Отсутствие конкуренции в некоторых сегментах банковской деятельности привело к появлению банков-монополистов


Сверхбережливость чревата монополией на мертвые души.

Банковский сектор считается низкоконцентрированным. На долю пяти крупнейших банков приходится менее 40% активов, в то время как во многих европейских странах первая пятерка охватывает все 80% активов.

И на депозитном, и на кредитном рынках ни один банк не может похвастаться монопольной долей (свыше 35%). Что, кстати, выгодно отличает украинскую банковскую систему от российской с ее государственным Сбербанком, контролирующим свыше 55% рынка вкладов населения и свыше 40% рынка кредитования физлиц.

Позитивное влияние конкуренции наиболее ощутимо в розничном сегменте. Отечественные банки предлагают более дешевые и длинные жилищные кредиты, чем российские. Хотя долгосрочные депозиты населения обходятся украинским банковским учреждениям гораздо дороже, чем тому же Сбербанку РФ.

Банкиры полагают, что благоприятная конкурентная среда сложилась и на региональном уровне. По мнению Елены Дмитриевой, директора департамента риск-менеджмента Укргазбанка, на региональных рынках лидерами являются три-четыре системных банка, но их общая доля не превышает 30% местного рынка.

В то же время в некоторых отдельно взятых направлениях банковского бизнеса речь о конкуренции не идет. Существуют услуги, которые ассоциируются исключительно с именем конкретного банка. В каждом случае на то есть свои причины. Но общая черта - далеко не все банки стремятся заняться технологически сложными или рискованными видами деятельности.

Платежные карты. Доля Приватбанка в общем объеме эмиссии платежных карт - 36%. При этом в последнее время она уменьшается, поскольку появилось много банков, желающих засветиться в числе крупнейших эмитентов пластика. Лидируют на рынке платежных карт сетевые банки, внедрившие зарплатные проекты на крупных предприятиях, в том числе бюджетной сферы.

Не секрет также, что ради определенных преференций со стороны международных платежных систем банки раздувают объемы своих эмиссий, выпуская карточки-пустышки, по которым не проводятся операции. Иными словами, карточки в Украине пока не стали полноценным платежным или кредитным инструментом. Поэтому их количество отражает не столько позиции банка на рынке безналичных платежей, сколько определенную имиджевую стратегию.

Инвестиционное кредитование. Кредиты на обновление основных средств и модернизацию производства отечественные предприятия чаще всего привлекают в Укрэксимбанке. Оценивать доли отдельных игроков на этом рынке сложно, поскольку в плане счетов бухгалтерского учета банков нет четкого определения инвестиционных кредитов.

Иногда кредиты классифицируются как инвестиционные на основании срока, что не совсем корректно, поскольку кредиты на пополнение оборотных средств также могут быть долгосрочными. Поэтому судить о распределении этого рынка можно только по субъективным оценкам банкиров. Делают ставку на кредитование инвестиционных проектов Укрэксимбанк и Надра.

Оба банка, кстати, располагают родственными лизинговыми компаниями. При этом явные преимущества у Укрэксимбанка как у государственного банка, на чьи заимствования распространяются госгарантии. Ни один банк в Украине не может похвастаться такими объемами, сроками и стоимостью внешних займов, как Укрэксимбанк. Это и определяет возможности банка по предоставлению длинных кредитов.

Факторинг. Числится в перечне услуг многих отечественных банков. Но фактически рынок делят два банка - Укрсоцбанк и ТАС-Комерцбанк, при этом на Укрсоцбанк приходится две третьих объема факторинговых операций в Украине. Причина такой ситуации - в специфике услуги.

Дело в том, что факторинг, включающий в себя учет и управление дебиторской задолженностью, финансирование при отсрочке платежей и страхование, является технологически очень сложным продуктом. Хотя многие банки просто отождествляют факторинг с кредитом. "Попытки построить этот бизнес предпринимали несколько банков. Но преуспели лишь те, кто сделал ставку на классический факторинг и выделил его в отдельное направление бизнеса", - объясняет Наталья Тиховская, начальник управления факторинговых услуг Укрсоцбанка.

