, достигнув исторического максимума.
Таблица 1
Результаты торгов корпоративными облигациями 30 октября 2007 г.:
|
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 30 октября, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовый рынок Японии закрылся разнонаправлено во вторник 30 октября при достаточно противоречивом влиянии различных факторов. Явным проигравшим смотрелись акции фармацевтической Takeda Pharmaceutical Co.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 снизился на 47,07 пункта, или 0,28%, закрывшись на отметке 16651,01. Индекс широкого рынка Topix вырос на 0,72 пункта, или 0,04%, до уровня 1607,21.
Во-вторых, китайский фондовый рынок во вторник не стал поддаваться «рефлексиям» подобно соседям-«самураям», а предпочёл «бычью ориентацию». Без альтернатив и колебаний.
Таблица 2.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию 30 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
В-третьих, традиционная «текучка» вчерашнего, 30 октября, рынка акций наших соседей глазами и «идеями» профильных гуру РФ. По зарождающейся традиции, начнем с утреннего, видения россиянами своих перспектив на вторник.
На ралли пятницы-понедельника индекс РТС снова оказался в зоне относительной перекупленности. Данное обстоятельство в виду повышения предыдущих максимумов привело к состоянию дивергированности индекса, и изменение состояния на мировых рынках мгновенно выразилось фиксацией прибыли на российском фондовом рынке.
Нефтяные цены также пребывают в состоянии технической перекупленности, что также вызывает во вторник фиксационные настроения.
Фьючерсы в США показывают с утра заметные негативные значения, что выдает растущую осторожность перед решением по ставкам ФРС 31 октября. В понедельник фьючерсы федеральных фондов давали 98% вероятность сокращения ставки завтра на 25 пунктов и 2% за бездействие. Полагаем, что ожидания сокращения ставки вполне может привести индекс РТС снова на уровень 2230. Противный вариант неизменность текущих максимумов до конца этой недели поставит вопрос о движении в район РТС 2081-2088.
К послеобеденной сиесте у россиян сложился слоган-призыв: «Отходим на безопасный путь». На 14:30 Киева индекс РТС снизился на 1,09% и составил 2 201 пунктов.
Бег последних дней немного утомил «быков» и, в предверии выхода решения ФРС по учетной ставке, они взяли передышку. Проседают и фондовые, и сырьевые площадки. Рынками ожидается снижение ставки на 0,25% и появление каких-либо новых «страшилок» со стороны финансовых властей США. Пессимистов тоже хватает, верящих в сохранение ставки на текущем уровне, но ФРС крайне редко идет против рынков и в этот раз возможно тоже не решится. Поэтому пока площадки отходят на безопасный путь и ждут завтра.
В-четвертых, немного о фьючерсах на штатовские индексы и о тамошнем предмаркете. Там свои «тараканы в головах»: «Страховка перед заседанием».
Фьючерсы с ночи встали в негатив. Wall Street Journal опубликовал статью о том, что ФРС раздумывает над вариантом сокращать ставку на 25 пунктов или ее не трогать. Напомним, что в понедельник фьючерсы федеральных фондов давали 98% вероятность сокращения ставки завтра на 25 пунктов и 2% за бездействие. Оценка вероятности сокращения ставки на 25 пунктов понизилась уже сегодня с 98% до 92%. Напомним, что ранее гадали даже о 50 пунктовом сокращении.
Во вторник в 17.00 Киева ожидался выход Индекс потребительского доверия.
Надо думать, что ожидания сокращения ставки все-таки помогут рынку акций на утреннем падении.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P 500 (-3) Nasdaq (-6).
Фьючерсы на индексы США демонстрируют слабость накануне дня принятия решения ФРС США по ключевой ставке. По состоянию на 7:01 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 падают на 4,00 пунктов до 1543,00, а Фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются на 7,00 пунктов до 2208,00.
Безусловно, основным событием рынка, которое распространяет свое влияние на все секторы, является решение комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) относительно ключевой ставки по федеральным фондам. Комитет будет заседать 31 октября, но уже сейчас ощущается нервозность на рынке.
Большинство аналитиков считают, что рынок ждет снижение ставки по федеральным фондам на 0,25 процентного пункта. Однако появились и те голоса, которые допускают и иные варианты развития ситуации. В случае снижения ставки на ожидаемые 0,25 процентного пункта рынок может и не показать каких-либо значительных колебаний. Более того, часть аналитиков сходится в том мнении, что это снижение уже заложено в росте рынка в последние дни. При этом отмечается, что после решения ФРС рынок может испытать некоторое снижение.
Тоже самое может произойти и с американской валютой. Доллар стремительно слабел относительно евро, но накануне заседания комитета европейская валюта, не без оснований, начала терять свой запал. Даже японская иена воздерживается от сильного укрепления и торгуется в районе 114,82 иены за доллар по состоянию на 12:30 Киева. За евро дают $1,4394. Некоторое укрепление доллара также позитивно сказалось и на ослаблении роста цены на нефть. В 7:00 по Нью-Йорку, 13:00 по Киеву, за баррель марки Light Sweet давали $92,38.
Впрочем, американский фондовый рынок будет также внимательно изучать отчеты компаний, которые выпускают товары широкого потребления. В частности, выйдут квартальные отчеты Procter & Gamble, от которой ожидают двухзначный рост прибыли и 6%-8% рост доходов, или $0,90 на акцию, а также компании Colgate-Palmolive, работающей в схожей с Procter & Gamble области. Отчеты данных лидеров потребительского сектора покажут реальные цифры того, как американцы тратят свои деньги.
При этом на 30 октября запланирован выход Индекса потребительской уверенности ABC. По мнению аналитиков, индекс может снизиться до 99 пунктов, что даже ниже 99,8 пунктов пересмотренного индекса за сентябрь. Данные по индексу должны выйти в 10:00 по Нью-Йорку или 16:00 Киева.
На сегодня также запланирован выход Индекса розничных продаж ICSC/UBS за предыдущую неделю. Однако уже перед выходом данных рынок ждет, что продажи снизятся, что отражается на котировках акций ведущих розничных компаний, которые снижаются в Европе. Необходимо заметить, что потребительский сектор составляет почти 2/3 экономики США.
Отдельно будет опубликован индекс Case-Shiller, который отслеживает цены на жилищном рынке. Аналитики ожидают, что в очередной, уже 13-ый раз, индекс покажет, что цены на жилье, в месячном выражении, демонстрируют снижение. При этом официальные лица, в частности, министр финансов США Генри Полсон не могут удержаться от того, чтобы испортить инвесторам настроение перед началом торгов. «Мы еще не коснулись дна», - заявил Полсон, выступая в Нью-Дели. Министр финансов США говорил в индийской столице о том, что сильный доллар отвечает интересам Америки, но вот с ипотечным кризисом ситуация далека от завершения. Если такие заявления делает главный финансовый чиновник администрации Белого дома, то у ФРС США нет иных вариантов действия, кроме снижения ставки по федеральным фондам, чтобы окончательно не похоронить экономический рост в стране.
Если на окружающих Украину рынках царит «конкретный» ставочный и календарный Хеллоуин, у отечественного рынка акций прежние «ценности». Натурально, нам тоже небезинтересно поиздеваться над гарбузом и потусоваться в маскарадных костюмах нечисти, но работа есть работа.
Опять же, на носу конец месяца, который, вызывая судороги у автора, вынужденого оперировать с метровыми списками выползших на арену ПФТС в рамках так называемой конечно месячной показухи бумаг, характерен еще и «конечномесячной показухой», заставляющей к результатам последних сессий месяца относиться с некоторым недоверием из-за их, мягко говоря, необъективности.
Между тем формальности должны быть соблюдены. Несмотря на свечи в изуродованных гарбузах и «метания икры» на соседских рынках, предвкушающих и одновременно боящихся заседания FOMC по части учатных ставок.
Если верить нижеприведенной Табл. 3, в которой, к слову, случилась очередная перестановка (Интерпайп НДТЗ поднялся на ступеньку выше, низвергнув с этого места Укртелеком), за вчерашний, достаточно скромный (+0,84%) ПФТС-индекса (см. Рис.2) следовало бы отблагодарить ММК им. Ильича, Интерпайп НДТЗ, Укртелеком, Райффайзен Банк Аваль, Мотор Сич и Азовсталь.
Мешали росту Днепрэнерго, Западэнерго, Центрэнерго и Укрнефть.
Настроение во вчерашней индексной корзине во вторник 30-го оказалось на 61,11% «бычьим», доля «медведей», стало быть, составила 38,89%.
Будем считать такое распределение ролей адекватным вчерашнему повышению ПФТС-индекса и напомним, что предыдущая, 29 октября, сессия дала более оптимистичный «корзинный» расклад: «быки» - 77,78%, «медведи» - 22,22%.
Таблица 3.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 30 октября 2007 г.
|
Рисунок 2
Прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 30 октября, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
На повестке вчерашнего торгового дня де-факто один вопрос он же головная боль для аналитиков и веб-мастеров, размещающих массивные сводки торгов на своих веб-сайтах.
Понятное дело, упоминавшаяся в предыдущих тенденция неуклонного роста ликвидности торгов отечественными акциями, 30-го получила вполне прогнозируемую пролонгацию: по сравнению с предыдущей сессии, ее рост составил 11,61% (с 88 895 915,05 грн. 29-го до 99 221 304,49 грн. вчера, 30-го).
Процесс сопровождался расширением (на 7,04%) ассортимента реально работавшихся акций (с 71-й в понедельник до 76-ти вчера). «Есть мнение», последнее считать в значительной степени последствиями конца месяца. Впрочем, финиш октября «приложил руку» и к росту ликвидности.
Натурально, в силу стремления отечественного фондового рынка к интеграции в планетарный рынок ценных бумаг, мы просто-таки обязаны упомянуть, что «бычий» тренд в ПФТС, сохранившийся к исходу октября, от всей души благодарит членов FOMC, которые 31-го соберутся на свою тусовку и в очередной раз снизят учетную ставку (реалисты говорят, на 0,25%, неисправимые оптимисты надеются на 0,5%) и уверяет почтенных заокеанских гуру, что-де, мы уже учли снижение ставки в ценах работавшихся акций и готовы «на ура» воспринять «продолжение банкета».
Между тем из семидесяти шести реально работавшихся вчера акций цена последней сделки выросла у пятидесяти двух, восемь бумаг завершили сессию «в ноль» и шестнадцать понесли ценовые потери.
Стало быть, в таком, «демократическом», варианте подведения итогов сессии, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение рынка акций 30 октября оказалось на 68,42% «бычьим», доля «конформистов» составила 10,53%, «медведи» довольствовались нишей в 21,05%.
Отметим удовлетворительную согласованность с итогами торгов из индексной корзины а также сообразие значению и знаку вчерашнего «привеса» индикатора.
Кстати, нелишне напомнить, что предыдущая сессия дала более оптимистичный расклад в «демократическом» варианте подведения итогов: «быки» - 70,42%, «конформисты» - 5,63%, «медведи» - 23,94%.
Ну а нам пора сколь-нибудь подробно ознакомиться с результатами вчерашней, 30 октября, торговли «голубыми фишками».
В очередной раз должен отметить дисциплинированную лояльность «фишек» — расширение «генерального» ассортимента работавшихся акций а также финиш месяца катализировали активность «голубой элиты» — если накануне принимало участие в торгах 17 акций, во вторник на работу вышли все 18 «фишек».
Из всех, восемнадцати реально работавшихся вчера «фишек», цена последней сделки выросла у одиннадцати: Мотор Сич(+4.83%), Центрэнерго(+0.31%),
Западэнерго(+0.03%), Концерн «Стирол»(+3.90%), Киевэнерго(+6.82%),
Райффайзен Банк Аваль(+0.54%), Лугансктепловоз (+0.38%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+20.66%), Укртелеком (+0.45%), ММК им. Ильича(+0.72%) и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(+0.97%); семь представителей «голубой элиты» понесли потери: Днепрэнерго(-0.97%), Укрнефть(-0.85%), Донбассэнерго(-1.01%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения
(-0.74%), Полтавский ГОК(-0.22%), Укрсоцбанк (-0.11%) и Азовсталь (-7.18%).
Стало быть, по итогам вчерашней сессии настроение в секторе «голубых фишек» оказалось на 61,11% «бычьим», на долю «медведей» осталось 38,89%.