Сейчас многие банки, по словам Тиховской, оценили преимущества факторингового обслуживания предприятий и готовы ринуться на этот рынок. Однако специфика факторингового бизнеса, а именно высокие требования к технологиям, программному обеспечению и квалификации персонала, обуславливает отсеивание неподготовленных банков-факторов. Во всем мире сложилось так, что факторингом в каждой стране обычно занимается незначительная часть банков. Даже глобальные игроки предлагают эту услугу далеко не во всех странах.

Кредитование малого и среднего бизнеса. Начальник департамента микрокредитования Приватбанка Тарас Пономарь оценивает долю Приватбанка на рынке финансирования малого и среднего бизнеса в 35%. Только за 8 месяцев текущего года банк выдал микрокредитов на общую сумму $130 млн.

Приватбанк был одним из первых, кто начал сотрудничать с ЕБРР и Немецко-Украинским фондом по программе микрокредитования и уже давно поставил выдачу микрокредитов на конвейер. Этим и объясняется лидерство Привата на рынке, который сегодня считают приоритетным большая часть крупных банков, стремящихся превратиться из корпоративных в универсальные.

В дальнейшем доля Приватбанка будет уменьшаться, поскольку уже многие банки активно кредитуют малый и средний бизнес, как через программы международных финансовых институтов, так и с помощью собственных ресурсов. О том, что конкуренция на рынке будет ужесточаться, свидетельствует тот факт, что по итогам года нарастить портфели микрокредитов свыше $100 млн обещают УкрСиббанк и Укрсоцбанк.

Потребительское кредитование. По различным оценкам, от 25 до 40% этого рынка охватывает Приватбанк. Днепропетровский банк не только вовремя внедрился в крупнейшие магазины бытовой техники, но и не стал в отличие от своих конкурентов, заседающих в тех же сетях, вводить заоблачные процентные ставки и комиссионные. Кроме того, Приватбанк сумел привлечь огромное количество клиентов благодаря такому маркетинговому ходу, как беспроцентные кредиты, расходы по которым заложены в цену бытовой техники. Теперь у Приватбанка самая большая информационная база по потребительским кредитам. В связи с этим банк отказался от участия в бюро кредитных историй, инициированном Ассоциацией украинских банков, и создал собственное бюро кредитных историй.

Кредитование аграрного сектора. На этом рынке доминирует Аваль - банком предоставляются порядка 70% кредитов предприятиям АПК. При этом кредиты Аваля аграриям, по данным банка, составляют треть его портфеля кредитов юридическим лицам. Доминирующее положение Аваля в этом сегменте связано с тем, что желающих иметь дело с рисками АПК немного. Исторически аграрии считаются самыми неблагонадежными заемщиками, то и дело пролонгирующими и рефинансирующими свои кредиты.

Поэтому серьезные конкуренты у Аваля в ближайшее время вряд ли появятся. Хотя министр аграрной политики Александр Баранивский весной обвинил Аваль в несоблюдении условий меморандума, подписанного аграриями и банкирами, и назвал лучшим кредитором АПК Проминвестбанк. Осторожно относиться к аграрным кредитам банкиров вынуждает опыт почившего в бозе банка "Украина".

В то же время для банков, приноровившихся работать на этом рынке, риски компенсируются довольно привлекательной маржой. Во-первых, под кредитование АПК можно привлечь дешевые западные ресурсы. Во-вторых, предприятия АПК, которым государство компенсирует часть процентной ставки, могут позволить себе дорогие кредиты.