Если не ошибаюсь налицо полное совпадение с распределением ролей во вчерашней индексной корзине. Отнесем это на счет «чудес Хеллоуина» и, отметив, что имеется удовлетворительная гармония с итогами демократического варианта, напомним, что предыдущая, 29-го октября сессия дала иной, более «радужный» расклад в «голубом сегменте» рынка: «быки» - 76,47%, «медведи» - 23,53%.
По сложившейся традиции, начнем препарацию вчерашних торгов «фишками» с «голубых лузеров».
Боюсь ошибиться, но, похоже, в отношении Азовстали, упавшей вчера на 7,18%, мы, как говорится, «накаркали».
Считать вчерашний «минус» по бумагам мариупольского «металлобегемота» фиксацией прибыли мешает «неприличное» значение потери цены последней сделки а также скромный (238 070 грн.) оборот прошедших по бумагам Азовстали трем сделкам. Впрочем, то, что при этом на 0,87% выросли «биды» заставило нас потянуться к калькулятору. В результате выяснилось, что средняя цена вчерашней покупки-продажи бумаг Азовстали отнюдь не выглядит демпинговой – 5,81 грн. и значительно превышает «официальную» цену (5,43 грн.) последней сделки. Следовательно, лить слезы по вчерашнему откату акций Азовстали не будем, а двинемся дальше.
Укрсоцбанк недолго пребывал на белой полосе фортуны – позавчерашнее подорожание его бумаг (+0,93%) во вторник сменилось откатом (-0,11%).
С известными допущениями можно счесть такую резкую смену настроения фиксацией прибыли (ликвидность пяти сделок с акциями банка, составившая 449 204,86 грн. а также «символичность» отката это допускают). К тому же, как мы неоднократно подчеркивали, к финишу месяца отечественные банки начинают испытывать дефицит нацвалюты. Не исключено, что для решения этого вопроса держатели бумаг Укрсоцбанка и вышли в кэш.
Впрочем, эту версию несколько дезавуирует то, что из семи работавшихся вчера банковских бумаг, ценовые потери понесли всего лишь две(включая «нашего героя»), четыре остальные выросли в цене на фоне одного «воздержавшегося».
Полтавский ГОК вчера продолжил начатую 29-го коррекцию. Акции сели на 0,22% при ликвидности восьми сделок 489 100 грн.
Полагаю, особо расстраиваться по этому поводу не следует. Во-первых, ценовой скачок (+7,03%) на сессии от 25 октября создал этой «фишке» приличный запас прочности; во-вторых, вчерашний откат отличался «мягкостью», а вышеупомянутая ликвидность делала гипотезу о банальной фиксации прибыли вполне реальной. Кроме того, привлекает внимание то обстоятельство, что откат по цене последней сделки сопровождался еще более мягким (-0,11%)снижением «асков» н фоне более серьезного (+1,05%) ростом более значимых для рынка «бидов».
Кстати, похоже, вчерашний и позавчерашний откат ПГОКа отнюдь не взволновал менеджеров Константина Жеваго. Впрочем, у них сейчас свои, более насущные заботы.
Предприятие «Ворскласталь» (Комсомольск, Полтавская область) намерено до конца года подписать контракты с компаниями VAI Siemens (Австрия) и Midrex (США) на поставку оборудования для строящегося электрометаллургического комбината в Полтавской области.
Об этом «Итогам» сообщил пресс-секретарь «Ворскластали» Максим Прасолов.
«Компании-поставщики оборудования на завод Ворскласталь определены, это VAI Siemens (Австрия) и Midrex (США). Подписание контракта на поставку ожидается в конце 2007 года», - сказал Прасолов.
Оборудование будет состоять из двух установок прямого восстановления железа MIDREX мощностью 1,7 млн. тонн/год каждая, двух дуговых электросталеплавильных печей, двух установок ковш-печь, двух машин непрерывного литья заготовок (МНЛС) мощностью 1,5 млн. тонн/год каждая.
Он подчеркнул, что на территории строительной площадки ООО «Ворскласталь» в Комсомольске уже находится вся необходимая техника для ведения земельных работ, а работы по снятию земельного слоя ведутся с 29 мая.
В настоящее время осуществляется насыпь песка в определенных проектом участках площадки, на которых в первую очередь начнутся работы.
«Также проводятся тендеры на выбор подрядчиков на различные виды строительных работ», - отметил Прасолов.
Он не сообщил график строительства, сославшись на то, что открытие этой информации повлияет на поведение компаний, участвующих в тендерах на различные виды работ для строительства комбината.
Комбинат с помощью технологи прямого восстановления железа (окатышей Полтавского ГОКа) с помощью природного газа будет производить стальную заготовку в слябах по 40 тонн (производственная мощность 3 млн. тонн слябов в год) для дальнейшего передела в металлопрокате.
Основной рынок сбыта данной продукции - Ближний Восток и Восточная Европа.
Часть продукции будет поставляться на завод «Ворскласталь Венгрия» в венгерском Захоне, который в начале 2010 года намерена запустить в эксплуатацию специально учрежденная для этого компания Vorskla Steel КFT (стоимость проекта составляет €350 млн., производственная мощность завода - 2,5 млн. тонн горячекатаного листового проката).
Также «Ворскласталь» ожидает, что определенная часть продукции строящегося меткомбината в Полтавской области будет потребляться в Украине, на что, по мнению маркетологов компании, повлияет проведение чемпионата по футболу 2012 года в Украине.
Как сообщали «Итоги», по данным Полтавской гособладминистрации, в сентябре 2006 «Ворскласталь» начала строительство меткомбината в Полтавской области, смета которого составляет более €1,2 млрд.
Полтавский ГОК и ООО «Ворскласталь» контролируется группой банка «Финансы и кредит» Константина и Олега Жеваго.
Кстати, несколько «не в тему», но все-таки.
Автор считает своим приятным долгом сообщить, что «Первая фондовая торговая система» (ПФТС, Киев) перевела 2,263 млрд шт. акций номиналом 0,25 грн холдинговой компании «АвтоКрАЗ» (Кременчуг Полтавской обл.) в котировальный список второго уровня.
Как сообщила компания в прессе, распоряжение фондовой биржи ПФТС вступило в силу с 29 октября 2007 года.
ХК «АвтоКрАЗ» основана в 1996 году и является единственным в Украине производителем большегрузных автомобилей. Холдинг выпускает 28 базовых моделей, более 260 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах. Автомобили холдинга эксплуатируются более чем в 60 странах мира.
Чистый доход компании за 2006 год уменьшился на 6,6% по сравнению с 2005 годом — до 572,656 млн грн, чистая прибыль — на 30,8%, до 57,716 млн грн.
Вчрашнюю фиксацию прибыли по Мариупольтяжмашу мы, в принципе, предсказали. Иного варианта завершения пятидневного ралли, сопровождаемого высокой ликвидностью, во время которого цена МЗТМ выросла на 33,66%, просто не было. Поэтому вчерашняя, вполне аккуратная (-0,74%) коррекция была весьма кстати.
Обороты девяти случившихся с этой «фишкой» сделок составили изрядную сумму 1 121 246 грн., являющуюся дополнительным свидетельством фиксации, а не вульгарного исхода из этих остающихся перспективными акций.
Продолжалась фиксация и по Донбассэнерго, хотя делалась она не столь аккуратно (-1,01%). Не исключено, что игроки просто «устали» извлекать прибыль (коррекция стартовала позавчера), полученную этой «ЭНЕРГОфишкой» во время роста 23-26 октября.
Следует отметить высокую активность желающих получить кэш: ликвидность 21-й сделки составила 1 944 013 грн., не оставляя сомнения в том, что это фиксация, а не что-то иное. Об этом же, к слову, свидетельствовало более «мягкое» снижение «бидов» и «асков» (-0,77% и –0,13% соответственно).
Полагаю, алчность игроков работавших нашу «нефтефишку» сыграла с ними злую шутку: после позавчерашнего роста на 0,24%, во вторник Укрнефть провалилась на 0,85%, отбросив ее по цене на уровень 17-18 октября.
Впрочем, автор в этом контексте склонен считать, что по бумагам «нефтефишки» дело одной фиксацией прибыли не обошлось — в этом контексте могло сказать свое «веское слово» мнение нефтегуру. В частности, вчера со слов аналитиков инвестиционного банка Goldman Sachs, который еще в в июле этого года прогнозировал рост нефтяных котировок до $95 за баррель, на рынке нефти наступил момент, когда следует начинать фиксацию прибыли.
Несколько отходя от темы, добавим, что по итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже во вторник декабрьский контракт на поставку нефти марки WTI рухнул на $3,15, или на 3,4%, до $90,38 за баррель.
Полагаю, вышеприведенных аргументов вполне достаточно для 0,85%-го отката нашей «нефтянки».
Кстати, ликвидность десяти состоявшихся вчера по Укрнефти сделок составила 4 430 327,67 грн., давая ей право на членство в «великолепной десятке».
На первый взгляд вчерашний откат на 0,97% Днепрэнерго выглядит откровенным «перебором» в контексте весьма аккуратных ценовых «телодвижений» этой «ЭНЕРГОфишки» на последних сессиях. Однако автор не склонен драматизировать ситуацию, обращая внимание на «плюсы» «бидов» и «асков» (+0,14% и +0,35% соответственно).
Впрочем, мы не исключаем, что некоторую тревогу инвесторов могли вызвать упоминавшиеся в предыдущих «Итогах» проблемы с наличием углей энергетических сортов на складах ТЭС.
Отметим изрядную (9 523 193,76 грн.)ликвидность десяти состоявшихся по Днепрэнерго сделок, обеспечившую ей место в «великолепной десятке».
Акции Сумского НПО им. Фрунзе вчера продолжали дорожать (+0,97%), однако даже ускорение этого процесса (против +0,39% на предыдущей сессии) не вызвало заметных положительных эмоций. Несмотря на очевидный прогресс (обороты по сравнению с понедельником выросли с 51 500 грн. до 97 500 грн.), ликвидность оставляет желать лучшего, индицируя очевидную неохотность игроков работать бумаги сумчан(вчера по ним прошло 2 сделки), которых сейчас, пожалуй, выручает лишь принадлежность эмитента к «солидному машиностроению».
В отличие от Сумского НПО, по ММК им. Ильича вчера прошло три сделки, ликвидность которых составила 153 800 грн., однако, судя по всему, рост этой «ГМК-фишки» скоро прекратится. Свидетельством тому заметное падение темпов дорожания (с +3,58% позавчера до 0,74% во вторник). Кроме того, оставляет желать лучшего ликвидность и, натурально, не улучшают настроение упавшие на 0,72% «аски» на фоне не изменившихся с позавчера «бидов».
В предыдущих «Итогах» мы обратили внимание Читателя на смену торговой стратегии игроков, работавших Укртелеком. Новация заключается в более мелких «порциях» ценового «привеса» (как оказалось после вчерашней-позавчерашней сессий, была остановлена «норма» в 0,45%). Полагаю, цель проекта одна – «не переборщить» и не «загнать» стоимость акции выше уровня старта приватизационного аукциона (1,15 грн.).
После вчерашнего очередного «дежурного» повышения на 0,45% бумаги Укртелекома стали стоить 1,125 грн.
Ну а нам остается добавить, что подобным «крохоборством» вчера занималось по меньшей мере семь игроков (по числу состоявшихся сделок, общая ликвидность которых составила 259 237,5 грн.). Занятно, что на такую же цифру (+0,45%) выросли «биды» телефишки, хотя «аски» оказались более «нетерпеливыми» (+0,67%).
Похоже, приведенное во вчерашних «Итогах» «микроэссе» на тему кредитного потенциала корпорации Интерпайп, затеявшей строительство электрометаллургического заводика в пределах Днепропетровска, по достоинству оценили «знающие люди» - цена последней сделки Интерпайп НДТЗ вчера прыгнула на 20,66%. Однако я бы не стал особенно радоваться и посылать за шампанским. Прежде всего по причине скромной ликвидности (обороты трех сделок с бумагами трубной «фишки» составили всего лишь
261 400 грн.) на фоне неоднозначного хода торгов, которая видна по упавшим на 0,24% «бидам» и на 0,58% «аскам».
К тому же простые вычисления свидетельствуют, что средняя цена состоявшихся по НДТЗ сделок (217,83 грн.) заметно отличается от цены последней сделки (257 грн.), вызвавшей «бычий» переполох на нашем рынке. Оставив эти «понты для приезжих», двинемся дальше.