Андеррайтинг. Предприятия, желающие аккумулировать долгосрочный инвестиционный капитал с помощью эмиссии корпоративных облигаций, чаще всего становятся клиентами УкрСиббанка. По оценкам агентства "Бондс", объем рыночных выпусков корпоративных облигаций, размещенных в нынешнем году, составляет 1,8 млрд грн. При этом УкрСиббанк занимает более трети рынка, выступив андеррайтером выпусков облигаций на сумму порядка 0,7 млрд грн. Банки-конкуренты объясняют лидерство УкрСиббанка его агрессивной стратегией на рынке андеррайтинговых услуг.

Начальник отдела выпуска финансовых инструментов Укрсоцбанка Эрик Найман объясняет долю рынка УкрСиббанка готовностью принимать на себя риски, от которых отказываются другие банковские учреждения. По классике финансового менеджмента, эмитенты облигаций должны соответствовать ряду критериев (например, объем займа не должен превышать 50% чистого дохода или 50% балансовых активов предприятия). В Украине же этим условиям соответствуют далеко не все желающие привлечь финансирование с помощью выпуска облигаций. Именно поэтому УкрСиббанк считается самым лояльным андеррайтером.

Банкиры не скрывают, что рискованные выпуски облигаций не пользуются спросом среди инвесторов и выкупать их приходится самим андеррайтерам. Но в случае УкрСиббанка это не является проблемой. "УкрСиббанк, имея большой регулятивный капитал, может позволить выкупать часть выпуска или даже всю эмиссию. Очевидно, что гарантия полного размещения выпуска - очень привлекательное предложение для клиента", - говорит начальник управления инвестиционной деятельности Укргазбанка Сергей Крысевич.

Услуги хранителя. Украинский рынок услуг хранителей ценных бумаг эксперты иногда не без иронии называют самым конкурентным в Европе. Для неразвитого рынка ценных бумаг - 140 хранителей более чем достаточно. Обозначить лидеров на этом рынке так же непросто.

Как отметил Контрактам директор департамента развития профдеятельности ПАРД Владислав Басистый, существует множество критериев, по которым можно было бы оценить лидерство на этом рынке финансовых услуг. Среди них: количество и объем операций с ценными бумагами, количество счетов депонентов, и общий объем депозитарных активов. Определить лидеров по таким критериям сложно.

Тем не менее по отдельным параметрам существуют среди хранителей даже стопроцентные монополисты. Так, при выпуске украинскими предприятиями американских депозитарных расписок (ADR) только один банк предложит свои услуги в качестве хранителя - ING Bank Ukraine. Оборот ценных бумаг между Украиной и Россией контролирует банк НРБ. Особый статус этих банков - следствие отсутствия централизованной депозитарной системы.

Государственные ценные бумаги. На этом рынке монополистом поневоле является Ощадбанк, который также называют "карманным" банком правительства. По данным Нацбанка, на конец первого полугодия в портфеле Ощадбанка числились гособлигации, рефинансируемые НБУ, на сумму 2,2 млрд грн, что составляло 35% всего объема бумаг, приобретенных банковскими учреждениями.

Ощадбанк используется Минфином наряду с Фондом гарантирования вкладов физлиц как палочка-выручалочка при размещении облигаций внутреннего госзайма. Примечательно, что еще в апреле в результате эмиссии ОВГЗ Минфином на сумму 3,7 млрд грн портфель ценных бумаг Ошадбанка увеличился только на 200 млн грн.

А уже в результате июльских выпусков на сумму 310 млн грн объем ценных бумаг на балансе Ощадбанка увеличился на 240 млн грн. То есть после разочарования нерезидентов, осознавших, что заработать курсовую премию на ОВГЗ не удастся, финансировать госдолг Ощадбанку пришлось в одиночку.

Текст: Наталья Задерей, Игорь Наумец

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Также по этой теме: Кредит&Депозит
Рейтинг популярности материала «Отсутствие конкуренции в некоторых сегментах банковской деятельности привело к появлению банков-монополистов» на Finance.UA - 2.0
Топ новости
Обсуждают

Читают

В Контексте Finance.UA