А дальше у нас совсем «оробевший» (вчерашний рост составил +0,38% против позавчерашнего +0,91%) Лугансктепловоз, который ждет - не дождется когда же в кабинет «приятной во всех отношениях» Вали Семенюк зайдет новый руководитель Фонда госимущества и скажет пару слов о «странной мартовской» и, судя по всему отнюдь не бескорыстной для любительницы мелкой нарезки, приватизации Лугансктепловоза. Между тем принадлежность к машиностроению дает о себе знать — бумаги этого «горя приватизации» потихоньку тяжелеют на фоне скромных оборотов.
В частности, вчера ликвидность пяти сделок с бумагами Лугансктепловоза составила 298 525 грн., «биды» выросли еще меньше, чем цена последней сделки (+0,13%) на фоне неизменных «асков»… Короче говоря, г-н Быкадоров готовится «мыть шею под большое декольте» и после приговора от суда и нового начальника ФГИУ говорить какие-то слова прикупившим его россиянам из Трансмашхолдинга.
Наконец-то после трехсессионного перерыва на торги ПФТС «соизволили появиться» Райффайзен Банк Аваль. Трехдневный отдых, судя по всему, благоприятно сказался на самочуствии его бумаг, которые игроками были встречены со сдержанным оптимизмом (+0,54%), а ликвидность 4-х сделок составила 400 460 грн.
Полагаю, подорожание бумаг Аваля главным образом вызвала длинная пауза, которая завершилась аккурат на финише месяца, времени, когда игроки стараются приподнять цену работавшихся ими бумаг в расчете на клиентскую премию. Думаю, акции этого банка не стали исключением. Ну а относительная сдержанность (+0,54%) скорее всего проистекает из вчерашней новости о конфузе более «крутого» швейцарского «коллеги» Аваля, вызвавшего падение цен на его бумаги на вчерашних торгах в Европе.
Котировки акций UBS, крупнейшего банка в Европе, опустились до шестинедельного минимума на фоне квартальных убытков, зафиксированных впервые почти за 5 лет. Чистые убытки UBS AG в III квартале 2007 составили 830 млн. швейцарских франков, или 49 евроцентов в пересчете на одну акцию. Для сравнения, за этот же квартал 2006 банк отчитался в прибыли в размере 2,2 млрд. франков, или 1,07 франка на акцию. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагали, что убытки UBS в отчетном периоде составят 683 млн. франков. Акции UBS снизились на 1,3% до 61,35 швейцарского франка.
Аппетит приходит во время еды. Именно так можно прокомментировать вчерашнюю пролонгацию (+6,82%) ралли Киевэнерго (напомним, накануне ее бумаги прыгнули в цене на 19,76%. Во вчерашних «Итогах» мы предположили. что позавчерашняя сенсация проистекала из решительности руководства Киевэнерго в общении (вплоть до зала суда)с Киевской горадминистрацией, которой руководит «Леня Космос», никак не удосуживающий компенсировать столичной генерации ее убытки от несовершенства тарифной политики киевских властей. Полагаю, игрокам импонирует поведение менеджмента Киевэнерго, в котором подавляющее большинство составляют люди Рината Ахметова, и они (то есть игроки) свое мнение по этому поводу выражают приобретением бумаг столичной генерации, параллельно стимулируя рост их цены.
Интересно отметить, что ликвидность четырех сделок с Киевэнерго составила солидную сумму в 775 000 грн., а сам процесс торгов сопровождался изрядным (+10%) ростом «бидов» и повышением на 9,09% «асков».
Автор, намекая на то, что скорее всего до конца октября с бумагами Киевэнерго, которые в последние две сессии «потяжелели» на 27,93%, «ничего плохого» не случится, однако в первую же сессию ноября следует ожидать «глубокую коррекцию».
Между тем горловскому Стиролу, а точнее его бумагам, все неймется — после позавчерашнего отката (-1,95%) вчера случился отскок (+3,9%).
Автор надоело комментировать эти «экзерсисы» с бумагами «химбегемота» на фоне информационного вакуума, однако он в очередной раз предупреждает о существовании рисков для владельцев акций Стирола.
Кстати, обращаем внимание на то, что «биды» и «аски» этой «фишки» подорожали не столь значительно как цена последней сделки (+2,38% и 1,915 соответственно), а ликвидность десяти состоявшихся во вторник сделок составила 786 010 грн.
Судя по всему «вирус ценовой стабильности», от которого на днях «страдали», пытавшиеся «отсидеться» при постоянной цене Днепрэнерго и Центрэнерго, наконец-то добрался до их «товарки» по сектору «ЭНЕРГОфишек» Западэнерго, которая вчера выросла на «сиротские» 0,03%.
Забавно, что этому предшествовала позавчерашняя фиксация прибыли (-0,32%), а вчера – новостной фон, согласно которому Украина прекратила экспорт электроэнергии в Польшу с октября (подробности см. в Энергопреамбуле настоящих «Итогов»).
В связи с принятием решения о прекращении экспорта энергогенерирующая компания «Западэнерго» приняла решение о приостановке работы энергоблоков на Добротворской теплоэлектростанции, что позволит сэкономить энергетический уголь для пополнения его запасов на складах генкомпаний.
Кстати, ликвидность состоявшихся вчера пяти сделок по бумагам Западэнерго составила 1 107 999,60 грн., а торги прошли на фоне неизменных «бидов» и упавших на 0,08% «асков».
Центрэнерго, которая волею судеб, позавчера оказалась лидером ликвидности, вчера не сумела повторить свой успех. Хотя вокруг ее бумаг и было достаточно «шумно» (ликвидность 15-ти сделок составила
1 477 680 грн.), этого для попадания в «великолепную десятку» оказалось мало. К тому же «бычий» энтузиазм игроков, игравших во вторник на повышение был не сравним с позавчера — цена последней сделки выросла всего лишь на 0,31% (против 0,85% накануне), а «биды» и «аски» и вовсе ушли «в минус» (-0,54% и –0,38% соответственно). Так что, полагаю, за вчерашним робким ростом этой «ЭНЕРГОфишки» скорее всего скрывалась попытка зафиксироваться после позавчерашнего успеха, чему, впрочем, отнюдь не способствовало желание части игроков во что бы то ни стали приподнять («для отчетности» перед клиентом-хозяином) цену последней сделки и получить вожделенную премию.
Будем надеяться, что подобная «химия» «пройдет» и великие труженики-брокеры получат свое.
Между тем у нас непрепарированной остается еще одна «фишка», которая, признаюсь пребывает на полпути к тому, чтобы стать авторским «любимчиком».
Речь идет о Мотор Сичи.
И ведь что интересно, казалось бы, на двух предыдущих сессиях ее акции росли (+1,59% и +2,54%) и если бы вчера по Мотор Сичи прошла аккуратная фиксация прибыли, никто бы слова плохого не сказал. Так нет же! Подобно измотанному боксеру, чувствующему завершение раунда и уже не слышащего ор ассистента: «Вася! Концовку!» и «через не могу» все-таки заставляющего себя атаковать оппонента, бумаги Мотор Сичи, вчера прыгнули в цене на 4,83% с одной стороны ниспровергая стереотипы (считалось, что сделки по этому представителю «солидного машиностроения» отличаются «сдержанностью» и невысоким динамическим диапазоном ценовых эволюций), с другой – демонстрируя инвариантность принципа «играть до конца». Как канадские профессионалы.
Полагаю, вчерашнее «выступление» бумаг Мотор Сичи стало достойным «апофегеем», венчающим ренессанс акций «солидного машиностроения», прочно занявшего свое место среди наиболее популярных и перспективных «фишек» ПФТС.
Кстати, автор обращает особое внимание на то, что среди работавшихся вчера «фишек» ликвидность 19-ти сделок по Мотор Сичи оказалась таковой
(6 196 449 грн.), что позволила ей, единственной, у которой акции выросли в цене, занять почетное место в «великолепной десятке».
Полагаю, «знающим людям» не надо пояснять, что столь значительное (+4,83%) подорожание акций, сопровождаемое высокими оборотами напрочь исключает вариант спекулятивности операций, оставляя лишь серьезность инвесторских намерений в отношении эмитента.
Итак, главной особенностью вчерашних торгов «фишками» стало их всеобщее участие в этом мероприятии.
Сами торги оставили двоякое впечатление. С одной стороны финиш месяца и ожидание завтрашнего (31 октября) «допинга» со стороны ФРС «обязывало» «фишки» расти в цене, с другой «карты» сценария спутал предыдущий, заметный рост цен (ПФТС-индекс 29-го поднялся на 1,19%) на новости об исчерпании парламентского кризиса. Часть «фишек» вышла из положения, предприняв попытку и вырасти в цене («для отчетности») и одновременно зафиксироваться. Будем считать, что им это удалось.
Ожидаемо разочаровала ГМК-элита (за исключением Интерпайп НДТЗ) и «удивил» Стирол, который, как нам представляется, в обозримом будущем еще не раз поразит владельцев своих акций.
ЭНЕРГОфишки, за исключением Киевэнерго, были «сонными» и прямо-таки излучали желание чтобы их «оставили в покое».
Хитом сесии стало «солидное машиностроение», где в отсутствие Мариупольтяжмаша, проходившего прогнозированную фиксацию прибыли, «солировала» Мотор Сич.
Между тем пора поговорить о ликвидности.
Таблица 4
Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам сессии 30 октября 2007 г.:
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались бумаги всего четырех эмитентов: Украинская автомобильная корпорация, ЮГОК, Укрнефть и
Черниговоблэнерго. 40%, несомненный прогресс по сравнению с предыдущей сессией, давшей цифру 30%.
Последняя «десятка» сформирована самыми разными отраслями и выглядит весьма «пестро»: ГМК – 30%, «солидное машиностроение и ЭНЕРГО – по 20%, остальные 30% «по-честному» поделили нефтянка, вагоностроители и «некий инвестфонд», насколько я понимаю, отпочковавшийся от Укрсиббанка.
Полагаю, «пестрость» последнего состава скорее всего дань «календарному фактору», совпавшему с Хеллоуином, чем здравому смыслу, который, впрочем, попытается чуть ниже поискать.
Настроение в последней «десятке» по сравнению с предыдущей, где доля «быков» составила 90%, несколько «ухудшилось»: 80% «быки», остальное «медведи».
Эта эволюция вполне согласовывалась с подобными тенденциями как в индексной корзине, так и в остальных вариантах подведения итогов вчерашней сессии. К этому же, напомним, если кто забыл, «обязывалоа рынка акций.
Личным составом последней «десятки» наторговано 66 615 898,79 грн. или 67,13% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 63,64%. Изменение, как видно, чисто символические, однако увеличение доли «медведей» в последней «десятке» предполагает фиксацию прибыли, которая (если разумеется проводится профессионально) традиционно сопровождается высокими оборотами. Полагаю, этим обстоятельством исчерпывающе поясняется незначительное повышение плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы.
Доля «фишек» в последней «десятке» составила 30%, снизившись по сравнению с предыдущими торгами на 10%. Полагаю, тенденция поясняется очередным обострением активности инвесторов в наиболее интересных бумагах низших эшелонов, которую спровоцировали финиш месяца и «смутные надежды» на «доброту» Бена Бернанки и его соратников по FOMC завтра )31 октября).
Продолжение и даже ускорение (+13,64%) роста Черниговоблэнерго (третьего дня, будучи в составе «десятке» она выросла в цене на 4,76%) уже начинает «тянуть на сенсацию» или по меньшей мере на «фундаментальную» новость, касающуюся смены состава собственников негосударственных пакетов акций эмитента или в крайнем случае появления инсайда о скором выставлении на приватизационный аукцион 25% принадлежащих Казне бумаг.
Для справки, 25% акций Черниговоблэнерго принадлежат НАК «Энергетическая компания Украины», по 20% - Bikonta Enterprises Limited, Larva Investments Limited, 15% - Лекс перфекта Лимитед и 10%- Маргароза Коммешал Лимитед (все - Кипр).
Кстати, полагаю, нелишним будет узнать, что за октябрь Черниговоблэнерго выросла в цене на 25,62%. С учетом того, что с 29 сентября 2006 г. по 28 сентября 2007 г. она подорожала на 696%, можно только удивляться потенциалу компании.
Между тем, ликвидность трех вчерашних сделок с бумагами Черниговоблэнерго составила значительную сумму 2 849 800 грн., индицирующую нешуточный инвесторский интерес к этому представителю облэнерго.
О проблеме с металлургическим коксом «в степях Украины» в последние недели не говорил разве что ленивый. Его дефицит и реальная угроза для отечественной металлургии привлекла внимание к бумагам отечественных КХЗ.
В январе-сентябре 2007 г. наши КХЗ увеличили производство металлургического кокса 6%-ной влажности на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. – до 14,845 млн. т, при этом в сентябре произведено 1,651 млн. т этой продукции. Рынок кокса в стране остается очень напряженным. Производство выросло, однако не в той степени, чтобы удовлетворить растущие запросы металлургов, особенно с учетом дефицита угля.
По оценкам ассоциации «Укркокс», сейчас украинские угольные ресурсы позволяют произвести только 13 млн. т кокса, которые лишь на две трети обеспечивают потребности отрасли. Согласно балансовому распределению на ноябрь, на метпредприятия будет поставлено 1,476 млн. т доменного кокса украинского производства. Однако для того, чтобы потребности металлургов в этом виде сырья в следующем месяце были удовлетворены, кроме ожидаемых ресурсов коксующихся углей Украины в объеме 1,490 млн. т необходимо завезти по импорту еще 880 тыс. т коксоуглей.
Металлургам приходится наращивать закупку кокса за рубежом. В январе-августе 2007 г. импорт кокса увеличился на 157,5% по сравнению с январем-августом 2006 г, до 1,5 млн. т ($283,8 млн.). В частности, за 9 месяцев текущего года один только «Арселор Миттал Кривой Рог», акции которого нынче лидируют по ликвидности, завез почти 800 тыс. т кокса, причем не только из Польши и России, откуда завозится 90% импорта, но также 25 тыс. т из Китая, 15 тыс. т из Казахстана и даже 10 тыс. т из Франции.
Импорт кокса в Украину в июне составил 176,4 тыс. т, в июле – 216,3 тыс. т, в августе – 207,5 тыс. т, в сентябре – 162 тыс. т. Цена привозного сырья, естественно, растет. Если в июле средняя стоимость тонны зарубежного кокса была $187, то в августе – уже $202, а в сентябре – $210. Причем это цены отгрузок по контрактам, котировки же свободного рынка выросли почти до $300 за т. После нового года эксперты прогнозируют подорожание кокса до $320 за т и более.
Стало быть, исходя из вышеприведенного блиц-обзора у уважаемого Читателя не должно быть вопросов ни по поводу присутствия в последней «десятке» бумаг Ясиновского КХЗ, ни по причинам столь значительного (+18,13%) их подорожания.
Полагаю, у выросших в цене на 1,18% акций Стахановского вагоностроительного завода (СВСЗ), попавших волею судеб в последнюю «десятку», есть «общий знаменатель» с нуждами отечественных коксохимиков и металлургов.
Транспортировка угольного сырья из РФ в Украину бесперебойно осуществлялась до 2006 г., когда появились первые проблемы с подвижным составом. В текущем году нехватка вагонов усугубилась как в России, так и на Украине, но максимально дефицит сырья обострился в начале лета, после аварий на двух шахтах «Южкузбассугля».
Между тем, логистика транспортировки выросшей в цене на планетарных рынках руды требовала большего количества ЖД-тары и обладатель траспортным производством экспортер ЖРС оказывался в неоспоримом преимуществе перед конкурентами. В этом контексте напомним, что СВСЗ, как впрочем, и производящий балкеры керченский судостроительный завод «Залив», контролируется владельцем Полтавского ГОКа Константином Жеваго, который в свою очередь, для освобождения себя от «головной боли» в виде отечественной железной дороги (даже при наличии собственного производства вагонов!!!) принял решение перенести электросталепроизводства поближе к руднику (вышеупомянутая «Ворскласталь»). К сожалению, железные дороги у нас не приватизируются, в противном случае г-н Жеваго очень быстро стал бы объектом интереса акул пера из журнала Форбс, выискивающих мультимиллиардеров на просторах планеты.
Однако мы отвлеклись.
Полагаю, и в отношении целесообразности присутствия среди наиболее ликвидных бумаг акций СВСЗ вопросов быть не должно.
Аналогичные в общем-то слова можно было бы сказать и в отношении выросшего на 6,76% ЮГОКа.
Южный горно-обогатительный комбинат (ЮГОК, Кривой Рог, Днепропетровская обл.) в январе-сентябре 2007 года увеличил производство агломерата, по оперативным данным, на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года — до 3,915 млн тонн, железорудного концентрата — на 1,4%, до 6,572 млн тонн.
Как сообщил представитель предприятия, в сентябре ЮГОК произвел 400 тыс. тонн агломерата и 720 тыс. тонн концентрата.
По его словам, за девять месяцев ЮГОК реализовал на внутреннем рынке 3,885 млн тонн агломерата (план — 3,901 млн тонн), из них Донецкому метзаводу (ДМЗ) — 66,1 тыс. тонн (15 тыс. тонн), Макеевскому метзаводу (ММЗ) — 1,776 млн тонн (1,856 млн тонн), Днепропетровскому метзаводу (ДМЗ) им. Петровского — 2,043 млн тонн (2,030 млн тонн).
В минувшем месяце ЮГОК поставил украинским метпредприятиям 418,5 тыс. тонн агломерата (план — 450 тыс. тонн), из них ММЗ — 173,5 тыс. тонн (210 тыс. тонн), ДМЗ им. Петровского — 245 тыс. тонн (240 тыс. тонн).
Кроме того, ЮГОК в январе-сентябре поставил Днепровскому металлургическому комбинату (ДМК) им. Дзержинского 2,578 млн тонн железорудного концентрата (2,895 млн тонн). При этом в сентябре ДМК им. Дзержинского реализовано 221,9 тыс. тонн железорудного концентрата (320 тыс. тонн).
Как сообщалось, ЮГОК в 2006 году увеличил производство агломерата на 13,5% по сравнению с 2005 годом — до 4,652 млн тонн, железорудного концентрата — на 7%, до 8,710 млн тонн.
ОАО «Южный ГОК» является одним из основных производителей железорудного сырья в Украине — концентрата и агломерата.
Предприятие на паритетной основе контролируют группа «Приват» (Днепропетровск) и «Смарт-холдинг» (Киев).
От себя добавим, что по сообщениям от одесских резидентов, ЮГОК настойчиво ищет возможность выхода на внешние рынки, для чего подыскивает партнеров в украинских портах Черного моря.
О причинах и вероятных сроках прекращения спекулятивных игр с бумагами УкрАвто мы сообщали в предыдущих «Итогах» и поэтому не будет возле них задерживаться надолго, однако предупредим читателя, что акции УкрАвто весьма «волатильные» («стремные»?) и чреваты резкой сменой настроения, поэтому связываться с ними могут лишь самые отчаянные игроки. Для справки, с начала месяца их цена выросла на 95%, не имея, по мнению автора достаточных для этого оснований.
В этом контексте перспективы «Арселор Миттал Кривой Рог», который перед вчерашними торгами в течение октября вырос «всего лишь» на 33,62%, несмотря на нижеприведенные производственные успехи в сентябре, а к тому же упавший на предыдущей,29 октября, сессии на 0,5%, в глазах инвестора (еще раз подчеркну, ЕДИНСТЕННОГО ИНВЕСТОРА) сумевшего в одной лишь сделке на 9 600 000 грн. умудриться поднять ее последнюю цену на 3,67%, «биды» на 2,39% при неизменных «асках», выглядели несомненно «радужнее» или во всяком случае, с учетом цвета неба над Кривым Рогов, «рыжее».
Кстати, в январе-сентябре «Арселор Миттал Кривой Рог» увеличил производство проката на 4,4%, или на 223,0 тыс. тонн до 5 316,2 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2006 года.
О «темной лошадке» ЗНКИФ «УкрСиб Стратегические инвестиции», «затесавшейся» в ряды «десятки» автор не может сказать ничего, кроме привычных «сухих» сведений: ликвидность двух сделок составила 8 570 205 грн., причем «темнота» этой самой «лошадки» проявилась и здесь: ни «биды» ни «аски» не изменились на фоне сенсационного (+45,69%) роста цены последней сделки. Не исключено влияние Хеллоуина. Чур меня!
Итак, итоги вчерашних торгов наиболее ликвидными акциями представляют собой странный конгломерат, смесь точного расчета и авантюризма, сведения счетов и отдачи долгов, зарабатывание денег на дефиците и внешнерыночной коньюнктуре. В общем, все как в современной Украине.
Особняком стоят немногочисленные в последней «десятке» «фишки», ценовая динамика которых а также сектора ГМК и вагоностроения подчиняется достаточно строгой логике.
Таблица 5.
Результаты торгов акциями в ПФТС по результатам сессии от 30 октября 2007 г.:
Автор склонен считать, что «бычий тренд» отечественного рынка акций сохранится и в последний день месяца. Собственно, главной причиной тому будет именно последнее, «календарное» обстоятельтство. Натурально, кроме вахканалии «конечномесячной показухи» приводящее меня в ужас изобилием выброшенный на прилавок акций, игроки будут чутко реагировать на всякие новости, касающиеся как самого факта снижения учетной ставки ФРС, так и вероятности изменения значения «дозы» снижения в сторону ее увеличения.
К полудню вторника 30 октября для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовый рынок Японии немного вырос в среду 31 октября на фоне отличных новостей из автостроительной отрасли, а также программ обратного выкупа акций ведущим банком страны. Прогнозы Банка Японии также помогли прояснить ситуацию с ключевой ставкой overnight на ближайшее время.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 вырос на 86,62 пункта, или 0,52%, закрывшись на отметке 16737,63. Индекс широкого рынка Topix прибавил 12,86 пункта, или 0,80%, до уровня 1620,07. При этом по итогам октября Nikkei все-таки потерял 0,3%, а Topix смог прибавить 0,2%.
Во-вторых, китайский фондовый рынок сегодня несколько умерил свой «бычий» пыл, очевидно, предпочитая дождаться определенности со штатовскими ставками с тем, чтобы впоследствии…
Таблица 6.
Индексы бирж Поднебесной к закрытию 31 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
В-третьих, торги на российских площадках в среду 31 октября начались разнонаправленно.
По состоянию на 09:30 Киева РТС поднялся на 0,06% до 2207,75 пункта. Общий объем торгов составил $38 754 300. Объем торгов на классическом рынке составил $425 000.
Индекс ММВБ упал на 0,36% до 1 848,99 пункта.
Индекс РТС к 11:18 Kиева вырос на 0.12% до 2208.96 пункта.
Лидерами повышения стали акции Сбербанка, подорожавшие на 1.18% до $4.28. Акции ЛУКОЙЛа выросли на 0.78% до $90, Транснефти - на 0.62% до $1945.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $9.879 млн. Лидерами по объему торгов ($2.35 млн) стали акции Сбербанка.
Индекс ММВБ к 11:24 Kиева вырос на 0.17% до 1858.78 пункта.
Лидерами повышения стали обыкновенные акции Сбербанка, подорожавшие на 1.409% до 105.77 руб. Обыкновенные акции ВТБ выросли на 0.5089% до 0.1185 руб.
Обыкновенные акции Газпрома подешевели на 0.443% до 303.4 руб.
Лидерами по объему торгов (3.449 млрд руб.) стали акции Газпрома.
В-четвертых, европейские фондовые рынки открылись в среду 31 октября с понижением основных индексов.
Сразу после открытия торгов, французский индекс CAC 40 опустился на 0,12% до отметки 5797.09, немецкий DAX 30 потерял 0,12% до уровня 7968.67. Британский индекс FTSE 100 снизился на 0,21% до значения 6645.10.
В дальнейшем на рынках Старого Света ситуация стала несколько лучше.
Таблица 7.
Индексы бирж Европы к 11.00 Киева 31 октября 2007 г.
Источник: Bloomberg
С учетом вышеизложенного, полагаю, наш рынок скорее всего сохранит положительное значение «привеса» по ПФТС-индексу, а помогут ему в этом (каждая по чуть-чуть) все «голубые фишки».
Второй эшелон «ознаменуется рецидивом интереса к АвтоКразу, шахтам и коксохимам.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
